Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổphần Cấp thoát nước Quảng Nam

1 LỜI MỞ ĐẦU - Tính cấp thiết đề tài Hòa vào xu hội nhập kinh tế giới với nhiều cam go thử thách, kinh tế động mang nhiều tính cạnh tranh Để bắt kịp nhịp độ phát triển chung ấy, Việt Nam cố gắng nỗ lực xây dựng thứ nhân lực vật lực để có tảng vững cho phát triển kinh tế Xây dựng mở rộng kinh tế thị trường theo định hướng xã hội chủ nghĩa, với công cải cách mậu dịch, tự hóa thương mại đòi hỏi doanh nghiệp phải tìm tòi, sáng tạo, đổi công nghệ, nâng cao chất lượng sản phẩm với việc trì hệ thống tài vững Tất điều tạo uy tín cho doanh nghiệp, doanh nghiệp thiếu thông tin tài Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài giúp doanh nghiệp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết hoạt động kinh doanh kỳ doanh nghiệp xác định cách đầy đủ, đắn, nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố thông tin đánh giá tiềm năng, hiệu sản xuất kinh doanh rủi ro triển vọng tương lai doanh nghiệp để họ đưa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao chất lượng hoạt động doanh nghiệp Đồng thời thông qua thông tin từ việc phân tích tình hình tài khái quát tiềm lực tài thực doanh nghiệp, từ làm sở để doanh nghiệp có phương hướng giải pháp nhằm lành mạnh hóa tình hình tài Xuất phát từ thực tiễn trên, trình thực tập tìm hiểu thực tế Công ty Cổ phần Cấp thoát nước Quảng Nam đồng tình giúp đỡ ban lãnh đạo, anh chị Công ty với hướng dẫn nhiệt tình cô Bùi Thị Thanh Hiền nên em định chọn đề tài “Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Cấp thoát nước Quảng Nam” cho khóa luận tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu Đề tài nghiên cứu nhằm mục đích sau: - Góp phần làm rõ thêm số vấn đề lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp - Tìm hiểu Phân tích đánh giá tình hình tài Công ty Cổ phần Cấp thoát nước Quảng Nam - Thông qua việc phân tích hạn chế tình hình tài Công ty tìm nguyên nhân hạn chế - Đưa giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Cấp thoát nước Quảng Nam Đối tượng phạm vi nghiên cứu Khóa luận tốt nghiệp phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Cấp thoát nước Quảng Nam Số liệu dùng để phân tích số liệu bảng cân đối kế toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh lấy từ phòng kế toán Số liệu cập nhật ba năm gần năm 2012, năm 2013 năm 2014 Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp thu thập số liệu: thu thập tài liệu có liên quan đến đề tài vòng ba năm 2012 – 2014 số liệu từ bảng báo cáo tài Công ty Ngoài việc thu thập số liệu từ công ty, đề tài nghiên cứu thu thập thông tin từ báo, tạp chí internet - Phương pháp xử lý số liệu: Khóa luận tốt nghiệp sử dụng tổng hợp nhiều phương pháp nghiên cứu: phương pháp so sánh, phương pháp thay liên hoàn, phương pháp liên hệ cân đối, phương pháp Dupont để phân tích tình hình tài Công ty Các phương pháp phân tích giúp ta nhìn thấy mặt mạnh, mặt yếu đồng thời đánh giá xác tình hình tài Công ty Dự kiến đóng góp đề tài Tuy chưa có nhiều kinh nghiệm thực tiễn với giúp đỡ hướng dẫn tận tình thầy cô, anh chị nhân viên Công ty với nỗ lực tìm tòi nghiên cứu thân em tin đề tài có đóng góp nhỏ cho Công ty Cụ thể đề tài dự kiến có đóng góp sau: - Quá trình phân tích đề tài giúp ban lãnh đạo Công ty thấy tình hình tài mình, thấy ưu, nhược điểm có với nguyên nhân - Đề xuất giải pháp khắc phục nhược điểm nhằm cải thiện tình hình tài Công ty Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục sơ đồ, bảng biểu, danh mục tài liệu tham khảo, danh mục chữ viết tắt, phụ lục nội dung khóa luận tốt nghiệp gồm có chương:  Chương 1: Lý luận chung phân tích tình hình tài doanh nghiệp  Chương 2: Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Cấp thoát nước Quảng Nam  Chương 3: Nhận xét số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Cấp thoát nước Quảng Nam Bình Định, ngày tháng 05 năm 2015 Sinh viên thực Nguyễn Thị Phượng CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề chung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, chất, chức năng, vai trò tài doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế tiêu biểu hình thức giá trị (quan hệ tiền tệ) phát sinh trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ nhằm phục vụ trình tái sản xuất doanh nghiệp góp phần tích lũy vốn 1.1.1.2 Bản chất tài doanh nghiệp Khi tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có vốn tiền tệ ban đầu để xây dựng, mua sắm tư liệu sản xuất hay để trả lương, khen thưởng, Việc chi dùng thường xuyên vốn tiền tệ đòi hỏi phải có khoản thu bù đắp tạo nên trình luân chuyển vốn Như vậy, trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phát sinh nhiều mối quan hệ kinh tế, song song với quan hệ thể cách trực tiếp gắn với việc hình thành sử dụng vốn tiền tệ Các quan hệ kinh tế thuộc phạm trù tài doanh nghiệp Quan hệ tài doanh nghiệp biểu trình vận động vốn kinh doanh thể qua ba mối quan hệ lớn: quan hệ với thị trường, quan hệ với nhà nước, quan hệ nội doanh nghiệp 1.1.1.3 Chức tài doanh nghiệp Bản chất tài định chức tài Chức tài thuộc tính khách quan, khả bên phạm trù tài Doanh nghiệp có ba chức sau: - Tổ chức vốn tạo vốn đảm bảo thỏa mãn nhu cầu vốn trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp luân chuyển vốn - Phân phối thu nhập tiền - Kiểm tra hoạt động sản xuất kinh doanh 1.1.1.4 Vai trò tài doanh nghiệp - Đảm bảo đủ vốn cho doanh nghiệp hoạt động - Huy động vốn với chi phí thấp - Sử dụng có hiệu nguồn lực tài trợ - Giám sát hướng dẫn hoạt động chi tiêu phù hợp với doanh nghiệp 1.1.2 Khái niệm, ý nghĩa tác dụng phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Khái niệm phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tình hình tài doanh nghiệp việc vận dụng tổng thể phương pháp phân tích khoa học để đánh giá xác tình hình tài doanh nghiệp, giúp cho đối tượng quan tâm nắm thực trạng tài an ninh tài doanh nghiệp, dự đoán xác tiêu tài tương lai rủi ro tài mà doanh nghiệp gặp phải thông qua đề định phù hợp với lợi ích họ 1.1.2.2 Ý nghĩa phân tích hoạt động tài doanh nghiệp Có nhiều đối tượng quan tâm sử dụng thông tin kinh tế, tài doanh nghiệp Mỗi đối tượng quan tâm theo góc độ với mục tiêu khác Các đối tượng sử dụng thông tin tài khác đưa định với mục đích khác Vì vậy, phân tích hoạt động tài đối tượng đáp ứng mục tiêu khác có vai trò khác Cụ thể: Phân tích tình hình tài nhà quản lý: Nhà quản lý người trực tiếp quản lý, điều hành doanh nghiệp phân tích hoạt động tài doanh nghiệp nhà quản lý nhằm đáp ứng mục tiêu sau: - Tạo chu kỳ đặn để đánh giá hoạt động quản lý giai đoạn qua, việc thực cân tài chính, khả sinh lời, khả toán rủi ro tài hoạt động doanh nghiệp,… - Đảm bảo cho định Ban giám đốc phù hợp với tình hình thực tế doanh nghiệp định đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận,… - Cung cấp thông tin sở cho dự đoán tài chính; - Căn để kiểm tra, kiểm soát hoạt động quản lý doanh nghiệp Phân tích tình hình tài nhà đầu tư: Đối với nhà đầu tư tương lai điều mà họ quan tâm an toàn đồng vốn đầu tư, mức sinh lãi thời gian hoàn vốn Vì vậy, họ cần có thông tin tài chính, tình hình hoạt động, kết kinh doanh, tiềm tăng trưởng doanh nghiệp Từ đó, họ có định đầu tư vào doanh nghiệp hay không, nên đầu tư vào lĩnh vực nào, đầu tư hình thức với số vốn Phân tích tình hình tài nhà đầu tư tín dụng: Các nhà đầu tư tín dụng người cho doanh nghiệp vay vốn để đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất – kinh doanh Khi cho vay, họ phải biết khả hoàn trả tiền vay Thu nhập họ lãi suất tiền cho vay Do đó, phân tích hoạt động tài người cho vay xác định khả hoàn trả nợ khách hàng Phân tích tình hình tài người hưởng lương doanh nghiệp: Người hưởng lương doanh nghiệp người lao động doanh nghiệp có nguồn thu nhập từ tiền lương trả Bên cạnh thu nhập từ tiền lương, số lao động có phần vốn góp định doanh nghiệp Vì vậy, phần thu nhập từ tiền lương trả họ có tiền lời chia Cả hai khoản thu nhập phụ thuộc vào kết hoạt động sản xuất – kinh doanh doanh nghiệp Do vậy, phân tích tình hình tài giúp họ định hướng việc làm ổn định yên tâm dốc sức vào công việc nhiệm vụ phân công 1.1.2.3 Tác dụng phân tích tình hình tài - Đánh giá tình hình sử dụng vốn, nguồn vốn xem xét việc phân bổ vốn, nguồn vốn có hợp lí hay không Xem xét mức độ đảm bảo vốn cho nhiệm vụ sản xuất kinh doanh, phát nguyên nhân dẫn đến tình trạng thừa, thiếu vốn - Đánh giá tình hình toán, khả toán công ty, tình hình chấp hành chế độ, sách tài chính, tín dụng nhà nước - Đánh giá hiệu sử dụng vốn - Phát khả tiềm tàng từ đề biện pháp động viên, khai thác khả tiềm tàng nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn 1.1.3 Tài liệu phân tích Để tiến hành phân tích tài người ta sử dụng nguồn tài liệu có khả làm rõ mục tiêu dự đoán tài thông tin kế toán hay nguồn thông tin khác thông tin liên quan đến tình hình kinh tế, thông tin theo ngành, thông tin đặc điểm hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Trong thông tin kế toán nguồn thông tin đặc biệt cần thiết Thông tin kế toán phản ánh đầy đủ hệ thống báo cáo tài Phân tích tài hình thành thông qua việc xử lí số liệu báo cáo tài bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ bảng thuyết minh báo cáo tài Hệ thống báo cáo tài thiết kế để trình bày kết nghiệp vụ kiện xảy khứ đồng thời kênh truyền đạt thông tin hoạt động quản lí với đối tượng bên 1.1.3.1 Hệ thống báo cáo tài Báo cáo tài báo cáo tổng hợp tình hình tài sản, vốn chủ sở hữu công nợ tình hình tài chính, kết kinh doanh, tình hình lưu chuyển tiền tệ khả sinh lời kỳ doanh nghiệp Báo cáo tài cung cấp thông tin kinh tế - tài chủ yếu cho người sử dụng thông tin kế toán việc đánh giá, phân tích dự đoán tình hình tài chính, kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Báo cáo tài sử dụng nguồn liệu phân tích tài doanh nghiệp Theo Chế độ kế toán doanh nghiệp hành (Quyết định số 15/2006/QĐBTC ngày 20/03/2006 Bộ Tài chính), hệ thống BCTC áp dụng cho tất doanh nghiệp thuộc lĩnh vực, thành phần kinh tế nước Việt Nam bao gồm biểu mẫu báo cáo sau: - Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B01 – DN); - Báo cáo Kết hoạt động kinh doanh (Mẫu số B02 – DN); - Báo cáo Lưu chuyển tiền tệ (Mẫu số B03 – DN); - Báo thuyết minh báo cáo tài (Mẫu số B09 – DN) Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp, phản ánh cách tổng quát toàn tài sản có doanh nghiệp theo hai cách đánh giá tài sản nguồn hình thành tài sản thời điểm lập báo cáo chi phối nguyên tắc: sở dồn tích, hoạt động liên tục, giá gốc thận trọng Các tiêu bảng cân đối kế toán phản ánh hình thái giá trị theo nguyên tắc cân đối (tổng tài sản = tổng nguồn vốn) - Phần tài sản: phản ánh giá trị ghi sổ toàn tài sản có doanh nghiệp cuối kỳ kế toán tồn hình thái - Phần nguồn vốn: phản ánh nguồn hình thành loại tài sản doanh nghiệp đến cuối kỳ hạch toán Bảng cân đối kế toán trình bày theo trình tự tính khoản giảm dần Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Là báo cáo tài phản ánh tóm lược khoản doanh thu, chi phí kết kinh doanh doanh nghiệp thời kì định Báo cáo sở để đánh giá khuynh hướng hoạt động doanh nghiệp, đánh giá hiệu khả sinh lời doanh nghiệp Báo cáo thay đổi thời kì theo thời kì quản lý phải phản ánh nội dung doanh thu thuần, giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh, lợi nhuận từ hoạt động tài chính, lợi nhuận từ hoạt động khác Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài tổng hợp, phản ánh việc hình thành sử dụng lượng tiền phát sinh kỳ báo cáo doanh nghiệp Thông tin lưu chuyển tiền tệ doanh nghiệp cung cấp cho người sử dụng thông tin có sở để đánh giá khả tạo khoản tiền việc sử dụng khoản tiền tạo hoạt động SXKD DN Bên cạnh giúp người đọc biết lĩnh vực tạo tiền, lĩnh vực tiêu tốn tiền doanh nghiệp,… Căn vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ nhà quản trị doanh nghiệp có sở dự đoán dòng tiền nhằm hoạch định, kiểm soát hoạt động doanh nghiệp có biện pháp tài cần thiết để đáp ứng trách nhiệm toán doanh nghiệp Bảng thuyết minh báo cáo tài Đây phận tách rời BCTC Nó cung cấp thông tin mà báo cáo khác chưa trình bày sách, phương pháp kế toán mà doanh nghiệp áp dụng hay số liệu chi tiết số khoản mục báo cáo tài chính, thông tin khác phải khai báo theo yêu cầu chuẩn mực, chế độ kế toán 1.1.3.2 Cơ sở dẫn liệu khác - Các yếu tố bên trong: yếu tố thuộc tổ chức doanh nghiệp; trình độ quản lý; ngành nghề, sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ mà doanh nghiệp kinh doanh; quy trình công nghệ; lực lao động… - Các yếu tố bên ngoài: yếu tố mang tính khách quan như: chế độ trị xã hội, tăng trưởng kinh tế, tiến khoa học kỹ thuật, sách tài tiền tệ, sách thuế,… Phân tích tài nhằm phục vụ cho dự đoán tài chính, dự đoán kết tương lai doanh nghiệp sở mà đưa định phù hợp Như vậy, không giới hạn việc nghiên cứu báo biểu tài mà phải tập hợp đầy đủ thông tin liên quan đến tình hình tài doanh nghiệp, thông tin chung kinh tế, tiền tệ, thuế khóa, thông tin ngành kinh tế doanh nghiệp, thông tin pháp lý,… 1.1.4 Các phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phương pháp phân tích cách thức, kĩ thuật để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp khứ, định hướng cho phát triển tương lai Để tiến hành phân tích trước hết ta phải xem xét đối tượng phân tích tình trạng vận động phát triển Phải sâu phận cấu thành đối tượng phân tích để xem xét mối quan hệ nội đối tượng phân tích Phải rút kết luận nhận xét đối tượng phân tích đề biện pháp để giải vấn đề tồn 1.1.4.1 Phương pháp so sánh Phương pháp so sánh phương pháp xem xét tiêu phân tích cách dựa việc so sánh với tiêu sở Đây phương pháp đơn giản sử dụng phổ biến nhất, áp dụng rộng rãi phân tích tài + Mục đích phương pháp dùng để đánh giá kết quả, xác định vị trí xu hướng biến động tiêu phân tích nhằm làm rõ khác biệt để định + Tác dụng phương pháp xác định kết việc thực mục tiêu công ty đặt ra, đánh giá xu hướng, tốc độ nhịp điệu tăng trưởng đối tượng nghiên cứu, xác định mức độ tiến triển hay lạc hậu công ty + Điều kiện so sánh: - Phải thống nội dung kinh tế, đơn vị đo lường - Phải phù hợp gốc so sánh: không gian, thời gian - Phải phù hợp quy mô, điều kiện kinh doanh + Các dạng so sánh chủ yếu: - So sánh số tuyệt đối so sánh mức độ đạt tiêu kinh tế khoảng thời gian khác nhau, không gian khác nhau, so sánh mức độ thực tế đạt với mức độ cần đạt theo kế hoạch đề để thấy mức độ hoàn thành kế hoạch, biến động quy mô, khối lượng tiêu kinh tế - So sánh số tương đối tỷ lệ phần trăm tiêu kỳ phân tích so với tiêu gốc để thể mức độ hoàn thành tỷ lệ số chênh lệch tuyệt đối so với tiêu gốc để nói lên tốc độ tăng trưởng 1.1.4.2 Phương pháp phân tích nhân tố Phân tích nhân tố phương pháp sử dụng để nghiên cứu, xem xét tiêu kinh tế tài mối quan hệ với nhân tố ảnh hưởng thông qua việc xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố phân tích thực chất ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích  Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố: + Phương pháp loại trừ: để xác định xu hướng mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích, người ta sử dụng phương pháp loại trừ tức để nghiên cứu ảnh hưởng nhân tố phải loại trừ ảnh hưởng nhân tố khác 10 Đặc điểm phương pháp đặt đối tượng phân tích vào trường hợp giả định khác Tùy thuộc vào mối quan hệ tiêu phân tích với nhân tố ảnh hưởng mà sử dụng phương pháp thay liên hoàn hay phương pháp số chênh lệch  Phương pháp thay liên hoàn phương pháp xác định ảnh hưởng nhân tố cách thay liên tiếp nhân tố từ giá trị kỳ gốc sang kỳ phân tích để xác định trị số tiêu nhân tố thay đổi Sau đó, so sánh trị số tiêu vừa tính với trị số tiêu chưa có biến đổi nhân tố cần xác định tính mức độ ảnh hưởng nhân tố Đối với phương pháp thay liên hoàn trình thay cần ý điểm sau: - Trình tự thay thực theo vị trí xếp nhân tố phương trình kinh tế Vị trí xếp đảm bảo theo điều kiện sau:  Nhân tố phản ánh mặt lượng đứng trước, nhân tố phản ánh mặt chất đứng sau  Nhân tố phản ánh tổng thể đứng trước, nhân tố phản ánh chi tiết đứng sau - Mỗi lần thay thực cho nhân tố, nhân tố lại giữ nguyên không thay đổi - Nhân tố thay đưa lần thay Phương pháp số chênh lệch phương pháp dùng để xác định ảnh hưởng nhân tố đến biến động tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu Điều kiện, nội dung trình tự vận dụng phương pháp số chênh lệch giống phương pháp thay liên hoàn, khác chỗ để xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố trực tiếp dùng số chênh lệch giá trị kỳ phân tích so với kỳ gốc nhân tố (thực chất thay liên hoàn rút gọn áp dụng trường hợp tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu có quan hệ tích số với nhân tố ảnh hưởng) + Phương pháp cân đối: phương pháp cân đối phương pháp sử dụng để xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu có quan hệ với nhân tố ảnh hưởng dạng tổng hiệu Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích, phương pháp cân đối người ta xác định chênh lệch 73 (Nguồn: Phòng Kế toán - Tài chính) 74 Từ đồ thị ta thấy năm 2012 100 đồng vốn chủ sở hữu đầu tư vào doanh nghiệp tạo 7,84 đồng lợi nhuận sau thuế Và đến năm 2013 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ tạo 8,05 đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 0,21 đồng so với năm 2012 Nhưng đến năm 2014 tiêu lại giảm 0,31 đồng so với năm 2013 đạt 7,74% Như thấy tiêu ROE doanh nghiệp có biến động thất thường qua năm Tuy nhiên có điểm chung ROE Công ty qua năm nằm giới hạn ngành, cho thấy việc sử dụng vốn Công ty chưa hiệu Điều chứng tỏ nhà đầu tư không thu nhiều lợi ích bỏ vốn vào doanh nghiệp tiêu ì ạch thời gian tới việc huy động vốn chủ sở hữu thời gian tới gặp nhiều khó khăn Vì năm 2014 hiệu sử dụng vốn Công ty mà lại có xu hướng giảm xuống nên ta tập trung phân tích tiêu ROE năm gần năm 2013 năm 2014 Như ta biết ROE chịu tác động hai nhân tố "sức sinh lợi tài sản" "hệ số nợ" Để tìm hiêu nguyên nhân làm cho tiêu ROE giảm ta sử dụng phương pháp Dupont kết hợp với phương pháp loại trừ để phân tích mức độ ảnh hưởng nhân tố đến ROE Sự ảnh hưởng nhân tố thể qua phương trình Dupont sau: Ta xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố sau: - Mức độ ảnh hưởng nhân tố ROA: - Mức độ ảnh hưởng nhân tố HN: - Tổng hợp mức độ ảnh hưởng nhân tố: ∆ROE = (- 7,98%) + 7,67% = - 0,31% Thông qua việc tính toán ta thấy ROE Công ty năm 2014 giảm so với năm 2013 chủ yếu tác động nhân tố ROA Cụ thể ta thấy nhân tố HN Công ty làm cho ROE tăng lên 7,67% nhân tố ROA lại làm cho ROE giảm đến 7,98% nên tổng hợp lại mức độ ảnh hưởng ROE năm 2014 Công ty giảm 0,31% so với năm 2013 Ta tiến hành sâu phân tích ảnh hưởng nhân tố đến tiêu ROE sau: 75 Thứ nhất, xét ảnh hưởng nhân tố ROA, thông qua bảng phân tích ta thấy năm 2013 cứa 100 đồng tài sản đầu tư vào hoạt động kinh doanh tạo 3,1 đồng lợi nhuận sau thuế Đến năm 2014 100 đồng tài sản đầu tư vào hoạt động kinh doanh tạo 2,8 đồng lợi nhuận sau thuế Như vậy, tiêu ROA năm 2014 giảm 0,3% Chính giảm xuống ROA làm cho sức sinh lợi vốn chủ sở hữu giảm 7,96% Như ta biết ROA chịu tác động hai nhân tố ROS HTS Để hiểu rõ tác động hai nhân tố đến ROA ta sử dụng phương trình Dupont sau: Hay: ROA = HTS × ROS Ta xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố sau: - Mức độ ảnh hưởng nhân tố HTS ∆ROA(Số vòng quay tài sản) = (HTS2014 – HTS2013) × ROS2013 = (0,15– 0,13) × 23,07= +0,46% - Mức độ ảnh hưởng nhân tố ROS ∆ROAROS = (ROS2014 – ROS2013) × HTS2014 = (18,55– 23,07) × 0,15= -0,68% Tổng hợp mức độ ảnh hưởng nhân tố: ∆ROA = 0,46 + (-0,68) = -0,22% Dựa vào số liệu vừa tính toán ta thấy nhân tố H TS tác động làm cho tiêu ROA tăng lên doanh lợi doanh thu (ROS) Công ty giảm sút nhiều làm cho tiêu ROA Công ty giảm 0,22% so với năm 2013 Vì nói biến động giảm ROA hoàn toàn ROS giảm Cụ thể: Đầu tiên, xét nhân tố doanh lợi doanh thu ta thấy, năm 2013 100 đồng doanh thu có 23,07 đồng lợi nhuận sau thuế đến năm 2014 100 đồng doanh thu có 18,55 đồng lợi nhuận sau thuế giảm 4,52 đồng so với năm 2013 Mặc dù năm qua doanh thu lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp tăng lên ROS Công ty lại giảm xuống cho thấy tốc độ tăng lợi nhuận thấp tốc độ tăng doanh thu Cụ thể lợi nhuận sau thuế Công ty tăng 504.519.227 đồng tương ứng tốc độ 2,55% doanh thu lại tăng đến 23.633.647.532 đồng tương ứng tốc độ tăng 27,54% Sở dĩ năm qua Công ty không kiểm soát chi phí mình, mà cụ thể giá vốn hàng bán chi phí tài Công ty Mặc dù, Công ty đẩy mạnh công tác tiêu thụ thành công biểu việc doanh thu bán 76 hàng cung cấp dịch vụ Công ty tăng lên đáng kể chủ động việc cắt giảm chi phí quản lý doanh nghiệp nhiên kèm theo giá vốn hàng bán doanh nghiệp tăng lên không Điều cho thấy doanh nghiệp cần phải làm tốt công tác kiểm soát chặt chẽ tất chi phí phát sinh thực tiết kiệm chi phí toàn công ty Tiếp theo, xét nhân tố số vòng quay tài sản, từ tính toán ta thấy nhân tố tác động xấu đến ROA Công ty Cụ thể H TS làm ROA tăng 0,46% nhiên có tác động Số vòng quay tài sản tăng từ 0,13 vòng năm 2013 lên 0,15 vòng năm 2014, tức tăng 0,02 vòng so với năm 2013 Theo bảng phân tích ta thấy số vòng quay tài sản tăng chủ yếu hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn (hàng tồn kho khoản phải thu) Công ty tăng lên, mà đặc biệt hiệu suất sử dụng khoản phải thu Theo bảng phân tích thì hiệu suất sử dụng khoản phải thu tăng đến 0,46 vòng so với năm 2013 Điều Công ty làm tốt công tác quản lý thu hồi nợ đồng thời hạn chế sách tín dụng thương mại nhờ làm khoản phải thu Công ty giảm đến 11.603.683.030 đồng Bên cạnh đó, năm qua hiệu suất sử dụng hàng tồn kho Công ty tăng từ 0,73 vòng lên 0,81 vòng Nguyên nhân Công ty làm tốt công tác tăng doanh thu nên doanh thu doanh nghiệp tăng với tốc độ nhanh tốc độ tăng hàng tồn kho Thứ hai, xét ảnh hưởng nhân tố "Hệ số nợ" đến ROE ta thấy, năm gần Công ty thiên việc sử dụng nợ cho hoạt động kinh doanh sử dụng vốn chủ sở hữu, chứng ta thấy hệ số nợ năm 50% có xu hướng tăng Năm 2012 tỷ suất nợ Công ty 62,62% tăng lên 64,81% năm 2014 Chính điều làm cho Công ty ngày phụ thuộc vào bên Tuy nhiên, việc tăng lên hệ số nợ làm cho ROE năm 2014 tăng 7,67% so với năm 2013 Theo biết việc sử dụng nợ nhiều nâng cao hiệu sử dụng vốn cho doanh nghiệp Như hệ số nợ tác động xấu đên ROE Công ty Tác động nhân tố đến tiêu ROE Công ty Cổ phần Cấp thoát nước Quảng Nam thể qua sơ đồ sau: 77 ROE HN ROA HN tăng, tác động HTS ROS HTSNH CP Không kiểm soát chi phí HHTK HPTNH Chi phí sản Công xuấttác dởquản danglýtăng thu hồi nợ tốt, hạn chế sách TDTM Sơ đồ 2.7: Khái quát nhân tố tác động đến tiêu ROE công ty năm qua Qua phân tích ta nói hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần cấp thoát nước Quảng Nam có xu hướng giảm xuống Đây dấu hiệu xấu thời gian đến doanh nghiệp cần phải xem xét rà soát kiểm soát tốt chi phí CHƯƠNG 78 NHẬN XÉT VÀ MỘT SỐ ĐỊNH HƯỚNG GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CẤP THOÁT NƯỚC QUẢNG NAM 3.1 Đánh giá, nhận xét tình hình tài Công ty Cổ phần Cấp thoát nước Quảng Nam Tình hình tài có ảnh hưởng nhiều đến hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty, Công ty mà tình hình tài không lành mạnh Công ty huy động vốn đứng vững thị trường mà tính cạnh tranh cao Vì vậy, Công ty muốn phát triển theo hướng bền vững lâu dài trước hết phải trì "bức tranh tài chính" lành mạnh, ổn định Tại Công ty Cổ phần Cấp thoát nước Quảng Nam tình hình tài Công ty có nhiều biến động, bên cạnh điểm mà Công ty làm tình hình tài đơn vị tồn đọng điểm mà Công ty chưa khắc phục Những mặt đạt hạn chế sau: 3.1.1 Ưu điểm Về cấu trúc tài chính: năm gần Công ty trì cấu trúc tài cũ sử dụng nhiều nợ phải trả để tăng hiệu sử dụng vốn cho Công ty Đồng thời việc sử dụng nhiều nợ dài hạn nên tính ổn định nguồn tài trợ tương đối cao Công ty đạt trạng thái cân tài bền vững ngắn hạn dài hạn năm qua Công ty ngày mở rộng quy mô sản xuất thể việc tổng tài sản (nguồn vốn) có xu hướng tăng lên ba năm qua Về tình hình khả toán: công ty làm tốt công tác quản lý thu hồi nợ, nhờ khoản phải thu công ty giảm đáng kể Điều làm cho số vòng quay khoản phải thu tăng lên thời gian thu tiền bình quân giảm qua năm Hệ số khả toán tổng quát hệ số khả toán hành trì mức khả quan chứng tỏ Công ty thừa khả toán ngắn hạn dài hạn Về công tác đầu tư tài sản: năm vừa qua, công ty trọng đầu tư vào dự án cấp thoát nước để nâng cao suất hoạt động Về kết kinh doanh: hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty sau ba năm cổ phần hóa có chuyển biến tích cực, số doanh thu, lợi nhuận 79 trì tốc độ tăng trưởng đều, năm sau cao năm trước, việc thực nghĩa vụ nhà nước với quy định pháp luật Điều thể qua bảng sau: Bảng 3.1: Bảng doanh thu lợi nhuận Công ty ĐVT: Đồng Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Doanh thu BH CCDV 56.217.359.468 58.335.983.348 82.196.313.692 Doanh thu 83.123.055.357 85.826.744.848 109.460.392.380 Lợi nhuận sau thuế 18.100.372.662 19.803.413.021 20.307.932.248 (Nguồn: Phòng Kế toán - Tài chính) 3.1.2 Hạn chế Trong trình phân tích ta thấy tình hình tài Công ty Cổ phần Cấp thoát nước Quảng Nam nhìn chung tốt Tuy nhiên, bên cạnh mặt tốt không tránh khỏi hạn chế: Về cấu trúc tài chính: Tỷ suất nợ Công ty chiếm 50% tổng nguồn vốn có xu hướng tăng lên ba năm qua Điều làm cho tính tự chủ Công ty ngày giảm, khả tiếp cận vốn tương lai gặp khó khăn Trạng thái cân tài có xu hướng giảm xuống ba năm qua Về tình hình khả toán: hệ số khả toán Công ty có xu hướng giảm ba năm qua, điều tiếp tục kéo dài Công ty rơi vào tình trạng khả toán Về hiệu sử dụng vốn: ba năm đầu cổ phần hóa Công ty Cổ phần Cấp thoát nước Quảng Nam chưa thực làm tốt công tác kiểm soát chi phí nên làm cho ROA giảm ROE Công ty giảm mạnh năm 2014 3.1.3 Nguyên nhân hạn chế 3.1.3.1 Nguyên nhân khách quan Do đặc thù hoạt động Công ty, hoạt động Công ty cấp thoát nước, dự án cấp thoát nước Công ty chủ yếu đầu tư nguồn vốn vay dài hạn ODA Trong thời gian này, Công ty có nhiều dự án cần có nhiều dự án cần nâng cấp nợ phải trả Công ty, đặc biệt nợ vay dài hạn tăng lên điều hiển nhiên Trong năm qua kinh tế tỉnh Quảng Nam tăng trưởng chậm nhiều ảnh hưởng đến tăng trưởng Công ty 3.1.3.2 Nguyên nhân chủ quan 80 Do Công ty trình mở rộng quy mô thể qua tổng tài sản Công ty tăng lên, nợ phải trả Công ty tăng lên Đồng thời sách tài Công ty nên nợ phải trả chiếm phần lớn tổng nguồn vốn nên tăng quy mô tài sản (nguồn vốn) Công ty tăng nợ nhiều làm cho hệ số khả toán giảm xuống Đây ba năm đầu sau Công ty cổ phần hóa lấy hoạt động cấp thoát nước làm hoạt động nên nhà quản lý nhiều hạn chế công tác quản lý chi phí, làm cho chi phí Công ty tăng lên Bên cạnh đó, tài sản Công ty tài trợ chủ yếu nợ vay kỳ Công ty phải bỏ khoản tiền lớn cho chi phí lãi vay 3.2 Một số phương hướng Công ty vòng năm năm tới Trong vòng năm năm tới Công ty không ngừng nổ lực phát triển toàn diện để đạt mục tiêu phát triển bền vững Cụ thể phương hướng phát triển Công ty thời gian tới sau: Tiếp tục giữ vững phát triển ổn định mục tiêu, tiêu sản xuất kinh doanh yếu tố nội lực, tăng cường huy động nguồn lực tài thực có hiệu phương án tăng vốn điều lệ Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2014 thông qua Tập trung đẩy mạnh phát triển sản xuất kinh doanh lĩnh vựa ngành nghề Công ty, giữ vững tốc độ tăng trưởng bình quân hàng năm từ 5-10% doanh thu, lợi nhuận thu nhập người lao động, thực hoàn thành nghĩa vụ nhà nước, đảm bảo hài hòa lợi ích doanh nghiệp, cổ đông người lao động Đồng thời Công ty đặt số phương hướng riêng cho ba lĩnh vực sau: - Lĩnh vực cấp thoát nước: + Tiếp tục mở rộng hệ thống phân phối ống nhánh đồng hồ, trọng đến thị tứ, khu dân cư đông người có nhu cầu nước chưa đầu tư Tích cực vận động người dân sử dụng nước + Tập trung thực đồng biện pháp phòng chống thất thoát nước theo chương trình quốc gia phòng chống thất thu, thất thoát nước kế hoạch công ty, phấn đấu giảm từ 4-6% lượng nước thất thoát + Tăng cường biện pháp thực cấp nước an toàn theo chủ trương Bộ xây dựng UBND tỉnh sở kế hoạch xây dựng Chú trọng đầu 81 tư đồng thiết bị cần thiết đủ tiêu chuẩn đưa trung tâm kiểm định chất lượng nước hoạt động theo quy trình LAB kiểm định tiêu chí sản xuất cung cấp nước theo quy định Bộ y tế + Tổ chức thí điểm công tác vận hành nhà máy nước, trước mắt vận hành nhà máy nước Hội An để rút kinh nghiệm - Lĩnh vực du lịch: + Duy trì phát huy hiệu việc liên doanh, liên kết với khách sạn Victoria Hội An Anantara Hội An đảm bảo tiêu lợi nhuận ổn định + Củng cố lại việc hợp tác đầu tư với khách sạn Golf sở tiếp tục đầu tư để nâng cao hiệu hoạt động, cần thiết phải lựa chọn đối tác phù hợp trình độ chuyên môn, lực quản lý lực tài + Tăng cường công tác quản lý khai thác kinh doanh chợ Điện Ngọc, đặc biệt trọng công tác phòng cháy chữa cháy + Củng cố hoạt động khu ẩm thực giải trí Hội An thực hiệu - Các dự án đầu tư chuẩn bị đầu tư: + Tiếp tục hoàn chỉnh thủ tục giải ngân toán công trình nhà máy nước Hội An sau hoàn thành bàn giao đưa vào sử dụng + Hoàn thành thủ tục cập nhập FS hồ sơ mời thầu dự án Thoát nước vệ sinh môi trường Núi Thành + Phối hợp với Ngân hàng giới thực Đề cương quy hoạch cấp thoát nước thị trấn vùng lân cận + Tiếp tục xúc tiến đầu tư dự án có danh mục dự án cấp nước đô thị vùng lân cận 3.3 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty Vấn đề tài doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trình sản xuất kinh doanh Nếu doanh nghiệp có tình hình tài khả quan, đảm bảo khả toán, chi phí sử dụng vốn thấp, nguồn tài trợ hợp lý Công ty đứng vững có triển vọng phát triển tương lai Chính mà công ty mong muốn có tình hình tài vững mạnh để đứng vững thị trường có nhiều cạnh tranh Đứng góc độ sinh viên em dừng lại đánh giá chung có nhận xét tình hình tài Công ty mà Qua việc phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Cấp thoát nước Quảng Nam em nhận thấy tình hình tài Công ty nhiều điểm hạn chế Với thời gian học tập có hạn 82 kiến thức thân nhiều hạn chế em xin mạnh dạn đưa số định hướng nhằm cải thiện tình hình tài Công ty thời gian tới Giải pháp 1: Nâng cao công tác quản lý chi phí nhằm gia tăng hiệu sử dụng vốn cho Công ty  Lý thực giải pháp Qua trình phân tích thấy doanh thu lợi nhuận Công ty Cổ phần Cấp thoát nước Quảng Nam năm sau cao năm trước, nhiên tiêu ROA, ROE Công ty lại giảm Nguyên nhân Công ty không làm tốt công tác quản lý chi phí Cụ thể giá vốn hàng bán năm 2014 chiếm 59% doanh thu (bao gồm doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ, doanh thu từ hoạt động tài thu nhập khác), bên cạnh doanh thu phải bù đắp nhiều khoản chi phí chi phí lãi vay, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp chi phí khác Các khoản chi phí phát sinh doanh nghiệp chiếm khoảng 79% doanh thu, cao Vì việc quản lý chặt chẽ tất chi phí phát sinh doanh nghiệp chìa khóa giúp doanh nghiệp nâng cao hiệu sử dụng vốn  Mục đích giải pháp Quản lý chặt chẽ toàn chi phí phát sinh trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhằm đưa tổng chi phí doanh nghiệp xuống mức thấp  Nội dung thực Đối với giá vốn hàng bán: công ty tập trung thực biện pháp phòng chống thất thu, thất thoát nước Đồng thời việc xây dựng định mức tiêu hao giúp Công ty dự đoán xác nhu cầu nước cần cung cấp năm để tránh tình trạng dự trữ nước lớn dẫn đến hao hụt, đặc biệt mùa khô Đồng thời thường xuyên nâng cao ý thức thu gom phế liệu tuyên truyền ý thức trung thực cán công nhân viên chức Công ty cần xác định lượng lao động cần tuyển cách hợp lý để tránh tình trạng thừa lao động làm tăng chi phí trả lương không cần thiết Các chi phí tiếp khách chi cho cán công tác hoạch định định mức cụ thể để tránh tình trạng gian lận tiền hay chi đà làm tăng thêm gánh nặng chi phí cho Công ty Ta thấy năm 2014 chi phí quản lý doanh nghiệp Công ty có giảm so với năm 2013 nhiên chiếm tỷ tệ lớn tổng chi phí 83 doanh nghiệp Vì vậy, Công ty cần phải có biện pháp tích cực việc giảm chi phí quản lý doanh nghiệp Cụ thể Công ty khoán chi phí điện, nước, điện thoại, văn phòng phẩm cho phòng ban, phòng ban vượt định mức giảm tiền thưởng trợ cấp tháng, có văn khiển trách, kiểm điểm công khai toàn công ty  Kết thực giải pháp Thông qua việc phân tích ta thấy hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp giảm việc thực giải pháp cần thiết thực hiệu Công ty cắt giảm đáng kể chi phí không cần thiết Dự kiến giá vốn hàng bán tương lai giảm 54% doanh thu thuần, chi phí quản lý doanh nghiệp chi phí khác giảm khoảng 10%, tổng chi phí Công ty giảm xuống chiếm khoảng 75% doanh thu Chi phí giảm đồng nghĩa với việc lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp tăng lên Việc giúp cho tiêu ROA, ROE Công ty tăng, tình hình tài Công ty cải thiện Đồng thời với lợi nhuận tăng lên doanh nghiệp bổ sung phần lớn vào nguồn vốn chủ sở hữu tăng tính tự chủ ổn định tài cho doanh nghiệp có lượng vốn để tái đầu tư, tiếp tục mở rộng quy mô sản xuất Điều đạt quan trọng thực giải pháp Công ty xây dựng ý thức, nề nếp tiết kiệm chi phí toàn doanh nghiệp lợi giúp doanh nghiệp ngày phát triển bền vững Giải pháp 2: Xây dựng cấu nguồn vốn nhằm tăng nguồn vốn chủ sở hữu giảm nợ phải trả tổng nguồn vốn công ty  Lý thực giải pháp Dựa vào bảng cân đối kế toán Công ty ta thấy nợ phải trả Công ty chiếm tỷ lệ cao liên tục tăng qua năm Điều làm cho tính độc lập tự chủ tài Công ty giảm dần đồng nghĩa với việc Công ty ngày phụ thuộc vào bên Bên cạnh việc tăng lên nợ phải trả, đặc biệt nợ ngắn hạn tổng nguồn vốn làm cho khả toán doanh nghiệp có xu hướng giảm, áp lực toán doanh nghiệp tăng lên Trong cấu nguồn vốn Công ty chiếm phần lớn nợ vay điều làm cho năm Công ty phải bỏ số tiền lớn để toán chi phí lãi vay Chính điều làm cho chi phí công ty tăng lên khoảng đáng kể  Mục đích giải pháp 84 Việc xây dựng lại cấu tài hợp lý làm tăng cấu vốn chủ sở hữu cấu nguồn vốn Khi thực giải pháp thành công tăng vốn chủ sở hữu từ tăng mức độ độc lập tự chủ tài giảm phụ thuộc bên vào nguồn vốn kinh doanh Bên cạnh giúp cho khả toán Công ty tăng lên Ngoài Công ty có điều kiện nâng cao lực sản xuất tiết kiệm chi phí, đặc biệt chi phí lãi vay từ góp phần nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh hoạt động tài  Nội dung kết thực giải pháp Cơ cấu nguồn vốn Công ty nên đưa giải pháp để tăng vốn chủ sở hữu giảm bớt vốn vay nợ Công ty huy động vốn chủ sở hữu cách phát hành chứng khoán, huy động vốn đầu tư tăng thêm từ nhà đầu tư Về cấu nguồn vốn Công ty nên giảm nợ phải trả xuống mức 60% tổng nguồn vốn Đây điều mà Công ty có khả thực nợ phải trả Công ty chiếm 64,81% tổng nguồn vốn Dùng hàm tuyến tính đơn giản ta dự báo tổng nguồn vốn Công ty vào năm 2015 Hàm dự báo có dạng: Y = aX + b Trong đó: Y tổng nguồn vốn a, b số tham gia phương trình dự báo X số năm dự báo Dựa vào Bảng cân đối kế toán Công ty ta có bảng sau: Bảng 3.2:Bảng tính tham số hàm tổng nguồn vốn Đơn vị tính: đồng Năm 2013 X 2014 Tổng Y XY 673.492.540.44 673.492.540.444 1.553.203.968.64 776.601.984.322 1.450.094.524.76 2.226.696.509.08 Ta có phương trình chuẩn để tính tham số a, b sau: X2 85 Giải phương trình với số tính bảng ta có hàm dự báo nhu cầu vốn Công ty có dạng: Y = 10.310.943.900X + 57.038.309.660 (đồng)  Y2015 = 103.109.443.900 x + 570.383.096.600 = 879.711.431.300 Nguồn vốn chủ sở hữu chiếm 35,19% nợ phải trả chiếm 64,81% tổng nguồn vốn Trong nếu cấu nguồn vốn xây dựng nợ phải trả giảm 60% vốn chủ sở hữu tăng lên 40%, tức vốn chủ sở hữu năm 2015 351.884.572.500 đồng Như năm tới Công ty cần tăng vốn chủ sở hữu thêm 78.564.376.572 đồng Điều có thực công ty mà thành viên Hội đồng quản trị, Ban giám đốc, nhà quản lý đồng thời cổ đông công ty Công ty Cổ phần Cấp thoát nước Quảng Nam Công ty tăng vốn chủ sở hữu cách huy động thêm vốn góp chủ sở hữu tìm kiếm chủ sở hữu cách phát hành thêm cổ phiếu Nếu thực tốt biện pháp việc vốn chủ sở hữu Công ty tăng lên cấu tổng nguồn vốn tính tự chủ Công ty đồng thời tăng thêm Điều tạo cho Công ty nhiều thuận lợi việc thu hút nhà đầu tư dự án tới Bên cạnh việc giảm nợ cấu nguồn vốn làm cho khả toán Công ty tăng lên, việc tạo thiện chí nhà cung cấp 3.4 Một số kiến nghị 3.4.1 Đối với nhà nước - Công ty Cổ phần Cấp thoát nước Quảng Nam với hoạt động cấp thoát nước Nước ta giai đoạn công nghiệp hóa đại hóa trọng phát triển công nghiệp việc sử dụng nước cần thiết Do đó, nhà nước cần phải có biện pháp tuyên truyền người dân sử dụng nước cho sinh hoạt - Ngành cấp thoát nước chủ yếu dựa vào nguồn vốn ODA nên nhà nước cần hỗ trợ để thuận lợi để công ty tiếp cận nguồn vốn này, nâng cao chất lượng nước phục vụ cho nhu cầu người dân - Bên cạnh hoạt động cấp thoát nước công ty có hoạt động đầu tư kinh doanh hạ tầng kỹ thuật đô thị, khu công nghiệp, khu dân cư,… nhà nước cần tạo điều kiện thuận lợi để giúp cho công ty tiếp cận thu hút nhà đầu tư 86 3.4.2 Đối với Công ty - Công ty cần có biện pháp riêng để dễ dàng tiếp cận với nguồn vốn, mở rộng đầu tư cho hoạt động - Trong thời gian tới, Công ty nên có kế hoạch cụ thể để đầu tư mở thêm xí nghiệp cấp thoát nước huyện chưa có xí nghiệp cấp thoát nước, đặc biệt đem nước với vùng sâu vùng xa tỉnh - Công ty cần sử dụng có hiệu nguồn lực tận dụng hội tiếp cận dự án đầu tư từ nhà tài trợ, tổ chức quốc tế cách hợp lý, tích cực tham gia vào dự án có quy mô lớn KẾT LUẬN Đối với doanh nghiệp nào, dù kinh doanh ngành nghề muốn tồn phát triển tốt phải có tình hình tài vững mạnh Có tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh đem lại cho doanh nghiệp khoản lợi nhuận cao Nhưng để có mức lợi nhuận cao vấn đề sử dụng nguồn vốn kinh doanh hợp lý đóng vai trò quan trọng 87 Thời gian thực tập Công ty Cổ phần Cấp thoát nước Quảng Nam, em tiến hành nghiên cứu phân tích tình hình tài Công ty Qua việc phân tích em nhận thấy tình hình tài Công ty có điểm khả quan Công ty làm ăn có lời, ổn định tài cao, khả toán đảm bảo, đạt trạng thái cân tài bền vững ngắn hạn dài hạn,… Tuy nhiên, bên cạnh tình hình tài công ty nhiều hạn chế hiệu sử dụng tài sản hiệu sử dụng vốn ngày giảm, tính tự chủ công ty ngày giảm khả toán Công ty có chiều hướng xuống,… Vì để hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty ngày phát triển, đảm bảo hiệu năm sau cao năm trước công ty cần cố gắng phát huy hiệu đạt không ngừng cải tiến tiêu chưa nhiều giải pháp để hướng đến mục tiêu cuối đồng vốn đầu tư vào kinh doanh có nhiều lợi Trong thời gian thực tập Công ty Cổ phần Cấp thoát nước Quảng Nam, với hướng dẫn nhiệt tình cô giáo Bùi Thị Thanh Hiền anh chị Công ty tạo điều kiện cho em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Tuy nhiên thời gian thực tập có hạn hiểu biết tài hạn chế nên viết em không tránh khỏi sai sót Rất mong nhận đóng góp ý kiến thầy cô bạn để khóa luận tốt nghiệp em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn cô Bùi Thị Thanh Hiền giúp đỡ chị phòng Kế toán - Tài giúp em hoàn thành báo cáo [...]... nước Quảng Nam 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty Cổ phần Cấp thoát nước Quảng Nam 2.1.1.1 Tên và địa chỉ của Công ty Công ty Cổ phần Cấp thoát nước Quảng Nam được chuyển đổi từ DNNN Công ty xây dựng & Cấp thoát nước Quảng Nam theo Quyết định số 1529/QĐUBND ngày 11/05/2010 của UBND tỉnh Quảng Nam - Tên Công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN CẤP THOÁT NƯỚC QUẢNG NAM - Tên giao dịch: QUANG NAM WATER... pháp phân tích) để phân tích mối quan hệ giữa các chỉ tiêu Sau khi phân tích ta có thể khái quát các nhân tố ảnh hưởng đến đến các chỉ tiêu thông qua sơ đồ 26 ROE HN ROA HTS ROS HTSNH HHTK HTSCĐ DT CP HPTNH Sơ đồ 1.1: Khái quát các chỉ tiêu tác động đến nhân tố ROE CHƯƠNG 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CẤP THOÁT NƯỚC QUẢNG NAM 2.1 Giới thiệu khái quát về Công ty Cổ phần Cấp thoát nước. .. từ mục tiêu phân tích tài chính cũng như bản chất và nội dung các quan hệ tài chính doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường, nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp được chia thành những mảng sau: 1.2.1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính 13  Ý nghĩa và mục đích đánh giá khái quát tình hình tài chính Đánh giá khái quát tình hình tài chính nhằm xác định thực trạng và sức mạnh tài chính của doanh... lợi nhuận của Công ty tăng Công ty đã góp phần đóng góp vào ngân sách nhà nước thông qua việc nộp thuế TNDN, giúp ổn định và nâng cao cuộc sống của toàn thể CB - CNV của Công ty nói riêng và của xã hội nói chung 2.1.2 Chức năng và nhiệm vụ của Công ty 2.1.2.1 Chức năng của Công ty - Công ty Cổ phần Cấp thoát nước Quảng Nam chủ yếu thi công và kinh doanh cấp thoát nước - Ngoài ra Công ty còn kinh doanh... nước Quảng Nam là một doanh nghiệp có quy mô lớn Hiện tại công ty vẫn không ngừng mở rộng quy mô sản xuất cũng như lao động 2.1.1.4 Kết quả kinh doanh của Công ty và đóng góp vào ngân sách của công ty Công ty Cổ phần Cấp thoát nước Quảng Nam mới được cổ phần hóa là một doanh nghiệp mới trong lĩnh vực cấp thoát nước nhưng Công ty đã không ngừng 28 đầu tư đổi mới thiết bị, mở rộng quy mô Chính vì vậy, Công. .. đầu tư vào đâu để có hiệu quả nhất 1.2.2 Phân tích cấu trúc tài chính Là việc phân tích tình hình huy động, sử dụng vốn và mối quan hệ giữa tình hình huy động với tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp Qua đó giúp các nhà quản lý nắm được tình hình phân bổ tài sản và các nguồn tài trợ tài sản, biết được nguyên nhân cũng như các dấu hiệu ảnh hưởng đến cân bằng tài chính Những thông tin này sẽ là căn cứ... CB - CNV toàn công ty - Chủ động nghiên cứu ứng dụng khoa học kỹ thuật vào sản xuất 2.1.3 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty 2.1.3.1 Loại hình kinh doanh và các loại hàng hóa, dịch vụ chủ yếu mà Công ty đang kinh doanh Công ty Cổ phần Cấp thoát nước Quảng Nam hoạt động theo giấy phép kinh doanh số 4000100160 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Quảng Nam cấp ngày 01/07/2010 thì Công ty được hoạt... 1.2.3 Phân tích tình hình và khả năng thanh toán 1.2.3.1 Ý nghĩa và mục đích phân tích Bằng việc phân tích tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp, các nhà phân tích có thể đánh giá được chất lượng hoạt động tài chính, nắm được việc chấp hành kỷ luật thanh toán, đánh giá được sức mạnh tài chính hiện tại, tương lai cũng như dự đoán được tiềm lực trong thanh toán và an ninh tài chính của doanh... lập về mặt tài chính, về an ninh tài chính cùng những khó khăn mà doanh nghiệp đang phải đương đầu Với mục đích trên, khi đánh giá khái quát tình hình tài chính, các nhà phân tích chỉ dừng lại ở một số nội dung mang tính khái quát, tổng hợp, phản ánh những nét chung nhất thực trạng hoạt động tài chính và an ninh tài chính của doanh nghiệp như: tình hình huy động vốn, mức độ độc lập tài chính, khả năng... rất lớn 1.2.2.3 Phân tích cân bằng tài chính Mục đích của việc phân tích cân bằng tài chính của công ty là nhằm đảm bảo sự cân đối giữa các yếu tố của tài sản với các yếu tố của nguồn tài trợ, còn là cơ sở để công ty chọn chính sách tài trợ thích hợp Như ta biết sự vận động của tài sản thường tách rời với thời gian sử dụng của nguồn vốn, nên khi nghiên cứu mối quan hệ giữa các yếu tố của tài sản và nguồn