35_Tong quan ve tai co cau he thong tai chinh tien te_Nguyen Thi Kim Thanh

TỔNG QUAN VỀ TÁI CƠ CẤU HỆ THỐNG TÀI CHÍNH TIỀN TỆ TS Nguyễn Thị Kim Thanh Viện trưởng Viện Chiến lược Ngân hàng Theo phân tổ IFM hệ thống tài bao gồm khu vực tài (bao gồm NHTƯ định chế tài chính) thị trường tài Trong phạm vi viết hệ thống tài tiền tệ hiểu khu vực tài (bao gồm Ngân hàng Nhà nước TCTD) Ngoài phần mở đầu kết luận nghiên cứu gồm nội dung chính: (i) cần thiết phải tái cấu trúc hệ thống tài tiền tệ; (ii) tổng quan hệ thống tài tiền tệ Việt Nam; (iii) vấn đề lên cần xử lý trình tái cấu hệ thống tài chính; (iv) nội dung tái cấu hệ thống ngân hàng Bài viết quan điểm riêng người viết, không đại diện cho quan điểm quan quản lý tiền tệ Mở đầu Trước vào nội dung chủ đề nghiên cứu, cần làm rõ, phải tái cấu hệ thống tài tiền tệ? xu hướng chung trình tái cấu giới diễn nào? Qua kinh nghiệm phát triển hệ thống ngân hàng nước thấy đâu nhu cầu phát triển kinh tế động lực phát triển hệ thống ngân hàng Sự phát triển hệ thống ngân hàng quốc gia khơng tránh khỏi giai đoạn khó khăn, khủng hoảng Đó dấu hiệu cho thấy phát triển hệ thống ngân hàng thể chế sách kèm khơng cịn phù hợp với phát triển kinh tế; đến thời điểm cần phải trải qua cải tiến đổi Và khủng khoảng tài tồn cầu năm 2008 dấu hiệu cho thấy phát triển mạnh mẽ hoạt động kinh tế - tài xu tồn cầu hóa vượt 489 ngồi khn khổ hệ thống tài nay, địi hỏi phải có cải tổ hoạt động ngân hàng phạm vi tồn cầu Phân tích ngun nhân khủng hoảng tài tồn cầu năm 2008 kinh nghiệm tái cấu hệ thống ngân hàng nước giới cho thấy vấn đề cải cách hệ thống ngân hàng phải tiến hành cách nhanh chóng, liệt để giúp thị trường tài phục hồi chức trung gian cách nhanh nhất, phục hồi chậm hậu nghiêm trọng; giải ngân hàng yếu cần đảm bảo công quyền lợi trách nhiệm cổ đông, người lao động người quản lý, đặc biệt cần phải giảm thiểu rủi ro đạo đức; q trình tái cấu trúc vai trị NHTW tác động vào định chế tài thơng qua điều hành CSTT theo nguyên tắc thị trường, tạo môi trường vĩ mô ổn định tạo vật truyền dẫn cho CSTT, tạo tính khoản cho thị trường, tăng cường hợp tác quốc tế nhằm cải thiện lòng tin nhà đầu tư nước ngoài; tái cấu trúc ngân hàng đôi với tái cấu trúc doanh nghiệp; q trình cải cách hệ thống ngân hàng địi hỏi phải có chi phí định; nội dung cải cách sau khủng hoảng tài tồn cầu năm 2008, nhà khoa học nhà hoạch định sách giới trì rằng, việc cải tổ hệ thống ngân hàng tiến hành chủ yếu mặt sau: sửa đổi, bổ sung quy định tài theo hướng nâng cao vai trò quan giám sát hoạt động ngân hàng giám sát chặt chẽ hoạt động phái sinh; nâng cao chất lượng công tác quản lý rủi ro hiệu hoạt động hệ thống ngân hàng; cấu lại vốn đòn bẩy tài I Sự cần thiết phải tái cấu hệ thống tài Việt Nam Nhìn lại lịch sử phát triển kinh tế Việt Nam kể từ thực chủ trương chuyển đổi kinh tế từ chế kế hoạch hóa tập trung sang kinh tế thị trường cho thấy rõ ngành ngân hàng chịu tác động không nhỏ trình cải cách kinh tế, cải cách kinh tế đặt yêu cầu bắt buộc hệ thống ngân hàng phải có đổi tương thích, khơng hệ thống ngân hàng bị đổ vỡ kéo theo đổ vỡ kinh tế Trong giai đoạn 2001-2010, 490 phát triển kinh tế có tác động sâu, rộng đến phát triển hệ thống tài tiền tệ Sự tăng trưởng kinh tế nhanh, chuyển dịch cấu kinh tế theo ngành, vùng, đặc biệt việc ứng dụng khoa học kỹ thuật đại cách mạnh mẽ theo hướng cơng nghiệp hóa, đại hóa thúc đẩy hệ thống tài phát triển quy mô, chất lượng dịch vụ Sự phát triển đa dạng hóa thành phần kinh tế, lấy kinh tế nhà nước giữ vai trò chủ đạo chi phối phát triển hệ thống tài phát triển theo hướng đa dạng hóa loại hình sở hữu Trong thời gian nay, bất cập mơ hình tăng trưởng kinh tế, cân đối lớn kinh tế vĩ mô đe dọa phát triển bền vững kinh tế , đồng thời gây rủi ro hệ thống ngân hàng Vì vậy, việc tái cấu trúc kinh tế, với bất cập hệ thống ngân hàng đòi hỏi phải tái cấu lại hệ thống ngân hàng Thực tế, Chính phủ đạo việc tái cấu hệ thống tài chính, mà trọng tâm ngân hàng thương mại ba nội dung tái cấu trúc kinh tế Như thấy cấu lại hệ thống tài tiền tệ xuất phát từ đòi hỏi thực tiễn phát triển kinh tế giai đoạn yêu cầu khắc phục khó khăn, yếu định chế tài Theo đánh giá Nguyên Phó Thủ tướng Vũ Khoan “trong ta tìm cách để khỏi tình trạng cơng nghiệp gia cơng để chuyển sang phát triển công nghiệp chế biến chế tạo trọng tâm nước phát triển bước vào thời kỳ phát triển ngành hoàn toàn Bối cảnh làm cho tụt hậu kinh tế nước ta vốn xa xa Điều u cầu q trình cơng nghiệp hóa, đại hóa nước ta cần đặt chuyển dịch cấu v.v… Đồng hành với trình tái cấu cơng nghệ q trình tái cấu trúc tài tiền tệ”102 II Tổng quan hệ thống tài Việt Nam Từ hệ thống ngân hàng cấp thực chức NHTM chức NHTW, đến cuối năm 80 kỷ trước hệ thống ngân hàng hai cấp hình thành với tách bạch chức Ngân 102Tạp chí Kinh tế Thề giới tháng 9/2011 491 hàng Trung ương với chức ngân hàng thương mại Số lượng TCTD tăng lên nhanh chóng từ chỗ ban đầu có ngân hàng thương mại quốc doanh với quy mơ tài dịch vụ nhỏ bé Đến nay, hệ thống TCTD phát triển nhanh số lượng, bao gồm: ngân hàng phát triển, ngân hàng sách xã hội, NHTM Nhà nước sở hữu 100% vốn cổ phần chi phối (sau gọi NHTMNN), 37 ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP), 54 chi nhánh ngân hàng nước ngoài, ngân hàng 100% vốn nước ngoài, ngân hàng liên doanh, 17 cơng ty tài chính, 12 cơng ty cho thuê tài chính, QTDND Trung ương, 1.085 QTDND sở tổ chức tài vi mơ Trong đó, TCTD Việt Nam đóng vai trị chi phối với thị phần tín dụng 90,7% tồn hệ thống103 với tài sản có chiếm 88,92% tồn hệ thống104 Sự tồn nhiều loại hình TCTD với quy mô khác tạo điều kiện đáp ứng nhu cầu đa dạng kinh tế dịch vụ ngân hàng Đặc điểm đa dạng hệ thống TCTD phù hợp với đặc điểm kinh tế chuyển đổi tồn nhiều thành phần kinh tế, đa sở hữu, đa ngành nghề nhóm đối tượng phục vụ khác Nói cách khác, tính đa dạng kinh tế thời kỳ độ lên chủ nghĩa xã hội quy định tính đa dạng hệ thống TCTD Việt Nam Một số điểm mạnh hệ thống ngân hàng Việt Nam Hệ thống ngân hàng Việt Nam có giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ với phát triển vượt bậc chất lượng Để đạt thành cơng ấy, thấy số điểm mạnh bật hệ thống ngân hàng Việt Nam như: - Hệ thống ngân hàng Việt Nam có tính động cao, tiếp cận nhanh với tiến khoa học kỹ thuật ngân hàng, kinh nghiệm quản lý, điều hành hoạt động ngân hàng giới Điều giúp cho ngân hàng nước nhanh chóng tận dụng hội từ bên kinh tế mở cửa hội nhập, từ gia tăng tốc độ phát triển hệ thống ngân hàng nước rút ngắn khoảng cách hệ thống ngân hàng nước với hệ thống ngân hàng giới 103Trong đó: NHTMNN: 50,84%, NHTMCP:35,63% cơng ty cho th tài chính: 0,62%, cơng ty tài chính: 2,22% QTDND: 1,39% 104Trong đó: NHTMNN: 39,23%; NHTMCP: 45,21%, cơng ty cho th tài chính:0,43%; cơng ty tài chính: 3,07% QTDND: 0,97% 492 - Hệ thống ngân hàng Việt Nam có tính đồng thuận tính định hướng cao, gia tăng hiệu hoạt động hệ thống, đặc biệt việc thực thi định hướng sách Chính phủ, nâng cao khả hỗ trợ hệ thống ngân hàng kinh tế Những vấn đề lên cần xử lý hệ thống tài 2.1 Khả điều tiết làm chủ thị trường tiền tệ quan quản lý tiền tệ cịn nhiều bất cập: biến động khơng bình thướng lãi suất, tỷ giá, giá vàng, giá chứng khoán, với giao dịch vốn thị trường tài thơng suốt thời gian qua phản ánh rõ nét thực trạng 2.2 Năng lực tra giám sát quan quản lý nhiều điểm hạn chế, tác động khơng nhỏ tới tính lành mạnh hệ thống tài Nội dung tra giám sát NHNN thể thông qua định ban hành hoạt động tra giám sát chưa đầy đủ; hoạt động giám sát chưa trọng vào hoạt động cảnh báo sớm cho NHTM, định chế tài chính, mang tính theo dõi, giám sát cách riêng lẻ định chế tài chính; hoạt động giám sát nói chung giám sát từ xa nói riêng quan quản lý hạn chế lực cán phương pháp giám sát; mơ hình tổ chức tra giám sát hệ thống tài cịn chưa hồn thiện 2.3 Sự phát triển hệ thống tài kể từ đổi đến nay, có nhiều thành tựu, có phát triển sai lệch mặt cấu trúc Cơ cấu quy mơ chưa thực hợp lý, hình thành q nhiều cơng ty chứng khốn, qui đầu tư so với qui mơ thị trường chứng khốn, định chế tài ngân hàng thiếu định chế tài có quy mơ lớn, hoạt động xun quốc gia, đồng thời thiếu định chế tài có quy mơ phù hợp để phát triển kinh tế nông nghiệp, nông thôn Số lượng định chế tài Việt Nam nhiều, phân bố khơng đều, mạng lưới định chế tài tập trung chủ yếu khu vực đô thị, hạn chế khả thu hút phân bổ nguồn lực tài tới vùng miền khác nước Xét cấu trúc thị trường tài chính, thị trường chứng khoán, thị trường trái phiếu phát triển chưa tương thích với thị trường tiền tệ, qua mà gây sức ép tăng 493 trưởng nguồn vốn để đầu tư tín dụng định chế tài Ngân hàng; thị trường tài nơng thơn phát triển chậm so với yêu cầu; thị trường thứ cấp manh nha 2.4 Những yếu nội định chế tài (i) trình độ quản trị doanh nghiệp định chế tài cịn nhiều bất cập xuất phát từ vấn đề cấu sở hữu, sở hữu chéo ngày phức tạp nhiều định chế tài ngân hàng thương mại, với tham gia tập đoàn kinh tế, tạo nguy xung đột lợi ích cơng tác điều hành ngân hàng này, nguồn lực định chế tài khơng đánh giá làm yếu lực quản trị ngân hàng quản trị rủi ro Chiến lược kinh doanh không định chế tài bền vững, chủ yếu tăng trưởng quy mô tập trung vào lĩnh vực có mức độ rủi ro cao để tạo lợi nhuận lớn hơn; hệ thống quản trị, hệ thống quản trị rủi ro, hệ thống kiểm tra, kiểm sốt kiểm tốn nội chưa có hiệu chưa phù hợp với thông lệ, chuẩn mực quốc tế; sách, quy trình kinh doanh nhìn chung cịn hạn chế dẫn đến chưa kiểm sốt có hiệu rủi ro trọng yếu hoạt động Ý thức chấp hành pháp luật, kỷ cương thị trường chưa cao (ii) lực tài chính, hiệu kinh doanh, cạnh tranh định chế tài cịn thấp, tính minh bạch hoạt động ngân hàng chưa cao Tính đến cuối năm 2011 định chế tài NHTM có mức vốn điều lệ lớn Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam 21 ngàn tỷ đồng tương đương khoảng tỷ USD Khả sinh lời hệ thống TCTD mức thấp so với mức độ rủi ro thực tế so với ngân hàng khu vực giới Năm 2010, chênh lệch thu nhập, chi phí so với vốn chủ sở hữu (ROE) 13,44%105, năm 2011 14, 2% chênh lệch thu nhập, chi phí so với tài sản có (ROA) mức 0.9%106, năm 2011 khoảng 1% Nếu thực 105Indonesia:25,9%; Malaysia: 18,9%: Pakistan: 22,4%; Trung Quốc: 17,5%; Argentina: 23,3%; Braxin: 29,6%; Chi lê: 24,6%; Peru: 24,3%; Venezuela: 33,9% 106Indonesia: 2,9%; Malaysia: 1,8%; Nga: 2,3%; Armenia: 2,6%; Argentina: 2,5%; Braxin: 3,3%; Chile: 1,9%; Peru: 2,3%; Venezuela: 2,9% Trong tháng đầu năm 2011, số khả sinh lời TCTD giảm so với kỳ năm 2010: ROE 13,4% ROA 1,17% (cùng kỳ năm 2010, ROE 14,65% ROA 9,88%) 494 phân loại nợ trích lập dự phịng rủi ro theo thơng lệ quốc tế hạch tốn theo chuẩn mực kế tốn quốc tế hiệu kinh doanh định chế tài Việt Nam cịn thấp nữa; chế công bố thông tin hệ thống kế tốn cịn nhiều bất cập so với thực tế thông lệ, chuẩn mực quốc tế Nhà đầu tư người gửi tiền thiếu thông tin cho việc đánh giá, phân biệt mức độ an toàn, hiệu định chế tài Hiện nay, tính đại chúng định chế tài cịn hạn chế, số lượng cổ đơng nhiều NHTMCP chưa niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khoán; (iii) cạnh tranh định chế tài chưa lành mạnh, thiếu hợp tác dẫn đến kỷ cương, kỷ luật, sách, pháp luật hoạt động ngân hàng không tôn trọng nghiêm Mục tiêu chạy theo lợi nhuận lấn át yêu cầu bảo đảm an toàn kinh doanh vi phạm quy định pháp luật hoạt động tièn tệ, tín dụng ngân hàng khơng Phương thức cạnh tranh chủ yếu giá/lãi suất, thiếu lành mạnh chưa coi trọng chất lượng dịch vụ Cùng với lực quản trị yếu kém, đạo đức kinh doanh ngân hàng chưa cao làm gia tăng mức độ rủi ro hoạt động vi phạm pháp luật lĩnh vực tài ngân hàng; 2.5 Mức độ an tồn hệ thống tài chưa cao, phận định chế tài hoạt động hiệu quả, mức độ an tồn thấp, định chế tài mở rộng phạm vi hoạt động vượt khả tài quản lý (hình thành cơng ty con, qũy đầu tư v.v…); định chế tài ngân hàng mở rộng tín dụng nhanh, mức so với khả huy động vốn thị trường 1, phải sử dụng nguồn vốn thị trường 2, công ty mẹ v.v…; cấu nguồn vốn không ổn định; cân đối nghiêm trọng kỳ hạn nguồn vốn sử dụng vốn lấy vốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn, đặc biệt số TCTD đầu tư lớn vào bất động sản dẫn đến khả khoản, buộc phải tăng huy động vốn giá Tài sản có tính khoản cao để sẵn sang đáp ứng nghĩa vụ nợ đến hạn thấp làm hạn chế khả ứng phó TCTD đợt rút tiền hàng loạt 2.6 Cơ sở hạ tầng tài chưa hỗ trợ hiệu cho an toàn lành mạnh định chế tài chính: mơi trường pháp lý cho hoạt động định chế tài nhiều bất cập, thiếu đồng bộ; mức 495 độ áp dụng công nghệ thông tin hệ thống tài cịn thấp có khoảng cách nhiều so với nhiều nước khu vực giới chưa theo kịp với đòi hỏi thực tế ứng dụng phát triển công nghệ thông tin; thị trường tiền tệ liên ngân hàng chưa phát triển, hệ thống thơng tin tín dụng bảo hiểm tiền gửi nhiều bất cập Nội dung trình tái cấu 3.1 Mục tiêu đặt q trình tái cấu Có yếu tố định mục tiêu tài cấu, là: - Chiến lược phát triển kinh tế xã hội đặt Mục tiêu phát triển kinh tế xã hội Việt Nam đến năm 2020, năm 2020 nước ta trở thành nước công nghiệp theo hướng đại, đồng thời theo cam kết với Tổ chức Thương mại Quốc tế (WTO) đến năm 2018 Việt Nam phải trở thành kinh tế thị trường Do vậy, đòi hỏi hệ thống ngân hàng Việt Nam phải phát triển tương xứng, đáp ứng yêu cầu - Vấn đề tự hóa tài chính, hội nhập kinh tế quốc tế xu tất yếu, vậy, trình phát triển hệ thống ngân hàng chịu tác động đa chiều kinh tế thề giới Thực tế cho thấy, kinh tế giới hệ thống tài quốc tế tiềm ẩn nhiều yếu tố bất định, vậy, hệ thống tài Việt Nam, mà trọng tâm NHTM cần phải khơng ngừng nâng cao khả ứng phó với tác động bất lợi kinh tế, tài khu vực toàn cầu Do vậy, mục tiêu đặt tái cấu hệ thống ngân hàng, mà trọng tâm ngân hàng thương mại phải củng cố, chấn chỉnh, thúc đẩy hoạt động hệ thống ngân hàng với quy mơ lớn hơn, an tồn có hiệu nhằm huy động, đầu tư có hiệu vốn cho kinh tế, đồng thời đáp ứng tốt cầu dịch vụ ngân hàng ngày tăng xã hội có khả ứng phó với tác động bất lợi kinh tế, tài khu vực tồn cầu Xuất phát từ thực trạng hệ thống ngân hàng mục tiêu phát triển hệ thống ngân hàng đề cập trên, trình tái cấu hệ thống ngân hàng có vấn đề lớn cần phải tập trung xử lý đồng thời, là: 496 1- Nâng cao vai trò điều tiết thị trường tiền tệ NHNN, chuyển từ bị động sang chủ động, để NHNN thực trở thành người điều phối thị trường, sở hình thành luật chơi bình đẳng phù hợp với xu phát triển Điều có ý nghĩa quan trọng để đạt mục tiêu tài cấu lần này, bởi: (i) ổn định kinh tế vĩ mô, ổn định lạm phát, lãi suất tỷ giá có ý nghĩa quan trọng phát phát triển định chế Việt Nam - thực tế vừa qua minh chứng rõ nét cho nhận định này; (ii) sai lệch cấu trúc hệ thống tài nêu trên, thấy nguyên thiều sách điều chỉnh hợp lý 2- Củng cố nâng cao hiệu lực hiệu tra giám sát quan quản lý Đây công cụ quan trọng quan quản lý tiền tệ, khủng hoảng tài tiền tệ toàn cầu vừa qua, khẳng định yếu quan quản lý tiền tệ quản lý hoạt động định chế tài Chính vậy, điểm cải tổ hệ thống ngân hàng quốc gia giới nâng cao vai trò giám sát quan quản lý tiền tệ quốc gia, sửa đổi quy định an toàn hoạt động định chế tài v.v… Đối với Việt Nam vấn đề cần thiết yếu nội 3- Lành mạnh hóa ngân hàng thương mại định chế tài khác Đây coi trọng tâm trình tái cấu hệ thống ngân hàng, định chế tài có vai trò quan trọng ổn định hệ thống tài tiền tệ kinh tế Những yếu NHTM định chế tài khác địi hỏi phải tiến hành tái cấu toàn diện mặt hoạt động định chế tài Ba vấn đề giải đồng thời có tác động hỗ trợ lẫn để đạt mục tiêu chung q trình tái cấu hệ thống tài chín tiền tệ 3.2 Phương án thực việc tái cấu hệ thống ngân hàng Bài học kinh nghiệm quốc tế Việt Nam qua lần tái cấu hệ thống ngân hàng - lĩnh vực có ảnh hưởng sâu, rộng đến đời sống kinh tế xã hội cho thấy, việc tái cấu ngân hàng phải tiến hành cách bản, triệt để, toàn diện liệt, phải thận trọng với lộ trình thích hợp để đảm bảo q trình tái 497 cấu khơng ảnh hưởng đến lợi ích người gửi tiền, không gây đổ vỡ hệ thống, đảm bảo giữ vững an ninh trị trật tự an tồn xã hội với chi phí thấp Đây quan điểm cần quán triệt trình tái cấu hệ thống ngân hàng lần Trên quan điểm đó, q trình tái cấu hệ thống ngân hàng diễn hai, mà phải trình, phải tiến hành khẩn trương giải bất cập hệ thống ngân hàng, tạo dựng móng vững cho phát triển hệ thống ngân hàng tương lai, theo đó, trình cải cách cần chia thành hai giai đoạn lớn: Giai đoạn từ năm 2011-2015; Giai đoạn từ năm 2016-2020 3.2.1 Giai đoạn từ năm 2011-2015 Mục tiêu chung giai đoạn xử lý yếu hệ thống tài tiền tệ củng cố thêm bước sức khỏe hệ thống, cụ thể: (i) Đối với vấn đề - Về nâng cao vai trò điều tiết NHNN - Tập trung giải pháp để ổn định lãi suất, tỷ giá, đảm bảo giao dịch thị trường liên ngân hàng thông suốt Trên thực tế năm 2011 NHNN thực liệt giải pháp nhắm thực mục tiêu ổn định trên, hạ lãi suất tiền gửi ngoại tệ, thực kiên trần lãi suất tiền gửi ngoại tệ hạn mức tín dụng, thực liệt kỷ luật thị trường (Chính phủ ban hành nghị định mức xử phạt cao hành vi vi phạm pháp lệnh ngoại hối) v.v… Các giải pháp đến bước đầu tạo ổn định lãi suất, tỷ giá Trong năm 2012 NHNN áp dụng trần tín dụng khác TCTD, hạn mức phân bổ vào quy mơ tín dụng lực quản trị TCTD Giải pháp nhằm mục đích nâng cao chất lượng tín dụng, định hướng đầu tư, góp phần chuyển dịch cấu kinh tế Đồng thời khuyến khích định chế tài đa dạng hóa hoạt động dịch vụ nâng cao lực quản trị ngân hàng v.v… - Tập trung, củng cố phát triển tiền tệ, thị trường liên ngân hàng, cửa sổ quan trọng để NHNN nắm bắt kịp thời diễn biến 498 cung, cầu thị trường tiền tệ nhằm can thiệp, điều tiết diễn biến thị trường theo mục tiêu Yếu NHNN chưa nắm bắt xác, kịp thời giao dịch định chế tài thị trường (khối lượng lãi suất) Vì vậy, năm 2011-2012 NHNN tập trung xây dựng sàn giao dịch điện tử liên ngân hàng, qua sàn NHNN nắm bắt kịp thời giao dịch thị trường - Thiết lập việc quản lý ngoại hối cách chặt chẽ, đảm bảo không để xẩy có cú sốc lãi suất, tỷ giá giá vàng; hồn thành chế kiểm sốt dịng chu chuyển ngoại tệ kinh tế - Tập trung giải pháp hạn chế, tiến tới xóa bỏ tình trạng đơla hóa Thực trạng la hóa Việt Nam thời gian qua cho thấy, có tác động bất lợi đến hiệu điều hành CSTT, đến ổn định tiền tệ Vì để nâng cao khả điều tiết tiền tệ NHNN cần tập trung giải vấn đề la hóa Thực tế nay, NHNN xây dựng đề án chống đơla hóa, đồng thời thực số giải pháp hạn chế tình trạng này, giảm cho vay ngoại tệ, thông qua giải pháp hạ lãi suất trần huy động ngoại tệ Giải pháp có tác động tích cực việc điều chỉnh hành vi giảm cho vay ngoại tệ NHTM (tháng 10/2011 tốc độ tăng dư nợ cho vay ngoại tệ so với 31/12/2010 22%, tháng 11 19,09%, tháng 12 giảm 17,9% tháng 1/2012 dư nợ tín dụng ngoại tệ giảm -0,4% so với số dư 31/12/2011) hành vi người gửi tiền vừa góp phần giảm tình trạng la hóa, vừa tăng dự trữ ngoại tệ ổn định tỷ giá Tuy nhiên, để đảm bảo thực mục tiêu cách bền vững, cần củng cố niềm tin công chúng vào VND, giải pháp kiểm chế lạm phát mức hợp lý, ổn định kinh tế vĩ mô - Tập trung thực việc đổi mới, nâng cấp hạ tâng công nghệ ngân hàng, xây dựng hệ thống corbanking quản trị NHNN Hiện NHNN hỗ trợ Ngân hàng Thế giới thực vấn đề này, dự kiến dự án kết thúc vào năm 2014 Đi với nâng cao lực sử dụng cơng nghệ, lực phân tích, dự báo - Đẩy mạnh tốn khơng dùng tiền mặt, hồn thành tái cấu trúc hệ thống chuyển mạch tài quốc gia thành trung tâm chuyểm mạch thể thống trung tâm toán bù trừ tự động 499 - Đến năm 2015, NHNN cần có đổi phương thức điều hành CSTT, chuyển sang việc sử dụng công cụ tiền tệ gián tiếp, chuyển từ điều tiết khối lượng sang điều tiết lãi suất; chủ động kiếm soát thị trường tiền tệ liên ngân hàng, kiểm soát lạm phát (ii) Đối với vấn đề - Củng cố nâng cao hiệu lực hiệu tra giám sát quan quản lý - Tập trung hoàn thành sửa đổi, bổ sung quy định an toàn hoạt động ngân hàng phù hợp với thực tế Việt Nam chuẩn mức quốc tế Trên thực tế năm qua, NHNN bước đưa chuẩn mực sát với chuẩn mực quốc tế an toàn hệ thống, song thực tế chưa vào sống, chuẩn mực chưa gắn với hệ thống giám sát tương thích mặt cơng nghệ Chính mà không phát huy hiệu quả, hiệu lực tra giám sát; hoàn thành văn hướng dẫn Luật Ngân hàng Nhà nước, Luật Các tổ chức tín dụng; xây dựng chế hoạt động quy tắc ứng xử thị trường liên ngân hàng; xây dựng chế giám sát hoạt động thị trường liên ngân hàng; hoàn thành văn qui định quản lý ngoại hối; hoàn thành khung pháp lý cho việc thành lập tổ chức xếp hạng tín nhiệm TCTD; hồn thành văn điều chỉnh loại hình dịch vụ ngân hàng (Internet banking, mobile phone banking v.v…); hoàn thành văn quy định việc thành lập vận hành trung tâm toán bù trừ - Phát triển vai trò giám sát NHNN hệ thống toán Thiết lập nguyên tắc chuẩn mực giám sát dựa nguyên tắc cốt lõi theo thông lệ quốc tế hệ thống tốn có tầm quan trọng hệ thống - Tập trung đào tạo đội ngũ tra viên kiến thức giám sát sở rủi ro, hiểu biết đội ngũ mặt hoạt động định chế tài chính, khả phân tích báo cáo tài chính, khả cảnh báo, phát sớm rủi ro xẩy - Tập trung củng cố máy tổ chức tra giám sát NHNN nói riêng hệ thống tài nói chung; hình thành hệ 500 thống cảnh báo sớm theo thông lệ quốc tế; ban hành chuẩn mực an toàn hoạt động ngân hàng theo Basel II; thiết lập nguyên tắc chuẩn mực giám sát hệ thống toán nguyên tắc thông lệ quốc tế - Tăng cường hợp tác quốc tế song phương, đa phương tra ngân hàng, tài Tận dụng hỗ trợ kỹ thuật cộng đồng quốc tế nhằm đạt chuẩn mực quốc tế tra giám sát ngân hàng Đến năm 2015, lực hiệu lực tra giám sát nâng lên bước: Hoàn thiện đầy đủ qui định an toàn hoạt động định chế tài sát với chuẩn mực quốc tế (tuân thủ theo Basel II) phù hợp với thực tế Việt Nam; chuyển sang giám sát rủi ro (iii) Đối với vấn đề - Lành mạnh định chế tài Hiện nay, NHNN Chính phủ phê duyệt đề án Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015107 Theo đề án này, mục tiêu cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng cấu lại bản, triệt để toàn diện hệ thống tổ chức tín dụng để đến năm 2020 phát triển hệ thống tổ chức tín dụng đa theo hướng đại, hoạt động an toàn, hiệu vững với cấu trúc đa dạng sở hữu, quy mơ, loại hình có khả cạnh tranh lớn dựa tảng công nghệ, quản trị ngân hàng tiên tiến phù hợp với thông lệ, chuẩn mực quốc tế hoạt động ngân hàng nhằm đáp ứng tốt nhu cầu dịch vụ tài chính, ngân hàng kinh tế; giai đoạn 2011-2015, tập trung lành mạnh hóa tình trạng tài củng cố lực hoạt động tổ chức tín dụng; cải thiện mức độ an toàn hiệu hoạt động tổ chức tín dụng; nâng cao trật tự, kỷ cương nguyên tắc thị trường hoạt động ngân hàng Phấn đấu đến cuối năm 2015 hình thành 1-2 ngân hàng thương mại có quy mơ trình độ tương đương với ngân hàng khu vực Giải pháp thực giai đoạn này, trước hết xử lý tốt vấn đề khoản hệ thống số TCTD; đánh giá phân loại sức khỏe TCTD theo nhóm để áp dụng biện pháp tái cấu thích hợp; tiến hành 107Đề án khơng bao gồm Ngân hàng Chính sách xã hội Ngân hàng Phát triển Việt Nam 501 hợp nhất, sáp nhập, mua lại ngân hàng yếu để tái cấu vốn, cấu lại nợ xấu làm sách bảng cân đối, qua mà tạo dựng nên ngân hàng mạnh quy mô chất lượng tài sản Đồng thời, bước thực xử lý dứt điểm vấn đề sở hữu chéo, cấu trúc lại sai lệch cấu trúc hệ thống Về lộ trình thực hiện, đề án nêu rõ: (i) Năm 2011-2012 tiến hành đánh giá, xác định thực trạng hoạt động, chất lượng tài sản nợ xấu tổ chức tín dụng;tiến hành đánh giá phân loại tổ chức tín dụng; xây dựng triển khai phương án cấu lại tổ chức tín dụng yếu tổ chức tín dụng khác; tập trung hỗ trợ khoản để bảo đảm khả chi trả tổ chức tín dụng; hồn thành phát hành cổ phiếu lần đầu công chúng ngân hàng thương mại nhà nước (trừ Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam); triển khai sáp nhập, hợp nhất, mua lại tổ chức tín dụng; tăng vốn điều lệ xử lý nợ xấu tổ chức tín dụng; cấu lại hoạt động hệ thống quản trị Sau năm dự kiến khả chi trả tồn hệ thống tổ chức tín dụng bảo đảm, đồng thời xác định, kiểm sốt tình hình tổ chức tín dụng yếu để làm sở cho việc áp dụng biện pháp cấu lại giai đoạn sau (ii) Năm 2013, hoàn thành sửa đổi, bổ sung quy định an toàn hoạt động ngân hàng; tiếp tục triển khai lành mạnh hóa tài tổ chức tín dụng, bao gồm xử lý nợ xấu tăng vốn điều lệ; triển khai cấu lại hoạt động quản trị; hoàn thành cấu lại sở hữu, pháp nhân ngân hàng thương mại cổ phần yếu kém; hoàn thành cấu lại cơng ty tài cơng ty cho thuê tài Sau 2013, nguy đổ vỡ hệ thống tổ chức tín dụng loại bỏ, tổ chức tín dụng yếu xử lý Kỷ cương, kỷ luật lĩnh vực ngân hàng lập lại củng cố (iii) Năm 2014 hồn thành cấu lại tài tổ chức tín dụng; tổ chức tín dụng đáp ứng đầy đủ mức vốn điều lệ thực chuẩn mực, giới hạn an toàn hoạt động ngân hàng theo quy định pháp luật; tiếp tục triển khai cấu lại hoạt động quản trị; tiếp tục sáp nhập, hợp nhất, mua lại theo nguyên tắc tự nguyện 502 Đến hết năm 2015, hoàn thành cấu lại hoạt động quản trị; tài hoạt động kinh doanh củng cố, chấn chỉnh lành mạnh hóa; hệ thống quản trị cải thiện bước quan trọng Các tổ chức tín dụng đáp ứng đầy đủ yêu cầu vốn tiêu chuẩn an toàn hoạt động ngân hàng Đề án khẳng định, tái cấu hệ thống ngân hàng triển khai liệt, đồng giải pháp củng cố, chấn chỉnh cấu lại định chế tài chính, đến năm 2015 hệ thống tổ chức tín dụng Việt Nam lành mạnh hóa bước quan trọng tài hoạt động, giảm bớt số lượng tổ chức tín dụng nhỏ, yếu hình thành số ngân hàng thương mại có quy mơ lớn hơn, có khả cạnh tranh mạnh hơn, đặc biệt tăng cường quy mô vị trí chi phối ngân hàng thương mại nhà nước hệ thống ngân hàng Quá trình củng cố, chấn chỉnh, cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng tiến hành với chi phí thấp nhất, loại trừ nguy đổ vỡ ngân hàng tầm kiểm sốt, bảo đảm giữ vững an tồn, ổn định hệ thống, đồng thời không gây tác động tiêu cực đến ổn định kinh tế vĩ mô, an ninh trị trật tự xã hội Có thể nói giải pháp lộ trình thực tái cấu hệ thống ngân hàng đề cập đề án khả thi, vấn đề định thành công đề án tâm trị cao hành động triển khai liệt NHNN, đồng với trình tái cấu doanh nghiệp đầu tư công 3.2.2 Giai đoạn 2016-2020 Mục tiêu giai đoạn thực bước chuyển biến mạnh mẽ hoạch định thực thi CSTT, quản lý ngoại hối, lực hiệu hoạt động tra giám sát, đổi cơng tác điều hịa lưu thơng tiền mặt Các TCTD tiếp tục đổi quản trị doanh nghiệp theo thông lệ quốc tế, tiếp tục mở rộng phạm vi hoạt động quy mô vốn, tạo chuyển biến mạnh mẽ chất lượng dịch vụ, sản phẩm dịch vụ lực cạnh tranhvà cấu trúc hệ thống TCTD Trước áp dụng giải pháp để đạt mục tiêu trên, cần đánh giá kết giai đoạn Nếu giai đoạn đạt mục tiêu đề 503 ra, tiếp tục thực cách triệt để giải pháp giải pháp sau: - Điều chỉnh cấu, tổ chức, máy đơn vị thuộc NHNN theo hướng tinh gọn tiến tới hình thành chi nhánh NHNN khu vực; Tiếp tục nâng cấp tảng sở hạ tầng công hệ NHNN Xây dựng triển khai số dự án để bổ trợ, nâng cấp hệ thống thông tin FSMIMS - Thực điều tiết thị thường tiền tệ, kiểm soát lạm phát cách chủ động sở sử dụng công cụ tiền tệ gián tiếp, lấy lãi suất làm công cụ chủ đạo điều hành: hình thành khung lãi suất lãi suất định hướng thị trường liên ngân hàng; hình thành chế phối hợp cơng cụ CSTT điều hành; hoạch định thực thi CSTT dựa sở chương trình tiền tệ thiết lập hàng năm năm; chất lượng phân tích dự báo lạm phát, tiền tệ đảm bảo mức độ sai số không làm ảnh hưởng đến mục tiêu điều hành; mơ hình hố tác động CSTT qua kênh dến lạm phát tăng trưởng kinh tế (độ trễ thời gian, mức độ tác động) - Xử lý tình trạng la hóa vào năm 2020; hạn chế tiến tới chấm dứt cho vay ngoại tệ đến năm 2020, nhu cầu ngoại tệ cho nhập nhu cầu ngoại tệ khác thực theo chế mua bán; tin học hóa việc kiểm sốt dịng di chuyển vốn ngoại tệ kinh tế; tự hóa giao dịch vốn mức cao, tăng mức đầu tư gián tiếp đổi với nhà đầu tư nước mức tại; thực sách tỷ giá linh hoạt với biên độ giao động rộng - Triển khai giám sát đồng thống toàn khối ngân hàng (bao gồm ngân hàng thương mại, cơng ty trực thuộc, cơng ty tài phi tài chính); thực tra giám sát sở rủi ro chủ yếu; tiến hành đánh giá, xếp hạng TCTD theo chuẩn mực quốc tế; áp dụng đầy đủ 25 nguyên tắc Basel, áp dụng chuẩn mực thông lệ quốc tế an toàn hoạt động ngân hàng theo Basel II trước năm 2018 thực Basel III vào năm 2020 Các chuẩn mực an toàn áp dụng phù hợp với quy mô phạm vi hoạt động định chế tài 504 - Hồn thành chế phối hợp, chia sẻ thơng tin đối thoại sách NHNN quan tra thuộc khu vực tài nước, quan giám sát tài chính, ngân hàng nước ngồi, bảo đảm giám sát toàn diện, quán hoạt động ngân hàng Việt Nam - Thúc đẩy mạnh mẽ việc mở rộng dịch vụ ngân hàng cho các thành phần kinh tế mở rộng dịch vụ ngân hàng khu vực truyền thống, tăng cường cạnh tranh quốc tế mở rộng mạng lưới phạm vi quốc gia; xây dựng chế bảo vệ người tiêu dùng quan hệ khách hàng với ngân hàng khuôn khổ pháp luật - Điều chỉnh mạnh mẽ cấu trúc hệ thống TCTD theo hướng giảm dần số lượng, tăng qui mô vốn tương ứng với lực quản trị điều hành phạm vi hoạt động, đáp ứng đầy đủ qui định an toàn hoạt động NHNN quy định; khẳng định vai trò chi phối thị trường NHTM NN NHTM có cổ phần nhà nước chi phối; phát triển mạnh mẽ thị trường tài nơng thơn, xây dựng chế sách khuyến khích định chế tài mở rộng phạm vi hoạt động vùng xâu, vùng xa khuyến khích phát triển tổ tài vi mơ hoạt động tài vi mơ; hạn chế tiến tới chấm dứt tình trạng sở hữu chéo khơng hiệu Thay cho lời kết Có thể nói, tái cấu hệ thống ngân hàng lúc tất yếu, hội để phát triển hệ thống ngân hàng, năm 2020 Việt Nam có hệ thống TCTD hoạt động dựa tảng công nghệ, quản trị ngân hàng tiên tiến phù hợp với thông lệ chuẩn mực quốc tế, hoạt động an tồn, hiệu quả, vững chắc, có lực cạnh tranh với cấu trúc đa dạng hình thức sở hữu, đa dạng dịch vụ tài ngân hàng, quy mơ ngang tầm với mức trung bình khu vực phạm vi hoạt động xuyên quốc gia Hệ thống TCTD bao gồm ngân hàng lớn đóng vai trị trụ cột hệ thống, có khả cạnh tranh khu vực có ngân hàng vừa nhỏ, tỏ chức tín dụng phi ngân hàng, tổ chức tài vi mơ đáp ứng tốt nhu cầu dich vụ ngân hàng với tầng lớp xã hội 505 Tuy nhiên, tái cấu ngân hàng thành cơng, q trình tái cấu phải gắn liền với trình tái cấu trúc kinh tế đế đảm bảo có môi trường vĩ mô ổn định, lạm phát ổn định mức hợp lý, cán cân toán thặng dư để giảm áp lực lên tỷ giá, giảm thâm hụt ngân sách để giảm cân đối tiết kiệm đầu tư v.v… quan trọng phải cải cách doanh nghiệp để giảm tiềm ẩn nợ xấu ngân hàng, tạo môi trường kinh doanh tốt cho NHTM Điều kiện thực tế chứng minh qua tái cấu trúc hệ thống ngân hàng nhiều quốc gia thề giới, đặc biệt Malayxia - nước thành công trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng sau khủng hoảng tài Đơng Nam Á 1997-1998 506 Tài liệu tham khảo Tài liệu toạ đàm khuôn khổ đề tài nghiên cứu khoa học “Những vấn đề phát triển hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2011-2020, Mã số KNHTD 2010-2011 Đề án Đề án cấu lại hệ thống TCTD giai đoạn 2011-2015 ban hành kèm theo Quyết định 254/QĐ-TTg ngày 1/3/2012 Thủ Tướng phủ phê duyệt Đề án cấu lại hệ thống TCTD giai đoạn 2011-2015 Trang thông tin điện tử Ngân hàng Nhà nước 507 ... thi? ??u sách điều chỉnh hợp lý 2- Củng cố nâng cao hiệu lực hiệu tra giám sát quan quản lý Đây công cụ quan trọng quan quản lý tiền tệ, khủng hoảng tài tiền tệ tồn cầu vừa qua, khẳng định yếu quan. .. sát quan quản lý tiền tệ quốc gia, sửa đổi quy định an tồn hoạt động định chế tài v.v… Đối với Việt Nam vấn đề cần thi? ??t yếu nội 3- Lành mạnh hóa ngân hàng thương mại định chế tài khác Đây coi... thị trường liên ngân hàng, cửa sổ quan trọng để NHNN nắm bắt kịp thời diễn biến 498 cung, cầu thị trường tiền tệ nhằm can thi? ??p, điều tiết diễn biến thị trường theo mục tiêu Yếu NHNN chưa nắm bắt