Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Tổng Công ty Xây dựng công trình giao thông1

LỜI CAM ĐOAN ii MỤC LỤC iii MỘT SỐ KÝ HIỆU VIẾT TẮT vi DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ, BẢNG BIỂU vii LỜI MỞ ĐẦU 1 CHƯƠNG 1VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 4 1.1 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ NGUỒN VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 4 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh 4 1.1.2 Đặc trưng của vốn kinh doanh 5 1.1.3 Phân loại vốn kinh doanh 6 1.1.4 Nguồn hình thành vốn kinh doanh của Doanh nghiệp 9 1.1.4.1 Phân loại nguồn vốn theo quan hệ sở hữu vốn 9 1.1.4.2. Phân loại theo thời gian huy động và sử dụng vốn 12 1.1.4.3. Theo phạm vi huy động vốn 13 1.2. HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 14 1.2.1. Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 14 1.2.2.Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh. 15 1.2.2.1. Các nhân tố khách quan 15 1.2.2.2. Các nhân tố chủ quan 16 1.2.3. Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn của DN 18 1.2.3.1. Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 18 1.2.3.2. Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn cố định. 19 1.2.3.3. Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu động 21 1.2.4. Các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng VKD 23 CHƯƠNG 2THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 1 25 2.1. Khái quát chung về công ty 25 2.1.1. Giới thiệu chung về Công ty 25 2.1.2. Tóm tắt quá trình hình thành và phát triển của công ty 25 2.1.3. Ngành nghề kinh doanh của công ty, sản phẩm chủ yếu và quy trình công nghệ. 26 2.1.3.1. Ngành nghề kinh doanh 26 2.1.3.2. Sản phẩm chủ yếu và quy trình công nghệ của công ty 26 2.1.4. Cơ cấu tổ chức hoạt động kinh doanh của công ty 27 2.1.4.1. Tổ chức nhân sự 27 2.1.4.2. Tổ chức bộ máy quản lý 27 2.1.5. Đánh giá khả năng cung cấp nguyên vật liệu và các yếu tố đầu vào 30 2.1.6. Đánh giá phương thức tiêu thụ và mạng lưới phân phối 30 2.1.7. Khái quát về tình hình hoạt động kinh doanh của công ty trong một số năm qua 30 2.2. Thực trạng tổ chức, quản lý và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh ở Tổng Công ty Xây dựng công trình giao thông 1 33 2.2.1. Tình hình vốn kinh doanh và nguồn vốn kinh doanh tại công ty 33 2.2.1.1. Tình hình vốn kinh doanh tại công ty 33 2.2.1.2. Tình hình nguồn vốn kinh doanh tại công ty 36 2.2.2. Tình hình quản lý sử dụng và hiệu suất sử dụng VKD tại công ty 41 2.2.2.1. Tình hình quản lý, sử dụng vốn cố định và vốn dài hạn khác 41 2.2.2.2. Tình hình tổ chức quản lý và hiệu suất sử dụng Vốn lưu động 47 2.2.3. Đánh giá tổng quát về công tác quản lý và sử dụng vốn của công ty Tổng Công ty Xây dựng công trình giao thông 1 năm 2012 64 2.2.3.1. Những kết quả đạt được. 64 2.2.3.2. Những hạn chế cần khắc phục 65 CHƯƠNG 3MỘT SỐ GIẢI PHÁP GÓP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ, SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 1 67 3.1. Định hướng phát triển của công ty trong thời gian tới. 67 3.1.1. Bối cảnh kinh tế xã hội trong và ngoài nước ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của công ty. 67 3.1.2. Mục tiêu và định hướng hoạt động của công ty trong thời gian tới 68 3.2. Các biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VKD ở Tổng Công ty Xây dựng công trình giao thông 1 69 3.2.1. Tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho để đẩy mạnh sản xuất. 69 3.2.2. Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định tại công ty 70 3.2.3. Tăng cường công tác quản lý doanh thu chi phí. 71 3.2.4. tiếp tục đẩy mạnh công tác thanh toán thu hồi nợ 72 3.2.5. Điều chỉnh hệ số nợ cho phù hợp 72 3.2.6. Điều chỉnh lại chính sách tài trợ của tổng công ty 72

Học viện tài Sinh viên: Nguyễn Văn Bê i Luận văn tốt nghiệp Lớp: CQ47/11.09 Học viện tài ii Luận văn tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực xuất phát từ tình hình thực tế Tổng Công ty Xây dựng công trình giao thông Tác giả luận văn Nguyễn Văn Bê Sinh viên: Nguyễn Văn Bê Lớp: CQ47/11.09 Học viện tài iii Luận văn tốt nghiệp MỤC LỤC MỤC LỤC iii MỘT SỐ KÝ HIỆU VIẾT TẮT iv LỜI MỞ ĐẦU .1 CHƯƠNG VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP CHƯƠNG 26 THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG .26 CHƯƠNG 70 MỘT SỐ GIẢI PHÁP GÓP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ, SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 70 KẾT LUẬN 76 Sinh viên: Nguyễn Văn Bê Lớp: CQ47/11.09 iv Học viện tài Luận văn tốt nghiệp MỘT SỐ KÝ HIỆU VIẾT TẮT SXKD : Sản xuất kinh doanh VCĐ : Vốn cố định VLĐ : Vốn lưu động TSCĐ : Tài sản cố định TSLĐ : Tài sản lưu động VKD : Vốn kinh doanh DN : Doanh nghiệp CPXDCBDD : Chi phí xây dựng dở dang LN : Lợi nhuận DT : Doanh thu DTT : Doanh thu Hđsxkd : Hoạt động sản xuất kinh doanh VCSH : Vốn chủ sở hữu Trđ : Triệu đồng Sinh viên: Nguyễn Văn Bê Lớp: CQ47/11.09 Học viện tài v Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ, BẢNG BIỂU MỤC LỤC iii MỘT SỐ KÝ HIỆU VIẾT TẮT iv LỜI MỞ ĐẦU .1 CHƯƠNG VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP CHƯƠNG 26 THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG .26 CHƯƠNG 70 MỘT SỐ GIẢI PHÁP GÓP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ, SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 70 KẾT LUẬN 76 Sinh viên: Nguyễn Văn Bê Lớp: CQ47/11.09 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong giai đoạn kinh tế nước giới khủng hoảng nặng nề, hàng loạt doanh nghiệp phá sản, cạnh tranh gay gắt, đòi hỏi doanh nghiệp tất thành phần kinh tế không ngừng nâng cao lực cho doanh nghiệp mình, tăng cường khả cạnh tranh để tồn phát triển vững mạnh Muốn đạt vấn đề này, điều quan trọng trước tiên doanh nghiệp phải tạo lập đầy đủ lượng vốn kinh doanh cần thiết cho nhu cầu hoạt động Nền kinh tế thị trường làm xuất nhiều phương thức cho phép doanh nghiệp vận dụng hình thức khai thác cho phù hợp, có hiệu Công tác khai thác, huy động vốn doanh nghiệp quan tâm hầu hết doanh nghiệp thiếu vốn cho nhu cầu phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh Đồng thời, việc khai thác huy động vốn đầy đủ, kịp thời góp phần nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Chính nghiên cứu tìm hiểu nguồn đáp ứng cho nhu cầu vốn kinh doanh doanh nghiệp, để từ có biện pháp thích hợp cho việc khai thác, huy động có ý nghĩa quan trọng Xuất phát từ thực tế vấn đề đặt đây; xuất phát từ thân việc tìm hiểu làm sáng tỏ vấn đề này, em chọn đề tài : “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng Công ty Xây dựng công trình giao thông1” làm đề tài cho luận văn tốt nghiệp em với hy vọng góp phần nhỏ bé vào việc phân tích, thảo luận rút số giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Tổng Công ty Xây dựng công trình giao thông Sinh viên: Nguyễn Văn Bê Lớp: CQ47/11.09 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu Phát nguyên nhân làm hạn chế hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng Công ty, từ có biện pháp chủ yếu góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài: Là vấn đề lý luận thực tiễn vốn, hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, cụ thể Tổng Công ty Xây dựng công trình giao thông Phạm vi nghiên cứu: Khảo sát thực tế hiệu sử dụng vốn Tổng Công ty Xây dựng công trình giao thông hai năm 2011 2012 để đưa số giải pháp việc nâng cao hiệu sử dụng vốn Tổng Công ty Phương pháp nghiên cứu  Phương pháp so sánh truyền thống Là phương pháp sử dụng phổ biến phân tích tài Khi sử dụng phương pháp ta cần quán triệt nguyên tắc bản:  Gốc để so sánh: số liệu kì trước, mức trung bình ngành… Các tiêu sử dụng:  - So sánh số tuyệt đối: Để thấy biến động khối lượng, quy mô hạng mục qua thời kỳ - So sánh số tương đối: Để thấy tốc độ phát triển mặt quy mô qua thời kỳ, giai đoạn khác - So sánh theo chiều dọc: Nhằm xác định tỷ lệ tương quan tiêu kỳ báo cáo tài so với kỳ khác Sinh viên: Nguyễn Văn Bê Lớp: CQ47/11.09 Học viện tài - Luận văn tốt nghiệp So sánh theo chiều ngang: Đánh giá chiều hướng biến động tiêu qua kỳ  Phương pháp sử dụng hệ số tài Hệ số tài tính cách đem so trực tiếp(chia) tiêu với tiêu khác để thấy mức độ ảnh hưởng, vai trò yếu tố, tiêu tiêu, yếu tố khác  Phương pháp biểu đồ Bằng hình ảnh, tính chất biểu đồ ta thấy biến động, cấu, vai trò khoản mục từ phân tích mối quan hệ, mức độ ảnh hưởng nhân tố tới tiêu phân tích Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu kết luận, luận văn bao gồm chương: • Chương 1: Vốn kinh doanh thực trạng sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp • Chương 2: Thực trạng quản lý hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng Công ty Xây dựng công trình giao thông • Chương 3: Một số giải pháp góp phần nâng cao hiệu quản lý, sử dụng vốn kinh doanh Tổng Công ty Xây dựng công trình giao thông Sinh viên: Nguyễn Văn Bê Lớp: CQ47/11.09 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ NGUỒN VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có yếu tố sau: Sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Để có yêu tố đòi hỏi doanh nghiệp phải ứng số vốn định phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh Quá trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn cách thường xuyên, liên tục, nên vốn kinh doanh doanh nghiệp không ngừng vận động, tạo tuần hoàn chu chuyển vốn Do luân chuyển không ngừng vốn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, nên lúc vốn kinh doanh thường tồn hình thức khác tất khâu chu trình sản xuất kinh doanh (dự trữ, sản xuất lưu thông) Ta hình dung vận động vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thể qua sơ đồ sau: T - H SX H' - T' Quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục, không ngừng Do đó, tuần hoàn vốn kinh doanh diễn liên tục, lặp lặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển vốn kinh doanh Sự chu chuyển vốn kinh doanh chịu chi phối lớn đặc điểm kinh tế - kỹ thuật ngành kinh doanh Sinh viên: Nguyễn Văn Bê Lớp: CQ47/11.09 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Qua việc tìm hiểu vận động vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, ta đưa khái niệm tổng quát vốn kinh doanh doanh nghiệp Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời 1.1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh + Vốn phải đại diện cho lượng tài sản định: Nói cách khác, vốn biểu thị giá trị tài sản DN Do đó, có vốn mà tài sản ngược lại + Vốn phải vận động để sinh lời: Vốn biểu tiền tiền dạng tiềm vốn Để trở thành vốn tiền phải vận động với mục đích sinh lời nghĩa tiền trở thành vốn chúng đưa vào SXKD Trong trình vận động, tiền thay đổi hình thái biểu kết thúc vòng tuần hoàn phải trở hình thái ban đầu tiền với giá trị lớn hơn, tức kinh doanh có lãi Điều đòi hỏi trình kinh doanh, DN không để vốn bị ứ đọng + Vốn có giá trị mặt thời gian: Nghĩa là, đồng vốn thời điểm khác có giá trị không giống Do ảnh hưởng nhiều yếu tố lạm phát, giá thay đổi, tiến khoa học công nghệ không ngừng nên sức mua đồng tiền thời điểm khác lại khác + Vốn phải tích tụ, tập trung đến lượng định đầu tư vào SXKD nhằm mục đích sinh lời được: Đặc trưng đòi hỏi DN phải lập kế hoạch để huy động đủ lượng vốn cần thiết đáp ứng nhu cầu đầu tư, trình kinh doanh cần tái đầu tư lợi nhuận để mở rộng hoạt động kinh doanh, nâng cao lực cạnh tranh Sinh viên: Nguyễn Văn Bê Lớp: CQ47/11.09 Học viện tài 65 Luận văn tốt nghiệp Năm 2012 năm hầu hết doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn sản xuất kinh doanh, nhiều doanh nghiệp làm ăn thua lỗ lâm vào tình trạng phá sản, tổng công ty chịu ảnh hưởng nặng nề bão khủng hoảng Các hệ số đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh tổng công ty thấp so với hệ số chung ngành điều cho thấy tình hình quản trị vốn kinh doanh tổng công ty đáng lo ngại Vòng quay VKD, tỷ suất lợi nhuận trước lãi vay thuế vốn kinh doanh, tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh tăng tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu giảm nhẹ, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu giảm 2,22% Đi tìm hiểu nguyên nhân biến động tiêu sinh lời ta thấy có biến động do: - Vòng quay toàn vốn: Là tiêu phản ánh khái quát tình hình sử dụng VKD xí nghiệp năm 2012, VKD luân chuyển 0,95 vòng tăng 0,07 vòng so với năm 2011 Số vòng quay toàn vốn giảm cho thấy hiệu sử dụng VKD năm 2012 giảm so với năm trước Nguyên nhân chủ yếu VKD bình quân tăng lên với tốc độ chậm tốc độ tăng DTT VKD bình quân tăng 249.805 Trđ chủ yếu khoản phải trả người bán vốn đầu tư chủ sở hữu tăng Chứng tỏ kỳ nguồn vốn kinh doanh tổng công ty hình thành chủ yếu từ nguồn vốn chiếm dụng khách hàng nguồn vốn chủ đầu tư góp thêm vốn DTT năm tăng công ty hoàn thành toán, bàn giao nhiều công trình xây dựng cho khách hàng, chi phí nguyên vật liệu đầu vào tăng đẩy giá bán thành phẩm tăng theo từ làm DTT tăng Sinh viên: Nguyễn Văn Bê CQ47/11.09 65 Lớp: Học viện tài 66 Luận văn tốt nghiệp - Tỷ suất lợi nhuận sau thuế DT, tỷ suất lợi nhuận trước lãi vay thuế vốn kinh doanh,tỷ suất lợi nhuận sau thuế VKD, tỷ suất lợi nhuận VCSH: Các tiêu phản ánh khả sinh lời công ty năm 2012 nhìn chung tăng so với năm 2012 mức thấp so với hệ số ngành Chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh năm 2012 có xu hướng tăng so với năm 2011 năm 2011 năm 2012 tiêu lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh mức thấp năm 2011 0,67%, năm 2012 0,72% nhỏ so với hệ số ngành 2% nhiên lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh tổng công ty dần cải thiện Trong năm tổng công ty tăng quy mô vốn kinh doanh 9,31% đồng thời lợi nhuận sau thuế tăng 17,62% cho thấy khả quản trị vốn, chi phí tốt so với năm 2011 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu giảm tổng công ty thay đổi cách thức tài trợ vốn thay đổi mức độ sử dụng đòn bẩy tài Cụ thể năm 2012 tổng công ty giảm mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính, giảm kết cấu vay nợ đồng thời tăng kết cấu vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn Việc giảm hệ số nợ giảm nguy rủi ro tài cho doanh nghiệp, nhiên việc giảm mức độ sử dụng đòn bẩy tài tổng công ty chưa hiệu thể việc lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu giảm so với năm 2011 Trong năm 2011 năm 2012 hệ số nợ tổng công ty cao Điều cho thấy tổng công ty sử dụng dụng đòn bẩy tài mức độ cao, nhiên việc sử dụng đòn bẩy tài dao hai lưỡi Khi tổng công ty sử dụng hiệu số vốn vay, số lợi nhuận trước lãi vay thuế tạo từ sử dụng vốn vay nhỏ số lãi tiền vay phải trả làm giảm sút nhanh tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu tổng công ty bị thua lỗ lại bị lỗ nặng nề Nhưng may tổng công ty hoạt động kinh doanh có lãi Sinh viên: Nguyễn Văn Bê CQ47/11.09 66 Lớp: Học viện tài 67 Luận văn tốt nghiệp Tóm lại, xem xét tình hình sử dụng VKD Tổng Công ty Xây dựng công trình giao thông năm 2012 thấy vốn công ty sử dụng có hiệu vốn lưu động, vốn cố định nói riêng tổng vốn kinh doanh nói chung Doanh thu tăng mạnh lợi nhuận sau thuế mức thấp từ làm cho ROA thấp so với số ngành Tổng công ty cần quản lý doanh thu chi phí tốt để nâng cao hiệu sử dụng vốn hiệu sản xuất kinh doanh 2.2.3 Đánh giá tổng quát công tác quản lý sử dụng vốn công ty Tổng Công ty Xây dựng công trình giao thông năm 2012 Từ việc phân tích hiệu sử dụng vốn Tổng Công ty Xây dựng công trình giao thông 1, ta rút số nhận xét sau: 2.2.3.1 Những kết đạt • Về kết hoạt động sản xuất kinh doanh, sản lượng doanh thu tiêu thụ công ty không ngừng tăng, mức đóng góp vào ngân sách NN năm sau cao năm trước • Công ty trọng đầu tư mua máy móc thiết bị, phương tiện vận tải, thiết bị dụng cụ quản lý, tài sản cố định khác với tổng số vốn 299 tỷ Sử dụng hợp lý nguồn vốn để đầu tư thay mới, đảm bảo cho công ty có cấu tài sản cố định hợp lý với máy móc, phương tiện đại phục vụ tốt cho hoạt động kinh doanh • Công ty tiến hành lập kế hoạch khấu hao cho năm Việc lập kế hoạch cụ thể cho năm giúp công ty kế hoạch hoá nguồn vốn khấu hao, sử dụng hợp lý có hiệu nguồn vốn Công ty quy định rõ trách Sinh viên: Nguyễn Văn Bê CQ47/11.09 67 Lớp: Học viện tài 68 Luận văn tốt nghiệp nhiệm vật chất cá nhân, phòng ban việc sử dụng tài sản mình, đảm bảo tài sản sử dụng mục đích có hiệu • Công ty huy động sử dụng có hiệu lượng vốn lớn từ bên ngoài: nguồn vốn vay chiếm dụng để phục vụ sản xuất kinh doanh Việc sử dụng nguồn vốn chiếm dụng không chi phí sử dụng từ làm tăng thêm lợi nhuận cho tổng công ty • Nhiều công trình công ty thi công hoàn thành tiến độ, thiết kế, kỹ thuật đảm bảo an toàn với chất lượng mỹ thuật cao chủ đầu tư đánh giá cao • Công ty trọng chăm lo đến đời sống tinh thần cán công nhân viên, tổ chức khám sức khỏe định kỳ cho cán công nhân viên, trọng việc trang bị bảo hộ lao động làm việc công trường, kịp thời thăm hỏi cán công nhân viên ốm đau, thai sản… • Quỹ đầu tư phát triển quỹ dùng để đầu tư phát triển, mở rộng sản xuất kinh doanh, đầu tư chiều sâu, đào tạo nâng cao trình độ người lao động Còn quỹ dự phòng tài nhằm đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động bình thường gặp rủi ro thua lỗ kinh doanh, đề phòng tổn thất thiệt hại bất ngờ xảy đến Các quỹ quan trọng với công ty thực tế công ty ý trích lập, trọng đầu tư chiều sâu, mở rộng SXKD nên hai quỹ năm 2012 tăng đáng kể so với năm 2011 • Tổng công ty có sách bán hàng hợp lý, sách chiết khấu, sách bán chịu nhằm đẩy nhanh trình bán cho thuê công trình xây dựng hoàn thành năm năm trước Trong bất động sản đóng băng sách tổng công ty hợp lý để đẩy nhanh trình sản xuất kinh doanh kỳ Sinh viên: Nguyễn Văn Bê CQ47/11.09 68 Lớp: Học viện tài 69 Luận văn tốt nghiệp 2.2.3.2 Những hạn chế cần khắc phục Bên cạnh kết đạt được, công tác quản lý, sử dụng vốn công ty tồn hạn chế như: •Công ty không sử dụng tài sản cố định thuê tài chính, khoản tín dụng dài hạn mà công ty khai thác để tăng nguồn vốn thường xuyên, góp phần làm thay đổi cấu tài sản, tăng nguồn vốn dài hạn, đảm bảo an toàn mặt tài chính, giảm khoản vay dài hạn, chi phí vay vốn cao chi phí thuê tài •Tổng công ty có hệ số nợ cao điều gây rủi ro tài cho tổng công ty vốn vay không sử dụng quản lý tốt •Chính sách tài trợ tổng công ty chưa hợp lý tổng công ty sử dụng lượng nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn, cách thức tài trợ giảm chi phí sử dụng vốn đồng thời đem lại nhiều rủi ro mà tổng công ty cần lưu ý •Công tác quản lý doanh thu, chi phí tổng công ty có thay đổi so với năm 2011 nhiên chưa tốt so với doanh nghiệp ngành thể chỗ tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh tổng công ty mức thấp Sinh viên: Nguyễn Văn Bê CQ47/11.09 69 Lớp: Học viện tài 70 Luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP GÓP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ, SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 3.1 Định hướng phát triển công ty thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế- xã hội nước ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh công ty Trên giới: Hiện kinh tế giới có chuyển biến mạnh mẽ; tốc độ phát triển kinh tế nước, khu vực ngày cao, sức cạnh tranh ngày lớn hệ mở theo xu toàn cầu hóa Xu toàn cầu hóa, quốc tế hóa tạo điều kiện cho kinh tế nước giới dễ dàng hội nhập, tiếp thu thành tựu khoa học công nghệ, liên kết kinh tế,… từ tạo điều kiện cho kinh tế Việt Nam nói chung hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nói riêng thuận lợi việc giao dịch, ký kết hợp đồng hợp tác với doanh nghiệp nước Nhưng tạo thách thức doanh nghiệp : cạnh tranh ngày khốc liệt, chịu ảnh hưởng tình hình kinh tế xã hội giới tỷ giá, giá xăng dầu, tình hình trị, …nên giá đầu vào doanh nghiệp thường xuyên biến động Sau khủng hoảng kinh tế - tài toàn giới làm kinh tế nước bị ảnh hưởng nặng nề kinh tế dần hồi phục lại quỹ đạo Nó ảnh hưởng xấu đến kinh tế Việt Nam hoạt động kinh doanh doanh nghiệp không nằm ảnh hưởng Sinh viên: Nguyễn Văn Bê CQ47/11.09 70 Lớp: Học viện tài 71 Luận văn tốt nghiệp Trong nước: Tình hình kinh tế nước năm 2011 đối diện với nhiều khó khăn Lạm phát leo thang Chính phủ chủ trương kiềm chế lạm phát thông qua loạt sách thắt chặt tiền tệ, kiểm soát tăng trưởng tín dụng đặc biệt hạn chế phát triển lĩnh vực Bất động sản Chính yếu tố gây nhiều khó khăn cho doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp xây dựng nói riêng, đặc biệt mặt tài công ăn việc làm cho người lao động 3.1.2 Mục tiêu định hướng hoạt động công ty thời gian tới KẾ HOẠCH SẢN XUẤT KINH DOANH NĂM 2013 Chỉ tiêu Đơn vị Giá trị tổng sản lượng Tr.đồng 900.000 Doanh thu Tr.đồng 3.200.000 Lợi nhuận trước thuế Tr.đồng 90,000 Trừ thuế TNDN phải nộp năm 2013 Tr.đồng 6,750 Lợi nhuận sau thuế Tr.đồng 83,250 Ngoài kế hoạch sản xuất kinh doanh bảng trên, năm 2013 công ty xác định mục tiêu sau để tổ chức thực hiện: Quyết tâm trở thành doanh nghiệp hàng đầu Việt Nam khu vực xây dựng công trình giao thông, công nghiệp dân dụng Các công trình đưa vào sử dụng đạt chất lượng cao, phù hợp với tiêu chuẩn Việt Nam quốc tế Ứng dụng khoa học công nghệ (công nghệ mới) hoạt động xây dựng (tự nghiên cứu, hợp tác với đối tác nước việc nghiên Sinh viên: Nguyễn Văn Bê CQ47/11.09 71 Lớp: Học viện tài 72 Luận văn tốt nghiệp cứu sử dụng côngnghệ); tiếp tục đầu tư vào hệ thống trang thiết bị phục vụ thi công nhằm nâng cao lực sản xuất, đẩy nhanh tiến độ dự án Đặc biệt trọng đến đội ngũ cán chuẩn bị hồ sơ thầu quản lý dự án chuyên nghiệp (đội ngũ giám đốc dự án cán quản lý dự án); tiếp tục mở rộng quan hệ với đối tác, tìm kiếm gói thầu tham gia công tác chào giá gói thầu, tìm kiếm dự án xây dựng có quy mô lớn mang lại lợi nhuận cao cho Công ty đặc biết án nước nước bạn Lào, Campuchia, giảm tỷ trọng công trình có chế giá toán không rõ ràng Tiếp tục tăng cường công tác kiểm tra giám sát Công ty đơn vị trực thuộc năm 2013, tập trung vào đơn vị có khoản nợ lớn với Công ty Có dấu hiệu tồn cấu tài không lành mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả; Chú trọng phát triển nguồn nhân lực, nâng cao điều kiện sống làm việc cho người lao động Công ty đối tác tin cậy hợp tác kinh tế để phát triển “ Gánh vác trách nhiệm, chia sẻ thành công, hợp tác phát triển” tôn hoạt động tổng công ty 3.2 Các biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng VKD Tổng Công ty Xây dựng công trình giao thông Để thực tiêu đặt hoàn cảnh khó khăn đòi hỏi ban quản trị toàn thể công ty cần có cố gắng vượt bậc hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung công tác quản lý, sử dụng VKD nói riêng Để góp phần nâng cao hiệu sử dụng VKD Em xin đóng góp số ý kiến đề xuất sau: Sinh viên: Nguyễn Văn Bê CQ47/11.09 72 Lớp: Học viện tài 73 Luận văn tốt nghiệp 3.2.1 Tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho để đẩy mạnh sản xuất Như phân tích hàng tồn kho tổng công ty lớn, tập trung chủ yếu CPSXKDDD tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho để đẩy nhanh vòng quay hàng tồn kho để tăng hiệu sử dụng vốn kinh doanh cụ thể: •Thúc đẩy nhanh công trình xây dựng dở dang cụ thể hoàn thành nốt công trình Nhà chung cư Hoàng Đạo Thúy, Khách sạn VPCN Tây Bắc Sơn La nửa năm 2013 Bắt đầu xúc tiến xây dựng công trình Nhà máy Xi măng Sơn La Trụ sở TCT Công ty VTTB giao thông nằm chờ •Quản lý tốt nguyên liệu, vật liệu, tăng cường công tác bảo quản sớm đưa vào sử dụng công trình tránh để tồn đọng gây hao hụt, không sử dụng •Tăng cường công tác bán hàng, quảng cáo tiếp thị công trình xây dựng hoàn thành đưa vào sử dụng thời gian đầu năm 2013 Đẩy mạnh công tác quan hệ khách hàng, có sách bán hàng hợp lý để tăng nhanh số vòng luân chuyển hàng tồn kho tổng ty đồng thời tăng hiệu sử dụng vốn kinh doanh •Trong tình hình bất động sản nước đóng băng Giá bất động sản giảm mạnh năm Năm 2013 tổng công ty cần trích lập khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho 3.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định công ty Trong DN nói chung DN xây dựng nói riêng đổi TSCĐ có ý nghĩa vô quan trọng việc tăng suất lao động đảm bảo an toàn lao động Xét góc độ tài chính, nhạy bén việc đầu tư đổi TSCĐ nhân tố quan trọng để tăng suất lao động, hạ thấp chi phí sản xuất: giảm hao phí lượng, nguyên liệu vật liệu, giảm chi Sinh viên: Nguyễn Văn Bê CQ47/11.09 73 Lớp: Học viện tài 74 Luận văn tốt nghiệp phí sửa chữa… Chống hao mòn vô hình điều kiện khoa học kỹ thuật phát triển Qua việc phân tích số liệu chương II cho thấy, năm 2012 tổng công ty có đầu tư mua 31 tỷ tài sản cố định Tuy nhiên năm tổng công ty không đầu tư nhiều cho nâng cấp, bảo dưởng, sửa chữa máy móc điều làm cho hoạt động sản xuất kinh doanh không đạt hiệu cao đồng thời làm giảm tuổi thọ tài sản cố định Trong năm tới tổng công ty nên sử dụng tài sản cố định thuê tài khoản tín dụng dài hạn mà công ty khai thác để tăng nguồn vốn thường xuyên, góp phần làm thay đổi cấu tài sản, tăng nguồn vốn dài hạn, đảm bảo an toàn mặt tài chính, giảm khoản vay dài hạn, chi phí vay vốn cao chi phí thuê tài 3.2.3 Tăng cường công tác quản lý doanh thu chi phí Qua phân tích phần II thấy Năm 2012 doanh thu tổng công ty đạt 2780 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế đạt 21 tỷ đồng tiêu ROA thấp đạt 0,72% thấp nhiều so với số ngành (2% ) điều cho thấy tổng công ty quản lý chi phí doanh thu chưa tốt năm tới tổng công ty cần có biện pháp tiết kiệm tối đa chi phí sản xuất kinh doanh hạ giá thành sản phẩm như: + Liên tục cải tiến máy móc, quy trình công nghệ, có hướng sản xuất, chiến lược xây dựng hợp lý để giảm chi phí đồng thời phù hợp với nhu cầu khách hàng, có chế độ quản lý bảo quản tốt nguyên liệu vật liệu để tránh hao hụt, không sử dụng + Sắp xếp lại số phận cho phù hợp với tình hình theo phương thức tinh giảm hiệu quả, phát huy tính chủ động, linh hoạt Thực triệt để việc bố trí nghỉ luân phiên gián tiếp thời điểm việc tiêu thụ Sinh viên: Nguyễn Văn Bê CQ47/11.09 74 Lớp: Học viện tài 75 Luận văn tốt nghiệp công trình xây dựng hoàn thành khó khăn Tổ chức trình sản xuất hợp lý tăng suất lao động rút ngắn thời gian làm việc 3.2.4 tiếp tục đẩy mạnh công tác toán thu hồi nợ Các khoản phải thu ngắn hạn tổng công ty chiếm 50% tổng vốn lưu động sách bán chịu tổng công ty để nhanh chóng tiêu thụ sản phẩm Nhưng tổng công ty cần tiếp tục đẩy mạnh công tác thu hồi nợ khách hàng khoản phải thu nội ngắn hạn để tăng khả luân chuyển vốn tránh tồn, ứ đọng vốn thời gian lâu 3.2.5 Điều chỉnh hệ số nợ cho phù hợp Những năm gần hệ số nợ tổng công ty cao nợ phải trả chiếm 90% tổng nguồn vốn sử dụng hệ số nợ cao đồng nghĩa với việc tổng công ty sử dụng đòn bẩy tài mức cao Việc sử dụng đòn bẩy tài dao hai lưỡi làm lợi nhuận giảm nhanh chóng tổng công ty hoạt động không hiệu Chính năm 2013 tới Em có đề xuất công ty nên giảm nợ phải trả cách giảm khoản vay ngân hàng NN&PTNT Việt Nam đồng thời kêu gọi góp vốn chủ sở hữu cách giữ lại phần lợi nhuận sau thuế năm tổng công ty để làm giảm hệ số nợ đảm bảo an toàn mặt tài cho tổng công ty 3.2.6 Điều chỉnh lại sách tài trợ tổng công ty Cơ sở: Đầu năm cuối năm tổng công ty dùng phần nguồn vốn ngắn hạn để đầu tư cho tài sản dài hạn cụ thể cuối năm 2012 tổng công ty sử dụng 250.788 triệu đồng để tài trợ cho tài sản dài hạn Các thức tài trợ hạ thấp chi phí sử dụng vốn cách tài trợ gặp rủi ro cao Giải pháp: Trong năm 2013 tổng công ty cần hạ thấp nợ ngắn hạn cách giảm khoản vay ngân hàng đề xuất trên, đồng thời kêu gọi thêm góp vốn chủ sở hữu Sinh viên: Nguyễn Văn Bê CQ47/11.09 75 Lớp: 76 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp KẾT LUẬN Trên đánh giá thực trạng tài Tổng Công ty Xây dựng công trình giao thông số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty mà em mạnh dạn đề xuất Trên sở lý luận chung vốn kinh doanh, qua thời gian thực tập tai Tổng Công ty Xây dựng công trình giao thông 1, giúp em hiểu thêm vốn kinh doanh công tác sử dụng vốn Công ty thời gian qua Thông qua việc phân tích số tiêu tài nhằm thấy rõ mặt đạt tồn tại, từ đưa số biện pháp khắc phục việc sử dụng nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cùng với trình phát triển, công tác phân tích đánh giá tài ngày trọng đóng vai trò quan trọng phát triển công ty Tuy nhiên, bên cạnh kết đạt được, tình hình tài công ty có số tồn cần khắc phục Hy vọng giải pháp đưa nghiên cứu phần giải tồn góp phần nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Do trình độ thời gian nghiên cứu có hạn, nên đề tài em không tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận góp ý thầy giáo, cô giáo, tập thể cán công nhân viên Công ty toàn thể bạn để luận văn em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà nội, ngày 16 tháng 04 năm 2013 Sinh viên: Nguyễn Văn Bê Sinh viên: Nguyễn Văn Bê CQ47/11.09 76 Lớp: Học viện tài Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình tài doanh nghiệp – Nhà xuất tài – Chủ biên: PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Bạch Đức Hiển Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp – Nhà xuất tài – Chủ biên: GS.TS.NGND Ngô Thế Chi, PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ Các báo cáo tài số tài liệu khác Tổng Công ty Xây dựng công trình giao thông Một số luận văn, chuyên đề khóa trước Một số trang web : www.cienco1.com, www.cafef.vn, www.cophieu68.com… Sinh viên: Nguyễn Văn Bê Lớp: CQ 47/11.09 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN Họ tên người hướng dẫn khoa học: TS Vũ Văn Ninh Nhận xét luận văn: …………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… Sinh viên: Nguyễn Văn Bê Lớp: CQ 47/11.09 Khoá: 47 Tên đề tài luận văn: Các giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng Công ty Xây dựng công trình giao thông Điểm: Bằng số: Bằng chữ: Người nhận xét (Ký ghi rõ họ tên) Sinh viên: Nguyễn Văn Bê Lớp: CQ 47/11.09 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN Họ tên người phản biện luận văn: ………………………………………… Nhận xét luận văn: …………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………… Sinh viên: Nguyễn Văn Bê Lớp: CQ 47/11.09 Khoá: 47 Tên đề tài luận văn: Các giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng Công ty Xây dựng công trình giao thông Điểm: Bằng số: Bằng chữ: Người nhận xét (Ký ghi rõ họ tên) Sinh viên: Nguyễn Văn Bê Lớp: CQ 47/11.09 [...]... người quản lý, sử dụng để góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng TS của DN - Chủ động thực hiện các biện pháp phòng ngừa rủi ro, bảo toàn VKD Sinh viên: Nguyễn Văn Bê CQ47/11.09 25 Lớp: 26 Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 1 2.1 Khái quát chung về công ty 2.1.1 Giới thiệu chung về Công ty •... với chi phí sử dụng vốn hợp lý Sinh viên: Nguyễn Văn Bê CQ47/11.09 18 Lớp: 19 Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp 1.2.3 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn của DN 1.2.3.1 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Hiệu quả sử dụng vốn được thể hiện ở số lợi nhuận DN thu được trong kỳ và mức sinh lời của đồng vốn kinh doanh Để đánh giá đầy đủ hơn hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh ta... vốn này sao cho hợp lý, lựa chọn hình thức huy động phù hợp để mang lại hiệu quả sử dụng vốn cao nhất Sinh viên: Nguyễn Văn Bê CQ47/11.09 13 Lớp: 14 Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp 1.2 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 1.2.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Mục đích duy nhất của mọi doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường là sản xuất kinh doanh đem lại hiệu quả nhất định, lấy hiệu quả. .. về vốn là chủ yếu Hiệu quả sử dụng vốn là chỉ tiêu biểu hiện một mặt của hiệu quả kinh doanh 1.2.2.Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Hiệu quả sử dụng VKD là chỉ tiêu quan trọng phản ánh hoạt động SXKD trong các DN và chịu sự tác động tổng hợp bởi nhiều nhân tố 1.2.2.1 Các nhân tố khách quan Là những nhân tố bên ngoài nhưng đôi khi đóng vai trò quyết định tới hiệu quả sử dụng vốn. .. vay trong việc sử dụng vốn sẽ giúp doanh nghiệp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn vay Do đó, khi sử dụng vốn vay phải chú ý cơ cấu vốn của doanh nghiệp, kế hoạch sử dụng vốn phải đảm bảo hợp lý, đúng mục đích, quản lý tốt quỹ tiền mặt, kỳ trả nợ, kỳ thu tiền, kế hoạch sản xuất kinh doanh phải bám sát thực tế Nguồn vốn vay sẽ là đòn bẩy cho hoạt động sản xuất kinh doanh hay là gánh nặng với doanh nghiệp phụ... quả kinh doanh làm thước đo cho mọi hoạt động của DN Hiệu quả là lợi ích kinh tế đạt được sau khi đã bù đắp hết các khoản chi phí bỏ ra cho hoạt động kinh doanh Như vậy hiệu quả là chỉ tiêu chất lượng tổng hợp phản ánh mối quan hệ giữa kết quả thu được từ hoạt động kinh doanh với chi phí bỏ ra để thu được kết quả đó Hiệu quả kinh doanh = kết quả / chi phí Đứng từ góc độ kinh tế thì hiệu quả kinh doanh. .. hợp lý, gắn với hiệu quả công việc sẽ tạo ra động lực cho việc nâng cao năng suất lao động trong DN, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn − Chi phí của việc huy động vốn: Khi DN sử dụng bất cứ nguồn tài trợ nào đều phải chịu một chi phí sử dụng vốn nhất định Chi phí huy động vốn sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận của DN từ đó ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận trên vốn − Sự lựa chọn phương án kinh doanh của DN:... daonh nghiệp tăng hiệu quả hoạt động kinh doanh và tăng giá trị của doanh nghiệp 1.1.4.2 Phân loại theo thời gian huy động và sử dụng vốn Căn cứ vào thời gian huy động và sử dụng vốn thì có thể chia vốn của doanh nghiệp thành: nguồn vốn thường xuyên và nguồn vốn tạm thời • Nguồn vốn thường xuyên Đây là nguồn vốn có tính chất ổn định và dài hạn mà DN có thể sử dụng vào hoạt động kinh doanh gồm: nguồn... là với một lượng vốn nhất định bỏ vào hoạt động kinh doanh sẽ mang lại lợi nhuận cao nhất và làm cho đồng vốn không ngừng sinh sôi nảy nở, hay nói cách khác nâng cao hiệu quả sử dụng VKD là biện pháp quan trọng để nâng cao hiệu quả kinh doanh của DN Trên thực tế, các chỉ tiêu: lợi nhuận, doanh thu và chi phí có mối quan hệ chặt chẽ với nhau : Lợi nhuận = Doanh thu – Chi phí Với mức doanh thu nhất định,... nếu tỷ lệ vay vốn trong tổng nguồn vốn khá cao có thể sẽ dẫn đến những rủi ro về mất khả năng thanh toán, nguy cơ vỡ nợ, có thể dẫn đến phá sản Xét về mặt hiệu quả, khi đi vay vốn doanh nghiệp sẽ tự nâng cao ý thức sử dụng vốn sao cho có hiệu quả nhất để đảm bảo khả năng trả lãi và vốn vay khi đến hạn đồng thời doanh nghiệp sẽ chịu sự giám sát của tổ chức cho vay trong quá trình sử dụng vốn vay nhằm ... 2.7 86. 660 100 291.4 86 10, 46 2.397.849 77,9 2.094 .61 0 75,17 303.239 14,48 2,73 68 0.2 96 22,1 69 2.050 24,83 -11.754 -1,7 -2,73 3.078.145 100 2.7 86. 660 100 291.4 86 10, 46 2.817 .63 8 91,54 2.540. 965 ... 100 291.4 86 10, 46 91,18 2.817 .63 8 91,54 2 76. 673 10,89 0,35 24,1 10,01 84 2 .64 8 .63 8 94 514.303 98.403 4 ,61 122.457 4 ,62 24.054 24,44 0,01 5 86. 850 27,5 66 8.390 25,24 81.539 13,89 -2, 26 46, 99 1.297.227... 3,78 13.0 96 16, 53 0,07 III Các khoản phải thu 1.229. 460 51,27 1.183.925 56, 52 45.534 3,85 -5,25 IV Hàng tồn kho 63 1.1 46 26, 32 414. 860 19,81 2 16. 2 86 52,13 6, 52 V Tài sản ngắn hạn khác 76. 002 3,17