Slide bài giảng Tài Chính Tiền Tệ -Chương 1:Tổng quan về Tài chính tiền tệ

- Sự phát triển của hệ thống ngân hàng - Trình độ phát triển khoa học công nghệ trong hoạt động ngân hàng S ơ đồ đồn tại phỏt triển sự phát triển của tiền tệ Tính vật chất của tiền tệ gi

Bé tµi chÝnh Häc viÖn tµi chÝnh

Tµi chÝnh - tiÒn tÖ

* Ph ơng pháp duy vật lịch sử

Nghiên cứu sự ra đời, sự tồn tại và phát triển của

tài chính, tiền tệ phải gắn với những thời gian và

 Đối tượng nghiên cứu của môn học:ối t ợng nghiên cứu của môn học:

- Nghiờn c u v Tài chớnh, Ti n t ứu về Tài chớnh, Tiền tệ ề Tài chớnh, Tiền tệ ề Tài chớnh, Tiền tệ ệ + S ra đ i t n t i phỏt tri n ự ra đời tồn tại phỏt triển ời tồn tại phỏt triển ồn tại phỏt triển ại phỏt triển ển + Cỏc đ nh nghĩa, khỏi ni m, ch c năng, đ c đi m… ịnh nghĩa, khỏi niệm, chức năng, đặc điểm… ệ ứu về Tài chớnh, Tiền tệ ặc điểm… ển

* Ph ơng pháp duy vật biện chứng

Ch ¬ng 1: Tổng quan về tài chính – tiền tệ

Ch ¬ng 2: TÝn dông vµ l i suÊt tÝn dông·i suÊt tÝn dông

a Hình thái giản đơn hay ngẫu nhiên

- Điều kiện ra đời:

Khi cộng đồng nguyên thuỷ bắt đầu tan rãi suất tín dụng, giữa các công xãi suất tín dụng phát sinh quan hệ trao đổi trực tiếp một hàng hoá này lấy một hàng hoá khác (rất lẻ tẻ, không th ờng xuyên, mang tính ngẫu nhiên)

- Ph ơng trình trao đổi: x hàng hoá A = y hàng hoá B

hay 5 đấu thóc = 1 tấm vải

vật chủ động vật bị độngvật t ơng đối vật ngang giá

1.1.1 Sự ra đời của tiền tệ

Tiền tệ ra đời đ ợc trải qua các hình thái giá trị:

HT giản đơn  HT mở rộng  HT chung  HT tiền tệ

b Hình thái mở rộng

- Điều kiện ra đời

 Cuộc phân công lao động xãi suất tín dụng hội lần thứ nhất xuất hiện (chăn nuôi tách khỏi trồng trọt)  năng suất lao động tăng  có sản phẩm d thừa để trao đổi

 Cộng đồng nguyên thuỷ tan rãi suất tín dụng, hình thành gia

đình, chế độ t hữu  đòi hỏi phải tiêu dùng sản phẩm của nhau

Từ 2 điều kiện đú có nhiều hàng hoá tham gia trao

đổi

- Ph ơng trình trao đổi

5 đấu thóc = 1 tấm vải = 2 cái cuốc = 1 con cừu

c Hình thái chung

- Điều kiện ra đời

 Cuộc phân công lao động xãi suất tín dụng hội lần thứ hai xuất hiện (thủ công nghiệp tách khỏi nông nghiệp)

 Từng vùng, khu vực hình thành chợ (thị tr ờng) trao đổi hàng hoá

 Đòi hỏi tách ra một hàng hoá để trao đổi nhiều lần với các hàng hoá khác

- Ph ơng trình trao đổi

5 đấu thóc = 1 tấm vải

2 cái cuốc =

1 con cừu =0,2 gr vàng =

d Hình thái tiền tệ

- Điều kiện ra đời

 Sự phát triển của sản xuất và trao đổi hàng

hoá m c ở mức độ cao ứu về Tài chớnh, Tiền tệ độ cao cao

 Sự mở rộng nhanh chóng của thị tr ờng dân tộc

và thị tr ờng thế giới

 Đòi hỏi phải có VNG chung thống nhất

Kim loại vàng đãi suất tín dụng giữ đ ợc vị trí này và hình thái tiền tệ ra đời

Tại sao kim loại vàng đóng vai trò VNG chung?

- Ph ơng trình trao đổi: 5 đấu thóc = 0,2 gr vàng

2 cái cuốc =

1 con cừu =

1 tấm vải =

Những vấn đề đặt ra khi nghiên cứu về sự

ra đời của tiền tệ

1 So sánh hình thái chung của giá trị và hình

thái tiền tệ?

2 Sơ đồ về sự ra đời của tiền tệ:

3 Quan điểm của Các Mác về sự ra đời của tiền

tệ khác gì với quan điểm các nhà kinh tế

hiện đại?

Trao đổi

trực tiếp

Xuất hiệnvật ngang giá chung

Tiền tệ ra đời(tiền vàng)

1.1.2 Sự phát triển của tiền tệ

Sự phát triển của tiền tệ phụ thuộc vào 3 yếu tố:

- Sự phát triển của sản suất và trao đổi hàng hoá

- Sự phát triển của hệ thống ngân hàng

- Trình độ phát triển khoa học công nghệ trong hoạt

động ngân hàng

S ơ đồ đồn tại phỏt triển sự phát triển của tiền tệ

Tính vật chất của tiền tệ giảm dần

Theo quan điểm các nhà kinh tế hiện đại

Theo quan điểm của Các Mác

(4)

Tiền giấy

(5) Tiền chuyển kho n ản

Những hàng hoá đóng vai trò VNG chung để trao đổi trực tiếp nhiều lần với hàng hoá khác.

 Hàng hoá đó là quý, hiếm, gọn, nhẹ, dễ bảo quản, dễ chuyên chở và phù hợp với tập quán trao đổi từng địa

ph ơng

 Hàng hoá tiền tệ là: da thú, vỏ sò, vòng đá, muối, vải

 các hình thức tiền tệ (1)Tiền bằng hàng hoá thông th ờng

 các hình thức tiền tệ

 Tiền vàng làm bằng kim loại vàng xuất hiện đầu tiên vào những năm 685 - 652 (TK thứ 7) tr ớc công nguyên ở vùng Lidia - Tiểu á (niên đại thuộc triều vua Lidia), đồng tiền vàng

có in hình nổi để đảm bảo giá trị.

 Thế kỷ 16 nhiều n ớc sử dụng vàng làm tiền, có n ớc vừa sử dụng tiền vàng, vừa sử dụng tiền bạc.

 Tiền vàng trở nên thông dụng và l u thông phổ biến vào thế

kỷ 19 và đầu thế kỷ 20.

 Ngày nay, vàng đ ợc đ a vào dự trữ cho các quốc gia và cá nhân Đồng thời nó đ ợc sử dụng trong thanh toán quốc tế cho một số tr ờng hợp: XNK hàng hoá tiểu ngạch, trả tiền mua hàng hoá khi quốc gia đó không đ ợc vay nợ,

(2)Tiền vàng

 Tiền đúc bằng các thứ kim loại th ờng: đồng, chì, kẽm, nhôm

 L u thông phổ biến trong các triều đại phong kiến,

do nhà vua giữ độc quyền phát hành

 Ngày nay nhiều n ớc vẫn dùng tiền đúc lẻ, do Ngân hàng Trung ơng phát hành

 các hình thức tiền tệ (3) Tiền đúc bằng kim loại kém giá

(4) Tiền giấy

 Tiền đ ợc làm bằng nguyên liệu giấy

 Tiền giấy đ ợc phát hành từ các triều đại phong kiến:

Trung Hoa đời nhà Tống thế kỷ 11, ở Việt Nam thời vua

Hồ Quý Ly thế kỷ 15.

 Giấy bạc ngân hàng là loại tiền giấy thực sự cần thiết cho l u thông xuất hiện từ đầu thế kỷ 17 ở Hà Lan, do Ngân hàng Amstecdam phát hành.

 Ngày nay, Ngân hàng Trung ơng các n ớc đều phát

hành giấy bạc ngân hàng vào l u thông.

 các hình thức tiền tệ

 Là tiền tệ được thể hiện bằng cỏc con số ghi chép trong

Thanh toán tức thời (qua hệ thống máy vi tính đãi suất tín dụng nối mạng)

 các hình thức tiền tệ (5) Tiền chuyển khoản

 Đối tượng nghiên cứu của môn học:ịnh nghĩa tiền tệ của Các Mác:

Tiền tệ là một hàng hoá đặc biệt, đóng vai trò VNG chung để thực hiện quan hệ trao đổi.

- Tiền tệ là một hàng hoá

- Tiền tệ là một hàng hoá đặc biệt

 Đối tượng nghiên cứu của môn học:ịnh nghĩa tiền tệ của các nhà kinh tế hiện đại

Tiền tệ là bất cứ một ph ơng tiện nào đ ợc x hội chấp ãi suất tín dụng

nhận làm ph ơng tiện trao đổi với mọi hàng hoá, dịch

vụ và các khoản thanh toán khác trong nền kinh tế.

Bạn hiểu tiền tệ là gì?

1.1.3 Các định nghĩa về tiền tệ

4 Néi dung chÝnh cña c¸c chøc n¨ng?

5 §ång ViÖt Nam cã nh÷ng chøc n¨ng nµo?

(Giá trị của tiền) Giá cả

Khi thực hiện chức năng đơn vị định giá, tiền đãi suất tín dụng chuyển giá trị thành giá cả Giá cả là biểu hiện bằng tiền của giá trị.

1.2.1 Chức năng đơn vị định giá

- Đặc điểm:

+ Tiền phải có giá trị danh nghĩa pháp định

+ Tiền phải quy định thành đơn vị (tiền đơn vị)

Tiền đơn vị là chuẩn mực của th ớc đo, đ ợc biểu hiện bằng 01 đơn vị

+ Khi thực hiện chức năng đơn vị định giá không phải là tiền thực.

1.2.2 Chức năng ph ơng tiện trao đổi

- Khái niệm: là chức năng trong đó t iền tệ đ ược sử dụng c s d ng ử dụng ụng làm môi giới trung gian trong quá trình trao đổi hàng hoá

(có nghĩa là tiền đ ợc dùng để chi trả, thanh toán lấy hàng hoá)

Trao đổi có thể xảy ra 2 tr ờng hợp:

 Lấy tiền ngay:

 Bán chịu hàng hoá, thanh toán tiền sau:

H - T -H *

H   T

1.2.2 Chức năng ph ơng tiện trao đổi

- Đặc điểm… đ ển :c i m

+ Có thể sử dụng tiền mặt hoặc thanh toán không dùng tiền mặt (tiền CK)

+ Có thể sử dụng tiền vàng hoặc tiền dấu hiệu

+ Ti n ph i ề Tài chớnh, Tiền tệ ản đại phỏt triển t nh ng chuẩn mực :ững chuẩn mực :

 Nó phải đ ợc tạo ra hàng loạt

 Phải đ ợc chấp nhận một cách rộng rãi suất tín dụngi

 Có thể chia nhỏ đ ợc để đổi chác

 Dễ chuyên chở

 Khú bị h hỏng

1.2.2 Chức năng ph ơng tiện trao đổi

- Đặc điểm… đ ển c i m : + Trong l u thông chỉ chấp nhận một số l ợng tiền nhất

định

Số l ợng tiền cần thiết cho l u thông tỷ lệ thuận với tổng số giá cả hàng hoá và tỷ lệ nghịch với tốc độ l u thông bình quân của tiền trong cùng thời kỳ.

- ý nghĩa:

 Mở rộng l u thông hàng hoá

 Kiểm soát tình hình l u thông hàng hoá

 Trao đổi thuận tiện, nhanh chóng Do đó giảm đ ợc thời gian, chi phí trao đổi

1.2.3 Chức năng ph ơng tiện dự trữ giá trị

- Khái niệm:

là chức năng trong đó tiền là ph ơng tiện chứa giá trị, nghĩa là một ph ơng tiện chứa sức mua hàng theo thời gian

- Đi u ki nề Tài chớnh, Tiền tệ ệ :

+ Phải là phương tiện truyền tải giỏ trị hiện thực

+ Cú th dự trữ giá trị bằng tiền vàng,tiền dấu hiệu hoặc ển

gửi tiền vào Ngân hàng với điều kiện đồng tiền ổn đ nh ịnh

H - T T - H*

- Ý nghĩa :

+ Điều tiết được lượng phương tiện lưu thông

+ Tập trung, tích lũy được nhiều vốn cho cá nhân,

doanh nghiệp và tổ chức tín dụng

1.3.1 Khối luợng tiền cần thiết cho l u thông (Mn)

Khối l ợng tiền cần thiết cho l u thông là khối l ợng tiền do tổng nhu cầu của nền kinh tế quốc dân trong một thời kỳ quyết định

Khối l ợng tiền cần thiết cho l u thông tỷ lệ thuận với tổng

số giá cả hàng hoá và tỉ lệ nghịch với tốc độ l u thông bình quân của tiền tệ

Công thức tính:

Trong đó:P : Mức giá cả hàng hoá

Q : Tổng khối l ợng hàng hoá đ a vào l u thông

V : Tốc độ l u thông bình quân của tiền tệ

Mn= PxQ

V

1.3.2 Khèi l îng tiÒn trong l u th«ng

(Ms)

* Khái niệm : Khối lượng tiền trong lưu thông là tất cả các phương tiện được chấp nhận làm trung gian trao đổi với mọi hàng hóa, dịch vụ và các khoản thanh toán khác tại một thị trường và trong một thời gian nhất định.

* Các thành phần của khối lượng tiền

trong lưu thông:

- M1: khối tiền tệ giao dịch:

+ Tiền mặt (tiền vàng, GBNH, tiền đúc lẻ)

+ Tiền gửi không kỳ hạn.

1.3.2 Khèi l îng tiÒn trong l u th«ng

+ Tiền trên các chứng từ có giá

- Ms: Khối lượng tiền trong lưu thông.

+ M3.

+ Các phương tiện thanh toán khác.

Các tỷ số trên đ ợc kiểm chứng thông qua "tín hiệu thị tr ờng",

nh chỉ số giá hàng tiêu dùng, tỷ giá hối đoái, giá vàng Từ

đú cú giải phỏp để điều chỉnh Ms xích lại gần Mn

- Các loại cầu tiền tệ

+ Nhu cầu tiền cho giao dịch

+ Nhu cầu tiền cho tích luỹ

+ Nhu cầu tiền cho dự phòng

+ Nhu cầu tiền để cất trữ

Các nhân tố ảnh h ởng t i ới

c u ti n t ầu tiền tệ ề Tài chớnh, Tiền tệ ệ

+ Giá trị các khoản giao dịch

+ Thu nh pập

+ Lãi suất tín dụngi suất tín dụng

+ Sự không đồng bộ về thời gian giữa thu và chi

+ Tập quán chi tiêu của từng dân tộc, địa ph ơng

1.4.2 Cung tiền cho l u thông

- Khái niệm:

Cung tiền cho l u thông là chỉ việc phát hành vào

l u thông một khối l ợng tiền tệ nhất định nhằm

đáp ứng nhu cầu sử dụng tiền.

- Các kênh cung ti nề Tài chớnh, Tiền tệ

+ Ngân hàng Trung ơng cung tiền qua các kênh:

 Tái chiết khấu th ơng phiếu và các chứng từ có giá của các NHTM và TCTD

 Phát hành tiền qua thị tr ờng vàng và ngoại tệ

 NHTW phát hành tiền cho ngân sách nhà n ớc vay  NHTW cung ứng tiền qua thị tr ờng mở

+ Các NHTM và TCTD cung tiền chuyển khoản

 Cơ sở cung tiền chuyển khoản

- Các ngân hàng hoạt động trong cùng hệ thống (hệ thống ngân hàng 2 cấp và liên kết với nhau)

- Thực hiện nghiệp vụ tín dụng và thanh toán không dùng tiền mặt giữa các ngân hàng.

 Quá trình cung tiền Đơn vị tính: Triệu đồng

Các NHTM

A B C D

Tất cả các NHTM

Tiền gửi (CK)

tạo ra 100 90 81 72,9

1.000

Dữ trữ

bắt buộc (*)

10 9 8,1 7,29

100

Cho vay

90 81 72,9 65,61

900

+ C¸c NHTM vµ TCTD cung tiÒn chuyÓn kho¶n  Møc cung tiÒn

(2) Sè tiÒn göi

® îc t¹o ra =

Sè tiÒn göi ban ®Çu x = 1.000

HÖ sè më réng TG = 100 x 10

* Các tác nhân tham gia quá trình cung ứng tiền

cho lưu thông.

+ Ngân hàng Trung ương.

+ Các Ngân hàng Thương mại và Tổ chức tín dụng.

+ Khách hàng gửi tiền.

+ Khách hàng vay tiền.

1.4.3 Cân đối cung cầu tiền tệ

- Các tr ờng hợp mất cân đối cung cầu tiền tệ:

(1) + Cung lớn hơn cầu, nếu ở mức độ cao sẽ dẫn

đến lạm phát, giá cả hàng hoá gia tăng và cuối

cùng làm giảm thấp tốc độ tăng tr ởng kinh tế.

(2) + Cung nhỏ hơn cầu Hiện t ợng này là thiểu phát, cũng ảnh h ởng đến sự phát triển kinh tế - xã hội.

Giải pháp cân đối cung cầu tiền tệ

+ Tr ờng hợp 1: Ms>Mn

 Nâng tỷ lệ dự trữ bắt buộc

 Nâng lãi suất tái chiết khấu

 Nâng lãi suất tiền gửi

 Gia tăng cung cấp hàng hoá dịch vụ

 Một số câu hỏi đặt ra cho các nội dung nghiên cứu

trên

1 Phân tích khối l ợng tiền cần thiết cho l u thông và khối

l ợng tiền trong l u thông? Khối l ợng tiền cần thiết cho l

u thông có thể xác định chính xác đ ợc không? Tại sao?

2 Khối tiền tệ giao dịch là gì? Nên mở rộng thành phần

nào và thu hẹp thành phần nào? Tại sao?

3 Phân tích các nhân tố ảnh h ỏng đến cung và cầu tiền

tệ?

4 Tại sao phải cân đối cung cầu tiền tệ? Các giải pháp

để cân đối cung cầu tiền tệ?

1.5.ưCácưchếưđộưlưuưthôngưtiềnưtệưvàưổnưđịnhư tiềnưtệ

1.5.1 Các chế độ l u thông tiền tệ

1.5.1.1 Đối tượng nghiên cứu của môn học:ịnh nghĩa

Chế độ l u thông tiền tệ là tổ chức l u thông tiền tệ của một quốc gia hay tổ chức quốc tế trong phạm vi không gian và thời gian nhất định Trong

đó, các yếu tố hợp thành của chế độ l u thông tiền tệ đ ợc kết hợp thống nhất bằng các đạo luật

và văn bản quy định.

1.5.ưCácưchếưđộưlưuưthôngưtiềnưtệưvàưổnưđịnhư tiềnưtệ

1.5.1 Các chế độ l u thông tiền tệ

1.5.1.2 Các yếu tố cơ bản của chế độ l u thông tiền

tệ

- Bản vị tiền tệ: Đây là các yếu tố cơ sở của chế độ tiền

tệ, nó là căn cứ để xác định giá trị đồng tiền luật định

Cơ chế phát hành, quản lý và

điều tiết l u thông tiền tệ

• + Tiền đúc đủ giá (tiền vàng và tiền bạc): Nhà n ớc

giữ độc quyền đúc tiền và cho phép dân chúng đ a tiền vào l u thông không hạn chế.

• + Ti n đúc kém giá: ền đúc kém giá: Nhà n ớc giữ độc quyền

phát hành và quản lý chặt chẽ.

• + Giấy bạc ngân hàng: NHTW giữ độc quyền phát hành dựa trên cơ sở đảm bảo bằng vàng hoặc hàng hoá.

• + Tiền chuyển khoản:

Cơ chế phát hành, quản lý và

điều tiết l u thông tiền tệ

+ Tiền chuyển khoản:

NHTW khống chế mức tiền chuyển khoản bằng quy định các chỉ tiêu: Tỷ lệ dự trữ bắt buộc, lãi suất tái CK, lãi suất cơ bản…

Nhà n ớc thống nhất quản lý phát hành giấy tờ thanh toán, thẻ thanh toán trong phạm vi quốc gia và quốc tế

Tại sao tiền vàng, tiền bạc đ ợc phát hành tự do vào l u thông? Tại sao Nhà n ớc quản lý chặt chẽ tiền đúc kém giá, GBNH, tiền chuyển khoản?

1.5.1.3.Các chế độ l u thông tiền tệ

a Chế độ l u thông tiền tệ tr ớc CNTB

Tiền đúc kém giá giữ vị trí chủ yếu trong l u thông tiền tệ

 Mỗi triều đại vua, có niên hiệu đồng tiền riêng

 Việc đúc tiền đ ợc tập trung vào tay vua chúa, nh ng lại phân tán do tính chất cát cứ địa ph ơng

 Tiền đúc biến chất và mất giá phổ biến

b Chế độ l u thông tiền kim loại đủ giá

b1 Chế độ bản vị bạc

Khái niệm: Là chế độ tiền tệ mà bạc đ ợc dùng để

đúc thành tiền đ a ra l u thông. Tiêu chuẩn của đồng tiền đ ợc Nhà n ớc quy định một trọng l ợng bạc nhất

định

- Chế độ bản vị bạc ra đời và tồn tại trong thời kỳ đầu của CNTB (SX hàng hoá ch a phát triển), vào nửa cuối TK19 ở các n ớc Nga), Hà Lan, ấn Độ

- Đến cuối TK19, giá trị của bạc giảm nhanh Các n ớc

Ph ơng Đông sử dụng tiền bạc thay thế tiền đồng Bắc

Mỹ và Châu Âu đãi suất tín dụng sử dụng thêm tiền vàng

b2 Chế độ song bản vị (bạc và vàng)

- Khái niệm: Là chế độ tiền tệ trong đó bạc và vàng đ ợc sử dụng làm tiền Trong l u thông 2 loại tiền này có quyền lực ngang nhau và đ ợc thanh toán không hạn chế theo giá trị thực tế của chúng

- Ra đời và tồn tại đến cuối TK 19 và đầu TK20 ở Pháp, Thuỵ Sĩ, Bỉ, Đức, Mexico

- Nhà n ớc can thiệp bằng quy định tỷ giá giữa vàng

và bạc

- Tác dụng: Tạo điều kiện thuận lợi cho l u thông hàng hoá phát triển