Luận văn phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần cơ khí thành phong

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Tên đề tài: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ THÀNH PHONG NEWTEK Giáo viên hƣớng dẫn : Ths Chu Thị Thu Thủy Sinh viên thực : Nguyễn Đức Trung Mã sinh viên : A18964 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI - 2015 MỤC LỤC Chƣơng MỞ ĐẦU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Câu hỏi nghiên cứu mục tiêu nghiên cứu 1.3 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.5 Kết cấu đề tài Chƣơng CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 2.1 Khái niệm mục tiêu phân tích tình hình tài doanh nghiệp 2.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 2.1.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 2.2 Thông tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 10 2.2.1 Thông tin kế toán 10 2.2.2 Các thông tin khác 13 2.3 Phƣơng pháp sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 13 2.3.1 Phƣơng pháp so sánh 13 2.3.2 Phân tích liên hoàn tỷ số tài 14 2.3.3 Phƣơng pháp dupont 14 2.3.4 Phƣơng pháp SWOT 16 2.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 17 2.4.1 Phân tích tình hình tài qua bảng cân đối kế toán 17 2.4.2 Phân tích tình hình tài qua báo cáo kết kinh doanh 19 2.4.3 Phân tích tình hình tài qua báo cáo lƣu chuyển tiền tệ 19 2.4.4 Phân tích tình hình tài qua tỷ số tài 20 Thang Long University Library 2.4.5 2.5 Phân tích tình hình tài qua phƣơng pháp dupont 26 Các nhân tố ảnh hƣởng đến tình hình tài doanh nghiệp 27 2.5.1 Những nhân tố khách quan 27 2.5.2 Những nhân tố chủ quan bên doanh nghiệp 29 Chƣơng PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ THÀNH PHONG NEWTEK 31 3.1 Khái quát công ty 31 3.1.1 Thông tin chung 31 3.1.2 Cơ cấu tổ chức 32 3.2 Phân tích tình hình tài công ty 35 3.2.1 Phân tích tình hình tài qua bảng cân đối kế toán 35 3.2.2 Phân tích tình hình tài qua báo cáo kết kinh doanh 45 3.2.3 Phân tính tình hình tài qua tỷ số 49 3.2.4 Phân tích tình hình tài qua phƣơng pháp dupont 62 3.3 Đánh giá tình hình tài công ty 63 Chƣơng GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ THÀNH PHONG NEWTEK 64 4.1 Định hƣớng phát triển 64 4.2 Các giải pháp 64 4.2.1 Các giải pháp doanh thu 64 4.2.2 Các giải pháp pháp tài sản 65 4.2.3 Các giải pháp vốn 67 4.3 Kiến nghị 69 DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ, CÔNG THỨC bảng 3.1: Tình hình tài sản công ty giai đoạn 2012 – 2014 35 Bảng 3.2 cấu tài sản công ty 39 Bảng 3.3Tình hình nguồn vốn công ty giai đoạn 2012 – 2014 40 Bảng 3.4 cấu nguồn vốn công ty 43 Bảng 3.5Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 45 Bảng 3.6 tỷ số toán ngắn hạn 50 Bảng 3.7 Tỷ lệ toán ngắn hạn 51 Bảng 3.8 tỷ số toán tiền 52 Bảng 3.9 hiệu suất sử dụng tổng tài sản 53 Bảng 3.10 Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn 54 Bảng 3.11 hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn 54 Bảng 3.12 vòng quay hàng tồn kho 55 Bảng 3.13 vòng quay phải thu khách hàng 56 Bảng 3.14 Tỷ số nợ 57 Bảng 3.15 Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu 58 Bảng 3.16 tỷ số toán lãi vay 59 Bảng 3.17 vòng quay vốn chủ sở hữu 60 Bảng 3.18 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu 60 Bảng 3.19 Tỷ suất lợi nhuận tài sản 61 Bảng 3.20 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu 62 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT ĐHĐCĐ : Đại hội đồng cổ đông HĐQT : Hội đồng quản trị DVT : Đơn vị tính NVL : Nguyên vật liệu TSCĐ : Tài sản cố định XDCB : Xây dựng Chƣơng MỞ ĐẦU 1.1 Tính cấp thiết đề tài Sự chuyển đổi kinh tế Việt Nam sang chế thị trƣờng với đa dạng hóa thành phần kinh tế làm xuất nhiều loại hình doanh nghiệp, nhiều loại hình kinh doanh Ngoài thị trƣờng Việt Nam chịu nhiều tác động từ yếu tố bên ví dụ nhƣ từ khủng hoảng tài toàn cầu không tránh khỏi Để đảm bảo cho doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả, hoàn thiện máy quản lý để đƣơng đầu với khó khăn tới đòi hỏi khách quan doanh nghiệp chế thị trƣờng ngày Công ty cổ phần khí Thành Phong Newtek năm qua, trƣớc yêu cầu tình hình mới, trƣớc sức ép cạnh tranh thị trƣờng, công ty có bƣớc tiến kể đầu tƣ kinh doanh hoàn thiện máy quản lý doanh nghiệp Tuy công việc không dễ dàng công ty đƣợc thành lập chƣa lâu cần đƣợc thử thách qua thời gian để tạo đƣợc chỗ đứng thị trƣờng hoàn thiện máy quản lý Để làm đƣợc điều cần có tâm lớn tập thể cán viên toàn công ty Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có lƣợng vốn định bao gồm: vốn lƣu động, vốn cố định vốn chuyên dùng khác Nhiệm vụ doanh nghiệp phải tổ chức, huy động sử dụng vốn cho có hiệu sở tôn trọng nguyên tắc tài chính, tín dụng chấp hành luật pháp Vì để kinh doanh đạt hiệu mong muốn, hạn chế rủi ro xảy ra, doanh nghiệp phải phân tích hoạt động kinh doanh mình, đồng thời dự đoán điều kiện kinh doanh thời gian tới, vạch chiến lƣợc phù hợp Việc thƣờng xuyên tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà doanh nghiệp thấy rõ thực trạng tài tại, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hƣởng nhân tố đến tình hình tài Từ có giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cƣờng tình hình tài Phân tích tình hình tài công cụ cung cấp thông tin cho nhà quản trị, nhà đầu tƣ, nhà cho vay đối tƣợng quan tâm đến tài doanh Thang Long University Library nghiệp góc độ khác để phục vụ cho lĩnh vực quản lý, đầu tƣ họ Chính vậy, phân tích tình hình tài doanh nghiệp công việc làm thƣờng xuyên thiếu quản lý tài doanh nghiệp, có ý nghĩa thực tiễn chiến lƣợc lâu dài Chính tầm quan trọng em chọn đề tài Phân tích tình hình tài công ty cổ phần khí Thành Phong Newtek để làm khóa luận tốt nghiệp 1.2 Câu hỏi nghiên cứu mục tiêu nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu -Các nhân tố ảnh hƣởng tới tình hình tài công ty cổ phần khí thành phong Newterk ? -Mức độ ảnh hƣởng nhân tố nhƣ ? -Đâu nhân tố có sức ảnh hƣởng lớn tới tình hình tài công ty ? Mục tiêu nghiên cứu -Dựa số liệu ta nghiên cứu mức độ ảnh hƣởng yếu tố tới tình hình tài doanh nghiệp -Từ nghiên cứu ta tìm giải pháp việc phân tính tình hình tài công ty 1.3 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu đề tài tài công ty cổ phần khí thành phong newterk Phạm vi nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu công ty cổ phần khí thành phong newterk giai đoạn 2013 – 2015 1.4 Phƣơng pháp nghiên cứu - Phƣơng pháp thu thập số liệu: thu thập số liệu qua báo cáo tài liệu quan thực tập - Phƣơng pháp xử lý số liệu để thực đề tài tiến hành thu thập tài liệu từ báo cáo tài doanh nghiệp nhƣ bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo biểu kế toán, tiến hành tổng hợp, phân tích, so sánh số liệu để đạt đƣợc mục tiêu nghiên cứu.sau tiến hành phân tích số liệu thực tế thông qua báo cáo, tài liệu quan thực tập So sánh, phân tích, tổng hợp biến số biến động qua năm, qua thấy thực trạng doanh nghiệp năm qua, định hƣớng tƣơng lai 1.5 Kết cấu đề tài Chƣơng : MỞ ĐẦU Đƣa nhìn tổng quan công ty cổ phần khí thành phong Newterk Nhìn nhận tình hình sản xuất kinh doanh công ty từ đƣa tính cấp thiết đề tài đồng thời khái quát cách thức để nghiên cứu đề tài Chƣơng 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP Đƣa sở lý luận, lý thuyết phân tích tình hình tài để từ đƣa phƣơng pháp nghiên cứu cụ thể đề tài nghiên cứu Chƣơng 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ THÀNH PHONG NEWTEK Dựa lý thuyết để tiến hành nghiên cứu vào thực tế tình hình công ty cổ phần khí thành phong newterk Chƣơng 4: GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ THÀNH PHONG NEWTEK Thang Long University Library Chƣơng CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 2.1 Khái niệm mục tiêu phân tích tình hình tài doanh nghiệp 2.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài kỳ với kỳ kinh doanh qua Thông qua việc phân tích báo cáo tài cung cấp cho ngƣời sử dụng thông tin đánh giá tiếm năng, hiệu kinh doanh nhƣ rủi ro tài tƣơng lai doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài nhằm cung cấp thông tin hữu ích không cho quản trị doanh nghiệp mà cung cấp thông tin kinh tế - tài chủ yếu cho đối tƣợng sử dụng thông tin doanh nghiệp Bởi vậy, phân tích báo tài doanh nghiệp phản ánh tình hình tài doanh nghiệp thời điểm định, mà cung cấp thông tin kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đạt đƣợc kỳ định (giáo trình phân tích báo cáo tài - trang – PGS.TS Nguyễn Năng Phúc) 2.1.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Hoạt động tài doanh nghiệp bao gồm nội dung sau: xác định nhu cầu vốn doanh nghiệp, tìm kiếm huy động nguồn vốn đáp ứng tốt nhu cầu sử dụng vốn hợp lý, đạt hiệu cao Hoạt động tài đóng vai trò quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có ý nghĩa định việc hình thành, tồn phát triển doanh nghiệp Vai trò thể từ thành lập doanh nghiệp, việc thiết lập dự án đầu tƣ ban đầu, dự kiến hoạt động, gọi vốn đầu tƣ Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lƣợng vốn định, bao gồm: vốn cố định, vốn lƣu động vốn chuyên dùng khác Ngoài doanh nghiệp cần phải có giải pháp hữu hiệu để tổ chức huy động sử dụng vốn cho có hiệu sở tôn trọng nguyên tắc tài chính, tín dụng chấp hành luật pháp Việc tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hƣởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Từ đó, có giải pháp hữu hiệu nhằm ổn định nâng cao tình hình tài doanh nghiệp Trong kinh tế vận động theo chế thị trƣờng có quản lý nhà nƣớc nƣớc ta nay, doanh nghiệp có quyền bình đẳng trƣớc pháp luật kinh doanh ngƣời ta quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp khía cạnh khác nhƣ: nhà đầu tƣ, nhà cho vay, nhà cung cấp, khách hàng Nhƣng vấn đề mà ngƣời ta quan tâm nhiều khả tạo dòng tiền mặt, khả sinh lời, khả toán mức lợi nhuận tối đa doanh nghiệp Bởi vậy, phân tích tình hình tài doanh nghiệp cần phải đạt đƣợc mục tiêu chủ yếu sau đây: + Một là: Phân tích tình hình tài phải cung cấp đầy đủ, kịp thời, trung thực hệ thống thông tin hữu ích, cần thiết phục vụ cho chủ doanh nghiệp đối tƣợng quan tâm khác nhƣ: nhà đầu tƣ, hội đồng quản trị doanh nghiệp, ngƣời cho vay, quan quản lý cấp ngƣời sử dụng thông tin tài khác, giúp họ có định đắn định đầu tƣ, định cho vay + Hai là: Phân tích tình hình tài phải cung cấp đầy đủ thông tin quan trọng cho chủ doanh nghiệp, nhà đầu tƣ, nhà cho vay ngƣời sử dụng thông tin tài khác việc đánh giá khả tính chắn dòng tiền vào, tình hình sử dụng vốn kinh doanh, tình hình khả toán doanh nghiệp + Ba là: Phân tích tình hình tài phải cung cấp đầy đủ thông tin nguồn vốn chủ sở hữu, khoản nợ, kết trình, kiện, tình làm biến đổi nguồn vốn khoản nợ doanh nghiệp 2.2 Thông tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 2.2.1 Thông tin kế toán 2.2.1.1 Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán tóm tắt ngắn gọn tình hình tài nguồn tài trợ cho tài sản doanh nghiệp thời điểm cụ thể Báo cáo 10 Thang Long University Library Bảng 3.14 Tỷ số nợ CHỈ TIÊU NĂM 2012 NĂM 2013 NĂM 2014 Nợ phải trả 2.519.754.374 9.720.386.851 14.150.041.943 Tổng nguồn vốn 8.446.320.343 15.789.533.329 20.354.608.439 0,298 0,615 0,695 Tỷ số nợ ( Nguồn: Phòng tài kế toán) Chỉ số cho biết 100 đồng Vốn công ty có đồng vốn vay từ bên Năm 2012 100 đồng vốn công ty có 29,8 đồng vay từ bên đến năm 2013 số tăng lên thành 61,5 đồng đến năm 2014 tăng lên thành 69,5 đồng nguyên nhân công ty sử dụng đến lƣợng vốn vay để kinh doanh nhiều Đối với doanh nghiệp họ thƣờng thích tỉ lệ cao điều tạo lợi nhuận nhiều nhƣng lại không sử dụng vốn mình; nhƣng với hệ số nợ cao công ty gặp rủi ro tài việc vay thêm vốn từ đơn vị khác điều khó khăn, lẻ hệ số nợ cao làm cho nhà cung cấp tín dụng lo ngại rủi ro tài doanh nghiệp Hiện công ty mở rộng qui mô nên cần nhiều vốn điều chỉnh hệ số nợ cách hợp lý phù hợp với tình hình tài công ty điều cần thiết Công ty giảm nợ thiếu nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn tại, tăng vốn chủ sở hữu điều cần thiết Công ty, tuỳ tình hình thực tế Công ty huy động thêm từ thành viên cũ nhận thêm thành viên Tỷ số nợ Tổng nợ vốn = Giá trị vốn chủ sử hữu chủ sở hữu 57 Bảng 3.15 Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu CHỈ TIÊU NĂM 2012 NĂM 2013 NĂM 2014 Tổng nợ 2.519 9.720 14.150 Giá trị vốn chủ sở hữu 5.926 6.069 6.204 0,4 1,6 2,28 Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu ( Nguồn: Phòng tài kế toán) Ta thấy tỷ số có xu hƣớng tăng thời gian năm Điều chứng tỏ công ty có sử thay đổi cấu nguồn vốn công ty sử dụng nguồn vốn bên để tiến hành kinh doanh mở rộng sản xuất công ty khai thác đƣợc nguồn vốn bên để phục vụ phát triển công việc kinh doanh Đây điều cần thiết cho công ty vốn chủ sở hữu không đủ để mở rộng đầu tƣ sản xuât việc vay chuyện bình thƣờng sản xuất kinh doanh nhƣng công ty cần lƣu ý đến khả toán công ty Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Tỷ số toán lãi vay = Chi phí tài 58 Thang Long University Library Bảng 3.16 tỷ số toán lãi vay CHỈ TIÊU Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Chi phí tài Tỷ số toán lãi vay NĂM 2012 NĂM 2013 NĂM 2014 525.809.178 210.728.421 181.551.368 202.458 13.543.334 428.977 2597,13 15,56 423,22 ( Nguồn: Phòng tài kế toán) ta thấy năm doanh nghiệp phải dụng vốn vay từ ngân hàng Tuy nhiên lƣợng chi phi lãi vay công ty phải chịu không đáng kể so với lợi nhuận mà công ty có đƣợc từ hoạt động kinh doanh Đến năm 2014 công ty cho ngừng việc vay chi phí lãi vay giảm xuống nguyên nhận đến từ việc sụt giảm lợi nhuận kinh doanh doanh nghiệp gặp phải nhiều cạnh tranh thị trƣờng Doanh thu Vòng quay vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu 59 Bảng 3.17 vòng quay vốn chủ sở hữu NĂM 2012 CHỈ TIÊU NĂM 2013 NĂM 2014 Doanh thu 10.432 25.063 20.007 Vốn chủ sở hữu 5.926 6.069 6.204 1,76 4,13 3,3 Vòng quay vốn chủ sở hữu ( Nguồn: Phòng tài kế toán) Xét qua bảng trên, công ty có hệ số quay vòng vốn chủ sở hữu biến động lớn vào năm 2013 tăng lên thành 4,13 nguyên nhân lƣợng doanh thu công ty tăng mạnh công ty dành đƣợc nhiều hợp đồng lớn làm việc số tăng mạnh vào năm 2013 đến năm 2014 giảm nhẹ nguyên nhân sụt giảm doanh thu năm Việc sở hữu vòng quay vốn chủ sở hữu lớn làm công ty đƣợc đánh giá tốt việc sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu có công ty 3.2.3.5 Tỷ số khả sinh lời ROS = Lợi nhuận ròng (hoặc lợi nhuận sau thuế) 100% x Doanh thu Bảng 3.18 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu CHỈ TIÊU Lợi nhuận sau thuế Doanh thu ROS NĂM 2012 NĂM 2013 NĂM 2014 433 161 135 10.432 25.063 20.007 4,1 % 0,6% 0,6% ( Nguồn: Phòng tài kế toán) 60 Thang Long University Library Nhận xét số mức thấp chi có năm 2013 cao nguyên nhân chi phí mở rộng sản xuất kinh doanh chƣa nhiều nên mức lợi nhuận sau trừ khoản chi phí cao Đến năm 2013, 2014 mức doanh thu tăng cao nhƣng mà cách thức quản lý sử dụng nguồn chi phí chƣa hợp lí khiến mức chi mức cao việc phải thuê mặt , thuê nhân công , đầu từ thêm trang thiết bị nên làm lợi nhuận sau thuế bị sụt giảm lớn Công ty cần có giải pháp quản lí tốt khoản chi phí tƣơng lai Lợi nhuận sau thuế TNDN Tỷ suất lợi nhuận =100% x tài sản ( ROA) Tổng tài sản Bảng 3.19 Tỷ suất lợi nhuận tài sản NĂM 2012 CHỈ TIÊU Lợi nhuận sau thuế NĂM 2013 NĂM 2014 433 161 135 Tổng tài sản 8.446 15.789 20.354 ROA 5,1% 1% 0,66% ( Nguồn: Phòng tài kế toán) Tỷ suất lợi nhuận tài sản cho ta biết đồng tài sản doanh nghiệp sử dụng hoạt động tạo đồng lợi nhuận số thể chung trình sử dụng tài sản doanh nghiệp số có biến động lớn giữ mức cao năm 2012 nguyên nhân tổng tài sản công ty thấp công ty hoạt động ổn định chƣa mở rộng sản xuất kinh doanh nhƣng đến năm 2013 2014 công ty mở rộng sản xuất đầu tƣ thêm vào tài sản công việc kinh doanh doanh nghiệp chƣa vào ổn định nên nguồn doanh thu chƣa đủ bù cho khoản chi phí lớn công ty phải bỏ Lợi nhuận sau thuế TNDN ROE =100% x vốn chủ sở hữu 61 Bảng 3.20 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu CHỈ TIÊU NĂM 2012 Lợi nhuận sau thuế NĂM 2013 NĂM 2014 433 161 135 Vốn chủ sở hữu 5.926 6.069 6.204 ROE 7,3% 2,6% 2,1% ( Nguồn: Phòng tài kế toán) Tỷ suất lợi nhuận vốn sở hữu cho biết đồng vốn sở hữu doanh nghiệp sử dụng hoạt động tạo đồng lợi nhuận, thể hiệu sử dụng vốn sở hữu doanh nghiệp qua bảng công ty công ty có tỷ suất cao năm 2012 7,3 % nhƣng đến năm 2013 2014 số sụt giảm nguồn lợi nhuận công ty thụt giảm công ty bắt đầu mở rộng thị trƣờng kinh doanh thứ chƣa ổn định nên gây sụt giảm 3.2.4 Phân tích tình hình tài qua phương pháp dupont Ta xét số ROE công ty CHỈ TIÊU Lợi nhuận sau thuế NĂM 2012 NĂM 2013 NĂM 2014 433 161 135 Vốn chủ sở hữu 5.926 6.069 6.204 ROE 7,3% 2,6% 2,1% ( Nguồn: Phòng tài kế toán) Ta tiến hành phân tích xu hƣớng số có sử giảm mạnh sau năm 2012 có tính ổn định năm 2013 2014 Nguyên nhân nhƣ biết việc công ty tiến hành mở rộng trƣờng từ năm 2013 Và xét nguyên nhân trực tiếp khiên số giảm sút số lợi nhuận công ty giảm nhiều điều việc nguồn chi phí công ty việc quản lý doanh nghiệp mở rộng tăng cao Việc phân tích cho ta thấy khả tài doanh nghiệp đảm bảo có tính ổn định thời gian tới nhƣng 62 Thang Long University Library công ty muốn tăng số ROE lên công ty phải nghĩ tới việc giảm thiểu tận dụng nguồn tài sản có cho chi phí xuống mức thấp để nâng cao lợi nhuận cho công ty 3.3 Đánh giá tình hình tài công ty Nhìn chung tình hình tài sản – nguồn vốn công ty năm có xu hƣớng tăng nhƣng mức bình thƣờng biến động lớn việc gia tăng tài sản đến từ việc tăng lên hàng tồn kho việc tăng lên nguồn vốn đến từ viêc công ty có khoản phải trả ngắn hạn tăng cao Tình hình kinh doanh công ty trƣớc hết doanh thu tín hiệu đáng mừng doanh thu tăng cao so với năm 2012 nhƣng chƣa ổn định đến năm 2014 giám nhẹ Nguyên nhân đến từ việc đối thủ cạnh tranh xuất thị trƣờng công ty Nhƣng kèm với doanh thu tăng cao mức chi phí công ty lại có mức tăng lớn công ty muốn mở rộng sản xuất phải có khoản chi lớn cho việc làm cho khoản lợi nhuận công ty giảm so với 2012 nhƣng giữ ổn định hai năm 2013 2014 công ty cần có động thái để quản lí chi phí công ty cách tốt Việc quản lý tài sản công ty mức chấp nhận đƣợc số mức bình thƣờng nhƣng việc quản lí tài sản chƣa thƣc đạt hiệu cao Công ty cần nâng cao việc quản lý tài sản công ty lên để tận dụng tối đa nguồn lực công ty để tạo lợi nhuận cho công ty Công ty sử dụng nguồn vốn chủ yếu đến từ khoản vay ngắn hạn điều cho phép công ty tận dụng đƣợc nguồn tiền lớn nhanh chóng để tiến hành đầu tƣ sản xuất kinh doanh việc sử dụng hiệu đồng vốn tốt chứng doanh thu công ty tăng cao sau công ty thay đổi cấu vốn Nhƣng nguồn vốn không đƣợc bền vững công ty cần cân nhắc chiến lƣợc thời gian tới để thay đổi cấu nguồn vốn công ty Khi xét đến số khả sinh lời công ty ta an tâm số điều mức tốt bị sụt giảm sau năm 2012 nhƣng điều đƣờng nhiên giai đoạn mở rộng sản xuất công ty nguồn lực đƣợc đổ dồn cho việc quản lý chiếm lĩnh thị trƣờng làm cho lợi nhuận thu không cao nhƣ trƣớc nhƣng tƣơng lai nắm vững thị trƣờng vào hoạt động ổn định khả sinh lời công ty đƣợc cải thiện 63 Chƣơng GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ THÀNH PHONG NEWTEK 4.1 Định hƣớng phát triển Trên đây, ta phân tích nét chung, riêng tình hình tài công ty cổ phần khí Thành Phong newterk Từ phân tích đó, phần thấy đƣợc mặt tích cực hạn chế tồn Đối với mặt tích cực, doanh nghiệp nên tiếp tục phát huy , mặt hạn chế nên phấn đấu tìm biện pháp khắc phục Trong mặt hạn chế doanh nghiệp , có vấn đề thuộc nguyên nhân khách quan mà doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trƣờng gặp phải : cạnh tranh khốc liệt khiến hoạt đông kinh doanh ngày khó khăn; sách chế độ Nhà nƣớc lĩnh vực; thay đổi quan điểm khách hàng Những mặt khách quan đòi hỏi doanh nghiệp phải linh động, uyển chuyển để thích nghi khắc phục, điều giúp gạn lọc doanh nghiệp có khả thích nghi tồn tại, không bị phá sản Để tồn khó, để đứng vững khó khăn Lúc này, vấn đề doanh nghiệp khắc phục khó khăn chủ quan phát sinh nội doanh nghiệp Những khó khăn cản trở đƣờng phát triển doanh nghiệp 4.2 Các giải pháp 4.2.1 Các giải pháp doanh thu Thông thƣờng, mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tối đa hoá lợi nhuận, nhiên việc tăng lợi nhuận phải phù hợp với chất kinh tế, phải có quan điểm đắn việc giải mối quan hệ lợi ích trƣớc mắt lợi lâu dài Lợi nhuận doanh nghiệp chịu tác động nhiều nhân tố khách quan: giá cả, thị trƣờng, sách Nhà nƣớc quản lý kinh tế chủ quan: trình độ tổ chức quản lý Cụ thể doanh nghiệp cần thực hƣớng sau: 64 Thang Long University Library - Nâng cao khả sinh lời công ty cụ thể nâng cao lợi nhuận, doanh thu nâng cao khả sinh lời vốn sản xuất kinh doanh - Để nâng cao lợi nhuận thiết phải tác động vào hai nhân tố : doanh thu chi phí Phải không ngừng tăng doanh thu tiết kiệm chi phí cách hợp lý Hiện doanh thu chƣa cao nên việc tiết kiệm chi phí vấn đề cần đáng quan tâm Tất doanh nghiệp hoạt động giai đoạn đầu phát sinh chi phí không đáng không nên để trƣờng hợp sản phẩm lỗi gây chi phí không đáng Hay nói cách khác, công ty phải nâng cao trình độ quản lý sau lãnh đạo phòng ban lực làm việc thân công nhân toàn công ty để làm đến mức thấp chi phí đẩy mạnh lợi nhuận lên Hạ thấp chi phí kinh doanh hợp lý phải xuất phát từ quan điểm: mạnh dạn chi khoản chi cần thiết để tăng suất kinh doanh, mở rộng kinh doanh, đảm bảo phục vụ tốt cho khách hàng Đối với khoản chi chƣa cần thiết tạm hoãn chi phí không cần thiết cƣơng không chi Trên quan điểm đó, cần phải: - Tích cực lý tài sản cũ, lạc hậu không cần dùng để đầu tƣ trang thiết bị đồng nhằm thu hút khách hàng - Trong việc sử dụng vật liệu, dụng cụ cần phải tận dụng hết vật liệu, dụng cụ sẵn có Xây dựng mức tiêu hao hợp lý bảo quản theo định mức - Giảm chi phí hành chánh đến mức thấp đƣợc Quản lý chi phí theo phận để quy rõ trách nhiệm cá nhân việc đền bù xét khen thƣởng 4.2.2 Các giải pháp pháp tài sản Công ty cần có động thái việc quản lý tài sản tốt trƣớc hết việc giải vấn đề hàng tồn kho lớn công ty Việc trì lƣợng hàng tồn kho điều công ty nên làm nhƣng việc trì lƣợng phải phụ thuộc vào khả quay vòng hàng tồn kho Công ty cần tiến hành dự đoán nhu cầu khách hàng thị trƣờng để tiến hành giữ mức hàng tồn kho hợp lý Bên cạnh công ty cần trì nâng cao 65 khả quản lý tài sản thời cách cải thiện thêm đội ngũ nhân viên Thuê thêm ngƣời có lực quản lý cho máy tiến hành quản lý sử dụng triệt để nguồn tài sản sản xuất kinh doanh Quản trị tiền mặt Do tiền mặt chiếm tỉ trọng nhỏ kết cấu tài nên đƣợc quan tâm vấn đề cải thiện tình hình tài chính, nhiên tiền mặt thiếu hụt gây trở ngãi không nhỏ trình hoạt động, làm tính linh hoạt hoạt động sản xuất kinh doanh Do quản trị tiền mặt, xác định mức tiền mặt hợp lý điều cần thiết Công ty nên lập lịch trình theo dõi luân chuyển tiền mặt mà có biện pháp điều chỉnh hợp lý; thực sách khuyến khích trả tiền mặt để nhanh chóng đƣa tiền vào trình kinh doanh Quản trị hàng tồn kho Hàng tồn kho loại tài sản có tính khoản thấp, mà doanh nghiệp thƣờng muốn giải phóng đƣợc hàng ghi nhận khoản phải thu tồn kho, lợi nhuận thu đƣợc việc bán chịu sản phẩm nặng gia tăng rủi ro việc thu tiền bán chịu Vì kiểm soát đầu tƣ tồn kho điều thiếu Công ty Muốn đƣợc vậy, Công ty cần phải: Công ty phải xem xét chi phí liên quan đến tồn trữ, bảo quản hàng tồn kho; nhƣng quan trọng chi phí hội, chi phí bỏ không thực hợp đồng để có biện pháp giảm chi phí hiệu Quản trị tài sản cố định - Cần lựa chọn đắn việc đầu tƣ thêm tài sản cố định để tránh tình trạng lãng phí Nếu cần Công ty nên giảm bớt tỉ trọng tài sản cố định không dùng hoạt động, toán tài sản cố định thừa Có nhƣ phát huy đƣợc hiệu suất sử dụng tài sản cố định - Nâng cao trình độ, ý thức sử dụng bảo quản tài sản cho công nhân Lập kế hoạch sửa chữa kịp thời 66 Thang Long University Library 4.2.3 Các giải pháp vốn công ty áp dụng sách huy động vốn nhƣ sau: -Chính sách huy động tập trung nguồn: tức công ty tập trung vào hay số nguồn sách có ƣu điểm chi phí huy động giảm song có nhƣợc điểm làm cho công ty phụ thuộc vào chủ nợ Để tránh tình trạng phụ thuộc vào chủ nợ áp dụng sách này, trƣớc hết công ty cần xác định khả huy động vốn chủ sở hữu bao gồm: -Sử dụng linh hoạt tiết kiệm nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi quỹ trích lập nhƣng chƣa sử dụng đến -Lợi nhuận để lại công ty: nguồn vốn hình thành từ lợi nhuận công ty sau kỳ kinh doanh có lãi Nguồn vốn có ý nghĩa lớn công ty làm ăn có lãi bổ sung đƣợc cho nguồn vốn làm ăn thua lỗ không bổ sung đƣợc mà làm giảm nguồn vốn này, để tăng lợi nhuận để lại, công ty cần tăng nguồn thu giảm thiểu chi phí không cần thiết Tuy nhiên nguồn vốn chủ sở hữu số khiêm tốn so với lƣợng vốn mà công ty cần đƣợc đáp ứng nhƣ năm 2014 ( 6.204.566.496 đồng / 20.354.608.439 đồng ) Vì công ty cần phải huy động từ nguồn khác nhƣ: -Nguồn lợi tích lũy: khoản phải trả khác nhƣng chƣa đến hạn toán nhƣ nợ lƣơng cán công nhân viên, nợ thuế, phải trả đơn vị nội bộ…đây hình thức tài trợ miễn phí công ty sử dụng trả lãi ngày toán Tuy nhiên, phạm vi ứng dụng khoản nợ có giới hạn lẽ công ty trì hoãn nộp thuế thời gian định, chậm trễ trả lƣơng cho công nhân làm suy giảm tinh thần làm việc họ khoản nợ tích lũy nguồn tài trợ tự động, phụ thuộc vào quy mô kinh doanh công ty thời điểm chúng tự phát thay đổi với hoạt động kinh doanh công ty: công ty thu hẹp sản xuất, khoản giảm theo, ngƣợc lại chúng tự động tăng lên sản xuất mở rộng 67 -chiếm dụng vốn nhà cung cấp: mua chịu hình thức phổ biến môi trƣờng kinh doanh Một công ty nhỏ không đủ tiêu chuẩn vay ngân hàng nhƣng mua chịu đƣợc để tận dụng tốt nguồn tài trợ này, công ty cần ý mua chịu nhà cung cấp lớn, tiềm lực tài mạnh họ đủ khả bán chịu với thời hạn dài cho doanh nghiệp nhỏ khác Ngoài công ty cần tận dụng tối đa thời hạn thiếu chịu: muốn hƣởng chiết khấu không đủ khả nên đến ngày hết hạn hóa đơn toán có lợi công ty nên tránh việc trì hoãn toán khoản tiền mua trả chậm vƣợt vƣợt thời hạn phải trả, việc gây tác động tiêu cực nhƣ làm tổ hại đến uy tín, vị mối quan hệ công ty, công ty phải gánh chịu chi phí tín dụng cao, chí cao lãi suất vay ngắn hạn - Nguồn từ tổ chức tài tín dụng: ngân hàng có vai trò quan việc bổ sung vốn kịp thời cho doanh nghiệp thực tế ba năm qua công ty thành công việc huy động khoản nợ ngắn hạn công ty cần nguồn tài trợ có thời gian dài để đầu tƣ cho tài sản cố định Vì công ty nên giảm nợ ngắn hạn, thay nợ dài hạn khoản vay dai hạn chịu khoản chi phí lớn nên ảnh hƣởng đến kết kinh doanh công ty nhƣng xét mục tiêu lâu dài điều cần thiết ƣu điểm khoản vay dài hạn giao dịch vay mƣợn tƣơng đối linh hoạt, ngƣời cho vay thiết lập lịch trả nợ phù hợp với dòng tiền thu nhập ngƣời vay, nhƣ thân công ty có thời gian để thự kế hoạch trả dần tiền vay ngắn hạn + Trong thời gian tới để huy động đƣợc nguồn tài trợ nhằm đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn công ty, biện pháp quan trọng phải tính toán, lựa chọn, thiết lập phƣơng án kinh doanh nhƣ phƣơng án đầu tƣ có tính khả thi cao Đồng thời phải lựa chọn đƣợc cấu sản phẩm hợp lý để sản xuất cho công ty vừa đảm bảo đƣợc chi phí sản xuất cộng them lãi xuất ngân hàng mà có lãi + Nều công ty áp dụng thực tốt biện pháp nêu chắn nợ ngắn hạn giảm đƣợc lƣợng tƣơng đối lớn, công ty có điều kiện vay vốn trung dài hạn đồng thời có khả sử dụng hiệu 68 Thang Long University Library nguồn vốn ngắn hạn dài hạn, trình sản xuất diễn liên tục từ đảm bảo vốn luân chuyển đặn, tạo điều kiện bảo toàn phát triển vốn + Tuy nhiên đòi hỏi đòi hỏi đặt là: * Công ty phải đáp ứng đầy đủ yêu cầu ngân hàng tổ chức tín dụng để đƣợc vay vốn trung dài hạn * Công ty phải đảm bảo sử dụng tốt nguồn vốn khác để giảm nợ ngắn hạn tức lƣợng vốn lƣu động giảm không ảnh hƣởng đến hoạt động kết sản xuất kinh doanh công ty * Số vốn dài hạn phải đƣợc sử dụng mục đích đầu tƣ cho tài sản cố định cần thiết dự án đầu tƣ khả thi * Chi phí huy động dụng vốn dài hạn không lớn so với vốn ngắn hạn, làm ảnh hƣởng đến kết kinh doanh doanh nghiệp 4.3 Kiến nghị Trƣớc lớn mạnh kinh tế thị trƣờng tạo bƣớc phát triển đời sống vật chất ngƣời, nhu cầu đời sống ngƣời dân đƣợc nâng dần theo tiến trình xã hội, nhiều loại hình doanh nghiệp lần lƣợt đời nhƣng gắn liền với kinh tế phồn vinh cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp, đòi hỏi doanh nghiệp phải không ngừng ứng dụng công nghệ vào trình hoạt động, thay đổi cách thức quản lý cho phù hợp với tình hình mới… Muốn đạt đƣợc điều đó, doanh nghiệp phải có chủ trƣơng đƣờng lối từ đầu hết phải biết xử lý vốn có cho hiệu Tuy nhiên thời gian qua, hoạt động Công ty gặp không khó khăn, trở ngại làm tổn thƣơng không nhỏ đến khả tài chính, Công ty phải nổ lực tìm kiếm nguồn tài trợ để phù hợp với qui mô hoạt động Chính thế, phân tích tìm biện pháp để cải thiện tình hình tài điều thiếu Công ty Qua thời gian tìm hiểu thực tế tình hình hoạt động công ty, thân xét thấy Công ty muốn đứng vững thƣơng trƣờng , muốn phát triển mạnh muốn lên phù hợp với xu xã hội Công ty cần xem xét lại yếu mà Công ty vấp phải tìm cách khắc phục hiệu Sau số kiến nghị mà Công ty nên xem xét: 69  Công ty nên xem vấn đề sử dụng lao động yếu tố định việc tăng hiệu hoạt động công ty Nếu sử dụng tốt nguồn lực tạo đƣợc lợi lớn giá thành sản phẩm, tăng cƣờng khả cạnh tranh Công ty Công ty nên xem xét vấn đề sau: - Công ty nên tạo hộp thƣ góp ý, để ngƣời lao động phản ánh điều chƣa hài lòng, nhờ Công ty biết cách xử lý cho phù hợp - Quản lý chặt khâu sản xuất để tránh hƣ hỏng đáng tiết, gây lãng phí Công ty nên phân công trách nhiệm cụ thể cho phận, qui định trách nhiệm cụ thể cho tổ trƣởng sản phẩm hƣ hỏng, sẳn sàng khen thƣởng nhƣ họ làm tốt so với yêu cầu - Thực chƣơng trình khuyến khích ngƣời lao động nhƣ: thƣởng cho chuyên cần, thƣởng cho sáng kiến, sáng tạo sản xuất,… - Xem xét xếp lại lao động Công ty cho phù hợp với trình độ lực chuyên môn ngƣời Có kế hoạch bồi dƣỡng chuyên nghiệp cho cán quản lý, tăng nhanh sách đào tạo nhân viên có trình độ có khả tốt tiếp cận làm chủ thiết bị nhƣ vận dụng tốt qui luật kinh tế chế thị trƣờng có cạnh tranh  Do thời gian qua công ty gặp khó khăn khâu tài chính, thực tiết kiệm chi phí kinh doanh, quản lý hiệu chi phí, tránh lãng phí quan tâm thƣờng xuyên  Cố gắng tăng cƣờng thêm vốn chủ sở hữu cách huy động thêm từ thành viên cũ Nếu làm đƣợc điều tính tự chủ công ty tăng đáng kể, làm giảm áp lực lãi vay Công ty  Tăng cƣờng quảng cáo chất lƣợng Công ty, tạo dựng Wed riêng để giới thiệu Công ty để thu hút khách hàng nhƣ tìm nhân viên phù hợp  Định kỳ Công ty nên tiến hành phân tích tình hình tài để biết mặt mạnh nhƣ mặt yếu để có giải pháp xử lý phù hợp 70 Thang Long University Library Qua trình phân tích tình hình tài Công ty cổ phần Thành Phong Newtek, ta nắm bắt đƣợc thực trạng tình hình tài Công ty nhƣ tình hình sản xuất kinh doanh Ở đây, dƣới góc độ nhà quản lý doanh nghiệp, phân tích tình hình tài liên quan đến công cụ quản lý, mục đích cuối qua tình hình tài doanh nghiệp thời gian qua để tìm giải pháp cải thiện Đồng thời phát tiềm đƣa vào khai thác, nhằm nâng cao hiệu mặt tài nói riêng, hiệu sản xuất kinh doanh nói chung Trong năm qua công ty đạt đƣợc nhiều thành tích, sản phẩm công ty không ngừng cải tiến, đáp ứng đƣợc yêu cầu thị trƣờng, sản lƣợng, doanh thu tiêu thụ, có xu hƣớng ngày tăng Tuy nhiên bên cạnh thành công đạt đƣợc, công ty nhiều hạn chế nhƣ cấu vốn cân đối, hiệu sử dụng vốn chƣa tƣơng xứng với lƣợng vốn bỏ ra, ứ đọng vốn khâu toán Tất điều làm cho tốc độ phát triển công ty bị hạn chế Theo ý chủ quan mình, em nêu số kiến nghị, giải pháp nhằm tăng cƣờng lực tài công ty Tuy nhiên thời gian tìm hiểu chƣa đƣợc bao lâu, trình độ thân bị hạn chế bƣớc đầu làm quen với tình hình thực tế nên em có thiếu sót tránh khỏi em mong nhận đƣợc ý kiến đóng góp thầy cô giáo để viết hoàn thiện hơn, góp phần nhỏ bé làm cho công ty phát triễn vững mạnh 71