Bài thuyết trình: Quản trị rủi ro lãi suất

R I S O I Ủ R Ã U Ấ T L R L Quản trị R LI O Ủ U Ấ T S LI Ã Enter GVHD: TS Võ Đức Toàn Đề cương Lãi suất 1.1 khái niệm lãi suất • Tỷ lệ phần trăm phần tăng thêm so với phần vốn vay ban đầu gọi lãi suất • Lãi suất người vay phải trả để sử dụng tiền không thuộc sở hữu họ lợi tức người cho vay có việc trì hoãn chi tiêu 1.2 phân loại lãi suất 1.3 nhân tố tác động Mức cung cầu tiền tệ (vốn) thị trường Lạm phát Chính sách tiền tệ phủ Rủi ro kỳ hạn tính dụng 1.4 vai trò lãi suất • Với lãi suất với trình huy động vốn • Với lãi suất với trình đầu tư • Với tiêu dùng tiết kiệm • Với tỷ giá hối đoái hoạt động xuất nhập • Với lạm phát RỦI RO Lãi suất 2.1 khái niệm Rủi ro ls  Rủi ro lãi suất loại rủi ro biến động lãi suất gây 3.2.2 toán lãi ròng  Lãi ròng công ty B xác định Công ty B Lãi suất Xác định lãi Nhận từ danh mục LIBOR + 0,75% 10 x (6,5%+0,75%)=0,725 đầu tư Trả cho Sacombank LIBOR Nhận từ Sacombank 8% 10 x 8% = 0,8 Trả lãi TP phát hành 7% 10 x 7% = 0,7 Lãi ròng nhận 10 x 6,5% = 0,65 0,725-0,65+0,8-0,7=0,175 Thực trạng biện pháp 4.1 thực trạng 4.2 Giải pháp quản lý RRLS 4.2.1 Nhóm giải pháp NHTM tổ chức thực  Thứ nhất, kiềm chế tốc độ tăng trưởng kiểm soát chất lượng tăng trưởng tài sản có dư nợ tín dụng để đảm bảo an toàn tăng trưởng hiệu kinh tế theo quy mô Việc mở rộng quy mô hoạt động phải gắn liền với hoạt động tương xứng lực quản trị kiểm soát hoạt động 4.2 Giải pháp quản lý RRLS 4.2.1 Nhóm giải pháp NHTM tổ chức thực  Thứ hai, nâng cao lực quản trị điều hành sở áp dụng nguyên tắc, thông lệ quản trị NH đại, quan tâm hoàn thiện sách, quy trình, thủ tục phù hợp để kiểm soát có hiệu rủi ro trọng yếu 4.2 Giải pháp quản lý RRLS 4.2.1 Nhóm giải pháp NHTM tổ chức thực  Thứ ba, nhanh chóng giảm tỉ lệ nợ xấu hệ thống NH xuống mức trung bình khu vực, tăng cường lực tài cho NHTM 4.2 Giải pháp quản lý RRLS 4.2.1 Nhóm giải pháp NHTM tổ chức thực  Thứ tư, đẩy nhanh tiến độ đại hóa công nghệ NH, tăng cường trang thiết bị đại, tiếp tục triển khai mô hình tổ chức quản trị đại, phù hợp với chuẩn mực thông lệ quốc tế, phát triển hệ thống thông tin quản trị, tăng cường nghiên cứu phát triển sản phẩm mới, đa dạng hóa dịch vụ 4.2 Giải pháp quản lý RRLS 4.2.1 Nhóm giải pháp NHTM tổ chức thực  Thứ năm, thường xuyên tổ chức khóa đào tạo bồi dưỡng kiến thức để nâng cao lực, đánh giá, đo lường, phân tích rủi ro cho cán 4.2 Giải pháp quản lý RRLS 4.2.1 Nhóm giải pháp NHTM tổ chức thực  Thứ sáu, xây dựng quy trình xét duyệt tín dụng chặt chẽ để xây dựng kế hoạch giải ngân tương đối xác Đồng thời, thiết lập mối quan hệ tốt với khách hàng để có dự báo khả rút vốn, khả trả nợ KH nhằm phục vụ tốt công tác dự báo khoản NH 4.2 Giải pháp quản lý RRLS 4.2.2 Nhóm giải pháp hỗ trợ từ NHNN, Chính phủ  Thứ nhất, điều hành linh hoạt, thận trọng CS tiền tệ, lãi suất tỉ giá để tạo môi trường KT vĩ mô thuận lợi cho hoạt động TCTD, kiểm soát lạm phát, hạn chế sử dụng biện pháp can thiệp hành thị trường để tránh gây sốc làm gia tăng rủi ro TCTD 4.2 Giải pháp quản lý RRLS 4.2.2 Nhóm giải pháp hỗ trợ từ NHNN, Chính phủ  Thứ hai, đảm bảo nắm bắt, đánh giá kịp thời diễn biến thị trường, đó, nắm bắt nhanh diễn biến yếu tố lãi suất, tỷ giá, giá vàng,… Dự báo diễn biến KT có tác động đến NH nhằm phục vụ hiệu cho hoạt đông quản lí NHNN 4.2 Giải pháp quản lý RRLS 4.2.2 Nhóm giải pháp hỗ trợ từ NHNN, Chính phủ  Thứ ba, cần tập trung tra, giám sát chặt chẽ hoạt động cho vay BĐS, cho vay đầu tư, kinh doanh chứng khoán, tín dụng tiêu dùng, kinh doanh ngoại hối, nghiệp vụ NH 4.2 Giải pháp quản lý RRLS 4.2.2 Nhóm giải pháp hỗ trợ từ NHNN, Chính phủ  Thứ tư, việc kiểm soát mức độ an toàn chi trả TCTD thông qua tỉ lệ đảm bảo an toàn, NHNN phải kiểm soát thông qua tiêu khác DTBB khe hở kì hạn để bảo vệ TCTD khỏi rủi ro làm đổ vỡ hệ thống rủi ro lãi suất, rủi ro khoản, rủi ro tín dụng, 4.2 Giải pháp quản lý RRLS 4.2.2 Nhóm giải pháp hỗ trợ từ NHNN, Chính phủ  Thứ năm, NHNN cần tăng cường quan tâm, đạo hỗ trợ cho công tác quản trị rủi ro NHTM thông qua việc phổ biến kinh nghiệm quản lí rủi ro NH nước, hỗ trợ NHTM đào tạo, tập huấn luyện nghiệp vụ cho cán Thank you for Your attention [...]... + 0,75% Thu lãi từ danh mục đầu tư = LIBOR + 0,75% Chi trả lãi cho TP phát hành = 7% Thu nhập lãi = (LIBOR + 0,75%) – 7% = LIBOR – 6,25% Công ty B gặp rủi ro khi lãi suất LIBOR giảm 2.2 nguồn gốc phát sinh • Nói tóm lại, • do lãi suất thu được là lãi suất cố định và lãi suất chi trả là lãi suất thả nổi (công ty A), • hoặc lãi suất thu được là lãi suất thả nổi và lãi suất chi trả là lãi suất cố định... RRls Bao gồm các bước:  Nhận dạng rủi ro,  Phân tích rủi ro,  Đo lường rủi ro,  Kiểm soát,  Phòng ngừa rủi ro  Tài trợ rủi ro 3.2 Giải pháp Quản lý RRls 3.2.1 Hoán đổi lãi suất 3.2.2 Thanh toán lãi ròng giao dịch hoán đổi lãi suất 3.2.1 Hoán đổi lãi suất NH cho vay Trong 5 năm LIBOR + 0.5 Dự án 100 triệu USD Kd=12% C.ty A LIBOR X% Sacombank 3.2.1 Hoán đổi lãi suất  Nhận từ dự án ĐT: 12%  Trả... biến động của lãi suất trên thị trường làm phát sinh rủi ro lãi suất và ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của công ty A và B 3 Quản lý rủi ro lãi suất 3.1 khái niệm Quản lý RRls  Quản lý rủi ro là quá trình tiếp cận rủi ro một cách khoa học, toàn diện và có hệ thống nhằm nhận dạng, kiểm soát, phòng ngừa và giảm thiểu những tổn thất, mất mát, những ảnh hưởng bất lợi của rủi ro 3.1 khái niệm Quản lý RRls... 3.2.2 thanh toán lãi ròng  Giả sử lãi suất thả nổi LIBOR ở thời điểm thanh toán là 6,5% Sacombank thực hiện xác định lãi: Sacombank LS Xác định lãi (Tr.USD) Nhận lãi từ công ty A 9,75% Trả lãi thả nổi cho c.ty A LIBOR 10 x 6,50% = 0,650 Lãi ròng đối với A 10 x 9,75% = 0,975 0,975 - 0,650 = 0,325 Nhận lãi thả nổi từ c.ty B LIBOR 10 x 6,50% = 0,65 Trả lãi cho công ty B 8,00% 10 x 8,00% = 0,8 Lãi ròng đối... ròng nhận được: 12%–(LIBOR+0,5)+LIBOR–X% 11,5% – X% Công= ty A tránh được rủi ro do biến động lãi suất trong vòng 5 năm và có thể khóa chặt lợi nhuận của mình 3.2.1 Hoán đổi lãi suất Phát hành TP 10 triệu USD r = 7% Danh mục ĐT LIBOR + 0,75% C.ty B LIBOR Y% Sacombank 3.2.1 Hoán đổi lãi suất • Nhận từ DM Đtư: LIBOR + 0,75% • Trả lãi TP P.Hành: 7% • Nhận từ Sacombank: Y% • Trả cho Sacombank: LIBOR C.ty...2.1 khái niệm về Rủi ro ls Ngân hàng đi vay Ngân hàng cho vay LS thị trường TĂNG LS thị trường GIẢM Chi phí trả lãi tăng theo Thu nhập lãi cho vay giảm theo 2.2 nguồn gốc phát sinh NH cho vay Trong 5 năm LIBOR + 0.5 C.ty A Dự án 100 triệu USD Kd=12% Thu nhập từ dự án đầu tư: = 12% Chi phí lãi = LIBOR + 0,5% Lợi nhuận = 12 – (LIBOR + 0,5%) = 11,5% – LIBOR Công ty A gặp rủi ro khi lãi suất LIBOR tăng... hoạt động tương xứng về năng lực quản trị và kiểm soát hoạt động 4.2 Giải pháp quản lý RRLS 4.2.1 Nhóm giải pháp do NHTM tổ chức thực hiện  Thứ hai, nâng cao năng lực quản trị điều hành trên cơ sở áp dụng các nguyên tắc, thông lệ quản trị NH hiện đại, quan tâm hoàn thiện chính sách, quy trình, thủ tục phù hợp để kiểm soát có hiệu quả các rủi ro trọng yếu 4.2 Giải pháp quản lý RRLS 4.2.1 Nhóm giải pháp... - 0,15 Lãi ròng nhận được 0,325 – 0,15 = 0,175 3.2.2 thanh toán lãi ròng  Lãi ròng công ty A được xác định Công ty A Nhận được từ dự án Lãi suất 12% Xác định lãi (Tr.USD) 10 x 12% = 1,2 đầu tư Trả cho Sacombank 9,75% 10 x 9,75% = 0,975 Nhận từ Sacombank LIBOR 10 x 6,5% = 0,65 Trả nợ vay Lãi ròng nhận được LIBOR+0,5% 10 x (6,5%+0,5%)=0,7 1,2-0,975+0,65-0,7=0,175 3.2.2 thanh toán lãi ròng  Lãi ròng... lý? Kết quả sau khi hoán đổi lãi suất: C.Ty A nhận được: 11,5 - X  X< 11,5 C.Ty B nhận được: Y - 6,25  Y> 6,25 Sacombank nhận được: X% - Y% X > Y Vùng không thể chấp nhận với B Vùng không thể chấp nhận với A 6,25 11,5 Vùng có thể chấp nhận với cả hai 3.2.1 Hoán đổi lãi suất  Mỗi bên nhận được mức lãi suất ròng là 1,75% Lợi ích giữa ba bên được hài hòa 3.2.1 Hoán đổi lãi suất 9,75% C.ty A 8% Sacombank... tránh được rủi ro do biến động lãi suất trong thời hạn 5 năm và có thể khóa chặt lợi nhuận trên danh mục đầu tư 3.2.1 Hoán đổi lãi suất X% C.ty A Y% Sacombank LIBOR C.ty B LIBOR Nhận LS cố định từ công ty A: X% Trả LS cố định từ công ty B: Y% Nhận LS thả nổi từ công ty B: LIBOR Trả LS thả nổi từ công ty A: LIBOR Kết quả LS ròng nhận được: (X%+ LIBOR) – (Y%+ LIBOR) = X% – Y% 3.2 Giải pháp Quản lý RRls ... tóm lại, • lãi suất thu lãi suất cố định lãi suất chi trả lãi suất thả (công ty A), • lãi suất thu lãi suất thả lãi suất chi trả lãi suất cố định (công ty B), • nên biến động lãi suất thị trường... lãi suất với trình đầu tư • Với tiêu dùng tiết kiệm • Với tỷ giá hối đoái hoạt động xuất nhập • Với lạm phát RỦI RO Lãi suất 2.1 khái niệm Rủi ro ls  Rủi ro lãi suất loại rủi ro biến động lãi suất. .. thị trường làm phát sinh rủi ro lãi suất ảnh hưởng đến khả sinh lời công ty A B 3 Quản lý rủi ro lãi suất 3.1 khái niệm Quản lý RRls  Quản lý rủi ro trình tiếp cận rủi ro cách khoa học, toàn