chớnh, một số kiến nghị đề xuất. 3.2.1. Đối với bảng cõn đối tài sản
-Bờn tài sản: Chỉ tiờu "tạm ứng" hiện đang ở vị trớ mục V-"Tài sản lưu động khỏc", nhưng thực chất, nội dung của chỉ tiờu này phản ỏnh khoản" nợ phải thu của người tạm ứng" nờn cú thể chuyển vào mục III "Cỏc khoản phải thu".
-Bờn nguồn vốn: "Nhận kớ quỹ, kớ cược dài hạn" hiện đang ở vị trớ mục III-"nợ khỏc", nhưng nội dung của chỉ tiờu này là phản ỏnh khoản cụng nợ phải trả, nờn chuyển vào mục II-"Nợ dài hạn".
-Chỉ tiờu "Lợi nhuận chưa phõn phối" là thụng tin quan trọng và được nhiều người quan tõm.Trờn bảng cõn đối kế toỏn, chỉ tiờu lợi nhuận chưa phõn phối là khoản lợi nhuận cũn lại kể từ những thời kỡ trước cho đến thời điểm bỏo cỏo. Một số độc giả cú thể xem thụng tin này trong bỏo coỏ kết quả hoạt động kinh doanh nhưng một số khỏch thỡ khụng đủ khẳ năng. Đề nghị bổ sung vào hệ thống tài khoản 421 "Lợi nhuận chưa phõn phối".
-"Lợi nhuận thực hiện": Số phỏt sinh cú luỹ kế của tài khoản 421"Lợi nhuận chưa phõn phối"
+Năm trước: Số phỏt sinh cú luỹ kế của tài khoản 4211 "lói năm trước".
+Năm nay: số phỏt sinh cú luỹ kế cuả tài khoản 4212 "Lói năm nay".
3.2.2. Đối với bỏo cỏo kết quả hoạt động kinh doanh:
Để thống nhất cỏc quy định của chuẩn mực kế toỏn quốc tế về hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư, hoạt động tài chớnh thỡ lợi nhuận của doanh nghiệp chỉ nờn nờu lờn hai phần là: Lợi nhuận từ hoạt động sả xuất kinh doanh và lợi nhuận từ hoạt động khỏc(lợi nhuận tài chớnh và lơị nhuận bất thường).
Nhằm tăng cường tớnh so sỏnh và tớnh thớch hợp trong thụng tin của hệ thống
bỏo cỏo tài chớnh,nờn bố sung một số thụng tin trờn bỏo cỏo kết quả hạot động kinh doanh.
Hoạt động tài chớnh sẽ bao gồm hoạt động đầu tư và hoạt động tài chớnh.
Hệ thống tài khoản kế toỏn:
Tài khoản 711 sẽ cú 2 tiờu khoản:
-Tiờu khoản 7111:Thu nhập hoạt động đầu tư -Tiờu khoản 7112:Thu nhập hoạt động tài chớnh. Tài khoản 811 sẽ cú 2 tiờu khoản:
-Tiờu khoản 8111:Chi phớ hoạt động đầu tư -Tiờu khoản 8112:Chi phớ hoạt động tài chớnh Trong bỏo cỏo kết quả hoạt động kinh doanh: -Mó số31: Thu nhập hoạt động đầu tư, tài chớnh -Mó số 32: Chi phi hoạt động đầu tư,tài chớnh -Mó số 40:Lợi nhuận hoạt động đầu tư,tài chớnh
3.2.3. Đối với bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ
-Tỏch cỏc hoạt động đầu tư và hoạt động tài chớnh khụng bằng tiền ra khỏi bỏo cỏo lưu chuyển tiền vỡ đõy là những giai dịch khụng làm ảnh hưởng đến luồng tiền trong kỡ và đề nghị những đưa cỏc hoạt động này bổ sung vào bảng thuyết minh bỏo cỏo tài chớnh.
- Tỏch cỏc giao dịch khụng ảnh hưởng trực tiếp đến tiền ,mặc dự chỳng cú ảnh hưởng đến kết cấu vốn và tỏi sản
-Tiền thu từ khoản nợ phải thu-mó số 02 sẽ loại trừ khoản thu nợ do nhượng bỏn,thanh lớ tỏi sản cố định và khoản này sẽ cộng vào chỉ tiờu"Tiền thu do bỏn tài sản cố định-mó số 23"
-Tiền đó trả cho người bỏn mó số 04 " sẽ loại trừ khoản tiền đó trả cho người bỏn về khoản nợ mua sắm,xăy dựng tài sản cố định và cộng vào chỉ tiờu "Tiền mua tài sản cố định-mó số 25".
-Chỉ tiờu "Tiền đó trả cho cỏc khoản nợ phải trả khỏc-mó số 07",khụng tớnh khoản nợ dài hạn trong kỡ bỏo cỏo và được cộng vào chỉ tiờu"Tiền đó trả nợ vay-mó số 34".
3.2.4. Đối với bảng thuyết minh bỏo cỏo tài chớnh
Những số liệu trong bỏo cỏo tài chớnh của doanh nghiệp chưa đỏp ứng được yờu cầu của nhữn người quan tõm.Do vậy,bản thuyết minh bỏo cỏo tài chớnh cần thiết phải dựng một số chỉ tiờu tài chớnh đặc trưng nhằm giải thớch thờm tỡnh hỡnh và thực trạng tài chớnh doanh nghiệp
tại thời điểm lập bỏo cỏo.Do vậy ,mục 5:"Một số chỉ tiờu đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh hoạt động của doanh nghiệp" trong mẫu B09-DN cần sửa đổi và bổ sung một số chỉ tiờu sau đõy:
- Hệ số thanh toỏn tổng quỏt=Tổng tài sản /Tổng nợ phải trả (đơn vị :lần)
-Hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn=Tổng tài sản lưu động/Tổng nợ ngắn hạn
-Hệ số thanh toỏn nhanh=(Tiền+Tiền tương đương)/Nợ ngắn hạn
-Hệ số thanh toỏn nợ dài hạn=Gớa trị cũn lại của tài sản cố định(hỡnh thành bằng vốn vay)/Nợ dài hạn
-Hệ số thanh toỏn lói vay=Lợi nhuận trước thuế và lỏi vay/Lói vay phải trả
-Kỡ thu tiền bỡnh quõn=(Số dư bỡnh quõn cỏc khoản phải thu x360)/tổng số tiền khỏch phải thanh toỏn
-Doanh lợi doanh thu=Lợi nhuận trước thuế/Tổng doanh thu thuần
-Doanh lợi vốn chủ sở hữu=Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu
-Số vũng quay hàng tồn kho=Gớa vồn hàng bỏn/Hàng tồn kho bỡnh quõn
-Vũng quay tổng vốn=Tổng doanh thu thuần/Tổng vốn kinh doanh bỡnh quõn
TSCĐ/Tổng tài sản TSLĐ/Tổng tài sản -Cơ cấu nguồn vốn:
+Tổng nợ phải trả/Tổng nguồn vốn
+Nguồn vốn chủ sở hữu /Tổng nguồn vốn
* MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM TẠO ĐIỀU KIỆN THỰC HIỆN NHỮNG GIẢI PHÁP NấU TRấN
- Bộ Tài chớnh cần cú sự ổn định tương đối trong việc ra cỏc chế độ chớnh sỏch về quản lý tài chớnh và hạch toỏn kinh doanh nhất là khi nền kinh tế thị trường ở Việt Nam cũng bước đầu ổn định , phỏt triển tạo điều kiện thuận lợi cho cỏc doanh nghiệp trong việc hạch toỏn kinh doanh, lập bỏo biểu kế toỏn - tài chớnh và dễ dàng tớnh cỏc chỉ tiờu trong phõn tớch tài chớnh
- Chớnh phủ cú quy định mang tớnh bắt buộc đối với việc thực hiện lập và phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh hàng năm của doanh nghiệp, xõy dựng cỏc chỉ tiờu tài chớnh đầy đủ và hiệu quả để cỏc doanh nghiệp cú thể lấy làm thước đo, so sỏnh hoạt động sản xuõt kinh doanh của đơn vị mỡnh.
Trờn đõy là một số giải phỏp và kiến nghị mong rằng nõng cao hơn nữa hiệu quả cỏc bỏo cỏo tài chớnh và hoàn thiện hơn nữa cụng tỏc kế toỏn và phõn tớch tài chớnh doanh nghiệp.
KẾT LUẬN
Hệ thống bỏo cỏo tài chớnh mang tớnh chất tổng quỏt, cụng khai về thực trạng tài chớnh doanh nghiệp. Mục tiờu cuối cựng của việc phõn tớch cỏc bỏo cỏo tài chớnh sẽ giỳp cỏc nhà quản lý cú được một kế hoạch đỳng đắn. Bằng việc nghiờn cứu bảng cõn đối kế toỏn và bỏo cỏo thu nhập, cỏc nhà quản lý cú thể đỏnh dấu những chỗ yếu kộm trong hoạt động tài chớnh và thực hiện biện phỏp khắc phục thớch hợp. Qua việc phõn tớch cỏc bỏo cỏo này, những nhà quản lý cú thể thiết lập cỏch thức phõn bổ cỏc khoản tiền và nguồn vốn cú hiệu quả hơn. Họ cũng cú thể quản lý định hướng hoạt động tương lai của cụng ty và giỳp cụng ty tối đa hoỏ lợi nhuận.
Vấn đề hoàn thiện việc lập và phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh rất quan trọng đối với mỗi doanh nghiệp. Bởi thụng qua đú, doanh nghiệp và cỏc cơ quan chủ quản thấy rừ được thực
trạng tài chớnh và đưa ra những giải phỏp hữu hiệu để tăng cường hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh.
Thụng qua chuyờn đề này, em chõn thành cảm ơn thầy giỏo hướng dẫn đó đưa ra cho chỳng em những chuyờn đề vụ cựng bổ ớch. Đặc biệt là chuyờn đề này, đó giỳp cho em hiểu sõu hơn, rừ hơn và thấy được tầm quan trọng của bỏo cỏo tài chớnh. Qua đú khi nhỡn vào bảng bỏo cỏo tài chớnh của một doanh nghiệp, em cú thể phần nào đỏnh giỏ được thực trạng tài chớnh, khả năng thanh toỏn và khả năng phỏt triển của doanh nghiệp để từ đú cú những quyết định đầu tư trong hiện tại và trong tương lai một cỏch chớnh xỏc và cú hiệu quả nhất.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. Sỏch " Phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh " - Nguyễn Minh Kiều 2. Sỏch " Phõn tớch hoạt động tài chớnh ở cỏc doanh nghiệp "
3. Sỏch " Tài chớnh doanh nghiệp " - TS Lưu Thị Hương 4. Sỏch " Lập, đọc, phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh và dự đoỏn nhu cầu tài chớnh doanh nghiệp "
5. Sỏch “ Tài chớnh cụng ty ” - Chương trỡnh giảng dạy kinh tế Fulbright
6. Tạp chớ Kế toỏn - Kiểm toỏn 7. Tạp chớ Tài chớnh Doanh nghiệp 8. Tạp chớ Tài chớnh
Mục lục
NỘI DUNG...4
CHƯƠNG I...4
CÁC VẤN ĐỀ Lí THUYẾT VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH...4
1.1. Giới thiệu chung...4
1.2. Yờu cầu của bỏo cỏo tài chớnh...6
1.3. Tài liệu dựng cho phõn tớch...8
1.3.1 Bảng cõn đối kế toỏn...8
1.3.2. Bỏo cỏo kết quả kinh doanh...9
1.3.3. Bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ...9
1.3.4. Thuyết minh cỏc bỏo cỏo tài chớnh...10
1.4. Nội dung phõn tớch :...10
1.5. Phõn tớch khả năng sinh lời...11
1.5.1. Tỉ suất sinh lời trờn tổng tài sản...12
1.5.2. Tỉ suất sinh lời trờn vốn chủ sở hữu...14
1.5.2.1. Tỉ suất sinh lời trờn vốn chủ sở hữu (Return On Equity – ROE) cho ta thấy kết quả của việc sự dụng tài sản để tạo ra lợi nhuận cho chủ sở hữu...14
1.5.2.2. Tỉ suất sinh lời trờn vốn cổ phần thường (Retunr On Common Equity - ROCE)...15
1.5.2.3. Đũn cõn nợ (đũn bẩy tài chớnh)...16
1.5.2.4. Thu nhập trờn mỗi cổ phiếu thường (Earning per share – EPS) 18 1.5.2.5. Tỉ số giỏ thị trường so với lợi tức trờn một cổ phiếu (Price- earnings ratio-P/E)...18
1.6. Phõn tớch rủi ro về khả năng thanh toỏn...19
1.6.1. Khả năng thanh toỏn ngắn hạn...19
1.6.1.1. Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh...20
1.6.1.2. Hệ số vũng quay khoản phải thu...21
1.6.1.3. Hệ số vũng quay hàng tồn kho...22
1.6.1.4. Hệ số vũng quay cỏc khoản phải trả...23
1.6.2. Khả năng thanh toỏn dài hạn...24
1.6.2.1. Tỉ lệ ngõn lưu rũng từ hoạt động kinh doanh đối với tổng nợ...24
1.6.2.2. Tỉ lệ đảm bảo lói vay...25
CHƯƠNG II...27
ÁP DỤNG VÀO PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG NGOẠI THƯỢNG VIỆT NAM...27
2.1. Tổng quan về ngõn hàng Ngoại Thương Việt Nam...27
2.2. Áp dụng lý thuyết phõn tớch vào phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh của Ngõn hàng Ngoại Thương Việt Nam...28
2.2.2. Phõn tớch khả năng sinh lời...38
2.2.2.1. Tỷ suất sinh lời so với doanh thu...38
2.2.1.2. Khả năng sinh lợi so với tài sản:...39
2.2.1.3. Khả năng sinh lợi so với vốn chủ sở hữu:...41
2.2.3. Phõn tớch rủi ro về khả năng thanh toỏn...44
2.2.3.1. Khả năng thanh toỏn ngắn hạn...44
2.2.3.2. Khả năng thanh toỏn dài hạn...48
2.2.4. Phõn tớch cơ cấu và chỉ số...49 2.2.4.1. Phõn tớch cơ cấu...49 2.2.4.2. Phõn tớch chỉ số...57 CHƯƠNG III...65 ĐÁNH GIÁ VÀ KHUYẾN NGHỊ...65 3.1. Thực trạng...65
3.2. Cỏc giải phỏp nhằm hoàn thiện hệ thống bỏo cỏo tài chớnh, một số kiến nghị đề xuất...65
3.2.1. Đối với bảng cõn đối tài sản...66
3.2.2. Đối với bỏo cỏo kết quả hoạt động kinh doanh:...67
3.2.3. Đối với bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ...68
3.2.4. Đối với bảng thuyết minh bỏo cỏo tài chớnh...68
KẾT LUẬN...71