Tiểu Luận Phân Tích Tình Hình Tài Chính Tại Công Ty Quốc Cường Gia Lai

LỜI MỞ ĐẦU Để tiến hành sản xuất kinh doanh,doanh nghiệp phải có lượng vốn định bao gồm: vốn lưu động, vốn cố định vốn chuyên dùng khác Nhiệm vụ doanh nghiệp phải tổ chức, huy động sử dụng vốn cho có hiệu sở tôn trọng nguyên tắc tài chính, tín dụng chấp hành luật pháp Vì để kinh doanh đạt hiệu mong muốn, hạn chế rủi ro xảy ra, doanh nghiệp phải phân tích hoạt động kinh doanh mình,đồng thời dự đốn điều kiện kinh doanh thời gian tới, vạch chiến lược phù hợp Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà doanh nghiệp thấy rõ thực trạng tài tại, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài Từ có giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài Phân tích tình hình tài cơng cụ cung cấp thông tin cho nhà quản trị, nhà đầu tư, nhà cho vay đối tượng quan tâm đến tài doanh nghiệp gócđộ khác để phục vụ cho lĩnh vực quản lý,đầu tư họ Chính vậy, phân tích tình hình tài doanh nghiệp công việc làm thường xuyên thiếu quản lý tài doanh nghiệp, có ý nghĩa thực tiễn chiến lược lâu dài Chính tầm quan trọng nhóm chọn đề tài “ Phân tích tình hình tài cơng ty Quốc Cường Gia lai” làm đề tài tiểu luận Chương I LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Khái niệm ý nghĩa phân tích tài chính: 1.1 Khái niệm phân tích tài Phân tích tình hình tài q trình xem xét, kiểm tra đối chiếu so sánh số liệu tình hình tài hành q khứ Tình hình tài đơn vị với tiêu trung bình ngành, thơng qua nhà phân tích thấy thực trạng tài dự đoán cho tương lai 1.2 Ý nghĩa phân tích tài - Qua phân tích tình hình tài đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối, sử dụng quản lý loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp Trên sở đề biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn - Phân tích tình hình tài cơng cụ quan trọng chức quản trị có hiệu doanh nghiệp Phân tích q trình nhận thức hoạt động kinh doanh, sở cho định đắn tổ chức quản lý, chức kiểm tra, đánh giá điều hành hoạt động kinh doanh để đạt mục tiêu kinh doanh - Phân tích tình hình tài cơng cụ thiếu phục vụ công tác quản lý cấp trên, quan tài chính, ngân hàng như: đánh giá tình hình thực chế độ, sách tài Nhà nước, xem xét việc cho vay vốn… Vai trị, mục đích phân tích tình hình tài chính: 2.1 Mục đích phân tích tài chính: Phân tích tình hình tài giúp nhà phân tích đánh giá xác sức mạnh tài chính, khả sinh lãi, tiềm năng, hiệu hoạt động kinh doanh, đánh giá triển vọng rủi ro tương lai doanh nghiệp, để từ đưa định cho thích hợp 2.2 Vai trị tài doanh nghiệp: Tài doanh nghiệp hệ thống mối quan hệ kinh tế gắn liền với việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì vậy, việc phân tích tình hình tài cho phép doanh nghiệp nhìn nhận đắn khả năng, sức mạnh hạn chế doanh nghiệp Chính sở doanh nghiệp xác định đắn mục tiêu với chiến lược kinh doanh có hiệu Phân tích tình hình tài cịn cơng cụ quan trọng chức quản trị có hiệu doanh nghiệp Phân tích q trình nhận thức hoạt động kinh doanh, sở cho định đắn tổ chức quản lý chức kiểm tra, đánh giá điều hành hoạt động kinh doanh để đạt mục tiêu kinh doanh Chính tầm quan trọng mà doanh nghiệp phải thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài doanh nghiệp Tài liệu phương pháp phân tích: 3.1 Phương pháp phân tích Phương pháp so sánh phương pháp chủ yếu dùng phân tích tình hình tài Phương pháp so sánh phương pháp xem xét tiêu phân tích cách dựa việc so sánh với tiêu gốc Khi sử dụng phương pháp so sánh phải tôn trọng nguyên tắc sau: a) Lựa chọn tiêu chuẩn để so sánh: Tiêu chuẩn so sánh tiêu chọn làm so sánh, gọi gốc so sánh Tùy theo mục đích nghiên cứu mà lựa chọn gốc so sánh thích hợp, gốc so sánh là: - Tài liệu năm trước ( kỳ trước) nhằm đánh giá xu hướng phát triển tiêu - Các mục tiêu dự kiến ( kế hoạch, dự tốn, định mức) nhằm đánh giá tình hình thực so với kế hoạch, dự toán, định mức - Các tiêu trung bình ngành nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp so với đơn vị khác ngành Các tiêu kỳ so sánh với kỳ gốc ( gốc so sánh) gọi tiêu kết doanh nghiệp đạt b) Điều kiện so sánh được: - Các tiêu kinh tế phải hình thành khoảng thời gian - Các tiêu kinh tế phải thống nội dung phương pháp tính tốn - Các tiêu kinh tế phải đơn vị đo lường c) Kỹ thuật so sánh: o So sánh số tuyệt đối Phản ánh tổng hợp số lượng, quy mô tiêu kinh tế, để tính số khác Y1: trị số phân tích Y0: trị số gốc Y : trị số so sánh Y = Y – Y0 o So sánh số tương đối: trị số nói lên kết cấu mối quan hệ tốc độ phát triển mức độ phổ biến tiêu kinh tế Số tương đối có nhiều loại tuỳ thuộc vào nội dung phân tích mà sử dụng cho thích hợp Số tương đối kế hoạch: phản ánh tỷ lệ %, tiêu mức độ mà xí nghiệp phải thực - Số tương đối phản ánh tình hình thực kế hoạch: Có hai cách tính:  Tính tỷ lệ phần trăm hoàn thành kế hoạch, xác định bằng: Chỉ tiêu thực hiệnChỉ tiêu kế hoạch x 100%  Tính theo hệ số tính chuyển: Số tăng (+), giảm (-) tương đối = tiêu thực tế - (chỉ tiêu kế hoạch x hệ số tính chuyển) - Số tương đối động thái: biểu biến động mức độ tiêu kinh tế qua thời gian Có thể chọn số liệu thời gian làm gốc, lấy số liệu thời gian sau so với thời gốc - Số tương đối kết cấu: phản ánh tỷ trọng phận chiếm tổng số - Số tương đối hiệu suất: kết so sánh hai tổng thể khác nhằm đánh giá tổng quát chất lượng sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Số tương đối hiệu suất = Tổng thể chất lượng Tổng thể số lượng o So sánh số bình quân: Số bình quân biểu đặc trưng chung mặt số lượng, san chênh lệch số đơn vị để phản ánh đặc điểm tình hình phận hay tổng thể có tính chất., qua so sánh số bình quân, đánh giá tình hình biến động chung mặt số lượng, chất lượng, phương hướng phát triển vị trí doanh nghiệp Khi sử dụng so sánh số bình quân phải ý đến tính chặt chẽ số bình qn o So sánh theo chiều dọc: so sánh để thấy tỷ trọng loại tổng thể bảng báo cáo o So sánh theo chiều ngang: trình so sánh để thấy biến đổi số tương đối số tuyệt đối tiêu qua kỳ liên tiếp 3.2 Tài liệu phân tích: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ tài liệu chủ yếu sử dụng phân tích hoạt động tài doanh nghiệp  Bảng cân đối kế toán: Bảng cân đối kế tốn báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm định Bảng cân đối kế toán chia làm phần: phần tài sản phần nguồn vốn - Phần tài sản: tiêu phần tài sản phản ánh toàn giá trị tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo theo cấu tài sản hình thức tồn trình kinh doanh doanh nghiệp Tài sản phân chia sau: A: Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn B: Tài sản cố định đầu tư dài hạn - Phần nguồn vốn: Phản ánh nguồn hình thành tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo Các tiêu nguồn vốn thể trách nhiệm pháp lý doanh nghiệp tài sản quản lý sử dụng doanh nghiệp Nguồn vốn chia ra: A: Nợ phải trả B: Nguồn vốn chủ sở hữu  Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình kết kinh doanh kỳ kế toán doanh nghiệp, chi tiết theo hoạt động kinh doanh hoạt động khác; tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước thuế khoản phải nộp khác Báo cáo kết kinh doanh gồm phần chính: - Phần 1: Lãi, lỗ Phản ánh tình hình kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp bao gồm hoạt động kinh doanh hoạt động khác - Phần 2: Tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước: phản ánh tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước về: Thuế, bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, kinh phí cơng đồn khoản phải nộp khác Phân tích báo cáo tài chính: 4.1 Đánh giá khái qt tình hình tài thơng qua bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo kế toán chủ yếu phản ảnh tổng quát tình hình tài liệu có nguồn hình thành tài sản thời điểm lập báo cáo Qua bảng cân đối kế tốn ta thấy tồn tài sản có doanh nghiệp, kết cấu tài sản, nguồn vốn hình thành tài sản kết cấu nguồn vốn Bảng cân đối kế toán báo cáo tài doanh nghiệp vào thời điểm định Đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp cung cấp cách tổng qt tình hình tài kỳ kinh doanh khả quan hay không khả quan Điều cho phép chủ doanh nghiệp thấy rõ thực chất trình hoạt động sản xuất kinh doanh dự đoán khả phát triển hay chiều hướng suy thối doanh nghiệp Trên sở doanh nghiệp có giải pháp hữu hiệu để quản lý 4.1.1 Phân tích mối quan hệ cân đối vốn nguồn vốn: 10 Đánh giá khái quát tình hình tài trước hết cần vào số liệu phản ánh bảng cân đối kế toán để so sánh tổng số tài sản tổng số nguồn vốn cuối kỳ với đầu kỳ để thấy quy mô vốn mà đơn vị sử dụng kỳ khả huy động vốn từ nguồn vốn khác doanh nghiệp Tuy nhiên dựa vào tăng hay giảm tổng số tài sản tổng số nguồn vốn doanh nghiệp chưa thể thấy rõ tình hình tài doanh nghiệp Vì cần phải phân tích mối quan hệ khoản, mục bảng cân đối kế toán Các loại khoản, mục bảng cân đối kế toán sau: Chỉ tiêu A Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn I Tiền II Các khoản đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu IV Hàng tồn kho V Tài sản lưu động khác VI Chi nghiệp B Tài sản cố định đầu tư dài hạn I Tài sản cố định II Đầu tư tài dài hạn III Chi phí xây dựng dở dang IV Các khoản ký quỹ, ký cược dài hạn Tổng cộng tài sản A Nợ phải trả I Nợ ngắn hạn II Nợ dài hạn III Nợ khác B Nguồn vốn chủ sở hữu 11 Phân tích tính cân đối tài sản nguồn vốn xét mối quan hệ tài sản nguồn vốn nhằm đánh giá khái quát tình hình phân bố, huy động, sử dụng vốn nguồn vốn đảm bảo cho nhiệm vụ sản xuất kinh doanh Ta có mối quan hệ cân đối sau: TỔNG TÀI SẢN = NỢ PHẢI TRẢ + NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU = TỔNG TÀI SẢN – NỢ PHẢI TRẢ B nguồn vốn = ( I + II + IV +V + VI ) A tài sản + ( I + II + III ) B tài sản Cân đối mang tính lý thuyết Tuy nhiên, thực tế q trình sản xuất kinh doanh thường có mối quan hệ kinh tế qua lại với kéo theo mối quan hệ toán nên việc chiếm dụng vốn lẫn phổ biến  Trường hợp 1: Nếu B nguồn vốn > ( I + II + IV + V + VI ) A tài sản + ( I + II + III ) B tài sản  Trong trường hợp này, nguồn vốn chủ sở hữu không sử dụng hết nên bị đơn vị khác chiếm dụng, nguồn vốn doanh nghiệp không đưa vào sử dụng hết trình sản xuất kinh doanh  Trường hợp 2: B nguồn vốn < ( I + II + IV + V + VI ) A tài sản + ( I + II + III ) B tài sản Nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp không đủ trang trải cho hoạt động chủ yếu nên tất yếu doanh nghiệp phải vay vốn chiếm dụng vốn đơn vị khác Để đánh giá xác cần xem xét số vốn chiếm dụng có hợp lý khơng? Vốn vay có q hạn khơng? 4.1.2 Phân tích kết cấu vốn: CHỈ TIÊU A Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn I Tiền II Các khoản đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu IV Hàng tồn kho V Tài sản lưu động khác VI Chi nghiệp 12 B Tài sản cố định đầu tư dài hạn I Tài sản cố định II Đầu tư tài dài hạn III Chi phí xây dựng dở dang IV Các khoản ký quỹ, ký cược dài hạn Tổng cộng tài sản A Nợ phải trả I Nợ ngắn hạn II Nợ dài hạn III Nợ khác B Nguồn vốn chủ sở hữu 13 Qua bảng kết cấu vốn đánh giá quy mơ vốn doanh nghiệp tăng hay giảm Cơ sở vật chất kỹ thuật doanh nghiệp có tăng cường hay khơng thể qua tình hình tăng thêm tài sản cố định Khoản đầu tư dài hạn tăng tạo nguồn lợi tức lâu dài cho doanh nghiệp Việc đầu tư chiều sâu, đầu tư mua sắm trang thiết bị đánh giá thông qua tiêu tỷ suất đầu tư Tỷ suất phản ánh tình hình trang bị sở vật chất kỹ thuật, thể lực sản xuất xu hướng phát triển lâu dài doanh nghiệp Tỷ suất đầu tư xác định công thức: Tỷ suất đầu tư =Tài sản cố định đầu tư dài hạnTổng tài sản x 100% Nhìn vào tăng lên tỷ suất đầu tư, chủ doanh nghiệp thấy lực sản xuất có xu hướng tăng Nếu tình hình khác khơng đổi (vẫn phát triển bình thường) tượng khả quan Song, chủ doanh nghiệp thuộc ngành khác thương mại, dịch vụ … phải thận trọng việc xem xét tỷ suất Các nhà quản lý thơng qua bảng cân đối kế tốn có giải pháp tốt việc xếp, phân bổ vốn doanh nghiệp hợp lý tối ưu 4.1.3 Phân tích kết cấu nguồn vốn: Ngồi việc xem xét tình hình phân bổ vốn, chủ doanh nghiệp, chủ đầu tư đối tượng quan tâm khác cần phân tích cấu nguồn vốn nhằm đánh giá khả tự tài trợ mặt tài doanh nghiệp tự chủ, chủ động kinh doanh hay khó khăn mà doanh nghiệp phải đương đầu Điều thể qua việc xác định tỷ suất tự tài trợ, tỷ suất cao thể khả độc lập cao mặt tài hay mức độ tự tài trợ doanh nghiệp tốt Tỷ suất tự tài trợ xác định: Tỷ suất tự tài trợ =Vốn chủ sở hữuTổng nguồn vốn x 100% BẢNG KẾT CẤU NGUỒN VỐN 12 Bảng so sánh số cơng ty CP Quốc Cường Gia Lai Hồng Anh Gia Lai qua hai năm 2010 2009 Nhóm số tổng quát Chỉ số tỷ trọng TS ngắn hạn Chỉ số tỷ trọng TS dài hạn Chỉ số tỷ trọng nợ Chỉ số tỷ trọng VCSH Nhóm số khả toán Chỉ số khả toán tổng quát Chỉ số khả toán nợ dài hạn Chỉ số toán hành Chỉ số toán nhanh Chỉ số toán tức thời QCGL Năm Năm HAGL Năm Năm 2010 0.7862 0.2038 0.6387 0.2909 2009 0.6992 0.3008 0.7363 0.2609 2010 0.6277 0.3723 0.5674 0.3990 2009 0.6070 0.3930 0.5809 0.3849 1.5658 1.5686 1.5651 0.6117 0.0339 1.3820 3.8845 1.0613 0.3152 0.0163 1.7624 1.7021 1.8003 1.3327 0.2997 1.0449 1.7279 1.7172 1.2039 0.4509 Qua bảng số liệu, rút nhận xét: Qua bảng số liệu, rút nhận xét: Nhóm tỷ trọng tài sản ngắn hạn vốn chủ sở hữu tăng nợ giảm cho thấy công ty cố gắng mở rộng quy mơ tình hình tài cơng ty tiến triển tốt Nhìn chung số khả tốn cơng ty năm 2010 tăng so với năm 2009 cho thấy tình hình tài cơng ty tiến triển tốt Tuy nhiên, số tốn tổng qt có tăng chưa đạt mức an toàn 2, điều cho thấy khả toán chung cơng ty cịn yếu Chỉ số tốn hành, số khả toán nợ dài hạn mức an toàn giảm đáng kể so với năm 2009 So sánh với cơng ty CP Hồng Anh Gia Lai: Nhìn mơ tài sản, vốn công ty CP Quốc Cường Gia Lai thấp nhiều so với công ty CP Quốc Cường Gia Lai Về số khả toán công ty QCGL thấp so vớI công ty cho thấy tiềm lực tài cơng ty tốt Cụ thể: 33 - Chỉ số khả tốn tổng qt: cơng ty QCGL có khả tốn nợ tốt cơng ty HAGL số hai công ty chưa đạt mức an toàn - Chỉ số khả toán nợ dài hạn, số toán hành công ty HAGL lớn cho thấy khả toán nợ dài ngắn hạn tài sản dài ngắn hạn công ty QCGL tốt số hai công ty đạt mức an tồn - Chỉ số tốn nhanh công ty HAGL gấp đôi số công ty QCGL cho thấy khả toán nợ ngắn hạn công ty tốt nhiều - Chỉ số tốn tức thời cơng ty HAGL cao gấp lần so vớI công ty QCGL cho thấy khả toán nợ ngắn hạn tức thờI công ty cực tốt so vớI công ty QCGL 2.2.2Nhóm số hiệu suất hoạt động: CHỈ SỐ Vịng quay Tổng TS CƠNG THỨC 2010 0.057 2009 0.032 Tăng/Giảm 0.025 Vòng quay TS ngắn hạn 0.072 0.045 0.027 Vòng quay TS dài hạn 0.28 0.11 0.17 Vòng quay hàng tồn kho 0.12 0.064 0.056 Vòng quay KPT 0.2 0.06 0.04 Áp dụng phương pháp phân tích nhân tố để phân tích nguyên nhân mức độ tác động nhân tố vào số biến động qua hai năm 2009, 2010:  Vòng quay tổng tài sản(Vts): Vts(2010) = 34 Vts(2009 )= Chỉ số vòng quay tổng TS năm 2010 tăng 0.025 (0.057- 0.032) so với năm 2009 nhân tố sau:  Nhân tố tổng doanh thu thuần: Mức độ tác động nhân tố tổng doanh thu vào số vòng quay tổng TS năm 2010 so với năm 2009: 1 = –  Nhân tố tổng TS bình quân: Mức độ tác động nhân tố tổng TS bình quân vào số vòng quay tổng TS năm 2010 so với năm 2009: 2 = –  = +  = 0.051 + ( -0.026) = 0.025 Nhận xét: a Do tổng doanh thu năm 2010 ( 236.784.999.432 đồng) tăng 146.817.514.800 đồng so với năm 2009 (89.967.484.594 đồng) nên số vòng quay tổng TS năm 2010 tăng 0.051 so với năm 2009 b Do tổng tài sản năm 2010 ( 4.120.240.432.120 đồng ) tăng 1.268.792.774.000 đồng so với năm 2009 ( 2.851.447.658.259 đồng ) nên số vòng quay tổng năm 2010 giảm 0.026 so với năm 2009 c Cả hai nhân tố tác động đồng thời làm số vòng quay tổng TS năm 2010 tăng 0.025 ( 0.051 + (-0.026)) so với năm 2009  Vòng quay tài sản ngắn hạn ( Vnts) : Vnts ( 2010 ) = Vnts ( 2009 ) =  Chỉ số vòng quay TS ngắn hạn năm 2010 tăng 0.027( 0.072 – 0.045 ) so với năm 2009 nhân tố sau:  Nhân tố tổng doanh thu thuần: Mức độ tác động nhân tố tồng doanh thu vào số vòng quay TS ngắn hạn năm 2010 so với năm 2009: 35 1 = -  Nhân tố TS ngắn hạn bình quân: Mức độ tác động nhân tố tài sản ngắn hạn bình qn vào số vịng quay TS ngắn hạn năm 2010 so với năm 2009: 2 = - 0.047   =  +  2= 0.074 + ( -0.047) = 0.027 Nhận xét: a Do tổng doanh thu năm 2010 ( 236.784.999.432 đồng ) tăng 146.817.514.800 đồng so với năm 2009 ( 89.967.484.594 đồng ) nên số vòng quay TS ngắn hạn năm 2010 tăng 0.074 so với năm 2009 b Do tài sản ngắn hạn năm 2010 ( 3.280.625.864.912 đồng ) tăng 1.286.848.114.000 đồng so với năm 2009 ( 1.993.777.750.775 đồng ) nên số vòng quay TS ngắn hạn năm 2010 giảm 0.047 so với năm 2009 c Cả hai nhân tố tác động đồng thời làm số vòng quay TS ngắn hạn năm 2010 tăng 0.027 ( 0.074 + ( -0.047 )) so với năm 2009  Vòng quay TS dài hạn: Vdts ( 2010) = Vdts ( 2009 ) = Chỉ số vòng quay TS dài hạn năm 2010 t ăng 0.17 ( 0.28 – 0.11 ) so với năm 2009 nhân tố sau:  Nhân tố tổng doanh thu thuần: Mức độ tác động nhân tố tổng doanh thu vào số vòng quay TS dài hạn năm 2010 so với năm 2009: 1 = –  Nhân tố tài sản dài hạn bình quân : Mức độ tác động nhân tố TS dài hạn bình qn vào số vịng quay TS dài hạn năm 2010 so với năm 2009: 2 = – = 0.01  =  +  = 0.16 + 0.01= 0.17 Nhận xét: 36 a Do tổng doanh thu năm 2010 ( 236.784.999.432 đồng ) tăng 146.817.514.800 đồng so với năm 2009 ( 89.967.484.594 đồng ) nên số vòng quay TS ngắn hạn năm 2010 tăng 0.16 so với năm 2009 b Do tài sản dài hạn năm 2010 ( 839.614.567.208 đồng ) giảm 18.055.340.200 đồng so với năm 2009 ( 857.669.907.484 đồng ) nên số vòng quay TS dài hạn năm 2010 tăng 0.01 so với năm 2009 c Cả hai nhân tố tác động đồng thời làm số vòng quay TS dài hạn năm 2010 tăng 0.17 ( 0.16 + 0.01 ) so với năm 2009  Chỉ số vòng quay hàng tồn kho: Vtk ( 2010) = Vtk ( 2009) = Chỉ số hàng tồn kho năm 2010 tăng 0.056 ( 0.12 – 0.064) so với năm 2009 nhân tố sau:  Nhân tố tổng doanh thu thuần: Mức độ tác động nhân tố tổng doanh thu vào số vòng quay hàng tồn kho năm 2010 so với năm 2009: 1 = - = 0.106  Nhân tố hàng tồn kho bình quân: Mức độ tác động nhân tố hàng tồn kho bình qn vào số vịng quay hàng tồn kho năm 2010 so với năm 2009: 2 = = - 0.05  =  +  = 0.106 – 0.05 = 0.056 Nhận xét: 37 a Do tổng doanh thu năm 2010 ( 236.784.999.432 đồng ) tăng 146.817.514.800 đồng so với năm 2009 ( 89.967.484.594 đồng ) nên số vòng quay hàng tồn kho năm 2010 tăng 0.106 so với năm 2009 b Do hàng tồn kho năm 2010 ( 1.998.347.639.774 đồng ) tăng 595.790.063.000 đồng so với năm 2009 ( 1.402.557.576.035 đồng ) nên số vòng quay hàng tòn kho năm 2010 giảm 0.05 so với năm 2009 c Cả hai nhân tố tác động đồng thời làm số vòng quay hàng tồn kho năm 2010 tăng 0.056 ( 0.106 + ( - 0.05 )) so với năm 2009  Chỉ số vòng quay khoản phải thu: Vkpt ( 2010 ) = Vkpt ( 2009) = = 0.2 = 0.16 Chỉ số vòng quay khoản phải thu năm 2010 tăng 0.04 ( 0.2 – 0.16 ) so với năm 2009 nhân tố sau:  Nhân tố tổng doanh thu thuần: Mức độ tác động nhân tố tổng doanh thu vào số vòng quay khoản phải thu năm 2010 so với năm 2009 :  1= = 0.27  Nhân tố khoản phải thu bình quân: Mức độ tác động nhân tố khoản phải thu bình qn vào số vịng quay khoản phải thu năm 2010 so với năm 2009: 2 = = - 0.23  =  +  = 0.27 – 0.23 = 0.04 Nhận xét: a Do tổng doanh thu năm 2010 ( 236.784.999.432 đồng ) tăng 146.817.514.800 đồng so với năm 2009 ( 89.967.484.594 đồng ) nên số vòng quay khoản phải thu năm 2010 tăng 0.27 so với năm 2009 38 b Do khoản phải thu năm 2010 ( 1.170.807.197.736 đồng ) tăng 615.806.332.900 đồng so với năm 2009 (555.000.864.198 đồng ) nên số vòng quay khoản phải thu năm 2010 giảm 0.23 so với năm 2009 c Cả hai nhân tố tác động đồng thời làm số vòng quay khoản phải thu năm 2010 tăng 0.04 ( 0.27 +( -0.23 )) so với năm 2009 11.3.4 Nhóm số cấu tài chính: CHỈ SỐ CƠNG THỨC 2010 Tỷ số nợ 0.64 Tỷ số đảm bảo nợ 2.2 2009 0.74 Tăng/ Giảm -0.1 2.8 -0.6  Tỷ số nợ: Tỷ số nợ ( 2010 ) = = 0.64 Tỷ số nợ ( 2009 ) = = 0.74 Tỷ số nợ năm 2010 giảm 0.1 ( 0.64 – 0.74 ) so với năm 2009 nhân tố sau:  Nhân tố tổng nợ: Mức độ tác động nhân tố tổng nợ vào tỷ số nợ năm 2010 so với năm 2009: 1 = – = 0.18  Nhân tố tổng nguồn vốn: Mức độ tác động nhân tố tổng nguồn vốn vào số vòng quay khoản phải thu năm 2010 so với năm 2009: 2 = Nhận xét: – = - 0.28 a Do tổng nợ năm 2010 (2.631.440.608.937 đồng ) tăng 531.972.558.000 đồng so với năm 2009 (2.099.468.050.796 đồng ) nên tỷ số nợ năm 2010 tăng 0.18 so với năm 2009 b Do tổng nguồn vốn năm 2010 (4.120.240.432.120 đồng ) tăng 1.268.792.774.000 so với năm 2009 (2.851.447.658.259 đồng ) nên tỷ số nợ năm 2010 giảm 0.28 so với năm 2009 c Cả hai nhân tố tác động đồng thời làm ty số nợ năm 2010 tăng giảm 0.1 ( 0.18 + ( -0.28 )) so với năm 2009 39  Tỷ số đảm bảo nợ : Tỷ số đảm bảo nợ ( 2010 ) = = 2.2 Tỷ số đảm bảo nợ ( 2009 ) = = 2.8 Tỷ số đảm bảo nợ năm 2010 giảm 0.6 ( 2.2 – 2.8 ) so với năm 2009 nhân tố sau:  Nhân tố tổng nợ: Mức độ tác động nhân tố tổng nợ vào tỷ số nợ năm 2010 so với năm 2009: 1 = – = 0.74  Nhân tố tổng nguồn vốn: Mức độ tác động nhân tố tổng nguồn vốn vào tỷ số nợ năm 2010 so với năm 2009: 2 = –  =  +  = 0.74 + ( -1.34 ) = -0.6 = -1.34 Nhận xét: a Do tổng nợ năm 2010 (2.631.440.608.937 đồng ) tăng 531.972.558.000 đồng so với năm 2009 (2.099.468.050.796 đồng ) nên tỷ số đảm bảo nợ năm 2010 tăng 0.74 so với năm 2009 b Do VCSH năm 2010 ( 1.198.539.811.563 đồng ) tăng 454.553.184.100 đồng so với năm 2009 ( 743.986.626.969 đồng ) nên tỷ số đảm bảo nợ năm 2010 giảm 1.34 so với năm 2009 c Cả hai nhân tố tác động đồng thời làm tỷ số đảm bảo nợ năm 2010 giảm 0.6 so với năm 2009 2.2.3Nhóm tỷ số hiệu quả: CHỈ SỐ CÔNG THỨC 2010 2009 Tăng/ Giảm Tỷ suất LN DT ( ROS ) 0.31 Tỷ suất LN tổng TS ( ROA ) 0.021 -0.001 0.022 40 -0.03 0.34 Tỷ suất LN VCSH ( ROE ) 0.072 -0.004 0.076 Chỉ số TT lãi vay 4.53 3.81 Chỉ số : Tỷ suất lợi nhuận doanh thu ROS ( 2010 )= = 0.31 ROS ( 2009 ) = = - 0.03 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu năm 2010 tăng 0.34 ( 0.31 – ( - 0.03 ) so với năm 2009 nhân tố sau: Nhân tố lợi nhuận sau thuế: Mức độ tác động nhân tố lợi nhuận sau thuế vào lợi nhuận doanh thu năm 2010 so với năm 2009: 1 = = 0.963 Nhân tố tổng doanh thu thuần: Mức độ tác động nhân tố tổng doanh thu vào tỷ suất lợi nhuận doanh thu năm 2010 so với năm 2009: 2 = – = - 0.623 =  +  = 0.963 – 0.653 = 0.963 – 0.623 = 0.34 Nhận xét : Do lợi nhuận sau thuế năm 2010 ( 86.221.084.337 đồng ) tăng 89.165.846.430 so với năm 2009 ( -2.944.762.096 đồng ) nên tỷ suất lợi nhuận doanh thu năm 2010 tăng 0.963 so với năm 2009 a Do tổng doanh thu năm 2010 ( 275.908.312.777 đồng ) tăng 183.643.567.500 đồng so với năm 2009 ( 92.264.745.210 đồng ) nên tỷ suất lợi nhu ận tr ên doanh thu năm 2010 giảm 0.623 so với năm 2009 b Cả hai nhân tố tác động đồng thời làm tỷ suất lợi nhuận doanh thu năm 2010 tăng 0.34 so với năm 2009  Chỉ số : Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROA ( 2010 ) = = 0.021 ROA ( 2009 ) = = - 0.001  Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản năm 2010 tăng 0.022 so với năm 2009 nhân tố sau:  Nhân tố lợi nhuận sau thuế: Mức độ tác động nhân tố lợi nhuận sau thuế vào t ỷ su ất l ợi nhu ận tr ên t t ài s ản n ăm 2010 so v ới n ăm 2009 : 41 0.72 1 = = 0.031  Nhân tố tổng tài sản : Mức độ tác động nhân tố tổng tài sản vào tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản năm 2010 so với năm 2009 : 2 = – = - 0.009  =  +  = 0.031 – 0.009 = 0.022 Nhận xét ; a Do lợi nhuận sau thuế năm 2010 ( 86.221.084.337 đồng ) tăng 89.165.846.430 đồng so với năm 2009 ( -2.944.762.096 đồng ) nên tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản năm 2010 tăng 0.031 so với năm 2009 b Do tổng tài sản năm 2010 ( 4.120.240.432.120 đồng ) tăng 1.268.792.774.000 đồng so với năm 2009 ( 2.851.447.658.259 đồng ) nên tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản năm 2010 giảm 0.009 so với năm 2009 c Cả hai nhân tố tác động đồng thời làm tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản năm 2010 tăng 0.22 ( 0.31 – 0.009 ) so với năm 2009  Chỉ số : Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ROE ( 2010 ) = = 0.072 ROE ( 2009 ) = = -0.004  Tỷ suất lợi nhuận VCSH năm 2010 tăng 0.076 so với năm 2009 nhân tố sau: Nhân tố lợi nhuận sau thuế: Mức độ tác động nhân tố lợi nhuận sau thuế vào tỷ suất lợi nhuận VCSH năm 2010 so với năm 2009: 1 = - = 0.12 Nhân tố vốn chủ sở hữu: Mức độ tác động nhân tố vốn chủ sở hữu vào tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu năm 2010 so với năm 2009: 2 = – = -0.044  =  +  = 0.12 – 0.044 = 0.076 Nhận xét: Do lợi nhuận sau thuế năm 2010 ( 86.221.084.337 đồng ) tăng 89.165.846.430 đồng so với năm 2009 ( -2.944.762.096 đồng ) 42 nên tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu năm 2010 tăng 0.12 so với năm 2009 Do VCSH năm 2010 ( 1.198.539.811.563 đồng ) tăng 545.553.184.100 đồng so với năm 2009 ( 743.986.626.969 đồng ) nên tỷ suất lợi nhuận VCSH giảm 0.044 so với năm 2009 Cả hai nhân tố tác động đồng thời làm tỷ suất lợi nhuận VCSH tăng 0.076 so với năm 2009 Chương III Những kiến nghị để nâng cao hiệu tài Trên đây, ta phân tích nét chung, riêng tình hình tài cơng ty Quốc Cường Gia lai Từ phân tích đó, phần thấy mặt tích cực hạn chế tồn tại.Đối với mặt tích cực, doanh nghiệp nên tiếp tục phát huy nữa, mặt hạn chế nên phấn đấu tìm biện pháp khắc phục Trong mặt hạn chế doanh nghiệp , có vấn đề thuộc nguyên nhân khách quan mà doanh nghiệp hoạtđộng kinh tế thị trường gặp phải : cạnh tranh khốc liệt nước khiến hoạt đơng kinh doanh ngày khó khăn; sách chế độ Nhà nước lĩnh vực; thayđổi quanđiểm người tiêu dùng Những mặt khách quan đòi hỏi doanh nghiệp phải linh động để thích nghi khắc phục, điều giúp gạn lọc doanh nghiệp có khả thích nghi tồn tại, khơng bị phá sản Từ nhận định đó, nhóm đề xuất số kiến nghị với mong muốn đóng góp phần nhỏ bé vào phát triển chung doanh nghiệp 43 * Về tình hình quản lý sử dụng vốn kinh doanh: - Tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu, giảm tỷ trọng khoản nợ Công ty cần ý gia tăng tỷ lệ vốn tự có cách tăng quỹ phát triển sản xuất kinh doanh, cải thiện khả toán - Lập kế hoạch nguồn vốn lưu động Hàng năm, doanh nghiệp phải lập kế hoạch nguồn vốn lưu động để so sánh nguồn vốn có với số vốn thường xuyên cần thiết tối thiểu để xem vốn lưu động thừa hay thiếu nhằm xử lý số thừa, tổ chức huy động nguồn đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh Nếu thừa phải mở rộng sản xuất kinh doanh, góp vốn liên doanh Nếu thiếu phải tìm nguồn tài trợ, trước hết nguồn bên ( quỹ phát triển sản xuất kinh doanh ) tới nguồn bên ( vay ngân hàng, vay cá nhân ) *Về tình hình cơng nợ tốn Cơng nợ cơng ty qua năm qua cịn tồnđọng nhiều gồm khoản phải thu phải trả Công ty cần quản lý chặt chẽ đôn đốc toán hạn Đối với khoản phải thu: việc khoản phải thu tăng làm chậm tốc độ luân chuyển tài sản lưu động, đơi khoản phải thu tăng có lợi cho cơng ty, cơng ty có nhiều khách hàng, bán sản phẩm, từ làm tăng doanh thu lên Tuy nhiên, cơng ty cần có số biện pháp để giảm bớt khoản phải thu như: ký hợp đồng với khách hàng, công ty nên đưa vào số ràng buộc trongđiều khoản toán sốưu đãi khách hàng trả tiền sớm Như vừa giúp khách hàng sớm tốn nợ cho cơng ty lại vừa hình thức khuyến giúp giữ chân khách hàng lại với công ty -Đối với khoản phải trả: theo dõi sít khoản nợ ứng với chủ nợ, xác định khoản đến hạn cần tốn nhằm nâng cao uy tín doanh nghiệp, tăng tin cậy bạn hàng Công ty cần trọng tốn khoản cơng nợ với ngân sách nhằm thực tốt nghĩa vụ với Nhà nước * Về hiệu hoạt động kinh doanh 44 Thông thường, mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tối đa hoá lợi nhuận, nhiên việc tăng lợi nhuận phải phù hợp với chất kinh tế, phải có quan điểm đẳn việc giải mối quan hệ lợi ích trước mắt lợi lâu dài Cụ thể doanh nghiệp cần thực hướng sau: - Tăng doanh thu bán hàng hợp lý, tích cực: + Trên sở nắm vững nhu cầu thị hiếu khách hàng, doanh nghiệp nên đa dạng hoá mặt hàng, phát huy sản phẩm khách hàng ưa chuộng Phấnđấu đáp ứng nhu cầu khách hàng với giá hợp lý chất lượng đảm bảo + Nguyên liệu, nhiên liệu, vật liệuđầu vào sản phẩmđầu phải tiêu chuẩn hoá để tạo thuận lợi cho công tác kiểm tra Công ty cần tìm đối tác cung ứng trực tiếp vật tư, nguyên vật liệu đầu vào có chất lượng tốt,ổn định giá hợp lýđể từ sản xuất sản phẩm chất lượng cao, giá thành hợp lýđápứng yêu cầu người tiêu dùng * Hạ thấp chi phí kinh doanh Hạ thấp chi phí kinh doanh hợp lý phải xuất phát từ quanđiểm: mạnh dạn chi khoản chi cần thiết để tăng suất lao động, mở rộng kinh doanh,đảm bảo phục vụ tốt cho người tiêu dùng Đối với khoản chi chưa cần thiết tạm hỗn cịn chi phí khơng cần thiết cương khơng chi Trên quan điểm đó, cần phải: - Tích cực lý tài sản cũ, lạc hậu không cần dùng để đầu tư trang thiết bị đồng hơn, cải tiến dây chuyền sản xuất để giữ ổn định chất lượng sản phẩm, hạ giá thành sản xuất - Trong việc sử dụng vật liệu, dụng cụ cần phải tận dụng hết vật liệu, dụng cụ sẵn có Xây dựng mức tiêu hao hợp lý bảo quản theo định mức 45 Mục lục LỜI MỞ ĐẦU .5 Chương LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Khái niệm ý nghĩa phân tích tài chính: Vai trị, mục đích phân tích tình hình tài chính: Tài liệu phương pháp phân tích: .6 Phân tích báo cáo tài chính: Chương II THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA 16 CƠNG TY QUỐC CƯỜNG GIA LAI 46 2.1 Khái quát tình hình tài cơng ty Quốc Cường Gia Lai .16 2.2 Phân tích tỷ số tài chính: .25 Chương III NHỮNG KIẾN NGHỊ ĐỂ NÂNG CAO 44 HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH 47 ... trạng tài cơng ty Quốc Cường Gia Lai 2.1 Khái qt tình hình tài cơng ty Quốc Cường Gia Lai 2.1.1 Giới thiệu khái quát công ty Quốc Cường Gia Lai Được thành lập vào năm 1994, Công ty Cổ Phần Quốc Cường. .. CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Khái niệm ý nghĩa phân tích tài chính: Vai trị, mục đích phân tích tình hình tài chính: Tài liệu phương pháp phân tích: .6 Phân tích báo cáo tài chính: ... cơng ty CP Hồng Anh Gia Lai: Nhìn mô tài sản, vốn công ty CP Quốc Cường Gia Lai thấp nhiều so với công ty CP Quốc Cường Gia Lai Về số khả tốn cơng ty QCGL thấp so vớI công ty cho thấy tiềm lực tài