Luận văn phân tích và đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty TNHH thương mại đà lạt

Đồ án tốt nghiệp Khoa Kinh tế & Quản lý - ĐHBKHN MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát chung phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2 Mục đích việc phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3 Chức phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 1.2 Nguồn tài liệu phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Nguồn tài liệu 1.2.2 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 10 1.2.2.1 Phương pháp so sánh: 10 1.2.2.2 Phương pháp thay liên hoàn: 11 1.2.2.3 Phương pháp phân tích Dupont: 11 1.3.1 Phân tích báo cáo tài 12 1.3.1.1 Bảng cân đối kế toán : 12 1.3.1.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: 15 1.3.1.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 16 1.3.2 Phân tích số tài chủ yếu 17 1.3.2.1 Phân tích khả quản lý rủi ro 17 i Phân tích tình hình khả tốn 17 ii Phân tích khả quản lý nợ 18 1.2.2.2 Phân tích hiệu tài 19 i Phân tích khả quản lý tài sản 19 ii Phân tích khả sinh lời 21 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI ĐÀ LẠT GIAI ĐOẠN 2006- 2008 25 Vương Thị Hương – TCKT – K49 Page Đồ án tốt nghiệp Khoa Kinh tế & Quản lý - ĐHBKHN 2.1 Giới thiệu khái quát công ty 25 2.1.1 Hình thức tổ chức 25 2.1.2 Cơ cấu máy quản lý: 26 2.1.3 Sản phẩm công ty: 28 2.1.4 Môi trường kinh doanh công ty 28 2.1.4.1 Ngành 28 2.1.4.2 Khách hàng 29 2.1.5 Tình hình lao động tài sản cố định doanh nghiệp 29 2.1.5.1 Tình hình lao động doanh nghiệp: 29 2.1.5.2 Tình hình tài sản cố định 31 2.2 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 32 2.2.1 Phân tích báo cáo tài 32 2.2.1.1 Bảng cân đối kế toán 32 2.2.1.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 39 2.2.1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 40 2.2.2 Phân tích số tài 43 2.2.2.1 Phân tích khả quản lý rủi ro 43 i Phân tích khả tốn 43 ii Phân tích khả quản lý nợ 45 2.2.2.1 Phân tích hiệu tài 46 i Phân tích khả quản lý tài sản 46 ii Phân tích khả sinh lời 48 2.2.3 Phân tích tổng hợp tình hình tài doanh nghiêp: 49 3.1 Đánh giá tổng quan công ty 55 3.2 Biện pháp “Đầu tư mua số máy móc nhằm mở rộng quy mô sản xuất” 56 3.2.1 Cơ sở để thực biện pháp: 56 Vương Thị Hương – TCKT – K49 Page Đồ án tốt nghiệp Khoa Kinh tế & Quản lý - ĐHBKHN 3.2.2 Mục đích biện pháp: 56 3.3.1 Cơ sở thực biện pháp 62 3.3.2 Mục đích biện pháp: 63 3.3.3 Tình hình dịng ngân quỹ cơng ty 63 3.3.4 Nội dung thực biện pháp: 66 3.4 Kết tồng hợp thu sau ứng dụng biện pháp 73 Vương Thị Hương – TCKT – K49 Page Đồ án tốt nghiệp Khoa Kinh tế & Quản lý - ĐHBKHN LỜI MỞ ĐẦU Đặt vấn đề Sau năm gia nhập WTO kinh tế Việt Nam có diện mạo mới, khởi sắc đón chờ tất doanh nghiệp, công ty nhà nước, công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn doanh nghiệp tư nhân hoạt động lĩnh vực sản xuất kinh doanh thương mại Tuy nhiên với hội mới, thuận lợi có thách thức Vì đứng trước hội thách thức tất doanh nghiệp kinh tế nước ta cần khơng nỗ lực để khơng tồn mà cịn phát triển kinh tế mở rộng với toàn cầu Trong chạy đua doanh nghiệp vấn đề địi hỏi đặt với cá nhân nỗ lực để doanh nghiệp có chỗ đứng vững thị trường Cùng với chuẩn bị kỹ lưỡng, chu đáo cần thiết đặc biệt quan trọng hệ thống kế tốn tài doanh nghiệp Ngồi ra, thực tế cho thấy thơng thường doanh nghiệp hoạt động kinh doanh có hiệu doanh nghiệp có cơng tác phân tích tài tiến hành thường xun, có nề nếp Ngày Việt Nam việc phân tích tài doanh nghiệp phần quan trọng, đóng góp vào phát triển bền vững lâu dài doanh nghiệp Trong xu hướng phát triển đó, cơng ty TNHH Thương Mại Đà Lạt liên tục đổi để khơng theo kịp mà cịn khẳng định vị trí quan trọng kinh tế Việt Nam Với mạnh sẵn có sản xuất kinh doanh, ngày nay, doanh nghiệp có bước chuyển đáng kể để khơng thực tốt mạnh sản xuất mà phát triển để mở rộng thị trường Cùng với cơng tác phân tích tài triển khai dần hướng, trở thành công cụ quan trọng cho doanh nghiệp công tác tổ chức triển khai sản xuất, kinh doanh thời kỳ, giúp cho doanh nghiệp định hướng ngày vững mạnh để hội nhập với kinh tế nước nhà thời kỳ Nhận thức tầm quan trọng vấn đề, em định lựa chọn đề tài nghiên cứu là: “ Phân tích đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH Thương Mại Đà Lạt ” Vương Thị Hương – TCKT – K49 Page Đồ án tốt nghiệp Khoa Kinh tế & Quản lý - ĐHBKHN Phạm vi nghiên cứu : Phân tích tài công việc quan trọng khâu quản lý tài doanh nghiệp, có liên quan đến nhiều lĩnh vực kế tốn, tài chính, pháp luật sách quản lý tài Nhà nước Phạm vi nghiên cứu đề tài nghiên cứu công ty TNHH Thương Mại Đà Lạt Mục tiêu nghiên cứu : Tìm hiểu thực trạng tài cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Vận dụng sở lý luận học để thực cơng việc phân tích tài cho năm 2006 - 2008 Từ đưa phương hướng cải thiện vị tài cho doanh nghiệp năm Phương pháp nghiên cứu : 4.1 Các tài liệu nghiên cứu : - Nhóm tài liệu nghiên cứu liên quan tới phương pháp nghiên cứu khoa hoc - Nhóm tài liệu kế tốn tài kế toán quản trị doanh nghiệp - Các tài liệu văn pháp luật liên quan tới doanh nghiệp - Nhóm tài liệu tài doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp 4.2 Các phương pháp nghiên cứu : - Phương pháp quan sát: Được sử dụng để nắm vững tình hình cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Thơng qua việc trao đổi với cán kế tốn tài ban khác có liên quan doanh nghiệp để hiểu rõ chế tài cơng tác phân tích tài doanh nghiệp - Phương pháp điều tra: Thực công việc thu thập số liệu liên quan tới cơng tác kế tốn tài phân tích tài doanh nghiệp - Phương pháp thơng kê: Từ số liệu thông tin thu thập được, ta tiến hành phân loại, xử lý thơng tin theo trình tự cơng tác phân tích tài Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài: - Đề tài tổng hợp lý luận phân tích tài doanh nghiệp Vương Thị Hương – TCKT – K49 Page Đồ án tốt nghiệp - Khoa Kinh tế & Quản lý - ĐHBKHN Đề tài vận dụng lý luận đó, để thực phân tích tài cho doanh nghiệp Cấu trúc đồ án : Đồ án tiến hành theo phần sau : Phần mở đầu Chương 1: Cơ sở lý thuyết chung tài doanh nghiệp Chương 2: Giới thiệu phân tích tình hình tài cơng ty TNHH Thương Mại Đà Lạt Chương 3: Một số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Phân kết luận Vương Thị Hương – TCKT – K49 Page Đồ án tốt nghiệp Khoa Kinh tế & Quản lý - ĐHBKHN CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát chung phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài tổng thể phương pháp sử dụng để đánh giá tình hình tài qua nay, giúp cho nhà quản lý đưa định quản lý chuẩn xác đánh giá doanh nghiệp, từ giúp đối tượng quan tâm tới dự đốn xác mặt tài doanh nghiệp, qua có định phù hợp với lợi ích họ Qua phân tích đánh giá để tìm hiểu nguyên nhân dẫn đến hoạt động kinh doanh có hiệu hay không hiệu Nhằm đưa giải pháp, dự báo để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty 1.1.2 Mục đích việc phân tích tài doanh nghiệp ◊ Nhìn nhận vị thời công ty mối tương quan với đối thủ cạnh tranh ◊ Tìm điểm mạnh, điểm yếu hoạt động kinh doanh công ty Xác định rõ nguyên nhân sinh gây suy giảm, tăng lên khả sinh lời công ty ◊ Tác động đến nguyên nhân tạo kết hoạt động công ty cách có hệ thống hiệu ◊ Khắc phục nhược điểm mà công ty gặp phải đưa biện pháp cải tình hình tài cơng ty 1.1.3 Chức phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp với vị trí cơng cụ nhận thức vấn đề liên quan đến tài doanh nghiệp, q trình tiến hành phân tích thể chức sau: - Chức đánh giá: Vương Thị Hương – TCKT – K49 Page Đồ án tốt nghiệp Khoa Kinh tế & Quản lý - ĐHBKHN Thông qua q trình phân tích tình hình tài cơng ty đánh giá thành cơng cơng ty thời gian qua Bằng tiêu kinh tế - kỹ thuật lợi nhuận, doanh thu, suất lao động thời kỳ phân tích nhà quản trị thấy tốc độ phát triển tính chất bền vững ổn định lĩnh vực hoạt động công ty thời gian qua Phân tích tài phải đưa câu trả lời cho câu hỏi: trình tạo lập, phân phối sử dụng vốn hoạt động quỹ tiền tệ doanh nghiệp diễn nào, tác động đến kết hoạt động … Phân tích tài phải trả lời làm rõ vấn đề nêu thực chức đánh giá tài doanh nghiệp - Chức dự đoán: Bản thân doanh nghiệp cho dù giai đoạn chu kỳ phát triển hoạt động hướng tới mục tiêu đinh Những mục tiêu hình thành từ nhận thức điều kiện, lực thân diễn biến tình hình kinh tế quốc tế, nước, ngành nghề doanh nghiệp khác loại, tác động yếu tố kinh tế xã hội tương lai Vì vây, để có định phù hợp tổ chức thực hợp lý, đáp ứng mục tiêu mong muốn đối tương quan tâm cần thấy tình hình tài doanh nghiệp tương lai Đó chức dự dốn tài doanh nghiệp Qua việc phân tích tình hình tài cơng ty xem xét chiến lược kinh doanh đề có đắn, phù hợp với kinh tế khơng, có điểm sai, thiếu sót cần điều chỉnh lại khơng Các lĩnh vực đầu tư mà cơng ty chọn lựa có thích hợp với xu phát triển chung kinh tế khơng, cơng ty có cần thay đổi định hướng đầu tư hay không hay phải tiếp tục phát triển theo định hướng chọn - Chức điều chỉnh: Tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh tế bao gồm nhiều loại khác nhau, đa dạng, phong phú phức tap, chịu ảnh hưởng nhiều nguyên nhân nhân tố bên lẫn bên doanh nghiệp Để kết hợp hài hoà mối quan hệ, doanh nghiệp đối tượng có liên quan phải điều chỉnh mối quan hệ nghiệp vụ kinh tế nội sinh Muốn cần nhận thức rõ nội dung, tính chất, hình thức xu hướng phát triển quan hệ kinh tế tài có liên quan Phân tích tài giúp doanh nghiệp nhận thức điều Đó chức điều chỉnh phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp Quy trình trình tự bước cơng việc để thực mục tiêu, quy trình đảm bảo trình tự cơng việc thực cách khoa học, có tính kế hoạch, Vương Thị Hương – TCKT – K49 Page Đồ án tốt nghiệp Khoa Kinh tế & Quản lý - ĐHBKHN mang lại hiệu cho công việc thực Vậy để phân tích tài cơng ty tài cách có hiệu cần phải có quy trình thực cơng việc cách cụ thể qua giai đoạn sau: - Lập kế hoạch phân tích: Đây giai đoạn đầu tiên, khâu quan trọng, ảnh hưởng nhiều đến chất lượng, thời hạn tác dụng phân tích tài Lập kế hoạch phân tích bao gồm việc xác định mục tiêu, xây dựng chương trình phân tích Kế hoạch phân tích phải xác định rõ nội dung phân tích, phạm vi phân tích, thời gian tiến hành, thơng tin cần thu thập, tìm hiểu - Giai đoạn tiến hành phân tích: Đây giai đoạn triển khai, thực công việc ghi kế hoạch Nó bao gồm cơng việc: + Sưu tầm tài liệu, xử lý số liệu + Tính tốn tiêu phân tích + Xác định ngun nhân tính tốn cụ thể mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích + Xác định dự doán nhân tố kinh tế xã hội tác động đến tình hình kinh doanh doanh nghiệp + Tổng hợp kết quả, rút nhận xét, kết luận tình hình tài cơng ty - Giai đoạn kết thúc: Đây giai đoạn cuối việc phân tích Nó bao gồm cơng việc: + Viết báo cáo phân tích + Hồn chỉnh hồ sơ phân tích 1.2 Nguồn tài liệu phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Nguồn tài liệu Để tiến hành phân tích tài cần phải sử dụng nhiều tài liệu khác nhau, đặc biệt báo cáo tài Báo cáo tài hữu ích nhà quản trị doanh nghiệp nguồn thơng tin tài chủ yếu đơn vị, tổ chức, cá nhân ngồi doanh nghiệp Báo cáo tài khơng cho biết tình hình tài doanh nghiệp thời điểm mà cho thấy kết hoạt động để doanh nghiệp có tình trạng Vương Thị Hương – TCKT – K49 Page Đồ án tốt nghiệp Khoa Kinh tế & Quản lý - ĐHBKHN - Bảng cân đối kế toán - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Thuyết minh báo cáo tài 1.2.2 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2.1 Phương pháp so sánh: Đây phương pháp sử dụng rộng rãi phổ biến phân tích kinh tế nói chung, phân tích tài nói riêng Khi sử dụng phương pháp so sánh ta cần ý vấn đề sau: • Điều kiện so sánh: + Phải tồn đại lượng + Các đại lượng, tiêu so sánh phải đảm bảo tính so sánh Đó thống nội dung kinh tế, thống phương pháp tính tốn, thời gian đơn vị đo lường • Xác định gốc để so sánh: Gốc so sánh xác định tuỳ thuộc vào mục đích phân tích Gốc so sánh xác định thời điểm, hay kỳ Cụ thể: + Khi đánh giá xu hướng, tốc độ phát triển tiêu phân tích gốc so sánh xác định trị số tiêu phân tích thời điểm trước, kỳ trước hàng loạt kỳ trước + Khi đánh giá tình hình thực mục tiêu, nhiệm vụ đặt gốc so sánh trị số kế hoạch tiêu phân tích Ta tiến hành so sánh thực tế với kế hoạch tiêu + Khi xác định vị trí doanh nghiệp gốc so sánh xác định giá trị trung bình ngành hay tiêu phân tích đối thủ cạnh tranh • Kỹ thuật so sánh: Về kỹ thuật so sánh so sánh số tuyệt đối, so sánh số tương đối hay so sánh số bình quân Vương Thị Hương – TCKT – K49 Page 10 Đồ án tốt nghiệp  Khoa Kinh tế & Quản lý - ĐHBKHN Dòng ngân quỹ doanh nghiệp năm 2008 - Dòng thu ngân quỹ: Tiền bán sản phẩm thu 65% doanh nghiệp giao hàng, 35% thu vào tháng sau tháng giao hàng Vương Thị Hương – TCKT – K49 Page 64 Đồ án tốt nghiệp Khoa Kinh tế & Quản lý - ĐHBKHN - Dòng chi ngân quỹ: Với đặc điểm doanh nghiệp gia công hàng may mặc nên tiền mua nguyên vật liệu chiếm khoảng gần 50% doanh thu thường mua vào tháng trước tháng sản xuất, thân doanh nghiệp thường toán khoản mua vật tư vòng tháng sau chi mua Nếu doanh nghiệp toán mua hàng hưởng chiết khấu toán 1% giá trị hàng mua Tiền chi lương cho công nhân viên chiếm 30% doanh thu chi trả vào cuối tháng Ngoài chi phí tốn cho dịch vụ mua ngồi điện, nước, điện thoại toán vào cuối tháng Tình hình thu chi ngân quỹ cơng ty năm 2008 thể qua bảng sau: Bảng 3.7: Tổng hợp thu chi thực tế năm 2008 Tháng Tổng số thực thu Tổng chi Thừa thiếu nội tháng ĐVT: Triệu đồng T6 T7 T8 2,507 2,611 2,605 2,486 2,580 2,518 T1 2,141 2,090 T2 2,281 2,292 T3 2,419 2,501 T4 2,515 2,480 T5 2,467 2,363 T9 2,370 2,198 T 10 2,644 2,773 51 -11 -82 35 104 21 30 87 173 -129 Dư đầu tháng 14,528 14,579 14,568 14,486 14,521 14,625 14,646 14,677 14,764 14,937 Dư cuối kỳ 14,579 14,568 14,486 14,521 14,625 14,646 14,677 14,764 14,937 14,808 T 11 2,651 2,475 T 12 Tổng 3,217 30,429 2,365 29,120 176 852 14,80 14,984 14,98 15,836 1,308 Có thể thấy dịng ngân quỹ cuối kỳ doanh nghiệp ln dương có giá trị lớn cho thấy lượng tiền dư dồi Do doanh nghiệp không xây dựng mức tồn quỹ tối ưu cho hoạt động mình, để đọng lượng tiền lớn ngân hàng hình thức tài khoản tiền gửi không kỳ hạn điều làm giảm hiệu sử dụng tiền doanh nghiệp Vương Thị Hương – TCKT – K49 Page 65 Đồ án tốt nghiệp Khoa Kinh tế & Quản lý - ĐHBKHN 3.3.4 Nội dung thực biện pháp: Sử dụng mơ hình Baumol để xây dựng mức ngân quỹ an toàn cho doanh nghiệp  Giả thiết mơ hình: • Mức tiêu hao ngân quỹ đều, tức mức ngân quỹ sử dụng giai đoạn thời kỳ xem xét số trung bình cộng NQat • Theo mơ hình Baumol mức ngân quỹ an tồn tính bằng: NQat = * Ct * NQtk Co Các tham số mơ hình Baumol : ◊ Co : Lãi suất vay trung bình thị trường tiền tệ ◊ Ct : Chi phí cho lần điền đầy Nqat ◊ NQtk : Tổng ngân quỹ sử dụng ◊ NQat : Giá trị ngân quỹ sử dụng mục tiêu đảm bảo cân tài với chi phi trì cực tiểu   Ứng dụng mơ hình: Xây dựng mức ngân quỹ an tồn cho năm 2009 Các bước tiến hành: Bước 1: Dự báo doanh thu: Vương Thị Hương – TCKT – K49 Page 66 Đồ án tốt nghiệp Khoa Kinh tế & Quản lý - ĐHBKHN Sau thực hợp đồng khách hàng đặt trước từ năm 2008, hợp đồng thương niên cơng ty dự tính tỷ lệ tăng trưởng doanh thu năm 2009 tăng 13% so với năm 2008 Vậy năm 2009 với tốc đô tăng trưởng doanh thu 13% so với năm 2008, em xây dựng bảng dự kiến doanh thu năm 2009 sau: Bảng 3.8: Dự kiến tình hình thu ngân quỹ năm 2009 Tháng Doanh thu + Thu tháng trước + Thu tháng (65%) + Thu tháng sau (35%) Doanh thu khác Tổng số thực thu T1 2,425 850 1,57 2,42 T2 2,660 T3 2,772 T4 2,880 T5 2,738 T6 2,884 1,729 849 1,802 931 1,872 970 1,780 1,008 1,875 958 2,578 2,733 2,842 2,788 2,833 ĐVT: Triệu đồng T7 T8 2,986 2,921 1,941 1,009 2,950 T9 T 10 2,548 3,225 T 11 2,872 T 12 2,743 Tổng 33,654 850 1,899 1,045 1,656 2,096 1,022 892 1,867 1,129 1,783 1,005 847 21,875 10,819 2,944 2,98 2,995 3,635 34,391 2,679 Trong đó: Thu tháng trước khoản phải thu mà công ty cho khách hàng nợ năm 2008 Doanh thu khác bao gồm: thu từ chênh lệch tỷ giá ngoại tê, thu góp cổ phần vào cơng ty khác, thu lãi tiền gửi Do có giá trị nhỏ so với doanh thu bán hàng nên để đơn giản ta tính tổng giá trị chúng vào thời điểm cuối năm Bước 2: Dự báo khoản chi Với giả thiết cách thức quản lý tiến hành trước, tình hình sử dụng ngân quỹ giữ nguyên tỷ lệ giống năm 2008 Bảng dự toán khoản chi em trình bày trang sau Vương Thị Hương – TCKT – K49 Page 67 Đồ án tốt nghiệp Khoa Kinh tế & Quản lý - ĐHBKHN Bảng 3.9: Dự kiến tình hình chi ngân quỹ năm 2009 Tháng Chi hoạt động SXKD T1 2,181 T2 2,391 T3 2,539 T4 2,586 T5 2,465 + Chi mua sắm NVL 1,213 + Chi tiền lương 728 + Chi dịch vụ mua 241 Chi khác 408 + Chi trả lãi vay + Chi khác 408 Tổng chi 2,589 1,331 797 264 199 1,431 833 275 303 17 287 2,842 1,440 861 285 216 1,378 816 272 205 216 2,802 205 2,670 199 2,590 ĐVT: Triệu đồng T6 T7 T8 T T 10 2,593 2,583 2,626 2,292 2,892 1,60 1,442 1,392 1,458 1,274 865 897 880 765 968 285 295 288 253 318 231 332 219 205 242 15 14 216 332 219 191 242 2,824 2,916 2,845 2,497 3,134 T 11 2,581 T 12 2,466 Tổng 30,197 1,436 862 284 215 1,371 823 272 218 13 206 2,684 16,771 10,093 3,333 2,995 58 2,936 33,192 215 2,796 Từ hai bảng dự kiến thu, chi ngân quỹ năm 2009, ta tổng hợp tình hình thu chi ngân quỹ năm 2009 tính lượng dư tiền mặt cuối tháng năm 2009 theo bảng sau: Bảng 3.10: Dự kiến thu chi ngân quỹ năm 2009 Tháng Tổng số thực thu Tổng chi T1 2,426 2,589 Vương Thị Hương – TCKT – K49 T2 2,578 2,590 T3 2,733 2,842 T4 2,842 2,802 T5 2,788 2,670 T6 2,833 2,824 ĐVT: Triệu đồng T7 T8 T9 2,950 2,944 2,679 2,916 2,845 2,497 Page 68 T 10 2,988 3,134 T 11 2,995 2,796 T 12 Tổng 3,635 34,391 2,684 33,192 Đồ án tốt nghiệp Khoa Kinh tế & Quản lý - ĐHBKHN Thừa thiếu nội tháng -163 Dư đầu tháng 15,836 Dư cuối kỳ 15,673 -12 15,67 15,66 -109 40 15,660 15,551 15,59 15,551 117 34 15,591 15,708 15,71 15,708 98 181 -145 15,717 15,751 15,85 15,751 15,850 16,031 16,031 15,886 199 15,88 16,08 950 1,199 16,085 17,035 Bước 3: Tính mức ngân quỹ an toàn Dựa kế hoạch sản xuất năm tới, kế hoạch mua sắm chi tiền cho năm tới xây dựng mức ngân quỹ an toàn cho doanh nghiệp Mức ngân quỹ an toàn tính tốn dựa giả thiết mơ hình Baumol kế hoạch sử dụng ngân quỹ dự kiến năm 2009 Bảng 3.11: Tính mức ngân quỹ an tồn năm 2009 Đơn vị: VNĐ Tham số 2009 Co/tháng 1.05% Ct 3,000,000 NQtk 33,191,767,275 Theo công thức: NQat = * Ct * NQtk * 3,000,000 * 33,191767275 = = 1,257,203,383( đ ) Co 12 * 1.05% Vương Thị Hương – TCKT – K49 Page 69 Đồ án tốt nghiệp Khoa Kinh tế & Quản lý - ĐHBKHN Vậy mức ngân quỹ an tồn tính tốn 1,257 triệu, làm tròn thành 1,250 triệu Với mức ngân quỹ an tồn năm 2009 1,250 triệu Ta có bảng dòng tiền thu chi doanh nghiệp sau điều chỉnh để đạt mức ngân quỹ tối ưu Bảng 3.12: Ngân quỹ doanh nghiệp sau điều chỉnh năm 2009 Tháng Tổng số thực thu Tổng chi Thừa thiếu nội tháng Dư đầu tháng Điều chỉnh Dư cuối kỳ T1 2,426 2,589 -163 15,836 -14,423 1,250 T2 2,578 2,590 -12 1,250 12 1,250 T3 2,733 2,842 -109 1,250 109 1,250 T4 2,842 2,802 40 1,250 -40 1,250 T5 2,788 2,670 117 1,250 -117 1,250 T6 2,833 2,824 1,250 -9 1,250 ĐVT: Triệu đồng T7 T8 2,950 2,944 2,916 2,845 34 98 1,250 1,250 -34 -98 1,250 1,250 T9 2,679 2,497 181 1,250 -181 1,250 T 10 2,988 3,134 -145 1,250 145 1,250 T 11 2,995 2,796 199 1,250 -199 1,250 T 12 Tổng 3,635 34,391 2,684 33,192 950 1,199 1,250 -950 1,250 Qua bảng ta quan tâm tới dòng ngân quỹ điều chỉnh Dòng ngân quỹ điều chỉnh mang giá trị dương nghĩa tháng ta phải bù thêm tiền để doanh nghiệp giữ mức ngân quỹ an tồn Dịng ngân quỹ điều chỉnh mang giá trị âm tức lượng tiền mặt tháng dư thừa so với mức ngân quỹ an tồn, ta đem lượng tiền dư thừa đầu tư vào hoạt động kiếm lời khác nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Qua bảng ta thấy tháng 2, 3, 10 doanh nghiệp phải bù thêm tiền để trì mức ngân quỹ an tồn Các tháng cịn lại có số dư tiền mặt, cơng ty sử dụng số tiền đầu tư vào hoạt động khác Vương Thị Hương – TCKT – K49 Page 70 Đồ án tốt nghiệp Khoa Kinh tế & Quản lý - ĐHBKHN Bước 4: Xây dựng kế hoạch đầu tư Cách đơn giản an toàn doanh nghiệp sử dụng tiền lượng tiền nhàn rỗi để gửi có kỳ hạn với mức lãi suất tối ưu Bảng 3.13: Lãi suất tiền gửi tổ chức tính đến tháng 4/2009 Khơng kỳ hạn tháng tháng tháng tháng tháng 12 tháng 2.40 %/ năm 6.50 %/năm 7.00 %/năm 7.20 %/năm 7.50 %/năm 7.70 %/ năm 7.80 %/năm (Nguồn: Ngân hàng BIDV-4/2009) 3.3.5 Kết biện pháp: Bảng 3.14: Phương án gửi tiền năm 2009 sau thưc biện pháp Đơn vị: VNĐ Phương án Số tiền 14,336,684,590 39,584,750 117,385,398 8,908,135 34,462,416 98,488,648 181,201,834 71,759,769 252,961,602 Tổng Tháng bắt đầu T1 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T2 T8 Tháng kết thúc T12 T12 T12 T12 T12 T12 T12 T8 T10 Vương Thị Hương – TCKT – K49 Số tháng gửi 11 1 Lãi suất 0.64% 0.63% 0.60% 0.60% 0.58% 0.54% 0.54% 0.58% 0.54% Tiền lãi 1,011,930,987 1,979,238 3,521,562 213,795 402,062 533,480 981,510 837,197 1,370,209 1,021,770,040 Page 71 Đồ án tốt nghiệp Khoa Kinh tế & Quản lý - ĐHBKHN So sánh với áp dụng biện pháp năm Bảng 3.15: Phương án gửi tiền năm 2009 thực biện pháp Đơn vị: VNĐ Tháng gửi Số tiền - 12 10,000,000,000 5,672,678,778 5,660,378,627 5,550,936,562 5,590,521,312 5,707,906,710 5,716,814,845 5,751,277,261 5,849,765,909 6,030,967,742 10 5,885,513,937 11 6,084,629,594 12 7,034,839,870 Tổng Lãi suất 0.64% 0.20% 0.20% 0.20% 0.20% 0.20% 0.20% 0.20% 0.20% 0.20% 0.20% 0.20% 0.20% Tiền lãi 705,833,333 11,345,358 11,320,757 11,101,873 11,181,043 11,415,813 11,433,630 11,502,555 11,699,532 12,061,935 11,771,028 12,169,259 14,069,680 846,905,796 Nếu áp dụng biện pháp năm 2009 doanh nghiệp khoản lãi 847 triệu, áp dụng biện pháp xác định mức ngân quỹ tối ưu doanh nghiệp thu khoản lãi 1,022 triệu đồng Như vậy, so với trước thực biện pháp doanh thu tài doanh nghiệp tăng thêm 175 triệu đồng Khi thực biện pháp làm tăng doanh thu từ hoạt động tài mà khơng ảnh hưởng đến tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, kết biện pháp làm tăng doanh thu tài lợi nhuận bảng cân đối kế tốn Do em tổng hợp hai biện pháp để dự tính báo cáo tài doanh nghiệp Vương Thị Hương – TCKT – K49 Page 72 Đồ án tốt nghiệp Khoa Kinh tế & Quản lý - ĐHBKHN 3.4 Kết tồng hợp thu sau ứng dụng biện pháp Bảng 3.16: Bảng kết hoạt động kinh doanh dự kiến sau biện pháp Đơn vị: VNĐ Chỉ tiêu Năm 2008 Dự kiến 2009 Biến động Tăng giảm Tỷ lệ (%) 1 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 29,782,580,890 33,654,316,406 3,871,735,516 13.00% Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 29,782,580,890 33,654,316,406 3,871,735,516 3,478,435,59 30,235,632,517 13.00% Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài 26,757,196,918 3,025,383,972 3,418,683,888 393,299,916 13.00% 815,473,656 1,021,770,040 206,296,384 25.30% 93,201,959 151,685,174 58,483,215 62.75% 58,483,215 58,483,215 2,138,284,075 2,416,261,005 277,976,930 13.00% 1,609,371,594 1,872,507,750 263,136,156 16.35% 1,609,371,594 1,872,507,750 263,136,156 16.35% 450,624,046 468,126,937 17,502,891 3.88% 1,158,747,548 1,404,380,812 245,633,265 21.20% - Trong đó: chi phí lãi vay Chi phí quản lý kinh doanh Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 13.00% 10 Thu nhập khác 11 Chi phí khác 12 Lợi nhuận khác 13 Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 14 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 15 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Vương Thị Hương – TCKT – K49 Page 73 Đồ án tốt nghiệp Khoa Kinh tế & Quản lý - ĐHBKHN Bảng 3.17: Cân đối kế toán dự kiến sau hai biện pháp Đơn vị: VNĐ Chỉ tiêu Năm 2008 19,830,106,24 Dự kiến 2009 20,586,754,11 A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương 16,073,498,30 đương tiền 15,836,074,552 Tăng Tỷ lệ 756,647,876 3.82% 237,423,756 1.50% II Đầu tư tài ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn 849,575,536 960,020,356 110,444,820 13.00% IV Hàng tồn kho 3,144,456,154 3,553,235,454 408,779,300 13.00% B TÀI SẢN DÀI HẠN 21,164,181,27 21,770,421,27 606,240,000 2.86% I Tài sản cố định 17,794,472,251 18,400,712,251 606,240,000 3.41% V Tài sản ngắn hạn khác II Bất động sản đầu tư III Các khoản đầu tư tài dài hạn 2,908,093,048 IV Tài sản dài hạn khác 2,908,093,048 0.00% TỔNG TÀI SẢN 461,615,971 40,994,287,51 461,615,971 42,357,175,38 1,362,887,87 3.32% A NỢ PHẢI TRẢ 383,764,597 937,729,125 553,964,528 144.35% I Nợ ngắn hạn 239,266,277 262,770,805 23,504,528 9.82% II Nợ dài hạn 144,498,320 40,610,522,91 40,496,919,44 674,958,320 530,460,000 367.10% 41,419,446,263 808,923,348 41,305,842,79 808,923,348 1.99% 113,603,470 40,994,287,51 113,603,470 42,357,175,38 0.00% B VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu II Quỹ khen thưởng, phúc lợi TỔNG CỘNG NGUỒN Vương Thị Hương – TCKT – K49 0.00% 1,362,887,87 2.00% 3.32% Page 74 Đồ án tốt nghiệp Khoa Kinh tế & Quản lý - ĐHBKHN Bảng 3.18: Bảng tổng hợp số tiêu sau hai biện pháp Chỉ số Công thức Cơ cấu tài sản - nguồn vốn Tỷ trọng tài sản lưu Tài sản lưu động động Tồng tài sản Tỷ trọng nợ phải trả Tổng nợ phải trả Tổng nguồn vốn ĐVT Dự kiến Năm 2008 Chênh lệch Tỷ lệ Quản lý rủi ro Khả toán KN toán Tài sản lưu động hành Nợ ngắn hạn KN toán TSLĐ - Hàng tồn kho nhanh Nợ ngắn hạn KN toán tức Tiền thời Nợ ngắn hạn Khả quản lý nợ Chỉ số nợ Tổng nợ Tổng tài sản KN toán tổng Tổng tài sản quảt Nợ phải trả Hiệu tài Khả quản lý tài sản Vòng quay tổng tài Doanh thu sản Tổng tài sản bq Vòng quay tài sản Doanh thu cố đinh Tài sản cố định bq Vòng quay tài sản Doanh thu lưu động Tài sản lưu động bq Vòng quay hàng tồn Giá vốn hàng bán kho Hàng tồn kho bq Kỳ thu nợ bán chịu Khoản phải thu x 360 Doanh thu Khả sinh lời Lợi nhuận biên Lọi nhuận sau thuế (ROS) Doanh thu Vương Thị Hương – TCKT – K49 Page 75 Đồ án tốt nghiệp Sức sinh lợi sở (BEP) Tỷ suất thu hồi tài sản (ROA) Tỷ suất thu hồi vốn góp (ROE) Khoa Kinh tế & Quản lý - ĐHBKHN LN trước thuế lãi vay (EBIT) Tổng tài sản bq Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản bq Lợi nhuận sau thuế Vốn CSH bq Vương Thị Hương – TCKT – K49 % 4.14% 3.94% 0.20% 5.09% Page 76 Đồ án tốt nghiệp Khoa Kinh tế & Quản lý - ĐHBKHN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO GS TS Ngơ Thế Chi Giáo trình: Phân tích tài doanh nghiệp NXB: Tài PGS TS Phạm Văn Dược Giáo trình: Kế tốn quản trị NXB: Thống kê PGS TS Phạm Thị Gái Giáo trình: Phân tích hoạt động kinh doanh NXB: Thống kê Thạc sỹ Vũ Việt Hùng Giáo trình: Quản lý tài TS Nghiêm Sỹ Thương Giáo trình: Cơ sở quản lý tài doanh nghiệp Vương Thị Hương – TCKT – K49 Page 77 Đồ án tốt nghiệp Khoa Kinh tế & Quản lý - ĐHBKHN DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT CPNVL : Chi phí nguyên vật liệu CP : Chi phí KH : Khấu hao HTK : Hàng tồn kho LN : Lợi nhuận DN : Doanh nghiệp HĐKH : Hoạt động kinh doanh NVCSH : Nguồn vốn chủ sở hữu KPT : Khoản phải thu TSNH : Tài sản ngắn hạn TSDH : Tài sản dài hạn TSCĐ : Tài sản cố định TTS : Tổng tài sản VQHTK : Vòng quay hàng tồn kho VCSH : Vốn chủ sở hữu Vương Thị Hương – TCKT – K49 Page 78