Lời dẫn Khủng hoảng kinh tế Mỹ 20072009 vẫn luôn là đề tài được quan tâm trên các phương tiện truyền thông, báo chí, bởi nó là khởi nguồn của bùng nổ khủng hoảng toàn cầu 20082010, mà hiện nay nhiều nước vẫn phải giải quyết hậu quả của nó. Sự sụp đổ của nền kinh tế toàn cầu đã làm phá sản những “người khổng lồ” , những “đế chế tài chính” bằng những món nợ tỷ đô , đẩy hàng triệu lao động vào cảnh thất nghiệp. Các ngân hàng lớn là một trong những tổ chức bị ảnh hưởng nhiều nhất của cuộc suy thoái kinh tế này. Một số tổ chức may mắn được cho vay những khoản tiền khẩn cấp, như AIG, Freddie Mac và Fannie Mae, đã vượt qua khủng hoảng một cách chậm chạp và mới chỉ có lãi trở lại trong thời gian gần đây. Một số khác thì không may mắn như vậy. Northern Rock (ngân hàng cho vay thế chấp lớn thứ 5 tại Anh) vỡ nợ bất động sản, và bị quốc hữu hóa, bán lại chỉ với giá 1,2 tỷ USD. Bear Sterns( tập đoàn môi giới chứng khoán và ngân hàng đầu tư hàng đầu của Phố Wall) thì đã đầu tư những khoản tiền “không bao giờ trở lại” vào nhà đất, thu về một khoản nợ gần 4 tỷ USD. Cổ phiếu trở nên rẻ hơn bao giờ hết, và cái tên Bear Sterns hoàn toàn bị xóa sổ vào năm 2010. Rất nhiều ngân hàng khác cũng nằm trong danh sách kiệt quệ sau suy thoái kinh tế toàn cầu. Tuy vậy, Lehman Brothers lại là một trong những cái tên đáng nói đến nhất trong chuỗi sụp đổ dồn dập tưởng chừng không có điểm dừng của các đế chế tài chính. Sự đáng chú ý thể hiện rõ ở những quyết định đầu tư vội vã, rủi ro đầy liều lĩnh của những người đứng đầu ngân hàng này, ở khoản nợ khổng lồ 768 tỷ USD(bao gồm cả nợ ngân hàng và nợ trái phiếu) làm khiếp sợ những nhà phân tích tài chính. Từ vị trí là ngân hàng đầu tư lớn thứ 4 của Hoa Kỳ, Lehman Brothers con nợ lớn nhất trong các vụ phá sản ngân hàng trên toàn thế giới, và là bài học để đời cho tất cả những ngân hàng thương mại và tập đoàn chứng khoán trên toàn thế giới. Đó cũng là lý do chúng tôi đã chọn Lehman Brothers để phân tích rõ ràng hơn. Bài viết gồm 4 phần cụ thể như sau: Phần 1: Từ khi ra đời đến hoàng kim của Lehman Brothers Phần 2: Thời kỳ khủng hoảng đến sụp đổ Phần 3: Nguyên nhân sụp đổ Khách quan : Từ nền kinh tế Mỹ và thế giới Chủ quan: Từ chính các quyết định của ngân hàng Phần 4: Bài học để lại cho các ngân hàng thương mại Việt Nam Nguồn tham khảo History of Lehman Brothers (library.hbs.edu) The Bankruptcy of Lehman Brothers: Causes of Failure Recommendations Going Forward (Amirsaleh Azadinamin) Chân tướng về sự sụp đổ của Lehman Brothers (vics.vn) 2008 năm bi tráng của kinh tế thế giới (vnexpress.net) Bài học mang tên Lehman Brothers (vietbao.vn) I. Tiểu sử ra đời và phát triển của Lehman Brothers Khi nhắc đến tập đoàn các ngân hàng đầu tư lớn của Hoa Kỳ chúng ta không thể nào không nhắc đến Lehman Brothers. Ngân hàng thương mại này được thành lập bởi ba anh em nhà Lehman: Henry, Emanuel và Mayer vào năm 1850 tại Hoa Kỳ. Được thành lập bởi những con người tài năng, Lehman chủ yếu phát triển trong lĩnh vực buôn bán cổ phiếu, trái phiếu, ngân hàng đầu tư, nghiên cứu thị trường và chứng khoán bất động sản, tín dụng. Trụ sở chính của ngân hàng được đặt tại New York, nó đã từng đưa nền tài chính Hoa Kỳ phát triển thinh vượng đến mức độ không thể tin nổi nhưng sau đó, chính tập đoàn tài chính này là nguyên nhân khiến cho Hoa kỳ suy thoái kinh tế trầm trọng tưởng chừng như không thể vực dậy nổi con số thua lỗ lên đến 768 tỷ USD, lớn nhất trong lịch sử Hoa kỳ.
Trường Đại học Ngoại Thương Hà Nội Khoa Luật Thương mại Quốc tế TIỂU LUẬN : SỰ SỤP ĐỔ CỦA LEHMAN BROTHERS VÀ LỜI KHUYÊN CHO CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Môn học : Pháp luật Tài – Ngân hàng Giáo viên hướng dẫn: Thầy Hà Công Anh Bảo Lời dẫn Khủng hoảng kinh tế Mỹ 2007-2009 đề tài quan tâm phương tiện truyền thông, báo chí, khởi nguồn bùng nổ khủng hoảng toàn cầu 2008-2010, mà nhiều nước phải giải hậu Sự sụp đổ kinh tế toàn cầu làm phá sản “người khổng lồ” , “đế chế tài chính” nợ tỷ đô , đẩy hàng triệu lao động vào cảnh thất nghiệp Các ngân hàng lớn tổ chức bị ảnh hưởng nhiều suy thoái kinh tế Một số tổ chức may mắn cho vay khoản tiền khẩn cấp, AIG, Freddie Mac Fannie Mae,… vượt qua khủng hoảng cách chậm chạp có lãi trở lại thời gian gần Một số khác không may mắn Northern Rock (ngân hàng cho vay chấp lớn thứ Anh) vỡ nợ bất động sản, bị quốc hữu hóa, bán lại với giá 1,2 tỷ USD Bear Sterns( tập đoàn môi giới chứng khoán ngân hàng đầu tư hàng đầu Phố Wall) đầu tư khoản tiền “không trở lại” vào nhà đất, thu khoản nợ gần tỷ USD Cổ phiếu trở nên rẻ hết, tên Bear Sterns hoàn toàn bị xóa sổ vào năm 2010 Rất nhiều ngân hàng khác nằm danh sách kiệt quệ sau suy thoái kinh tế toàn cầu Tuy vậy, Lehman Brothers lại tên đáng nói đến chuỗi sụp đổ dồn dập tưởng chừng điểm dừng đế chế tài Sự đáng ý thể rõ định đầu tư vội vã, rủi ro đầy liều lĩnh người đứng đầu ngân hàng này, khoản nợ khổng lồ 768 tỷ USD(bao gồm nợ ngân hàng nợ trái phiếu) làm khiếp sợ nhà phân tích tài Từ vị trí ngân hàng đầu tư lớn thứ Hoa Kỳ, Lehman Brothers nợ lớn vụ phá sản ngân hàng toàn giới, học để đời cho tất ngân hàng thương mại tập đoàn chứng khoán toàn giới Đó lý chọn Lehman Brothers để phân tích rõ ràng Bài viết gồm phần cụ thể sau: Phần 1: Từ đời đến hoàng kim Lehman Brothers Phần 2: Thời kỳ khủng hoảng đến sụp đổ Phần 3: Nguyên nhân sụp đổ - Khách quan : Từ kinh tế Mỹ giới - Chủ quan: Từ định ngân hàng Phần 4: Bài học để lại cho ngân hàng thương mại Việt Nam Nguồn tham khảo - History of Lehman Brothers (library.hbs.edu) - The Bankruptcy of Lehman Brothers: Causes of Failure & Recommendations Going Forward (Amirsaleh Azadinamin) - Chân tướng sụp đổ Lehman Brothers (vics.vn) - 2008 - năm bi tráng kinh tế giới (vnexpress.net) - Bài học mang tên Lehman Brothers (vietbao.vn) I Tiểu sử đời phát triển Lehman Brothers Khi nhắc đến tập đoàn ngân hàng đầu tư lớn Hoa Kỳ không nhắc đến Lehman Brothers Ngân hàng thương mại thành lập ba anh em nhà Lehman: Henry, Emanuel Mayer vào năm 1850 Hoa Kỳ Được thành lập người tài năng, Lehman chủ yếu phát triển lĩnh vực buôn bán cổ phiếu, trái phiếu, ngân hàng đầu tư, nghiên cứu thị trường chứng khoán bất động sản, tín dụng Trụ sở ngân hàng đặt New York, đưa tài Hoa Kỳ phát triển thinh vượng đến mức độ tin sau đó, tập đoàn tài nguyên nhân khiến cho Hoa kỳ suy thoái kinh tế trầm trọng tưởng chừng vực dậy số thua lỗ lên đến 768 tỷ USD, lớn lịch sử Hoa kỳ Sự nghiệp anh em nhà Lehman công ty hoa Henry thành lập New York Sau Henry qua đời, Emanuel Mayer tiếp quản phát triển công ty đó, dùng nguồn vốn tài ỏi để vực dậy Hoa Kỳ lúc bất đất nước bị tàn phá kinh tế tài nặng nề sau nội chiến Sự đầu tư giúp đỡ họ đem lại cho họ khoản lời lớn Chẳng sau, Sở giao dịch hoa New York thành lập với giúp đỡ hai anh em nhà Lehman vào năm 1870 Chẳng sau đó, công ty Lehman Brothers bắt đầu hoạt động tư vấn đầu tư tham gia vào thị trường trái phiếu đường sắt Họ bước bước vào việc đầu tư tài lĩnh vực ngân hàng đầu tư cách thành công dễ dàng Từng bước lên đường tài chính, đến năm 1884, sở giao dịch hoa ngày trở thành hội viên Sở chứng khoán New York, bước ngoặt quan trọng Lehman Brothers Để sau đó, liên kết với Goldman Sachs ngân hàng đầu tư lớn phố Wall lúc giờ, liên doanh phát hành hàng nghìn trái phiếu doanh nghiệp khác nhau, thành công lớn tập đoàn đầu tư chập chững bước đường trái phiếu Những người tài dòng họ nhà Lehman góp phần to lớn vào việc đưa Lehman Brothers lên đại khủng hoảng xảy khiến cho hàng trăm doanh nghiệp, nhà đầu tư, tập đoàn tài phải sụp đổ Sau đó, họ giúp đỡ doanh nghiệp tư nhân hỗ trợ tài cho họ Việc làm vừa tạo uy tín cho họ nhà đầu tư khôn ngoan, giúp đỡ hàng xóm lên vừa nhấn mạnh vai trò vị họ thương trường lúc Xử lý công việc khôn ngoan cách quản lý tốt hai tiêu chí quan trọng hàng đầu để tạo nên Lehman Brothers lớn mạnh lịch sử tài Hoa Kỳ Lehman ngân hàng tham gia sâu vào hoạt động chứng khoán bất động sản tín dụng Họ có tay nhiều chứng khoán bất động sản nhà ở, bất động sản thương mại,…Có thể nói họ nắm giữ tay nhiều danh mục lớn ngân hàng đầu tư lớn giới Sự sụp đổ quỹ đầu “ Long – term Management” không làm cho ngân hàng phá sản mà đem lại cho họ uy tín, khả chống chọi với biến cố bất ngờ để trở thành ngân hàng có đầu tư khôn ngoan phố Wall Có thể nói, Lehman Brothers đóng góp lớn cho kinh tế tài Hoa Kỳ vào thời điểm Sau nội chiến, kinh tế bị suy thoái bước lên vượt qua khó khăn Sự phát triển ảnh hưởng đến kinh tế toàn giới, với quy mô hoạt động phạm vi toàn cầu nên góp phần lớn vào việc đưa kinh tế giới thoát khỏi thời kỳ suy thoái hậu nội chiến Cho dù Lehman Brothers phá sản, không nhìn nhận thời đại hoàng kim anh em Lehman đế quốc khổng lồ họ Trong quãng thời gian hoạt động mình, tập đoàn đem lại ảnh hưởng không nhỏ cho kinh tế Hoa kỳ Họ tạo hàng chục nghìn việc làm cho người dân, đưa lượng trái phiếu Hoa kỳ tăng vọt đáng kể, kinh tế lúc giao đoạn phát triển thịnh vượng lịch sử Với doanh thu 56,003 tỷ USD ( thống kê năm 2007 ), ngân hàng đạt mức lợi nhuận kinh doanh 6,013 tỷ USD ( 2007 ), lãi thực 6,7 tỷ USD ( 2007 ) Sau nhiều năm hoạt động phát triển, tổng số tài sản ngân hàng lên đến 91,063 tỷ USD tài sản cổ phần 22,490 tỷ USD ( 2007 ) Đó thời hoàng kim Lehman Brothers II Khủng hoảng dẫn đến sụp đổ Hoàn cảnh kinh tế giới Năm 2000, bong bóng Dot-com vỡ, Cục dự trữ liên bang Mỹ hạ lại suất liên ngân hàng nhằm hi vọng cứu vớt kinh tế Tuy vậy, ngành kinh doanh bất động sản ngày thua lỗ, hàng loạt tổ chức cho vay chuẩn phá sản (Công ty Mortage Lenders Network USA , Freddie Mac, …) Đến năm 2005-2006, nước Mỹ chìm bong bóng bất động sản: gần 1,3 triệu bất động sản nhà bị tịch thu để chấp nợ, tăng 79% từ năm 2006 Đây tiền đề cho khủng hoảng kinh tế tồi tệ giới Từ đó, Nước Mỹ có nhiều động thái nhằm xử lý khủng hoảng ngày nghiêm trọng Cục dự trữ liên bang liên tục hạ lãi suất quỹ liên bang đồng thời bơm tiền cho ngân hàng vay với lãi suất thấp Tháng 12/2007, Tổng thống Bush tuyên bố kế hoạch giúp đỡ cho thêm 1,2 triệu chủ sở hữu bất động sản việc toán khoản nợ ngân hàng Năm 2008 Freddie Mac Fannie Mae ( nhà cho vay cầm cố nước Mỹ) buộc phải Chính phủ tiếp quản để tránh khỏi nguy phá sản Sự kiện châm ngòi cho hàng loạt vụ đổ vỡ tên tuổi lớn nước Mỹ, mà không kể đến Lehman Brothers Khủng hoảng bên Lehman Brothers Nhắc đến Lehman Brothers đoạn đường đầy gai góc ngân hàng này, Dick Fuld tên gây nhiều tranh cãi Ông người chèo lái Lehman vượt qua khủng hoảng 1998 với sụp đổ quỹ đầu “Long- Term Capital Management Tuy vậy, qua thời gian, từ người vốn cẩn thận đầu tư, Fuld trở thành CEO liều lĩnh Năm 2006, ngân hàng thận trọng với định thời điểm nhạy cảm, Lehman Brothers lại định đường lối phát triển mạnh mẽ đầy rủi ro: vay thêm nhiều vốn dùng phần lớn khoản tiền vào vụ đầu tư loại tài sản có chất lượng đáng ngờ Tuy thực tế ngân hàng sa lầy trầm trọng với định tài mình, họ tỏ lạc quan cho Năm 2007, khủng hoảng sub‐prime vay mượn địa ốc bùng nổ, Fuld khẳng định, rắc rối ngắn hạn công ty dám chấp nhận rủi ro lớn người thu lợi lớn khủng hoảng chấm dứt Tiếp tục sa lầy, Lehman tăng gấp đôi số tiền đầu tư vào loại chứng khoán phái sinh phát hành dựa nợ cầm cố 10/2007, Lehman chi tới 22,2 tỷ USD để mua lại công ty đầu tư phát triển nhà chung cư lớn Archstone – vụ đầu tư thua lỗ báo trước Từ trở đi, Lehman Brothers liên tục thua lỗ đậm Giá cổ phiếu sụt giảm, khoản thua lỗ ngày tăng cao Các số liệu tính toán rằng: Riêng quý năm 2008, Lehman chịu khoản thua lỗ 3,93 tỷ USD, nặng lịch sử tập đoàn Mọi nỗ lực đàm phán với KDB vào bế tắc, giá cổ phiếu Lehman kết thúc phiên giao dịch đầu tuần giảm 94,25%, 0,21 USD/cổ phiếu Ngày 15 tháng năm 2008, tập đoàn tuyên bố phá sản với khoản nợ tiền mặt lên đến 613 tỷ đôla Mỹ sau công ty chấp nhận mua lại Đây vụ phá sản ngân hàng lớn lịch sử Hoa Kỳ Lehman Brothers liều tham gia chơi sống còn: mang lại lãi suất cực lớn khoản nợ khổng lồ Và họ thua III Nguyên nhân thất bại Nguyên nhân khách quan Không thể phủ nhận rằng, thất bại Lehman Brothers có phần tác động yếu tố bên Đầu tiên, kinh tế Mỹ & giới thời điểm bất ổn lúc 2005: Bong bóng nhà đất vỡ tan Thị trường bất động sản ngày suy giảm Cuối năm 2007, báo cáo cuối năm cho thấy điều chỉnh thị trường bất động sản diễn lâu dự tính Tình trạng đói tín dụng trờ nên rõ ràng Nhiều động thái FED đưa để dập tắt khủng hoảng không đem lại hiệu mong đợi Khủng hoảng trở nên nghiêm trọng Các tổ chức tín dụng bị ảnh hưởng nặng nề, đại gia lớn ngã ngựa Về phía phủ mỹ: nhiều người hỏi FED cứu Bear Stearns cách cung cấp 29 tỷ USD cho JP Morgan để mua, cứu Freddie Mac Fannie Mae cách tiếp quản trực tiếp, cứu AIG việc tung 85 tỷ USD để mua 80% cổ phần Và FED không làm với Lehman, để Bank of America Barclays mua lại Lehman, mà để Lehman lại chết thảm vậy? Rất nhiều lý đưa ra, việc cứu Bears mà không cứu Lehman có lẽ vấn đề thời điểm; hay Lehman nguy kịch lúc đỉnh điểm khủng hoảng Merrill Lynch, Wamu AIG, cứu tất tạo tiền lệ xấu khuyến khích tập đoàn tham gia thêm hoạt động rủi ro Chính phủ muốn khối tư nhân hiểu họ phải tự giải vấn đề họ Không vậy, bầu cử đến gần, việc dùng tiền thuế để giải cứu tập đoàn tài cần lời giải thích có sức thuyết phục cao Sự hi sinh Lehman Brothers cần thiết Yếu tố tác động phải kể đến đòi hỏi đáng đại gia tham lam phố Wall Theo báo cáo dài 2200 trang tra Anton R Valukas nguyên nhân dẫn đến phá sản Lehman Brothers, hai ngân hàng Mỹ CitiGroup JPMorgan Chase (đồng thời hai tổ chức cho vay ngắn hạn Lehman) bị cáo buộc đưa đòi hỏi đáng khoản vay Bản báo cáo cho rằng, Lehman Brothers bị đẩy vào tình trạng tê liệt khoản chịu tác động trực tiếp từ yêu cầu đặt cọc để đổi lấy khoản vay hai tổ chức nói Ngoài nhân tố trên, chết Lehman phần tàn nhẫn thị trường Cổ phiếu Lehman bị bán khống, góp phần tạo tin đồn sai thật làm lòng tin thị trường vào Lehman, đẩy ngân hàng vào bất lợi Cổ phiếu liên tục suy giảm tới mức cứu vớt Ảnh hưởng việc bán khống không ảnh hưởng đến Lehman mà đến thị trường tài chính: khủng hoảng niềm tin đóng bang thị trường tín dụng thị trường chứng khoán hóa, gây khó khan việc huy động vốn Những nguyên nhân từ ngân hàng Nguyên nhân phá sản không nói đến: rủi ro tham gia hoạt động bất động sản đầy liều lĩnh Lehman - ngân hàng đầu tư khác - sử dụng nghiệp vụ chứng khoán hóa (securitisation) để biến khoản cho vay mua bất động sản thành gói trái phiếu có gốc bất động sản đầy rủi ro cung cấp cho thị trường Sự dính líu sâu Lehman vào lĩnh vực nguyên nhân dẫn đến kết cục ngày hôm Lehman lường trước vấn đề cố gắng không dính nhiều vào tín dụng bất động sản chuẩn Trong số danh mục liên quan đến bất động sản khoảng 60 tỷ USD tín dụng bất động sản chuẩn chiếm tỷ USD Tuy nhiên, với lan rộng khủng hoảng tín dụng mà tín dụng chuẩn mồi lửa ban đầu Lehman không kịp thoát Ngoài ra, Lehman đầu tư trực tiếp gián tiếp vào bất động sản thương mại Khi thị trường bất động sản có chiều hướng giảm mạnh giá trị bất động sản thương mại giảm theo Tại thời điểm cuối tháng 8, Lehman nắm danh mục khoảng 52 tỷ USD liên quan đến bất động sản, 24 tỷ USD chứng khoán bất động sản nhà ở, 17 tỷ USD chứng khoán bất động sản thương mại 11 tỷ đầu tư trực tiếp So với tương quan tổng tài sản khoảng 600 tỷ USD vốn chủ khoảng 20 tỷ USD danh mục lớn Thứ 2, Lehman sụp đổ thiếu đoán người nắm quyền Lehman gặp vấn đề kinh doanh thời gian dài, với khoản đầu tư thua lỗ rõ ràng tránh hội kinh doanh khởi sắc, ngân hàng lại ngày sa lầy vào lối sụp đổ - Cơ hội 1: Từ chối hội tăng vốn Lehman chuẩn bị kỹ việc phát hành cổ phiếu ưu đãi để huy động tỷ USD sau Bear Steans thất thủ để chuẩn bị cho chiến Tuy nhà đầu tư đăng ký mua cổ phiếu đông, vượt xa số tỷ Lehman từ chối huy động thêm vốn, cho đủ - Cơ hội 2: Sau bị lỗ 2,8 tỷ USD quý 2, Lehman tiếp tục phát hành cổ phiếu để huy động thêm tỷ USD, từ chối hội phát hành thêm dù số người đăng ký mua cổ phiếu cao Cơ hội cuối cùng: kết quý công bố, Lehman bị đồn đoán lỗ tỷ USD Lúc ngân hàng nhận nghiêm trọng vấn đề có ý định bán 25% công ty mình, đồng thời tái cấu lại Có vài ngân hàng quan tâm đến việc mua lại Lehman Brothers, đàm phán với KDB thành công đến phút cuối lại kết thúc bất đồng giá Cuối cùng, Lehman bị cáo buộc có gian lận kế toán từ năm 2001, trước khủng hoảng xảy lâu (gọi Repo 105) Các giao dịch Repo 105 sử dụng nhiều giai đoạn cuối năm tài 2007 2008 nhằm cố tình tạo sai lệch trọng yếu tranh tổng thể tình hình tài Lehman Trong giai đoạn này, Lehman, với "trợ giúp" Repo 105, "hô biến" tạm thời gần 50 tỷ đô la giá trị tài sản thời điểm cuối quý I quý II năm 2008, thời điểm mà thị trường tài lo lắng trước tình trạng sử dụng đòn bẩy tài cao ngân hàng Lehman lợi dụng kẽ hở quy định chuẩn mực kế toán số 140 (“SFAS 140”) để thực hành vi gian lận kế toán nhằm giảm bớt hệ số nợ mình, trì hệ số tín nhệm S&P Đồng thời, Repo 105 coi cứu cánh cho Lehman tài sản họ nắm giữ dần tính khoản bán Dù việc che giấu tài nhiều năm khiến cho người đứng đầu ngày lấn sâu vào vũng lầy,không ý thức nghiêm trọng vấn đề, tiền lỗ tăng cao, khiến cho tình hình ngân hàng trở nên ngày tồi tệ cứu vãn IV Lời khuyên cho ngân hàng thương mại Việt Nam Từ sụp đổ Lehman Brothers, rút nhiều học quý giá Thận trọng Trước kể đến học sâu xa, kinh tế, học từ Lehman Brothers thận trọng, mà thận trọng người đứng đầu Lehman vô liều lĩnh lao đầu vào khoản đầu tư bất động sản thời điểm bong bóng bất động sản vỡ tan nhà đầu tư khác e dè Lehman liều lĩnh xem thường số phân tích tình trạng thị trường, tình trạng tập đoàn mình, không ý thức hết nghiêm trọng vấn đề Phải chăng, thành công vượt bậc sau quỹ Long term sụp đổ làm người đứng đầu ngân hàng trở nên ngạo nghễ? Bởi nói, thận trọng đức tính cần thiết nhà đầu tư, đặc biệt “ông lớn” Phải lập quỹ dự phòng rủi ro phương án đối phó với rủi ro Các ngân hàng cần thực nghiêm túc việc trích lập quỹ dự phòng rủi ro theo nguyên tắc tính tính đủ Để quản lý việc trích lập quỹ dự phòng rủi ro ngân hàng ngân hàng Nhà nước phải có biện pháp xử lý thật nghiêm ngân hàng báo cáo không trung thực tình hình nợ xấu ngân hàng Ngoài ra, đối mặt với khủng hoảng kinh tế- tức khoản nợ xấu triển vọng tồi tề, ngân hàng tồn chí trở lên bảo thủ việc cho vay Ngân hàng xây dựng quỹ dự trữ cho vay hơn, điều làm cho áp lực giảm lạm phát tồi tệ Việc toán nợ bù lại sụt giảm gây Để ngăn ngừa đột biến rút tiền gửi, biện pháp giám sát chặt chẽ tăng cường ổn định tổ chức tín dụng, chẳng hạn quy định mức dụ trữ tiền mặt tổ chức Ngoài ra, ngân hàng trung ương đứng làm người cho vay cuối cùng, nghĩa đảm bảo cho vay ngắn hạn tổ chức tín dụng gặp khó khăn để họ toán cho người rút tiền Việc đánh khoản phí việc rút tiền gửi có kỳ hạn trước kỳ hạn biện pháp điều chỉnh hành vi người gửi tiền để hạn chế ý định rút tiền họ Việc thành lập hệ thống bảo hiểm tiền gửi với mục tiêu bù đắp phần cho người gửi tiền bị mát có tác dụng điều chỉnh hành vi người gửi tiền Các ngân hàng cần cân nhắc bước mình, hạn chế cố đáng tiếc xảy gây lòng tin nhân dân Để làm điều đó, ngân hàng cần đề chiến lược, mục tiêu rõ ràng cho thu lợi nhuận đáp ứng nhu cầu khách hàng Quản lý máy nhân chặt chẽ, công tâm, trọng người tài Có hai trưởng hợp điển hình sau Ở Việt Nam, Lê thi Huyền Như, nguyên phó phòng rủi ro Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam lừa đảo chiếm đoạt tiền công ty, ngân hàng, cá nhân Hay trường hợp khác, Nicholas Leeson, Một nhân viên ngân hàng Baring Bank làm tiêu tan mây khói gần tỷ euros, số tiền mà ngân hàng tích luỹ hàng năm suốt gần 250 năm thành lập đến Đây nhiều chứng lỏng lẻo, thiếu chuyên nghiệp quản lý ngân hàng, khiến cho thành viên ngân hàng qua mặt ban quản trị, ban giám đốc toàn thể nhân viên, lợi dụng uy tín lâu năm ngân hàng để thu số tiền khổng lồ đút túi riêng Câu hỏi đặt làm để kiếm soát hệ thống nhân quản lý ngân hàng? Qua đó, phải có quy trình rà soát chặt chẽ khâu, cắt giảm, thay đổi máy nhân cồng kềnh, lỗi thời tỏ thiếu hiệu Ngoài ra, ngân hàng phải thường xuyên làm việc với quan chức việc ngăn ngừa tội phạm lừa đảo cnghiếm đoạt tài sản Các ngân hàng cần nâng cao đạo đức phẩm chất cho đội ngũ nhân viên, tạo điều kiện cho họ hết lòng phục vụ trì mối quan hệ tốt đội ngũ nhân sự, đồng thời nghiêm khắc trừng trị cá nhân có biểu hay hành vi sai phạm gây tổn thất cho ngân hàng Giảm nợ xấu Các ngân hàng cần nỗ lực việc không để tồn đọng nợ xấu, biết phân loại nợ xấu, đưa biện pháp xử lý cho khoản nợ không để tồn đọng, dồn dập Một biện pháp nhà nước khuyến khích với ngân hàng chuyển nợ thành vốn góp, thành cổ phần doanh nghiệp vay Khi đó, ngân hàng chuyển từ chủ nợ sang thành cổ đông doanh nghiệp Các doanh nghiệp giảm áp lực toán nợ, giảm chi phí lãi vay, kết kinh doanh doanh nghiệp cải thiện đáng kể Cách thứ hai áp dụng ngân hàng thương mại giới để giải vấn đề nợ xấu, sát nhập hay hợp ngân hàng thương mại nhỏ Nhà nước cần khuyến khích tạo điều kiện thuận lợi để ngân hàng thương mại nhỏ, yếu hợp nhất, sáp nhập với ngân hàng lớn, cần cho phép ngân hàng nước có tiềm lực tài mạnh mua lại ngân hàng yếu Đây biện pháp Việt Nam.Một số vụ sáp nhập biết đến vụ sát nhập Sacom Bank với Southern Bank hay MDB vào Maritime Bank Cách làm tỏ hiệu tình trạng ngân hàng yếu đủ khả giao dịch hay tiềm lực tài yếu Tóm lại, ba biện pháp từ phía ngân hàng thương mại để tránh rơi vào tình trạng nợ ngập đầu sụp đổ Lehman Brothers là: dự phòng rủi ro, quản lý nhân sự, giảm nợ xấu Ngoài ra, việc sát theo dõi diễn biến tình hình tài giới quan trọng Bởi sau khủng hoảng 2008, không cần phải phân tích dài dòng hiểu tầm quan trọng kinh tế giới ảnh hưởng đến nước nhà Các ngân hàng nên theo dõi động thái phủ, sách để tìm thêm hội, giảm rủi ro lĩnh vực đầy thách thức