Luận văn phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH tat hong việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN TAT HONG VIỆT NAM SINH VIÊN THỰC HIỆN : TẠ HOÀNG LÂN MÃ SINH VIÊN : A19156 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN TAT HONG VIỆT NAM Giáo viên hƣớng dẫn : ThS.Chu Thị Thu Thủy Sinh viên thực : Tạ Hoàng Lân Mã sinh viên : A19156 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan khóa luận tự thân thực không chép công trình nghiên cứu người khác để làm sản phẩm riêng Các thông tin thứ cấp sử dụng khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi hoàn toàn chịu trách nhiệm tính xác thực nguyên khóa luận Hà Nội, ngày 29 tháng 10 năm 2015 Sinh viên Tạ Hoàng Lân LỜI CẢM ƠN Trong trình thực tập hoàn thành khóa luận tốt nghiệp, em nhận giúp đỡ động viên từ nhiều phía Trước tiên, em xin chân thành cảm ơn giáo viên hướng dẫn – Thạc sĩ Chu Thị Thu Thủy, cô người trực tiếp giảng dạy em thời gian học tập trường, cô tận tình bảo, hướng dẫn em suốt thời gian nghiên cứu thực khóa luận Ngoài ra, em mong muốn thông qua khóa luận này, gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thầy giáo, cô giáo giảng dạy trường Đại học Thăng Long, người trực tiếp truyền đạt cho em kiến thức kinh tế từ môn học nhất, giúp em có tảng chuyên ngành học để hoàn thành đề tài nghiên cứu Em xin gửi lời cảm ơn đến cán công nhân viên Công ty trách nhiệm hữu hạn Tat Hong Việt Nam đặc biệt cán nhân viên phòng Tài - Kế toán tạo điều kiện thuận lợi cho trình thực tập cung cấp đầy đủ số liệu, chi tiết để phục vụ tốt cho việc thực khóa luận Cuối cùng, em xin cảm ơn gia đình người bạn bên cạnh, giúp đỡ ủng hộ em suốt thời gian thực khóa luận tốt nghiệp Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG 1.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp .1 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp .1 1.1.2 Vai trò việc phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3 Nhiệm vụ mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.2 Các phƣơng pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Phương pháp so sánh 1.2.2 Phương pháp phân tích tỉ số .5 1.2.3 Phương pháp Dupont 1.2.4 Một số phương pháp khác 1.3 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.3.1 Phân tích khái quát tình hình tài doanh nghiệp 1.3.2 Phân tích tình hình tài thông qua tiêu tài 10 1.3.3 Phân tích Dupont 19 1.3.4 Phân tích đòn bẩy 20 1.3.5 Phân tích SWOT 23 1.4 Các nhân tố ảnh hƣờng đến đến tình hình tài doanh nghiệp .24 1.4.1 Nhân tố chủ quan 24 1.4.2 Nhân tố khách quan 25 CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN TATHONG VIỆT NAM 26 2.1 Tổng quan công ty TNHH TatHong Việt Nam 26 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển: .26 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty TNHH TatHong Viet Nam 28 2.2 Phân tích tình hình tài công ty TNHH TatHong Việt Nam 29 2.2.1 Phân tích khái quát tình hình tài doanh nghiệp 29 2.2.2 Phân tích tình hình tài thông qua tiêu tài 52 2.2.3 Phân tích Dupont 63 2.2.4 Phân tích đòn bẩy 65 2.2.5 Phân tích SWOT 67 2.3 Đánh giá tình hình tài công ty TNHH Tat Hong Việt Nam 69 2.3.1 Kết đạt 69 2.3.2 Những hạn chế tồn 70 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH TAT HONG VIỆT NAM 73 3.1 Định hƣớng phát triển 73 3.2 Giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty TNHH Tat Hong Việt Nam 74 3.2.1 Tăng cường quản lý hàng tồn kho 74 3.2.2 Nâng cao hiệu quản lý tiền mặt 75 3.2.3 Tăng tỷ trọng VCSH, giảm tỷ trọng khoản nợ 76 3.2.4 Tiết kiệm tối đa chi phí sản uất kinh doanh 76 LỜI KẾT PHỤ LỤC DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ DFL Đòn bẩy tài DOL Đòn bẩy hoạt động DTL Đòn bẩy tổng hợp EAT Lợi nhuận sau thuế EBIT Lợi nhuận trước thuế lãi vay EPS Thu nhập cổ phần thường FC Chi phí cố định ROA Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu TSCĐ Tài sản cố định DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, BIỂU ĐỒ, CÔNG THỨC Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức công ty TNHH TatHong Việt Nam 28 Bảng 1.1 Mối liên hệ vốn chủ sở hữu với tài sản Bảng 2.1 Quy mô cấu tài sản công ty giai đoạn 2012-2014 30 Bảng 2.2 Tình hình tài sản ngắn hạn công ty TNHH TatHong Việt Nam 34 Bảng 2.3 Tình hình tài sản dài hạn công ty TNHH TatHong Việt Nam .35 Bảng 2.4 Tình hình nguồn vốn công ty TNHH TatHong Việt Nam giai đoạn 2012 – 2014 40 Bảng 2.5 Báo cáo kết kinh doanh công ty TNHH TatHong Việt Nam giai đoạn 2012 – 2014 42 Bảng 2.6 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ công ty TNHH TatHong Việt Nam giai đoạn 2012 – 2014 50 Bảng 2.7 Chỉ tiêu phản ánh khả quản lý tổng tài sản 54 Bảng 2.8 Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn suất hao phí tài sản ngắn hạn so với doanh thu 56 Bảng 2.9 Chỉ tiêu phản ánh khả quản lý nợ phải thu hàng tồn kho 57 Bảng 2.10 Chỉ tiêu phản ánh khả quản lý tài sản dài hạn 59 Bảng 2.11 Chỉ tiêu phản ánh khả quản lý nợ 60 Bảng 2.12 Chỉ tiêu khả sinh lời 62 Bảng 2.13 Tác động ROS lên ROA qua năm 63 Bảng 2.14 Tác động hiệu suất sử dụng tổng tài sản lên ROA qua năm 64 Bảng 2.15 Tác động ROA lên ROE qua năm 64 Bảng 2.16 Tác động tỷ số nợ vốn CSH lên ROE qua năm 65 Bảng 2.17 Đòn bẩy hoạt động 65 Bảng 2.18 Đòn bẩy tài 66 Bảng 2.19 Đòn bẩy tổng hợp 67 Bảng 3.1 Báo cáo kết kinh doanh dự báo năm 2015 .78 Bảng 3.2 Bảng cân đối kế toán dự báo năm 2015 78 Biểu đồ 2.1 Cơ cấu nguồn vốn công ty TNHH TatHong Việt Nam giai đoạn 2012 - 2014 37 Biểu đồ 2.2 Mô hình tài trợ vốn công ty TNHH TatHong Việt Nam giai đoạn 2012 - 2014 41 Biểu đồ 2.3 Chỉ tiêu phản ánh khả toán .52 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Quản l tài ch nh doanh nghiệp yếu tố quan trọng việc góp phần định thành bại doanh nghiệp Trong đó, việc phân t ch tình hình tài ch nh đóng vai trò to lớn Thông qua phân t ch tài ch nh, doanh nghiệp nhìn lại trình hoạt động Từ xây dựng biện pháp nh m khắc phục nhược điểm, phát huy ưu điểm để hiệu hóa hoạt động sản xuất kinh doanh hông vậy, phân t ch tài ch nh giúp doanh nghiệp đúc kết kinh nghiệm khứ hạn chế sai lầm định tương lai Phân t ch tài ch nh doanh nghiệp công cụ quan trọng tổ chức t n dụng, nhà đầu tư, quan kiểm toán, quan thuế Thông tin từ kết phân t ch sở khoa học để đưa định tối ưu cho đối tượng doanh nghiệp Trong thời gian thực tập Công ty TNHH TatHong Việt Nam chi nhánh Hà Nội, hướng dẫn cô giá Thạc sỹ Chu Thị Thu Thủy giúp đỡ nhiệt tình anh chị phòng Tài – Kế toán công ty, em bước làm quen với môi trường làm việc, vận dụng kiến thức tiếp thu nhà trường vào thực tế Cùng với việc nhận thức tầm quan trọng phân tích tài doanh nghiệp nên em mạnh dạn lựa chọn đề tài Phân tích tình hình tài Công ty Trách nhiệm hữu hạn TatHong Việt Nam giai đoạn 2012 – 2014 làm đề tài khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Bài khóa luận Phân tích tình hình tài Công ty Trách nhiệm hữu hạn TatHong Việt Nam nh m thực mục tiêu nghiên cứu sau:  Tổng hợp, vận dụng kiến thức l thuyết chuyên ngành phân t ch tài ch nh doanh nghiệp để từ nghiên cứu, phân t ch tình hình tài ch nh Công ty TNHH TatHong Việt Nam  Làm r thực trạng tài ch nh Công ty TNHH TatHong Việt Nam giai đoạn 2012 – 2014, từ giải th ch nguyên nhân biến động tài ch nh Công ty Đồng thời nêu r kết đạt mặt hạn chế Công ty  Đề xuất số biện pháp cụ thể nh m cải thiện tình hình tài ch nh Công ty TNHH TatHong Việt Nam Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu   Phạm vi không gian: Công ty TNHH TatHong Việt Nam  Đối tượng nghiên cứu: Phân t ch tình hình tài ch nh doanh nghiệp Phạm vi thời gian: Giai đoạn 2012 – 2014 Phƣơng pháp nghiên cứu hóa luận sử dụng sở l thuyết tài ch nh doanh nghiệp phân t ch tài ch nh doanh nghiệp Phương pháp nghiên cứu thực phương pháp quan sát thực tế thu thập, tổng hợp, phân tích thông tin từ nguồn tài liệu thứ cấp tài liệu sơ cấp qua mạng Internet tài liệu tham khảo khác Bố cục khóa luận tốt nghiệp Ngoài lời mở đầu kết luận, bố cục khóa luận tốt nghiệp gồm chương: Chƣơng Cơ sở uận phân tích tài Chƣơng Phân tích tình hình tài C ng ty trách nhiệm hữu hạn TatHong Việt Nam Chƣơng Giải pháp nhằ cải thiện tình hình tài C ng ty trách nhiệm hữu hạn TatHong Việt Nam Thang Long University Library Khả sinh ời ROA, ROE, ROS thấp Nguyên nhân doanh thu chi ph chưa có phù hợp với tiềm lực doanh nghiệp tạo số lợi nhuận sau thuế chưa đạt mong đợi Vì vậy, tiết kiệm chi ph gia tăng doanh thu yêu cầu cấp thiết công ty TNHH TatHong Qua việc nghiên cứu thực trạng phân tích tài công ty TNHH TatHong Việt nam, từ đưa đánh giá khách quan, trung thực kết đạt tồn nguyên nhân, tác giả xin đề xuất giải pháp nh m hoàn thiện tình hình tài 71 KẾT LUẬN CHƢƠNG Qua việc xem xét chương ta thấy cách tổng quát thông tin công ty như: tên công ty, địa trụ sở chính, ngành nghề kinh doanh sơ đồ máy hoạt động công ty Hơn nữa, ta đánh giá sơ tình hình hoạt động kinh doanh, biến động tài sản, nguồn vốn thực trạng tình hình tài công ty TNHH TatHong Việt Nam Về tình hình hoạt động kinh doanh: doanh thu lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp giảm liên tiếp ba năm 2012 - 2014 Có hai nguyên nhân chủ yếu dẫn đến việc doanh thu lợi nhuận sau thuế gia tăng số lượng hợp đồng ký kết với doanh nghiệp quan nhà nước gia tăng Nguyên nhân thứ hai đẩy mạnh tiêu thụ hàng tồn kho cũ, tiết kiệm chi phí nhập hàng đầu vào mới, từ làm chi ph giá vốn tăng chậm doanh thu Doanh thu tăng chi phí tăng với tốc độ chậm khiến cho lợi nhuận sau thuế công ty tăng giai đoạn 2013-2014 Về tình hình biến động cấu tài sản: nhìn chung, cấu tài sản công ty biến động nhiều qua năm, tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản Trong tài sản ngắn hạn, biến động đáng năm 2014, tỷ trọng mức dự trữ tiền công ty tăng lên đến 10,62% năm 2013 chiếm 2,39% tổng tài sản ngắn hạn Đồng thời, hàng tồn kho giảm dần tỷ trọng giúp công ty giảm bớt vốn ứ đọng Năm 2014, tác động việc thắt chặt sách tín dụng, khoản phải thu ngắn hạn giảm rõ rệt chiếm 26,83% tài sản ngắn hạn công ty Sự thay đổi khoản mục ảnh hưởng nhiều đến khả toán tốc độ luân chuyển kho công ty 72 Thang Long University Library CHƢƠNG GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH TAT HONG VIỆT NAM Tat Hong Việt Nam mong muốn trở thành nhà cung cấp máy xây dựng, thiết bị nặng hùng mạnh, b ng nỗ lực xây dựng đội ngũ cán lực công nghệ, mang lại sản phẩm dịch vụ chất lượng cao cho khách hàng sống đầy đủ vật chất, phong phú tinh thần cho thành viên 3.1 Định hƣớng phát triển Với sứ mệnh đồng hành khách hàng, đối tác để đem tới giá trị thành công thực sự, Công ty tiếp tục định hướng phát triển thời gian tới cụ thể sau:  Cung cấp máy móc thiết bị nhà sản xuất danh tiếng với thương hiệu đánh giá cao giới  Cung cấp phụ tùng ch nh hãng với chất lượng vượt trội, đảm bảo tuổi thọ thiết bị  Dịch vụ kĩ thuật, bảo hành bảo trì theo tiêu chuẩn nhà sản xuất  Năng lực tài ch nh vững mạnh tập đoàn với khả quản trị hiệu nguồn lực  Đào tạo đội ngũ nhân viên, nâng cao nghiệp vụ để đảm bảo chất lượng dịch vụ Mục tiêu chiến ƣợc  Luôn cung cấp thiết bị chất lượng, không ngừng cải tiến dịch vụ với phong cách phục vụ tận tụy trách nhiệm nh m mang đến giá trị tốt cho khách hàng  Quản l sử dụng hiệu nguồn lực, giảm thiểu chi ch , hạn chế rủi ro, tận dụng tiềm để hoạt động hiệu nh m tối đa hóa lợi nhuận  Nâng cao lực quản trị nguồn nhân lực, trọng yếu tố phát triển người nh m thu hút giữ chân nhân tài  Ý thức cam kết trách nhiệm với cộng đồng nh m góp phần củng cố danh tiếng công ty  Nâng cao danh tiếng thúc đẩy thương hiệu sản phẩm công ty cung cấp 73 3.2 Giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty TNHH Tat Hong Việt Nam 3.2.1 Tăng cường quản lý hàng tồn kho Thực trạng tài Công ty TNHH Tat Hong cho thấy hàng tồn kho Công ty chiếm tỷ trọng lớn có xu hướng tăng cấu tài sản Với lượng hàng tồn kho lớn, chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản dẫn đến Công ty bị ứ đọng vốn, nhu cầu vốn lưu động tăng cao lại vay bên chịu chi phí lãi vay cao Đây điều bất hợp lý khiến Công ty gia tăng chi phí năm qua Chính Công ty cần áp dụng biện pháp để giải phóng nhanh chóng lượng hàng tồn kho này, giúp cho lượng vốn nhanh chóng luân chuyển sau:  Củng cố địa vị thị trường sẵn có, tiếp tục quan hệ ưu đãi với bạn hàng lâu năm Đồng thời công vào thị trường tiềm năng, có nhu cầu gia tăng tương lai  Thực phương châm khách hàng thượng đế, áp dụng ch nh sách ưu tiên giá cả, điều kiện toán phương tiện vận chuyển với đơn vị mua hàng nhiều, thường xuyên hay có khoảng cách vận chuyển xa  Đẩy mạnh công tác tiếp thị, nghiên cứu thị trường, nắm bắt thị hiếu khách hàng đồng thời thiết lập hệ thống chi nhánh, đại l phân phối tiêu thụ diện rộng  hông ngừng nâng cao chất lượng, đa dạng hóa loại hình dịch vụ, đáp ứng thị hiếu ngày cao khách hàng  Đối với hàng tồn lâu phẩm chất nhanh chóng giải phóng, linh hoạt giá cả, giảm giá, ưu tiên khác để thu hồi vốn nhanh Tránh gia tăng chi ph liên quan lưu kho Bên cạnh Công ty cần phải:  iểm tra chất lượng số hàng hóa nhập Nếu hàng phẩm chất phải đề nghị nhà cung cấp đền bù tránh thiệt hại cho Công ty  Bảo quản tốt hàng tồn kho Hàng tháng, kế toán hàng hóa cần đối chiếu sổ sách, phát số hàng tồn đọng, mát để xử l khấu hao giá trị ch nh xác  Thường xuyên theo d i biến động thị trường dịch vụ Từ dự đoán định điều chỉnh kịp thời việc mua, nhập lượng hàng hóa kho trước biến động thị trường Đây biện pháp quan trọng để bảo toàn vốn Công ty  Mua bảo hiểm hàng hóa hàng hóa đường hàng hóa n m kho Việc công ty tham gia bảo hiểm tạo chỗ dựa vững chắc, 74 Thang Long University Library chắn tin cậy kinh tế, giúp Công ty có điều kiện tài ch nh để chống đỡ có hiệu rủi ro, tổn thất bất ngờ xảy mà không ảnh hưởng nhiều đến vốn lưu động 3.2.2 Nâng cao hiệu quản lý tiền mặt Vốn b ng tiền Công ty quan trọng, phương tiện toán có tốc độ chu chuyển nhanh Từ việc phân tích khoản tiền tương đương tiền nhìn vào tổng quát tình hình tài công ty thấy công ty có mức dự trữ tiền mặt chưa hợp l điều làm giảm khả toán, đặc biệt khả toán tức thời Công ty Do làm cho hiệu sử dụng vốn không cao Công ty cần xác định mức dự trữ vốn b ng tiền với mức hợp lý để đáp ứng tình hình toán ngắn hạn không gây ứ đọng vốn Biện pháp hữu hiệu Công ty phải tăng cường thu hồi khoản nợ phải thu, đặc biệt khách sử dụng dịch vụ giảm bớt mức dự trữ hàng tồn kho Ngoài ra, Công ty nên gia tăng lượng vốn chủ sở hữu b ng cách gia tăng lợi nhuận để lại góp vốn thêm Đối với nguồn vốn lưu động, Công ty cần quan tâm đến việc thu hồi, quản lý tiền mặt, khả thu hồi tiền mặt Công ty nên thực giảm tốc độ chi tiêu b ng cách trì hoãn việc toán thời gian cho phép để dùng tiền tạm thời nhàn rỗi để sinh lời tức đẩy mạnh chiếm dụng vốn nhà cung cấp thời gian tới Ngoài ra, công ty cần phải xác định mức dự trữ tiền mặt phù hợp với tình hình kinh doanh công ty b ng cách sử dụng mô hình Baumol Mô hình áp dụng công ty TNHH TatHong Việt Nam chi nhánh Hà Nội năm 2014 sau: Tại công ty TatHong, để xác định nhu cầu lượng tiền năm, kế hoạch dựa lượng tiền thực tế phát sinh năm báo cáo với tỷ lệ lạm phát mức 5% Từ đó, xác định nhu cầu tiền năm 2014 Công ty: Nhu cầu tiền năm 2014 = Lượng tiền phát sinh thực tế năm 2012 x Tỷ lệ lạm phát = 281.630.467 x (1 + 5%) = 295.711.990,35 VNĐ Năm 2014, lãi suất chứng khoán ngắn hạn thị trường 7,5%/năm chi ph lần bán chứng khoán 500.000 VNĐ Theo mô hình Baumol, mức dự trữ tiền mặt tối ưu năm 2013 Công ty là: Mức dự trữ tiền mặt tối ưu = √ = 62.791.930,52 VNĐ 75 Tuy nhiên, năm 2014, mức dự trữ tiền mặt Công ty 1.174.189.843 VNĐ > 62.791.930,52 VNĐ Như vậy, công ty dư thừa lượng tiền mặt có giá trị là: 1.174.189.843 - 62.791.930,52 = 1.111.397.912,48 VNĐ Với số lượng tiền dư thừa Công ty nên đầu tư vào Trái phiếu kho bạc Nhà nước, thời hạn năm với lãi suất 5,64%, phát hành vào ngày 19/06/2014 Từ đó, Công ty thu khoản lợi ch đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn thay giữ tiền mặt là: Lợi ích = 1.111.397.912,48 x 5,64% x = 125.365.684,53 VNĐ Như vậy, Công ty sử dụng mô hình Baumol để xác định mức dự trữ tiền mặt tối ưu tránh chi ph hội dự trữ tiền mặt Với lượng tiền mặt dư thừa, Công ty đầu tư chứng khoán toán bớt nợ, trả cho người bán để giảm chi phí vay kiếm thêm lợi nhuận 3.2.3 Tăng tỷ trọng VCSH, giảm tỷ trọng khoản nợ Trong ba năm qua nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn có xu hướng giảm dần tổng nguồn vốn Công ty năm 2012 đến 2014 65,47%, 63,8% 57,31% Đối ứng với biến động nợ phải trả, vốn CSH tăng lên 34,53%, 36,2% 42,69% Điều cho thấy công ty có xu hướng cân b ng hóa cấu nguồn vốn Công ty tiếp tục giữ lại lợi nhuận sau thuế đưa vào nguồn vốn để tiếp tục đầu tư Hoặc công ty huy động vốn đầu tư từ chủ sở hữu Do Công ty Tat Hong Công ty TNHH nên Công ty huy động vốn từ nhà đầu tư, chủ sở hữu công ty mà không phép phát hành cổ phiếu thị trường, từ làm tăng thêm vốn chủ sở hữu Công ty, từ làm giảm hệ số nợ tăng thêm mức độ vững tài Công ty, sở làm tăng thêm mức độ tín nhiệm cho Công ty Bên cạnh đó, công ty nên giảm khoản nợ vay tránh áp lực toán chi ph lãi vay Đồng thời công ty nâng cao khả tự chủ tài 3.2.4 Tiết kiệm tối đa chi phí sản uất kinh doanh Trong giai đoạn 2012 – 2014, giá vốn hàng bán ngày chiếm tỉ trọng cao so với doanh thu cho thấy việc quản l chi ph nguyên vật liệu nhân công Công ty chưa tốt, cần phải có ch nh sách phù hợp để tăng cường quản l chi ph Chi phí quản lý kinh doanh khoản chi phí phản ánh chi phí thực tế phát sinh trình quản lý doanh nghiệp, chi phí quan trọng làm ảnh hưởng đến tình hình lợi nhuận Công ty Vì Công ty cần giảm thiểu khoản chi phí không cần thiết đồng thời xây dựng ý thức tiết kiệm khuyến khích tất nhân viên Công ty có ý thức việc tiết kiệm sử dụng hợp lý tiết kiệm điện, nước, điện thoại công, dịch vụ internet Đối với 76 Thang Long University Library việc sử dụng điện thoại internet Công ty cần cử người giám sát tất gọi truy cập, cước ph điện thoại dịch vụ internet nước ta cao Hạn chế tiết kiệm khoản chi phí b ng tiền trực tiếp hội nghị khách hàng, tiếp khách b ng cách lên kế hoạch tài chi tiết, rõ ràng tiết kiệm Những khoản không cần thiết không chi Đối với khoản chi phí gián tiếp: công ty cần xây dựng định mức chi tiêu khoản chi phí này, cụ thể chi ph lại, chi phí ngoại giao, tiếp khách công ty không quản lý tốt làm giảm trực tiếp lợi nhuận công ty Như để quản lý tốt chi phí công ty nên kiểm tra định kỳ, đột xuất ràng buộc trách nhiệm vật chất ban huy đặc biệt huy trưởng công trường kho phát có gian lận 3.3 Lập báo cáo tài dự toán Sau áp dụng biện pháp trên, ta lập dự toán báo cáo tài cho công ty để xem xét tính hiệu biện pháp giúp công ty cải thiện tình hình tài 3.3.1 Dự báo tiêu báo cáo kết kinh doanh Công ty TNHH TatHong Việt Nam hoạt động ngành xây dựng dự báo doanh thu tiêu thụ tăng 6,5% năm Công ty tiến hành dự báo doanh thu, giá vốn, chi phí quản lý kinh doanh dựa vào giả thiết sau: Doanh thu bán hàng năm 2015 = 106,5% doanh thu năm 2014 Giá vốn hàng bán = 88% tổng doanh thu Do công ty thực tiết kiệm chi phí không cần thiết phí quản lý kinh doanh giả thiết r ng chiếm 3,5% tổng doanh thu năm 2014 chiếm 4,6% tổng doanh thu Chi phí quản lý kinh doanh = 3,5% tổng doanh thu hái quát bước lập dự báo BCKQKD dự báo sau Bước 1: Dự báo doanh thu Dự báo doanh thu bán hàng năm 2015 xây dựng dựa số liệu doanh thu bán hàng năm 2014 sau: Dự báo doanh thu nă N Doanh thu thực tế nă 2014 Dự báo doanh thu nă 18.396,47 2015 19.592,24 77 Nếu theo phương pháp phân t ch dãy số theo thời gian sử dụng để phân tích xu hướng biến động doanh thu khứ từ dự báo xu hướng biến động tương lai Dự báo thực dựa giả thiết doanh thu công tyy tiếp tục biến động theo xu hướng khứ Kỹ thuật phân tích dãy số theo thời gian có t nh đến ảnh hưởng nhân tố sử dụng để làm tăng độ tin cậy dự báo Nếu sử dụng phương pháp hồi quy để dự báo xu hướng biến động doanh thu, người ta phải thu thập số liệu doanh thu bán hàng doanh nghiệp khoảng thời gian dài từ đến 10 năm Bước 2: Dự báo giá vốn, chi phí bán hàng QLDN biến đổi Giá vốn hàng bán = 19.592,24 x 88% = 17.241,17 (triệu đồng) hi đó: Lợi nhuận gộp (lãi gộp) = Doanh thu – giá vốn hàng bán = 19.592,24 -17.241,17 = 2.351,07 (triệu đồng) Chi phí quản lý kinh doanh = 3,5% x 19.592,24 = 685,73 (triệu đồng) Bước 3: Lập báo cáo KQKD dự báo Từ kết trên, công ty tiến hành lập báo cáo kết hoạt động kinh doanh dự báo sau: Bảng 3.1 Báo cáo kết kinh doanh dự báo nă 2015 Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu Nă Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 2014 Nă 2015 18.396,47 19.592,24 - - Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 18.396,47 19.592,24 Giá vốn hàng bán 16.209,05 17.241,17 2.187,41 2.351,07 0,92 0,98 413,81 440,71 Các khoản giảm trừ doanh thu Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài ch nh Chi phí tài Trong đó: Chi ph lãi vay 78 Thang Long University Library Chỉ tiêu Nă Chi ph quản l kinh doanh 2014 Nă 2015 854,7 685,73 919,82 1.225,61 10 Thu nhập khác - - 11 Chi phí khác - - 13 Tổng ợi nhuận kế toán trƣớc thuế 919,82 1.225,61 14 Chi ph thuế thu nhập doanh nghiệp 229,96 306,40 15 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 689,87 919,21 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (Nguồn: Tác giả tự tính toán) 3.3.2 Dự báo tiêu Bảng Cân đối kế toán Khi lập BCĐ T phải xác định tiêu dự báo xem xét mối quan hệ với doanh thu bán hàng dự báo Các tiêu chia làm nhóm nhóm có quan hệ trực tiếp với doanh thu nhóm có quan hệ gián tiếp với doanh thu Nhóm có quan hệ trực tiếp với doanh thu gồm tiêu thành phẩm, hàng hóa tồn kho, khoản phải thu khách hàng, số dư khoản mục tiền tệ lợi nhuận chưa phân phối Ví dụ: Doanh thu có mối quan hệ chặt chẽ với tiêu thành phẩm, hàng tồn kho Chỉ tiêu phụ thuộc vào lượng hàng hóa bán mua vào hàng hóa tồn đầu kỳ doanh nghiệp Hoặc tiêu phải thu khách hàng phụ thuộc vào doanh thu đạt kỳ sách tín dụng doanh nghiệp với khách hàng Một số tiêu thuộc nhóm có quan hệ gián tiếp trị giá vật liệu, công cụ dụng cụ, khoản phải trả nhà cung cấp, khoản vay, nguyên giá TSCĐ Dự báo tiêu BCĐ T, thực chất xác định tiêu để lập BCĐ T dự báo, báo cáo dự báo tài sản, công nợ nguồn vốn thời điểm cuối kỳ kỳ dự báo Báo cáo dựa mẫu BCĐ T thực tế có mối quan hệ chặt chẽ với BCKQKD dự báo BCLCTT dự báo Số dư khoản mục lợi nhuận BCĐ T dự báo vào lợi nhuận dự báo BCKQKD dự báo Số dư tiền dự báo dự báo vào số dư BCLCTT dự báo Tuy nhiên lập BCĐ T dự báo thường xảy tình trạng không cân b ng tài sản nguồn vốn Có trường hợp xảy dự báo BCĐ T sau:  Tổng tài sản lớn tổng nguồn vốn: hi BCĐ T dự báo thể nhu cầu cần có nguồn vốn bổ sung doanh nghiệp thực theo chiến lược tài sản 79  Tổng nguồn vốn lớn tổng tài sản: hi BCĐ T dự báo dư thừa nguồn vốn mà doanh nghiệp dùng đầu tư thêm bớt Để giải trường hợp người ta bổ sung thêm khoản mục Nhu cầu tài trợ vào BCĐ T dự báo Đây khoản mục có BCĐ T dự báo Nếu khoản mục dương có nghĩa nhu cầu tài sản lớn nguồn vốn doanh nghiệp cần phải tìm thêm nguồn tài trợ Ngược lại, khoản mục âm thể lượng vốn dư thừa mà doanh nghiệp sử dụng để đầu tư Tại công ty TNHH TatHong Việt Nam chi nhánh Hà Nội, ta lập bảng cân đối kế toán dự báo sau: Bảng 3.2 Bảng cân đối kế toán dự báo nă 2015 Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu Nă A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền III Các khoản phải thu ngắn hạn IV Hàng tồn kho V TSNH khác B TÀI SẢN DÀI HẠN I Tài sản cố định Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế IV Tài sản dài hạn khác TỔNG TÀI SẢN Nhu cầu tài trợ A - NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn 1.Vay ngắn hạn 2.Phải trả cho người bán 3.Người mua trả tiền trước II Nợ dài hạn Vay nợ dài hạn B - VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG NGUỒN VỐN - 2014 Nă 2015 11.057,05 1.174,19 2.966,15 6.085,72 830,98 4.787,43 4.787,43 6.266,88 1.479,46 15.844,48 10.580,31 62,79 3.158,95 6.473,23 885,33 4.591,96 4.591,96 6.266,88 1.674,92 15.172,27 3.042,32 9.081,27 9.532,17 7.081,27 7.532,17 6.106,10 6.494,91 975,17 1.037,26 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 6.763,20 8.682,41 6.763,20 8.682,41 5.000,00 6.000,00 1.763,20 2.682,41 15.844,47 18.214,58 (Nguồn: Tác giả tự tính toán) 80 Thang Long University Library Cách tính tiêu BCĐ T sau:  Tiền mặt: Dựa vào dự báo ngân quỹ mức dự trữ tiền mặt tối ưu xác định dựa số liệu năm 2014 Theo đó, ngày 31/12/2015 công ty dự trữ mức tiền 62,79 triệu đồng  Phải thu khách hàng: T nh theo doanh thu bán chịu tháng cuối vào số dư phải thu báo cáo dự báo khoản phải thu năm 2015  Giá trị hàng tồn kho t nh: Giá trị hàng tồn kho = 37,5% giá vốn hàng bán  Nguyên giá TSCĐ: b ng nguyên giá TSCĐ đầu kỳ + Mua kỳ: không đổi công ty chưa có kế hoạch đầu tư  hoản phải trả người bán chiếm dụng nhiều theo giải pháp nêu  Vay ngắn hạn điều chỉnh giảm, vốn kinh doanh điều chỉnh tăng dựa theo giải pháp nêu  Lợi nhuận chưa phân phối = Lợi nhuận năm trựớc (Lỗ lũy kế năm trước) + Lợi nhuận dự báo năm  Nhu cầu tài trợ chênh lệch tổng tài sản dự báo nhỏ tổng nguồn vốn dự báo thể công ty đầu tư thừa vốn 3.042,32 triệu đồng Số vốn công ty dùng để đầu tư tài sản ngắn hạn khác trả phần nợ vay Tóm lại qui trình dự báo tiêu Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Bảng cân đối kế toán tiến hành theo bước sau: Bước 1: Xác định mối quan hệ tiêu báo cáo với doanh thu thuần: Trong bước này, cần dựa vào tình hình cụ thể doanh nghiệp, sở xem xét số liệu nhiều năm để phân loại khoản mục Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Bảng cân đối kế toán vào nhóm:  Nhóm tiêu thay đổi chiều với doanh thu thường chiếm tỷ lệ định so với doanh thu thuần: Đây tiêu có khả thay đổi doanh thu thay đổi thay đổi chiều với doanh thu Những tiêu thường chiếm tỷ lệ định so với doanh thu Có thể kể số tiêu Báo cáo kết hoạt động kinh doanh như: Tổng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, khoản ghi giảm doanh thu, giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng số tiêu Bảng cân đối kế toán như: Tiền tương đương tiền, khoản phải thu khách hàng, khoản trả trước cho người bán, thuế GTGT khấu trừ, hàng tồn kho, khoản 81 phải trả cho người bán, người mua trả tiền trước; thuế khoản phải nộp nhà nước; khoản phải trả người lao động  Nhóm tiêu không thay đổi thay đổi không r ràng doanh thu thay đổi tiêu xác định sở tiêu nhóm 1: Khác với tiêu thuộc nhóm 1, tiêu nhóm không thay đổi thay đổi không theo qui luật doanh thu thay đổi Ngoài ra, số tiêu thuộc nhóm lại xác định sở tiêu nhóm Chẳng hạn: Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ, lợi nhuận hoạt động kinh doanh, tổng lợi nhuận kế toán trước thuế Bước 2: Xác định trị số dự báo tiêu thuộc nhóm 1: Trong bước này, nhà dự báo lấy trị số năm trước (với tiêu Báo cáo kết hoạt động kinh doanh) trị số cuối năm trước (với tiêu Bảng cân đối kế toán) tiêu thuộc nhóm so với doanh thu năm trước nh m xác định tỷ lệ tiêu so với doanh thu Tiếp đó, lấy doanh thu dự báo năm nhân (x) với tỷ lệ vừa xác định để tính trị số dự báo tiêu thuộc nhóm Bước 3: Lập báo cáo tài dự báo: Sau xác định trị số dự báo tiêu thuộc nhóm 1, nhà dự báo xác định trị số tiêu thuộc nhóm b ng cách bê nguyên giá trị kỳ trước tiêu không thay đổi thay đổi không rõ ràng doanh thu thay đổi Đối với tiêu có liên quan đến nhóm 1, nhà dự báo tiến hành xác định sở giá trị dự báo tiêu thuộc nhóm Bước 4: Xác định lượng vốn thừa (+) thiếu (-) ứng với mức doanh thu mới: Lượng vốn thừa (+) thiếu (-) ứng với mức doanh thu phần chênh lệch tổng nguồn vốn dự báo với tổng tài sản dự báo (ở Bảng cân đối kế toán dự báo) xác định sau: Số vốn thừa (+) thiếu (-) ứng với mức doanh thu = Tổng nguồn vốn dự báo - Tổng tài sản dự báo 82 Thang Long University Library LỜI KẾT Khóa luận thực với mục đ ch nâng cao hiệu phân tích tài doanh nghiệp công ty TNHH TatHong Việt Nam chi nhánh Hà Nội, việc nghiên cứu phân tích tài doanh nghiệp chủ đề xuyên suốt ba chương Chương lý luận chung tài doanh nghiệp hiểu biết chung vấn đề liên quan Trong chương này, thuộc nghiên cứu lý thuyết đề cập, tạo sở lý luận cho chương Chương chương nói thực trạng tình hình tài doanh nghiệp qua báo cáo tài công ty TNHH TatHong Việt Nam chi nhánh Hà Nội Từ thực trạng sử dụng kết hợp với lý luận chung tài doanh nghiệp chương để đưa giải pháp kiến nghị chương Chương chương kết hợp hai chương trước để có giải pháp kiến nghị, giải pháp tác giả đưa giải pháp tác giả cho r ng cần thiết phù hợp công ty TNHH TatHong Việt Nam chi nhánh Hà Nội Do trình độ thời gian hạn chế nên khóa luận tác giả nhiều sai sót, mong nhận bảo thầy cô Một lần tác giả xin đặc biệt cảm ơn bảo tận tình cô giáo Thạc sỹ Chu Thị Thu Thủy để tác giả hoàn thành tốt khóa luận tốt nghiệp Xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 29 tháng 10 năm 2015 Sinh viên Tạ Hoàng Lân PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán công ty TNHH TatHong Việt Nam chi nhánh Hà Nội năm 2012 – 2014 Báo cáo kết kinh doanh công ty TNHH TatHong Việt Nam chi nhánh Hà Nội năm 2012 – 2014 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ công ty TNHH TatHong Việt Nam chi nhánh Hà Nội năm 2012 – 2014 Thang Long University Library DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO GS.TS Ngô Thế Chi PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ (2008) Giáo trình Phân t ch tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Tài Nguyễn Hải Sản (2000), Quản trị tài ch nh doanh nghiệp, NXB Thống Kê, Hà Nội Nguyễn Ngọc Quang (2011), Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Tài ch nh, Hà Nội Trương Bá Thanh, Trần Đình hôi Nguyên, Đại học kinh tế Hồ Ch Minh (2009) Phân tích hoạt động kinh doanh Nhà xuất Lao động, Thành phố Hồ Ch Minh/ Website Công ty TNHH TatHong Việt Nam: www.tathong.com.vn