Tiểu luận phân tích cổ phiếu GMC

Bài tập thị trường vốn Phân tích cổ phiếu GMC Giới thiệu công ty cổ phiếu GMC Giới thiệu Chức kinh doanh Công nghiệp may loại, công nghiệp dệt vải loại, công nghiệp dệt len loại Dịch vụ giặt tẩy; Kinh doanh nguyên phụ liệu, máy móc thiết bị sản phẩm ngành hàng dệt, may; Môi giới thương mại, đầu tư kinh doanh siêu thị dịch vụ (kinh doanh bất động sản) cho thuê văn phòng, cửa hàng, nhà xưởng, địa điểm thương mại, kinh doanh nhà Dịch vụ khai thuế Hải quan giao nhận xuất nhập khẩu; Tư vấn quản lý kinh doanh; Đầu tư tài Tên Tiếng Việt CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT THƯƠNG MẠI MAY SÀI GÒN Tên Tiếng Anh SAIGON GARMENT MANUFACTURING TRADE JOINT STOCK COMPANY Tên viết tắt GARMEX Địa 236/7 Nguyễn Văn Lượng, Phường 17, Quận Gò Vấp, Tp.HCM Điện thoại Số fax Website - Giám đốc Ông Nguyễn Ân Nhân viên CBTT Ông Nguyễn Ân Vốn điều lệ 22,750,000,000 Sỡ hữu nhà nước Tỉ lệ ĐT nước 49 - Tiền thân Cty Công ty Sản xuất – Xuất nhập May Sài Gòn thành lập năm 1993 - Năm 2003, Cty Sản xuất – Xuất nhập May Sài Gòn chuyển đổi sang hình thức Cty Cổ phần với tên gọi Cty CP Sản xuất Thương mại May Sài Gòn Sở Kế hoạch Đầu tư TP HCM cấp giấy chứng nhận ĐKKD số 4103002036, ngày 07/01/2004 - Nhờ tích cực điều chỉnh theo thông lệ quốc tế mà công ty tạo nguồn khách hàng phong phú, chuyên môn hoá sản xuất, tổ chức Quacert cấp chứng nhận ISO:9001 – 2000 Hiệp hội dệt may Việt nam kết hợp Thời báo kinh tế Sài Gòn bình chọn doanh nghiệp tiêu biểu năm 2006, khách hàng NIKE hai năm liên tục tặng cúp “NIKE QUẢN LÝ TOÀN DIỆN” 2004 – 2005, riêng quý 3/2006 khách hàng NIKE đánh giá chất lượng nhà máy tuyệt đối 100% giao hàng II Phân tích cổ phiếu Phân tích vĩ mô phân tích ngành Phân tích tài KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SXKD (2006) Tổng tài sản (VND) 121.430.102.464 Doanh thu (VND) 223.151.897.985 Lợi nhuận từ HĐKD (VND) 12.097.124.986 Lợi nhuận khác (VND) -1.203.651 Lợi nhuận trước thuế (VND) 12.095.921.335 Lợi nhuận sau thuế (VND) 9.682.205.968 CHỈ TIÊU VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN Hệ số toán ngắn hạn (lần) 0,94 Hệ số toán nhanh (lần) 0,53 CHỈ TIÊU CƠ CẤU NGUỒN VỐN Nợ/tổng tài sản (lần) 0,67 Nợ/vốn chủ sở hữu (lần) 2,07 CHỈ TIÊU VỀ NĂNG LỰC HOẠT ĐỘNG Vòng quay tổng tài sản (vòng) 1,94 Vòng quay hàng tồn kho (vòng) 7,72 CHỈ TIÊU VỀ KHẢ NĂNG SINH LỜI (%) LN sau thuế/doanh thu 4,34% LN sau thuế/VCSH 26,33% LN sau thuế/Tổng tài sản 8,41% CỔ TỨC 2006 (VND): 1.800 Khoản mục TÀI SẢN A - TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền 1.Tiền Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Phải thu nội ngắn hạn Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng Các khoản phải thu khác Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản khác phải thu Nhà nước Tài sản ngắn hạn khác 2006 2005 61.574 156.703 6.826 106.280 6.826 2004 93.940 59.592 20 20 9.000 20.098 19.248 559 10.951 16.423 26.875 26.875 30.430 17.363 7.755 110 7.342 42 562 291 303 B - TÀI SẢN DÀI HẠN I- Các khoản phải thu dài hạn Phải thu dài hạn khách hàng Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc Phải thu dài hạn nội Phải thu dài hạn khác Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế Tài sản cố định thuê tài - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế Tài sản cố định vô hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế Chi phí xây dựng dở dang III Bất động sản đầu tư - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế IV Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào công ty Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh Đầu tư dài hạn khác Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn V Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Tài sản dài hạn khác Tổng cộng tài sản NGUỒN VỐN B - NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước 59.857 360 77 91.443 84.570 50.824 82.074 50.824 77.178 96.802 95.067 -45.978 -17.889 83.799 81.381 88.301 -6.920 283 10 -10 4.897 313 327 -14 2.105 6.203 7.200 6.203 2.470 2.470 2.169 772 121.430 248.146 178.511 81.916 65.365 29.386 13.544 11.943 54.261 47.025 27.833 24.457 Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Phải trả nội Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 10 Dự phòng phải trả ngắn hạn II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn người bán Phải trả dài hạn nội Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn Thuế thu nhập hoãn lại phải trả Dự phòng trợ cấp việc làm 7.Dự phòng phải trả dài hạn B - VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phòng tài Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 11 Nguồn vốn đầu tư XDCB II Nguồn kinh phí quỹ khác Quỹ khen thưởng, phúc lợi Nguồn kinh phí Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ C - LỢI ÍCH CỦA CỔ ĐÔNG THIỂU SỐ Tổng cộng nguồn vốn 783 5.910 3.799 16.551 7.236 3.376 15.933 618 39.514 193.885 150.677 37.684 191.034 148.827 22.750 96.000 96.000 -293 12.685 1.194 10.191 2.250 1.347 82.593 52.827 1.830 1.830 2.851 2.851 1.850 1.850 121.430 248.146 178.511 Chỉ số nợ Nợ ngắn hạn/Vốn cổ 173 % 25 % 16 % phần Nợ phải trả/Vốn cổ phần 217 % 28 % 19 % Nợ phải trả/Tổng tài sản 67 % 22 % 16 % Tỷ lệ tăng trưởng Tăng trưởng doanh thu 62 % Tăng trưởng lợi nhuận 52 % Chỉ số khả toán Khả toán nợ 0,94 3,33 3,84 ngắn hạn Khả toán 0,53 2,69 3,13 nhanh Các số hiệu kinh doanh Lợi nhuận gộp/Doanh 24 % 39 % 45 % thu Lợi nhuận thuần/Doanh 4% 36 % 39 % thu Lợi nhuận thuần/Vốn cổ 26 % 42 % 36 % phần(ROE) Lợi nhuận thuần/Tổng tài 8% 32 % 30 % sản(ROA) Vòng chu chuyển tài sản 3,62 1,41 1,45 lưu động Vòng chu chuyển tổng tài sản Vòng chu chuyển hàng 8,30 7,26 7,84 tồn kho Doanh thu CP 98.088,75 47.289,53 29.136,42 Lợi nhuận 4.255,91 17.177,73 11.332,01 CP(EPS) Các tiêu tài công ty Lợi Nhuận/vốn (ROE) Garmex Saigon 25% Trung bình toàn thị trường 18% Lợi nhuận thuần/doanh thu Garmex Saigon Trung bình toàn thị trường 4% 17% Tổng Vay nợ/Vốn Garmex Saigon Lợi nhuận/tài sản (ROA)Trung bình toàn thị trường 2,17 1,78Trung bình toàn thị Garmex Saigon trường 8% 8% Xu hướng thu nhập/cổ phần (EPS - lợi nhuận sau khoản chi phí công ty chia cho tổng số cổ phần) Xu hướng thu nhập/1 cổ phần (EPS) Quý gần 3.034,78 2006 2005 2004 2003 2002 4.256,00 17.178,00 11.332,00 - Vốn thị trường Garmex Saigon 273,19 Tỷ Tổng cộng toàn thị trường 350.763,39 Tỷ