Phân tích và đề xuất một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty cổ phần dịch vụ thẻ smartlink

và trong công cuộc quan trọng này vấn đề đổi mới quản trị tài chính doanh nghiệp với trọng tâm là nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sẽ là một vấn đề rất thiết thực và có ý nghĩa, quyết định

Hà Nội - Năm 2016

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI

LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC

PGS.TS NGUYỄN ÁI ĐOÀN

Hà Nội – 2016

L ỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi

Các số liệu và kết quả nghiên cứu trong luận văn này là trung thực và không trùng

M ỤC LỤC

Trang Trang phụ bìa

Lời cam đoan

Mục lục

Danh mục các chữ viết tắt

Danh mục các bảng

Danh mục các hình

MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 4

1.1 Một số khái niệm cơ bản về vốn kinh doanh của doanh nghiệp 4

1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh của doanh nghiệp 4

1.1.2 Đặc điểm vốn kinh doanh của doanh nghiệp 4

1.1.3 Phân loại vốn kinh doanh 5

1.1.3.1 Phân loại vốn kinh doanh theo nguồn hình thành 5

1.1.3.2 Phân loại vốn kinh doanh theo vai trò và đặc điểm chu chuyển 6

1.1.4 Vai trò của vốn kinh doanh 7

1.2 Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh và đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp 9

1.2.1 Khái niệm hiệu quả và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp 9

1.1.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp 13

1.3 Những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 17

1.3.1 Nhân tố khách quan 17

1.3.2 Nhân tố chủ quan 20

1.4 Phương pháp phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 23

1.4.1 Phương pháp so sánh 23

1.4.2 Phương pháp thay thế liên hoàn 24

1.4.3 Phương pháp số chênh lệch 24

1.4.4 Phương pháp phân tích tỷ lệ: 25

1.4.5 Phương pháp thu thập số liệu 25

1.4.6 Phương pháp phân tích thống kê 26

CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ THẺ SMARTLINK 27

2.1 Khái quát về Công ty cổ phần Dịch vụ thẻ Smartlink 27

2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty 27

2.1.2 Cơ cấu tổ chức của Công ty 27

2.1.3 Lĩnh vực kinh doanh của Công ty 32

2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty Cổ phần Dịch vụ Thẻ Smartlink 34

2.2.1 Đánh giá khái quát hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 35

2.2.2 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty 35

2.2.3 Phân tích cơ cấu nguồn vốn và tài sản 38

2.2.3.1 Phân tích cơ cấu nguồn vốn 50

2.2.3.1 Phân tích cơ cấu tài sản 45

2.2.4 Phân tích tình hình sử dụng yếu tố sản xuất 50

2.2.4.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định 50

2.2.4.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động 61

2.2.4.3 Phân tích hiệu quả sử dụng lao động 66

2.2.5 Phân tích cơ cấu chi phí 68

2.3 Kết luận chung về việc hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty Cổ phần dịch vụ Thẻ Smartlink 70

2.3.1 Kết quả đạt được 70

2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân 72

KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 74

CHƯƠNG 3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CHO CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ THẺ SMARTLINK 75

3.1 Định hướng phát triển của Công ty cổ phần dịch vụ thẻ Smartlink 75

3.2 Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cho Công ty cổ phần dịch vụ

thẻ Smartlink 75

3.2.1 Quản lý và khai thác tối ưu tài sản cố định 75

3.2.2 Giải pháp quan tâm đầu tư đổi mới máy móc thiết bị 76

3.2.3 Quản lý chặt chẽ chi phí 75

3.2.4 Tăng cường quản lý hàng tồn kho 83

KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 85

KẾT LUẬN 86

TÀI LIỆU THAM KHẢO

DANH M ỤC CÁC BẢNG

Bảng 2 1: Phân tích hiệu quả sử dụng tổng vốn 35

Bảng 2 2: Kết quả kinh doanh từ năm 2010 - 2014 37

Bảng 2 3: Chi tiết nguồn vốn từ năm 2010 - 2014 39

Bảng 2 4: Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh 41

Bảng 2 5: Cơ cấu nợ 44

Bảng 2 6: Cơ cấu tài sản 47

Bảng 2 7:Cơ cấu tài sản ngắn hạn 48

Bảng 2 8: Cơ cấu tài sản dài hạn 49

Bảng 2 9: Cơ cấu vốn cố định của Công ty 50

Bảng 2 10: Cơ cấu vốn cố định của Công ty 51

Bảng 2 11: Phân tích tình hình sử dụng tài sản cố định 52

Bảng 2 12 : Hệ số hao mòn TSCĐ 53

Bảng 2.13: Bảng danh mục tài sản năm 2013 – 2014 54

Bảng 2 14: Hiệu quả sử dụng vốn cố định 57

Bảng 2 15: Hệ số hàm lượng vốn cố định và suất hao phí vốn cố định 60

Bảng 2 16: Cơ cấu vốn lưu động của Công ty 61

Bảng 2 17 Phân tích tình hình sử dung tài sản lưu động 62

Bảng 2 18 Tình hình quản lý tài sản lưu động 63

Bảng 2 19: Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động 65

Bảng 2 20: Hiệu quả sử dụng lao động 66

Bảng 2 21: Doanh thu, giá vốn của từng dịch vụ 68

Bảng 2 22: Hệ số Nợ 71

Bảng 2 23: Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh 71

Bảng 3.1: bảng chi tiết chi phí quản lý của Công ty 78

Bảng 3.2: Dự kiến chi phí sau khi thực hiện giải pháp 81

Bảng 3.3 : bảng chi tiêu sau khi thực hiện giải pháp 82

Bảng 3.4 : Bảng chỉ tiêu sau khi thực hiện giải pháp 84

DANH M ỤC CÁC HÌNH

Hình 1.1: Biểu đồ lạm phát Việt Nam 19

Hình 2.1: Cơ cấu tổ chức Công ty……… …… ……….… 28

Hình 2.2: Kết nối hợp tác của Công ty……….……… ……34

Hình 2.3: Cơ cấu nguồn vốn 42

Hình 2.4: Cơ cấu tài sản 47

Hình 2.5: Cơ cấu chi phí 68

M Ở ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Hoà vào xu thế hội nhập của nền kinh tế Thế Giới với nhiều cam go và thử thách với một nền kinh tế năng động và mang nhiều tính cạnh tranh, Việt Nam đang

cố gắng nỗ lực xây dựng mọi thứ về nhân lực và vật lực để có một nền tảng vững

chắc cho phát triển kinh tế Một trong những vấn đề mà Việt Nam cần phải chú

trọng đầu tư và phát triển đó là vốn Vốn có vai trò rất quan trọng, nó là thứ không thể thiếu của nền kinh tế Thế Giới, của Quốc Gia, của DN và của từng cá nhân Vốn

là điều kiện “cần” cho quá trình sản xuất kinh doanh và lưu thông hàng hoá Đối với

mỗi DN thì vốn là điều kiện tiên quyết để một DN bất kỳ thành lập và đi vào hoạt động Từ việc hình thành và sản xuất kinh doanh, DN sẽ đi đến một định hướng, đó là: sự tồn tại lâu dài, sự phát triển bền vững trong môi trường cạnh tranh khốc liệt

Muốn làm được điều này, đòi hỏi DN phải có khả năng sử dụng nguồn vốn của mình sao cho đạt hiệu quả nhất Để từ đó, không những DN có thể tồn tại được, có

chỗ đứng của mình trên thương trường, mà còn có thể sử dụng những phần lợi nhuận từ việc sử dụng hiệu quả của nguồn vốn đem lại để tiến hành đầu tư, tái sản

xuất mở rộng quy mô, đưa DN ngày càng phát triển lớn mạnh hơn

Bên cạnh đó, từ nay đến năm 2020 là giai đoạn cực kỳ quan trọng của nền kinh tế Việt Nam Công cuộc tái cấu trúc nền kinh tế sẽ quyết định sự phát triển, độ

ổn định, tính hiệu quả cũng như vị thế của nền kinh tế đất nước trong cả thời kỳ lâu dài về sau Phải làm thế nào đó để có thể thay đổi cơ bản cách đầu tư chủ yếu chỉ dựa trên việc cung tiền; thực hiện khoa học việc đầu tư vốn; thay đổi cách sử dụng các nguồn lực hiện có; cũng như cần quản trị tốt: tiền mặt, các khoản phải thu, hàng

tồn kho, các quỹ, các loại rủi ro kinh doanh; nâng cao chất lượng các công tác tổng hợp và xử lý dữ liệu, phân tích và hoạch định tài chính, phân tích và hoạch định thuế, và trong công cuộc quan trọng này vấn đề đổi mới quản trị tài chính doanh nghiệp với trọng tâm là nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sẽ là một vấn đề rất thiết

thực và có ý nghĩa, quyết định sự thành bại công cuộc tái cấu trúc hệ thống các doanh nghiệp nói riêng và tái cấu trúc của toàn bộ nền kinh tế nói chung

1

Doanh nghiệp luôn đưa ra mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận và để đạt được mục tiêu này doanh nghiệp phải đạt được mục tiêu tối đa hoá giá trị vốn của chủ sở hữu, vấn đề sử dụng vốn trở thành một trong những nội dung quan trọng trong quản trị tài chính Sử dụng vốn một cách hiệu quả giúp cho quá trình sản xuất kinh doanh

tiến hành bình thường với hiệu quả kinh tế cao nhất, từ đó nâng cao năng lực cạnh tranh cho doanh nghiệp và làm tăng giá trị vốn của chủ sở hữu

Chính xuất phát từ những điều nêu trên đề tài “ Phân tích và đề xuất một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty cổ phần dịch vụ thẻ Smartlink

” đã được tác giả lựa chọn nghiên cứu làm luận văn thạc sĩ của mình

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: Hiệu quả sử dụng vốn và các nhân tố ảnh hưởng và hệ thống chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty cổ phần dịch vụ thẻ Smartlink

Phạm vi nghiên cứu: Đề tài giới hạn nghiên cứu hệ thống tổ chức, hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần dịch vụ thẻ Smartlink với số liệu từ năm 2010 đến năm 2014 và giải pháp áp dụng cho vài năm tương lai gần

4 Nhiệm vụ nghiên cứu

- Nghiên cứu tổng quan về vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp

- Đánh giá thực trạng sử dụng vốn kinh doanh của Công ty Cổ phần dịch vụ thẻ Smartlink

2

5 Phương pháp nghiên cứu

Các phương pháp được sử dụng trong quá trình viết luận văn:

- Phương pháp thống kê: được dùng để thống kê kết quả kinh doanh của doanh nghiệp từ năm 2010 đến năm 2014

- Phương pháp phân tích: được dùng để phân tích các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

- Phương pháp tổng hợp: được dùng tổng hợp đánh giá các nhân tố ảnh hưởng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của ngành cũng như của doanh nghiệp

- Phương pháp thu thập số liệu thứ cấp được dùng để chọn các chỉ tiêu chính để đánh giá, so sanh với các doanh nghiệp hoạt động cùng ngành khai thác

đá xây dựng

6 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của luận văn

- Ý nghĩa khoa học: hệ thống hoá và góp phần nhằm làm sáng tỏ lý luận về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp

- Ý nghĩa thực tiển: Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của một doanh nghiệp là vấn đề rất quan trọng Việc ứng dụng các phương pháp phân tích , thống kê, so sánh

và tổng hợp để đánh giá doanh nghiệp, giúp cho có cái nhìn sâu sắc hơn về hiệu quả

sử dụng vốn của doanh nghiệp Qua đó đề xuất được các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cho doanh nghiệp Vì vậy kết quả nghiên cứu của đề tài là tài liệu tham khảo có ích cho các nhà quản trị doanh nghiệp và những người quan tâm khác

7 Kết cấu của luận văn

Ngoài mở đầu, kết luận kiến nghị và tài liệu tham khảo luận văn gồm 3 chương :

Chương 1: Tổng quan về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty cổ phần

dịch vụ thẻ Smartlink

Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh cho Công ty cổ phần dịch vụ thẻ Smartlink

3

CHƯƠNG 1

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH

DOANH C ỦA DOANH NGHIỆP

1.1 Một số khái niệm cơ bản về vốn kinh doanh của doanh nghiệp

1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh của doanh nghiệp

Vốn là yếu tố cơ bản và là tiền đề không thể thiếu của quá trình sản xuất, kinh doanh Muốn tiến hành bất kỳ một quá trình sản xuất kinh doanh nào cũng cần phải

có vốn kinh doanh Vốn được dùng để mua sắm các yếu tố đầu vào của quá trình sản xuất như: Sức lao động, đối tượng lao động và tư liệu lao động

Vốn kinh doanh thường xuyên vận động và tồn tại dưới nhiều hình thức khác nhau trong các khâu của hoạt động sản xuất kinh doanh Nó có thể là tiền, máy móc thiết bị, nhà xưởng, nguyên vật liệu, bán thành phẩm, thành phẩm… khi kết thúc một vòng luân chuyển thì vốn kinh doanh lại trở về hình thái tiền tệ Như vậy, với

số vốn ban đầu, nó không chỉ được bảo tồn mà còn được tăng lên do hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi

Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản được huy động, sử dụng vào hoạt động SXKD nhằm mục đích sinh lời, hay nói cách khác, vốn là năng lực hoạt động SXKD của doanh nghiệp

1.1.2 Đặc điểm vốn kinh doanh của doanh nghiệp

- Vốn kinh doanh không chỉ là điều kiện tiên quyết đối với sự ra đời của doanh nghiệp mà nó còn quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Tuy nhiên

có trong tay một lượng vốn lớn chưa hẳn doanh nghiệp đã đạt được những mục tiêu kinh doanh của mình Vấn đề đặt ra trong mỗi doanh nghiệp khi đã có vốn là việc quản lý và sử dụng vốn có hợp lý và hiệu quả không Để làm được điều đó thì trước hết nhà quản trị tài chính doanh nghiệp phải nhận thức đầy đủ về những đặc điểm sau của vốn kinh doanh:

- Vốn phải đại diện cho một lượng giá trị tài sản, điều đó có nghĩa là vốn được biểu hiện bằng giá trị của những tài sản hữu hình và vô hình như nhà xưởng, máy móc, đất đai, bản quyền phát minh sáng chế Nhưng vốn không đồng nhất với hàng

4

hoá, tiền tệ thông thường Tiền tệ, hàng hoá là hình thái biểu hiện của vốn nhưng chỉ khi chúng được đưa vào quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm mục đích sinh lời, chúng mới được coi là vốn Với tư cách là vốn, các tài sản của doanh nghiệp tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh nhưng nó không bị tiêu mất đi mà được thu hồi giá trị Nhận thức được đặc trưng này của vốn, các doanh nghiệp tìm mọi cách để khai thác, sử dụng biến vốn tiềm năng thành vốn hoạt động

- Vốn phải vận động sinh lời Vốn được biểu hiện bằng tiền nhưng tiền chỉ là dạng tiềm năng của vốn Để biến thành vốn thì đồng tiền phải vận động sinh lời

- Vốn là một loại hàng hóa đặc biệt Vì nó có giá trị và giá trị sử dụng như mọi loại hàng hóa khác Giá trị sử dụng của vốn thể hiện ở chỗ khi sử dụng vốn đúng cách sẽ tạo ra một giá trị lớn hơn trước Khác với những hàng hóa thông thường khác, quyền sỡ hữu vốn và quyền sử dụng vốn có thể được gắn với nhau nhưng cũng có thể tách rời nhau

- Vốn phải gắn liền với chủ sỡ hữu nhất định và phải được quản lý chặt chẽ Khi vốn được gắn với một chủ sở hữu nhất định thì nó mới được chi tiêu hợp lý và

có hiệu quả

- Vốn phải tập trung đến một lượng nhất định mới có thể phát huy tác dụng

Do đó, để đầu tư vào sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp không chỉ khai thác các tiềm năng về vốn mà còn phải tìm cách thu hút nguồn vốn như kêu gọi góp vốn, hùn vốn, phát hành cổ phiếu, liên doanh

- Vốn có giá trị về mặt thời gian Trong điều kiện kinh tế thị trường do ảnh hưởng của giá cả, lạm phát nên sức mua của đồng tiền ở các thời điểm khác nhau cũng khác nhau Chính vì vậy khi quyết định bỏ vốn đầu tư và xác định hiệu quả do hoạt động đầu

tư mang lại, các doanh nghiệp phải xem xét đến giá trị thời gian của vốn

1.1.3 Phân loại vốn kinh doanh

1.1.3.1 Phân loại vốn kinh doanh theo nguồn hình thành

• Vốn chủ sở hữu

Vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp là nguồn vốn do chủ sở hữu đầu tư, doanh nghiệp được toàn quyền sử dụng mà không phải cam kết thanh toán Vốn CSH bao

5

gồm: Nguồn vốn kinh doanh, các quỹ của doanh nghiệp, nguồn vốn xây dựng cơ bản, nguồn vốn từ lợi nhuận chưa phân phối

• Vốn huy động của doanh nghiệp (vốn vay)

Ngoài vốn CSH, doanh nghiệp còn có một loại nguồn vốn khác đóng vai trò không hề nhỏ trong doanh nghiệp đó là vốn huy động hay còn gọi là vốn vay Nguồn vốn huy động chủ yếu được thực hiện thông qua một số phương thức chủ yếu như: Vốn tín dụng thương mại, vốn tín dụng ngân hàng, vốn chiếm dụng của các đối tượng khác, vốn do phát hành trái phiếu

1.1.3.2 Phân loại vốn kinh doanh theo vai trò và đặc điểm chu chuyển

• Vốn cố định

Vốn cố định của doanh nghiệp là bộ phận của vốn đầu tư ứng trước về tài sản cố định Đặc điểm của nó là chu chuyển giá trị dần dần thành từng phần trong nhiều chu kỳ kinh doanh và hoàn thành một vòng chu chuyển khi tái sản xuất được TSCĐ về mặt giá trị

Giá trị của vốn luân chuyển dần dần từng phần vào giá trị sản phẩm sản xuất

và được thu hồi dưới hình thức khấu hao cơ bản Như vậy, trong quá trình tham gia vào sản xuất, một bộ phận giá trị của VCĐ được rút ra khỏi quá trình sản xuất và được tích luỹ lại dưới hình thức quỹ khấu hao cơ bản, trong khi đó một bộ phận giá trị vẫn được “cố định” trong hình thái của TSCĐ Và cứ sau mỗi chu kỳ sản xuất,

bộ phận giá trị “hao mòn” rút ra khỏi quá trình sản xuất tăng dần, do đó quỹ khấu hao cơ bản tăng dần lên còn bộ phận “cố định” trong TSCĐ thì giảm dần đi Khi TSCĐ hết thời hạn sử dụng thì VCĐ mới hoàn thành một vòng tuần hoàn còn gọi là

“một vòng luân chuyển”

Đặc điểm luân chuyển của VCĐ đã chi phối việc bảo toàn vốn ở tất cả các khâu từ khâu mua sắm đến khâu sử dụng, quản lý TSCĐ trong kinh doanh, trích khấu hao để thu hồi và sử dụng quỹ khấu hao cơ bản Bên cạnh đó, việc kinh doanh kém hiệu quả, sản phẩm làm ra không tiêu thụ được, giá bán thấp hơn giá thành nên thu nhập không đủ bù đắp mức hao mòn của TSCĐ Lạm phát cũng là nguyên nhân gây thất thoát vốn mà trong công tác quản lý VCĐ doanh nghiệp phải chú trọng

6

Trong quá trình luân chuyển, TSCĐ vẫn giữ nguyên hình thái vật chất nhưng giá trị của nó giảm thông qua hình thức khấu hao Bởi vậy, yêu cầu của việc quản lý và sử dụng VCĐ là phải dựa trên hai cơ sở: (1) phải đảm bảo cho TSCĐ của doanh nghiệp được toàn vẹn và nâng cao hiệu quả sử dụng của nó; (2) phải tính toán chính xác số trích lập quỹ khấu hao, đồng thời phân phối và sử dụng quỹ đó hợp lý để có

kế hoạch trích khấu hao bù lại giá trị hao mòn, thực hiện đổi mới TSCĐ

VCĐ của doanh nghiệp đóng một vai trò quan trọng đối với một doanh nghiệp trong quá trình hình thành và phát triển Do đó, việc thường xuyên sửa chữa, đổi mới, bổ sung TSCĐ và tăng thêm vốn cố định trong các doanh nghiệp có vai trò quan trọng trong việc nâng cao năng suất lao động, cải thiện điều kiện làm việc của lao động

• Vốn lưu động

Vốn lưu động của doanh nghiệp là bộ phận của vốn ứng ra để hình thành nên các tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp được thực hiện thường xuyên, liên tục VLĐ luân chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và được thu hồi toàn bộ, hoàn thành một vòng luân chuyển khi kết thúc một chu kỳ kinh doanh

Theo vai trò của từng loại VLĐ trong quá trình SXKD thì VLĐ được phân

bổ ở các khâu như sau:

+ VLĐ trong khâu dự trữ sản xuất: gồm giá trị của các khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu động lực, phụ tùng thay thế, công cụ lao động nhỏ, bao bì, vật đóng gói

+ VLĐ trong khâu sản xuất: bao gồm các khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, các khoản chi phí chờ kết chuyển

+ VLĐ trong khâu lưu thông: gồm các khoản giá trị thành phẩm trong kho chờ tiêu thụ, vốn bằng tiền, các khoản đầu tư ngắn hạn, các khoản thế chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn, các khoản vốn trong thanh toán

1.1.4 Va i trò của vốn kinh doanh

Trong cơ chế thị trường VKD có tầm quan trọng đặc biệt Đồng thời nền kinh

7

tế thị trường thực sự là môi trường để cho VKD bộc lộ và phát huy vai trò của nó

- Trong quá trình sản xuất kinh doanh vốn đóng vai trò đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh được tiến hành thuận lợi theo mục tiêu đã định Nó là một trong các yếu tố đầu vào cơ bản của sản xuất: vốn, sức lao động, tài nguyên và kỹ thuật công nghệ Tuy nhiên, khi có vốn doanh nghiệp có thể sử dụng để mua tài nguyên và công nghệ, thuê lao động Vì vậy vốn được coi là yếu tố quan trọng nhất

để tiến hành sản xuất kinh doanh

- Vốn kinh doanh giúp các doanh nghiệp hoạt động liên tục, có hiệu quả Tương ứng với mỗi quy mô sản xuất kinh doanh đòi hỏi phải có một lượng vốn nhất định Lượng vốn này thể hiện nhu cầu thường xuyên mà doanh nghiệp cần có để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục, tránh gián đoạn Nếu doanh nghiệp thiếu vốn trong quá trình sản xuất sẽ bị đình trệ, không đảm bảo được hợp đồng đã ký với khách hàng…dẫn đến bị mất thị phần, mất khách hàng, doanh thu và lợi nhuận giảm sút và các mục tiêu khác đề ra không thực hiện được

- Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng có tiềm năng, lợi thế riêng có của mình Nhưng dù có lợi thế nào đi chăng nữa nhưng không có vốn, thiếu vốn thì doanh nghiệp không thể sử dụng và phát huy tối đa tiềm năng lợi thế đó để phục vụ cho việc phát triển sản xuất kinh doanh Chính vì vậy, VKD có vai trò như đòn bảy, thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp phát triển, là điều kiện để tạo lợi thế cạnh tranh, khẳng định chỗ đứng của doanh nghiệp trên thị trường

- Vốn kinh doanh còn là công cụ phản ánh và đánh giá quá trình vận động của tài sản, kiểm tra, giám sát quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp thông qua các chỉ tiêu tài chính như hiệu quả sử dụng vốn, hệ số thanh toán, hệ số sinh lời…thông qua đó các nhà quản trị doanh nghiệp biết được thực trạng của khâu sản xuất, đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh, phát hiện được các tồn tại, tìm ra nguyên nhân và đưa ra các biện pháp khắc phục

Vai trò của vốn chỉ được phát huy trên cơ sở thực hiện các chức năng tài chính và thực hiện yêu cầu hạch toán kinh doanh Điều này có nghĩa là doanh nghiệp sử dụng tiết kiệm vốn, hiệu quả và đảm bảo vốn phải sinh lời

8

1.2 Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh và đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp

1.2.1 Khái niệm hiệu quả và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp

a, Khái niệm hiệu quả

Có nhiều cách hiểu khác nhau về khái niệm hiệu quả kinh doanh Có quan điểm cho rằng: "Hiệu quả sản xuất diễn ra khi xã hội không thể tăng sản lượng của một lượng hàng hoá mà không cắt giảm sản lượng của một loại hàng hoá khác Một nền kinh tế có hiệu quả nằm trong giới hạn khả năng sản xuất của nó" Thực chất quan điểm này đã đề cập tới khía cạnh phân bổ có hiệu quả các nguồn lực của nền sản xuất xã hội Trên góc độ này rõ ràng phân bổ các nguồn lực kinh tế sao cho đạt được việc sử dụng mọi nguồn lực trên đường giới hạn khả năng sản xuất làm cho nền kinh tế có hiệu quả và rõ ràng xét trên phương diện lý thuyết thì đây là mức hiệu quả cao nhất mà mỗi nền kinh tế có thể đạt được trên giới hạn năng lực sản xuất của doanh nghiệp

Một số nhà quản trị học lại quan niệm hiệu quả kinh doanh được xác định bởi tỷ số giữa kết quả đạt được và chi phí phải bỏ ra để đạt được kết quả đó Manfred Kuhn cho rằng: Tính hiệu quả được xác định bằng cách lấy kết quả tính theo đơn vị giá trị chia cho chi phí kinh doanh

Quan điểm khác lại cho rằng: Hiệu quả là một phạm trù kinh tế, nó xuất hiện

và tồn tại từ xã hội chiếm hữu nô lệ đến xã hội xã hội chủ nghĩa Hiệu quả kinh doanh thể hiện trình độ sử dụng các yếu tố cần thiết tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh theo mục đích nhất định

Trong những hình thái xã hội có quan hệ sản xuất khác nhau thì bản chất của phạm trù hiệu quả và những yếu tố hợp thành phạm trù hiệu quả vận động theo những khuynh hướng khác nhau

Trong xã hội tư bản, giai cấp tư sản nắm quyền sở hữu về tư liệu sản xuất và

do vậy quyền lợi về kinh tế, chính trị đều dành cho nhà tư bản Chính vì thế việc phấn đấu tăng hiệu quả kinh doanh thực chất là đem lại lợi nhuận nhiều hơn nữa cho nhà tư bản nhằm nâng cao thu nhập cho họ, trong khi thu nhập của người lao

9

động có thể thấp hơn nữa Do vậy, việc tăng chất lượng sản phẩm không phải là để phục vụ trực tiếp người tiêu dùng mà để thu hút khách hàng nhằm bán được ngày càng nhiều hơn và qua đó thu được lợi nhuận lớn hơn

Trong xã hội xã hội chủ nghĩa, phạm trù hiệu quả vốn tồn tại vì sản phẩm sản xuất xã hội sản xuất ra vẫn là hàng hoá Do các tài sản đều thuộc quyền sở hữu của Nhà nước, toàn dân và tập thể, hơn nữa mục đích của nền sản xuất xã hội chủ nghĩa cũng khác mục đích của nền sản xuất tư bản chủ nghĩa Mục đích của nền sản xuất

xã hội chủ nghĩa là đáp ứng đủ nhu cầu ngày càng tăng của mọi thành viên trong xã hội nên bản chất của phạm trù hiệu quả cũng khác với tư bản chủ nghĩa

Xét trên bình diện các quan điểm kinh tế học khác nhau cũng có nhiều ý kiến khác nhau về hiểu như thế nào về hiệu quả

b, Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp

Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ

sử dụng các nguồn nhân tài, vật lực để đạt được những kết quả cao nhất trong kinh doanh với chi phí bỏ ra thấp nhất Nhờ đó đạt được mục đích cao nhất của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường là lợi nhuận Muốn vậy, các doanh nghiệp phải khai thác và sử dụng triệt để mọi nguồn lực có thể, đặc biệt là các nguồn vốn sẵn có, làm cho việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trở thành yếu tố bắt buộc đối với các doanh nghiệp

Hiệu quả là một phạm trù kinh tế rộng lớn phức tạp Trong sự phát triển của

hệ thống kinh tế nói chung luôn tồn tại mối quan hệ nhân quả giữa các yếu tố đầu vào và đầu ra Theo mối quan hệ này, sự phát triển của các hệ thống kinh tế là sự kết hợp của hai loại hình phát triển chiều rộng và phát triển chiều sâu phù hợp với từng giai đoạn phát triển cụ thể Thông thường, khi trình độ phát triển sản xuất xã hội ở mức thấp, các hệ thống kinh tế thường hướng vào phát triển theo chiều rộng Đặc điểm của loại hình phát triển này là sự gia tăng sản phẩm đầu ra chủ yếu dựa vào sự gia tăng của các yếu tố đầu vào như tăng diện tích đất đai, tăng số lượng máy móc, thiết bị, tăng vốn, tăng lao động Nhưng khi trình độ sản xuất xã hội tiến lên ở mức cao hơn thì các hệ thống kinh tế lại thiên về phát triển theo chiều sâu Theo

10

loại hình này, sự gia tăng sản lượng đầu ra lại chủ yếu dựa vào sự gia tăng chất lượng đầu vào như nâng cao hiệu suất sử dụng đất đai, hiệu suất sử dụng máy móc, thiết bị, hiệu suất sử dụng vốn và năng suất lao động Như vậy, dù cùng một số lượng đầu vào như cũ hoặc ít hơn vẫn có thể tạo ra được một khối lượng đầu ra lớn hơn Sự phát triển của việc nghiên cứu, ứng dụng khoa học công nghệ là chìa khoá quyết định và đảm bảo cho loại hình phát triển theo chiều sâu này Đây là xu hướng phát triển tất yếu mang tính sống còn của nhân loại hiện nay bởi những hạn chế của phát triển kinh tế theo chiều rộng liên quan tới việc khai thác quá mức tài nguyên thiên nhiên cũng như các đe dọa về môi trường

Từ phân tích trên, có thể thấy hiệu quả liên quan mật thiết với việc phát triển chiều sâu, đến chất lượng khai thác và sử dụng nguồn lực tiết kiệm, hữu ích; đến việc cải tạo và bảo vệ môi trường Như vậy, theo nghĩa chung nhất Hiệu quả là một phạm trù kinh tế phản ánh chất lượng và tính hữu ích của việc sử dụng các yếu tố chi phí đầu vào trong quá trình sản xuất, được xác định bằng mối quan hệ so sánh giữa kết quả đầu ra và chi phí đầu vào của một hệ thống kinh tế trong một thời gian nhất định

Tuy nhiên, hiệu quả cũng là một phạm trù kinh tế rất phức tạp và rộng lớn bởi những khác biệt về đầu vào và đầu ra của các hệ thống kinh tế ở các cấp độ khác nhau Xét trong toàn bộ nền kinh tê (tầm vĩ mô), người ta quan tâm đến cả hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội Tuy nhiên, trong phạm vi một doanh nghiệp, doanh nghiệp chủ yếu quan tâm đến hiệu quả kinh tế, hay cụ thể ở đây là hiệu quả

sử dụng vốn kinh doanh

Khi bước sang nền kinh tế thị trường các đơn vị hoạt động SXKD tuân theo nguyên tắc hạch toán kinh doanh Việc sản xuất cái gì? Sản xuất cho ai? và sản xuất như thế nào? không phải xuất phát từ ý muốn chủ quan của doanh nghiệp mà xuất phát từ nhu cầu đòi hỏi của thị trường theo phương châm “Tất cả nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường một cách tốt nhất” Vì thế nó đã tạo ra tính chủ động, sáng tạo trong việc SXKD của các tổ chức kinh tế, và cũng chính vì thế mà nó tạo ra một môi trường cạnh tranh quyết liệt giữa các doanh nghiệp, đòi hỏi doanh nghiệp không ngừng tự hoàn thiện, tự đổi mới nhằm đạt hiệu quả cao trong hoạt động sản xuất

11

kinh doanh Vốn là yếu tố khởi nguồn của mọi hoạt động kinh doanh, nó tồn tại gắn liền với sự hình thành và phát triển của các doanh nghiệp Doanh nghiệp sử dụng vốn để mua các tài sản cần thiết cho việc xây dựng doanh nghiệp (máy móc thiết bị, xây dựng nhà xưởng, mua các phát minh sáng chế), đảm bảo cho sự hoạt động của doanh nghiệp (mua nguyên vật liệu, trả lương cho công nhân, trả lãi) và đầu tư phát triển doanh nghiệp

Các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường đòi hỏi sự tồn tại một lượng vốn tiền tệ như một tiền đề bắt buộc Tuy nhiên, với cùng một lượng vốn, lợi nhuận thu được của các doanh nghiệp khác nhau lại khác nhau Nguyên nhân chủ yếu của sự khác biệt này là do hiệu quả sử dụng vốn tại mỗi doanh nghiệp Bất kỳ một doanh

nghiệp nào cũng phải xây dựng một kế hoạch sử dụng vốn hiệu quả nhằm tìm kiếm lợi nhuận và khẳng định được vị trí của mình trên thương trường Cạnh tranh và khát vọng lợi nhuận đã trở thành động lực thôi thúc doanh nghiệp tăng cường đầu tư, đổi mới thiết bị, đầu tư vào ngành nghề mới Tình hình trên đã làm gia tăng nhu cầu về vốn và đòi hỏi sử dụng vốn hiệu quả để đạt được lợi ích kinh tế cao nhất từ việc sử dụng vốn vào hoạt động SXKD của doanh nghiệp Có thể đánh giá hiệu quả kinh tế của hoạt động sản xuất kinh doanh bằng cách sử dụng thước đo tiền tệ để lượng hoá các đầu ra và đầu vào, và mối quan hệ giữa chúng Hiệu quả kinh doanh được xác định bằng thước đo tiền tệ gọi là hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

Hiệu quả sử dụng vốn có thể được hiểu là một chỉ tiêu chất lượng phản ánh tương quan giữa kết quả thu được từ hoạt động SXKD với chi phí bỏ ra để đạt được kết quả đó

Như vậy, hiệu quả chịu ảnh hưởng của hai nhân tố: kết quả và chi phí Trong điều kiện hiện nay, một doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển thì yêu cầu đặt ra cho doanh nghiệp là phải sử dụng có hiệu quả lượng vốn đem vào đầu tư Tức là không những bảo toàn được vốn mà còn phải tăng được mức sinh lời của đồng vốn Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cũng có nghĩa là làm sao với một lượng chi phí

bỏ ra thấp nhất mà thu được kết quả cao nhất

Vậy hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng và quản lý nguồn vốn làm cho đồng vốn sinh lời tối

12

đa Hiệu quả sử dụng vốn được lượng hóa thông qua hệ thống các chỉ tiêu về khả năng hoạt động, khả năng sinh lời, tốc độ luân chuyển vốn

Sử dụng vốn hiệu quả sẽ đảm bảo khả năng an toàn của doanh nghiệp, ảnh hưởng đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Qua đó, doanh nghiệp sẽ đảm bảo việc huy động các nguồn tài trợ và khả năng thanh toán, khắc phục được rủi ro trong kinh doanh Mặt khác, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nhằm tăng uy tín, thế lực, thị phần của doanh nghiệp trên thương trường cũng như góp phần hạ giá thành, nâng cao chất lượng sản phẩm, đảm bảo khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp Trên cơ sở đó, góp phần tăng lợi nhuận, mở rộng quy mô sản xuất, nâng cao đời sống của cán bộ công nhân viên, nâng cao hiệu quả đóng góp cho xã hội

1.1.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp

a) Các chỉ tiêu tổng hợp

Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn SXKD của doanh nghiệp người ta có thể

sử dụng một số chỉ tiêu tổng hợp (chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn chung của doanh nghiệp) như sau:

- Vòng quay toàn bộ vốn kinh doanh: Thể hiện tốc độ luân chuyển vốn kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ

Vòng quay toàn bộ vốn kinh

Doanh thu thuần trong kỳ Vốn kinh doanh bình quân trong kỳ Chỉ tiêu này phản ánh vốn kinh doanh trong kỳ chu chuyển được bao nhiêu vòng hay mấy lần trong một kỳ Chỉ tiêu này đạt cao hiệu suất sử dụng VKD càng cao

- Tỷ suất lợi nhuận trước lãi vay và thuế trên vốn kinh doanh ROAE(hay tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản):

Tỷ suất LN trước lãi vay

Lợi nhuận trước lãi vay và thuế

VKD bình quân sử dụng trong kỳ Chỉ tiêu này cho phép đánh giá khả năng sinh lời của một đồng VKD, không tính đến ảnh hưởng của thuế thu nhập doanh nghiệp và nguồn gốc của vốn kinh doanh

- Tỷ suất lợi nhuận trước thuế vốn kinh doanh: Là quan hệ tỷ lệ giữa lợi nhuận trước thuế với vốn kinh doanh bình quân sử dụng trong kỳ

13

Tỷ suất LN thuế VKD = Lợi nhuận trước thuế của DN x 100%

VKD bình quân sử dụng trong kỳ Chỉ tiêu này phản ánh mỗi đồng vốn kinh doanh bình quân sử dụng trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế

- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh (ROA): Là quan hệ tỷ lệ giữa lợi nhuận sau thuế với vốn kinh doanh bình quân sử dụng trong kỳ

Tỷ suất LN sau thuế

Lợi nhuận sau thuế của DN

VKD bình quân sử dụng trong kỳ Chỉ tiêu này phản ánh mỗi đồng vốn kinh doanh bình quân sử dụng trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế

- Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên doanh thu:

Tỷ suất lợi nhuận trước

Lợi nhuận trước thuế

Doanh thu Chỉ tiêu này phản ánh trong một đồng doanh thu mà doanh nghiệp thực hiện trong kỳ có mấy đồng lợi nhuận trước thuế

- Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE): Là quan hệ tỷ lệ giữa lợi nhuận sau thuế với vốn chủ sở hữu bình quân sử dụng trong kỳ

Tỷ suất lợi nhuận

Lợi nhuận sau thuế và lãi vay

x 100% Vốn CSH bình quân sử dụng trong kỳ

Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu và được các nhà đầu tư đặc biệt quan tâm khi họ bỏ vốn đầu tư vào doanh nghiệp Tăng tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu là một trong những mục tiêu quan trọng nhất trong hoạt động quản lý tài chính doanh nghiệp

Hiệu quả sử dụng VCSH, một mặt phụ thuộc vào hiệu quả sử dụng VKD hay phụ thuộc vào trình độ sử dụng vốn Mặt khác, hiệu quả sử dụng vốn còn phụ thuộc vào trình độ tổ chức nguồn vốn của doanh nghiệp

Để đánh giá xác đáng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của một doanh nghiệp cần phải xem xét trên cơ sở phân tích tình hình và phối hợp các chỉ tiêu trên

để đánh giá

14

- Hàm lượng VCĐ:

Doanh thu hoặc doanh thu thuần trong kỳ Chỉ tiêu này phản ánh để tạo ra được một đồng doanh thu hoặc doanh thu thuần cần bao nhiêu đồng VCĐ

- Tỷ suất lợi nhuận VCĐ:

Tỷ suất lợi nhuận VCĐ = Lợi nhuận (trước) sau thuế

VCĐ bình quân trong kỳ Chỉ tiêu này phản ánh cứ một đồng VCĐ bình quân bỏ ra trong kỳ có thể tạo

ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế (hoặc sau thuế)

Lợi nhuận ở đây chỉ tính đến khoản thu nhập do có sự tham gia trực tiếp của TSCĐ tạo ra

Các chỉ tiêu trên thể hiện trình độ sử dụng VCĐ của doanh nghiệp nhưng chưa đề cập đến trình độ sử dụng TSCĐ của doanh nghiệp Để đánh giá đúng mức kết quả quản lý của từng kỳ, chỉ tiêu hiệu suất sử dụng VCĐ phải được xem xét trong mối liên hệ với chỉ tiêu hiệu suất sử dụng TSCĐ

trong kỳ tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu hoặc doanh thu thuần trong kỳ

Hiệu suất sử dụng

Doanh thu (hoặc doanh thu thuần) trong kỳ Nguyên giá TSCĐ bình quân trong kỳ

nghiệp so với thời điểm đầu tư ban đầu

15

Hệ số hao mòn TSCĐ = Số tiền khấu hao luỹ kế

Nguyên giá TSCĐ ở thời điểm đánh giá

Hệ số này càng cao chứng tỏ TSCĐ đã cũ và cần được đầu tư đổi mới Ngược lại hệ số này càng thấp chứng tỏ doanh nghiệp rất quan tâm tới đầu tư đổi mới máy móc thiết bị

- Hệ số trang bị TSCĐ cho một công nhân trực tiếp sản xuất: Nó phản ánh

giá trị TSCĐ bình quân trang bị cho một công nhân trực tiếp sản xuất

Số lượng công nhân viên trực tiếp sản xuất

- Tỷ suất đầu tư TSCĐ: Phản ánh mức độ đầu tư vào TSCĐ trong tổng giá

trị tài sản của doanh nghiệp Nói một cách khác là trong một đồng giá trị tài sản của doanh nghiệp có bao nhiêu đồng được đầu tư vào TSCĐ

x 100% Tổng tài sản

* Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn

Để đánh giá hiệu quả sử dụng VNH trong các doanh nghiệp, ta có thể sử dụng các chỉ tiêu sau:

- Tốc độ luân chuyển VNH: được đánh giá và xác định qua hai chỉ tiêu

+ Số lần luân chuyển VNH (số vòng quay VNH):

Số lần luân chuyển VNH

Tổng mức luân chuyển của VNH ở trong kỳ VNH bình quân sử dụng trong kỳ Chỉ tiêu này phản ánh số vòng quay vốn được thực hiện trong một thời kỳ nhất định Nó cho biết một đồng VNH bình quân bỏ ra có thể tạo được bao nhiêu đồng doanh thu Việc tăng vòng quay VNH có ý nghĩa kinh tế rất lớn, giúp doanh nghiệp giảm được lượng VNH cần thiết trong kinh doanh, từ đó giảm vốn vay, hạ thấp chi phí sử dụng vốn

16

+ Kỳ luân chuyển của vốn ngắn hạn (số ngày của một vòng quay VNH):

Kỳ luân chuyển vốn

Doanh thu thuần trong kỳ

Số lần luân chuyển VNH Chỉ tiêu này phản ánh số ngày bình quân cần thiết để vốn ngắn hạn thực hiện được một lần luân chuyển hay độ dài thời gian một vòng quay của vốn ngắn hạn ở trong kỳ Vòng quay VNH càng nhanh thì kỳ luân chuyển VNH càng được rút ngắn

và chứng tỏ VNH cần được sử dụng có hiệu quả

huy động hay sử dụng để đạt được một đồng doanh thu

Doanh thu thuần trong kỳ Chỉ tiêu này phản ánh để có một đồng doanh thu thuần về bán hành cần bao nhiêu VNH

- Tỷ suất lợi nhuận VNH:

Tỷ suất lợi nhuận

1.3 Những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

1.3.1 Nhân tố khách quan

Bất cứ doanh nghiệp nào cũng hoạt động trong môi trường kinh tế nhất định Môi trường kinh doanh là tất cả các điều kiện bên ngoài ảnh hưởng tới hoạt động của doanh nghiệp Trong quá trình sản xuất kinh doanh, hiệu quả của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng của một số nhân tố sau đây:

- Chính sách kinh tế của Nhà nước, đặc biệt là chính sách thuế có ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Nhà nước tạo ra môi trường, điều hành các doanh nghiệp phát triển sản xuất kinh doanh và hướng các hoạt động đó theo kế

17

hoạch vĩ mô Bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng phải chấp hành các chính sách của Nhà nước Chính vì vậy mà khi có bất kỳ thay đổi nào trong chế độ chính sách đều

có ảnh hưởng đến hoạt động của doanh nghiệp, mà trực tiếp và dễ nhận thấy nhất là chính sách thuế Mức thuế suất cao hay thấp sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp, từ đó sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Tùy từng thời kỳ phát triển kinh tế cũng như mục tiêu kinh tế vĩ mô được ưu tiên mà Nhà nước có thể ban hành các chính sách phù hợp để tạo ra môi trường kinh doanh thuận lợi giúp các doanh nghiệp ổn định sản xuất kinh doanh, tăng cường đầu tư phát triển sản phẩm, tìm kiếm lợi nhuận, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

- Sự ổn định của nền kinh tế: Sự ổn định hay không ổn định của nền kinh tế, của thị trường có ảnh hưởng trực tiếp tới mức doanh thu của doanh nghiệp, từ đó ảnh hưởng tới nhu cầu về vốn kinh doanh Đây là một trong những nhân tố mà các nhà đầu tư rất quan tâm Nền kinh tế ổn định tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát triển sản xuất kinh doanh, tăng lợi nhuận, đảm bảo được hiệu quả sử dụng vốn kỳ vọng của doanh nghiệp Nền kinh tế bất ổn sẽ gây ra những rủi ro không lường trước được trong kinh doanh, tạo tâm lý thiếu an toàn cho nhà đầu tư, ảnh hưởng đến mục tiêu lợi nhuận Vì thế bên cạnh các điều kiện cần thiết cho việc phát triển hoạt động kinh doanh (như: thị trường, nguyên vật liệu, nhân công, chính sách khuyên khích đầu tư), các nhà đầu tư luôn chú ý tìm kiếm môi trường đầu tư có sự ổn định vĩ mô Năm 2013 đánh dấu một tín hiệu ổn định hơn của nền kinh tế vĩ mô, lạm phát được kiềm chế (dự kiến cả năm tăng 7,5%), lãi suất cho vay đã giảm đáng kể so với cuối năm 2012 nhưng nhưng các DN bất động sản, xây dựng tiếp tục phải đối mặt với nhiều khó khăn, thách thức lớn Các doanh nghiệp thiếu vốn cho sản xuất và đầu tư phát triển nhưng việc tiếp cận nguồn tín dụng còn khó khăn, lãi suất cho vay tuy giảm nhưng vẫn còn ở mức cao, nhiều doanh nghiệp không dám vay Ảnh hưởng của thị trường xây dựng và bất động sản không những ảnh hưởng đến thanh khoản của ngân hàng mà còn gây trì trệ đến sản xuất cho các doanh nghiệp sản xuất vật liệu xây dựng

18

Thực trạng chính sách giá cả: trong những năm qua chính sách giá cả đã góp phần quan trọng trong việc chuyển đổi nền kinh tế từ cơ chế hành chính bao cấp sang cơ chế giá thị trường có sự quản lý của Nhà nước Nhà nước đã hình thành được một hệ thống chính sách, pháp luật để điều chỉnh các hoạt động trong lĩnh vực giá Bên cạnh những kết quả khả quan thì việc quản lý điều hành giá còn bộc lộc những bất cập nhất định như: có dấu hiệu biểu hiện việc buông lỏng kiểm soát giá

cả thị trường đối với một số mặt hàng quan trọng, thiết yếu

Giá cả là lợi ích kinh tế, nên nó tác động mạnh đến việc đổi mới công nghệ, tiến bộ kỹ thuật, tăng năng suất, hạ giá thành, khuyến khích sản xuất phát triển

- Do tác động của nền kinh tế: Việt Nam ngày càng hội nhập sâu rộng vào nền

kinh tế thế giới đã tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát triển, tuy nhiên trong mấy năm gần đây tình hình kinh tế có nhiều diễn biến phức tạp Nền kinh tế Việt Nam chịu nhiều ảnh hưởng tiêu cực biểu hiện giá cả hàng hóa ngày càng tăng đẩy chi phí nhiên liệu vật liệu đầu vào gia tăng Lạm phát cũng khiến cầu tiêu dùng giảm, việc tiêu thụ hàng hóa gặp nhiều khó khăn

(Nguồn dữ liệu: Trung tâm nghiên cứu, Tập đoàn Đầu tư Phát triển Việt Nam)

Hình 1 Biểu đồ lạm phát Việt Nam

- Chính sách lãi suất: lãi suất tín dụng là một công cụ chủ yếu để điều hành lượng cung tiền tệ, nó có ảnh hưởng trực tiếp đến việc huy động vốn và kinh doanh của doanh nghiệp Khi lãi suất tăng làm chi phí vốn tăng, nếu doanh nghiệp không

19

có vốn cơ cấu hợp lý, kinh doanh không hiệu quả thì hiệu quả sử dụng vốn nhất là vốn vay sẽ bị giảm sút Đối với hoạt động đầu tư hay phương án sản xuất có sử dụng vốn đầu tư cũng phải tính đến chi phí vốn, nếu có hiệu quả thì mới thực hiện

- Đặc điểm kinh tế, kỹ thuật của ngành sản xuất kinh doanh: Mỗi ngành nghề đều có đặc điểm kinh tế, kỹ thuật riêng như: tính chất ngành nghê, tính thời vụ, chu

kỳ sản xuất

Tính chất ngành nghề ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn thông qua quy mô,

cơ cấu vốn kinh doanh Quy mô, cơ cấu vốn ảnh hưởng tới tốc độ luân chuyển vốn, phương pháp đầu tư, thể thức thanh toán do đó sẽ ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp

- Thị trường các yếu tố đầu vào và đầu ra: Thị trường là nơi diễn ra các hoạt động mua bán hàng hóa, là nơi cung cấp các yếu tố đầu vào cũng như tiêu thụ các sản phẩm đầu ra, đảm bảo cho quá trình sản xuất, lưu thông, tiêu dùng hàng hóa diễn ra thường xuyên, liên tục Do đó, thị trường sẽ ảnh hưởng đến chi phí và doanh thu của doanh nghiệp, qua đó ảnh hưởng đến lợi nhuận, hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

- Điều kiện tự nhiên và tài nguyên thiên nhiên: Nhân tố này ảnh hưởng tới chi phí đầu tư, chi phí sản xuất kinh doanh, và các rủi ro mang tính tự nhiên của doanh nghiệp, từ đó tác động đến doanh thu, chi phí, lợi nhuận của doanh nghiệp

- Các nhân tố khác: Còn rất nhiều nhân tố khách quan khác cả tích cực (tiến bộ khoa học kỹ thuật) và tiêu cực (như: thiên tai, chiến tranh, khủng hoảng kinh tế ) ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn của đoanh nghiệp, đòi hỏi doanh nghiệp phải tận dụng kịp thời hoặc quan tâm khắc phục để mang lại khả năng sinh lời cao nhất Tóm lại, hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp luôn chịu sự tác động của rất nhiều nhân tố khách quan mà bản thân doanh nghiệp không có khả năng tự điều chỉnh mà phải nắm bắt được quy luật của nó và vận dụng được các quy luật này vào thực tiễn hoạt động sao cho mang lại kết quả cao nhất Việc nhìn nhận và đánh giá đúng thực tiễn khách quan sẽ giúp doanh nghiệp tận dụng được những điều

kiện tốt, khắc phục được các hạn chế nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

1.3.2 Nhân tố chủ quan

20

- Trình độ quản lý của doanh nghiệp: Thể hiện ở trình độ quản lý sản xuất,

quản lý lao động, quản lý tài chính, cụ thể như sau:

+ Trình độ quản lý sản xuất: Hệ thống quản lý sản xuất hiện đại với việc cải tiến công nghệ nhằm đạt tốc độ sản xuất nhanh hơn, đồng thời tạo ra khả năng phát triển dựa trên sự tiết kiệm tối đa trong sản xuất, giảm thiểu hàng tồn kho, cắt giảm các chi phí không cần thiết, nâng cao hiệu quả của trang thiết bị máy móc, sản xuất đúng thời điểm và tự kiểm soát lỗi hiệu quả sẽ giúp doanh nghiệp tiết kiệm chi phí,

hạ giá thành, tối đa hóa lợi nhuận, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh Ngược lại, nếu hệ thông quản lý sản xuất trì trệ, lạc hậu sẽ dẫn đến giảm hiệu quả sản xuất, thu hẹp lợi nhuận, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn

+ Trình độ quản lý lao động: Một doanh nghiệp sắp xếp số lượng và chất lượng nhân sự phù hợp với từng công việc cụ thể đồng thời người lao động cảm thấy được khuyến khích và được tự hào về vị trí và trách nhiệm của họ thì doanh nghiệp đó có thể tận dụng tối đa trình độ, năng lực của người lao động phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, tạo điều kiện cho việc khai thác

và sử dụng vốn kinh doanh một cách hiệu quả nhất Ngược lại, trình độ quản lý lao động thiếu khoa học của doanh nghiệp sẽ gây ra thất thoát lãng phí, giảm hiệu quả công việc, từ đó sẽ ảnh hưởng tiêu cực tới hiệu quả sử dụng vốn

+ Trình độ quản lý tài chính: Yêu cầu của việc quản lý tài chính đòi hỏi lập được các kế hoạch tài chính dài hạn và ngắn hạn khoa học, hợp lý đồng thời quản lý

có hiệu quả vốn hoạt động thực của doanh nghiệp Đây là công việc rất quan trọng đối với tất cả các doanh nghiệp bởi vì nó ảnh hưởng đến cách thức và phương thức

mà nhà quản lý huy động vốn, sắp xếp cơ cấu vốn, luân chuyển vốn, để thành lập, duy trì và mở rộng công việc kinh doanh Việc quản lý tài chính không hiệu quả thường là nguyên nhân lớn nhất dẫn đến sự thất bại của các doanh nghiệp không kể doanh nghiệp vừa và nhỏ hay các tập đoàn lớn Ngược lại, trình độ quản lý tài chính tốt sẽ giúp doanh nghiệp chủ động trong các kế hoạch thu hút, quản lý, sử dụng vốn hiệu quả nhất, tránh tình trạng lãng phí, dư thừa vốn

21

- Cơ cấu vốn: Cơ cấu vốn thể hiện quan hệ tỷ lệ giữa các yếu tố cấu thành

vốn trong tổng vốn sử dụng Cơ cấu vốn được xem xét theo nguồn vốn và các tiêu chí khác nhau

Do chịu sự ảnh hưởng của nhân tố khác nên cơ cấu vốn trong doanh nghiệp khác nhau Các nhân tố chính ảnh hưởng đến cơ cấu vốn bao gồm các nhân tố sau:

+ Sự ổn định của doanh thu và lợi nhuận: Ảnh hưởng trực tiếp đến quy mô của vốn huy động Khi doanh thu ổn định sẽ có nguồn để lập quỹ trả nợ đến hạn, khi kết quả kinh doanh có lãi sẽ có nguồn để trả lãi vay Trong trường hợp này tỷ trọng của vốn huy động trong tổng số vốn của doanh nghiệp sẽ cao và ngược lại

+ Cơ cấu tài sản: Tài sản cố định là loại tài sản có thời gian thu hồi dài, do đó

nó phải được đầu tư bằng nguồn vốn dài hạn, ngược lại, tài sản lưu động sẽ được đầu tư vào một phần của vốn dài hạn, còn chủ yếu là vốn ngắn hạn

+ Đặc điểm kinh tế kỹ thuật của ngành: Những doanh nghiệp nào có chu kỳ kinh doanh dài, vòng quay vốn chậm thì cơ cấu vốn nghiêng về vốn chủ sở hữu, ngược lại những doanh nghiệp thuộc ngành dịch vụ, bán buôn… thì vốn tài trợ từ các khoản nợ sẽ chiếm tỷ trọng cao

+ Mức độ chấp nhận rủi do của người lãnh đạo: Trong kinh doanh phải chấp nhận rủi do, nhưng điều đó lại đồng nghĩa với cơ hội để gia tăng lợi nhuận Tăng tỷ trọng của vốn vay nợ, sẽ tăng mức độ mạo hiểm

+ Doanh lợi vốn và lãi suất huy động: Khi doanh lợi vốn cao hơn lãi suất vốn vay sẽ lựa chọn hình thức tài trợ bằng vốn vay Ngược lại khi doanh lợi vốn nhỏ hơn lãi suất vốn vay thì cấu trúc lại nghiêng về vốn chủ sở hữu

+ Thái độ của người cho vay: Thông thường người cho vay thích cơ cấu nghiêng về vốn của chủ sở hữu, với cấu trúc này thì doanh nghiệp có khả năng trả

nợ đúng hạn, có sự an toàn về đồng vốn mà họ bỏ ra cho vay

Cơ cấu vốn có vai trò quan trọng đối với doanh nghiệp, nó ảnh hưởng đến chi phí vốn, đến khả năng kinh doanh và do đó ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của đồng vốn Chính vì vậy mà cơ cấu vốn là nhân tố tuy chủ yếu tác động gián tiếp song rất quan trọng đối với hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

22

Giải quyết tốt vấn đề cơ cấu vốn hợp lý chính là thực hiện tốt các mặt:

+ Đảm bảo tỷ lệ thích hợp giữa vốn cố định tích cực (vốn đầu tư vào tài sản

cố định tham gia trực tiếp vào sản xuất kinh doanh như máy móc thiết bị, phương tiện vận tải ) và vốn cố định không tích cực (kho tàng, nhà xưởng, trụ sở văn phòng ) Một cơ cấu vốn hợp lý sẽ thúc đẩy đồng vốn vận động nhanh giữa các cao

độ của quá trình sản xuất kinh doanh, không bị ứ đọng hay sử dụng sai mục đích

- Chi phí vốn: Vốn là nhân tố cần thiết của quá trình sản xuất Cũng như bất

kỳ yếu tố nào khác, để sử dụng vốn, doanh nghiệp cần bỏ ra một chi phí nhất định

Có thể hiểu chi phí vốn là chi phí cơ hội của việc sử dụng vốn và chi phí mà doanh nghiệp phải trả cho việc huy động vốn như: Lãi, chi phí phát hành cổ phiếu

Khi nói đến chi phí vốn thì mới thực sự thấy được sự quan trọng của một cơ cấu vốn hợp lý Cơ cấu vốn lưu động, vốn cố định phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp sẽ giúp doanh nghiệp tiết kiệm chi phí vốn Vốn sẽ được lưu thông, quay vòng một cách hợp lý, giúp doanh nghiệp đạt hiệu quả cao trong sử dụng vốn kinh doanh Ngược lại khi cơ cấu vốn không hợp lý sẽ dẫn đến

có phần vốn bị ứ đọng Chi phí cơ hội trong việc sử dụng vốn sẽ bị lãng phí

1.4 Phương pháp phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

+ So sánh giữa số thực hiện với số kế hoạch để thấy mức độ phấn đấu của doanh nghiệp

23

+ So sánh với số liệu của doanh nghiệp với số liệu trung bình của ngành, của các doanh nghiệp khác để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp mình tốt hay xấu, được hay chưa được

+ So sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng của từng chỉ tiêu so với tổng thể, so sánh theo chiều ngang của nhiều kỳ để thấy được sự biến đổi cả về số lượng tương đối và tuyệt đối của một chỉ tiêu nào đó qua các niên độ kế toán liên tiếp

1.4.2 Phương pháp thay thế liên hoàn

Phương pháp này dùng để lượng hoá sự ảnh hưởng của các nhân tố đến kết quả và hiệu quả sử dụng vốn của Công ty

Nội dung của phương pháp thay thế liên hoàn

- Gọi K1 và K0 là kết quả kỳ phân tích và kỳ gốc;

- Gọi a1, a0, b1, b0 và c1, c0 là các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích

- Đối tượng phân tích:

Mức độ ảnh hưởng của nhân tố a: Δa = (a1 – a0)b0c0

Mức độ ảnh hưởng của nhân tố b: Δb = a1(b1 – b0)c0

Mức độ ảnh hưởng của nhân tố c: Δc = a1b1(c1 – c0)

Tổng hợp mức độ ảnh hưởng của các nhân tố:

Δa + Δb + Δc = ΔK

c K

b K

a K

1.4.4 Phương pháp phân tích tỷ lệ:

Phương pháp này dựa trên ý nghĩa chuẩn mực các tỷ lệ của đại lượng tài chính trong các quan hệ tài chính Sự biến đổi các tỷ lệ, cố nhiên là sự biến đổi của các đại lượng tài chính Về nguyên tắc, phương pháp tỷ lệ yêu cầu phải xác định được các ngưỡng, các định mức, để nhận xét đánh giá tình hình tài chính doanh

nghiệp, trên cơ sở so sánh các tỷ lệ của doanh nghiệp với giá trị các tỷ lệ tham chiếu

Trong phân tích tài chính doanh nghiệp, các tỷ lệ tài chính được phân thành các nhóm tỷ lệ đặc trưng, phản ánh những nội dung cơ bản theo các mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp Đó là các nhóm tỷ lệ về khả năng thanh toán, nhóm tỷ lệ về khả năng thanh toán, nhóm tỷ lệ về cơ cấu vốn và nguồn vốn, nhóm tỷ lệ về năng lực hoạt động kinh doanh, nhóm tỷ lệ về khả năng sinh lời

Mỗi nhóm tỷ lệ lại bao gồm nhiều tỷ lệ phản ánh riêng lẻ từng bộ phận của hoạt động tài chính trong mỗi trường hợp khác nhau, tùy theo giác độ phân tích, người phân tích lựa chọn các nhóm chỉ tiêu khác nhau để phục vụ mục tiêu phân tích của mình

Trong phạm vi bài viết này sẽ sử dụng xen kẽ hai phương pháp trên Tuy nhiên với phương pháp phân tích tỷ lệ, người viết chỉ sử dụng các tỷ lệ thể hiện được hiệu quả sử dụng nguồn vốn của doanh nghiệp như nhóm tỷ lệ về cơ cấu vốn

và nguồn vốn, nhóm tỷ lệ về khả năng sinh lời, nhóm tỷ lệ về năng lực hoạt động kinh doanh

1.4.5 Phương pháp thu thập số liệu

Việc điều tra và thu thập số liệu được tiến hành theo phương pháp điều tra thu thập các số liệu thứ cấp về tình hình sử dụng vốn của Công ty cổ phần dịch vụ thẻ Smartlink và một số đơn vị có liên quan, gồm:

- Các báo cáo tài chính như: các bảng cân đối kế toán, các báo cáo về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh hàng năm của Công ty;

- Các báo cáo tổng kết năm của Sở Tài chính, Cục Thuế ;

25

1.4.6 Phương pháp phân tích thống kê

Căn cứ vào đối tượng và mục tiêu nghiên cứu của đề tài, các phương pháp phân tích thống kê được sử dụng như sau:

+ Phương pháp thống kê mô tả

Dùng các chỉ tiêu số tương đối, số tuyệt đối và số bình quân để đánh giá sự biến động cũng như mối quan hệ giữa các hiện tượng

+ Phương pháp chuyên gia, chuyên khảo

Giúp thu thập, chọn lọc những thông tin từ những ý kiến trao đổi và đánh giá của các chuyên gia trong lĩnh vực kinh doanh của Công ty

Ngoài ra, còn sử dụng một số phương pháp khác

26

CHƯƠNG 2

TH ỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ

PH ẦN DỊCH VỤ THẺ SMARTLINK

2.1 Khái quát về Công ty cổ phần Dịch vụ thẻ Smartlink

2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty

Tên Công ty: Công ty cổ phần dịch vụ thẻ Smartlink

Địa chỉ trụ sở chính: Tầng 17 & 18, Tòa nhà Pacific Place, 83B Lý Thường Kiệt, Hoàn Kiếm, Hà Nội

Công ty Cổ phần Dịch vụ Thẻ Smartlink (Smartlink), được thành lập bởi

nhằm chuyên nghiệp hóa và đa dạng hóa các dịch vụ hỗ trợ xử lý các giao dịch thanh toán không dùng tiền mặt theo chủ trương của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước

2.1.2 Cơ cấu tổ chức của Công ty

Công ty cổ phần dịch vụ thẻ Smartlink được tổ chức theo bộ máy điều hành theo ngành dọc trong đó Tổng Giám đốc chịu trách nhiệm quản lý chung chỉ đạo

giám đốc Phát Triển, Phó Giám đốc Kỹ Thuật… chỉ đạo điều hành các phòng nghiệp vụ và các phòng nghiệp vụ điều hành các khối nghiệp vụ

Cơ cấu, tổ chức bộ máy

Công ty có 05 Khối và 01 văn phòng đại diện bao gồm:

(i) Khối Nghiên cứu Phát triển;

(ii) Khối Kỹ thuật;

(iii) Khối Kinh doanh;

(iv) Khối Nghiệp vụ;

(v) Khối Quản trị;

(vi) Văn phòng đại diện tại TP Hồ Chí Minh (VPĐD HCM)

27

Hình 2.1 Cơ cấu tổ chức của Công ty

28

2.1.2.1 Chức năng nhiệm vụ cơ bản của ban lãnh đạo

Gồm Tổng Giám đốc, các Phó Tổng giám đốc và kế toán trưởng

- Tổng Giám đốc : Là người đại diện của Công ty, là người điều hành về

công tác quản lý cao nhất, chịu trách nhiệm cá nhân trước pháp luật và Công ty về mọi hoạt động của doanh nghiệp Tổng giám đốc doanh nghiệp thực hiên trách nhiệm và quyền hạn của mình theo luật doanh nghiệp

- Phó Tổng giám đốc là người trợ giúp Tổng giám đốc trong hoạt động quản

lý điều hành Công ty, trong việc thực hiện các công việc thuộc thẩm quyền của Tổng giám đốc và chịu trách nhiệm trước Tổng giám đốc về việc thực hiện các quyền và nghĩa vụ theo chức danh công việc đảm nhận

- Kế toán trưởng:người trợ giúp TGĐ trong việc quản lý và tổ chức thực hiện công tác tài chính, kế toán của Công ty và chịu trách nhiệm trước TGĐ, HĐQT và trước pháp luật về việc thực hiện các quyền, nghĩa vụ theo chức danh công việc đảm nhận

2.1.2.2 Chức năng nhiệm vụ cơ bản của khối Nghiên cứu Phát triển

 Khối Nghiên cứu Phát triển bao gồm:

 Phòng Nghiên cứu Phát triển Sản phẩm;

 Phòng Nghiên cứu Phát triển Công nghệ

 Khối Nghiên cứu Phát triển có các chức năng chính như sau:

 Nghiên cứu và phát triển về công nghệ và sản phẩm dịch vụ gồm:

♦ kiến trúc hệ thống công nghệ và sản phẩm dịch vụ của Công ty;

♦ phân tích nghiệp vụ, thiết kế sơ bộ về nghiệp vụ, kỹ thuật, giao diện, luồng giao dịch…;

♦ xây dựng sản phẩm thử nghiệm (Proof of concept);

♦ quản lý sản phẩm (product management), trong đó bao gồm quản

lý đặc tả kỹ thuật (technical specifications);

29

 Đầu mối xây dựng yêu cầu nghiệp vụ, quy trình nghiệp vụ;

 Quản lý, điều phối công tác triển khai các dự án trọng điểm của Công ty;

 Quản lý, điều phối quan hệ đối tác liên quan đến công tác nghiên cứu phát triển;

2.1.2.3 Chức năng nhiệm vụ cơ bản của khối Kỹ thuật

 Khối Kỹ thuật bao gồm:

 Phòng Phát triển Phần mềm và Tích hợp Hệ thống;

 Phòng Quản trị Hệ thống;

 Phòng Quản trị Ứng dụng

 Khối Kỹ thuật có các chức năng chính như sau:

 Phát triển phần mềm và tích hợp hệ thống: thiết kế chi tiết và phát triển ứng dụng theo kiến trúc và đặc tả kỹ thuật; tổ chức quản trị thư viện phần mềm

và công cụ hỗ trợ; triển khai tích hợp hệ thống sản phẩm dịch vụ của Công

ty với các Ngân hàng thành viên và đối tác;

 Quản trị ứng dụng: vận hành và quản trị các hệ thống phần mềm ứng dụng cung cấp dịch vụ đảm bảo duy trì hoạt động ổn định, liên tục; đầu mối kiểm tra nghiệm thu kỹ thuật của sản phẩm dịch vụ; đầu mối xây dựng các ứng dụng hỗ trợ cho công tác triển khai, giám sát dịch vụ của Công ty;

 Quản trị hệ thống: quản trị hệ thống mạng và cơ sở hạ tầng công nghệ (web, email, database, network, security); quản trị hạ tầng kỹ thuật các trung tâm

xử lý; quản trị hệ thống bảo mật (Firewall; IPS, Antivirus); tổ chức triển khai chính sách an toàn bảo mật và kịch bản dự phòng; đầu mối tổ chức bảo trì, bảo dưỡng, sửa chữa các trang thiết bị công nghệ thông tin của Công ty,

hỗ trợ IT nội bộ

2.1.2.4 Chức năng nhiệm vụ cơ bản của khối Kinh doanh

Khối Kinh doanh bao gồm:

Phòng Quan hệ Ngân hàng;

30

Phòng Quan hệ doanh nghiệp;

Phòng Hỗ trợ Kinh doanh

Khối Kinh doanh có các chức năng chính như sau:

của Công ty trong từng thời kỳ;

 Quản lý và tổ chức hoạt động phát triển kinh doanh, chào bán, tiếp thị, đặt hàng các sản phẩm dịch vụ của Công ty;

 Quản lý, điều phối quan hệ với các ngân hàng thành viên, khách hàng; Tổ chức khai thác hiệu quả danh mục khách hàng được giao quản lý nhằm hướng đến mục tiêu tối ưu hoá lợi nhuận và giám sát chất lượng dịch vụ cung cấp;

 Xây dựng và tổ chức triển khai các kế hoạch marketing, tiếp thị sản phẩm dịch vụ của Công ty;

2.1.2.5 Chức năng nhiệm vụ cơ bản của khối Nghiệp vu:

 Khối Nghiệp vụ bao gồm:

 Phòng Thanh toán Đối soát Tra soát;

 Phòng Triển khai Giám sát Dịch vụ

 Khối Nghiệp vụ có các chức năng chính như sau:

 Thanh toán đối soát tra soát bao gồm: tổ chức và thực hiện công tác lập báo cáo giao dịch, báo cáo thanh quyết toán; tổ chức và thực hiện công tác đối soát với các Ngân hàng thành viên, đối tác; tổ chức thực hiện công tác tra soát khiếu nại về sản phẩm dịch vụ của Công ty và thực hiện theo dõi công

nợ khách hàng;

 Triển khai giám sát dịch vụ: đầu mối triển khai thử nghiệm và nghiệm thu sản phẩm dịch vụ; tổ chức và điều phối công tác xử lý sự cố dịch vụ; thực hiện công tác quản

31