Báo cáo thực tập tại ngân hàng NHTMCP các doanh nghiệp ngoài quốc doanh (VPBank)

Báo cáo thực tập tổng hợp MỤC LỤC MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG VPBANK Quá trình hình thành phát triển VPBank .4 Các chức hoạt động chủ yếu .8 CHƯƠNG II: TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA VPBANK Kết hoạt động kinh doanh VPBank qua năm Kết hoạt động kinh doanh chung .10 Hoạt động huy động vốn .12 CHƯƠNG III: KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG VPBANK 20 Quy trình thẩm định dự án .20 Nội dung thẩm định dự án ngân hàng 22 2.1 Thẩm định hồ sơ vay vốn .22 2.2 Thẩm định khách hàng vay vốn .25 2.3 Thẩm định dự án đầu tư 28 2.3.1 Thẩm định phương diện thị trường dự án 29 2.3.2 Thẩm định phương diện kỹ thuật 32 2.2.3 Thẩm định phương diện tài .33 2.2.4 Thẩm định phương diện tổ chức quản lý, vận hành công trình 40 2.2.5 Thẩm định phương diện môi trường 41 2.2.6 Thẩm định phương diện rủi ro dự án 41 SV: Nguyễn Thị Loan Lớp: Đầu tư 47A Báo cáo thực tập tổng hợp 2.4 Thẩm định biện pháp bảo đảm tiền vay 42 KẾT LUẬN 45 SV: Nguyễn Thị Loan Lớp: Đầu tư 47A Báo cáo thực tập tổng hợp MỞ ĐẦU Hội nhập kinh tế quốc tế xu hướng tất yếu cho kinh tế, có Việt Nam Việt Nam có bước chuyển mạnh mẽ mang lại nhiều hội phát triển cho lĩnh vực kinh tế Ngành ngân hàng thời gian qua chứng tỏ vai trò vị trí kinh tế Trong đó, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Các Doanh nghiệp Ngoài quốc doanh Việt Nam có bước phát triển đáng kể Sứ mệnh phát triển VPBank ngân hàng thương mại đô thị đa năng, hoạt động với phương châm: lợi ích khách hàng hết; lợi ích người lao động quan tâm; lợi ích cổ đông trọng; đóng góp có hiệu vào phát triển cộng đồng Bên cạnh đó, VPBank cố gắng, nỗ lực trở thành ngân hàng bán lẻ hàng đầu khu vực phía Bắc nằm tốp ngân hàng hàng đầu Việt Nam Vì mà em muốn thực tập ngân hàng VPBank Trong thời gian tuần thực tập ngân hàng, em tìm hiểu cách khái quát toàn hoạt động VPBank Những vấn đề trình bày báo cáo tông hợp em Báo cáo tổng hợp gồm ba phần: Phần 1: giới thiệu tổng quát VPBank Phần 2: tình hình hoạt động kinh doanh VPBank Phần 3: khái quát thẩm định dự án VPBank SV: Nguyễn Thị Loan Lớp: Đầu tư 47A Báo cáo thực tập tổng hợp CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG VPBANK Quá trình hình thành phát triển VPBank Ngân hàng Thương mại Cổ phần Doanh nghiệp Ngoài quốc doanh Việt Nam (tên viết tắt Tiếng Việt - Ngân hàng Ngoài Quốc doanh), tên giao dịch Tiếng Anh: Vietnam Joint-stock Commercial Bank for Private Interpries - VPBank thành lập theo giấy phép hoạt động số 0042/NH - GP Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cấp ngày 12 tháng năm 1993 với thời gian hoạt động 99 năm thức bắt đầu hoạt động từ ngày 04 tháng 09 năm 1993 theo giấy phép thành lập số 1535/QĐ-UB ngày 04 tháng 09 năm 1993 VPBank pháp nhân thành lập sở tự góp vốn cổ đông cá nhân doanh nghiệp quốc doanh với mục tiêu hỗ trợ phát triển cho thành viên Trải qua 15 năm hoạt động VPBank số khiêm tốn với vốn điều lệ ban đầu thành lập 20 tỷ đồng Sau nhu cầu phát triển, theo thời gian VPBank nhiều lần tăng vốn điều lệ Đến tháng 8/2006, vốn điều lệ VPBank đạt 500 tỷ đồng Tháng 9/2006, VPBank nhận chấp thuận NHNN cho phép bán 10% vốn cổ phần cho cổ đông chiến lược nước Ngân hàng OCBC - Ngân hàng lớn Singapore, theo vốn điều lệ nâng lên 750 tỷ đồng Tiếp theo, đến cuối năm 2006, vốn điều lệ VPBank tăng lên 1.000 tỷ đồng Và vốn điều lệ VPBank tăng lên 2.000 tỷ đồng vào cuối năm 2007 Điều cho thấy VPBank nỗ lực tìm kiếm nhiều biện pháp nhằm nâng cao khả vốn tự có, tiêu đo lường lực tài NHTM, điều kiện mở rộng hoạt động kinh doanh đảm bảo tiêu tăng trưởng lĩnh vực khác tín dụng, toán, tỷ lệ an toàn vốn theo tiêu chuẩn quốc tế Uy tín VPBank ngày củng cố nâng cao thị trường Đi với tăng trưởng quy mô vốn điều lệ, gắn liền với phát triển cấu tổ chức hệ thống mạng lưới chi nhánh, phòng giao dịch trung tâm SV: Nguyễn Thị Loan Lớp: Đầu tư 47A Báo cáo thực tập tổng hợp kinh tế lớn thành phố nước cung cấp danh mục dịch vụ đa dạng, đáp ứng yêu cầu đối tượng kinh tế Về cấu tổ chức: Qua giai đoạn phát triển, VPBank có thay đổi cấu tổ chức cho phù hợp với điều kiện thực tế Từ năm 2001 đến nay, VPBank tổ chức theo mô hình mô tả sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức VPBank Qua sơ đồ ta thấy mô hình tổ chức VPBank chặt chẽ, có đầy đủ phòng ban với chức riêng biệt để vận hành hoạt động ngân hàng Hội đồng quản trị gồm thành viên có ủy viên thường trực gồm Chủ tịch, Phó chủ tịch thứ ủy viên thường trực kiêm Tổng giám đốc Song song với việc cấu lại mô hình tổ chức Hội sở chi nhánh, ủy ban trực thuộc Hội đồng quản trị gồm:  Hội đồng tín dụng tổ chức Hội đồng quản trị thành lập Ngoài ra, Hội đồng quản trị thành lập Ban tín dụng tất chi nhánh cấp Hội đồng tín dụng Ban tín dụng có nhiệm vụ xem xét phê duyệt định cấp tín dụng cho khách hàng với giới hạn tín dụng khác  Ban kiểm soát Đại hội cổ đông bầu gồm thành viên, có thành viên chuyên trách  Hội đồng quản lý tài sản nợ, tài sản có Tổng giám đốc làm chủ tịch SV: Nguyễn Thị Loan Lớp: Đầu tư 47A Báo cáo thực tập tổng hợp Sơ đồ 1.1: Cơ cấu tổ chức VPBank ĐẠI HỘI CỔ ĐÔNG Văn phòng Hội đồng quản trị Ban Kiểm soát HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ Hội đồng quản lý TS nợ, TS có Phòng Kiểm toán nội BAN ĐIỀU HÀNH Hội đồng Tín dụng Các ban Tín dụng Phòng Nghiên cứu Phát triển Trung tâm toán Phòng Nguồn vốn Phòng Pháp chế Thu hồi nợ Phòng Kế toán - Tài Phòng Quản lý rủi ro Trung tâm Tin học Trung tâm Western Union Phòng Nhân Đào tạo Công ty Quản lý Tài sản Trung tâm Thẻ Các chi nhánh Công ty Chứng khoán Các phòng Giao dịch SV: Nguyễn Thị Loan Lớp: Đầu tư 47A Báo cáo thực tập tổng hợp Về mạng lưới hoạt động: Trong suốt trình hình thành phát triển, việc mở rộng mạng lưới hoạt động biện pháp nhằm tăng cường lực cạnh tranh VPBank, đặc biệt năm gần VPBank tăng trưởng nhanh quy mô mạng lưới hoạt động Trong năm đầu hoạt động, mạng lưới hoạt động VPBank có chi nhánh phòng giao dịch Đến cuối năm 2007, hệ thống VPbank có Công ty trực thuộc 128 điểm giao dịch ngân hàng, bao gồm Hội sở chính, 34 Chi nhánh 93 Phòng giao dịch Tính riêng năm 2007, VPBank mở 12 chi nhánh 67 phòng giao dịch tỉnh, thành toàn quốc Bên cạnh đó, VPBank trọng công tác mở rộng ngân hàng đại lý nước giới Tính đến số lượng ngân hàng đại lý VPBank 200 ngân hàng từ 60 quốc gia giới, có ngân hàng danh tiếng như: ABN AMRO bank NewYork, Citibank of N.A NewYork, Standard Chartered Bank NewYork, The Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd, Bank Gesellschaf Berlin AG, … Về cấu nhân sự: Số lượng nhân viên VPBank toàn hệ thống tính đến có 2.681 người, phần lớn cán bộ, nhân viên có trình độ đại học đại học (chiếm 77%) Chất lượng đội ngũ nhân viên sức mạnh ngân hàng, giúp VPBank sẵn sàng đương đầu với thử thách cạnh tranh, Việt Nam hội nhập kinh tế quốc tế thời gian tới Nhận thức điều này, năm vừa qua VPBank quan tâm nâng cao chất lượng công tác quản trị nhân Đại hội cổ đông năm 2006 tổ chức vào tháng 2/2007, lần VPBank khẳng định kiên trì thực chiến lược ngân hàng bán lẻ Phấn đấu vài năm tới trở thành ngân hàng bán lẻ hàng đầu khu vực phía Bắc nằm nhóm ngân hàng dẫn đầu NHTMCP nước Qua 15 năm hình thành phát triển, trải qua nhiều khó khăn, đến VPBank trở thành NHTMCP có tốc độ phát triển nhanh ổn SV: Nguyễn Thị Loan Lớp: Đầu tư 47A Báo cáo thực tập tổng hợp định, đem lại dịch vụ ngày hoàn hảo cho khách hàng, khách hàng tin tưởng tín nhiệm Các chức hoạt động chủ yếu VPBank hoạt động lĩnh vực kinh doanh tiền tệ dịch vụ ngân hàng sở thực nghiệp vụ huy động vốn ngắn hạn, trung hạn dài hạn tổ chức cá nhân hình thức tiền gửi có kỳ hạn, không kỳ hạn; Tiếp nhận vốn ủy thác đầu tư phát triển tổ chức nước; Vay vốn Ngân hàng Nhà nước tổ chức tín dụng khác; Cho vay ngắn hạn, trung hạn tổ chức cá nhân; Chiết khấu thương phiếu, trái phiếu giấy tờ có giá; Hùn vốn, liên doanh mua cổ phần theo pháp luật hành Thực kinh doanh ngoại tệ, huy động nguồn vốn từ nước ngoài, toán quốc tế dịch vụ liên quan đến toán quốc tế Thực dịch vụ chuyển tiền nước nhiều hình thức, đặc biệt hệ thống chuyển tiền nhanh Western Union Với tinh thần làm việc động, sáng tạo am hiểu nhu cầu khách hàng, năm gần VPBank liên tục cho đời nhiều sản phẩm dịch vụ mới, thu hút đáng kể lượng khách hàng đến với VPBank Phát huy mạnh mẽ chức hoạt động việc tạo sản phẩm dịch vụ đảm bảo an toàn phù hợp với nhu cầu khách hàng VPBank đưa “Cuộc sống mới” đến với đông đảo người dân Hiện tại, VPBank thương hiệu quốc gia tạo nên gắn kết chặt chẽ hiệu phận toàn hệ thống Đó cội nguồn sức mạnh để VPBank bình chọn “Nhãn hiệu tiếng Quốc gia” năm 2006, 2007 2008 SV: Nguyễn Thị Loan Lớp: Đầu tư 47A Báo cáo thực tập tổng hợp CHƯƠNG II: TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA VPBANK Kết hoạt động kinh doanh VPBank qua năm VPBank đứng hàng “top” với tỷ suất lợi nhuận lớn năm 1995, 1996 Tuy nhiên sau nguyên nhân khách quan chủ quan từ phía VPBank gặp khó khăn tưởng chừng đứng dậy Với lãnh đạo sáng suốt người nắm giữ bánh lái thuyền, với sức trẻ kỳ diệu VPBank thoát khỏi bờ vực phá sản, với tiêu tài khả quan, tăng mạnh năm gần Đặc biệt năm 2000, đánh dấu chuyển biến quan trọng trình phát triển VPBank Đó việc Hội đồng quản trị định lựa chọn mục tiêu chiến lược VPBank vòng 10 năm tới xây dựng VPBank trở thành ngân hàng bán lẻ hàng đầu Việt Nam khu vực Đặc biệt năm 2005, năm cổ đông VPBank chia cổ tức mức cao 20%, với góp vốn ngân hàng OCBC (Singapore) tạo điều kiện cho VPBank nâng cao vốn điều lệ ngân hàng bạn cung cấp kinh nghiệm quản lý, quản trị rủi ro, công nghệ đại đưa dần VPBank trở thành ngân hàng bán lẻ đại, tạo sở tin cậy cho khách hàng tới gửi tiền, tham gia dịch vụ vay vốn VPBank Năm 2005, đánh dấu trở lại “thương trường” thật ấn tượng VPBank, nợ hạn 1%, ROE đạt 24% đứng thứ phía Bắc (sau Techcombank) đứng thứ toàn quốc (sau Techcombank, ACB) Khách hàng tiềm quan trọng ngân hàng doanh nghiệp vừa nhỏ, hộ kinh doanh cá thể phục vụ nhu cầu sinh hoạt tiêu dùng dân cư Việc xác định lại mục tiêu chiến lược nói định táo bạo kiên Hội đồng quản trị, dựa phân tích khoa học xác đáng SV: Nguyễn Thị Loan Lớp: Đầu tư 47A Báo cáo thực tập tổng hợp Theo sản phẩm dịch vụ nghiệp vụ VPBank thiết kế lại cho phù hợp với chiến lược chọn Kết hoạt động kinh doanh chung Mặc dù phải đối mặt với nhiều khó khăn hậu định quản trị sai lầm từ năm 1996 - 1997, song đến VPBank tạo dựng hình ảnh NHTMCP động hiệu hàng đầu thị trường tài tiền tệ Các tiêu phản ánh hoạt động kinh doanh ngân hàng không ngừng cải thiện, mức tăng trưởng lợi nhuận năm tương đối cao, quy mô tài sản quản lý không ngừng tăng trưởng Trong năm gần đây, kết kinh doanh VPBank nhìn chung khả quan, biểu mức tăng trưởng tương đối ổn định mức lợi nhuận hàng năm Giai đoạn 2003 - 2007, lợi nhuận VPBank có tăng trưởng liên tục với mức bình quân 50%/năm Bảng 1.1: Kết kinh doanh năm 2003 - 2007 Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu\ Năm 2003 2004 2005 2006 2007 Tổng thu nhập hoạt động 185.147 286.170 470.226 995.003 1.834.731 Tổng chi phí hoạt động 144.497 286.170 394.017 838.195 1.520.242 Lợi nhuận trước thuế 42.828 60.078 76.209 156.808 313.523 Lợi nhuận sau thuế 30.836 43.256 54.870 113.420 226.721 (Nguồn: Báo cáo thường niên VPBank, năm 2003, 2004, 2005, 2006, 2007) Lợi nhuận tăng trưởng mạnh qua năm Với bứt phá ngoạn mục năm 2002 lợi nhuận tăng gấp gần 110% so với năm 2001 Không dừng lại đó, năm 2003 mức lợi nhuận lại VPBank tăng lên 42,8 tỷ đồng vượt dự kiến mà Hội đồng quản trị phê duyệt đầu năm 24 tỷ đồng, mức thu cao gấp lần lợi nhuận năm trước Năm 2004, mức lợi nhuận 60tỷ đồng, tăng 17,2 tỷ đồng SV: Nguyễn Thị Loan 10 Lớp: Đầu tư 47A Báo cáo thực tập tổng hợp Cán thẩm định cần đánh giá thị trường mục tiêu dự án nhằm để chiếm lĩnh thị trường nội địa, thay hàng nhập hay xuất thị trường quốc tế Cụ thể cán thẩm định cần xem xét vấn đề sau: - Đối với thị trường nước (nếu mục tiêu dự án nhằm chiếm lĩnh thị trường nội địa hay thay hàng nhập khẩu): +Sản phẩm dự án có đặc điểm uy tín, mẫu mã, chất lượng, hình thức trình bày so với sản phẩm sản xuất nước sản phẩm nhập khẩu? Giá chất lượng có giúp cho sản phẩm cạnh tranh với sản phẩm tương tự trước mắt lâu dài không? +Chính sách doanh nghiệp việc quảng bá, giới thiệu sản phẩm nào? chi phí cho công tác tiếp thị quảng cáo bao nhiêu? Dự án có biện pháp nhằm đối phó với nạn hàng giả hàng nhái? +Phương thức tiêu thụ sản phẩm dự án phương thức nào? Mạng lưới phân phối xác lập chưa, mạng lưới có phù hợp với đặc điểm thị trường không? ( Mạng lưới tiêu thụ cần đánh giá kỹ lưỡng sản phẩm dự án hàng tiêu dùng ) - Đối với thị trường nước (nếu sản phẩm dự án sản xuất để xuất khẩu) +Sản phẩm loại Việt Nam xâm nhập vào thị trường dự kiến hay chưa, kết nào? Sản phẩm mà dự án sản xuất có ưu liệu có cạnh tranh thị trường nước giá cả, chất lượng phẩm chất, mẫu mã hay không? +Những quy định thị trường xuất quy cách, phẩm chất, mẫu mã, bao bì, vệ sinh môi trường, hạn ngạch nào? sản phẩm dự án có khả đáp ứng tiêu chuẩn hay không? +Dự án có sẵn khế ước tiêu thụ sản phẩm hay chưa? Nếu có thời hạn bao nhiêu? Số lượng, nào? SV: Nguyễn Thị Loan 31 Lớp: Đầu tư 47A Báo cáo thực tập tổng hợp +Khả mở rộng thị trường nước nào? cần đặc biệt ý tới thay đổi sách thương mại quốc tế tạo môi trường thuận lợi hay hạn chế việc mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm dự án (như lộ trình cắt giảm thuế khu vực mậu dịch tự AFTA, hiệp định thương mại Việt Mỹ, hiệp ước song phương hay thoả ước quốc tế khác, quy định Việt Nam hạn ngạch xuất khẩu…) +Sản phẩm có nhà nước trợ cấp xuất không? mức trợ cấp bao nhiêu? Nội dung việc thẩm định đóng vai trò định đến tính hiệu dự án đầu tư, đảm bảo khả thi mục tiêu dự án thẩm định tiếp nội dung thẩm định khác 2.3.2 Thẩm định phương diện kỹ thuật - Các phương án lựa chọn máy móc thiết bị, dây chuyền công nghệ +Trình độ tiên tiến công nghệ mức độ so với giới +Sự phù hợp công nghệ với Việt Nam +Đánh gía hợp lý phương thức chuyển giao công nghệ, khả nắm bắt vận hành công nghệ chủ đầu tư +Đánh giá công suất, danh mục, số lượng, chủng loại máy móc thiết bị tính đồng dây chuyền sản xuất +Đánh giá hợp lý giá máy móc thiết bị phương thức toán +Đánh gía uy tín, lực nhà cung cấp thiết bị +Đánh giá phù hợp thời gian giao hàng lắp đặt thiết bị với tiến độ thực dự án - Các phương án đảm bảo yếu tố đầu vào cho trình sản xuất SV: Nguyễn Thị Loan 32 Lớp: Đầu tư 47A Báo cáo thực tập tổng hợp +Nguyên vật liệu đầu vào cho sản phẩm dự án loại nào, có thuộc loại dễ kiếm hay dễ thay không Có nhà cung cấp đầu vào nào? có nhiều nhà cung cấp đồng thời hay có nhà độc quyền cung cấp nhất? +Các sách doanh nghiệp việc khai thác, thu mua hay nhập nguyên vật liệu nào? +Nguồn cung cấp có gần nơi sản xuất không phương thức vận chuyển dự kiến sao? Chi phí vận chuyển chiếm tỷ lệ giá thành sản phẩm +Biến động giá mua, nhập nguyên vật liệu đầu vào, tỷ giá trường hợp phải nhập - Các phương án thi công, xây dựng công trình + Đánh giá hợp lý quy mô xây dựng, giải pháp kiến trúc so với quy hoạch chung địa phương nơi có công trình xây dựng + Đánh giá lực, uy tín nhà thầu tham gia thi công hạng mục công trình + Đánh giá việc bố trí sở hạ tầng như: Điện, nước, giao thông… 2.2.3 Thẩm định phương diện tài Đây phần thẩm định bắt buộc phải tiến hành kỹ lưỡng dự án vay vốn Nội dung thẩm định bao gồm: +Tổng mức vốn đầu tư +Nguồn tài trợ +Doanh thu, chi phí, giá thành lợi nhuận dự kiến +Dòng tiền dự án +Lãi suất chiết khấu +Các tiêu đánh giá hiệu tài +Độ nhạy SV: Nguyễn Thị Loan 33 Lớp: Đầu tư 47A Báo cáo thực tập tổng hợp * Thẩm định tổng mức vốn đầu tư Tổng vốn đầu tư dự án bao gồm vốn cố định vốn lưu động ban đầu cho sản xuất (tính cho chu kì sản xuất kinh doanh đầu tiên) Trong phần cán thẩm định cần xem xét, đánh giá xem tổng vốn đầu tư tính toán hợp lý hay chưa, tính toán tất khoản mục cần thiết chưa, cần xem xét yếu tố tác động làm tăng chi phí trượt giá, lạm phát, khoản mục phát sinh thêm khối lượng, dự phòng việc thay đổi tỷ giá ngoại tệ dự án có sử dụng ngoại tệ… Trên sở tham khảo dự án tương tự kinh nghiệm ngân hàng đúc kết giai đoạn thẩm định dự án sau đầu tư ( suất vốn đầu tư, phương án công nghệ, hạng mục thực cần thiết không cần thiết giai đoạn thực đầu tư…), cán thẩm định thấy có khác biệt lớn nội dung cần tiến hành tập trung phân tích, tìm hiểu nguyên nhân đưa ta nhận xét Từ đưa cấu vốn hợp lý mà đảm bảo mục tiêu dự kiến ban đầu dự án để xác định mức tối đa mà ngân hàng nên tham gia tài trợ cho dự án Ngoài ra, cán thẩm định cần xem xét hợp lý cấu vốn cố định vốn lưu động Sự hợp lý cần thiết, dự án vào hoạt động cần đảm bảo vốn lưu động không vốn cố định đầu tư vào nhà xưởng không phát huy tác dụng Tỷ lệ tuỳ thuộc vào ngành nghề Ngân hàng vào tốc độ lưu chuyển vốn lưu động doanh nghiệp ngành nghề khả khả tự chủ vốn lưu động chủ đầu tư mà xác định nhu cầu chi phí cho giai đoạn * Nguồn tài trợ cấu nguồn vốn Trên sở dự kiến tổng vốn đầu tư, cán thẩm định cần đánh giá khả tham gia nguồn quy mô tiến độ Một dự án tài trợ từ nhiều nguồn: Nguồn vốn tự có, vốn ngân sách cấp, vốn vay tín dụng, vốn tự huy động Cán thẩm định cần xem xét tỷ trọng đóng góp nguồn, khả tham gia nguồn vốn sở hữu tổng nguồn vốn Đối với nguồn vốn, cần đánh giá mặt sau: SV: Nguyễn Thị Loan 34 Lớp: Đầu tư 47A Báo cáo thực tập tổng hợp - Cơ sở pháp lý sở thực tiễn đảm bảo tính chân thực nguồn vốn: Dự án thường tài trợ nhiều nguồn khác Nếu nguồn ngân sách cấp hay nguồn vốn vay cần có cam kết biên sau quan ký vào hồ sơ thẩm định dự án Nếu vốn góp cổ phần, vốn liên doanh cần có cam kết góp vốn mặt số lượng tiến độ cổ đông hay bên liên doanh Nếu vốn tự có phải có xác minh cụ thể - Tiến độ nguồn vốn nhằm đảm bảo cho dự án thực vào vân hành dự kiến * Thẩm định doanh thu, chi phí, giá thành lợi nhuận dự kiến Trên sở phân tích cung cầu thị trường, khả cạnh tranh sản phẩm, luận chứng kinh tế kỹ thuật, báo cáo tài khách hàng gửi đến,… cán thẩm định cần sâu kiểm tra nội dung sau: - Kiểm tra tổng chi phí, bao gồm chi phí sản xuất (chi phí nguyên vật liệu, chi phí nhân công, chi phí khấu hao TSCĐ, chi phí lãi vay, chi phí quản lý…) chi phí sản xuất (chi phí quảng cáo, chi phí bán hàng, chi phí dự phòng lưu thông chi phí khác) Trong trình thẩm định cán thẩm định cần tiến hành đánh giá tính xác khoản mục phí (ví dụ giá nguyên vật liệu đầu vào mà doanh nghiệp đưa có phù hợp với chế độ kế toán không?…) Phân bố chi phí vay ngân hàng, tính toán mức thuế phải nộp, tránh thừa hay thiếu, áp dụng sai mức thuế Tiếp cần kiểm tra việc tính khấu hao xem cách tính khấu hao tuân thủ quy định Bộ tài hay chưa, kiểm tra việc tính khấu hao lãi vay phân bổ khấu hao lãi vay vào giá thành sản phẩm - Xác định giá thành loại sản phẩm, đánh giá khoản mục chi phí tạo nên giá thành sản phẩm cao hay thấp, có hợp lý hay không? So sánh với giá thành sản phẩm loại sản phẩm tương tự thị trường từ rút kết luận Để tính giá thành sản phẩm cần vào tổng mức chi phí, mức chênh lệch giá, xác định hao hụt dự kiến để tiến hành phân bổ cho số lượng thành phẩm cách hợp lý SV: Nguyễn Thị Loan 35 Lớp: Đầu tư 47A Báo cáo thực tập tổng hợp - Kiểm tra cách xác định doanh thu lợi nhuận dự án Doanh thu dự án tổng giá trị hàng hoá dịch vụ thu năm dự kiến bao gồm: doanh thu từ sản phẩm chính, sản phẩm phụ, phế liệu dịch vụ cung cấp cho bên Doanh thu hàng năm dự án xác định sở sản lượng tiêu thụ dự kiến hàng năm giá bán buôn sản phẩm dịch vụ dự án Doanh thu cần xác định rõ ràng nguồn dự kiến theo năm Thông thường năm đầu hoạt động, công suất thiết kế thường thấp dự kiến (50-80%) mức tiêu thụ đạt không cao (60-80%) doanh thu đạt thấp năm sau (5060% doanh thu ổn định) Lợi nhuận Dự án chênh lệch doanh thu chi phí sản xuất sản phẩm Chênh lệch doanh thu khoản chi phí bao gồm lãi vay gọi lợi nhuận trước thuế Nhà nước lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận Dự án mà ngân hàng quan tâm bao gồm lợi nhuận gộp, lợi nhuận ròng trước thuế, lợi nhuận ròng sau thuế Trên sở tính toán lại chi phí đầu vào, ước tính mức sản lượng tiêu thụ, giá bán sản phẩm cán thẩm định cần lập bảng dự trù doanh thu, chi phí dự án theo mẫu: Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm Năm Năm… Sản lượng 2.Tổng doanh thu VAT Tổng chi phí + Chi phí nguyên, nhiên vật liệu + Chi phí nhân công + Chi phí bán hàng quản lý + Chi phí khấu hao + Chi phí lãi vay + Chi phí khác Thu nhập trước thuế Thuế TNDN Thu nhập sau thuế * Thẩm định tiêu đánh giá hiệu tài SV: Nguyễn Thị Loan 36 Lớp: Đầu tư 47A Báo cáo thực tập tổng hợp Để đánh giá tính khả thi mặt tài dự án đầu tư, ngân hàng thường sử dụng số tiêu sau: - Chỉ tiêu giá trị lợi nhuận ròng đời dự án (NPV) Là phần chênh lệch tất dòng tiền ròng dự án tương lai quy đổi thời điểm giá trị vốn đầu tư ban đầu NPV = Σ - Σ Trong đó: NPV giá trị ròng đời dự án Bi thu nhập năm thứ i Ci chi phí năm thứ i r tỷ lệ chiết khấu lựa chọn n độ dài thời gian Dự án chấp nhận NPV >= - Chỉ tiêu tỷ suất hoàn vốn nội IRR IRR mức lãi suất mà sử dụng để quy đổi khoản thu chi dự án mặt khoản thu = khoản chi hay nói cách khác thu nhập ròng dự án không IRR tiêu phân tích tài chính, phản ánh mức lãi suất mà dự án đạt (r2 - r1) IRR = r1 + NPV1 * NPV1 + NPV 2 Dự án chấp nhận IRR > igh igh sử dụng thường mức lãi suất vay ngân hàng - Chỉ tiêu thời gian thu hồi vốn T Là thời gian cần thiết để dự án hoạt động thu đủ số vốn đầu tư ban đầu bỏ Đó khoảng thời gian cần thiết để hoàn trả vốn đầu tư ban đầu khoản lợi nhuận khấu hao thu hồi hàng năm SV: Nguyễn Thị Loan 37 Lớp: Đầu tư 47A Báo cáo thực tập tổng hợp Tổng số vốn đầu tư T = -Lợi nhuận thu + Khấu hao dùng hàng năm để trả nợ hàng năm Dự án chấp nhận thời gian hoàn vốn dự án