Một số giải pháp nâng cao chất l¬ượng thẩm định tài chính dự án đầu t¬ư trong hoạt động cho vay tại NHNTVN

LỜI NÓI ĐẦU Trong năm gần đây, kinh tế giới có nhiều chuyển biến phức tạp Cụ thể như: khủng hoảng tài tiền tệ khu vực có tác động ảnh hưởng trực tiếp đến qúa trình tăng trưởng phát triển kinh tế giới nói chung, kinh tế nước khu vực ASEAN nói riêng, có Việt Nam Trong thời gian đó, kể nhiều năm trước sau này, vai trò hệ thống ngân hàng phủ nhận được, phương tiện thông tin đại chúng nhiều lần đề cập đến hàng loạt vấn đề nóng bỏng có liên quan đến hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam như: tình trạng ứ đọng vốn, vốn hàng đóng băng, nợ hạn tăng cao, rủi ro tín dụng v v gây thiệt hại hàng nghìn tỉ đồng Mặc dù vấn đề nêu nhiều lần, có đề xuất, kiến nghị, giải pháp rủi ro hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại xảy ra, tồn có chiều hướng gia tăng Đối với hệ thống Ngân hàng ngoại thương Việt Nam(NHNTVN), toán nan giải: Ngân hàng phải làm gì? làm nào? để mở rộng, nâng cao chất lượng, hạn chế rủi ro hoạt động kinh doanh Hoạt động cho vay trung dài hạnh trở thành hoạt động NHNTVN Cho vay trung dài hạn hình thức cho vay theo dự án đầu tư Chất lượng khoản vay phụ thuộc phần lớn vào chất lương thẩm định tài dự án đầu tư, song công tác Ngân hàng nhiều vấn đề cần phải xem xét Qua thời gian thực tập Ngân hàng ngoại thương Việt Nam, em nhận thấy vấn đề mà Ngân hàng quan tâm để đưa nhiều biện pháp thực Xuất phát từ thực tế với khuyến khích ủng hộ Ban giám đốc, cô, chú, anh chị em cán NHNTVN, em chọ đề tài này, đề tài: Một số giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay NHNTVN Với mong muốn tìm tòi, phát số rủi ro, hạn chế đưa số giải pháp nhằm khắc phục số tồn tại, qua nâng cao hoạt động kinh doanh Ngân hàng Đây đề tài nghiên cứu nội dung nhỏ tổng thể nội dung cần xem xét với khoản vay hay dự án đầu tư Vì vậy, đối tượng phạm vi nghiên cứu viết này, giói hạn tập chung chủ yếu vào công tác thẩm định tài dự án đầu tư, gắn với hoạt động cho vay NHNTVN Trên sở hệ thống hoá vấn đề, lí luận liên quan đến hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư, đánh giá công tác thẩm định tài dự án đầu tư NHNTVN để đa giải pháp Bài viết trình bày ba chương: Chương I: NHNTVN với hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư Chương II: Thực trạng công tác thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay NHNTVN Chương III: Một số giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho vay NHNTVN Do điều kiện hiểu biết, trình độ hạn chế, thời gian thực tập Ngân hàng chưa nhiều nên vấn đề nêu không tránh khỏi thiếu sót Vì em mong nhận nhiều ý kiến đóng góp cô chú, anh chị em cán công nhân viên NHNTVN, với đóng góp sửa chữa, bổ xung thầy cô giáo bạn, đặc biệt ý kiến đóng góp bổ xung, sửa chữa thầy giáo, giáo viên hướng dẫn, TS Mai Văn Bưu để viết sau hoàn thiện CHƯƠNG I NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG VỚI HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Ngân hàng thương mại hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại Trong hoạt động sản xuất, tiêu dùng xã hội luôn xảy tình trạng đối nghịch: có cá nhân, tổ chức có tiền tiết kiệm, nhàn rỗi nhu cầu chưa có nhu cầu sử dụng đến lại có cá nhân, tổ chức có nhu cầu khoản tiền định để sử dụng cho mục đích đầu tư hay tiêu dùng cá nhân Ngân hàng thương mại (NHTM) trung gian thị trường tài chính, đóng vai trò cầu nối dẫn vốn từ nhà gửi tiết kiệm sang nhà đầu tư, đáp ứng nhu cầu nguyện vọng người cần tiền người có tiền Kết tất bên có lợi, kinh tế vận hành cách nhịp nhàng, sản xuất phát triển, đời sống nâng cao NHTM tổ chức kinh doanh lĩnh vực tiền tệ, tín dụng Ngân hàng Tất hoạt động Ngân hàng hướng tới mục tiêu tối cao, chi phối mục tiêu khác tối đa hoá lợi nhuận Theo đuổi mục tiêu này, NHTM không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm, cải tiến dịch vụ đa dạng hóa loại hình dịch vụ thực qua ba hoạt động chính: -Hoạt động huy động vốn -Hoạt động cho vay đầu tư -Hoạt động trung gian Đây ba hoạt động truyền thống NHTM Chúng có quan hệ chặt chẽ, hỗ trợ lẫn Để có vốn vay Ngân hàng phải huy động đồng tiền nhàn rỗi từ tay nhà tiết kiệm Đồng thời với lợi trung gian thị trường tài chính, NHTM thực số dịch vụ cung cấp cho khách hàng Các hoạt động dịch vụ vừa tạo thu nhập, vừa hỗ trợ cho hoạt động huy động vốn, cho vay, đầu tư Thứ nhất, huy động vốn: trước hết NHTM phải có số vốn tự có điều kiện ban đầu hoạt động kinh doanh Số vốn tạo lập cách phát hành cổ phiếu hay ngân sách Nhà nước cấp, từ quỹ tạo trình hoạt động Ngân hàng Tuy nhiên, hoạt động huy động vốn NHTM thể tập trung thông qua việc thu hút nguồn vốn nhàn rỗi công chúng, Ngân hàng tập chung số vốn lớn từ khoản séc, tài khoản tiết kiệm, tài khoản tiền gửi có kỳ hạn, từ công cụ kỳ phiếu, trái phiếu, giấy chứng nhận tiền gửi v v Bên cạnh cần vốn cho nhu cầu toán, cho vay Ngân hàng vay NHTW hay tổ chức tín dụng khác Trên bảng cân đối tài sản, hoạt động huy động vốn biểu qua tài sản nợ Ngân hàng Thứ hai, hoạt động cho vay, đầu tư: NHTM sử dụng số tiền tiết kiệm, nhàn rỗi huy động từ công chúng đem cho vay đầu tư chứng khoán Trên bảng cân đối tài sản, hoạt động biểu tài sản có Ngân hàng Các hoạt động cho vay đầu tư mang lại cho NHTM khoản thu nhập Đây khoản thu chiếm tỷ trọng lớn thu nhập NHTM Thứ ba, hoạt động trung gian: NHTM thực nghiệp vụ trung gian theo yêu cầu khách hàng nh: toán, chuyển tiền, ưuỷ thác, ký gửi, tư vấn, bảo lãnh Nghiệp vụ mang lại thu nhập cho Ngân hàng mà tạo điều kiện mở mang hoạt động 1.2 Hoạt động cho vay NHTM Đây hoạt động truyền thống mang tính đặc trưng NHTM Nó đảm bảo cho tồn phát triển Ngân hàng Trên sở nguồn vốn huy động được, Ngân hàng tiến hành cho vay thu khoản lãi định số tiền cho vay theo nguyên tắc vay vốn phải khoản trả thu tiền lãi phải đủ trang trải cho khoản chi phải có lợi nhuận NHTM cho vay theo nhiều hình thức khác tuỳ theo tiêu thức phân loại: • Theo mục đích cho vay: -Cho vay công nghiệp -Cho vay nông nghiệp -Cho vay xây dựng -Cho vay xuất nhập • Theo lãi xuất: -Cho vay theo lãi xuất cố định -Cho vay theo lãi xuất thả • Theo thành phần kinh tế: -Cho vay quốc doanh -Cho vay quốc doanh • Theo tài sản đảm bảo: -Cho vay có tài sản đảm bảo -Cho vay tài sản đảm bảo • Theo thời hạn cho vay: -Cho vay dài hạn -Cho vay trung, ngắn hạn Dù cho vay theo hình thức nghiệp vụ cho vay trải qua ba giai đoạn sau: -Xem xét trước cho vay -Thực cho vay -Thu gốc lãi Ba giai đoạn trình gắn bó chặt chẽ, giai đoạn có tầm quan trọng định, ảnh hưỏng đến chất lượng khoản vay Tuy nhiên, giai đoạn xem xét trước cho vay mang ý nghĩa chiến lược, ảnh hưỏng đến chất lượng khoản vay giai đoạn sau Bởi vì, kinh tế thị trường tồn bất cân xứng thông tin Ngân hàng Thương Mại khách hàng dẫn đến Ngân hàng thực khoản cho vay sai lầm Vì Ngân hàng Thương Mại luôn cân nhắc, xem xét kỹ lưỡng nhiều phương pháp nghiệp vụ đặc thù, phải xác định khách hàng tốt, khoản cho vay đảm bảo yêu cầu trước định cho vay Đó hoạt động thẩm định khoản cho vay, hoạt động mang tính dịch vụ Ngân hàng Thương Mại nhằm xác định khoản cho vay an toàn, chất lượng cao Một hình thức phổ biến cho vay Ngân hàng Thương Mại cho vay theo dự án đầu tư ) Đây hình thức cho vay trung dài hạn với đặc điểm số vốn cho vay lớn, thời hạn cho vay dài chịu nhiều biến động rủi ro cao Tuy nhiên, dự án đầu tư tốt đem lại cho Ngân hàng khoản thu nhập xứng đáng bảo đảm an toàn vốn Để đạt mục tiêu này, Ngân hàng Thương Mại phải làm tốt công tác thẩm định dự án đầu tư từ trước đến định tài trợ SỰ CẦN THIẾT THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Đầu tư hiểu việc bỏ vốn vào hoạt động định nhằm mục đích thu lại khoản tiền lớn việc sử dụng tiền vào mục đích sinh lời Trong kinh tế thị trường, hoạt động đầu tư vô quan trọng Đầu tư trì tiềm lực sẵn có đảm bảo cho trình tái sản xuất diễn bình thường vào tạo tiềm lực lớn tương lai Mục tiêu đầu tư hiệu quả, nhng mức độ khác nhau, người ta nhìn nhận vấn đề hiệu không giống Doanh nghiệp(DN) quan tâm đến hiệu tài chính, tối đa hoá lợi nhuận, nhà nước lại quan tâm đến lợi ích xã hội, đầu tư mang lại hiệu đóng góp cho phát triển xã hội đất nước Mặt khác hợp đồng đầu tư hợp đồng phức tạp, liên quan đòi hỏi phối hợp nhiều cấp: Chính phủ-Bộ-Ngành-Ngân hàng-Chủ đầu tư Do đó, để đảm bảo cho hoạt động đầu tư tiến hành thuận lợi, đạt mục tiêu mong muốn bên liên quan trước bỏ vốn cần làm tốt thận nghiêm túc công tác chuẩn bị đầu tư Hợp đồng đầu tư thể qua việc thực dự án đầu tư 2.1 Dự án đầu tư •Khái niệm: Dự án đầu tư tập hợp hoạt động kinh tế đặc thù với mục tiêu phương pháp phương tiện cụ thể để dạt tới trạng thái mong muốn •Các yếu tố cấu thành nên Dự án đầu tư - Các mục tiêu dự án: kết lợi ích mà dự án đem lại cho nhà đầu tư cho xã hội - Các hợp đồng (giải pháp tổ chức, kinh tế xã hội ) để thực mục tiêu dự án - Đầu vào dự án đầu tư: Đó kết cụ thể, mang tính chuẩn mực tao từ hoạt động khác dự án - Thời hạn: Là khoảng thời gian từ bắt đầu nghiên cứu hội đầu tư đến chấm dứt hợp đồng Thông thường, thời hạn hợp đồng dự án xác địnhtrong luận chứng kinh tế kĩ thuật - Địa điểm thực dự án đầu tư - Các nguồn đầu tư để hình thành nên vốn đầu tư dự án - Các chủ thể; bao gồm bên liên quan phối hợp với để thực thụ hưỏng lợi ích mà dự án đầu tư mang lại •Các giai đoạn hình thành phát triển dự án đầu tư Một dự án đầu tư từ hình thành đến kết thúc thường trải qua ba giai đoạn sau: - Giai đoạn1: Giai đoạn chuẩn bị đầu tư: Nghiên cứu, đánh giá hội đầu tư: sản phẩm bước báo cáo hội đầu tư Nghiên cứu tiền khả thi: sản phẩm bước báo cáo tiền khả thi Nghiên cứu khả thi: sản phẩm bước luận chứng kinh tế, kỹ thuật -Giai đoạn 2: Giai đoạn thực đầu tư: Đây giai đoạn cụ thể hoá nguồn hình thành vốn đầu tư triển khai thực dự án đầu tư Trong dự án đầu tư người ta thường thực loạt ký kế hợp đồng hợp đồng liên doanh, hợp đồng chuyển quyền sử dụng đất, thuê nhà xởng, nhận thầu thiết kế thi công công trình, mua bán máy móc thiết bị, chuyển giao công nghệ, thuê công nhân lao động, để xây dựng đa công trình vào hoạt động -Giai đoạn 3: Giai đoạn vận hành khai thác: Là giai đoạn thức đa công trình vào hoạt động tạo sản phẩm tiêu thụ thị trường Trong giai đoạn trên, giai đoạn có ý nghĩa vai trò quan trọng, mang ý nghĩa định sở cho việc triển khai dự án giai đoạn sau giai đoạn thẩm định hiệu tổ chức, nói cách khác thẩm định dự án đầu tư, đóng vai trò then chốt để có định đầu tư đắn 2.2 Sự cần thiết thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại 2.2.1 Thẩm định dự án đầu tư •KN: Thẩm định dự án đầu tư tổ chức xem xét cách khách quan, khoa học toàn diện cho phép định đầu tư •Thẩm định cần thiết phải đầu tư: Với quan điểm dự án đầu tư mắt xích quan trọng chương trình phát triển kinh tế dài hạn, trung hạn ngành, vùng lãnh thổ nhằm đạt mục tiêu chương trình phát triển kinh tế đó, việc thẩm định cần thiết phải đầu tư nhằm trả lời câu hỏi: Dự án có ưu quy hoạch phát triển chung Dự án đầu tư làm gia tăng thu nhập cho doanh nghiệp cho kinh tế bao nhiêu? sử dụng nguồn tài nguyên sở vật chất sẵn có, tạo công ăn việc làm cho người lao động, tăng thu, giảm chi ngoại tệ sao, công nghệ dự án nguồn tài nguyên Nội dung thẩm định không phức tạp nhng có ý nghĩa định hướng cho nội dung thẩm định dự án •Thẩm định dự án phương diện thị trường: Đây khía cạnh quan trọng định đến thành bại dự án đầu tư Nhìn nhận góc độ của Ngân hàng thương mại sản phẩm dự án đối tượng tín dụng Ngân hàng tài trợ Xét góc độ gián tiếp rủi ro Ngân hàng gắn liền với sản phẩm dự án Vì việc phân tích đánh giá vị sản phẩm thị trường doanh nghiệp vô quan trọng Việc thẩm định dự án phương diện thị trường tiến hành mặt giá cả, quy cách sản phẩm, mẫu mã, nhu cầu thị trường, chất lượng sản phẩm cạnh tranh, phạm vi hoạt động sản phẩm, từ xây dựng khả cạnh tranh chiếm lĩnh thị trường doanh nghiệp •Thẩm định mặt kỹ thuật công nghệ: Phân tích kỹ thuật tiền đề cho việc phân tích kinh tế tài dự án đầu tư Việc thẩm định mặt kỹ thuật phải xem xét việc lựa chọn công nghệ, thiết bị, giải pháp kỹ thuật có phù hợp không, tiết kiệm chi phí sản xuất, địa điểm có phù hợp không, giải pháp xử lý tác động đến môi trường •Thẩm định dự án khía cạnh tổ chức quản lý: Trong nhiều trường hợp mức độ thành bại dự án yếu tố thị trường hay kỹ thuật mà lực tổ chức, quản lý thực quan có liên quan quan hệ kết hợp họ, chủ dự án, tổ chức thiết kế thi công, cung ứng nguyên vật liệu, thiết bị đội ngũ thi công chịu trách nhiệm vận hành dự án •Thẩm định dự án phương diện tài chính: Phải xem xét tính toán tiêu phản ánh hiệu tài chính, xem xét kế hoạch DÙ áN đầU Tư có đem lại hiệu tài hay không •Thẩm định điều kiện pháp lý để định xét duyệt dự án bao gồm: Hồ sơ trình duyệt có đủ có hợp lệ theo quy định hay không? tư cách pháp nhân lực chủ đầu tư? •Thẩm định mục tiêu dự án: Nhằm xem xét mục tiêu dự án có phù hợp với chương trình kế hoạch phát triển kinh tế xã hội nước, vùng, ngành, địa phương Ngành nghề dự án có thuộc ngành nghề nhà nước cho phép hay không, có ưu tiên hay không? •Thẩm định kinh tế xã hội: Thực tế việc đánh giá, xem xét thực dự án đầu tư kinh tế xã hội Dự án có sử dụng hợp lý nguồn tài nguyên sẵn có hay không? mang lại lợi ích cho đất nước, dự án có mang lại công ăn việc làm cho người lao động làm nâng cao đời sống xã hội, thu nhập, tạo nếp sống phong tục tập quán Mục tiêu dự án có phù hợp với mục tiêu xã hội hay không? •Thẩm định dự án môi trường theo hai chiều hướng: Tích cực tiêu cực 2.2.2.Sự cần thiết thẩm định tài dự án đầu tư Mỗi dự án đầu tư chứa đựng nhiều nội dung kinh tế kỹ thuật phù hợp Các nội dung có mối quan hệ ràng buộc, ảnh hưỏng lẫn hình thành nên dự án đầu tư Do khó khăn mặt ảnh hưỏng đến mặt khác ảnh hưỏng tới kết dự án đầu tư Thẩm định dự án đầu tư phải xem xét tất khía cạnh để đề câu trả lời cho khía cạnh Tuy nhiên dự án đầu tư đa đến Ngân hàng thương mại xin vay vốn thường đa dạng, với nhiều lĩnh vực quy mô khác Trong điều kiện khả có hạn, đặc biệt Ngân hàng thương mại không chuyên sâu nghiệp vụ cho vay đầu tư phát triển Ngân hàng khó thẩm định chi tiết tất khía cạnh Ngân hàng chủ yếu tập trung vào mặt tài chính-Đây mặt Ngân hàng mạnh quyền hạn trách nhiệm Dự án đầu tư thường chủ dự án lập thuê quan tư vấn lập sở ý đồ kinh doanh ý muốn chủ quan chủ dự án Trên quan điểm chủ dự án dự án họ có tính khả thi họ mong muốn Ngân hàng cho vay Do vậy, dự án mang tính chủ quan chủ đầu tư thường không xem xét đánh giá hết tất khía cạnh có liên quan Thông tin, số liệu luận chứng kinh tế, kĩ thuật hay báo cáo tài liên quan không phản ánh thực trạng Doanh nghiệp lạc quan tình hình tiêu thụ năm tới hay tính toán không đầy đủ yếu tố làm tăng tính hiệu dự án Vì vậy, để thẩm định tài dự án đầu tư đa đến NHTM vay vốn cần thiết 10 Vấn đề giá trị thời gian tiền: Đây vấn đề mấu chốt thẩm định tài dự án đầu tư chưa Ngân hàng quan tâm mức Một đặc trưng hoạt động đầu tư lợi ích chi phí phát sinh giai đoạn khác nhau, giá trị đồng tiền thời điểm khác không giống Vì cần phải có phương pháp quy đổi giá trị dòng tiền xuất thời điểm khác thời điểm để xem xét, đánh giá Điều cho phép xem xét, phân tích mà tạo điều kiện để so sánh, lựa chọn dự án Áp dụng phương pháp thẩm định đại: Ngân hàng cần phổ cập tăng cường áp dụng phương pháp, tiêu thẩm định tài dự án đàu tư đại sở tham khảo, học hỏi Ngân hàng đại giới áp dụng cách sáng tạo vào tình hình thực tế nước ta hệ thống Ngân hàng Đây vấn đề có ý nghĩa thiết thực việc nâng cao chất lượng thẩm định tài Các phương pháp thẩm định đại trình bày phổ biến nhiều tài liệu khác nhau, vấn đề lựa chọn tiêu, phương pháp để áp dụng cho phù hợp với thực tiễn dự án Ngân hàng cần áp dụng nhiều tiêu: giá trị ròng NPV, tỷ suất sinh lời nội IRR số doanh lợi PI, BIC, sử dụng tiêu làm tiêu chuẩn đánh giá, lựa chọn dự án đầu tư Ba tiêu quan trọng, phản ánh xác hiệu tài dự án đầu tư cần phải áp dụng đồng thời để bổ xung hỗ trọ lẫn nhau, Ngân hàng nên xây dựng quy trình tác nghiệp cụ thể để làm cho việc thực + Tính dòng tiền: Phần lớn dự án có giá trị thu hồi tài sản cố định Các máy móc, thiết bị, nhà xưởng dự án kết thúc có giá trị thị trường định Khi chúng bán xuất luồng tiền thu cuối dự án Một điều cần lưu ý dòng tiền phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp luồng tiền hoạt động trước thuế Ngân hàng cần tính đến khoản thu hồi vốn lưư động ròng, khoản thu hồi cộng vào dòng tiền năm cuối dự án Đặc biệt Ngân hàng 64 cần phải tính toán dòng tiền cho đời dự án không nên dừng lại năm dự án trả hết nợ Khi xác định lợi nhuận ròng dùng để trả nợ, Ngân hàng nên ý đến phần sử dụng vốn ngân sách nhà nước mà doanh nghiệp phải nộp (nếu có) Đối với dự án đầu tư thẩm định có hiệu quả, số năm đầu hoạt động dự án có dòng tiền âm, Ngân hàng xem xét thu nợ vào năm sau không thiết phải yêu cầu miễn thuế tỉnh hỗ trợ + Tính doanh thu chi phí: Doanh thu chi phí yếu tố có ảnh hưởng định tới việc tính toán tiêu lại thẩm định tài dự án đàu tư, Đây bước quan trọng khó khăn trình phân tích Việc dự báo doanh thu bán hàng liên quan đến nhân tố khuynh hướng tăng trưởng kinh tế, khuynh hướng giá cả, phản ứng hay hành động đối thủ cạnh tranh, … Đánh giá nhân tố khó xác Theo Ngân hàng nên lập bảng tính giá thành phẩm sản phẩm dịch vụ yêu cầu chủ dự án lập, sau Ngân hàng kiểm tra lại Bởi giá thành sở để xác định giá bán có phản ánh cách đầy đủ chi phí dụ án Dựa vào đây, Ngân hàng bất hợp lý chi phí kê khai dự án, đồng thời kết hợp với kết nghiên cứu thị trường để xác định giá tiêu thụ cách hợp lý + Tính khấu hao Khí tính khấu hao, Ngân hàng cần ý tới cấu chi phí đầu tư cho dự án để áp dụng tỷ lệ khấu hao phù hợp Đối với phần chi phí trước vận hành, Ngân hàng cần tách để thu hồi số năm đầu dự án vào hoạt động không nên tính gộp với chi phí xây lắp + Tính lãi xuất chiết khấu: Ngân hàng áp dụng hai cách tính lãi xuất chiết khấu 65 - Tính chi phí bình quân gia quyền vốn vốn đầu tư làm lãi xuất chiết khấu Tuy nhiên, điều kiện Việt Nam, khó tính chi phí vốn tự có doanh nghiệp - Lấy lãi xuất trái phiếu kho bạc Nhà nước làm tỷ lệ chiết khấu cộng thêm mức độ rủi ro tương ứng lĩnh vực, ngành nghề sản xuất kinh doanh mà dự án hoạt động chẳng hạn sản xuất nông nghiệp phải chịu nhiều ảnh hưởng yếu tố rủi ro bão lụt, hạn hán, …so với dự án lĩnh vực công nghiệp, thương nghiệp… Thông thường, dòng tiền dự án suốt thời kỳ phân tích chiết khấu với tỷ lệ không đổi Tuy nhiên, Ngân hàng sử dụng tỷ lệ chiết khấu thay đổi để phản ánh tác động môi trường kinh tế tới dự áNgân hàng, chảng hạNgân hàng tác động lạm phát, mức độ rủi ro… Trong năm mà nguồn vốn khan hiếm, Ngân hàng tính tỷ lệ chiết khấu cao chi phí vốn tăng ngược lại, tỷ lệ chiết khấu thấp nhiều năm nguồn vốn dồi + Phân tích tài Phân tích tài tập chung vào xem xét kế hoạch tài ngắn hạn tiêu phân tích tài năm Đặc biệt, Ngân hàng cần trọng tới tình hình khả toán dự án thông qua việc xem xét nhu cầu vốn lưu động, tính hợp lý sách quản lý tiền mặt, sách dự trữ, sách tín dụng thương mại Những phải đảm bảo cân đối luồng tiền mặt vào, dự án kỳ Điều quan trọng có dự án có hiệu tài thiếu kế hoạch tài ngắn hạn tốt gây khó khăn đưa đến chỗ phá sản Ngân hàng cần lập thê bảng dự trù cân đối tài sản, bảng dự trù cân đối thu chi, bảng kế hoạch ngân quỹ để thuận tiện việc phân tích tài dự án Ngân hàng cần đưa só phương pháp phân tích tái sau vào phân tích tái dự án đầu tư Phương pháp phân tích tỷ lệ: Tài sản lưu động Khả toán hành = 66 Nợ ngắn hạn Tài sản lưu động – Hàng tồn kho Khả toán nhanh = Nợ ngắn hạn Vốn lưu động ròng = Tài sản lưu động – Nợ ngắn hạn Tổng nợ phải trả Hệ số nợ = Tổng tài sản Doanh thu Hiệu suất sử dụng tài sản cố định = Tài sản cố định Lợi nhuận sau thuế Doanh lợi tổng tài sản = Tổng tài sản Lợi nhuận sau thuế Doanh lợi vốn tự có = Vốn tự có Trong tiêu trên, Ngân hàng nên đặc biệt ý tới tiêu khả toán hệ số nợ - Phương pháp phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn - Phương pháp phân tích luồng tiền mặt thông qua báo cáo ngân quỹ Đây phương pháp tương đối phức tạp áp dụng cách thích hợp vào phân tích có ý nghĩa đánh giá cách xác vận động luồng tiền dự án đầu tư • Các bảng tính: 67 Trong bảng tính toán hiệu kinh tế khả trả nợ dự án, Ngân hàng cần sửa đổi số tiêu: thếu doanh thu không nằm kế hoạch chi phí thuế doanh thu chi phí DH; lãi gộp đổi lại thành lợi nhuận trước thuế Ngoài bảng tính toán hiệu kinh tế khả trả nợ dự án, Ngân hàng nên lập thêm bảng phân tích dòng tiền để thấy rõ dòng tiền vào dự án thuận lợi cho việc tính toán tiêu: HPV, IRR (xem bảng) • Phân tích độ nhạy: Một dự án thường tồn thời gian dài, dòng tiền vào dòng tiền khỏi dự án diễn thời gian đố Luồng tiền dòng dự án phụ thuộc vào nhiều yếu tố mà yếu tố mức độ khác có tính chắn không định hay gọi rủi ro Bằng việc phân tích độ nhạy, Ngân hàng xác định mức độ chắn yếu tố xác định kết hoạt động dự án loại bớt dự án có mức độ rủi ro cao Điều Ngân hàng cần lưu ý phân tích độ nhạy dự án phải ước lượng xu mức độ thay đổi nhân tố ảnh hưởng Do mối quan hệ tác động yếu tố đến trạng thái dự án khác nên lựa chọn mức biến động nhân tố khác Chẳng hạn nhân tố vốn đầu tư Ngân hàng đưa vào mức biến động – 10% so với mức tính toán nhân tố giá tiêu thụ sản phẩm lại lấy mức biến động tới 10 – 15% Đối với dự án xin vay Ngân hàng mà luận chứng kinh tế kỹ thuật tính chưa tính Ngân hàng phải tính lại dự tính Đặc biệt, dự án có đầu tư có sử dụng vốn vay ngoại tệ, có sử dụng nguồn nguyên liệu nhập xuất sản phẩm cần quan tâm đến biến động tỷ giá tiêu NPV, IRR Ngân hàng nên xem xét biến động tỷ lệ triết khấu tới tiêu NPV, PI tất dự án đầu tư tiêu naỳ nhạy cảmvới tỷ lệ chiết khấu Qua việc đánh giá độ nhạy cảm dự án, Ngân hàng xác định nhân tố 68 có tác động lớn tới tiêu hiệu dự án đầu tư, để từ có biện pháp bảo đảm, hỗ trợ hạn chế rủi ro Bảng phân tích dòng tiền dự án ( bảng 2G) Để giải pháp có khả thực cách có hiệu cao nhất, Ngân hàng ngoại thương cần tiến hành đồng giải pháp bổ trợ sau: • Các giải pháp thông tin: Tăng cường hệ thống thông tin nội bộ: Để đảm bảo xây dựng hệ thống thông tin có hiệu quả, trước hết Ngân hàng cần ban hành quy chế thu thập thồng tin định kỳ cho trung tâm, phận thông tin chi nhánh TW Những thông tin càn thiết liên quan đến dự án, thẩm định dự án phải cung cấp cách nhanh chóng, đầy đủ thông suốt toàn hệ thống Một lợi lớn Ngân hàng ngoại thương mạng lưới chi nhánh TW trang bị lại hệ thống mạng máy tính khâ đại Nếu Ngân hàng khai thácmột cách có hiệu mạng máy tính chìa khoá để định vấn đề thông tin cách nhanh chóng thu lợi ích to lớn Các chi nhánh thu thập lưu trữ thông tin cụ thể tình hình khu vực, địa bàn hoạt động Hàng tháng chi nhánh gửi báo cáo thông tin nội thu thập phòng dự án thẩm định dự án đầu tư TW để lưu trữ tổng hợp phạm vi toàn quỗc Việc trao đổi thông tin phòng chi nhánh thực thông qua mạng máy tính nội Một mặt thông tin phân loại tổng hợp theo ngành, lĩnh vực khác có khả Ngân hàng nên tổng hợp thông tin số tổng công ty lớn mà Ngân hàng có quan hệ thường xuyên lâu dài Mặt khác, thông tin tổng hợp theo hướng gồm nội dung chính: - Thông tin kinh té – xã hội chung: thông tin chủ trương sách phát triển Đảng Nhà nước tình hiènh đầu tư trực tiếp nước ngoài, nước, ngành công nghiệp nặng, lượng, … - Các thông tin tài Ngân hàng: nghị định Chính phủ, thông tư, định, quy chế Bộ tài 69 - Thông tin thị trường, giá Để nâng cao tính khả thi giải pháp đòi hỏi Ngân hàng phải xây dựng chương trình phần mềm tin học chuyên dụng Ngân hàng giao cho phòng tinh học Ngân hàng phụ trách lập trìnhmềm đặt mua FPT Các thông tin dạng văn lưu trữ máy tính để thuận tiện cho việc khai thác, sử dụng, quản lý, bảo quản Với trợ giúp công nghệ tin học, Ngân hàng xây dựng phương pháp lưu trữ, phân tích, xử lý quản lý thông tin đại, Ngân hàng có khả truy cập nhanh góp phần nâng cao số lượng chất lượng thông tin thu thập Thu thập thông tin từ bên ngoài: Tiếp tục phát huy lợi sách vận chuyển sẵn có, Ngân hàng nên phát triển hệ thống thu thập thông tin từ bên thông qua việc kết nối mạng máy tính Ngân hàng Nhà nước, Ngân hàng thương mại khác, trung tâm thông tin nước quốc tế, đặc biệt mạng Intenet, mạng thông tin toàn cầu Intenet kho liệu vô tận mà Ngân hàng khai thác Bên cạnh Ngân hàng tham khảo ý kiến chuyên gia tư vấn kỹ thuật để trợ giúp việc thẩm định khía cạnh kỹ thuật dự án, từ xây dựng cách xác tổng nhu cầu vốn đầu tư Ngoài Ngân hàng đa dạng hoá nguồn thông tin từ bạn hàng doanh nghiệp để nắm tình hình toán, khả đảm bảo việc cung cấp đầu vào, mức độ chắn việc tiêu thụ đầu dự án, thuê công ty kiểm toán xác định tính xác trung thực báo cáo tài • Giải pháp nhân tố người: Con người nhân tố trung tâm chi phối ảnh hưởng định đến hoạt động thẩm định dự án đầu tư Vì để nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư điều quan trọng phải xác định chiến lược dài hạn phát triển nguồn nhân lực, để từ biến kế hoạch, mục tiêu thành thực 70 Để đáp ứng nhu cầu này, Ngân hàng ngoại thương phải tập trung vào số giải pháp sau: - Tuyển dụng cán bộ: Cần có sách tuyển dụng cán hợp lý để thu hút moọt đội ngũ lao động có trình độ, có kinh nghiệm, có khiếu nghiệp vụ tài Ngân hàng, … Sau tuyển dụng đội ngũ lao động trẻ cần đào tạo, đưa thực tiễn, mở khoá học chuyên sâu nước công tác thẩm định tài dự án đầu tư - Bồi dưỡng cán bộ: Cán thẩm định cần phải thường xuyên bồi dưỡng nân g cao kiến thức chuyên môn, nghiệp vụ Hàng năm Ngân hàng nên tổ chức lớp tập huấn, đào tạo ngắn hạn cho cán thẩm định với tham gia giảng dạy chuyên gia - Vấn đề đãi ngộ: Ngân hàng nên có sách ưu đãi cho cán làm công tác thẩm định tài dự án đầu tư toàn cán Ngân hàng ngoại thương Việt Nam • Giải pháp tổ chức điều hành: Các dự án đưa đến Ngân hàng ngoại thương có quy mô đa dạng, việc xem xét, xếp phân công dự án cần phải vào lực, sở trường người để phát huy mạnh cán thẩm định Ngân hàng nên bố trí dự án có quy mô lớn, tính chất phức tạp cho cán chủ chốt, kinh nghiệm, dự án đơn giản cho cán khác Ngân hàng cần phải sửa đổi, bổ xung nội dung thẩm định tài chính, bổ xung phương pháp đánh giá dự án giá trị thời gian tiền độ nhạy dự án Ngân hàng cấn quy định chi tiết, cụ thể trách nhiệm quyền lợi cán kết thẩm định Ngân hàng nên rà soát lại đội ngũ cán thẩm định chuyển sang làm nhiệm vụ khác cán khồng đáp ứng yêu cầu công việc 71 Tổ chức thẩm định toàn hệ thống cần hoàn thiện, tăng cường phối hợp chặt chẽ phòng dự án, phòng thẩm định với phòng khác, hoạt động tín dụng với hoạt động kinh doanh khác Ngân hàng Ngân hàng nên phát đông phong trào nghiên cứu khoa học hàng năm, qua tập hợp đề xuất, sáng kiến, đề án nghiên cứu có giá trị để phổ biến áp dụng toàn hệ thống MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ: Thẩm định dự án đầu tư có phạm vi xem xét, liên quan đến nhiều đối tượng khác Để đảm bảo nâng cao chất lượng công tác thẩm định tài Ngân hàng, cần có phối hợp đồng ngành, cấp, tiêu sở có giải pháp, kế hoạch tổng thể, giải pháp đề có tính khả thi, đáp ứng yêu cầu hoạt động cho vay Xuất phát từ yêu cầu phát triển hệ thống Ngân hàng Việt nam nói chung, Ngân hàng ngoại thương Việt Nam nói riêng, xin đề xuất số kiến nghị sau: • Về phía nhà nước cán ngành: Đề nghị cán ngánhớm ban hành quy định đánh giá xây dựng tổng hợp, định mức tiêu hao nguyên vật liệu, … cho ngành, lĩnh vực cụ thể, tạo điều kiện thuận lợi cho việc xây dựng tổng vốn đầu tư chi phí hàng năm Ngân hàng Nhà nước phối hợp với tài chính, Kế Hoạch - Đầu Tư, Thương Mại, Xây dựng đề án, xác định tiêu thẩm định mang tính chuẩn mực, phù hợp với yêu cầu thực tế nước với ngưỡng đánh giá cho ngành công nghiệp, nông nghiệp, xây dựng bản, làm sở để đánh giá so sánh dự án Các ngành cần phối hợp chặt chẽ việc thẩm định phê duyệt dự án đầu tư, nâng cao trình độ chất lượng thẩm định dự án mặt kỹ thuật, công nghệ, đánh giá tác động môi trường để làm cho Ngân hàng thẩm định tài Các chủ quản cần hệ thống hoá thông tin liên quan đến lĩnh vực mà ngành đảm trách Hàng năm, thông tin công bố cách công khai qua tài liệu chuyên ngành tập hợp lại trung tâm thông tin giúp 72 chủ đầu tư thuận lợi việc thu thập thông tin thuận tiện cho việc thẩm định dự án Nhà nước cần quy định rõ trách nhiệm chủ đầu tư, bên kết thẩm định nội dung dự án đầu tư Đã chủ đầu tư không nắm giữ chức quản lý nhà nước để tập trung vào công tác xây dựng, tổ chức hạch toán, sử dụng có hiệu vốn đầu tư Đối với Ngân hàng nhà nước: Ngân hàng nhà nước cần hệ thống hoá kiến thức thẩm định dự án hỗ trợ cho Ngân hàng thương mại nâng cao nghiệp vụ thẩm định Mở rộng phạm vi hoạt động Hàng năm, Ngân hàng nhà nước cần tổ chức hội nghị kinh nghiệm toàn ngành để tăng cường hiểu biết hợp tác Ngân hàng thương mại công tác thẩm định Đối với chủ đầu tư: Các chủ đầu tư nâng cao lực lập thẩm định dự án đầu tư, chấp hành nghiêm chỉnh việc xây dựng lập dự án theo nội dung quy định thông tư số 09 –BKH- VPTĐ Bộ Kế hoạch đầu tư xây dựng thẩm định dự án Các chủ dự án cần phải nhận thức vai trò, vị trí công tác thẩm định dự án trước định đầu tư để có dự án thực có hiêụ Các doanh nghiệp cần tiến hành nghiên cứu chi tiết khía cạnh thị trường, kỹ thuật tài dự án đầu tư đảm bảo thực đầu tư theo nội dung luận chứng kinh tế kỹ thuật phê duyệt Các dự án phải xác định đầu tư theo tổng vốn theo thời điểm xây dựng, khắc phục tình trạng làm nhiều khối lượng tính để dễ duyệt, khiến trình xây dựng xảy thiếu vốn phải bổ xung, ảnh hưởng đến kế hoạch đầu tư tiến độ xây dựng 73 KẾT LUẬN Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư vấn đề quan trọng cần thiết để nâng cao chất lượng, mở rộng hoạt động cho vay Ngân hàng ngoại thương Việt Nam Tuy nhiên nội dung công tác có liên quan đến nhiều ngành, nhiều cấp ngành Ngân hàng Vì vậy, đòi hỏi phải nghiên cứu sau sắc với giải pháp đồng với tâm, nỗ lực từ nhiều phía Trong phạm vi viết này, em nêu ra, phân tích, tập trung nghiên cứu xem xét số vấn đề sau: • Hệ thống hoá lý luận Ngân hàng thương mại, hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại, nêu lên cần thiết thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại đưa số tiêu, phương pháp tài quan trọng sử dụng công tác thẩm định tài dự án đầu tư • Xem xét công tác thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng ngoại thương Việt Nam, rút số vấn đề cốt lõi, tổng kết kết đạt được, hạn chế nguyên nhân dẫn đến hạn chế • Đưa số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay đưa số kiến nghị, đề xuất, giải pháp thân Đây nội dung rộng mà viết em xin đóng góp thêm cách tiếp cận, đánh giá Những giải pháp kiến nghị đóng góp nhỏ cho việc hoàn thiện hoạt động nghiệp vụ Ngân hàng ngoại thương Việt Nam Sau cùng, em xin chân thành cám ơn Ban giám đốc cô, – anh chị em cán bộ, nhân viên ngành Ngân hàng nói chung cô chú, anh chị em cán nhân viên thuộc Ngân hàng ngoại thương Việt Nam nói riêng với quan tâm giúp đỡ tận tình thầy cô giáo khoa chủ quản (Khoa: Khoa Học Quản Lý), thầy cô giáo Khoa Tài Chính Ngân hàng, trường đại học kinh tế quốc dân Hà Nội, tận tình giúp đỡ thầy giáo, giáo viên hướng dẫn, T Mai Văn Bưu tạo điều kiện thuận lợi giúp đỡ em hoàn thành tốt viết Em xin chân thành cảm ơn! 74 TÀI LIỆU THAM KHẢO: Giáo trình tài doanh nghiệp, trường Đại Học Kinh Tế Quốc Dân Hà Nội Nghiệp vụ EDWARD.K.GILL Ngân hàng thương mại EDWARD.REED Quản trị dự án, Nguyễn Xuân Thuỷ, giáo trình hiệu quản lý nhà nước, Tiến sỹ Mai Văn Bưu Phân tích quản lý dự án đầu tư Nguyễn Ngọc Mai Tạp chí Ngân hàng tài chính, số 2001, 2002 Quy chế quản lý doanh nghiệp nhà nước, NXB tài 11/1999 Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh Ngân hàng ngoại thương VN, năm 2000, 2001 Các hồ sơ thẩm định phòng dự án phòng thẩm định - đầu tư chứng khoán, Ngân hàng ngoại thương Việt Nam 75 MỤC LỤC Nội dung Trang ChươngI: Ngân hàng ngoại thương Việt Nam với hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng thương mại hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại 1.1 Ngân hàng thương mại qua hoạt động cho vay Ngân hàng trách nhiệm 1.2 Hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại Sự cần thiết thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại 2.1 Dự án đầu tư 2.2 Sự cần thiết thẩm định Dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại Trình tự nội dung thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho vay 11 Ngân hàng thương mại Chất lượng thẩm định dự án đầu tư nhân tố ảnh hưởng 24 4.1 Chất lượng thẩm định dự án đầu tư 24 4.2 Các nhân tố ảnh hưởng 25 Chương II: Thực trạng công tác thẩm định tài dự án đầu tư 28 hoạt động cho vay Ngân hàng ngoại thương Việt Nam Giới thiệu chung Ngân hàng ngoại thương Việt Nam 28 1.1 Quá trình hình thành phát triển Ngân hàng ngoại thương Việt 28 Nam 2.1 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Ngân hàng ngoại thương 30 Việt Nam thời gian qua Hoạt động cho vay Ngân hàng ngoại thương Việt Nam 33 76 Thực trạng công tác thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho 37 vay Ngân hàng ngoại thương Việt Nam 3.1 Tổ chức hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng ngoại 37 thương Việt Nam 3.2 Nội dung thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng ngoại thương 39 Việt Nam Một số nhận xét đánh giá hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư 47 Ngân hàng ngoại thương Việt Nam 4.1 Những kết đạt 47 4.2 Một số hạn chế 51 4.3 Nguyên nhân 56 Chương III: Một số giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự 60 án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng ngoại thương Việt Nam Định hướng hoạt động cho vay Ngân hàng ngoại thương Việt Nam 60 Một số giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự toán đầu tư 62 hoạt động cho vay Ngân hàng ngoại thương Việt Nam 2.1 Một số định hướng cho công tác thẩm định tài dự án đầu tư 62 Ngân hàng ngoại thương Việt Nam 2.2 Một số giải pháp 63 Một số kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư 72 Kết luận 74 Tài liệu tham khảo 76 77 Bảng tổng hợp chi phí xây lắp (bảng 1B ) Đơn vị tính: 1000 đ STT Hạng mục công trình Số tiền Lấp trũng xử lý 1.624.477,20 Xây dựng nhà sản xuất 4.481.347,20 Móng máng 212.674,1 Điện - nước 183.898,00 Hệ thống cấp khí 182.960,50 Tường dậu 47.716,00 Đường vận chuyển kho chứa liệu trời 306.063,00 Tổng cộng 7.039.136,00 78 [...]... phí đầu tư bỏ ra ban dầu và xem xét sự bù đắp đó có thoả đáng hay không Bên cạnh đó, thẩm định tài chính dự án đầu tư còn tiến hành phân tích tài chính dự án qua các năm hoạt động để ngành đánh giá tinh hình tài chính, chất lượng hoạt động, các rủi ro để có biện pháp khắc phục kịp thời, hữu hiệu Nội dung thẩm định tài chính dự án đầu tư : Thẩm định tài chính dự án đầu tư Tổng vốn đầu tư Các nguồn tài. .. nêu thẩm định một khoản cho vay theo dự án đầu tư bao gồm nhiều nội dung khác nhau, trong đó thẩm định tài chính là một khía cạnh rất quan trọng Việc thẩm định tài chính dự án đầu tư sẽ giúp Ngân hàng thương mại ra được những quyết định đúng đắn trong việc tài trợ như số lượng cho vay, thời hạn, lãi suất áp dụng, quản lý và thu hồi vốn hỗ trợ dự án Qua thẩm định tài chính dự án đầu tư, Ngân hàng thương... từ bên ngoài tới chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư Đó là sự yếu kém, không đồng bộ, thiếu ổn định trong cơ chế, chính sách của nhà nước gây khó khăn cho các hoạy động của Ngân hàng nói chung và hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư nói riêng Tuổi đời của dự án, đây cũng là một trong những nguyên nhân gây không ít khó khăn cho công tác thẩm định này đối với các dự án cho vay dàI hạn, có... trưởng và phát triển Đây chính là lý do và sự cân bằng cần thiết Ngân hàng thương mại thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động cho vay 3 TRÌNH TỰ VÀ NỘI DUNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐÀU TƯ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 11 Thẩm định dự án là xem xét, kiểm tra tính khả thi về tất cả các mặt của dự án đầu tư, xét trên quan điểm cho vay- thu hồi vốn là trách nhiêm chính của Ngân hàng thương... lượng thẩm định dự án đầu tư: Ngân hàng thương mại trong chính sách tín dụng của mình luôn đặt mục tiêu an toàn, lợi nhuận lên hàng đầu Thẩm định dự án đầu tư là một hoạt động nghiệp cù phức tạp, có ảnh hưởng quyết định tới hoạt động cho vay của Ngân hàng Vì vậy, đối với Ngân hàng thương mại, mối quan tâm hàng đầu chính là chất lượng công tác thẩm định dự án đầu tư Thẩm định dự án đầu tư nhằm giúp Ngân... Con người là nhân tố quyết định chất lượng công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư Con người với trình độ, kỹ năng tri thức, kinh nghiệm của mình là nhân tố trung tâm liên kết phối hợp các nhân tố, các vấn đề … trong công tác thẩm định dự án đầu tư nói chung và trong công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư nói riêng Việc thẩm định, phương pháp thẩm định, chỉ tiêu thẩm định, kỹ thuật phân tích hoàn... dự án mang lại Tuy nhiên an toàn vốn không có nghĩa là không đảm bảo đầu tư vào các dự án dài hạn mà trước hết phải tìm các giải pháp tích cực để giải quyết thẩm định tài chính dự án đầu tư được coi là biện pháp hữu hiệu để phát huy tích cực Đối với Ngân hàng thương mại, việc tài trợ cho dự án đầu tư là một hoạt động nghiệp vụ là hình thức cho vay trung và dài hạn hay theo các dự án đầu tư Đây là một. .. cho bài toán: cho dự án nào vay, cho vay bao nhiêu, thời gian, lãi suất… 24 Để có chất lượng thẩm định tài chính cao, đòi hỏi Ngân hàng phải tuân thủ chặt chẽ trình tự và nội dung thẩm định, đồng thời quá trình thẩm định phải hội tụ đầy đủ các nhân tố tích cực tác động đến nó.Như vậy, yếu tố nào đã làm ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định dự án đầu tư 4.2 Các nhân tố ảnh hưởng Phương pháp thẩm định và... thuộc một phần vào việc lập thẩm định tài chính dự án đầu tư của chủ đầu tư và thông tin của chủ thể có liên quan Ngoài ra, còn phụ thuộc vào công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư Bên cạnh đó, phương pháp thu thập xử lý, phân tích và sử dụng thông tin của Ngân hàng cũng rất quan trọng Nó ảnh hưởng đến chất lượng thông tin và khả năng đảm bảo thông tin cho công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư Trong. .. ngiệp vụ thẩm định tài chính là một ngiệp vụ quan trọng hàng đầu của Ngân hàng Đối với Ngân hàng thương mại, việc thẩm định hiệu quả dự án đầu tư là xem xét dự án có đủ khả năng trả nợ Ngân hàng từ kết quả tài chính tạo ra hay không Thẩm định tài chính xuất hiện trong quá trình hoạt động của dự án có tính đến giá trị thời gian của tiền thu nhập ròng của các luồng tài chính này sẽ được so sánh với luồng