Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty cổ phần đầu tư và phát triển công nghệ bia rượu nước giải khát Hà Nội

Kinh tế thị trường là một nền kinh tế vận động theo cơ chế thị trường trong đó người mua và người bán tương tác vơi nhau đê xác định giá cả sản lượng của hàng hóa hay dịch vụ

Báo cáo thực tập tốt nghiệp Lời Mở đầu Hiện nay đất nớc ta đang bớc vào thời kỳ Công nghiệp hoá - Hiện đại hoá,vì vậy một trong những vấn đề nóng bỏng đối với các doanh nghiệp nói chung và doanh nghiệp nhà nớc nói riêng là viêc sử dụng vốn có hiệu quả. Bởi vì chỉ khi nào doanh nghiêp có biện pháp sử dụng vốn có hiệu quả. thì doanh nghiệp mới tồn tại và phát triển trong nền kinh tế thị trờng, mới đảm bảo thắng trong cạnh tranh và thu đợc hiệu quả kinh doanh mong muốn. Vấn đề đó chỉ đợc giải quyết thông qua biện pháp chủ yếu về cơ chế quản lý vốn, đảm bảo quyền tự chủ trong sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. đồng thời phải hoàn thiện hệ thống các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp nhằm quản lý và đánh giá đúng thực chất tình hình huy động, sử dụng vốn của doanh nghiệp, đề ra đợc những giải pháp cơ bản đổi mới cơ chế quản lý nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Vốn là một yếu tố cần thiết và quan trọng để tiến hành sản xuất kinh doanh đồng thời nó cũng là tiền đề để các doanh nghiệp tồn tại, phát triển, đứng vững trong cơ chế thị trờng. Đối với các doanh nghiệp Nhà nớc, trong cơ chế kế hoạch hoá tập trung chế độ cấp phát và giao nộp sản phẩm đã không chú trọng đến vai trò của vốn cũng nh nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Trong tình hình mới, cùng với sự chuyển đổi cơ chế kinh tế là quá trình mở rộng quyền tự chủ, giao vốn cho các doanh nghiệp tự quản lý và sử dụng, đòi hỏi các doanh nghiệp bảo toàn và phát triển vốn. Điều này đã tạo nên những cơ hội và thách thức cho các doanh nghiệp trong quá trình sản xuất kinh doanh. Bên cạnh những doanh nghiệp kinh doanh năng động thích nghi với cơ chế thị trờng đã sử dụng vốn có hiệu quả còn không ít những doanh nghiệp gặp khó khăn bởi việc sử dụng vốn kém hiệu quả. Vì vậy nâng cao hiệu quả sử dụng vốn đối với các doanh nghiệp là vấn đề cấp bách hiện nay. Với những ý nghĩ trên, qua thời gian thực tập tại Công ty Cổ phần Đầu t phát triển Công nghệ Bia rợu nớc giải khát Hà Nội em đã chọn đề tài luận văn Ngô Sỹ Hng Lớp: Tài chính B - K37 1 Báo cáo thực tập tốt nghiệp tốt nghiệp là : "Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty Cổ phần Đầu t phát triển Công nghệ Bia rợu nớc giải khát Hà Nội". Kết cấu chuyên đề gồm 3 chơng : Chơng 1 : Vai trò và những biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn đối với các doanh nghiệp công nghiệp. Chơng 2 : Thực trạng sử dụng vốn của Công ty Cổ phần Đầu t phát triển Công nghệ Bia rợu nớc giải khát Hà Nội thời gian qua. Chơng 3 : Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty Cổ phần Đầu t phát triển Công nghệ Bia rợu nớc giải khát Hà Nội. Do trình độ lý luận và thực tiễn có hạn nên luận văn không tránh khỏi những thiếu sót, em rất mong nhận đợc sự góp ý của thầy cô giáo, các cô chú, anh chị trong Công ty Cổ phần Đầu t phát triển Công nghệ Bia rợu nớc giải khát Hà Nội cùng toàn thể các bạn. Ngô Sỹ Hng Lớp: Tài chính B - K37 2 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Ch ơng 1: hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp 1.1 Khái quát về doanh nghiệp 1.1.1. Doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng Kinh tế thị trờng là một nền kinh tế vận động theo cơ chế thị trờng trong đó ngời mua và ngời bán tơng tác với nhau để xác định giá cả và sản lợng của hàng hóa hay dịch vụ. Nền kinh tế thị trờng chứa đựng ba chủ thể là các hộ gia đình, doanh nghiệp và chính phủ. Trong đó doanh nghiệp có vai trò to lớn trong hoạt động và phát triển của nền kinh tế thị trờng. " Doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đợc đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp luật nhằm mục địch thực hiện hoạt động kinh doanh" 1 - tức là thực hiện một, một số hoặc tất cả các công đoạn cua quá trình đầu t, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm hoặc cung ứng dịch vụ trên thị trờng nhằm mục đích sinh lợi. Nền kinh tế thị trờng của nớc ta xây dựng là một nền kinh tế thị trờng có sự điều tiết của Nhà nớc theo định hớng xã hội chủ nghĩa. Đây là một nền kinh tế với nhiều thành phần, trong đó thành phần kinh tế quốc doanh - doanh nghiệp Nhà nớc - giữ vai trò chủ đạo. " Doanh nghiệp Nhà nớc là tổ chức kinh tế do Nhà nớc đầu t vốn, thành lập và tổ chức quản lý, họat động kinh doanh hoặc họat động công ích nhằm thực hiện các mục tiêu kinh tế - xã hội do Nhà nớc giao". Nh vậy ta thấy, có thể phân các doanh nghiệp Nhà nớc làm hai loại: Doanh nghiệp họat động kinh doanh và doanh nghiệp họat động công ích, khi nghiên cứu về tài chính doanh nghiệp chúng ta tập trung vào hệ thống các doanh nghiệp hoạt động kinh doanh với mục tiêu thống nhất là tối đa hóa lợi nhuận. Doanh nghiệp có thể đợc phân loại theo nhiều tiêu thức khác nhau. Theo hình thức tổ chức có: doanh nghiệp t nhân, công ty cổ phần, công ty TNHH, Ngô Sỹ Hng Lớp: Tài chính B - K37 3 Báo cáo thực tập tốt nghiệp doanh nghiệp Nhà nớc, doanh nghiệp có vốn đầu t nớc ngoài. Phân loại doanh nghiệp theo chủ thể kinh doanh có: kinh doanh cá thể; kinh doanh góp vốn; công ty. Dựa vào tính chất của lĩnh vực hoạt động, có doanh nghiệp sản xuất và doanh nghiệp thơng mại ; Sự phân chia các doanh nghiệp theo các tiêu thức nói trên nhằm tạo sự khoa học cho việc quản lý và nghiên cứu tuy nhiên chúng đều mang tính tơng đối trong điều kiện một nền kinh tế thị trờng phát triển với hình thức, hoạt động của các doanh nghiệp là rất đa dạng, phức tạp. 1.1.2. Họat động của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng Bao quanh doanh nghiệp là một thị trờng kinh tế - xã hội phức tạp và luôn biến động. Để đạt đợc mức lợi nhuận mong muốn, doanh nghiệp luôn phải đa ra hàng loạt các quyết định trong quá trình tổ chức hoạt động kinh doanh, mọi quyết định đều phải gắn kết với môi trờng xung quanh. Doanh nghiệp phải giải quyết từ khâu nghiên cứ nhu cầu thị trờng; xác định năng lực bản thân; xác định các mặt hàng mà mình sản xuất và cung ứng; cách thức sản xuất, phơng thức cung ứng sao cho có hiệu quả nhất . Dới góc độ của nhà quản trị tài chính để đạt đợc muc tiêu tối đa hóa giá trị của doanh nghiệp, một doanh nghiệp luôn phải đối mặt với 3 nhóm quyết định: - Quyết định đầu t - Quyết định tài trợ - Quyết định hoạt động hàng ngày Nói một cách khác, quản lý tài chính doanh nghiệp là giải quyết một tập hợp đa dạng và phức tạp các quyết định tài chính dài hạn và ngắn hạn. Các quyết định tài chính dài hạn nh lập ngân sách vốn, lựa chọn cấu trúc vốn . là những quyết định thờng liên quan đến những tài sản hay những khoản nợ dài hạn, các quyết định này không thể thay đổi một cách dễ dàng và do đó chúng có khả năng làm cho doanh nghiệp phải theo đuổi một đờng hớng hoạt động riêng biệt trong nhiều năm. Các quyết định tài chính ngắn hạn thờng liên quan đến những tài sản hay những khoản nợ ngắn hạn và thờng thì những quyết định này đợc Ngô Sỹ Hng Lớp: Tài chính B - K37 4 Báo cáo thực tập tốt nghiệp thay đổi dễ dàng. Trong thực tế, giá trị và các tài sản lu động chiếm một tỷ trọng lớn trong tổng giá trị doanh nghiệp và có một vị trí quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Một doanh nghiệp có thể xác định đợc các cơ hội đầu t có giá trị, tìm đợc chính xác tỷ lệ nơ tối u, theo đuổi một chính sách cổ tức hoàn hảo nhng vẫn thất bại vì không ai quan tâm đến vịêc huy động tiền mặt để thanh toán các hóa đơn trong năm . Do vậy, luận văn đi sâu vào nghiên cứu vốn lu động và việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp. Để có thể hiểu sâu về vốn lu động trớc tiên chúng ta cần có cái nhìn khái lợc về vốn, một bộ phận không thể thiếu trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. 1.2 - Những vấn đề cơ bản về vốn của doanh nghiệp 1.2.1. Khái niệm về vốn sản xuất Trong nền kinh tế quốc dân, các doanh nghiệp nh là các tế bào của nền kinh tế. Doanh nghiệp là một tổ chứcđợc thành lập nằm thực hiện mục đích chủ yếu là hoạt động sản xuất kinh doanh. Doanh nghiệp có thể thực hiện một, một số hoặc tất cả các công đoạn của quá trình đầu t từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm, lao vụ dịch vụ trên thị trờng nhằm mục đích sinh lợi. Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh trong nền kinh tế hàng hoá tiền tệ, đòi hỏi doanh nghiệp phải có một lợng tiền vốn nhất định. Vốn là tiền nhng tiền cha hẳn là vốn. Tiền chỉ có thể trở thành vốn khi đợc dùng cho việc sản xuất - kinh doanh để mua sắm t liệu lao động, đối tợng lao động cho việc sản xuất kinh doanh. Quá trình sản xuất kinh doanh là quá trình kết hợp t liệu lao động, đối tợng lao động và sức lao động để tạo ra sản phẩm, lao vụ dịch vụ. Nh vậy có thể thấy t liệu lao động và đối tợng lao động doanh nghiệp dùng cho sản xuất kinh doanh là hình thái vật chất của vốn. Vốn đợc biểu hiện dới dạng vật chất và giá trị. Vốn luôn vận động và chuyển hoá hình thái vật chất, cũng nh chuyển hoá từ hình thái vật chất sang hình thái tiền tệ. Ngoài sự Ngô Sỹ Hng Lớp: Tài chính B - K37 5 Báo cáo thực tập tốt nghiệp tồn tại dới dạng vật chất, còn có loại vốn tồn tại dới dạng tài sản vô hình có giá trị nh bằng phát minh, sáng chế, kinh nghiệm tay nghề, bí quyết. Vốn sản xuất trong doanh nghiệp công nghiệp là hình thái giá trị của toàn bộ t liệu sản xuất đợc doanh nghiệp sử dụng một cách hợp lý và có kế hoạch vào việc thực hiện nhiệm vụ sản xuất kinh doanh. Xét về hình thái vật chất vốn sản xuất bao gồm hai yếu tố cơ bản: t liệu lao động và đối tợng lao động. Đối tợng lao động tạo nên thực tế sản phẩm, còn t liệu lao động là phơng tiện chuyển hoá đối tợng lao động thành thực tế sản phẩm. Quá trình tái sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đợc thực hiện liên tục, do vậy vốn của doanh nghiệp đợc vận động không ngừng tạo ra sự tuần hoàn và chu chuyển vốn. Sự vận động của vốn sản xuất kinh doanh theo sơ đồ : TLLĐ T H SX H' T' ĐTLĐ (T' > T) Bắt đầu là hình thái vốn tiền tệ sang hình thái vốn sản xuất (TLLĐ, ĐTLĐ). Sau quá trình sản xuất vốn chuyển hoá thành hình thái vốn hàng hoá. Cuối cùng trở lại hình thái vốn tiền tệ. Do sự luân chuyển không ngừng của vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh nên cùng một lúc vốn của doanh nghiệp tồn tại dới các hình thái khác nhau trong quá trình sản xuất kinh doanh. 1.2.2 . Nguồn hình thành vốn của doanh nghiệp Nguồn hình thành vốn sản xuất Trong quá trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp có thể huy động vốn từ các nguồn chủ yếu sau: Ngô Sỹ Hng Lớp: Tài chính B - K37 6 Báo cáo thực tập tốt nghiệp a. Nguồn vốn tự có của doanh nghiệp. Nguồn vốn tự có của doanh nghiệp đợc hình thành từ hai nguồn chủ yếu sau: - Vốn góp ban đầu khi thành lập của chủ doanh nghiệp. Đối với doanh nghiệp Nhà nớc vốn tự có ban đầu chính là vốn đầu t của ngân sách Nhà nớc. - Vốn bổ sung thêm từ lợi nhuận để lại. Đây là nguồn vốn rất chủ động của doanh nghiệp, tạo sự chủ động cho doanh nghiệp trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Vốn tự có tạo ra hình ảnh tài chính lành mạnh, tăng uy thế của doanh nghiệp trên thị trờng vốn. Tuy nhiên vốn tự có thờng dẫn đến tâm lý ổn định trong kinh doanh, doanh nghiệp thiếu những bớc nhảy trong việc đầu t vào những lĩnh vực mới. b. Nguồn vốn đi vay Đây là nguồn vốn quan trọng của doanh nghiệp. Doanh nghiệp có thể vay vốn của ngân hàng, của các tổ chức tín dụng, của các đơn vị tổ chức, cá nhân trong và ngoài nớc. Việc phát hành trái phiếu cho phép doanh nghiệp có thể vay số tiền nhàn rỗi trong các tầng lớp dân c để mở rộng hoạt động kinh doanh. Thông qua đi vay, doanh nghiệp có thể huy động đợc một lợng vốn lớn, kịp thời cho kinh doanh. Nếu doanh nghiệp đạt đợc một tỉ suất lợi nhuận cao thì việc huy động vốn bằng đi vay có lợi nhất. Tuy nhiên, nếu tỉ suất lợi nhuận thấp thì đây là gánh nặng cho giá thành sản phẩm. c. Nguồn vốn huy động thông qua phát hành cổ phiếu Đối với loại hình Công ty cổ phần, để tăng thêm vốn sản xuất Công ty có thể phát hành thêm cổ phiếu mới. Đây cũng là một nguồn vốn thờng xuyên để bổ sung cho doanh nghiệp nên nó cũng đợc coi là vốn tự có. Doanh nghiệp có uy tín sẽ thu hút nhiều cổ đông tham gia mua cổ phiếu. Tuy nhiên, khi doanh nghiệp kinh doanh kém hiệu quả cá cổ đông rút vốn dễ dẫn đến phá sản nhanh. d. Nguồn vốn liên doanh liên kết Ngô Sỹ Hng Lớp: Tài chính B - K37 7 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Để huy động vốn mở rộng sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp có thể thực hiện việc liên doanh liên kết với các doanh nghiệp khác. Nó góp phần huy động một lợng vốn trên cơ sở sự góp vốn của các bên, cùng làm cùng hởng và cùng chịu trách nhiệm. e. Nguồn vốn trong thanh toán Nguồn vốn trong thanh toán gồm: - Các khoản phải nộp, phải trả trong doanh nghiệp: Các khoản này tuy không lớn nhng nó giúp doanh nghiệp giải quyết nhu cầu vốn mang tính tạm thời. Đó là các khoản nh thuế phải nộp cha nộp, các khoản phải trả công nhân viên, ngời mua ứng trớc, các khoản phải trả cho các đơn vị nội bộ. - Tín dụng nhà cung cấp: Nguồn vốn này đợc các doanh nghiệp khai thác trong quan hệ mua bán chịu, mua bán trả chậm hay trả góp. Đây là phơng thức huy động vốn tiện lợi và linh hoạt trong kinh doanh. Nó tạo ra khả năng mở rộng các quan hệ hợp tác kinh doanh lâu bền. Tuy nhiên sẽ rủi ro nếu qui mô tài trợ vợt quá giới hạn an toàn. 1.2.3. Phân loại vốn của doanh nghiệp Căn cứ vào phơng thức chu chuyển khác nhau về mặt giá trị của vốn sản xuất, có thể chia nó thành 2 loại : vốn cố định và vốn lu động. 1.2.3.1 Vốn cố định của doanh nghiệp 1.2.3.1.1. Khái niệm và đặc điểm vốn cố định của doanh nghiệp Vốn cố định là một bộ phận của vốn sản xuất, là hình thái giá trị của những t liệu lao động đang phát huy tác dụng trong sản xuất. Vốn cố định là biểu hiện thành giá trị của những máy móc, thiết bị, nhà xởng . tham gia toàn bộ vào quá trình sản xuất, nhng về mặt giá trị của nó lại không chuyển hết một lần vào sản phẩm mà chuyển dần từng phần trong nhiều chu kỳ sản xuất. Vốn cố định là một bộ phận quan trọng và không thể thiếu của vốn sản xuất, nó quyết định trình độ trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật, quyết định việc ứng Ngô Sỹ Hng Lớp: Tài chính B - K37 8 Báo cáo thực tập tốt nghiệp dụng những thành tựu khoa học kỹ thuật. Quy mô của vốn cố định và trình độ quản lý, sử dụng nó là nhân tố ảnh hởng quyết định đến trình độ trang trí kỹ thuật - "hệ thống xơng và bắp thịt" của sản xuất kinh doanh. Trong quá trình sản xuất kinh doanh sự vận động của vốn cố định gắn liền với hình thái biểu hiện vật chất của nó - tài sản cố định. Tài sản cố định là những t liệu lao động chủ yếu, tham gia một cách trực tiếp vào quá trình sản xuất. Đặc điểm cơ bản của tài sản cố định là tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất, hình thái vật chất không thay đổi từ chu kỳ sản xuất đầu tiên cho đến khi bị sa thải khỏi quá trình sản xuất. Tuy nhiên không phải tất cả các t liệu lao động đang phát huy tác dụng trong sản xuất đều là tài sản cố định. Theo quy định hiện nay những t liệu lao động đợc coi là tài sản cố định khi đồng thời thoả mãn hai tiêu chuẩn sau: - Có thời gian sử dụng từ một năm trở lên - Có giá trị từ 10 triệu đồng trở lên Do sự mở rộng và phát triển quan hệ hàng hoá tiền tệ, cũng nh sự gia tăng về nhịp độ tiến bộ khoa học hiện nay nên có một số khoản chi phí đầu t mà tính chất luân chuyển giá trị của nó cũng tơng tự nh những đặc điểm luân chuyển vốn cố định. Từ thực tế này đặt ra vấn đề cần phải mở rộng khái niệm về tài sản cố định là không chỉ bao bồm những tài sản có hình thái hiện vật mà còn bao gồm cả những tài sản không có hình thái hiện vật. Loại này là những chi phí mà doanh nghiệp bỏ ra đồng thời thoả mãn 2 tiêu chuẩn nêu trên và thờng gồm chi phí thành lập doanh nghiệp, chi phí về bằng phát minh sáng chế 1.2.3.1.2 - Cơ cấu vốn cố định của doanh nghiệp Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của các doanh nghiệp đòi hỏi phải xây dựng cơ cấu vốn hợp lý, cân đối, phù hợp với trình độ phát triển khoa học kỹ thuật, đặc điểm kinh tế kỹ thuật của sản xuất, trình độ quản lý . Khi nghiên cứu cơ cấu phải xem xét hai khía cạnh: Nội dung cấu thành và quan hệ tỉ lệ mỗi bộ phận so với toàn bộ. Cơ cấu vốn đối với các doanh nghiệp là cơ cấu động. Các Ngô Sỹ Hng Lớp: Tài chính B - K37 9 Báo cáo thực tập tốt nghiệp bộ phận trong cơ cấu phải thay đổi để tạo ra cơ cấu tối u phù hợp với điều kiện của doanh nghiệp. Vốn cố định của doanh nghiệp đợc biểu hiện bằng hình thái giá trị của các loại tài sản cố định sau đang dùng trong sản xuất kinh doanh: a. Tài sản cố định vô hình gồm: - Chi phí thành lập - Quyền khai thác - Bằng phát minh sáng chế - Nhãn hiệu thơng mại - Vị trí của cửa hàng - Các tài sản cố định vô hình khác b. Tài sản cố định hữu hình gồm - Nhà xởng đợc xây dựng cho các phân xởng sản xuất và quản lý - Vật kiến trúc để phục vụ quản lý, sản xuất - Thiết bị động lực - Hệ thống truyền dẫn - Máy móc thiết bị sản xuất - Dụng cụ làm việc, đo lờng, thí nghiệm - Thiết bị và phơng tiện vận tải - Dụng cụ quản lý - Tài sản cố định khác dùng vào sản xuất công nghiệp Cơ cấu vốn cố định chịu ảnh hởng của nhiều nhân tố trong đó chủ yếu là các nhân tố: đặc điểm về kỹ thuật sản xuất của doanh nghiệp, sự tiến bộ kỹ thuật, trình độ tổ chức sản xuất, điều kiện địa lý tự nhiên, sự phân bố sản xuất. Khi xây dựng và cải tiến cơ cấu vốn cố định cần chú ý xem xét tác động ảnh h- ởng của các nhân tố này. 1.2.3.1.3 - Quản lý vốn cố định của doanh nghiệp Ngô Sỹ Hng Lớp: Tài chính B - K37 10