ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH TỔNG HỢP QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ ĐIỆN THỦ ĐỨC (EMC) I GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ ĐIỆN THỦ ĐỨC Tên công ty : Công ty cổ phần điện Thủ Đức Mã chứng khoán : EMC Địa : Km số – Xa Lộ Hà Nội – Q.Thủ Đức- Tp.HCM Điện thoại : 22144647 – 22144379 – 22141417 – 22141422 Fax : 38963159 Website : www.codientd.com Công ty Cổ Phần Cơ Điện Thủ Đức tiền thân Công ty Cơ Điện Thủ Đức (EMC) doanh nghiệp nhà nước, trực thuộc Tập Đoàn Điện lực Việt Nam (EVN) Được thành lập vào tháng 12 năm 1976.Đến ngày 02/01/2008 Công ty Cơ Điện Thủ Đức thức chuyển sang Công ty Cổ Phần Cơ Điện Thủ Đức Trang bị máy móc thiết bị đại theo chương trình phát triển Liên Hiệp Quốc (UNDP) Chuyên: Chế tạo máy biến áp, chế tạo phụ tùng cho nhà máy điện, phụ kiện đường dây trạm điện, tủ bảng điện loại, thí nghiệm sửa chữa thiết bị điện Sửa chữa, lắp đặt tổ máy phát điện Diesel Khai thác, xây dựng công trình nhà máy thủy điện vừa nhỏ Xây lắp công trình điện công nghiệp, dân dụng đến cấp điện 220KV Gia công khí, sản xuất trụ điện thép giá đỡ thiết bị đến 500KV Sản xuất loại cáp điện, dây điện từ Kinh doanh xuất nhập máy biến áp, phụ tùng, thiết bị điện thiết bị công nghệ thông tin viễn thông, kinh doanh du lịch lữ hành quốc tế nội địa Kinh doanh khách sạn(Không kinh doanh khách sạn Thành Phố Hồ Chí Minh) Cho thuê mặt bằng, nhà xưởng, kho bãi II PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CƠ ĐIỆN THỦ ĐỨC Phân Tích Tỷ Lệ STT CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH I Các tỷ lệ đánh giá khả toán Tỷ lệ lưu động Tỷ lệ toán nhanh Các tỷ lệ đánh giá hiệu hoạt động Hiệu sử dụng tổng tài sản Trong đó, tổng doanh thu ròng Vòng quay tồn kho Kỳ thu tiền bình quân III Các tỷ lệ tài trợ Tỷ lệ nợ tổng tài sản Tỷ lệ toán lãi vay II 1 Trong đó, thu nhập trước thuế lãi vay IV Tỷ số khả trả nợ Trong đó, lợi nhuận trước thuế, lãi vay khấu hao Các tỷ lệ đánh giá khả sinh lời NĂM 2010 NĂM 2011 NĂM 2012 NĂM 2013 NĂM 2014 1.18 1.20 1.28 1.19 1.21 0.68 0.62 0.54 0.51 0.47 0.85 0.94 1.08 0.92 0.87 316,238,864,803 338,512,227,171 312,818,592,509 265,186,253,972 254,696,765,602 1.77 1.82 1.68 1.51 1.44 135.50 87.28 90.79 122.36 96.46 0.75 0.74 0.68 0.71 0.70 1.63 1.46 1.48 1.06 1.30 35,149,661,086 46,497,613,329 37,124,203,748 16,007,518,264 17,767,403,224 0.14 0.17 0.19 0.08 0.09 41,924,909,029 51,898,826,202 42,525,889,494 17,441,041,908 19,475,086,453 Doanh lợi gộp bán hàng dịch vụ 0.19 0.17 0.19 0.18 0.17 Doanh lợi ròng 0.03 0.03 0.03 0.00 0.01 Sức sinh lợi 0.09 0.13 0.13 0.06 0.06 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản 0.03 0.03 0.03 0.00 0.01 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu 0.13 0.12 0.10 0.01 0.04 V Các tỷ lệ đánh giá theo góc độ thị trường Tỷ lệ P/E 9.39 6.27 8.03 48.54 14.11 1266.74 1386.74 1123.73 96.82 403.90 1.18 0.76 0.79 0.45 0.53 10076.80 11410.48 11384.21 10362.69 10766.60 5.65 4.23 5.03 17.13 9.26 Trong đó, EPS Tỷ lệ P/B Trong đó, giá trị sổ sách cổ phiếu Tỷ số giá/dòng tiền Trong đó, dòng tiền cổ phần 2105.98 2055.78 1792.84 274.39 615.43 1.1 Tỷ lệ khoản Tỷ lệ lưu động – CR : cho biết đồng nợ ngắn hạn phải trả Công ty có đồng tài sản lưu động sử dụng để toán Ví dụ năm 2014 đồng nợ công ty có 1.21 đồng tài sản lưu động khoản Vì 1.21 > nên giá trị tài sản lưu động công ty đủ khả toán khoản nợ ngắn hạn , tình hình thah khoản công ty tương đối tốt Tỷ lệ toán nhanh – QR : biết đồng nợ ngắn hạn Công ty có đồng tài sản lưu động huy động để toán Năm 2014 , số 0.47 < cho thấy tài sản có tính khoản nhanh công ty thấp khoản nợ ngắn hạn QR tổng chi phí (2014), Công ty tính định phí hạch toán cho khấu hao dự phòng dài hạn Như lãi báo cáo tài năm 2014 Công ty Cổ phần điện Thủ Đức lãi thật Các đòn bẩy tài CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH Đòn bẩy định phí KÝ HIỆU DOL NĂM 2010 NĂM 2011 NĂM 2012 NĂM 2013 NĂM 2014 2.43 1.75 2.19 3.77 3.14 Đòn bẩy tài DFL 2.58 3.18 3.06 18.78 4.31 Đòn bẩy tổng hợp DTL 5.01 4.94 5.25 22.55 7.46 Đòn bẩy định phí DOL : Đòn bẩy định phí cao tạo lợi lớn cho Công ty, giúp tạo nhiều tiền từ đồng doanh thu tăng thêm việc bán sản phẩm tăng thêm không làm gia tăng chi phí sản xuất Đòn bẩy định phí EMC tương đối cao ổn định qua năm Đòn bẩy tà DFL : Đòn bẩy tài biểu thị mức độ sử dụng nguồn tài trợ có chi phí cố định (nợ cổ phiếu ưu đãi) để gia tăng lợi nhuận vốn chủ sở hữu hay gia tăng lợi nhuận ròng cổ phiếu Chỉ số công ty cao , cho thấy mức độ sử dụng nguồn tài trợ có chi phí cố định lớn Đòn bẩy tổng thể : Thể mức độ nhạy cảm lợi nhuận vốn chủ sỡ hữu với thay đổi doanh thu Chỉ số có xu hướng tăng năm 2012 ...I GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ ĐIỆN THỦ ĐỨC Tên công ty : Công ty cổ phần điện Thủ Đức Mã chứng khoán : EMC Địa : Km số – Xa Lộ Hà Nội – Q .Thủ Đức- Tp.HCM Điện thoại : 22144647 –... : 38963159 Website : www.codientd.com Công ty Cổ Phần Cơ Điện Thủ Đức tiền thân Công ty Cơ Điện Thủ Đức (EMC) doanh nghiệp nhà nước, trực thuộc Tập Đoàn Điện lực Việt Nam (EVN) Được thành lập... Chí Minh) Cho thuê mặt bằng, nhà xưởng, kho bãi II PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CƠ ĐIỆN THỦ ĐỨC Phân Tích Tỷ Lệ STT CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH I Các tỷ lệ đánh giá khả toán Tỷ lệ lưu động Tỷ