Cách lập, phân tích báo cáo tài chính ngân hàng

Phân tích tình hình tài ngân hàng thông qua báo cáo tài số tài liệu khác có ý nghĩa quan trọng chủ ngân hàng mà nhiều đối tuợng khác nhà đầu tư, ngân hàng khác, nhà cung cấp, khách hàng quan hữu quan khác Mỗi đối tượng quan tâm tới tình hình tài ngân hàng góc độ khác nhau: Ngân hàng tổ chức tài quan trọng kinh tế Ngân hàng bao gồm nhiều loại tuỳ thuộc vào phát triển kinh tế nói chung hệ thống tài nói riêng, ngân hàng thương mại thường chiếm tỷ trọng lớn qui mô tài sản, thị phần số lượng ngân hàng Là mắt xích quan trọng kinh tế nào, trung gian tài chính, môt nhân vật thiếu kinh tế quốc dân Vì vậy, việc lập phân tích báo cáo tài thiếu Xuất phát từ mục tiêu trên, nên tạo điều kiện thực tập Công ty cổ phần chứng khoán VNDirect em xin nêu cách lập, phân tích báo cáo tài ngân hàng áp dụng vào ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam Báo cáo tốt nghiệp em trình bày qua ba chương: - - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Toán Tài Chính46 Chương 1: Các vấn đề lý thuyết phân tích báo cáo tài Chương 2: Áp dụng vào phân tích báo cáo tài Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Chương 3: Đánh giá khuyến nghị Em xin chân thành cám ơn Tiến sĩ Ngô Văn Thứ thấy cô khoa Toán kinh tế tận tình giúp đỡ em hoàn thiện đề tài Em xin chân thành cám ơn cô ban lãnh đạo Công ty cổ phần chứng khoán VNDirect – Phòng Khách hàng tạo điều kiện thuận lợi cho em công việc công ty hoàn thành tốt báo cáo tốt nghiệp NỘI DUNG CHƯƠNG I CÁC VẤN ĐỀ LÝ THUYẾT VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1 Giới thiệu chung - - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Toán Tài Chính46 Báo cáo tài hệ thống báo cáo tổng hợp từ số liệu kế toán công ty theo mẫu biểu qui định, phản ảnh tính hình sử dụng vốn, nguồn vốn; kết kinh doanh công ty kỳ báo cáo Hệ thống báo cáo tài công ty bao gồm bảng báo cáo chính: - Bảng cân đối kế toán - Báo cáo kết kinh doanh - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Mục đích việc phân tích báo cáo tài nhằm đánh giá mức độ rủi ro kết mặt tài thông qua hệ số tỉ suất sinh lời vốn Những người phân tích báo cáo tài thân công ty người bên công ty ngân hàng, công ty tài chính, công ty chứng khoán, nhà cung cấp… người xem xét có nên cho công ty vay mua cổ phiếu công ty hay không Đối với thân công ty, việc phân tích báo cáo tài giúp cho nhà quản trị tài công ty đánh giá tình hình tài công ty cách hệ thống đầy đủ, sở đưa hoạch định phù - - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Toán Tài Chính46 hợp nhằm trì cải thiện tình hình tài công ty ngày tốt Tùy theo mối quan hệ đối tác công ty mà tổ chức bên công ty quan tâm đến khía cạnh khác tài công ty Các chủ nợ ngắn hạn thường quan tâm đến khả toán ngắn hạn công ty thông qua đảm bảo tài sản lưu động ngân lưu ròng mang lại từ hoạt động kinh doanh Trong chủ nợ dài hạn nhà đầu tư lại quan tâm đến khả sinh lời dài hạn rủi ro hoạt động cấu tài công ty 1.2 Yêu cầu báo cáo tài * Các tiêu báo cáo tài phải thống với tiêu kế hoạch nội dung phương pháp tính toán * Số liệu tài liệu báo cáo tài phải xác trung thực * Báo cáo tài phải lập đầy đủ mẫu quy định nộp cho quan nhận báo cáo thời hạn quy định - Theo chế độ kế toán hành doanh nghiệp phải lập báo cáo sau: + Bảng cân đối kế toán - - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Toán Tài Chính46 + Báo cáo kết kinh doanh + Bảng thuyết minh báo cáo tài (riêng báo cáo lưu chuyển tiền tệ không bắt buộc khuyến khích doanh nghiệp lập) + Qui định thời hận thời gian gửi báo cáo Đối với báo cáo quí (các doanh nghiệp nhà nước) Các doanh nghiệp hạch toán độc lập hạch toán phụ thuộc tổng công ty doanh nghiệp hạch toán độc lập không nằm tổng công ty thời hạn gửi báo cáo tài quí chậm 20 ngày kết thúc quí Đối với tổng công ty thời hạn gửi báo cáo tài quí chậm 45 ngày kể từ ngày kết thúc quí Báo cáo năm Đối với doanh nghiệp nhà nước: doanh nghiệp hạch toán độc lập hạch toán phụ thuộc tổng công ty doanh nghiệp hạch toán độc lập không nằm tổng công ty thời hạn gửi báo cáo tài năm chậm 30 ngày kể từ ngày kết thúc năm Đối với tổng công ty thời hạn gửi báo cáo chậm là90 ngày kể từ ngày kết thúc năm Đối với doanh nghiệp tư nhân, công ty hợp danh thồi - - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Toán Tài Chính46 hạn gửi báo cáo tài năm chậm 30 ngày kể từ ngày kết thúc năm Đối với công ty TNHH, công ty cổ phần, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước loại hình HTX thời hạn gửi báo cáo tài năm chậm 90 ngày kể từ ngày kết thúc năm 1.3 Tài liệu dùng cho phân tích Như nói phần 1, phân tích tài dựa vào báo cáo tài công ty lập Theo quy định Bộ tài chính, doanh nghiệp theo định kỳ phải lập báo cáo tài theo yêu cầu ngân hàng, vay vốn khách hàng phải nộp loại báo cáo tài sau đây: • Bảng cân đối kế toán hay gọi bảng tổng kết tài sản • Báo cáo thu nhập hay gọi báo cáo kết kinh doanh • Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hay gọi báo cáo dòng ngân lưu • Thuyết minh báo cáo tài 1.3.1 Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài phản ánh - - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Toán Tài Chính46 tổng quát tình hình tài sản doanh nghiệp theo mặt: kết cấu tài sản nguồn hình thành tài sản hình thái tiền tệ vào thời điểm định Theo chế độ kinh tế hành, thời điểm lập Bảng cân đối kế toán vào cuối cuối quí cuối cuối năm Ngoài thời điểm doanh nghiệp lập Bảng cân đối kế toán thời điểm khác nhau, phục vụ yêu cầu công tác quản lý doanh nghiệp vào thời điểm doanh nghiệp sát nhập, chia tách, giải thể, phá sản 1.3.2 Báo cáo kết kinh doanh Báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo tài phản ánh tình hình kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp kỳ hạch toán theo nội dung tình hình thực nghĩa vụ nhà nước khoản thuế, phí, lệ phí phải nộp, tình hình VAT khấu trừ, hoàn lại, hay miễn giảm 1.3.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài tổng hợp phản ánh việc hình thành sử dụng lượng tiền phát sinh kỳ báo cáo doanh nghiệp Bản báo cáo lưu chuyển tiền tệ công bố chung với - - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Toán Tài Chính46 khác báo cáo tài 1.3.4 Thuyết minh báo cáo tài Thuyết minh bổ sung báo cáo tài báo cáo nhằm thuyết minh giải trình lời, số liệu số tiêu kinh tế - tài chưa thể báo cáo tài Bản thuyết minh cung cấp thông tin bổ sung cần thiết cho việc đánh giá kết kinh doanh doanh nghiệp năm báo cáo xác Cơ sở: Căn chủ yếu để lập thuyết minh báo cáo tài là: - Các sổ kế toán tổng hợp, sổ kế toán chi tiết kỳ báo cáo - Bảng cân đối kế toán kỳ báo cáo - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh kỳ báo cáo - Thuyết minh báo cáo tài kỳ trước, năm trước 1.4 Nội dung phân tích : Để đạt mục tiêu việc đánh giá mức sinh lợi rủi ro công ty, ta xác định tiêu tỉ suất sinh lời hệ số phản ánh khả toán, sau so sánh tiêu với tiêu tương ứng : - Kỳ Kế hoạch - 10 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Toán Tài Chính46 - Kỳ trước công ty - Của công ty khác ngành - Bình quân công ty ngành Các tiêu khả sinh lợi gồm : - Tỉ suất sinh lời tổng tài sản - Tỉ suất sinh lời vốn chủ sở hữu - Tỉ suất sinh lời vốn cổ phần thường - Thu nhập cổ phiếu thường Các tiêu đo lường rủi ro ngắn hạn gồm : - Hệ số khả toán thời (Curent Ratio) - Hệ số khả toán nhanh (Acid – Test Ratio) - Tỉ suất vòng quay vốn lưu động, tiêu liên quan: Số ngày luân chuyển hàng tồn kho; Số ngày tồn đọng khoản phi thu; Số ngày tồn đọng khoản phải trả Các tiêu đo lường rủi ro khoản dài hạn : - Tỉ lệ nợ vốn (Debt-equity ratio) - Tỉ lệ ngân lưu từ hoạt động kinh doanh tổng nợ - Tỉ lệ bảo đảm lãi vay (Interest coverage ratio) 1.5 Phân tích khả sinh lời - 11 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Toán Tài Chính46 1.5.1 Tỉ suất sinh lời tổng tài sản * Tỉ suất sinh lời tài sản (Return on Asset – ROA) đo lường hoạt động công ty việc sử dụng tài sản để tạo lợi nhuận, không phân biệt tài sản hình thành nguồn vốn vay hay vốn chủ sở hữu Lợi nhuận ròng + Chi phí lãi vay khấu trừ thuế thu nhập ROA= Tổng tài sản EBIT*( 1- t) Hay : ROA= Tổng tài sản Ý nghĩa tiêu : - Phản ánh hiệu hoạt động đầu tư công ty - Là sở quan trọng để người cho vay cân nhắc liệu xem công ty tạo mức sinh lời cao chi phí sử dụng nợ không - Là sở để chủ sở hữu đánh giá tác động đòn bẩy tài định huy động vốn Để phân tích yếu tố tác động đến ROA, nhà phân tích thường tách ROA làm thành phần sau : ROA = EBIT*( 1- t) * - 12 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Doanh thu Lớp Toán Tài Chính46 Nguồn vốn kinh doanh Chênh lệch tỷ giá 100% 100% Quỹ đầu tư phát triển 100% Quỹ dự trữ Lợi nhuận chưa phân phối Nguồn vốn đầu tư xây dựng Cổ phiếu quỹ Nguồn kinh phí, quỹ khác Quỹ khen thưởng phúc lợi Nguồn kinh phí nghiệp Nguồn kinh phí nghiệp năm trước Nguồn kinh phí nghiệp năm Tổng cộng nguồn vốn 100% 100% 3% 100.0 0% 0.00% 209.4 5% 113.2 4% 111.8 1% % 100.00 % 0.00% 270.80 % 130.37 % 168.33 % % 176.84 % 0.00% 433.95 % 153.06 % 215.83 % 100% 100% 100% 68.35 % 73.57 18710 % 26% 100% 100% 68.35 26430 % 52% 100% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 100% 0.00% 0.00% 0.00% 103.3 112.29 179.71 100% 3% % % * phân tích số báo cáo kết kinh doanh qua bảng sau: Khoản mục Doanh thu tổng Export revenue Các khoản giảm 2002 100% 100% 100% - 61 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh 2003 91% 98% 118% 2004 89% 0% 105% 2005 94% 0% 93% Lớp Toán Tài Chính46 trừ Sale discounts Giảm giá bán hàng Hàng bán bị trả lại Thuế tiêu thụ đặc biệt Doanh thu Giá vốn bán hàng Lợi nhuận tổng Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động SXKD Thu nhập hoạt động tài Chi phí hoạt động tài Interest payable Lợi nhuận từ hoạt động tài Thu nhập bất thường Chi phí bất thường Lợi nhuận bất thường Lợi nhuận trước thuế Thuế thu nhập doanh nghiệp Phần thuế 100% 100% 100% 3% 0% 0% 100% 100% 100% 100% 100% 108% 90% 79% 144% 140% 100% 88% 72% 160% 131% 93% 94% 73% 191% 167% 100% 121% 107% 131% 100% 178% 247% 287% 100% 102% 101% 203% 100% 100% 1% 1% 1% 0% 1% 0% 100% -9282% -35% 108% 100% 0% 52724% 0% 100% 0% 0% 4% 100% 92% 62% -1% 100% 134% 179% 223% 100% 100% 429% 163% 360% -7% 553% 0% - 62 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Toán Tài Chính46 miễn giảm Lợi nhuận 100% 114% 164% 198% • Những hạn chế phân tích tỷ số tài Các phần trước trình bày tầm quan trọng kỹ thuật thực phân tích báo cáo tài công ty Tuy nhiên, điều kiện Việt Nam phân tích báo cáo tài số hạn chế định điều kiện trình độ tổ chức hệ thống thông tin tài công ty nói riêng toàn thể kinh tê nói chung nhiều hạn chế - Hạn chế thứ mức độ tin cậy số liệu báo cáo tài Như trình bày, phân tích báo cáo tài hoàn toàn dựa vào số liệu vào thông tin rút từ báo cáo tài số liệu thiếu xác kết luận rút từ phân tích chắn bị sai lệch - Hạn chế thứ hai đầy đủ thông tin tỷ số bình quân ngành để làm sở so sánh Mặc dù hạn chế vừa nêu ban giám đốc công ty nắm kỹ thuật phân tích biết cách tổ chức tốt hệ thống thông tin kế toán tài khắc phục hạn chế góp phân nâng cao mức độ tin cậy công tác phân tích - 63 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Toán Tài Chính46 - 64 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Toán Tài Chính46 CHƯƠNG III ĐÁNH GIÁ VÀ KHUYẾN NGHỊ 3.1 Thực trạng Muốn thắng thương trường, nhà doanh nghiệp phải biết ai? Hoạt động nào? Hiệu kinh tế tình hình tài sao? Điều buộc họ phải nghiên cứu, đánh giá hoạt động tài thông qua tiêu định, phù hợp với chế hành Phân tích tình hình tài doanh nghiệp thông qua Báo cáo tài số tài liệu khác có ý nghĩa quan trọng.Muốn cần phải xác định rõ tiêu phân tích nguồn số liệu, tài liệu sử dụng phân tích Hiện nghiên cứu đề tài em sinh viên, kinh nghiệm thực tế chưa có nhiều, chủ yếu thông qua nghiên cứu tài liệu em thấy thực trạng xác định tiêu phân tích nhiều bất cập Dựa vào ý kiến đóng góp xây dựng nhà khoa học, em xin trình bày số tiêu phân tích cần phải nhận thức lại cách xác định: 3.2 Các giải pháp nhằm hoàn thiện hệ thống báo cáo tài - 65 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Toán Tài Chính46 chính, số kiến nghị đề xuất 3.2.1 Đối với bảng cân đối tài sản -Bên tài sản: Chỉ tiêu "tạm ứng" vị trí mục V-"Tài sản lưu động khác", thực chất, nội dung tiêu phản ánh khoản" nợ phải thu người tạm ứng" nên chuyển vào mục III "Các khoản phải thu" -Bên nguồn vốn: "Nhận kí quỹ, kí cược dài hạn" vị trí mục III-"nợ khác", nội dung tiêu phản ánh khoản công nợ phải trả, nên chuyển vào mục II-"Nợ dài hạn" -Chỉ tiêu "Lợi nhuận chưa phân phối" thông tin quan trọng nhiều người quan tâm.Trên bảng cân đối kế toán, tiêu lợi nhuận chưa phân phối khoản lợi nhuận lại kể từ thời kì trước thời điểm báo cáo Một số độc giả xem thông tin báo coá kết hoạt động kinh doanh số khách không đủ khẳ Đề nghị bổ sung vào hệ thống tài khoản 421 "Lợi nhuận chưa phân phối" -"Lợi nhuận thực hiện": Số phát sinh có luỹ kế tài khoản 421"Lợi nhuận chưa phân phối" +Năm trước: Số phát sinh có luỹ kế tài khoản 4211 "lãi năm trước" +Năm nay: số phát sinh có luỹ kế cuả tài khoản 4212 "Lãi năm nay" - 66 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Toán Tài Chính46 3.2.2 Đối với báo cáo kết hoạt động kinh doanh: Để thống quy định chuẩn mực kế toán quốc tế hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư, hoạt động tài lợi nhuận doanh nghiệp nên nêu lên hai phần là: Lợi nhuận từ hoạt động sả xuất kinh doanh lợi nhuận từ hoạt động khác(lợi nhuận tài lơị nhuận bất thường) Nhằm tăng cường tính so sánh tính thích hợp thông tin hệ thống báo cáo tài chính,nên bố sung số thông tin báo cáo kết hạot động kinh doanh Hoạt động tài bao gồm hoạt động đầu tư hoạt động tài Hệ thống tài khoản kế toán: Tài khoản 711 có tiêu khoản: -Tiêu khoản 7111:Thu nhập hoạt động đầu tư -Tiêu khoản 7112:Thu nhập hoạt động tài Tài khoản 811 có tiêu khoản: -Tiêu khoản 8111:Chi phí hoạt động đầu tư -Tiêu khoản 8112:Chi phí hoạt động tài Trong báo cáo kết hoạt động kinh doanh: -Mã số31: Thu nhập hoạt động đầu tư, tài -Mã số 32: Chi phi hoạt động đầu tư,tài -Mã số 40:Lợi nhuận hoạt động đầu tư,tài - 67 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Toán Tài Chính46 3.2.3 Đối với báo cáo lưu chuyển tiền tệ -Tách hoạt động đầu tư hoạt động tài không tiền khỏi báo cáo lưu chuyển tiền giai dịch không làm ảnh hưởng đến luồng tiền kì đề nghị đưa hoạt động bổ sung vào bảng thuyết minh báo cáo tài - Tách giao dịch không ảnh hưởng trực tiếp đến tiền ,mặc dù chúng có ảnh hưởng đến kết cấu vốn tái sản -Tiền thu từ khoản nợ phải thu-mã số 02 loại trừ khoản thu nợ nhượng bán,thanh lí tái sản cố định khoản cộng vào tiêu"Tiền thu bán tài sản cố định-mã số 23" -Tiền trả cho người bán mã số 04 " loại trừ khoản tiền trả cho người bán khoản nợ mua sắm,xăy dựng tài sản cố định cộng vào tiêu "Tiền mua tài sản cố định-mã số 25" -Chỉ tiêu "Tiền trả cho khoản nợ phải trả khác-mã số 07",không tính khoản nợ dài hạn kì báo cáo cộng vào tiêu"Tiền trả nợ vay-mã số 34" 3.2.4 Đối với bảng thuyết minh báo cáo tài Những số liệu báo cáo tài doanh nghiệp chưa đáp ứng yêu cầu nhữn người quan tâm.Do vậy,bản thuyết minh báo cáo tài cần thiết phải dùng số tiêu tài đặc trưng nhằm giải thích thêm tình hình thực trạng tài doanh nghiệp - 68 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Toán Tài Chính46 thời điểm lập báo cáo.Do ,mục 5:"Một số tiêu đánh giá khái quát tình hình hoạt động doanh nghiệp" mẫu B09-DN cần sửa đổi bổ sung số tiêu sau đây: - Hệ số toán tổng quát=Tổng tài sản /Tổng nợ phải trả (đơn vị :lần) -Hệ số toán nợ ngắn hạn=Tổng tài sản lưu động/Tổng nợ ngắn hạn -Hệ số toán nhanh=(Tiền+Tiền tương đương)/Nợ ngắn hạn -Hệ số toán nợ dài hạn=Gía trị lại tài sản cố định(hình thành vốn vay)/Nợ dài hạn -Hệ số toán lãi vay=Lợi nhuận trước thuế lái vay/Lãi vay phải trả -Kì thu tiền bình quân=(Số dư bình quân khoản phải thu x360)/tổng số tiền khách phải toán -Doanh lợi doanh thu=Lợi nhuận trước thuế/Tổng doanh thu -Doanh lợi vốn chủ sở hữu=Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu -Số vòng quay hàng tồn kho=Gía vồn hàng bán/Hàng tồn kho bình quân -Vòng quay tổng vốn=Tổng doanh thu thuần/Tổng vốn kinh doanh bình quân -Bố trí cấu tài sản - 69 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Toán Tài Chính46 TSCĐ/Tổng tài sản TSLĐ/Tổng tài sản -Cơ cấu nguồn vốn: +Tổng nợ phải trả/Tổng nguồn vốn +Nguồn vốn chủ sở hữu /Tổng nguồn vốn * MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM TẠO ĐIỀU KIỆN THỰC HIỆN NHỮNG GIẢI PHÁP NÊU TRÊN - Bộ Tài cần có ổn định tương đối việc chế độ sách quản lý tài hạch toán kinh doanh kinh tế thị trường Việt Nam bước đầu ổn định , phát triển tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp việc hạch toán kinh doanh, lập báo biểu kế toán - tài dễ dàng tính tiêu phân tích tài - Chính phủ có quy định mang tính bắt buộc việc thực lập phân tích báo cáo tài hàng năm doanh nghiệp, xây dựng tiêu tài đầy đủ hiệu để doanh nghiệp lấy làm thước đo, so sánh hoạt động sản xuât kinh doanh đơn vị Trên số giải pháp kiến nghị mong nâng cao hiệu báo cáo tài hoàn thiện công tác kế toán phân tích tài doanh nghiệp - 70 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Toán Tài Chính46 KẾT LUẬN Hệ thống báo cáo tài mang tính chất tổng quát, công khai thực trạng tài doanh nghiệp Mục tiêu cuối việc phân tích báo cáo tài giúp nhà quản lý có kế hoạch đắn Bằng việc nghiên cứu bảng cân đối kế toán báo cáo thu nhập, nhà quản lý đánh dấu chỗ yếu hoạt động tài thực biện pháp khắc phục thích hợp Qua việc phân tích báo cáo này, nhà quản lý thiết lập cách thức phân bổ khoản tiền nguồn vốn có hiệu Họ quản lý định hướng hoạt động tương lai công ty giúp công ty tối đa hoá lợi nhuận Vấn đề hoàn thiện việc lập phân tích báo cáo tài quan trọng doanh nghiệp Bởi thông qua đó, doanh nghiệp quan chủ quản thấy rõ thực - 71 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Toán Tài Chính46 trạng tài đưa giải pháp hữu hiệu để tăng cường hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Thông qua chuyên đề này, em chân thành cảm ơn thầy giáo hướng dẫn đưa cho chúng em chuyên đề vô bổ ích Đặc biệt chuyên đề này, giúp cho em hiểu sâu hơn, rõ thấy tầm quan trọng báo cáo tài Qua nhìn vào bảng báo cáo tài doanh nghiệp, em phần đánh giá thực trạng tài chính, khả toán khả phát triển doanh nghiệp để từ có định đầu tư tương lai cách xác có hiệu TÀI LIỆU THAM KHẢO Sách " Phân tích báo cáo tài " - Nguyễn Minh Kiều Sách " Phân tích hoạt động tài doanh nghiệp " - 72 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Toán Tài Chính46 Sách " Tài doanh nghiệp " - TS Lưu Thị Hương Sách " Lập, đọc, phân tích báo cáo tài dự đoán nhu cầu tài doanh nghiệp " Sách “ Tài công ty ” - Chương trình giảng dạy kinh tế Fulbright Tạp chí Kế toán - Kiểm toán Tạp chí Tài Doanh nghiệp Tạp chí Tài - 73 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Toán Tài Chính46 Mục lục NỘI DUNG .4 CHƯƠNG I CÁC VẤN ĐỀ LÝ THUYẾT VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1 Giới thiệu chung 1.2 Yêu cầu báo cáo tài 1.3 Tài liệu dùng cho phân tích .8 1.3.1 Bảng cân đối kế toán 1.3.2 Báo cáo kết kinh doanh .9 1.3.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.3.4 Thuyết minh báo cáo tài 10 1.4 Nội dung phân tích : 10 1.5 Phân tích khả sinh lời .11 1.5.1 Tỉ suất sinh lời tổng tài sản 12 1.5.2 Tỉ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 14 1.5.2.1 Tỉ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (Return On Equity – ROE) cho ta thấy kết việc dụng tài sản để tạo lợi nhuận cho chủ sở hữu 14 1.5.2.2 Tỉ suất sinh lời vốn cổ phần thường (Retunr On Common Equity - ROCE) 15 1.5.2.3 Đòn cân nợ (đòn bẩy tài chính) 16 1.5.2.4 Thu nhập cổ phiếu thường (Earning per share – EPS) 18 1.5.2.5 Tỉ số giá thị trường so với lợi tức cổ phiếu (Priceearnings ratio-P/E) 18 1.6 Phân tích rủi ro khả toán 19 1.6.1 Khả toán ngắn hạn 19 1.6.1.1 Hệ số khả toán nhanh 20 1.6.1.2 Hệ số vòng quay khoản phải thu .21 1.6.1.3 Hệ số vòng quay hàng tồn kho 22 1.6.1.4 Hệ số vòng quay khoản phải trả 23 1.6.2 Khả toán dài hạn 24 1.6.2.1 Tỉ lệ ngân lưu ròng từ hoạt động kinh doanh tổng nợ 24 1.6.2.2 Tỉ lệ đảm bảo lãi vay 25 CHƯƠNG II 27 ÁP DỤNG VÀO PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG NGOẠI THƯỢNG VIỆT NAM 27 2.1 Tổng quan ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam 27 2.2 Áp dụng lý thuyết phân tích vào phân tích báo cáo tài Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam .28 2.2.1 Các báo cáo Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam 28 - 74 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Toán Tài Chính46 2.2.2 Phân tích khả sinh lời .38 2.2.2.1 Tỷ suất sinh lời so với doanh thu .38 2.2.1.2 Khả sinh lợi so với tài sản: .39 2.2.1.3 Khả sinh lợi so với vốn chủ sở hữu: 41 2.2.3 Phân tích rủi ro khả toán 44 2.2.3.1 Khả toán ngắn hạn 44 2.2.3.2 Khả toán dài hạn .48 2.2.4 Phân tích cấu số 49 2.2.4.1 Phân tích cấu 49 2.2.4.2 Phân tích số 57 CHƯƠNG III 65 ĐÁNH GIÁ VÀ KHUYẾN NGHỊ .65 3.1 Thực trạng 65 3.2 Các giải pháp nhằm hoàn thiện hệ thống báo cáo tài chính, số kiến nghị đề xuất .65 3.2.1 Đối với bảng cân đối tài sản .66 3.2.2 Đối với báo cáo kết hoạt động kinh doanh: 67 3.2.3 Đối với báo cáo lưu chuyển tiền tệ 68 3.2.4 Đối với bảng thuyết minh báo cáo tài 68 KẾT LUẬN 71 TÀI LIỆU THAM KHẢO 72 - 75 - Sinh viên Nguyễn Văn Linh Lớp Toán Tài Chính46