Lập dự án đầu tư cơ sở may công nghiệp

Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư Lời nói đầu: Trong năm qua chủ trương,chính sách đảng nhà nước đa dạng hóa, đa phương hóa theo hướng mở rộng giao lưu kinh tế , khoa học kỹ thuật công nghệ, bước hòa nhâp kinh tế quốc gia với kinh tế giới.Sự nghiệp đổi đất nước đạt nhiều thành tựu to lớn, kinh tế ngày phát triển, nhu cầu xã hội sản phẩm tiêu dung, thời trang, may mặc đòi hỏi ngày cao loại sản phẩm quần áo có chất lượng cao , kiểu dáng đẹp phục vụ nhu cầu nước xuất cần thiết.Hơn nữa, chế thị trường sản phẩm cạnh tranh chất lượng, giá thuật tiện cho người sử dụng.Xuất phát từ vấn đề neu trên, việc đầu tư sản xuất sản phẩm đáp ứng nhu càu thị trường yêu cầu cấp thiết phù hợp với phát triển khoa học kỹ thuật đất nước thời kì, góp phần vào nghiệp công nghiệp hóa đại hóa đất nước Tuy nhiên để đầu tư sản xuất sản phẩm có hiệu cần phải lập dự án đầu tư có giá trị.Muốn có dự án có giá trị việc tính toán phân tích tinh khả thi dự án điều quan trọng.Trước định đầu tư bạn phải lựa chọn phương án sử dụng vốn,cân nhắc lợi ích chi phí dự án một.Quản trị dự án cung cấp cho ta kiến thức cần thiết để xem xét tinh khả thi với nhừng lợi ích mang lại dự án.Thiết kế môn học quản trị dự án bước khởi đầu trang bị cho hành trang định đầu tư vào lĩnh vực nao thực tế.Nhận thức tầm quan trọng việc lập dự án, thiết kế môn học em lập dự án: “Lập dự án đầu tư sở may công nghiệp” Dự án bao gồm chương sau: -Chương I: Tổng quan dự án đầu tư -Chương II: Tính toán chi phí lợi nhuận -Chương III: Tính toán tiêu dự án Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư Chương I: TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ I.Sự cần thiết phải có dự án đầu tư 1.Sự cần thiết phải có dự án Sau thời gian nghiên cứu tìm hiểu thị trường ngành may yếu tố đảm bảo cho ngành sản xuất phát triển, đồng thời vào vấn đề sau : - Nứơc ta nhập WTO tạo nhiều hội thách thức mới, mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm đồng thời tạo áp lực cạnh tranh sản phẩm ngày gay gắt - Thực chủ trương công nghiệp hóa, đại hóa đất nước Đảng Nhà nước ta đề - Hiện thị trường tiêu thụ hang may mặc đa dạng phong phú chủng loại chất lượng.tốc độ gia tăng nhu cầu mặt hang gắn liền với gia tăng mức sống.Theo thống kê, giới giá trị tiêu dung ngành hang hang năm tăng khoảng 5% Kim ngạch xuất hàng dệt may mặc hàng năm toàn giới khoảng 120 tỷ USD ,hang năm tăng them 5-7 tỷ USD Các nước Đông Nam Á kim ngạch xuất mặt hang đạt khoảng tỷ USD năm.Nước ta ,ngành dệt may ngành đứng thứ tư nước kim ngạch xuất với giá trị hang năm dạt từ 120 đến 150 tỷ đồng Như so với nước vùng số khiêm tốn - Nhằm mục đích đa dạng hóa mặt hang sản xuất, phát triển sở để đóng góp phần vào phát triển chung đát nước - Nhằm tạo them việc làm, tăng thu nhập cho người lao động Vì vậy, đứng trước hội đồng thời thách thức, cần thiết phải đầu tư khu vực huyện Tiền Hải nhà máy may công nghiệp nhằm Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư nâng cao chất lượng,tạo công ăn việc làm cho người lao động, góp phần tăng thu cho ngân sách nhà nước 2.Tầm quan trọng việc quản lí dự án Để trình soạn thảo dự án tiến hành nghiêm túc, dự án lập chất lượng tốt, trình thực dự án soạn thảo tiến triển thuận lợi, trình hoạt động dự án sau đạt hiệu kinh tế cao đòi hỏi phải làm tốt công tác tổ chức, phân công , phân nhiệm phận có lien quan Đồng thời giám sát điều phối hoạt động cuả phận,kịp thời có biện pháp xử lí tình nảy sinh Tất vấn đề thuộc chức quản lí dự án Có thể nói cóp dự án điều kiện cần để đảm bảo cho dự án thành công điều kiện đủ quản lí tót trình thực hiẹn dự án đầu tư II.Các thông số 1.Các thông số kỹ thuật a.Công nghệ sản xuất : Hiện công nghệ may có nhiều tiến bộ, sử dụng rỗng rãi ổn định ngành dệt may nước giới Công nghệ may đáp ứng thỏa đáng yêu cầu đọ bền, mẫu mã đẹp, tiết kiệm nguyên vật liệu, hạn chế tối đa phế phẩm suất lao động cao Dây chuyền may có khả chuyên môn hóa cao, sản xuất khep kín từ khâu tạo mẫu đến khâu hoàn thiện sản phẩm Dây chuyền bố trí phận kiểm tra sản phẩm nên chất lượng hang đảm bảo tiêu thụ Tóm tắt qui trình công nghệ may sau: Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư Tạo mẫu Cắt Đóng gói Ép mex Kiểm tra Máy theo dây chuyền Là Thùa khuyết Đính cúc Trong đó: - Tạo mẫu : Mẫu vải tạo theo catalog sẵn có loại quần áo ưa chuộng thị trường theo yêu cầu bên dặt hàng - Cắt : Vải xếp thành nhiều lớp đặt bàn máy cắt sau cắt theo mẫu định sẵn - Máy theo dây chuyền : Từ miến vải cắt, ép, mex,vắt sổ đưa vào dây chuyền máy để tạo thành sản phẩm - Lắp ráp hoàn thiện sản phẩm : Từ mảnh vai tạo hình , dựng măng séc đưa sang máy chuyên dụng để dựng thành áo, thùa khuyết, đính cúc sau kiểm tra đóng gói sản phẩm b Trang thiết bị: Các thiết bị lựa chọn chủ yếu Nhật Bản, Đài Loan, số thiết bị Việt Nam sản xuất đồng 100% Các loại máy phù hợp với điều kiến sản xuất Việt Nam,có thiết bị dễ thay dễ kiếm thị trường Giá hợp lí phù hợp với vốn đầu tư có điều kiện toán Mọi chi phí chuyển giao công nghệ, lắp đặt, chạy thử bên cung cấp thiết bị chịu trách nhiệm đảm nhận Khi tién hành đầu tư mở đấu thầu công khai Danh mục thiết bị cần đầu tư: Đơn vị tính: USD Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư TT Tên máy Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B ĐVT Số lượng Đơn giá Tổng Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư I 10 Nhóm máy may Máy kim Máy kim cố định Máy kim di động (Nhật Bản) Máy vắt sổ kim Máy vắt sổ kim Máy thùa khuyết thường Máy thùa khuyết đầu tròn Máy đính cúc ( Đài Loan) Máy đính (Đài Loan) Máy dập cúc, ôdê (Đài loan) Máy ziczắc bớc (1 bớc = 11 8mm) 12 Máy lộn cổ áo sơ mi (Việt nam) 13 Bàn gấp áo sơ mi ( Việt Nam) II Nhóm máy cắt Bàn trải vải (VN) Máy cắt đẩy tay (Nhật ) Máy cắt vòng (VN) Máy cắt đầu bàn (Đài Loan) Bàn định hình phíp (Nga) Máy ép mex (Đài Loan) III Hệ thống bàn Nồi Bàn hút Bàn Bàn treo IV Thiết bị phụ trợ Xe đẩy nội (VN) Xe đẩy thành phần Thùng đựng hàng (VN) V Nhóm TB ánh sáng, thông gió Máng đèn đôi (VN) Bóng đèn tuyp (VN) Quạt trần (VN) Vật liệu điện khác VI Bàn ghế cho công nhân Ghế ngồi may Bàn công tác VII Thiết bị cứu hỏa Bình chữa cháy Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B Cái Cái Cái Cái Cái Cái Cái Cái Cái Cái 200 6 2 380 1.200 200 335 780 3.000 3.532 1.180 2.100 220 76.000 4.800 12.000 1.675 4.680 6.000 3.532 2.360 4.200 1.100 Cái 1.095 4.380 Cái Cái 1 4.500 730 4.500 730 Bộ Cái Cái Cái Bộ Cái 2 780 1.160 3.300 450 90 13.200 2.340 2.320 3.300 900 540 13.200 16 1.730 1.053 615 392 3.460 6.318 4.920 6.272 Cái Cái Cái 200 30 50 10 240 200 2.000 Bộ Cái Cái 250 500 120 12 500 500 1.440 Cái Cái 300 70 25 1.050 1.750 Cái 20 20 400 Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư Máy bơm cứu hỏa Cộng Bộ 200 200 178.307 Qui đổi tiền Việt Nam với tỉ giá USD = 16.550 đồng Giá trị thiết bị : 178.307 * 16.550 = 2.950980850 đồng Dự phòng chi phí (khoảng 7,5%) : 221.323.564 đồng Như , tổng giá trị thiét bị là: 3.172.304.414 đồng c.Nguyên vật liệu, điện, nước: - Nguyên vật liệu loại vải sợi tổng hợp, sợi cotton, bônglót… - Điện: Căn vào công suất máy móc thiết bị theo tài liệu kỹ thuật kèm theo máy tham khảo số đơn vị có qui mô tương đương, nhu cầu điện tiêu thụ năm dự án tính toán là: + Điện cho sản xuất : 300.000 KWh + Điện cho ánh sang sản xuất : 20.000 KWh + Điện cho bảo vệ hoạt động khác : 3.000 KWh Tổng cộng : 323.000 KWh Giải pháp cung cấp điện cho sản xuất xây dựng trạm biến áp riêng 150KVA, tổng kinh phí xây dựng ước tính 130 triệu đồng - Nước: Nước cung cấp cho sản xuất sinh hoạt sử dụng từ nhiều nguồn : Giếng khơi, giếng khoan, nước mưa,…Từ nguồn có hệ thống xử lý, lắng, lọc để làm đủ tiêu chuẩn cho sản xuất sinh hoạt d.Cơ sở hạ tầng: Dự kiến thuê mặt diện tích 1,5 cạnh huyện Tiền Hải-Thái Bình.Đây dịa điểm phù hợp cho sản xúât thuận tiện cho việc vận chuyển Đồng thời phải xây dựng nhà xưởng sản xúât rộng 1200 m để bảo đảm tiêu chuẩn sản xuất công nghiệp may Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư Dự kiến chi phí san lấp mặt gồm - Chi phí đền bù giả phóng mặt 180.000.000 đồng - Chi phí đào đắp san (Trung bình chiều sâu 1m hệ số đâm chặt 1,4 với diện tích 12.000m2 ) 168.000.000 đồng - Tiền thuê đất tính toán để trả trước cho 20 năm 500 triệu đồng - Tổng cộng chi phí mặt : 1.028.000.000 đồng Căn vào định mức đơn giá công trình xây dựng, dự toán hạng mục xây dựng cải tạo chi phí sau : STT Hạng mục Nhà xưởng SX Phòng cắt + Kỹ thuật Phòng làm việc Phòng giới thiệu sản phẩm Kho Trạm biến áp( thiết bị) Các hạng mục khác Dự phòng Cộng ĐTV m m2 m2 Khối Đơn giá Thành tiền lượng (1000Đ) (1000Đ) 1.200 950 1.140.000 200 700 140.000 100 850 85.000 m2 50 1.100 55.000 m2 300 700 130.00 210.000 Trạm 130.000 300 50.000 1.680.300 Tổng chi phí cho xây dựng : 1.680.300.000 đồng e.Vấn đề vệ sinh môi trường: - Vệ sinh môi trường: ngành may mặc ngành công nghiệp tương đối không sử dụng nguyên liệu độc hại, nước thải chất thải giới hạn an toàn cho phép, gây ô nhiễm.Các chất thải, bụi gom lại để xử lý Các ảnh hưởng khác nhu bụi, tiếng ồn, ánh sang khu vực lân cận xem xét kỹ.Các loại máy móc thiết bị hoàn toàn, hệ thống máy may gây tiếng ồn.Tuy nhiên nhà xưởng có lắp hệ Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư thống cửa kính, chớp để ngăn chặn ối đa lượng bụi ánh sang thoát làm ảnh hưởng đến dân cư khu vực lân cận - Phòng cháy chữa cháy : để đảm bảo an toàn sản xuất, hạn chế rủi ro cháy nổ gây ra,ở phòng ban bố trí dụng cụ phòng cháy chữa cháy bình CO2, hệ thống báo cháy, chữa cháy kho nơi sản xuất Có qui chế an toàn phòng chóng cháy nổ, thành lập đội phòng cháy chữa cháy, chủ động có cố xảy Thông số kinh tế a Vốn đầu tư + Vốn cố định Vốn cố định bao gồm: - Chi phí chuẩn bị dự án - Chi phí xây dựng kiến trúc - Mua sắm máy móc, thiết bị đồng - Chi phí đào tạo,dạy nghề - Chi phí mua sắm thiết bị điện băng chuyền sản xuất - Chi phí dự phòng Tổng số vốn cố định : STT Các khoản mục Chi phí mặt sản xuất Xây dựng, kiến trúc Máy móc thiết bị Dự phòng đào tạo công nhân Cộng Giá trị (Đồng) 1.028.000.000 1.680.300.000 3.172.304.414 250.000.000 6.130.604.414 Tổng vốn cố định dự án : 6.130.604.414 đồng + Vốn lưu động: Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư Vốn lưu động bao gồm: - nguyên vật liệu - Tiền công người lao động - Tiền điện nước - Nhiên liệu phụ tùng thay - Chi phí quản lý - Chi phí toán - Vốn tiền - Chi phí dự phòng Tổng số vốn lưu động: STT Khoản mục Nguyên Vật liệu Tiền công Điện nước Phụ tùng thay Chi phí quản lí Chi phí toán Vốn tiền Dự phòng(5%) Cộng Tính năm vòng vốn Chi phí 1.280.000.000 2.000.000.000 375.250.000 152.500.000 200.000.000 285.000.000 700.000.000 203.200.000 5.195.950.000 lưu động quay 1.298.987.500 vòng Như nhu cầu vốn lưu động 1.298.987.500 đồng + Tổng hợp vốn đầu tư : - Vốn cố định : 6.130.604.414 đồng - Vốn lưu động : 1.298.987.500 đồng Tổng vốn đầu tư : 7.429.591.914 Đồng b Vốn vay : 2.748.949.008 Đồng ( chiếm 37%) c Lãi vay : 16,8%/năm d Kỳ trả nợ vay : kỳ/ năm e Thời hạn trả vốn vay : năm f Thời hạn kinh doanh : 13 năm Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B 10 Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư Htt = Đ – KH D–B - Mức sản lượng hoà vốn tiền tệ (Qtt) Qtt = Q * Htt - Doanh thu hoà vốn tiền tệ ( Dtt) Dtt = D * Htt +) Điểm hoà vốn trả nợ Là điểm hoà vốn mà cho phép dự án có tiền để trả nợ vốn vay có tiền để đóng thuế hang năm Từ điểm hoà vốn tiền tệ dự án bắt đầu có tiền để trả vốn vay nhiên thực tế dự án cần có số tiền cao để trả nợ vừa đóng thuế Số thúê phải đóng hang năm coi chi phí cố định năm -Hệ số hoà vốn trả nợ Htn = Đ – KH + N – T D–B N : nợ gốc phải trả hang năm T: thuế phải đóng điểm hoà vốn - Mức sản lượng hoà vốn trả nợ Qtn = Q * Htt - Doanh thu hoà vốn trả nợ Dtn = Htn * D +) Điểm hoà vốn nhiều giá bán Giá nhân tố biến động thị trường, điểm hoà vốn xem xét coi doanh thu sản lượng theo công suất thiết kế ước tính kế hoạch đại lượng không đổi Tình đặt đại lượng thay đổi điều sảy với điểm hoà vốn Doanh thu dự kiến kết giá dự kiến sản lượng dự kiến Mà giá lại Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B 27 Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư nhân tố định đến sản lượng sản phẩm tiêu thụ thị trường Để phân tích điểm hoà vốn phương diện giá người ta đưa nhiều giá khác mà thị trường tương lai có Công thức để phân tích điểm hoà vốn nhiều giá bán Qgb = D P−b D: doanh thu dự kiến P: giá bán sản phẩm b : chi phí biến đổi tính cho đơn vị sản phẩm Từ công thức tính giá bán thấp để đảm bảo cho dự án không bị lỗ Px = D + b*Q Q Q: sản lượng dự kiến sản xuất theo năm công suất thiết kế c Tính điểm hòa vốn dự án +) Điểm hoà vốn lý thuyết - Tổng chi phí cố định năm dự án Đ = Chi phí khấu hao + chi phí quản lý + tiền thuế đất+ Lãy vay vốn đầu tư - Tổng chi phí biến đổi năm dự án B =Chi phí nguyên vật liệu + Chi phí lương + chi phí BHXH + chi phí điện nước + chi phí sản xuất+ Phụ tùng thay - Doanh thu dự tính năm dự án là: 7.189.000.000 đồng Vậy ta có bảng : Năm Định phí 915.383.375 Biến phí 4.993.500.000 Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B Doanh thu 7.189.000.000 28 Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư 10 11 12 13 838.412.803 761.442.231 684.471.659 607.501.087 530.530.515 479.216.799 479.216.799 479.216.799 479.216.799 479.216.799 479.216.799 479.216.799 7.692.259.26 4.993.500.000 4.993.500.000 4.993.500.000 4.993.500.000 4.993.500.000 4.993.500.000 4.993.500.000 4.993.500.000 4.993.500.000 4.993.500.000 4.993.500.000 4.993.500.000 64.915.500.00 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 93.457.000.000 Hệ số hoà vốn lý thuyết: Hlt = 7.692.259.263 = 0,27 93.457.000.000 − 64.915.500.000 Mức sản lượng lý thuyết: Qlt = 900.000 * 0,27 = 242.560 (sp) Mức doanh thu lý thuyết: Dlt = 7.189.000.000 * 0,27 = 1.937.517.634 (đồng) +) Điểm hoà vốn tiền tệ Htt = Đ – KH D–B Trong KH khấu hao: 38.516.799 Vậy ta có bảng sau Năm Định phí Biến phí Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B Doanh thu Khấu hao 29 Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư 10 11 12 13 915.383.375 838.412.803 761.442.231 684.471.659 607.501.087 530.530.515 479.216.799 479.216.799 479.216.799 479.216.799 479.216.799 479.216.799 479.216.799 7.692.259.263 4.993.500.000 7.189.000.000 38.516.799 4.993.500.000 7.189.000.000 38.516.799 4.993.500.000 7.189.000.000 38.516.799 4.993.500.000 7.189.000.000 38.516.799 4.993.500.000 7.189.000.000 38.516.799 4.993.500.000 7.189.000.000 38.516.799 4.993.500.000 7.189.000.000 38.516.799 4.993.500.000 7.189.000.000 38.516.799 4.993.500.000 7.189.000.000 38.516.799 4.993.500.000 7.189.000.000 38.516.799 4.993.500.000 7.189.000.000 38.516.799 4.993.500.000 7.189.000.000 38.516.799 4.993.500.000 7.189.000.000 38.516.799 64.915.500.00 93.457.000.000 500.718.387 Hệ số hoà vốn tiền tệ: Htt = 7.692.259.263 − 500.718.387 = 0,25 93.457.000.000 − 64.915.500.000 Mức sản lượng hoà vốn tiền tệ: Qtt = 900.000 * 0,25 = 226.771 (sp) Doanh thu hoà vốn tiền tệ: Dtt = 7.189.000.000 * 0,25 = 1.811.396.996 (đồng) +) Điểm hoà vốn trả nợ Htn = Đ – KH + N + T D–B Trong N: Nợ gốc phải trả hàng năm T: thuế phải đóng điểm hoà vốn N − KH T= − S × ST T St : Thuế suất 28% Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B 30 Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư T= 458.158.167 − 38.516.799 × 0,28 =163.193.865(đồng) − 0,28 Vậy ta có bảng sau: Năm Định phí Biến phí Doanh thu Khấu hao Nợ gốc Thuế 915.383.375 4.993.500.000 7.189.000.000 38.516.799 458.158.167 163.193.865 838.412.803 4.993.500.000 7.189.000.000 38.516.799 458.158.167 163.193.865 761.442.231 4.993.500.000 7.189.000.000 38.516.799 458.158.167 163.193.865 684.471.659 4.993.500.000 7.189.000.000 38.516.799 458.158.167 163.193.865 607.501.087 4.993.500.000 7.189.000.000 38.516.799 458.158.167 163.193.865 530.530.515 4.993.500.000 7.189.000.000 38.516.799 458.158.167 163.193.865 479.216.799 4.993.500.000 7.189.000.000 38.516.799 163.193.865 479.216.799 4.993.500.000 7.189.000.000 38.516.799 163.193.865 479.216.799 4.993.500.000 7.189.000.000 38.516.799 163.193.865 10 479.216.799 4.993.500.000 7.189.000.000 38.516.799 163.193.865 11 479.216.799 4.993.500.000 7.189.000.000 38.516.799 163.193.865 12 479.216.799 4.993.500.000 7.189.000.000 38.516.799 163.193.865 13 479.216.799 7.692.259.263 4.993.500.000 64.915.500.000 7.189.000.000 93.457.000.000 38.516.799 500.718.387 163.193.865 2.121.520.245 2.748.949.002 Hệ số hoà vốn trả nợ Htn = 7.692.259.263 − 500.718.387 + 2.748.949.002 + 2.121.520.245 = 0,42 93.457.000.000 − 64.915.500.000 Mức sản lượng hoà vốn trả nợ: Qtn = 900.000 * 0,42 = 380.352 (sp) Doanh thu hoà vốn trả nợ: Dtn = 7.189.000.000 * 0,42 = 3.038.165.155 ( đồng) +) Điểm hoà vốn nhiều giá bán: Qgb = D P−b Qgb = 7.189.000.000 = 2.868.969 (sản phẩm) 7.988 − 5482 Px = D + b*Q Q Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B 31 Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư Px = 7.189.000.000 + 5.482 * 900.000 = 13.470(đồng) 900.000 II.Các tiêu kinh tế xã hội Phân tích hiệu kinh tế xã hội dự án đầu tư hay gọi phân tích hiệu kinh tế quốc dân nội dung quan trọng phức tạp phân tích dự án Nó có nhiệm vụ đánh giá hiệu qủa dự án góc độ toàn kinh tế quốc dân Tức phân tích cách đầy đủ toàn diện đóng góp thực dự án vào việc phát triển kinh tế xã hội vào việc thực mục tiêu kinh tế xã hội mà nhà chiến lược nước vạch 1.Tỷ suất chiết khấu xã hội (Iam) a Thực chất chức Iam Trong phân tích tài xem xét lãi suất tính toán hay suất thu lợi tối thiểu quan điểm nàh đầu tư doanh nghiệp phần xem xét thông số quốc gia tỉ suất chiết khấu xã hội Nếu lãi suất tính toán cần xác định trước vào phân tích hiệu tài I am cần phải xác định trước vào phân tích hiệu kinh tế xã hội, thực chất lãi suất tính toán hay tỉ suất chiết khấu xã hội giá sử dụng vốn Nếu lãi suất tính toán giá sử dụng vốn doanh nghiệp tỉ suất Iam nhằm hỗ trợ cho việc sử dụng nguồn vốn đâù tư nhà nước vào mục đích thiết yếu Nếu tỉ suất chiết khấu xã hội xác định thấp làm cho nhu cầu vốn đầu tư nhà nước vượt khả cung nhiều dự án đáp ứng hiệu định mức, xác định qua cao dự án đáp ứng mức hiệu tuyệt đối nên cung vốn vốn nhỏ cầu Về nguyên tắc Iam phải lựa chọn cho nhu cầu vốn đầu tư Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B 32 Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư nhà nước giao động khả cung I am qui định thống nước không thay đổi theo thời gian b.Xác định Iam Các bước phương pháp xác định tỉ suất chiêt khấu xã hội tuỳ thuộc vào Nhà nước lúc vay vốn hay cho vay vốn Đối với Việt Nam hiên Nhà nước vay vốn thị trường vốn giới phương pháp bước xác định tỉ suất chiết khấu xã hội định hình nước vay vốn - Bước 1: Xác định lãi suất vay thị trường vốn giới Đây thích hợp cho việc xác định tỉ suất chiết khấu xã hội r= ∑K *r ∑K i i i Trong đó: Ki vốn vay Nhà nước, tổ chức thứ i ri lãi suất phải trả cho nguồn vốn thứ i - Bước 2: Xác định Iam sở lãi suất vay dài hạn thị trường vốn khả cung cầu vốn vay nước quan hoạch định sách xác định tỉư suất chiết khấu xã hội chung Nếu nước vay vốn Iam phai thoả mãn điều kiện : Iam > Iv Iam = Iv + Hq Với Iv: lãi suất vay dài hạn thị trường vốn giới Hq: hệ số quan hệ cung cầu vốn vay nước Tuỳ theo nhu cầu vốn vay nước khả đáp ứng mà xác định cung cầu vốn vay Thông thường nhu cầu vay vốn lớn khả cho vay Hq = 0,25% Iv - Bước 3: Điều chỉnh Iam tính toán hai bước theo số ngành số vùng, theo đường lối phát triển kinh tế xã hội đất nước Giá trị gia tăng ( NVA) Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B 33 Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư Là tiêu chuẩn biểu thị cho toàn ảnh hưởng dự án kinh tế, dạng tổng quát nhất: Giá trị gia tăng chênh lệch giá trị đầu giá trị đầu vào mua Việc đánh giá dự án thường dựa vào giá trị gia tăng Giá trị gia tăng dự án tạo tính công thức : NVA = D – ( MI + Đ) Trong : NVA gia trị gia tăng dự án mang lại D doanh thu hay giá trị đầu MI giá trị đầu vào vật chất thường xuyên dịch vụ mua Đ khấu hao hàng năm Như giá trị gai tăng bao gồm hai thành phần tiền lương thặng dư xã hội NVA = W + SS W: tiền lương phải trả cho cán công nhân viên làm cho dự án SS: thặng dư xã hội Tính cho đời dự án: n Σ NVA = ∑ Di i =1 n ∑ MI i =0 i + Ii Phương pháp phân tích hiệu kinh tế xã hội dự án đầu tư a Phương pháp dùng giá trị gia tăng năm bình thường Người ta gọi phương pháp phương pháp giản đơn, thường áp dụng dự án nhỏ có luồng giá trị gia tăng dung cho giai đoạn đầu dự án lớn Giá trị gia tăng năm bình thường biểu thị điều kiện vận dụng bình thường dự án Es = D – (MI+Đ) > W Hoặc Es = D – ( MI + Đ + W) > Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B 34 Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư b Phương pháp giá gia tăng Phương pháp giản đơn có nhiều nhược điểm cần áp dụng phương pháp hiên giá Về mặt hình thức phương pháp giá giá trị gia tăng phân tích kinh tế dự án tương tự phương pháp giá phân tích tài lợi ích phân tích xã hội chiết khấu theo Iam Tiêu chuẩn hiệu phương pháp giá giá trị gia tăng xác định: n P(VA) = ∑ NNVA * a t t =0 It Trong đó: aIt hệ số chiết khấu năm t a = (1 + I ) t am NNVA: giá trị gia tăng quốc dân n NNVA = ∑ Dt t =1 n ∑ (MI + I + RP) t =0 t RP: toàn số tiền chuyển nước có lien quan đến dự án E = P(VA) > P(VW) P(VA) giá trị gí trị gia tăng dự kiến toàn thời gian hoạt động dự án từ năm đến năm thứ n P(VW) Giá trị dòng tiền lương dự kiến toàn thời gian hoạt động dự án từ năm đến năm n tiền lương nhân viên nước n P(VW) = ∑W *a t It t Tính toán hiệu kinh tế xã hội dự án a Giá trị gia tăng(NVA) Giá tri gia tăng cho đời dự án: Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B 35 Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư n Σ NVA = n ∑ D - ∑ (MI i =1 i i =0 i + Ii ) Trong đó: Di: Doanh thu năm thứ i MIi : Giá trị đầu vào vật chất thường xuyên dịch vụ mua Ngoài năm thứ i Ii: Vốn đầu tư năm thứ i Ta lập bảng tính Σ NVA Năm 10 11 12 13 D MI 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 2.788.500.000 2.788.500.000 2.788.500.000 2.788.500.000 2.788.500.000 2.788.500.000 2.788.500.000 2.788.500.000 2.788.500.000 2.788.500.000 2.788.500.000 2.788.500.000 2.788.500.000 Tổng I 7.197.404.414 NVA -7.197.404.414 4.400.500.000 4.400.500.000 4.400.500.000 4.400.500.000 4.400.500.000 4.400.500.000 4.400.500.000 4.400.500.000 4.400.500.000 4.400.500.000 4.400.500.000 4.400.500.000 4.400.500.000 50.009.095.586 Vậy NVA cho đời dự án là: 50.009.095.586 Đồng b Phương pháp dùng giá trị gia tăng năm bình thường Tiêu chuẩn hiệu tuyệt đối dự án Es = D – ( MI + Đ + W) Trong đó: - D: doanh thu dự án năm = 7.189.000.000 (Đ) - MI: giá trị đầu vào vật chất thường xuyên dịch vụ mua năm = chi phí nguyên vật liệu + chi phí điên nước + chi phí phụ tùng Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B 36 Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư thay + chi phí khác = 1.404.000.000 + 484.500.000 + 135.000.000 + 765.000.000 = 2.788.500.000(đ) - Đ: khấu hao hàng năm = 38.516.799 (đ) - W: tiền lương phải trả cho cán công nhân viên làm cho dự án hàng năm= 18.000.000*12 + 2.205.000.000 = 2.421.000.000 (đ) Vậy Es dự án năm Es = 7.189.000.000 – (2.788.500.000 + 38.516.799 + 2.421.000.000 ) = 1.940.983.201 (đ) c Phương pháp giá gia tăng: - Giá trị gia tăng quốc dân thuần: NNVA n NNVA = ∑ Dt t =1 n ∑ (MI + I + RP) t =0 t RP: toàn số tiền chuyển nước có liên quan đến dự án Trong tổng số vốn đầu tư dự án đầu tư máy móc thiết bị nhập với sau: Đơn vị: USD Tên máy Nhóm máy may Máy kim di động (Nhật Bản) Máy đính cúc ( Đài Loan) Máy đính (Đài Loan) Máy dập cúc, ôdê (Đài loan) Nhóm máy cắt Máy cắt đẩy tay (Nhật ) Máy cắt đầu bàn (Đài Loan) Bàn định hình phíp (Nga) Máy ép mex (Đài Loan) ĐVT Số lượng Đơn giá Tổng Cái 200 12.000 Cái Cái Cái 2 1.180 2.100 220 2.360 4.200 1.100 Cái Cái Bộ Cái 2 1.160 450 90 13.200 2.320 900 540 13.200 36.620 Vậy PR = 36.620 * 16.550 = 606.061.000 (đồng) Ta có bảng xác định NNVA sau: Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B 37 Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư Năm 10 11 12 13 D MI 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 7.189.000.000 I 7.197.404.414 2.788.500.000 2.788.500.000 2.788.500.000 2.788.500.000 2.788.500.000 2.788.500.000 2.788.500.000 2.788.500.000 2.788.500.000 2.788.500.000 2.788.500.000 2.788.500.000 2.788.500.000 Tổng RP 606.061.000 NNVA -7.803.465.414 4.400.500.000 4.400.500.000 4.400.500.000 4.400.500.000 4.400.500.000 4.400.500.000 4.400.500.000 4.400.500.000 4.400.500.000 4.400.500.000 4.400.500.000 4.400.500.000 4.400.500.000 49.403.034.586 - Tiêu chuẩn hiệu phương pháp giá giá trị gia tăng xác định: E = P(VA) > P(VW) P(VA) : giá trị giá trị gia tăng dự kiến toàn thời gian hoạt động dự án từ năm o đến năm thứ 13 n P(VA) = ∑ NNVA * a t =0 t It Trong đó: aIt hệ số chiết khấu năm t a = (1 + I ) t am NNVA: giá trị gia tăng quốc dân hàng năm Ta có bảng tính P(VA) Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B 38 Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B 39 Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư P(VW): giá tri tiền lương dự kiến toàn thời gian hoạt động dự án từ năm 0đến năm 13, tiền lương nhân viên nước n P(VW) = ∑W *a t It t Ta có bảng tính P(VW) Năm 10 11 12 13 Wt 2.421.000.000 2.421.000.000 2.421.000.000 2.421.000.000 2.421.000.000 2.421.000.000 2.421.000.000 2.421.000.000 2.421.000.000 2.421.000.000 2.421.000.000 2.421.000.000 2.421.000.000 Iam 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 Tổng Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B aIT 0,92 0,84 0,77 0,71 0,65 0,60 0,55 0,50 0,46 0,42 0,39 0,36 0,33 P(VW) 2.221.100.917 2.037.707.264 1.869.456.205 1.715.097.436 1.573.483.886 1.443.563.198 1.324.369.907 1.215.018.263 1.114.695.654 1.022.656.563 938.217.031 860.749.569 789.678.504 18.125.794.399 40 Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư KẾT LUẬN Từ việc nghiên cứu, tính toán chi phí,doanh thu kết hợp với tiêu tài chính, tiêu kinh tế xã hội dự án ta thấy dự án khả thi nên thực Dự án vừa mang lại lợi nhuận cho sở sản xuất vừa mang lại lợi ích cho xã hội Qua thiết kế môn học ta thấy tầm quan trọng dự án đầu tư, dự án sở, tảng cho phát triển lên quốc gia Dự án đầu tư có nhiều dự án có khả thi hay không, có mang lại mặt lợi ích kinh tế lẫn xã hội hay không phải xét nhiều yếu tố Thông qua viêc làm thiết kế môn học này, em phần hình dung bước tính toán sơ nhằm đánh giá mức lợi, hiệu qủa dự án Cụ thể nắm bắt lập dự án cần thực bước tính toán để thực dự án nhằm thu lợi ích kinh tế lẫn xã hội Với kiến thức em học tập nghiên cứu, đến em hoàn thành yêu cầu thiết kế môn học Tuy nhiên, điều kiện thời gian kiến thức hạn chế, kiến thức thực tế, nên thiết kế môn học em không tránh khỏi thiếu sót, em kính mong giúp đỡ thầy cô giáo để em bổ sung hoàn thiện kiến thức Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo Vũ Thế Bình giúp em hoàn thành tập lớn Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B 41 [...]... ích/ chi phí để đánh giá các dự án ta chấp nhận bất kì một dự án nào có tỉ lệ B/C lớn hơn 1 Khi đó những lợi ích mà dự án th đựơc đủ để bù đắp các chi phí đã bỏ ra và dự án có khả năng sinh lợi Ngược lại khi B/C nhỏ hơn 1 thì dự án bị bác bỏ.Tỉ lệ B/C thưòng được dùng để xếp hạng dự án độc lập theo nguyên tắc dành vị trí cao hơn cho những dự án có B/C lơn hơn Tuy nhiên là một tiêu chuẩn đánh giá Nguyễn... theo công thức NPV1 IRR = r1 + (r2 - r1) NPV − NPV 1 2 Nguyên tắc sử dụng : Khi sử dụng tỉ suất nội hoàn để đánh giá dự án ta chấp nhận mọi dự án có tỉ suất nội hoàn lớn hơn chi phí cơ hội của vốn Lúc đó dự án có mức lãi cao hơn lãi suất thực tế phải trả cho các nguồn vốn sử dụng trong dự án Ngược lại khi tỉ suất nội hoàn nhỏ hơn chi phí cơ hội của vốn, dự án bị bác bỏ Là một tiêu chuẩn để đánh giá tư ng... thuần âm dự án không bù đắp đựơc chi phí và bị bác bỏ Giá trị hiện tại thuần là tiêu chuẩn tốt nhất để lựa chọn những dự án loại trừ lẫn nhau theo nguyên tắc dự án được lựa chọn có NPV lớn nhất.Tuy nhiên là tiêu chuẩn đánh giá tuyệt đối giá trị hiện tại thuần không đựơc dung để xếp hạng các dự án độc lập vì nó khôpng thể hiện được mức độ hiệu quả của dự án b Tính giá trị hiện tại thuần của dự án Ta có... Quản trị dự án đầu tư 3 .Cơ cấu tổ chức và định biên nhân sự a Cơ cấu tổ chức: Giám đốc PGĐ kỹ thuật Phòng kỹ thuật PGĐ kinh doanh Phòng KCS Phòng kế hoạch Phòng kế toán Phòng xuất nhập khẩu Phòng Marketing Các tổ sản xuất b.Định biên nhân sự: Nguồn nhân lực cần thiết cho dự án gồm: + Nhân viên trực tiếp - Công nhân may : 227người - Kỹ thuật và KCS :8 người - Công nhân cắt : 5 người + Nhân viên gián tiếp... dụng để xếp hạng các dự án độc lập. Nguyên tắc xếp hạng là những dự án có tỉ suất nội hoàn cao hơn phản ánh một khả năng sinh lời lớn hơn và vì thế có một vị trí ưu tiên hơn Tuy nhiên tỉ suất nội hoàn có thể dẫn tới những sai lầm khi lựa chọn những dự án loại trừ lẫn nhau , những dự án có tỉ suất nội hoàn lớn hơn nhưng qui mô nhỏ có thể có giá trị hiện tại thuần nhỏ hơn một dự án khác có tỉ suát nội... trên các lợi ích và chi phí của dự án đựoc chiết khấu về năm 0 tức là năm mà trước khi các khoản đầu tư ban đầu được thực hiện Tuy vậy trong khi tính giá trị hiện tại thuần của dự án các lợi ích và chi phí có thể được khấu trừ về năm bất kì Giả sử là một năm nào đó lúc Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B 17 Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư này các lợi ích và chi phí từ năm đầu tiên đến năm k sẽ đựơc nhân... tính giá bán thấp nhất để đảm bảo cho dự án không bị lỗ Px = D + b*Q Q Q: sản lượng dự kiến sản xuất theo năm hoặc cũng có thể là công suất thiết kế c Tính các điểm hòa vốn của dự án +) Điểm hoà vốn lý thuyết - Tổng chi phí cố định trong năm của dự án là Đ = Chi phí khấu hao + chi phí quản lý + tiền thuế đất+ Lãy vay vốn đầu tư - Tổng chi phí biến đổi trong năm của dự án là B =Chi phí nguyên vật liệu +... W + SS W: tiền lương phải trả cho cán bộ công nhân viên làm cho dự án SS: thặng dư xã hội Tính cho cả đời dự án: n Σ NVA = ∑ Di i =1 n ∑ MI i =0 i + Ii 3 Phương pháp phân tích hiệu quả kinh tế xã hội của dự án đầu tư a Phương pháp dùng giá trị gia tăng trong năm bình thường Người ta gọi phương pháp này là phương pháp giản đơn, thường được áp dụng đối với những dự án nhỏ có các luồng giá trị gia tăng... trị dự án đầu tư nhân tố quyết định đến sản lượng sản phẩm tiêu thụ trên thị trường Để phân tích điểm hoà vốn trên phương diện giá cả người ta đưa ra nhiều giá khác nhau mà trên thị trường tư ng lai có thể có Công thức để phân tích điểm hoà vốn nhiều giá bán Qgb = D P−b D: doanh thu dự kiến P: giá bán 1 sản phẩm b : chi phí biến đổi tính cho một đơn vị sản phẩm Từ công thức trên có thể tính giá bán... Kế toán : 2 người - Cung ứng vật tư : 2 người - Lái xe, bảo vệ : 3 người +Nhân viên điều hành Nguyễn Hải Yến- QTTCKT 37B 11 Thiết kế môn học: Quản trị dự án đầu tư - Giám đốc : 1 người - Phó giám đốc : 2 người Tổng số lao động là : 255 người 4 Phương án kinh doanh Sau khi xem xét nghiên cứu thị trường dự án lựa chọn phương án kinh doanh sản xuất hai loại sản phẩm chính là áo sơ mi và áo jacket ( Công