Luận văn thực trạng hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán tại công ty chứng khoán seabank

Cùng với sự phát triển của thị trường chứng khoán các công ty chứng khoáncũng phát triển song song thực hiện các chức năng của mình,trong đó có công ty chứng khoán ngân hàng Đông Nam Á c

LỜI MỞ ĐẦU

Thị trường chứng khoán được xem là đặc trưng cơ bản, là biểu tượng củanền kinh tế hiện đại.Chúng ta có thể đo lường và dự tính sự phát triển kinh tếqua diễn biến trên thị trường chứng khoán.Cùng với sự phát triển của thịtrường chứng khoán trên thế giới,thị trường chứng khoán Việt Nam cũng đangphát triển theo quy luật này Cho đến nay thị trường chứng khoán Việt Nam đãtrải qua 7 năm đầu tiên trong lịch sử phát triển của mình Gần 7 năm làm quenvới hoạt động thị trường chứng khoán, 7năm vượt qua bao thăng trầm, bao khókhăn thử thách để từng bước phát triển và bước đầu chúng ta đã thu đượcnhững thành tựu đáng kể Đặc biệt trong hai tháng gần đây chúng ta cũng thực

sự chứng kiến và cảm nhận được sự nóng bỏng, sự sôi động của thị trườngchứng khoán Việt Nam,VN-INDEX đã vượt qua ngưỡng 1000 điểm, đã thu hútđược rất nhiều công chúng tham gia đầu tư vào thị trường chứng khoán

Cùng với sự phát triển của thị trường chứng khoán các công ty chứng khoáncũng phát triển song song thực hiện các chức năng của mình,trong đó có công

ty chứng khoán ngân hàng Đông Nam Á (công ty chứng khoán Seabank).Tuymới đi vào hoạt động nhưng công ty chứng khoán Seabank đã có những đínhhướng rất rõ ràng,và hình thành các lĩnh vực chuyên môn với đội ngũ nhân lực

có trình độ chuyên môn và kinh nghiệm với mục tiêu cung cấp các sản phẩmdịch vụ chứng khoán chất lượng cao cho các khách hàng cá nhân, doạnhnghiệp và nhà đầu tư

Chương I: Những vấn đề cơ bản về hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán của

công ty chứng khoán:

1.Các hoạt động cơ bản của công ty:

Trước yêu cầu đổi mới và phát triển kinh tế,phù hợp với các điều kiện kinh chính trị và xã hội trong nước và xu thế hội nhập kinh tế quốc tế,trên cơ sởtham khảo có chọn lọc các kinh nghiệm và mô hình thị trường chứng khoántrên thế giới,Việt Nam đã quyết định thành lập thị trường chứng khoán vớinhững đặc thù riêng biệt.Sự ra đời của thị trường chứng khoán Việt Nam đượcđánh dấu bằng việc đưa vào vận hành Trung tâm giao dịch chứng khoán tạithành phố Hồ Chí Minh ngày 20/07/2000,và thực hiện giao dịch đầu tiên vàongày 28/07/2000.Thị trường chứng khoán phần nào đã đáp ứng nhu cầu về vốn

tế-để tái cơ cấu và phát triển nền kinh tế TTCK Việt Nam đã chiếm tỷ trọng lớntrong GDP,góp phần vào công cuộc CNH-HĐH của đất nước.Hình thành vàphát triển thị trường chứng khoán cả về số lượng và chất lượng là một trongnhững định hướng phát triển của Chính Phủ nhằm phát triển thị trường.Công tychứng khoán là một trong những chủ thể tham gia trên thị trường chứng khoánViệt Nam.Theo Quyết định số 04/1998/QĐ-UBCK ngày 13/10/1998 củaUBCKNN,các công ty chứng khoán được thành lập dưới hình thức pháp lý làcông ty cổ phần hoặc trách nhiệm hữu hạn Đó là những tổ chức kinh tế có tưcách pháp nhân,có vốn riêng và hạch toán kinh tế độc lập

1.1 Khái niệm, đặc điểm và vai trò của công ty chứng khoán:

Khi một doanh nghiệp muốn huy động vốn bằng cách phát hànhchứng khoán, không phải tự họ đi bán số chứng khoán mà họ định pháthành.Họ không thể làm tốt việc đó bởi họ không có bộ máy chuyên môn Cần

có những nhà chuyên nghiệp mua bán chứng khoán cho họ Đó là các công tychứng khoán với nghiệp vụ chuyên môn, kinh nghiệm nghề nghiệp, và bộ máy

tổ chức thích hợp, thực hiện được vai trò trung gian môi giới mua bán, phát

hành chứng khoán, tư vấn đầu tư và người phát hành

1.1.1.Khái niệm công ty chứng khoán:

Công ty chứng khoán là một định chế tài chính trung gian thực hiện các nghiệp

vụ trên thị trường tài chính

Ở Việt Nam.theo quyết định 04/1998/QĐ-UBCK3 ngày 13 tháng 10 năm

1998 của UBCKNN,công ty chứng khoán là công ty cổ phần,công ty tráchnhiệm hữu hạn thành lập hợp pháp tại Việt Nam, được Uỷ ban chứng khoánNhà nước cấp giấy phép thực hiện một hoặc một số loại hình kinh doanh chứngkhoán

1.1.2 Đặc điểm công ty chứng khoán:

- Loại hình tổ chức: Có ba loại hình tổ chức cơ bản:

• Công ty hợp danh:

o Là loại hình kinh doanh có từ 2 chủ sở hữu trở lên

o Thành viên của công ty chứng khoán hợp danh bao gồm: Thành viên góp vốn

và thành viên hợp danh

o Công ty hợp danh thông thường không được phép phát hành bất cứ một loạichứng khoán nào

• Công ty cổ phần:

o Là một pháp nhân độc lập với các chủ sở hữu công ty là các cổ đông

o Cổ đông chỉ chịu trách nhiệm về nợ và các nghĩa vụ tài sản khác của doanhnghiệp trong phạm vi số vốn đã góp vào doanh nghiệp

o Công ty cổ phần có quyền phát hành chứng khoán ra công chúng theo quyđịnh của pháp luật về chứng khoán hiện hành

• Công ty TNHH:

o Thành viên của công ty chịu trách nhiệm về các khoản nợ và các nghĩa vụ tàisản khác của doanh nghiệp trong phạm vi số vốn đã cam kết góp vào doanh

o Công ty TNHH không được phép phát hành cổ phiếu

- Mô hình tổ chức kinh doanh chứng khoán:

• Mô hình công ty chứng khoán chuyên doanh:

Theo mô hình này hoạt động kinh doanh chứng khoán sẽ do các công ty độclập và chuyên môn hoá trong lĩnh vực chứng khoán đảm trách, các ngân hàngkhông được tham gia kinh doanh chứng khoán

Ưu điểm của mô hình này là hạn chế được rui ro cho hệ thống ngân hàng, tạođiều kiện cho các công ty chứng khoán đi vào chuyên môn hoá sâu trong lĩnhvực chứng khoán để thúc đẩy thị trường phát triển

• Mô hình công ty chứng khoán đa năng:

Theo mô hình này công ty chứng khoán được tổ chức dưới hình thức một tổhợp dịch vụ tài chính tổng hợp bao gồm kinh doanh chứng khoán kinh doanhtiền tệ và các dịch vụ tài chính Theo đó các ngân hàng thương mại hoạt độngvới tư cách là chủ thể kinh doanh chứng khoán, bảo hiểm và kinh doanh tiền tệ

Mô hình này được biểu hiện dưới hai hình thức:

o Đa năng một phần:Theo mô hình này các ngân hàng muốn kinh doanh chứngkhoán, kinh doanh bảo hiểm phải thành lập công ty con hạch toán độc lập vàhoạt động tách rời với kinh doanh tiền tệ

o Đa năng hoàn toàn: Các ngân hàng được phép trực tiếp kinh doanh chứngkhoán, kinh doanh bảo hiểm và kinh doanh tiền tệ cũng như các dịch vụ tàichính khác

o Ưu điểm của mô hình này là các ngân hàng có thể kết hợp nhiều lĩnh vực kinhdoanh, nhờ đó giảm bớt rủi ro trong hoạt động kinh doanh bằng việc đa dạnghoá đầu tư ngoài ra mô hình này còn có ưu điểm là tăng khả năng chịu đựngcủa ngân hàng trước những biến động trên thị trường tài chính Mặt khác, các

ngân hàng sẽ tận dụng được lợi thế của mình là kinh doanh tiền tệ có vốn lớn,

cơ sở vật chất hiện đại và hiểu biết rõ về khách hàng cũng như các doanhnghiệp khi họ thực hiện nghiệp vụ cấp tín dụng và tài trợ dự án Tuy nhiên, môhình này cũng có những hạn chế đó là vừa là tổ chức tín dụng vừa là tổ chứckinh doanh chứng khoán, do đó khả năng chuyên môn không sâu như các công

ty chứng khoán chuyên doanh

- Về tính chuyên môn hoá và phân cấp quản lý:

- Công ty chứng khoán chuyên môn hoá ở mức độ cao trong từng bộ phậnphong ban Toàn bộ các nghiệp vụ của công ty chứng khoán đều phục vụ chocác giao dịch chứng khoán, mỗi một nghiệp vụ lại liên quan đến một lĩnh vựcriêng, các phòng ban khác nhau đảm nhiệm các công việc khác nhau Giữa cácphòng ban có một sự độc lập tương đối, mỗi liên kết không phải mật thiết hữu

cơ như các doanh nghiệp sản xuất khác Chính vì vậy hoạt động hay cơ cấu củaphòng ban này không ảnh hưởng nhiều đến phòng ban khác

- Về nhân tố con người:

Công ty chứng khoán dựa vào chất lượng chuyên môn đạo đức nghề nghiệpcủa đội ngũ nhân viên và cán bộ quản lý trong công ty Do đó ở bất kỳ thờiđiểm nào công ty chứng khoán cũng thực sự chú trọng đến nhân tố con người,thể hiện ở những điểm sau:

o Lựa chọn nhân viên có năng lực và phù hợp với yêu cầu công việc

o Chú trọng công tác đào tạo và phát triển nguồn nhân lực

o Có chế độ đãi ngộ và khuyến khích nhân viên

- Về ảnh hưởng của thị trường tài chính:

Công ty chứng khoán tham gia hoạt động trực tiếp trên thị trường chứng khoánnên bất kỳ một biến động nào của thị trường chứng khoán nói riêng và thịtrường tài chính nói chung đều tác động sâu sắc đến chuyên môn, sản phẩm,

dịch vụ và doanh thu của công ty chứng khoán.

Thị trường tài chính, thị trường chứng khoán càng phát triển càng tạo ra nhiềucông cụ tài chính, có thêm nhiều dịch vụ, mở rộng phạm vi kinh doanh tạo cơhội thu lợi nhuận cho công ty chứng khoán Mặt khác công ty chứng khoánkhông ngừng cải tiến, không ngừng sáng tạo để thích nghi môi trường hoạtđộng

- Về cơ cấu tổ chức của công ty chứng khoán:

Phụ thuộc vào quy mô kinh doanh và các nghiệp vụ mà công ty được phép hoạtđộng theo thông lệ quốc tế, cơ cấu tổ chức của một công ty chứng khoán chiathành hai khối chủ yếu: Khối nghiệp vụ và khối phụ trợ

 Phòng nghiên cứu và phát triển

 Phòng phân tích và thông tin thị trường

1.1.3.Vai trò của công ty chứng khoán:

Các công ty chứng khoán là tác nhân quan trọng thúc đẩy sự phát triển củanền kinh tế nói chung và của thị trường chứng khoán nói riêng Nhờ các công

ty chứng khoán mà các cổ phiếu và trái phiếu lưu thông buôn bán tấp nập trênthị trường chứng khoán,qua đó, một lượng vốn khổng lồ được đưa vào đầu tư

từ việc hình thành những nguồn vốn lẻ tẻ trong công chúng

Vai trò của các công ty chứng khoán trên thị trường tài chính:

*Vai trò huy động vốn:

Công ty chứng khoán có vai trò là chiếc cầu nối và đổng thời là kênh dẫnvốn cho vốn chảy từ một hay một số bộ phận nào đó của nền kinh tế có dư thừavốn đến các bộ phận khác của nền kinh tế đang thiếu vốn

Các công ty chứng khoán thường đảm nhận vai trò này qua các hoạtđộng bảo lãnh phát hành và môi giới chứng khoán

*Vai trò cung cấp một cơ chế giá cả:

Ngành công nghiệp chứng khoán nói chung, công ty chứng khoán nói riêng,thông qua các sở giao dịch chứng khoán và thị trường OTC, có chức năng cungcấp một cơ chế giá cả nhằm giứp các nhà đầu tư có được sự đánh giá đúng thực

tế và chính xác về giá trị các khoản đầu tư của mình

Công ty chứng khoán còn có một chức năng quan trọng là can thiệp trên thịtrường, góp phần điều tiết giá chứng khoán

*Vai trò cung cấp một cơ chế chuyển ra tiền mặt:

Các nhà đầu tư luôn muốn có được khả năng chuyển tiền mặt thành chứngkhoán và ngược lại trong một môi trường đầu tư ổn định Các công ty chứngkhoán đảm nhận được chức năng chuyển đổi này,giúp cho nhà đầu tư phải chịu

ít thiệt hại nhất khi tiến hành đầu tư

*Thực hiện tư vấn đầu tư:

Các công ty chứng khoán với đầy đủ các dịch vụ không chỉ thực hiện mệnh

lệnh của khách hàng, mà còn tham gia vào nhiều dịch vụ tư vấn khác nhauthông qua việc nghiên cứu thị trường rồi cung cấp các thông tin đó cho cáccông ty và các cá nhân đầu tư.

*Tạo ra các sản phẩm mới:

Trong thời gian gần đây, chủng loại chứng khoán đã phát triển với tốc độ rấtnhanh Ngoài cổ phiếu và trái phiếu đã được biết đến, các công ty chứng khoánhiện nay còn bán trái phiếu chính phủ, chứng quyền, trái quyền, các hợp đổngtương lai, hợp đồng lựa chọn và các sản phẩm lai tạo đa dạng khác phù hợp vớithay đổi trên thị trường và môi trường kinh tế

1.2 Các hoạt động chính của công ty chứng khoán:

1.2.1 Nghiệp vụ môi giới chứng khoán:

 Hoạt động môi giới:

Môi giới chứng khoán là một hoạt động kinh doanh chứng khoán trong đómột công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thôngqua cơ chế giao dịch tại sở giao dịch chứng khoán hay thị trường OTC màchính khách hàng phải chịu trách nhiệm với hậu quả kinh tế của việc giao dịchđó

 Hoạt động môi giới có các chức năng:

• Cung cấp dịch vụ với hai tư cách:

-Nối liền khách hàng với bộ phận nghiên cứu đầu tư:cung cấp cho kháchhàng các báo cáo nghiên cứu và các khuyến nghị đầu tư

-Nối liền những người bán và những người mua: đem đến cho khách hàngtất cả các loại sản phẩm và dịch vụ tài chính

• Đáp ứng những nhu cầu tâm lý của khách hàng khi cần thiết:trở thành ngườibạn, người chia sẻ những lo âu căng thẳng và đưa ra những lời động viên kịpthời

• Khắc phục trạng thái xúc cảm quá mức (điển hình là sự sợ hãi và tham lam),

để giúp khách hàng có những quyết định tỉnh táo

• Đề xuất thời điểm bán hàng

 Nghề môi giới chứng khoán có những đặc trưng cơ bản:

-Lao động cật lực,thù lao xứng đáng

-Những phẩm chất cần có: kiên nhẫn,giỏi phân tích tâm lý và ứng xử

-Nổ lực cá nhân là quyết định, đồng thời không thể thiếu sự hỗ trợ của công

ty trong việc cung cấp thông tin và kết quả phân tích cũng như việc thực hiệncác lệnh của khách hàng

 Nghề môi chứng khoán cần các kỹ năng:

-Kỹ năng truyền đạt thông tin

-Kỹ năng tìm kiếm khách hàng:

1.Những đầu mối được gây dựng từ công ty hoặc từ các tài khoản chuyểnnhượng lại

2.Những lời giới thiệu khách hàng

3.Mạng lưới kinh doanh

4.Các chiến dịch viết thư

5.Các cuộc hội thảo

6.Gọi điện làm quen

-Kỹ năng khai thác thông tin

1.2.2 Nghiệp vụ tự doanh chứng khoán:

 Hoạt động tự doanh:

Tự doanh là việc công ty chứng khoán tự tiến hành các giao dịch mua bán cácchứng khoán cho chính mình

 Mục đích của hoạt động tự doanh:

Hoạt động tự doanh của công ty chứng khoán có thể được thực hiện trên các thịtrường giao dịch tập trung hoặc trên thị trường OTC,…với mục đích nhằm thulợi cho chính mình

 Những yêu cầu đối với công ty chứng khoán trong hoạt động tự doanh:

-Tách biệt quản lý

-Ưu tiên khách hàng

-Bình ổn thị trường

 Quy trình nghiệp vụ trong hoạt động tự doanh:

-Xây dựng chiến lược đầu tư

-Khai thác,tìm kiếm các cơ hội đầu tư

-Phân tích, đánh giá chất lượng cơ hội đầu tư

-Thực hiện đầu tư

-Quản lý đầu tư và thu hồi vốn

1.2.3 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành:

 Tài liệu bão lãnh phát hành:

-Hợp đồng giữa các tổ chức bão lãnh

-Hợp đồng bảo lãnh phát hành

-Hợp đồng với các đại lý được lựa chọn

 Hoa hồng: được chia làm 3 phần:

-Phí quản lý

-Phí nhượng bán

-Phí bão lãnh

 Thành lập tổ hợp bão lãnh phát hành

 Phân phối chứng khoán

1.2.4 Nghiệp vụ tư vấn chứng khoán:

 Tư vấn đầu tư:

Tư vấn đầu tư là những hoạt động tư vấn về giá trị của chứng khoán nhằmmục đích thu phí.

 Nguyên tắc của hoạt động tư vấn:

-Không bảo đảm chắc chắn về giá trị của chứng khoán

-Luôn nhắc nhở khách hàng rằng những lời tư vấn của mình có thể là khônghoàn toàn chính xác và khách hàng cần biết rằng nhà tư vấn không chịu tráchnhiệm về những lời khuyên đó

-Không được dụ dỗ,mời gọi khách hàng mua một loại chứng khoán nàođó,những lời tư vấn phải xuất phát từ cơ sở khách quan là sự phân tích tổnghợp một cách lôgích, khoa học

1.2.5 Nghiệp vụ lưu ký chứng khoán:

*Hệ thống thanh toán, lưu ký, và đăng ký chứng khoán là một hệ thốngcác trang thiết bị, con người,các quy định và hoạt động về thanh toán,bù trừ,lưu ký và đăng ký chứng khoán

*Vai trò của hệ thống thanh toán và lưu ký chứng khoán:

-Giảm rủi ro cho hoạt động trên thị trường chứng khoán

-Giảm chi phí cho chủ thể tham gia thị trường chứng khoán

-Thúc đẩy lưu chuyển vốn nhanh

-Giúp cho việc quản lý hiệu quả trên thị trường chứng khoán

-Đảm bảo cho các giao dịch trên thị trường chứng khoán được hoàn tất

*Các nhân tố ảnh hưởng đến hệ thống thanh toán và lưu ký chứng khoán:

-Yếu tố pháp lý

-Yếu tố môi trường kinh tế

-Yếu tố vật chất,kỹ thuật và con người

-Yếu tố tâm lý

-Các đối tượng tham gia hệ thống:thành viên lưu ký và các ngân hàng

thanh toán

2 Hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán của công ty chứng khoán:

2.1.Khái niệm và vai trò của hoạt động tư vấn chứng khoán:

*Khái niệm:

Hoạt động tư vấn chứng khoán là hoạt động đưa ra những lời khuyên,phân tích các tình huống hay thực hiện một số công việc có tính chất dịch vụcho khách hàng

Ở phần lớn các nước, người ta định nghĩa tư vấn chứng khoán là nhữnghoạt động tư vấn về giá trị của chứng khoán nhằm mục đích thu phí

*Vai trò của hoạt động tư vấn chứng khoán:

Đối với các loại tư vấn khác, ví dụ như tư vấn pháp luật thì tính chínhxác của lời khuyên là cần thiết và có khả năng diễn ra đúng trên thực tế Tuynhiên với hoạt động tư vấn chứng khoán, do đặc điểm riêng trong nghành làgiá cả thường xuyên biến động nên việc tư vấn về giá trị chứng khoán rất khókhăn, đồng thời có thể xảy ra nhiều mâu thuẫn về lợi ích Đặc biệt là với hoạtđộng này các nhà tư vấn có thể gây ra những hiểu lầm đáng tiếc về giá trị và xuhướng giá cả của các loại chứng khoán

Trong hoạt động tư vấn, người tư vấn có vai trò quan trọng trong việc ra quyếtđịnh đầu tư của khách hàng Người tư vấn còn phải đảm bảo cung cấp thông tinđầy đủ cho khách hàng và giải thích rõ ràng về các rủi ro mà khách hàng phảigánh chịu và đồng thời không được khẳng định về lợi nhuận sẽ nhận được

2.2.Tính cần thiết của hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán:

Hoạt động tư vấn đầu tư diễn ra trên thị trường thứ cấp.Tư vấn đầu tưgồm tư vấn mua bán chứng khoán, tạo dựng danh mục đầu tư và quản trị điềuhành tài sản đầu tư

Đây là một nghiệp vụ rất cần thiết vì không phải ai cũng hiểu rõ về chứngkhoán và thị trường chứng khoán Ngay cả tại các nước phát triển người đầu tưthường không có đủ kiến thức, kỹ năng phân tích, không có thời gian theo dõithường xuyên những thông tin do khối lượng thông tin quá lớn.

Các thông tin mà nhà tư vấn có thể cung cấp cho khách hàng: tình hình thịtrường, giá cả chứng khoán, chỉ số, thông tin về nhóm ngành cụ thể

2.3 Các hình thức tư vấn đầu tư chứng khoán:

Chúng ta có thể phân loại hoạt động tư vấn chứng khoán theo một số tiêu chí:a) Theo hình thức của hoạt động tư vấn:

-Tư vấn trực tiếp:Khách hàng có thể gặp gỡ trực tiếp với nhà tư vấn hoặc sửdụng các phương tiện truyền thông như điện thoại,fax…để hỏi ý kiến

-Tư vấn gián tiếp:Là cách người tư vấn xuất bản các ấn phẩm hay đưa thông tinlên những phương tiện truyền thông như internet để bất kỳ khách hàng nàocũng có thể tiếp cận được nếu muốn

b) Theo mức độ uỷ quyền của hoạt động tư vấn:

-Tư vấn gợi ý: Ở mức độ này, người tư vấn chỉ có quyền nêu ý kiến củamình về những diễn biến trên thị trường, gợi ý cho khách về những phươngpháp,cách thức xử lý nhưng quyền quyết định là của khách hàng

- Tư vấn uỷ quyền: với nghiệp vụ này, nhà tư vấn tư vấn và quyết định hộkhách hàng theo mức độ uỷ quyền của khách hàng

c) Theo đối tượng của hoạt động tư vấn:

-Tư vấn cho người phát hành: hoạt động này tương đối đa dạng;tư việc phântích tình hình tài chính đến đánh giá giá trị của doanh nghiệp, tư vấn về loạichứng khoán phát hành hay giúp công ty phát hành cơ cấu lại nguồn vốn, thâutóm hay sát nhập với công ty khác

- Tư vấn đầu tư:Là hoạt động tư vấn cho người đầu tư về thời gian mua bán,

nắm giữ, giá trị của các loại chứng khoán, các diễn biến của thị trường.

2.4 Nội dung của hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán:

Nghiệp vụ của hoạt động tư vấn đầu tư:

*Tư vấn cho người phát hành:

Đây luôn luôn là mảng hoạt động song song với mảng hoạt động tưvấn.Hoạt động này được thực hiện tốt sẽ góp phần hỗ trợ sự phát triển cácdoanh nghiệp và tạo ra những loại hàng hoá có chất lượng cho thị trường

Tư vấn cho người phát hành có thể gồm:

-Phân tích tài chính doanh nghiệp: Nhà tư vấn chứng khoán là chuyên giađánh giá về tình hình tài chính doanh nghiệp,họ phân tích các loại chứng khoánchủ yếu bằng phương pháp đánh giá tình hình tài chính của người phát hànhchứng khoán đó.Do vậy, việc phân tích tài chính của các nhà tư vấn sẽ giúpdoanh nghiệp nhận thức đúng được chính mình,từ đó có các biện pháp cải thiệntình hình

- Giúp người phát hành xác định chính xác giá trị của doanh nghiệp: Là việcxác định các tài sản hữu hình như máy móc,nhà xưởng…và các tài sản vô hìnhnhư uy tín, nhãn hiệu thương mại, bằng phát minh sáng chế…Đây là việc đầykhó khăn và phức tạp Đặc biệt đối với các tài sản vô hình việc xác định giá trịhết sức phức tạp Các bằng phát minh sáng chế, các nhãn hiệu thương mại luônđược định giá khác nhau tuỳ theo từng người mua

Xác định giá trị doanh nghiệp là khâu quan trọng trước khi phát hành chứngkhoán vì nó dùng để định giá chứng khoán phát hành, đặc biệt là khi doanhnghiệp mới phát hành chứng khoán ra công chúng lần đầu

-Tư vấn về loại chứng khoán phát hành: Tuỳ theo điều kiện cụ thể mà xác địnhdoanh nghiệp đó nên phát hành cổ phiếu hay trái phiếu

Nếu phát hành cổ phiếu thì cần phải theo dõi thái độ của các cổ đông hiện

thời vì tỉ lệ sở hữu của họ có thể bị giảm đi trong doanh nghiệp.Tuy nhiên, tỷ lệ

sở hữu chỉ có ảnh hưởng với cổ đông đang nắm quyền kiểm soát,còn vớinhững người coi cổ phiếu chỉ là những khoản đầu tư thì lại vui mừng vì điềunày.Khi cổ phiếu được phát hành rộng rãi thì thông thường giá cả của chúngtăng lên, đồng thời lại có một thị trường cho cổ phiếu đó, giúp cho nhà đầu tư

có thể thu hồi vốn dễ dàng bằng cách bán lại cổ phiếu của mình

Trong trường hợp doanh nghiệp quyết định phát hành trái phiếu thì việc xácđịnh mức tín nhiệm là công việc bắt buộc Các nhà đầu tư có thể giúp cácdoanh nghiệp xác định mức tín nhiệm trên cơ sở khả năng trả nợ.Các công ty

có mức tín nhiệm càng cao càng có khả năng phát hành trái phiếu với lãi suấtthấp và dễ dàng thu hút những người đầu tư

-Tư vấn tái cơ cấu nguồn vốn: Khi một doanh nghiệp nhận thấy,hay thôngqua quá trình tư vấn mà nhận thấy cơ cấu vốn của mình không phù hợp vớiđiều kiện kinh doanh hiện tại,không phù hợp với ngành nghể của mình thì họ

sẽ tìm cách tái cơ cấu nguồn vốn để nâng cao hiệu quả và đảm bảo kinh doanh

an toàn Trong trường hợp này, công ty chứng khoán là đối tác thích hợp vì nó

là nhà chuyên môn trong lĩnh vực tài chính

-Tư vấn hợp nhất doanh nghiệp: Khi một doanh nghiệp muốn thâu tóm doanhnghiệp khác hay hợp nhất với một doanh nghiệp khác,doanh nghiệp đó sẽ tìmđến một công ty chứng khoán để nhờ trợ giúp các vấn đề kỹ thuật, phươngpháp tiến hành thế nào là phù hợp và đỡ tốn kém chi phí,cách thức cơ cấunguồn vốn sau khi sáp nhập Ở các nước, hoạt động tư vấn này rất phát triển vì

nó xuất phát từ nhu cầu thực tế của hoạt động kinh doanh

*Tư vấn đầu tư:

Đây là hoạt động rất phổ biến trên thị trường thứ cấp, nó diễn ra hàng ngày,hàng giờ, hàng giờ, dưới nhiều hình thức khác nhau Đó có thể là những lờikhuyên hay những bản tin, những bài phân tích hoặc những hợp đồng dịch vụ

Mỗi hình thức đều có những đặc điểm riêng,và việc thực hiện và thực hiện vàgiám sát mỗi hình thức này lại có những tính chất khác nhau Tư vấn đầu tư cócác hoạt động cụ thể:

-Tư vấn trực tiếp:

Hoạt động này thường diễn ra cùng với hoạt động môi giới.Khi khách hàng hỏiđến giá cả thì nhà môi giới không được đánh giá về xu hướng giá cả của chứngkhoán mà chỉ được nêu lên những sự kiện thực tế đã diễn ra một cách trungthực và hỗ trợ cho nhà đầu tư muốn mua bán bằng cách khuyên người đầu tư

về mức giá đặt hợp lý để có thể mua bán được

Việc quản lý hoạt động này rất khó khăn vì khó tìm được bằng chứng về cáchành vi tư vấn của nhà môi giới, đồng thời hoạt động tư vấn mà không cần cógiấy phép Điều đó có thể dẫn đến những lỏng lẻo về chất lượng của hoạt động

tư vấn, gây nên những mâu thuẫn giữa việc quản lý và thực tế hoạt động củacông ty môi giới

Hơn nữa,nghiệp vụ tư vấn loại này có những mâu thuẫn với hoạt động tựdoanh.Nếu không tách biệt các hoạt động này trong cùng một công ty thì có thểnhà môi giới nếu cần bán một loại chứng khoán nào đó thì sẽ khuyên kháchhàng mua vào, còn nếu cần mua thì lại khuyên khách hàng bán ra

- Cung cấp thông tin và đánh giá tình hình:

Trước đây, việc cung cấp thông tin được hiểu là việc phát hành các bản tindưới hình thức giấy tờ Ngày nay, với những tiến bộ của thông tin hiện đại,việc cung cấp thông tin có thể dưới hình thức giấy tờ, có thể là qua các phươngtiện truyền thông, đặc biệt là Internet

Các bản tin có lúc đơn giản là những con số biến động giá cả: các báo cáotài chính, báo cáo tình hình kinh doanh của các công ty niêm yết Tuy nhiên, đểbàn tin hấp dẫn hơn, người ta thường có kèm những lời phân tích và đánh giátình hình thị trường, tình hình giá cả của các loại chứng khoán Người ta có thể

dùng lời văn hay những biểu đồ để phân tích, những biểu đồ này thường đượcxây dựng theo những lý thuyết thị trường nhất định hoặc theo những đánh giáriêng của từng nhà tư vấn.

Việc phân biệt ranh giới tư vấn kiểu này với lũng đoạn thị trường cũngkhông hoàn toàn rõ ràng Nếu một nhà tư vấn được phép phát ngôn thoải mái,

họ rất có thể sẽ làm ảnh hưởng đến tâm lý của các nhà đầu tư Ai cũng biếtrằng các nhà tư vấn là những chuyên gia trong lĩnh vực của họ, họ có nhiềuthông tin và kiến thức hơn những người khác, do vậy họ có thể đánh giá tìnhhình chính xác hơn vá những lời phát ngôn của họ có thể trở thành những lờitiên đoán, định hướng cho toàn bộ thị trường

Nhà tư vấn thường đánh giá tình huống theo kiến thức, kinh nghiệm và tưduy chủ quan, do vậy việc đánh giá tình huống của mỗi nhà tư vấn là khácnhau

Việc quản lý hoạt động này đỡ khó khăn hơn so với quản lý hoạt động tưvấn trực tiếp vì các bản tin, bản báo cáo đánh giá là những bằng chứng về hành

vi của nhà tư vấn Cơ quan quản lý nhà nước yêu cầu nhà tư vấn phải có kiếnthức, kinh nghiệm cũng như thái độ khách quan khi nhìn nhận sự việc Thái độkhách quan của nhà tư vấn chính là thước đo đạo đức công việc Cơ quan quản

lý có thể bắt các nhà tư vấn khi làm báo cáo phải nhìn nhận sự việc một cáchtoàn diện, đánh giá trên cơ sở tổng hợp các số liệu, không được phép thiên lệch

về một hay một vài sự kiện nào đó mà bỏ qua những sự kiện khác

Như vậy, việc dự đoán tình hình thị trường không được phép mang tínhngắn hạn Đánh giá về một loại chứng khoán nào đó phải mang tính dài hạn,tức là trên cơ sở các phân tích vĩ mô và vi mô, đánh giá triển vọng lâu dài củamột loại chứng khoán nào đó

Tính khách quan và chính xác của những bản tin phân tích chính là uy tín,chất lượng của nhà tư vấn

*Tư vấn uỷ quyền:

Đây thực chất là hoạt động quản lý danh mục đầu tư

Quản lý danh mục đầu tư là hoạt động quản lý vốn của khách hàng thông quaviệc mua, bán và nắm giữ các chứng khoán vì quyền lợi của khách hàng

Trên thực tế, một số nhà đầu tư có số vốn nhàn rỗi thường xuyên lớn sẽ tựmình tổ chức đội ngũ quản lý danh mục đầu tư riêng vì họ có thể tin tưởng vàođội ngũ này, đồng thời chi phí tính trên tổng tài sản dùng đầu tư là chấp nhậnđược Những người có số vốn ít hơn nhận việc thuê đội ngũ riêng là không hợp

lý vì chi phí cao, họ sẽ tìm đến các công ty chứng khoán, những nhà chuyênmôn trong lĩnh vực đầu tư để nhờ giúp đỡ.Các công ty chứng khoán khi thựchiện nghiệp vụ này sẽ được hựởng phí quản lý và được nhà đầu tư trả chi phíphát sinh khi thực hiện đầu tư

Trong khi quản lý tài sản cho khách hàng, công ty chứng khoán phải tuânthủ các điều kiện trong hợp đồng ký kết Hợp đồng này được thảo ra trênnguyên tắc của luật dân sự và tuân thủ các quy định của ngành chứngkhoán.Trong đó, công ty chứng khoán phải xác định rõ với khách hàng là họkhông đảm bào về lợi nhuận đầu tư và mọi rủi ro của hoạt động đầu tư sẽ dokhách hàng phải gánh chịu Hợp đồng cũng phải xác định rõ mức độ uỷ quyềntoàn bộ cho công ty chứng khoán, tức là công ty có quyền quyết định về đốitượng đầu tư, đó là loại chứng khoán hay tài sản nào, thời điểm nào mua, thờiđiểm nào bán.Tuy nhiên, dù uỷ quyền toàn bộ nhưng để đảm bảo quyền lợi củakhách hàng, công ty chứng khoán vẫn phải thường xuyên gửi các thông báotrước và sau khi tiến hành giao dịch và kết quả thực hiện giao dịch

Nghiệp vụ này cũng có một số mâu thuẫn với nghiệp vụ môi giớí và nghiệp

vụ tự doanh Công ty chứng khoán có thể tiến hành nhiều giao dịch cho kháchhàng trên mức cần thiết để thu phí hoa hồng, do vậy nó cần được quản lý chặtchẽ và tách biệt trong cùng một công ty Nếu khách hàng chứng minh được

rằng công ty chứng khoán đã thực hiện số giao dịch nhiều hơn mức cần thiếtthì công ty sẽ phải bồi thường thiệt hại cho khách hàng Mặt khác, công tychứng khoán khi tiến hành hoạt động tự doanh có thể lợi dụng tài sản củakhách hàng để kiếm lợi cho riêng mình Do vậy, ngoài việc kiểm tra của các cơquan quản lý, khách hàng còn phải có cơ chế tự bảo vệ nhằm tránh sự trục lợicủa công ty chứng khoán Cơ chế này phải do chính công ty chứng khoán đặt

ra và giới thiệu để khách hàng chấp thuận vì bản thân khách hàng không phải

là một nhà chuyên môn nên họ khó có thể nghĩ ra những cơ chế như vậy

2.5 Nguyên tắc trong hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán:

Nhà tư vấn phải luôn là những người thận trọng khi đưa ra những lời bìnhluận về giá trị của các loại chứng khoán.Khi hành động, nhà tư vấn cần đặt ra

và tuân theo một số nguyên tắc nhất định, tối thiểu như sau:

-Không đảm bảo chắc chắn vể giá trị của chứng khoán: giá trị chứngkhông phải là một cố định, nó luôn thay đổi theo các yếu tố kinh tế và tâm lý -Luôn nhắc nhở khách hàng rằng những lời tư vấn của mình có thể khônghoàn chính xác và khách hàng cần biết rằng nhà tư vấn sẽ không chịu tráchnhiệm về những lời khuyên đó

-Không được dụ dỗ, mời gọi khách hàng mua hay bán một loại chứngkhoán nào đó, những lời tư vấn phải được xuất phát từ cơ sở khách quan là sựphân tích tổng hợp một cách lôgích, khoa học

Các nguyên tắc trên có vẻ đơn giản nhưng lại rất khó thực hiện.Các nhà tưvấn chứng khoán cần tuân thủ những nguyên tắc trên để tránh xẩy ra sự mâuthuẫn giữa khách hàng và nhà môi giới đó

3 Nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động tư vấn đầu tư:

3.1 Nhân tố chủ quan:

-Chính sách của công ty:

Chính sách của công ty đối với hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán thể hiện

ở mục tiêu khách hàng mà họ muốn nhắm đến là những nhà đầu tư có tổ chứchay những nhà đầu tư cá nhân, mục đích đầu tư của khách hàng: đầu tư hưởng

cổ tức, đầu tư hưởng chênh lệch giá, đầu tư nắm quyền kiểm soát, đầu tư ngânquỹ, hình thức tư vấn: tư vấn trực tiếp, tư vấn gián tiếp hay tư vấn uỷquyền.Trên cơ sở đó, công ty chứng khoán sẽ lựa chọn được khách hàng mụctiêu phù hợp với năng lực của họ

có năng lực toàn diện

-Sự phát triển của các hoạt động khác:

Hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán có mối liên hệ với tất cả các hoạt độngkhác.Khi mọi hoạt động của công ty chứng khoán đều ổn định và giữ nhữngvai trò nhất định trong toàn bộ hoạt động của công ty thì các hoạt động này sẽtác động đến hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán theo chiều hướng tích cực

và ngược lại Trong đó hoạt động tự doanh, hoạt động quản lý danh mục đầu

tư, hoạt động tư vấn doanh nghiệp, tác động rất nhiều đến sự phát triển củahoạt động tư vấn đầu tư, đó có thể là tác động tạo điều kiện thuận lợi cũng cóthể là hạn chế đối với hoạt động tư vấn đầu tư

-Cơ sở vật chất kỹ thuật, thông tin:

So với các nghiệp vụ khác thì nghiệp vụ này không yêu cầu về cơ sở vật chất

kỹ thuật lớn bằng Nhưng công ty chứng khoán luôn phải đảm bảo có một trình

độ công nghệ hiện đại với đầy đủ trang thiết bị cần thiết để họ có thể tìm kiếm,khai thác,xử lý thông tin một cách nhanh chóng và chính xác vừa để phục vụcho công việc tư vấn vừa để nâng cao uy tín của công ty.

Thứ hai: Các công ty chứng khoán này sẽ được học hỏi nhiều về kinh nghiệmđầu tư phát triển của các ngân hàng mẹ nên sẽ dễ dàng hơn trong lĩnh vực tưvấn

Thứ ba: Các công ty chứng khoán sẽ có khả năng thu hút được một số lượnglớn khách hàng là khách hàng của ngân hàng mẹ

Thứ tư: Uy tín và hình ảnh của ngân hàng mẹ chính là một trong những cáchthức tiếp thị quảng bá tốt nhất cho công ty chứng khoán

3.2 Nhân tố khách quan:

- Sự ổn định và tăng trưởng của nền kinh tế:

Nền kinh tế phát triển ổn định, đời sống của người dân được cải thiệntốt, mức tiết kiệm tăng, nhu cầu đầu tư cũng tăng theo là điều kiện thuận lợicho hoạt động đầu tư

Thị trường chứng khoán là thị trường có nhiều cơ hội đầu tư hấp dẫn và đòihỏi người đầu tư phái có những kiến thức về tài chính nhất định Công ty là tổchức trung gian tài chính chuyên cung cấp các dịch vụ về chứng khoán, đó làđiều kiện thuận lợi để phát triển dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán

- Dân trí:

Thị trường chứng khoán có những khác biệt đòi hỏi những người tham gia vào

thị trường phải có tri thức chứng khoán Khi công chúng có được nền tảng kiếnthức nhất định họ sẽ đầu tư trên thị trường một cách có tính toán, có phân tích.

Và lúc đó họ sẽ thực sự rất cần được tư vấn đầu tư chứng khoán vì họ nhậnthức được rằng không phải ai cũng có khả năng nắm bắt được tất cả các thôngtin và có khả năng phân tích các thông tin đó

- Mội trường pháp lý:

Hệ thống luật pháp nói chung và luật chứng khoán nói riêng, chặt chẽ có tínhkhả thi, tính đồng bộ tạo môi trường thuận lợi, ổn định, linh hoạt và có cơ hộisáng tạo cho các nhà tư vấn

Đòi hỏi môi trường pháp lý đủ hiệu quả để bảo vệ quyền lợi cho nhà đầu tưtrong hoạt động tư vấn giúp tạo dựng niềm tin của họ đối với dịch vụ này củacông ty chứng khoán

- Hiệp hội kinh doanh chứng khoán:

Với chức năng cơ bản là tổ chức tự quản đối với người hành nghề chứngkhoán Hiệp hội kinh doanh chứng khoán có vai trò nhất định đối với hoạtđộng tư vấn đầu tư chứng khoán

Do hoạt động này đòi hỏi chuyên môn và đạo đức nghề nghiệp của người tưvấn vì thế hiệp hội kinh doanh chứng khoán đặt ra những qui tắc đạo đức nghềnghiệp, những chuẩn mực đối với người tư vấn

Nếu hiệp hội kinh doanh chứng khoán làm tốt vai trò của mình sẽ là một trongnhững điều kiện thuận lợi để phát triển hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán ởcác công ty chứng khoán

Chương II-Thực trạng hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán tại công ty chứng khoán Seabank:

1.Tổng quan về công ty chứng khoán Seabank:

1.1.Quá trình hình thành và phát triển của công ty chứng khoán

Seabank:

Trước yêu cầu đổi mới và phát triển kinh tế, phù hợp với các điều kiện kinhtế-chính trị và xã hội trong nước và xu thế hội nhập kinh tế quốc tế, trên cơ sở

tham khảo có chọn lọc các kinh nghiệm và mô hình thị trường chứng khoántrên thế giới,Việt Nam đã quyết định thành lập thị trường chứng khoán vớinhững đặc thù riêng biệt Sự ra đời của thị trường chứng khoán Việt Nam đượcđánh dấu bằng việc đưa vào vận hành Trung tâm giao dịch chứng khoán tạithành phố Hồ Chí Minh ngày 20/07/2000, và thực hiện giao dịch đầu tiên vàongày 28/07/2000 Thị trường chứng khoán phần nào đã đáp ứng nhu cầu vềvốn để tái cơ cấu và phát triển nền kinh tế TTCK Việt Nam đã chiếm tỷ trọnglớn trong GDP, góp phần vào công cuộc CNH-HĐH của đất nước.Hình thành

và phát triển thị trường chứng khoán cả về số lượng và chất lượng là một trongnhững định hướng phát triển của Chính Phủ nhằm phát triển thị trường.Công tychứng khoán là một trong những chủ thể tham gia trên thị trường chứng khoánViệt Nam.Theo Quyết định số 04/1998/QĐ-UBCK ngày 13/10/1998 củaUBCKNN, các công ty chứng khoán được thành lập dưới hình thức pháp lý làcông ty cổ phần hoặc trách nhiệm hữu hạn Đó là những tổ chức kinh tế có tưcách pháp nhân,có vốn riêng và hạch toán kinh tế độc lập Tuy theo vốn điều lệ

và đăng ký kinh doanh mà một công ty có thể thực hiện một hoặc một sốnghiệp vụ kinh doanh chứng khoán:môi giới chứng khoán, tự doanh, bảo lãnhphát hành, tư vấn đầu tư và lưu ký chứng khoán

Công ty chứng khoán Seabank được thành lập theo QD 34/UBCKNNngày 22/12/2006 Công ty chứng khoán Seabank có trụ sở chính tại Hà Nội, cóvốn điều lệ hiện nay là 50 tỷ đồng Cổ đông sáng lập của công ty chứng khoánSeabank là ngân hàng Seabank, một trong những ngân hàng thương mại cổphần hàng đầu tại Việt Nam

Tên đầy đủ: công ty cổ phần chứng khoán ngân hàng cổ phần thương mạiĐông Nam Á

Vốn điều lệ: 50.000.000.000

Trụ sở chính: 16 Láng Hạ -Ba Đình-Hà Nội

Trên thị trường tài chính, công ty chứng khoán Seabank là một trongnhững công ty áp dụng hệ thống quản trị tiên tiến, năng động, chuẩn mực.Chính sách quản trị nhân sự tốt đảm bảo phát huy được năng lực cá nhân củamọi thành viên để đóng góp cho sự phát triển của tập thể Hệ thống rủi ro độclập khách quan Đội ngũ môi giới chuyên nghiệp, đội ngũ cán bộ tư vấn phântích và quản trị thông tin tinh nhuệ đảm bảo cập nhật và chuyên nghiệp trong

xử lý các thông tin về chính sách kinh tế,thị trường, doanh nghiệp và các thôngtin chứng khoán khoán khác

Trong 3-5 năm tới, công ty chứng khoán Seabank đang phấn đấu trở thànhmột trong những công ty chứng khoán có dịch vụ tốt hàng đầu tại Việt Namvới vốn điều lệ trên 2000 tỷ đồng

Với cam kết cao từ các cổ đông, Hội đồng quản trị,banTổng giám đốc, cán bộquản lý các cấp và toàn thể nhân viên, công ty chứng khoán Seabank luôn hành

động để hướng tới sự phát triển bền vững, tạo dựng niềm tin với khách hàng vàgia tăng giá trị cho khách hàng, các cổ đông và toàn thể cán bộ công nhân viêncông ty.

1.2.Cơ cấu tổ chức nhân sự:

1 Sơ đồ mô hình cơ cấu tổ chức

2 Ban lãnh đạo và các thành viên công ty:

Phó chủ tịch Hội đồng quản trị : Bà: Lê Thị Mai Linh

Tổng giám đốc : Bà:Nguyễn Thị Vân

Trưởng phòng kinh doanh & đầu tư: Ông: Nguyễn Anh Tuấn

Trưởng phòng môi giới : Ông:Chu Văn Hùng

Trưởng phòng phân tích : Ông:Nguyễn Huy Thưởng

 Phòng môi giới có các chức năng:

• Cung cấp dịch vụ với hai tư cách:

Phòng nghiệp

vụ môi giới- giao dịch

Phòng

tư vấn, nghiên cứu- phân tích

Phòng bảo lãnh phát hành chứng khoán

Phòng

tự doanh

vụ môi giới- giao dịch

Phòng

tự doanh

Phòng bảo lãnh phát hành chứng khoán

Phòng

tư vấn, nghiên cứu- phân tích

GIÁM ĐỐC CHI NHÁNH CÔNG TY TẠI TP HỒ CHÍ MINH

TỔNG GIÁM ĐỐC CÔNG TY

CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG

ĐẠI DIỆN SÀN GD

TTGDCK HN ĐẠI DIỆN SÀN GD TTGDCK HN

-Nối liền khách hàng với bộ phận nghiên cứu đầu tư: cung cấp cho kháchhàng các báo cáo nghiên cứu và các khuyến nghị đầu tư.

-Nối liền những người bán và những người mua: đem đến cho khách hàngtất cả các loại sản phẩm và dịch vụ tài chính

• Đáp ứng những nhu cầu tâm lý của khách hàng khi cần thiết:trở thành ngườibạn, người chia sẻ những lo âu căng thẳng và đưa ra những lời động viên kịpthời

• Khắc phục trạng thái xúc cảm quá mức (điển hình là sự sợ hãi và tham lam),

để giúp khách hàng có những quyết định tỉnh táo

• Đề xuất thời điểm bán hàng

Nhiệm vụ của các nhân viên tham gia hoạt động tự doanh:

• Những yêu cầu đối với công ty chứng khoán trong hoạt động tự doanh:

-Tách biệt quản lý

-Ưu tiên khách hàng

-Bình ổn thị trường

• Quy trình nghiệp vụ trong hoạt động tự doanh:

-Xây dựng chiến lược đầu tư

-Khai thác, tìm kiếm các cơ hội đầu tư

-Phân tích, đánh giá chất lượng cơ hội đầu tư

-Thực hiện đầu tư

-Quản lý đầu tư và thu hồi vốn

1.3.Một số kết quả kinh doanh chủ yếu:

Ngân hàng Đông Nam Á tên giao dịch quốc tế là Southeast Asia Bank(SeABank) được thành lập từ năm 1994, Hội sở chính đặt tại 16 Láng Hạ -

Ba Đình - Hà Nội Là một trong những Ngân hàng TMCP có mặt sớm nhất tạiViệt Nam, SeABank đã trải qua nhiều giai đoạn phát triển, hoàn thiện và đã đạtđược những thành công hết sức khả quan: tính đến hết tháng 6 năm 2006, vốnđiều lệ của SeABank đạt 500 tỷ đồng, tổng tài sản đạt trên 6.000 tỷ đồng Việc đổi mới toàn diện luôn là chiến lược ưu tiên hàng đầu của SeABank vớimục tiêu trở thành một ngân hàng đô thị hiện đại, có tính cạnh tranh cao trênthị trường ngân hàng tài chính của Việt Nam

Trong thời gian qua, SeABank đã xây dựng cho mình một chiến lược pháttriển hiệu quả, lâu dài Đó là việc hiện đại hóa phần mềm quản trị ngân hàng,

mở rộng mạng lưới hoạt động, đa dạng hoá sản phẩm & dịch vụ nhằm đáp ứngnhu cầu của khách hàng một cách hoàn hảo nhất Cam kết không ngừng pháttriển, xây dựng hình ảnh, nâng cao uy tín trên thị trường trong nước và quốc tế

sẽ luôn là tiêu chí hoạt động của SeABank

Hình ảnh về một ngân hàng hiện đại, tăng trưởng bền vững, luôn vì lợi íchcủa khách hàng đã từng bước được công nhận bởi những khách hàng củaSeABank

Ngân hàng Đông Nam Á là cổ đông sáng lập của công ty chứng khoán Đông Nam Á Cùng với sự phát triển của ngân hàng này,công ty chứng khoán Đông Nam Á cũng hình thành và đi vào hoạt động tốt với các chức năng của mình

 Dịch vụ môi giới và lưu ký chứng khoán:

Công ty chứng khoán Seabank cam kết cùng khách hàng đánh giá nhucầu đầu tư để đưa ra các dịch vụ trọn gói thích hợp nhất.Công ty cung cấpthông tin đầy đủ, phân tích chỉ số tài chính,cung cấp dịch vụ tư vấn cho kháchhàng phù hợp Công ty thực hiện các dịch vụ:

-Dịch vụ cầm cố cổ phiếu niêm yết ( phối hợp với ngân hàng mẹ ).-Dịch vụ ứng trước tiền bán chứng khoán cho khách hàng

-Giao dịch có kỳ hạn (REPO)