Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần đầu tư và xây dựng viwaseen huế

LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan số liệu kết nghiên cứu luận văn “Phân tích tình hình tài Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Viwaseen Huế ” trung thực chưa sử dụng để bảo vệ học vị Tôi xin cam đoan giúp đỡ cho việc thực luận văn cảm ơn thông tin trích dẫn luận văn rõ nguồn gốc, thích Tác giả Trần Thị Minh i LỜI CẢM ƠN Với tình cảm sâu sắc, chân thành, cho phép bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới tất cá nhân quan tạo điều kiện giúp đỡ trình học tập nghiên cứu đề tài Lời đầu tiên, bày tỏ lòng biết ơn đến quý Thầy, Cô giáo giảng dạy giúp đỡ suốt khoá học Đặc biệt xin chân thành cảm ơn PGS.TS Phùng Thị Hồng Hà, người hướng dẫn tận tình, đầy trách nhiệm để hoàn thành luận văn Tôi xin bày tỏ lòng biết ơn đến lãnh đạo Trường Đại học kinh tế Huế; Khoa, Phòng ban chức trực tiếp gián tiếp giúp đỡ suốt trình học tập nghiên cứu đề tài Tôi xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo cán công nhân viên Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Viwaseen Huế; đồng nghiệp bạn bè nhiệt tình cộng tác, cung cấp tài liệu thực tế thông tin cần thiết để hoàn thành luận văn Cuối cùng, xin chân thành cảm ơn đến tất người thân, bạn bè nhiệt tình giúp đỡ, động viên suốt thời gian học tập nghiên cứu đề tài Trân trọng cảm ơn! Tác giả Trần Thị Minh ii TÓM LƯỢC LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC KINH TẾ Họ tên học viên: TRẦN THỊ MINH Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh Niên khóa: 2014-2016 Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS PHÙNG THỊ HỒNG HÀ Tên đề tài: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG VIWASEEN HUẾ Phân tích tài giúp nhà quản lý doanh nghiệp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, từ nhận điểm mạnh, điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiềm cần phát huy nhược điểm cần khắc phục, đồng thời giúp nhà quản lý xác định nguyên nhân đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài tình hình hoạt động kinh doanh đơn vị tương lai giúp nâng cao chất lượng doanh nghiệp Vì vậy, nghiên cứu “Phân tích tình hình tài Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Viwaseen Huế” yêu cầu cấp thiết có ý nghĩa chiến lược cho phát triển bền vững Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Viwaseen Huế Luận văn đưa sở lý luận thực tiễn phân tích tài chính, sử dụng phương pháp thống kê mô tả, phương pháp so sánh để đánh giá, xác định xu hướng vận động biến động hoạt động tài chính, phân tích nhân tố mức độ ảnh hưởng nhân tố đến hoạt động tài Công ty Từ làm sáng tỏ tồn tại, ưu nhược điểm hoạt động tài Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Viwaseen Huế nguyên nhân hướng giải việc cải thiện tình hình tài Công ty tương lai Trên sở kết đánh giá phân tích tình hình tài Công ty, luận văn đề giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty, đóng góp cho hoạt động quản trị điều hành định hướng cho chiến lược kinh doanh tới iii MỤC LỤC Trang LỜI CAM ĐOAN .i LỜI CẢM ƠN ii TÓM LƯỢC LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC KINH TẾ iii MỤC LỤC iv DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT .vii DANH MỤC CÁC BẢNG viii Số hiệu viii Tên bảng viii Trang viii PHẦN 1: ĐẶT VẤN ĐỀ 1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu 4.1 Phương pháp thu thập số liệu 4.2 Phương pháp phân tích số liệu .3 Cấu trúc luận văn PHẦN 2: NỘI DUNG NGHIÊN CỨU CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .5 1.1 Những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, ý nghĩa mối quan hệ tài chủ yếu [4] 1.1.2 Mục tiêu phân tích tài chính[4] 1.1.3 Chức phân tích tài .9 1.1.4 Tài liệu sử dụng để phân tài 10 1.1.4.1 Bảng cân đối kế toán .10 1.1.4.2 Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh 11 1.1.4.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 11 1.1.4.4 Bản thuyết minh BCTC 12 iv 1.1.4.5 Cơ sở liệu khác 12 1.1.5 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 13 1.2 Đặc điểm ngành xây dựng có ảnh hưởng đến hoạt động tài doanh nghiệp 14 1.2.1 Đặc điểm sản phẩm xây dựng 14 1.2.2 Đặc điểm sản xuất xây dựng 15 1.2.3 Hoạt động doanh nghiệp xây dựng chế thị trường 17 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài 20 1.3.1 Các nhân tố bên .21 1.3.2 Các nhân tố bên .23 1.4 Các nhóm tiêu nghiên cứu 25 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG VIWASEEN HUẾ 29 GIAI ĐOẠN 2012 - 2014 29 2.1 Giới thiệu công ty cổ phần đầu tư xây dựng VIWASEEN - Huế 29 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 29 2.1.2 Lĩnh vực hoạt động chủ yếu Công ty 30 2.1.3 Cơ cấu tổ chức 30 2.1.3.1 Sơ đồ cấu tổ chức .30 2.1.3.2 Chức năng, nhiệm vụ phòng, ban .31 2.1.4 Tình hình lao động 32 2.1.5 Tình hình sở vật chất kỹ thuật công ty 33 2.3 Phân tích nguồn vốn sử dụng vốn 39 2.3.1 Cơ cấu biến động vốn nguồn vốn công ty 39 2.3.2 Tình hình huy động vốn kinh doanh công ty 44 2.3.3 Tình hình đảm bảo nguồn vốn huy động công ty 47 2.3.4 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn Công ty ViWaseen .50 2.4 Phân tích tiêu tài tỷ lệ tài chủ yếu 52 2.4.1 Phân tích khả toán công ty Viwaseen 52 2.4.2 Phân tích tiêu cấu tài 53 v 2.4.3 Phân tích tiêu lực hoạt động 56 2.4.4 Phân tích tiêu doanh lợi 59 2.5 Những tồn vướng mắc hoạt động quản lý tài Công ty 60 CHƯƠNG III: NHỮNG GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG VIWASEEN HUẾ 63 3.1 Định hướng phát triển sản xuất kinh doanh công ty năm tới 63 3.1.1 Mục tiêu định hướng phát triển .63 3.1.2 Phương hướng mục tiêu phát triển công ty .64 3.2 Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích cải thiện tình hình tài Công ty giai đoạn 2016-2020 64 3.2.1 Những yêu cầu xây dựng giải pháp 64 3.2.2 Những giải pháp cụ thể .64 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ .72 TÀI LIỆU THAM KHẢO .74 PHỤ LỤC 75 BIÊN BẢN HỘI ĐỒNG NHẬN XÉT PHẢN BIỆN 1+2 BẢN GIẢI TRÌNH XÁC NHẬN HOÀN THIỆN LUẬN VĂN vi DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCTC Báo cáo tài CN Chi nhánh DN Doanh nghiệp SX-KD Sản xuất kinh doanh TMCP Thương mại cổ phần Trđ Triệu đồng TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động vii DANH MỤC CÁC BẢNG Số hiệu Tên bảng viii Trang DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH Sơ đồ 2.1: Sơ đồ máy quản lý Công ty VIWASEEN - HUẾ .30 ix PHẦN 1: ĐẶT VẤN ĐỀ Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Trong bối cảnh kinh tế Việt Nam dần hội nhập với kinh tế khu vực giới Theo đó, môi trường kinh doanh doanh nghiệp mở rộng, song cạnh tranh ngày trở nên khốc liệt Điều này, vừa tạo hội kinh doanh đồng thời chứa đựng nguy tiềm tàng đe doạ phát triển doanh nghiệp Các doanh nghiệp muốn đứng vững thương trường cần phải nắm bắt tình kết hoạt động sản xuất kinh doanh Để đạt điều doanh nghiệp phải quan tâm đến tình hình tài quan hệ trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh Việc thường xuyên phân tích tài giúp nhà quản lý doanh nghiệp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, từ nhận điểm mạnh, điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiềm cần phát huy nhược điểm cần khắc phục, đồng thời giúp nhà quản lý xác định nguyên nhân đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài tình hình hoạt động kinh doanh đơn vị tương lai giúp nâng cao chất lượng doanh nghiệp Công ty Cổ phần Đầu tư & Xây dựng VIWASEEN-HUẾ hình thành sở xếp lại tổ chức, cấu lại nguồn vốn Công ty Cổ phần Bất động sản Sông Đà (SDP), theo văn đạo Bộ Xây dựng chủ trương mua cổ phần Công ty Cổ phần Bất động sản Sông Đà lãnh đạo Tổng Công ty Xây dựng Sông Đà & Tổng Công ty Đầu tư xây dựng Cấp thoát nước Môi trường Việt Nam - VIWASEEN thống Những năm 2011 trở trước, công ty làm ăn có hiệu có nhiều đóng góp cho địa phương Tuy nhiên, từ năm 2012 đến năm thực khó khăn kinh tế nước, thị trường tín dụng bị thắt chặt, giá tăng cao bối cảnh Chính phủ phải thực sách tiền tệ tài khóa thận trọng, tổng cầu xã hội sụt giảm nghiêm trọng làm ảnh hưởng lớn đến hiệu kinh doanh nhiều doanh nghiệp đặc biệt doanh - Ổn định đời sống, công ăn việc làm tăng thu nhập ngày cao CBCNV người lao động Các mục tiêu môi trường, xã hội cộng đồng Công ty - Tích cực tham gia hoạt động xã hội địa bàn hoạt động đóng góp giá trị cho cộng đồng xã hội - Tuân thủ quy định bảo vệ môi trường trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 3.1.2 Phương hướng mục tiêu phát triển công ty Theo đánh giá số chuyên gia, rủi ro từ vĩ mô tác động đến Công ty năm 2016 năm cao Vì vậy, phải trọng đến công tác quản lý đặc biệt tiết kiệm chi phí để nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh 3.2 Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích cải thiện tình hình tài Công ty giai đoạn 2016-2020 3.2.1 Những yêu cầu xây dựng giải pháp - Giải pháp nhằm hoàn thiện nâng cao lực tài Công ty phải phù hợp với mục tiêu, định hướng địa phương Tổng công ty - Giải pháp nâng cao lực tài phải dựa rên phân tích đầy đủ tác động trình phân tích thực trạng tài đến kết kinh doanh Công ty - Giải pháp nâng cao lực tài phải đảm bảo cho Công ty phát triển bền vững, nâng cao lực cạnh tranh điều kiện tình hình chế thị trường, xu hội nhập kinh tế khu vực quốc tế - Giải pháp phải dựa tiềm mạnh Công ty nhằm đạt tính khả thi cao 3.2.2 Những giải pháp cụ thể 3.2.2.1 Giải pháp vốn Như phân tích tình hình tài Công ty giải pháp vốn phải đặt lên hàng đầu có vai trò quan trọng việc thay đổi cục diện Công ty tình khó khăn Trước mắt Công ty cần phải giải số vấn đề sau: - Chi phí xây dựng dở dang chủ yếu nằm dự án Siêu thị cao ốc văn phòng Hội đồng quản trị định giá khoảng 85 tỷ đồng, mức giá cao thời điểm thị trường bão hòa nhu cầu mở rộng mạng lưới siêu thị văn phòn Vì Công ty cần phải cân nhắc hạ mức giá chuyển nhượng, chí cần phải tìm đối tác tỉnh nước (với mức giá thị trường Huế khó tìm đối tác) có hội để thu hồi nguồn vốn để có vốn đầu tư vào lĩnh vực đem lại hiệu cho Công ty - Có biện pháp giảm khoản phải thu khách hàng, tích cực thu hồi công nợ để bổ sung cho vốn kinh doanh Đối với khoản buộc phải bán chịu phải có sách cho quan hệ Công ty áp dụng sách chiết khấu toán khách hàng toán Hoặc mua chịu quy định thời gian tháng, tháng áp dụng sách tính lãi suất khoản nợ - Khi có vốn Công ty cần có biện pháp đẩy nhanh tiến độ sản xuất để đem lại hiệu kinh doanh cao Bên cạnh lâu dài, Công ty cần xây dựng biện pháp quản lý sử dụng vốn cho hiệu Một số biện pháp là: Nâng cao hiệu sử dụng sở vật chất kỹ thuật - Kiểm kê, đánh giá lại trạng tài sản để thực lý tài sản không cần dùng, đồng thời có kế hoạch thay thế, trang bị nhằm nâng cao lực sản xuất tài sản, giảm chi phí bảo quản sửa chữa, nhằm gia tăng giá trị sản phẩm công ty - Coi trọng công tác tổ chức, quản lý, bảo quản, giữ gìn hoàn thiện sở vật chất kỹ thuật trình sử dụng Bảo quản tốt giúp kéo dài thời gian sử dụng sở vật chất kỹ thuật , tiết kiệm thời gian chi phí sửa chữa Tổ chức điều hành quản lý tốt cho phép đảm bảo trình sử dụng sở vật chất kỹ thuật tiến hành cách thông suốt, nhịp nhàng, đặn khâu, phận đảm bảo cho hệ thống sở vật chất phận hoạt với chức nhiệm vụ nó, từ góp phần tích cực vào việc nâng cao hiệu sử dụng sở vật chất kỹ thuật Để thực tốt điều đơn vị phải phân cấp quản lý tài sản cố định cho tổ, đội, công trường thi công Thực báo cáo định kỳ hàng tháng hàng quý tình trạng sử dụng trang thiết bị phận để có phương án kịp thời đánh giá lại tài sản cố định nhằm nâng cao trách nhiệm vật chất việc chấp hành nội quy, chế độ bảo dưỡng, sửa chữa tài sản cố định Hoàn thiện cải tiến công tác bảo toàn vốn cố định Việc đẩy nhanh công tác thu hồi vốn cố định sản xuất kinh doanh nói chung ngày sản xuất xây dựng nói riêng có ý nghĩa quan trọng lượng vốn đầu tư vào dự án lớn Do đơn vị cần phải trọng đến việc lựa chọn phương pháp khấu hao cho phù hợp tránh tình trạng bị hao mòn vô hình Trong công tác đầu tư dự án đơn vị cần lập kế hoạch đầu tư dứt điểm công trình trọng điểm Phải thúc đẩy dự án hoàn tất sớm để đưa vào hoạt động nhằm giảm chi phí đầu tư xây dựng dở dang Khi mua sắm tài sản cố định phải nhanh chóng đưa máy móc thiết bị vào sử dụng để kịp thời trích khấu hao đảm bảo thu hồi vốn Tiếp tục trì khả khai thác toàn TSCĐ cóvà tận dụng tối đa công suất vào hoạt động SXKD, cho thuê thời gian chờ thi công Khi xác định nhu cầu vốn đầu tư phải tính đến chi phí sử dụng chất lượng Việc lập quỹ dự phòng mua bảo hiểm nhằm tránh rủi ro chưa đơn vị trọng Để bảo toàn vốn cố định thời gian tới đơn vị phải trọng đến vấn đề 3.2.2.2 Giải pháp nhân Yếu tố người định sứ mệnh Công ty nên giải pháp tăng cường công tác tạo động lực làm việc yếu tố then chốt quan trọng Các giải pháp sau: Hoàn thiện công tác bố trí sử dụng lao động Bố trí công việc phù hợp với trình độ chuyên môn lao động để họ phát huy tối đa lực mình, từ hoàn thành tốt nhiệm vụ giao Công ty cần giao cho nhân viên làm công việc phù hợp với lực mạnh họ, phải giúp họ hiểu rõ công việc làm, cho họ thấy tầm quan trọng công việc thực Gắn trách nhiệm quyền lợi cá nhân với công việc, có chế độ thưởng phạt rõ ràng nhằm khuyến khích động viên cán tìm kiếm hợp đồng cho Công ty Người quản lý cần phải quán triệt truyền đạt cho cán nhận thức vị trí công việc Công ty có tầm quan trọng định hoạt động chung Công ty Thường xuyên tổ chức đào tạo nâng cao trình độ chuyên môn, tạo hội thăng tiến cho người lao động Công tác đào tạo kiến thức chuyên môn cần trọng thường xuyên, đào tạo cán công việc điều tốt Bên cạnh cử cán tham gia khóa đào tạo ngắn hạn để có kỹ chuyên nghiệp công tác đấu thầu để đến thành công việc xây dựng ký kết hợp đồng Hoàn thiện công tác tác tiền lương Công ty cần làm nhân tố tạo công việc phân phối thu nhập, xây dựng sách lương thưởng, trợ cấp hợp lý cố gắng tăng thêm thu nhập cho nhân viên chế độ thưởng cho cán tìm kiếm hợp đồng cho Công ty giai đoạn nguồn việc khan Duy trì điều kiện làm việc đại Áp dụng kỹ thuật 5S (sàng lọc, xếp, sẽ, săn sóc, sẵn sàng) cách chặt chẽ Tạo môi trường làm việc thông thống sẽ, ngăn nắp, giảm áp lực làm việc cho nhân viên Xây dựng “văn hóa ứng xử” nội Công ty để tạo nên nét văn hóa riêng cho Công ty hình thành thói quen tốt cho nhân viên nâng cao giá trị tự khẳng định cá nhân nhân viên Duy trì hoàn thiện công tác khen thưởng Tục ngữ có câu “Một ngàn tiền công không đồng tiền thưởng”, việc khen thưởng cá nhân có thành tích phần thưởng xứng đáng, biểu dương để kích thích tinh thần nhân viên khác Bên cạnh phần thưởng vật chất phần thưởng tinh thần lời tán dương, động viên có vai trò quan trọng Công ty phải tránh thưởng tràn lan có tác dụng tạo hài lòng hay động viên người lao động làm việc tốt 3.2.2.3 Một số giải pháp khác Bên cạnh giải pháp vốn nhân sự, Công ty cần thực số giải pháp sau để quản lý tốt vốn nâng cao lực tài Một số giải pháp là: Thực báo cáo tổ chức đánh giá định kỳ Sau kỳ kế hoạch, nhà quản lý lãnh đạo đơn vị kế toán trưởng cần phải tiến hành lập báo cáo tài chính, từ phân tích đánh giá tình hình sử dụng vốn cố định tài sản cố định thông các tiêu phân tích, hệ thống tiêu đánh giá hiệu như: tiêu hiệu sử dụng tài sản cố định, hiệu sử dụng vốn cố định Đây công tác quan trọng giúp cho nhà quản lý kịp thời điều chỉnh chiến lược huy động vốn phương pháp quản lý sử dụng vốn cố định góp phần vào việc nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Tăng cường công tác quản lý chi phí sản xuất kinh doanh Hạ thấp chi phí sản xuất kinh doanh phải xuất phát từ quan điểm: Quan tâm đến chi phí cần thiết để mở rộng quy mô sản xuất, tăng suất lao động đảm bảo cho phát triển bền vững Công ty Trên quan điểm cần thực giải pháp sau: - Đối với dự án định ngừng đầu tư (Dự án siêu thị cao ốc văn phòng), cần nhanh chóng tìm đối tác chuyển nhượng để thu hồi vốn tái đầu tư vào hoạt động khác có hiệu hơn, giảm gánh nặng chi phí lãi vay dự án - Xây dựng định mức tiêu hao, định mức kinh tế kỹ thuật từ khoán trực tiếp cho phận phận, tổ, đội sản xuất nhằm hạ thấp chi phí giá thành nâng cao hiệu sản xuất, nâng cao ý thức trách nhiệm cho người lao động - Xây dựng khoán lương theo hiệu công việc cho tất phận để nâng cao suất lao động, chất lượng sản phẩm, dịch vụ, tăng thu nhập khuyến khích người lao độnghăng say làm việc - Phát huy phong trào sáng kiến cải tiến kỹ thuật để nâng cao suất lao động, tiết kiệm chi phí đưa lại hiệu cao Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ mở rộng thị trường tiêu thụ - Đối với lĩnh vực kinh doanh nhà hàng khách sạn: Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ nhà hàng, khách sạn Công ty để đáp ứng nhu cầu ngày cao khách nước quốc tế, khai thác sử dụng hết công suất phòng để tăng doanh thu Muốn Công ty cần phải: + Nâng cấp trang thiết bị phòng cho thuê, cung cấp dịch vụ tiện ích (mạng Wifi, quầy bán hàng lưu niệm ) + Đào tạo đội ngũ nhân viên phục vụ chuyên nghiệp, nhiệt tình + Tăng cường công tác quảng bá thông tin trênWebsite, tạp chí Du lịch để khách hàng nhận diện biết đến Công ty - Đối với lĩnh vực sản xuất bê tông thi công xây lắp: Công ty cần tăng cường mối quan hệ để tìm kiếm hợp đồng Bên cạnh Công ty cần xác định vấn đề chất lượng tiến độ phải trọng đặt lên hàng đầu Mỗi công trình phải mang dấu ấn riêng Công ty, từ tạo nên khác biệt thương hiệu cho Công ty Công ty thực biện pháp sau: + Phải có biện pháp tổ chức thi công hợp lý + Tổ chức thu mua nguyên vật liệu, máy móc thi công đủ số lượng, đạt chất lượng, kịp thời gian + Tôn trọng có ý thức phối hợp với góp ý Chủ đầu tư đơn vị thiết kế suốt trình thi công + Tổ chức công trường văn minh, sẽ, an toàn tiết kiệm.muc Về lâu dài để cải thiện tình hình khó khăn Công ty, Công ty nên chuyển hướng đầu tư vào dự án chung cư cho người có thu nhập thấp, khai thác mỏ, kinh doanh sản phẩm vật liệu xây dựng Xây dựng chiến lược kinh doanh dài hạn Từ mục tiêu định hướng phát triển Việc xây dựng chiến lược kinh doanh phù hợp có ý nghĩa quan trọng cần thiết, sở xác định quy mô, nguồn vốn, lao động… giúp Công ty chủ động, linh hoạt trình sản xuất kinh doanh Để xây dựng chiến lược phù hợp với điều kiện đơn vị, trước hết phaỉ tiến hành phân tích đánh giá yếu tố sau: - Phân tích môi trường bên Phân tích tình hình khả triển vọng Công ty thời gian tới, cụ thể phân tích trạng sở vật chất, kỹ thuật công nghệ, lực trình độ cán kỹ thuật, cán quản lý; quy mô vốn khả huy động nguồn tài trợ để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh tương lai.Trên sở để tìm điểm mạnh, điểm yếu Công ty - Phân tích môi trường bên Phân tích điều kiện kinh tế vĩ mô chiến lược phát triển, sách pháp luật nhà nước lĩnh vực kinh doanh Công ty mình; phân tích xu hướng mức độ biến động yếu tố khác như: lãi suất ngân hàng, chế tín dụng đầu tư nhà nước địa phương đến việc tài trợ vốn; xu hướng phát triển ngành nguồn cung cấp yếu tố đầu vào cho trình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Thực phân tích đánh giá đối thủ cạnh tranh, trọng tập trung vào nội dung như: thực lực tình hình tài chính, trình độ kỹ thuật công nghệ, trình độ quản lý, tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh để tìm điểm mạnh, điểm yếu đối thủ cạnh tranh từ có chiến lược hợp lý hoạt động kinh doanh Công ty Trên sở phân tích môi trường bên môi trường bên ngoài, kết hợp với phân tích điểm mạnh điểm yếu, từ sử dụng mô hình ma trận SWOT để phân tích xây dựng chiến lược kinh doanh cho Công ty bao gồm: Chiến lược chung, chiến lược sản phẩm, chiến lược cạnh tranh… Giải pháp thực tốt góp phần nâng cao lực cạnh tranh hiệu sản xuất kinh doanh, cụ thể: Công ty có chiến lược phù hợp thu hút nhiều khách hàng, lợi nhuận ngày tăng; đảm bảo cho Công ty sử dụng hợp lý lao động; tạo chủ động vốn, có kế hoạch để huy động nguồn tài trợ cách có hiệu KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ Kết luận Với mục tiêu đưa số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Viwaseen Huế thời gian tới, luận văn đưa mục tiêu nghiên cứu chủ yếu: (1) Hệ thống hóa số vấn đề lý luận phân tích tài doanh nghiệp, làm sở khoa học để phân tích; (2) Phân tích thực trạng tài Công ty giai đoạn 2012-2014 để ưu điểm nhược điểm; (3) Đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty giai đoạn 2016-2020 Qua phân tích tài Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Viwaseen Huế, thấy rõ thực trạng chung tài Công ty không tốt, thể qua tiêu: - Doanh thu lợi nhuận qua năm giảm, chí lợi nhuận liên tục âm - Nguồn vốn chủ sở hữu có nguy bị thu hẹp phải bù lỗ - Công ty sử dụng nguồn vốn vay để kinh doanh không hiệu làm tăng gánh nặng chi phí Kết kinh doanh chưa cao phí cố định lớn (hoạt động sản xuất bê tông chưa thực đem lại hiệu kinh tế nguồn việc thường xuyên) Với sở lý luận kết nghiên cứu thực tế tình hình tài Công ty định hướng phát triển Công ty thời gian tới, tác giả mạnh dạn đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Viwaseen Huế sau: - Tổ chức nâng cao chất lượng phân tích tài để đánh giá có biện pháp nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh - Huy động sử dụng có hiệu nguồn vốn Đón đầu dự án trọng điểm tỉnh thuộc mạnh đơn vị để tìm nguồn việc - Tăng cường công tác quản lý vốn, quản trị tốt chi phí để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Kiến nghị Qua phân tích vào tìm hiểu tình hình tài Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Viwaseen, xin đưa số kiến nghị sau: 2.1 Đối với Nhà nước: - Cần phải rà soát, sửa đổi bổ sung hoàn thiện bổ sung luật liên quan đến Doanh nghiệp để tạo lập môi trường cạnh tranh bình đẳng nhằm nâng cao hiệu quả, phát triển bền vững Doanh nghiệp - Cần có toán cụ thể tháo gỡ khó khăn cho thị trường bất động sản giúp Doanh nghiệp ngành khôi phục lại sản xuất đóng góp cho xã hội 2.2 Đối với Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Viwaseen Huế: - Xây dựng mối quan hệ hợp tác với DN ngành Hiệp hội ngành xây dựng chiếm lĩnh thị phần DN nước góp phần định hướng phát triển ngành tốt - Tăng cường thêm vốn chủ sở hữu cách huy động thêm từ thành viên cũ tính tự chủ công ty tăng đáng kể làm giảm áp lực lãi vay công ty - Mở rộng sản xuất huyện, địa phương Tỉnh để tận dụng nguồn lao động dư thừa với giá rẻ, chi phí nhà xưởng, mặt lại thấp - Định kỳ công ty nên tiến hành phân tích cân đối tình hình tài để biết điểm mạnh điểm yếu mà đưa giải pháp xử lý phù hợp điều chỉnh kịp thời Phân tích báo cáo tài công việc quan trọng công ty Nhưng giới hạn mặt thời gian nên phân tích đánh giá khái quát chưa thật sâu tiếp cận thực tế nhiều để có nhìn xác tình hình tài công ty Do đó, tới gian tới hy vọng có nhiều đề tài tiếp tục đề cập đến vấn đề tài DN theo hướng rộng TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Nguyễn Tấn Bình (2005), Phân tích quản trị tài chính, Nhà xuất Thống kê Bộ Tài (2006), Chế độ kế toán doanh nghiệp, Nhà xuất Tài Bộ Tài (2006),Quyết định số 15/2006/QĐ-BTC việc ban hành chế độ kế toán doanh nghiệp GS TS Ngô Thế Chi – PGS TS Nguyễn Trọng Cơ (2008), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài PGS TS Nguyễn Văn Công (2005), Chuyên khảo báo cáo Tài lập, đọc, kiểm tra, phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Tài Công ty Cổ phần đầu tư & xây dựng Viwaseen Huế, Báo cáo tài năm 2012-2014 7.Công ty Cổ phần đầu tư & xây dựng Viwaseen Huế, Báo cáo thường niên năm 2012-2014 PGS TS Phạm Văn Được (2008), Phân tích hoạt động kinh doanh, Nhà xuất Thống kê PGS.TS Lưu Hương Giang – PGS.TS Vũ Duy Hào (2006), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân 10 PTS Vũ Duy Hào – Đàm Văn Huệ- ThS Nguyễn Quang Ninh (1997), Quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê 11 PGS TS Hoàng Hữu Hòa (2001), Phân tích số liệu thống kê (dùng cho cao học), Huế 12 TS Nguyễn Năng Phúc (2002), Phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất thống kê PHỤ LỤC Phụ lục 01 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN ĐVT: Triệu đồng CHỈ TIÊU A-TÀI SẢN NGẮN HẠN I- Tiền khoản tương đương tiền Tiền Các khoản tương đương tiền II- Các khoản đầu tư tài ngắn hạn III- Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Các khoản phải thu khác Dự phòng khoản phải thu khó đòi IV- Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giảm giá hàng tồn kho (*) V TS ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn TS ngắn hạn khác B- TÀI SẢN DÀI HẠN I Các khoản phải thu dài hạn II TS cố định TS cố định hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) TS cố định vô hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) Chi phí xây dựng dở dang III Bất động sản đầu tư IV Các khoản đầu tư tài dài hạn V TS dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn TS thuế thu nhập hoãn lại TS dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN (270 = 100+200) NGUỒN VỐN A- NỢ PHẢI TRẢ (300=310+330) I- Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Năm 2012 28.416 1.342 1.342 Năm 2013 19.193 112 112 Năm 2014 12.111 174 174 19.602 11.190 8.063 623 (274) 3.418 3.418 14.195 10.874 3.307 709 (695) 2.305 2.305 7.195 7.210 2.305 773 (3.093) 2.083 2.083 4.054 414 3.640 102.388 2.580 135 2.445 111.873 2.658 146 2.512 110.382 102.051 33.910 45.642 (11.732) 54 102 48 68.086 111.448 31.045 44.938 (13.893) 41 102 61 80.362 110.182 27.875 44.938 (17.063) 28 102 74 82.278 338 338 425 425 200 200 130.804 131.066 122.493 70.331 43.825 21.933 78.479 38.769 13.679 80.640 79.217 39.340 Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Các khoản phải trả,phải nộp ngắn hạn khác II- Nợ dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn Doanh thu chưa thực B- NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU I- Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phòng tài Lợi nhuận chưa phân phối NV đầu tư XDCB II- Nguồn kinh phí, quỹ khác TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 5.591 1.186 3.775 641 2.586 8.112 26.506 26.446 60 60.473 60.473 60.000 1.970 2.104 (3.600) 12.222 777 7.697 372 1.699 2.323 39.710 11.503 28.162 45 52.587 52.587 60.000 1.970 2.104 (11.487) 1.378 45 41.853 41.853 60.000 1.970 2.104 (22.221) 130.804 131.066 122.493 Phụ lục 02 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH ĐVT: Triệu đồng 10.674 659 7.793 317 1.647 18.787 1.423 Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung Năm 2012 55.726 Năm 2013 27.379 Năm 2014 9.333 55.726 27.379 9.333 43.991 25.337 10.619 11.735 2.042 (1.285) 55 3.938 3.913 1.883 6.034 2.317 2.315 1.198 4.257 1.629 1.629 744 4.928 (65) (5.721) (8.584) 714 299 415 350 364 99 265 (5.457) 176 2.326 (2.150) (10.734) 1.692 102 (1.342) (5.559) cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 15 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hành 16 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 18 Lãi cổ phiếu (10.734) Phụ lục 03 CÂU HỎI PHỎNG VẤN Anh (chị) cho biết nguyên nhân dẫn đến kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty năm vừa qua liên tục giảm doanh thu lợi nhuận? Anh (chị) cho biết kết kinh doanh Công ty, yếu tố ảnh hưởng nhiều nhất? Thời gian tới cần làm để hoạt động SXKD Công ty đạt hiệu cao nhất? Trong sách Nhà nước, sách ảnh hưởng đến hoạt động SXKD Công ty? Công ty cần đầu tư thêm hạng mục cần thiết để đảm bảo khôi phục lại hoạt động SXKD Công ty thời gian tới? Anh (chị) cho biết Công ty dùng nguồn vốn để đầu tư mở rộng quy mô hoạt động SXKD? Tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động SXKD nào? 6.Qua phân tích tác giả nhận thấy năm 2014 Công ty dùng nguồn vốn tài trợ tạm thời cho tài sản dài hạn, kéo dài tình trạng cân Công ty có nguy phá sản Anh (chị) cho biết nguyên nhân dẫn đến tình trạng Công ty cần có biện pháp thời gian tới? Anh (chị) cho biết tình hình công nợ khả toán Công ty thời gian qua nào? Theo anh (chị) nguyên nhân biện pháp khắc phục? Qua phân tích nhận thấy hiệu sử dụng vốn qua năm thấp Theo anh (chị) cần khắc phục yếu tố để nâng cao hiệu sử dụng vốn? Với kết phân tích tác giả, anh (chị) cho nhận xét tình hình tài Công ty thời gian qua?