Phát triển dịch vụ của công ty cổ phần chứng khoán sài gòn

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ VŨ THỊ HOÀNG YẾN PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội - 2015 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ VŨ THỊ HOÀNG YẾN PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS Cao Thị Ý Nhi Hà Nội - 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn kết trình học tập nghiên cứu riêng cá nhân Những quan điểm đƣợc trình bày luận văn quan điểm cá nhân Các số liệu kết nghiên cứu luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng Tác giả luận văn Vũ Thị Hoàng Yến LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành gửi lời cảm ơn đến TS Cao Thị Ý Nhi, ngƣời hƣớng dẫn, bảo suốt thời gian nghiên cứu Tôi xin chân thành gửi lời cảm ơn đến Ban giám hiệu Trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội, đến quý thầy cô Khoa Tài Ngân hàng, Đại học Kinh tế - Đại học Quốc Gia Hà Nội tạo điều kiện thuận lợi để hoàn thành luận văn Cuối cùng, xin chân thành cảm ơn đến gia đình, bạn bè tận tình giúp đỡ hỗ trợ suốt thời gian học tập nghiên cứu Xin gửi lời ơn chân thành đến tất ngƣời ! Hà Nội, tháng 10 năm 2015 Tác giả luận văn Vũ Thị Hoàng Yến MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT i DANH MỤC SƠ ĐỒ ii DANH MỤC BIỂU ĐỒ iii DANH MỤC HÌNH VẼ iv MỞ ĐẦU CHƢƠNG TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1.Tổng quan tình hình nghiên cứu liên quan đến đề tài 1.2.Những sở lý luận công ty chứng khoán phát triển dịch vụ chứng khoán 1.2.1 Tổng quan công ty chứng khoán 1.2.2 Các dịch vụ chứng khoán 19 1.2.3 Phát triển dịch vụ công ty chứng khoán 27 1.3 Một số kinh nghiệm phát triển dịch vụ công ty chứng khoán học cho Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn 37 1.3.1 Kinh nghiệm phát triển dịch vụ công ty chứng khoán nƣớc 37 1.3.2 Kinh nghiệm phát triển dịch vụ công ty chứng khoán nƣớc 39 1.3.3 Bài học cho Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn 42 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 44 2.1 Phƣơng pháp luận 44 2.1.1 Khảo sát số liệu 44 2.1.2 Xử lý số liệu 47 2.2 Thiết kế nghiên cứu 48 CHƢƠNG THỰC TRẠNG VỀ PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN 50 3.1 Khái quát công ty chứng khoán SSI 50 3.1.1 Lịch sử hình thành công ty chứng khoán SSI 50 3.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty chứng khoán SSI 51 3.1.3 Các lĩnh vực hoạt động 51 3.2 Thực trạng dịch vụ công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn giai đoạn 2011-2014 53 3.2.1 Môi giới chứng khoán 53 3.2.2 Tƣ vấn 55 3.2.3 Bảo lãnh phát hành chứng khoán 60 3.2.4 Quản lí quỹ danh mục đầu tƣ 61 3.2.5 Các dịch vụ khác 63 3.3 Đánh giá kết phát triển dịch vụ Công ty chứng khoán SSI 67 3.3.1 Đánh giá phát triển dịch vụ chứng khoán công ty chứng khoán SSI 67 3.3.2 Kết đạt đƣợc 87 3.3.3 Hạn chế 90 3.3.4 Nguyên nhân hạn chế 93 CHƢƠNG 4: CÁC GIẢI PHÁP NHẰM PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN TRONG THỜI GIAN TỚI 96 4.1 Định hƣớng hoạt động UBCKNN SSI thời gian tới 96 4.1.1 Định hƣớng UBCKNN 96 4.1.2 Định hƣớng Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn 99 4.2 Các giải pháp nhằm phát triển dịch vụ công ty Cổ phần chứng khoán Sài Gòn 100 4.2.1 Phát triển đồng dịch vụ công ty 100 4.2.2 Nâng cao tính phát triển bền vững 101 4.2.3 Nâng cao chất luợng nguồn nhân lực 105 4.2.4 Chiến lƣợc phí dịch vụ phù hợp 109 4.2.5 Hoàn thiện sở vật chất kỹ thuật, công nghệ thông tin 111 4.2.5 Mở rộng phạm vi kinh doanh 113 4.3 Một số kiến nghị với Chính phủ Uỷ ban Chứng khoán Nhà nƣớc 114 KẾT LUẬN 117 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 118 PHỤ LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT STT Ký hiệu BSC BVSC CK CTCK Công ty chứng khoán HNX Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hà Nội HOSE Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh HSC Công ty cổ phần chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh ICE Intercontinental Exchange IPO Phát hành cổ phiếu công chúng lần đầu 10 KDCK Kinh doanh chứng khoán 11 M&A Mua bán sáp nhập 12 OTC Thị trƣờng chứng khoán phi tập trung 13 SGDCK 14 SSI 15 TTCK 16 17 Nguyên Nghĩa Công ty trách nhiệm hữu hạn Chứng khoán Ngân hàng Đầu tƣ Phát triển Việt Nam Công ty cổ phần chứng khoán Bảo Việt Chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn Thị trƣờng chứng khoán UBCKNN Ủy ban Chứng khoán Nhà nƣớc VNĐ Việt Nam đồng i DANH MỤC SƠ ĐỒ STT Tên sơ đồ Sơ đồ 1.1 Sơ đồ 1.2 Nội dung Quy trình thực dịch vụ môi giới công ty chứng khoán Cơ cấu máy tổ chức điều hành ii Trang 20 50 DANH MỤC BIỂU ĐỒ STT Tên Nội dung biểu đồ Trang Thị phần giá trị giao dịch môi giới giai đoạn 2011 Biểu đồ 3.1 2014 HOSE HNX Công ty cổ phần chứng 72 khoán Sài Gòn Số lƣợng tài khoản mở theo năm giai đoạn 2011 Biểu đồ 3.2 Biểu đồ 3.3 Biểu đồ 3.4 Biểu đồ 3.5 Biểu đồ 3.6 Biểu đồ 3.7 Điểm đánh giá yếu tố Tính hữu hình 78 Biểu đồ 3.8 Điểm đánh giá yếu tố Độ tin cậy 79 Biểu đồ 3.9 Điểm đánh giá yếu tố Khả phản ứng 81 Biểu đồ 3.10 Điểm đánh giá yếu tố Độ đảm bảo 82 10 Biểu đồ 3.11 Điểm đánh giá yếu tố Sự thấu cảm 84 - 2014 73 Thời gian đầu tƣ khách hàng Số tiền đầu tƣ khách hàng Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn Nguồn thông tin SSI khách hàng Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn Mức độ hài lòng chất lƣợng dịch vụ SSI thông qua tiêu chí iii 76 76 77 xuyên với nhà tƣ vấn tên tuổi để có đề xuất, sách tối đa hóa hiệu chi phí nhân Dựa kết đánh giá hàng năm, công ty tiến hành xem xét đề bạt thăng tiến cho nhân viên có trình độ, lực kết công việc - Để trì phát triển đội ngũ lãnh đạo kế cận cho SSI việc trao hội thách thức cho nhân tài tuổi đời trẻ vào vị trí quản lý chủ chốt điều cần thiết 4.2.4 Chiến lược phí dịch vụ phù hợp Trong lĩnh vực kinh doanh nào, sách giá hàng hóa ảnh hƣởng lớn đến hiệu kinh doanh nhƣ phát triển công ty Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn công ty cung cấp sản phẩm dịch vụ Giá hàng hóa phí dịch vụ Phí dịch vụ loại dịch vụ cần phải phù hợp với đối tƣợng khách hàng.khác tùy thời điểm cụ thể với mục đích trì đƣợc mối quan hệ lâu bền với khách hàng cũ đồng thời thu hút khách hàng Một sách phí dịch vụ hợp lý, linh hoạt, có phân loại theo đối tƣợng nhóm khách hàng công cụ quan trọng, hỗ trợ cho Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn có sơ sở vững mạnh khách hàng tiềm yếu tố giúp công ty tiếp tục chiếm lĩnh thị phần lớn thị trƣờng Tuy nhiên, sách phí dịch vụ phải đảm bảo phù hợp doanh thu chi phí để đảm bảo tăng trƣởng cho công ty việc triển khai dịch vụ môi giới mặt đem lại mức lợi nhuận lớn nhƣng chi phí dịch vụ không nhỏ SSI cần nguồn lực công ty, mức co giãn cầu với giá, tâm lý nhà đầu tƣ để xây dựng sách giá hợp lý Hiện nay, Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn nói công ty chứng khoán hàng đầu Việt Nam Những dịch vụ mà công ty cung cấp tới khách hàng có chất lƣợng tƣơng đối cao so với mặt chung công ty chứng khoán Việt Nam Khách hàng đến với công ty đƣợc đảm bảo tốt vấn đề an toàn tài sản SSI công ty có uy tín lớn, đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, lực chuyên môn cao Những báo cáo phân tích công ty uy tín, 109 chuyên sâu, đảm bảo cung cấp thông tin có độ xác cao tới khách hàng Chính thế, tại, mức phí mà công ty đƣa thuộc mức tƣơng đối cao so với công ty chứng khoán khác Trên thực tế, phần lớn khách hàng lớn sử dụng dịch vụ công ty chứng khoán khác, sử dụng dịch vụ Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn có thắc mắc mức phí công ty Với mức phí cao mặt chung nhƣng với mà công ty mang lại cho khách hàng, lƣợng khách hàng tìm đến sử dụng dịch vụ công ty vấn lớn Tuy nhiên, điều kiện kinh tế Việt Nam ngày hội nhập sâu rộng với giới, công ty ngày phải cạnh tranh gay gắt với đối thủ cạnh tranh Các công ty chứng khoán khác không ngừng cố gắng nâng cao chất lƣợng dịch vụ Khi mặt chất lƣợng tƣơng đồng khách hàng lựa chọn nơi có mức phí thấp để sử dụng dịch vụ Bởi thế, Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn cần có biện pháp chuẩn bị việc điều chỉnh sách giá cho phù hợp với thay đổi thị trƣờng chứng khoán đồng thời thu hút thêm nhiều khách hàng sử dụng dịch vụ mà công ty cung cấp Công ty vào số yếu tố nhƣ sau để điều chỉnh mức phí cách hợp lý: - Công ty vào chi phí để tạo dịch vụ Chi phí bao gồm nhiều thành phần Công ty cần có biện pháp kiểm soát chặt chẽ trình sản xuất dịch vụ, cắt bỏ chi phí không cần thiết để đảm bảo chi phí bỏ hợp lý nhất, không bị lãng phí nhằm giảm giá thành dịch vụ, từ giảm mức phí dịch vụ cần thiết - Căn vào mối quan hệ cung cầu thị trƣờng Nếu điều kiện nhu cầu khách hàng tăng cao, mà công ty có lợi nhiều mặt điều chỉnh tăng giá dịch vụ Ngƣợc lại, nhu cầu khách hàng giảm, công ty cần có biện pháp thích hợp để thu hút khách hàng công ty nhƣ sách ƣu đãi giảm giá, khuyến mãi, - Căn vào áp lực cạnh tranh thị trƣờng Nếu thị trƣờng xuất ngày nhiều đối thủ cạnh tranh, nhƣ công ty đảm bảo đƣợc có nhiều 110 ƣu so với đối thủ cạnh tranh khiến cho với mức phí tại, công ty thu hút đƣợc khách hàng công ty không cần điều chỉnh phí Ngƣợc lại, nhƣ công ty nhiều lợi so với đối thủ cạnh tranh, nhiều sản phẩm dịch vụ trội cần có biện pháp sách điều chỉnh thích hợp, nhằm trì đƣợc thị phần định nhƣng đảm bảo việc thu đƣợc mức lợi nhuận định - Căn vào tình hình kinh tế nhƣ tình trạng thị trƣờng tài thị trƣờng chứng khoán nƣớc Các yếu tố nhƣ lạm phát, thất nghiệp, tỷ giá hối đoái, tốc độ tăng trƣởng kinh tế, giai đoạn chu kỳ kinh tế, có ảnh hƣởng tới: mức thu nhập sức mua thị trƣờng, nhạy cảm giá, chi phí cung ứng sản phẩm, tính chất cạnh tranh qua giá, - Ngoài ra, có can thiệp phủ: quy định phủ liên quan tới giá: luật cạnh tranh, chống bán phá giá, công cụ phủ sử dụng để can thiệp giá Thực tế thị trƣờng chứng khoán Việt Nam, Bộ Tài có ban hành thông tƣ việc áp dụng mức phí môi giới chứng khoán, Do SSI cần đảm bảo thực quy định mà quan nhà nƣớc đƣa mức phí Bên cạnh việc vào yếu tố trên, công ty nên có khảo sát khách hàng mức phí dịch vụ mình, để biết rõ mức độ hài lòng khách hàng mức phí dịch vụ mà công ty đƣa ra, vấn đề khách hàng có cảm thấy mà nhận đƣợc có tƣơng xứng mức phí mà khách hàng phải bỏ hay không Từ để công ty có định mức phí dịch vụ phù hợp 4.2.5 Hoàn thiện sở vật chất kỹ thuật, công nghệ thông tin Có thể nói, hệ thống công nghệ thông tin tảng cho thành công kinh doanh nhƣ phát triển dịch vụ công ty Cổ phần chứng khoán Sài Gòn Công nghệ thông tin gắn liền với sản phẩm dịch vụ SSI, đặc biệt dịch vụ môi giới sản phẩm giao dịch điện tử Trong dịch vụ môi giới chứng khoán, phải sử dụng hệ thống công nghệ thông tin từ khâu cung cấp 111 thông tin cho khách hàng (hệ thống bảng điện trực tuyến, máy tính phục vụ khách hàng, ) đến khâu nhận lệnh (nhận lệnh qua điện thoại, internet, fax, SMS…), chuyển lệnh vào Sở giao dịch chứng khoán, nhận kết từ Sở giao dịch, khâu cuối thông báo kết cho khách hàng (qua e- mail, SMS, ) Nhu cầu khách hàng luôn thay đổi nhanh chóng, sản phẩm dịch vụ phụ trợ đời ngày nhiều, để thực đƣợc điều đó, công ty cần phải có hệ thống công nghệ thông tin cao, phát triển để đáp ứng nhu cầu thị trƣờng Vì vậy, SSI cần phải coi việc phát triển hệ thống công nghệ thông tin mục tiêu hàng đầu Việc xác định rõ mục tiêu giúp SSI triển khai hệ thống front office back office có tính an toàn, ổn định, tin cậy, khuyến khích SSI việc đổi sản phẩm, dịch vụ tới khách hàng SSI cần tiếp tục đầu tƣ vào hệ thống, sử dụng công nghệ để kiểm soát hiệu nhƣ cải tiến dịch vụ hỗ trợ vận hành SSI cần xây dựng phần mềm giao dịch đại, đại hóa hệ thống tin học nhằm đáp ứng nhu cầu quản lý cách đại, bảo mật, đem lại cho khách hàng công cụ giao dịch đại giảm thiểu thời gian cho nhân viên tác nghiệp hàng ngày SSI xem xét cân nhắc số biện pháp cụ thể là: - Nâng cấp, hoàn thiện hệ thống phần mềm chứng khoán liên tục Thực tế nay, SSI có xảy số lỗi nhỏ cập nhật liệu lên website công ty Để khắc phục tình trạng này, cần thực hoàn thiện hệ thống phần mềm để tránh sai sót xảy - Tăng thêm số lƣợng đƣờng truyền mạng Hệ thống đƣờng truyền Việt Nam có xảy trục trặc trục trặc xảy tƣơng đối bất ngờ Để khắc phục điều này, SSI cân nhắc việc tăng thêm đƣờng truyền mạng để tăng khả ứng phó có cố xảy ra, nhằm đảm bảo cho an toàn hệ thống vận hành - Hiện đại hóa hệ thống máy tính cho nhân viên công ty Thực tế tốc độ thay đổi công nghệ vô nhanh chóng Hàng năm có thêm nhiều loại máy tính với tính vƣợt trội, cấu hình mạnh, tốc độ cao đời 112 Trong lĩnh vực sản phẩm dịch vụ mà Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn cung cấp tốc độ cao điều vô quan trọng Bởi công ty cần kịp thời nâng cấp hệ thống máy tính cho đáp ứng cách tốt yêu cầu đặt chất lƣợng dịch vụ - Không ngừng cải tiến trang web ssi.com.vn theo hƣớng gia tăng tiện ích cho khách hàng, tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng khách hàng thực giao dịch qua internet, thực cập nhật thông tin số liệu quan trọng hàng ngày hàng giờ, tạo điều kiện cho khách hàng thực tra cứu trực tuyến cách dễ dàng Trong lĩnh vực chứng khoán, chất lƣợng giao dịch điều quan trọng, tốc độ tính xác định yếu tố thành công giao dịch Bởi thế, SSI cần cố gắng để phát triên tảng sở vật chất kỹ thuật đại với khả điều hành hệ thống công nghệ thông tin cách xác, có đủ khả cung cấp giao dịch có chất lƣợng cao đáp ứng nhu cầu có xu hƣớng gia tăng khách hàng 4.2.5 Mở rộng phạm vi kinh doanh Về phạm vi kinh doanh, SSI đặt trụ sở thành phố Hồ Chí Minh có thêm chi nhánh phòng giao dịch đặt Hà Nội, Vũng Tàu, Nha Trang Hải Phòng Bản thân công ty chứng khoán tập trung phát triển phía Nam, Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn đƣợc thành lập đặt trụ sở Thành phố Hồ Chí Minh vào năm 1999 Năm 2002, công ty thành lập Chi nhánh Hà Nội, mở rộng hoạt động kinh doanh tỉnh phía Bắc Đến thời điểm SSI mở rộng thêm số tỉnh thành, tập trung thành phố phát triển có nhu cầu nhiều dịch vụ mà công ty cung cấp Thực tế, thị trƣờng chứng khoán Việt Nam giai đoạn đầu phát triển, công ty chứng khoán phần lớn tập trung chủ yếu vài trọng điểm kinh tế, nơi tập trung đông dân cƣ có phát triển mạnh mẽ kinh tế Tuy nhiên tƣơng lai, kinh tế có nhiều thay đổi Đặc biệt Việt Nam vừa gia nhập vào Hiệp định đối tác xuyên Thái Bình Dƣơng khả 113 có nhiều thay đổi lớn Nền kinh tế Việt Nam nhƣ thị trƣờng chứng khoán Việt Nam có hội thu hút khoản đầu tƣ lớn Sẽ có nhiều khu vực kinh tế trọng điểm đƣợc hình thành, phát triển có gia tăng nhu cầu dịch vụ công ty chứng khoán Bởi SSI cần cân nhắc việc chuẩn bị, tạo tảng cho việc phát triển mở rộng phạm vi kinh doanh để phục vụ nhu cầu khách hàng, đồng thời phát triển công ty, phát triển dịch vụ, đƣa dịch vụ tiếp cận thêm nhiều đến khách hàng Đặc biệt điều kiện Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn công ty chứng khoán chuyên doanh, có ƣu tính chuyên môn hóa cao, nhƣng lại bất lợi so với công ty chứng khoán theo mô hình công ty đa Bởi công ty chứng khoán đa tận dụng mạng lƣới chi nhánh rộng khắp công ty mẹ để phát triển hệ thống điểm hỗ trợ giao dịch toàn quốc Để bƣớc thực việc mở rộng phạm vi kinh doanh, công ty tham khảo vài biện pháp cụ thể nhƣ sau: - Thực việc nghiên cứu khảo sát nhu cầu khách hàng số khu vực có tiềm nhu cầu dịch vụ công ty Trên thực tế có nhiều trƣờng hợp công ty bỏ qua khách hàng tiềm không trọng việc khảo sát đánh giá nhu cầu khách hàng Nếu nhu cầu khách hàng khu vực đủ lớn để hoạt động công ty cân nhắc việc mở thêm chi nhánh hay phòng giao dịch - Công ty thực liên doanh, liên kết với tổ chức kinh tế khác để tận dụng mạng lƣới kinh doanh họ Điều giúp công ty tiết kiệm đƣợc nguồn lực việc mở rộng phạm vi kinh doanh 4.3 Một số kiến nghị với Chính phủ Uỷ ban Chứng khoán Nhà nƣớc Để tạo điều kiện thực thi giải pháp giúp phát triển dịch vụ công ty Cổ phần chứng khoán Sài Gòn nhƣ công ty khác nói chung thị trƣờng chứng Việt Nam, tác giả có số kiến nghị cụ thể nhƣ sau: - Hoàn thiện ổn định sách kinh tế xã hội, hoàn chỉnh khung pháp lý chứng khoán thị trƣờng chứng khoán nhằm tạo môi trƣờng kinh 114 doanh thuận lợi cho công ty chứng khoán Hiện tại, hệ thống khuôn khổ pháp luật Việt Nam nói chung chứng khoán nói riêng chƣa đƣợc xác minh bạch, điều gây khó khăn cho công ty chứng khoán thực hoạt động thị trƣờng Một hệ thống pháp lý hoàn chỉnh điều kiện tiên giúp thị trƣờng chứng khoán vận hành cách trơn tru Bởi thế, văn pháp luật chứng khoán thị trƣờng chứng khoán cần phải có phạm vi điều chỉnh rộng hơn, tiếp cận gần với thông lệ chuẩn mực quốc tế, đồng bộ, thống với Luật liên quan - Nâng cao lực quản lý giám sát thị trƣờng chứng khoán nhằm bảo đảm hoạt động thị trƣờng chứng khoán tuân thủ quy định đƣợc đề Các hoạt động thị trƣờng chứng khoán diễn vô sôi động, sản phẩm dịch vụ chứng khoán ngày đa đạng, ngày có vô số giao dịch chứng khoán Nếu biện pháp quản lý giám sát chặt chẽ dễ nảy sinh vấn đề sai sót, trái pháp luật, gây ảnh hƣởng tiêu cực đến thị trƣờng - Có biện pháp, sách nhằm thu hút nhà đầu tƣ nƣớc ngoài, khuyến khích đầu tƣ dài hạn Việt Nam đƣờng hội nhập với kinh tế giới, thế, việc thu hút nguồn vốn từ nƣớc điều cần thiết Thị trƣờng chứng khoán kênh hút vốn quan trọng Nhà nƣớc cần phải có biện khuyến khích tổ chức đầu tƣ nƣớc đầu tƣ dài hạn vào Việt Nam thông qua thị trƣờng chứng khoán nhƣ nâng cao tính công khai minh bạch thị trƣờng, có sách tài ƣu đãi (thuế phí) đơn giản hóa thủ tục đăng ký đầu tƣ - Tuyên truyền thông tin tạo điều kiện phổ cập kiến thức chứng khoán đến với ngƣời dân Khi ngƣời tham gia vào thị trƣờng chứng khoán có đƣợc kiến thức đắn thị trƣờng chứng khoán điều giúp thị trƣờng hoạt động cách trôi chảy giúp nhà đầu tƣ cá nhân nhỏ lẻ chƣa chuyên nghiệp giảm bớt rủi ro gặp phải đầu tƣ 115 - Các Sở giao dịch chứng khoán, trung tâm lƣu ký chứng khoán, hệ thống thuộc UBCKN cần nâng cao chất lƣợng sở hạ tầng kỹ thuật hệ thống công nghệ thông tin, tránh xảy lỗi kỹ thuật hay cố bất ngờ khiến ảnh hƣởng đến hoạt động giao dịch cung ứng dịch vụ công ty chứng khoán, tạo môi trƣờng hoạt động ổn định cho công ty chứng khoán 116 KẾT LUẬN Thị trƣờng chứng khoán Việt Nam nhƣ giới tƣơng lai ngày phát triển mạnh mẽ Nhu cầu khách hàng ngày gia tăng việc phát triển dịch vụ công ty chứng khoán ngày đóng vai trò quan trọng trình phát triển công ty cung cấp dịch vụ tới khách hàng hoạt động công ty chứng khoán việc đem lại nguồn thu quan trọng cho công ty Do việc phát triển dịch vụ công ty chứng khoán để cung cấp nhiều số lƣợng chất lƣợng tới khách hàng điều quan trọng cần đƣợc nghiên cứu kỹ lƣỡng Trong thời gian vừa qua, với nỗ lực cố gắng không ngừng cải thiện mình, Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn đạt đƣợc nhiều kết tốt việc phát triển dịch vụ công ty Tuy nhiên, bênh cạnh công ty số điểm hạn chế cần phải khắc phục Qua việc nghiên cứu sở lý luận thực trạng phát triển dịch vụ Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn, tác giả đƣa đƣợc đánh giá phát triển dịch vụ Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn, từ đề số giải pháp nhằm phát triển dịch vụ công ty Tác giả hy vọng với ý kiến đóng góp cho việc tham khảo giải pháp phát triển dịch vụ Công ty cổ phần chững khoán Sài Gòn Tác giả xin chân thành cám ơn tận tình bảo giáo viên hƣớng dẫn cá nhân khác tận tình giúp đỡ tác giả hoàn thiện luận văn Do thời gian nghiên cứu có hạn, kiến thức thân hạn chế, tác giả chƣa đƣa đƣợc đánh giá xác thực nhất, đồng không tránh khỏi thiếu sót Vì tác giả mong nhận đƣợc đánh giá góp ý sửa chữa thầy cô toàn thể bạn để giúp cho luận văn tác giả đƣợc hoàn thiện 117 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Nguyễn Lê Cƣờng, 2012 Phát triển bền vững công ty chứng khoán Việt Nam Luận án Tiến sĩ Học viện Tài Nguyễn Đỗ, 2006 Chứng khoán đầu tư quản lý Hà Nội: Nhà xuất Lao động xã hội Bùi Trí Dũng, 2002 Đầu tư chứng khoán Hà Nội: Nhà xuất Tài Trung Dũng, 2007 Bí đầu tư thị trường chứng khoán Việt Nam Hà Nội: Nhà xuất Lao động xã hội Lê Thị Mai Linh cộng sự, 2003 Giáo trình phân tích đầu tư chứng khoán Hà Nội: Nhà xuất Chính trị quốc gia Nguyễn Thùy Linh, 2012 Giải pháp tài phát triển bền vững thị trường chứng khoán Việt Nam Luận án Tiến sĩ Học viện Tài Đào Lê Minh cộng sự, 2002 Giáo trình Những vấn đề chứng khoán thị trường chứng khoán Hà Nội: Nhà xuất Chính trị quốc gia Nguyễn Thị Mùi cộng sự, 2007 Kinh doanh chứng khoán Hà Nội: Nhà xuất Tài Nguyễn Văn Nam Vƣơng Trọng Nghĩa, 2002 Giáo trình thị trường chứng khoán Hà Nội: Nhà xuất Tài 10 Nguyễn Thị Minh Nguyệt, 2007 Phát triển dịch vụ chứng khoán công ty chứng khoán Ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam Luận văn Thạc sĩ, Trƣờng Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh 11 Vũ Ngọc Nhung Hồ Ngọc Cẩn, 2002 144 câu hỏi đáp thị trường chứng khoán Việt Nam Hà Nội: Nhà xuất Thống kê 12 Đinh Văn Sơn Nguyễn Thị Phƣơng Liên, 2009 Thị trường chứng khoán Hà Nội: Nhà xuất Thống kê 13 Lê Văn Thủy, 2007 Cẩm nang người tư vấn kinh doanh đầu tư chứng khoán Việt Nam Hà Nội: Nhà xuất Tài 118 14 Thân Thị Thu Thủy, 2003 Phát triển đa dạng hóa sản phẩm tài cho thị trường chứng khoán Việt Nam Luận án Tiến sĩ Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh 15 Lê Văn Tƣ Lê Tùng Vân, 2000 Thị trường chứng khoán Hà Nội: Nhà xuất Thống kê 16 Bùi Kim Yến, 2009 Phân tích chứng khoán quản lý danh mục đầu tư Hà Nội: Nhà xuất Thống Kê 17 Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn, 2011-2014, Báo cáo tài Hồ Chí Minh : SSI 18 Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn, 2011-2014, Báo cáo thường niên Hồ Chí Minh : SSI 19 Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn, 2011-2014, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Hồ Chí Minh : SSI Các website tiếng Việt 20 Chính phủ, 2012 Quyết định số 252/QĐ-TTg Phê duyệt chiến lược phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2011-2020 http://nif.mof.gov.vn/portal/page/portal/nif/150160771/150168416?p_page_i d=150168416&pers_id=157355211&item_id=164049640&p_details=1 21 Chính phủ, 2012 Nghị định số 58/2012/NĐ-CP Chính phủ : Quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật chứng khoán Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật chứng khoán http://vanban.chinhphu.vn/portal/page/portal/chinhphu/hethongvanban?class _id=1&mode=detail&document_id=162432 22 Quốc hội, 2006 Luật chứng khoán http://www.chinhphu.vn/portal/page/portal/chinhphu/hethongvanban?class_i d=1&_page=419&mode=detail&document_id=80082 23 VPBS, 2014 SSI - Báo cáo lần đầu http://vpbs.com.vn/SecuritiesCR.aspx 119 Các website tiếng Anh 24 Kelvin A.Serceant and Kurt Stephen, 2006 Sercurities market development in Trinidad and Tobaco : Contemporary issues and challenges http://www.ccmf-uwi.org/files/publications/journal/2006_1_1/92_113.pdf 25 Reena Aggarwal, 1999 Stock Market Development: Role of Securities Firms and New Products http://www.kantakji.com/media/9360/file1572.pdf 120 PHỤ LỤC Phiếu khảo sát chất lƣợng dịch vụ công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn Xin chào Anh/Chị … Tôi Vũ Thị Hoàng Yến, học chuyên ngành Tài ngân hàng, trƣờng Đại Học Kinh tế - ĐH QGHN Tôi tiến hành làm đề tài luận văn “Phát triển dịch vụ công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn” Kính mong Anh/Chị dành chút thời gian đề trả lời bảng câu hỏi Tôi xin cam đoan giữ bí mật thông tin Anh/Chị cung cấp, mong nhận đƣợc hợp tác Anh/Chị Phần Thông tin chung Anh/chị đầu tƣ chứng khoán o Dƣới tháng o Từ đến 12 tháng o Từ đến năm o Trên năm Anh/Chị (dự định) đầu tƣ tiền vào TTCK? o Dƣới 50 triệu đồng o Từ 50 đến 300 triệu đồng o Từ 300 triệu đến dƣới tỷ đồng o Từ tỷ đến tỷ đồng o Trên tỷ đồng Xin vui lòng cho biết độ tuổi Anh/chị o Dƣới 30 tuổi o Từ 31 đến 40 tuổi o Từ 41 đến 50 tuổi o Trên 51 tuổi Xin vui lòng cho biết giới tính Anh/chị? o Nam o Nữ Anh/Chị biết CTCK qua nguồn thông tin nào? o Internet o Báo chí o Ti vi o Gia đình, bạn bè o Tùy chọn o Other: Phần Xin cho biết mức độ đồng ý anh (chị) phát biểu dƣới : (1: Hoàntoàn không đồng ý , 2: Không đồng ý, 3: Bình thƣờng, 4: Đồng ý, 5: Hoàn toàn đồng ý) Câu hỏi 1.Nhân viên công ty chứng khoán (CTCK) có trang phục lịch sự? 2.CTCK đƣợc bố trí cách khoa học? 3.CTCK có đầy đủ trang thiết bị đại phục vụ cho việc đầu tƣ? 4.Khi bạn cần giúp đỡ, CTCK nhiệt tình giúp đỡ bạn? CTCK giải thỏa đáng thắc mắc, khiếu nại bạn? Bạn cảm thấy an tâm sử dụng dịch vụ CTCK này? Nhân viên CTCK thực dịch vụ cách nhanh chóng ? Nhân viên CTCK sẵn sàng giúp đỡ bạn ? Nhân viên CTCK không tỏ bận rộn bạn có yêu cầu ? 10 Hành vi nhân viên CTCK khiến bạn tin tƣởng ? 11 Nhân viên CTCK lịch niềm nở với bạn? 12 Nhân viên CTCK có đủ kiến thức chuyên môn để đáp ứng nhu cầu bạn? 13 CTCK có đủ quan tâm bạn ? 14 CTCK có lấy lợi ích bạn điều tâm niệm họ? 15 Nhân viên CTCK hiểu rõ nhu cầu bạn? 16 CTCK đƣa mức phí dịch vụ phù hợp? [...]... giải pháp để phát triển dịch vụ của Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn Nhiệm vụ nghiên cứu: đi sâu vào nghiên cứu những nhiệm vụ cụ thể sau: + Hệ thống hoá một số vấn đề lý luận cơ bản về phát triển dịch vụ của công ty chứng khoán + Phân tích thực trạng về phát triển dịch vụ tại Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn Đánh giá những kết quả đạt đƣợc và hạn chế của Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn trong... việc phát triển các dịch vụ có ý nghĩa rất lớn đối với Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn nói riêng và thị trƣờng chứng khoán nói chung Do đó, tác giả lựa chọn đề tài nghiên cứu: Phát triển dịch vụ của Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn làm đề tài nghiên cứu luận văn tốt nghiệp Câu hỏi nghiên cứu chủ yếu của đề tài là: Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn cần phải làm gì để phát triển dịch vụ của công. .. doanh của Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn trong các năm + Số liệu sơ cấp: Luận văn sử dụng số liệu từ việc điều tra khảo sát tại Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn 5 Kết cấu của luận văn Lời mở đầu Chƣơng 1: Tổng quan nghiên cứu và cơ sở lý luận về phát triển dịch vụ của công ty chứng khoán Chƣơng 2: Phƣơng pháp nghiên cứu Chƣơng 3: Thực trạng về phát triển dịch vụ của Công ty cổ phần chứng khoán Sài. .. trong cung cấp dịch vụ, chỉ ra nguyên nhân của những hạn chế này + Xây dựng và đề xuất hệ thống các giải pháp phát triển dịch vụ cho Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn trong thời gian tới 2 3 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu của luận văn là dịch vụ của công ty chứng khoán Phạm vi nghiên cứu của luận văn là tình hình phát triển dịch vụ của Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn từ năm... đã quyết định chọn đề tài : Phát triển dịch vụ của Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn là đề tài nghiên cứu 8 1.2.Những cơ sở lý luận về công ty chứng khoán và phát triển dịch vụ chứng khoán 1.2.1 Tổng quan về công ty chứng khoán 1.2.1.1 Khái niệm công ty chứng khoán Thị trƣờng chứng khoán là loại thị trƣờng đặc biệt mà ở đó thực hiện trao đổi mua bán các loại chứng khoán Trong thị trƣờng này có... thạc sĩ Phát triển dịch vụ chứng khoán của công ty chứng khoán Ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam” của Nguyễn Thị Minh Nguyệt - Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh năm 2007 Trong luận văn này, tác giả đã nêu ra đƣợc những vấn đề chung về công ty chứng khoán, trình bày cụ thể các dịch vụ mà công ty chứng khoán cung cấp, các nhân tố ảnh hƣởng đến dịch vụ của công ty chứng khoán Trong phần thực... dịch vụ của công ty nhằm phát triển công ty trong điều kiện hiện nay ? Để trả lời câu hỏi nghiên cứu lớn này, cần trả lời rõ một số vấn đề cụ thể : + Dịch vụ của Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn đã đáp ứng đƣợc yêu cầu của khách hàng và thị trƣờng chƣa? + Các giải pháp để khắc phục những hạn chế trong việc phát triển dịch vụ của Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn? 2 Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu... điều kiện đó, các công ty chứng khoán chính là trung gian cần thiết Thành lập vào năm 1999, Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn là một trong những công ty chứng khoán sớm đi vào hoạt động ngay từ những ngày đầu của thị trƣờng chứng khoán Tại thời điểm thành lập, công ty hoạt động với hai dịch vụ là môi giới chứng khoán và tự doanh chứng khoán Trong suốt quá trình hoạt động, công ty đã không ngừng mở... khoán Sài Gòn Chƣơng 4: Các giải pháp nhằm phát triển dịch vụ của Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn trong thời gian tới Kết luận 3 CHƢƠNG 1 TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1.Tổng quan tình hình nghiên cứu liên quan đến đề tài Lịch sử đã chứng minh rằng: sự ra đời, tồn tại và phát triển thị trƣờng chứng khoán là sản phẩm tất yếu khách quan của nền... làm rõ các vấn đề lý luận về phát triển dịch vụ, chƣa xác lập hệ thống các chỉ tiêu đánh giá sự phát triển đó, chƣa xác lập hệ thống các giải pháp khả thi nhằm phát triển dịch vụ của công ty chứng khoán nhất là trong điều kiện thị trƣờng chứng khoán phát triển theo xu hƣớng hội nhập quốc tế ngày một sâu rộng Vì vậy việc nghiên cứu sự phát triển dịch vụ của công ty chứng khoán là rất cấp thiết cả về ... lý luận phát triển dịch vụ công ty chứng khoán + Phân tích thực trạng phát triển dịch vụ Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn Đánh giá kết đạt đƣợc hạn chế Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn cung... Định hƣớng Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn 99 4.2 Các giải pháp nhằm phát triển dịch vụ công ty Cổ phần chứng khoán Sài Gòn 100 4.2.1 Phát triển đồng dịch vụ công ty 100... tài : Phát triển dịch vụ Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn đề tài nghiên cứu 1.2.Những sở lý luận công ty chứng khoán phát triển dịch vụ chứng khoán 1.2.1 Tổng quan công ty chứng khoán 1.2.1.1