Chuyên đề 12 báo cáo tài chính và phân tích tài chính doanh nghiệp

Chuyên đề 12 Báo cáo tài Và phân tích tài doanh nghiệp Chơng I Báo cáo tài doanh nghiệp I Những vấn đề chung báo cáo tài Mục đích tác dụng Báo cáo tài Báo cáo tài (BCTC) sản phẩm kế toán tài chính, tổng hợp phản ánh cách tổng quát, toàn diện: Tình hình tài sản nguồn vốn doanh nghiệp thời điểm; Tình hình kết hoạt động kinh doanh; Tình hình lu chuyển tiền tệ doanh nghiệp kỳ kế toán định Mục đích BCTC cung cấp thông tin theo cấu trúc chặt chẽ tình hình tài chính, tình hình kinh doanh luồng tiền doanh nghiệp, đáp ứng nhu cầu hữu ích cho số đông ngời sử dụng việc đa định kinh tế Trong điều kiện kinh tế thị trờng, thông tin BCTC không phục vụ yêu cầu quản trị nhà quản lý điều hành doanh nghiệp mà chủ yếu đáp ứng nhu cầu thông tin đối tợng bên doanh nghiệp Mỗi đối tợng sử dụng BCTC doanh nghiệp với mục đích cụ thể khác nhau, nhng nhìn chung hệ thống BCTC doanh nghiệp có tác dụng chủ yếu đối tợng sử dụng nh sau: - Cung cấp tiêu kinh tế, tài cần thiết giúp cho việc nhận biết kiểm tra cách toàn diện có hệ thống tình hình kết hoạt động sản xuất, kinh doanh, tình hình thực tiêu kinh tế, tài chủ yếu doanh nghiệp - Cung cấp số liệu, tài liệu, thông tin cần thiết phục vụ cho việc phân tích hoạt động kinh tế, tài chính, để nhận biết tình hình kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh, thực trạng tài chính, tình hình nhu cầu hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp - Dựa vào BCTC để phân tích, phát khả tiềm tàng kinh tế tài chính, dự đoán tình hình xu hớng hoạt động doanh nghiệp để từ đề định đắn có hiệu - Cung cấp tài liệu, số liệu để tham khảo phục vụ cho việc lập kế hoạch sản xuất, kinh doanh, kế hoạch đầu t, dự án sản xuất, kinh doanh cho phù hợp với điều kiện cụ thể doanh nghiệp Đối với đối tợng sử dụng, thông tin BCTC có ý nghĩa tác dụng cụ thể nh sau: - Đối với nhà quản lý doanh nghiệp nh chủ doanh nghiệp, hội đồng quản trị, ban giám đốc, BCTC cung cấp thông tin để doanh nghiệp phân tích, đánh giá tổng hợp thực trạng tiềm tài chính, khả toán, tình hình kết hoạt động kinh doanh, tình hình thực trạng quản lý kinh tế tài chính, để từ hoạch định sách quản lý sử dụng tài sản, sách huy động sử dụng vốn, sách quản lý doanh thu, chi phí sử dụng luồng tiền doanh nghiệp - Đối với đối tợng sử dụng bên doanh nghiệp nh nhà đầu t, chủ nợ, ngân hàng, thông tin BCTC giúp họ đánh giá tiềm thực trạng tài chính, thực trạng hoạt động kinh doanh khả sinh lời, khả toán rủi ro, để có định hợp lý việc đầu t, mức độ thời hạn cho vay, lãi suất cho vay; nhà cung cấp khách hàng thông tin BCTC giúp họ có đánh giá triển vọng kinh doanh khả cung cấp nguồn hàng, khả toán ngắn hạn, để có định đắn quan hệ kinh doanh, bạn hàng (cung cấp hàng cho doanh nghiệp mua hàng doanh nghiệp) - Đối với ngời lao động, thông tin BCTC giúp họ hiểu đợc khả tiếp tục hoạt động, khả sinh lời khả toán, chi trả doanh nghiệp để họ có định việc làm thu nhập - Đối với quan quản lý nhà nớc nh quan quản lý tài chính, đăng ký kinh doanh, quan thuế quan quản lý nhà nớc vào thông tin BCTC doanh nghiệp để thực chức kiểm tra, giám sát tính tuân thủ pháp luật kinh doanh, pháp luật quản lý tài chính, thuế doanh nghiệp đề định quản lý nhà nớc phù hợp Đối với quan thống kê, BCTC cung cấp liệu để tổng hợp thông tin phục vụ cho việc xác định tiêu thống kê kinh tế, tài toàn kinh tế quốc dân Trách nhiệm, thời hạn lập nộp BCTC 2.1 Trách nhiệm lập BCTC Theo quy định Luật Kế toán, Chuẩn mực chế độ kế toán doanh nghiệp hành ban hành theo Quyết định số 15/2006/QĐ-BTC ngày 20/03/2006 Bộ Tài ngời đứng đầu doanh nghiệp (giám đốc, chủ tịch hội đồng quản trị,) ngời chịu trách nhiệm lập trình bày BCTC Hệ thống BCTC doanh nghiệp gồm báo cáo tài năm báo cáo tài niên độ Báo cáo tài năm: - Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B 01 - DN) - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh (Mẫu số B 02 - DN) - Báo cáo lu chuyển tiền tệ (Mẫu số B 03 - DN) - Bản thuyết minh BCTC (Mẫu số B 09 - DN) Ngoài BCTC, doanh nghiệp lập báo cáo kế toán quản trị để cung cấp thông tin phục vụ yêu cầu quản lý, điều hành định kinh tế doanh nghiệp điều kiện thời gian cụ thể Báo cáo tài niên độ: Báo cáo tài niên độ gồm báo cáo tài niên độ dạng đầy đủ báo cáo tài niên độ dạng tóm lợc: (1) Báo cáo tài niên độ dạng đầy đủ, gồm: - Bảng cân đối kế toán niên độ (dạng đầy đủ): Mẫu số B 01a - DN - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh niên độ Mẫu số B 02a - DN (dạng đầy đủ): - Báo cáo lu chuyển tiền tệ niên độ (dạng đầy đủ) Mẫu số B 03a - DN - Bản thuyết minh báo cáo tài chọn lọc: Mẫu số B 09a - DN (2) Báo cáo tài niên độ dạng tóm lợc, gồm: - Bảng cân đối kế toán niên độ (dạng tóm lợc): - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh niên (dạng tóm lợc): - Báo cáo lu chuyển tiền tệ niên độ (dạng tóm l - Bản thuyết minh báo cáo tài chọn lọc: Mẫu số B 01b - DN độ Mẫu số B 02b - DN Mẫu số B 03b - DN Mẫu số B 09a - DN Theo quy định Luật Kế toán, Nghị định số 129/2004/NĐ-CP ngày 31/5/2004 Quy định chi tiết hớng dẫn thi hành số điều Luật Kế toán áp dụng hoạt động kinh doanh chế độ kế toán doanh nghiệp tất doanh nghiệp thuộc lĩnh vực hoạt động, thành phần kinh tế phải lập BCTC vào cuối kỳ kế toán năm Các công ty, tổng công ty phải lập báo cáo tài tổng hợp báo cáo tài hợp vào cuối kỳ kế toán năm dựa báo cáo tài đơn vị kế toán trực thuộc công ty, tổng công ty Đối với doanh nghiệp nhà nớc, doanh nghiệp niêm yết thị trờng chứng khoán phải lập BCTC niên độ dạng đầy đủ Các doanh nghiệp khác tự nguyện lập báo cáo tài niên độ đợc lựa chọn dạng đầy đủ tóm lợc Ngoài báo cáo tài năm báo cáo tài niên độ, trờng hợp pháp luật có quy định doanh nghiệp phải lập BCTC theo kỳ kế toán khác doanh nghiệp phải lập theo kỳ kế toán đó, nh lập BCTC chia tách, sáp nhập, giải thể, phá sản Đối với đơn vị kế toán công ty mẹ việc phải lập BCTC năm niên độ công ty mẹ phải lập BCTC hợp niên độ báo cáo tài hợp vào cuối kỳ kế toán năm Ngoài phải lập BCTC hợp sau hợp kinh doanh theo quy định Chuẩn mực kế toán số 11 "Hợp kinh doanh" 2.2 Kỳ lập báo cáo tài - Kỳ lập báo cáo tài năm: Các doanh nghiệp phải lập báo cáo tài theo kỳ kế toán năm năm dơng lịch kỳ kế toán năm 12 tháng tròn sau thông báo cho quan thuế Trờng hợp đặc biệt, doanh nghiệp đợc phép thay đổi ngày kết thúc kỳ kế toán năm dẫn đến việc lập báo cáo tài cho kỳ kế toán năm hay kỳ kế toán năm cuối ngắn dài 12 tháng nhng không vợt 15 tháng - Kỳ lập báo cáo tài niên độ: Kỳ lập báo cáo tài niên độ quý năm tài - Kỳ lập báo cáo tài khác: Các doanh nghiệp lập báo cáo tài theo kỳ kế toán khác (nh tuần, tháng, tháng, tháng,) theo yêu cầu pháp luật, công ty mẹ chủ sở hữu 2.3 Thời hạn nộp BCTC - Đối với doanh nghiệp nhà nớc: + Thời hạn nộp BCTC quý: Doanh nghiệp độc lập phải nộp BCTC quý chậm 20 ngày, kể từ ngày kết thúc quý; tổng công ty nhà nớc chậm 45 ngày; Doanh nghiệp trực thuộc tổng công ty nhà nớc nộp BCTC quý cho tổng công ty theo thời hạn tổng công ty quy định + Thời hạn nộp BCTC năm: Doanh nghiệp độc lập phải nộp BCTC năm chậm 30 ngày, kể từ ngày kết thúc kỳ kế toán năm; tổng công ty nhà nớc chậm 90 ngày; Doanh nghiệp trực thuộc tổng công ty nhà nớc nộp BCTC năm cho tổng công ty theo thời hạn tổng công ty quy định - Đối với loại doanh nghiệp khác: Doanh nghiệp t nhân công ty hợp danh phải nộp BCTC năm chậm 30 ngày, kể từ ngày kết thúc kỳ kế toán năm; doanh nghiệp khác, thời hạn nộp BCTC năm chậm 90 ngày; 2.4 Thời hạn công khai BCTC năm - Đối với doanh nghiệp nhà nớc: + Doanh nghiệp độc lập phải công khai BCTC năm thời hạn 60 ngày, kể từ ngày kết thúc kỳ kế toán năm; tổng công ty nhà nớc thời hạn công khai chậm 120 ngày; + Doanh nghiệp trực thuộc tổng công ty nhà nớc phải công khai BCTC năm thời hạn tổng công ty quy định nhng không chậm 90 ngày - Đối với loại doanh nghiệp khác: Doanh nghiệp t nhân công ty hợp danh phải công khai BCTC năm thời hạn 60 ngày, kể từ ngày kết thúc kỳ kế toán năm; doanh nghiệp khác thời hạn công khai BCTC chậm 120 ngày; 2.5 Nơi nhận BCTC Theo quy định Luật kế toán, Nghị định số 129/2004/NĐ-CP ngày 31/5/2004 Chế độ kế toán doanh nghiệp, doanh nghiệp phải nộp BCTC cho quan sau: Nơi nhận BCTC Nơi nhận báo cáo Cơ quan Cơ tài quan Cơ thuế quan Cơ thống quan cấp đăng Đơn vị kế toán Các loại doanh nghiệp Kỳ lập báo cáo (2) kê ký kinh doanhcấp (3) x Doanh nghiệp nhà nớc Quý, năm x x x x (1) Doanh nghiệp có vốn đầu t nớc Năm x x x x x Các loại doanh nghiệp khác Năm x x x x (1) Đối với doanh nghiệp nhà nớc đóng địa bàn tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ơng phải lập nộp báo cáo tài cho Sở Tài tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ơng Đối với doanh nghiệp nhà nớc trung ơng phải nộp báo cáo tài cho Bộ Tài (Cục Tài doanh nghiệp) Đối với doanh nghiệp nhà nớc nh: ngân hàng thơng mại, công ty xổ số kiến thức, tổ chức tín dụng, công ty kinh doanh chứng khoán phải nộp báo cáo tài cho Bộ Tài (Vụ Tài Ngân hàng) Doanh nghiệp bảo hiểm phải nộp báo cáo tài cho Bộ Tài (Vụ Bảo hiểm) Riêng công ty kinh doanh chứng khoán phải nộp báo cáo tài cho Uỷ ban chứng khoán Nhà nớc (2) Các doanh nghiệp phải gửi báo cáo tài cho quan thuế trực tiếp quản lý thuế địa phơng Đối với tổng công ty nhà nớc phải nộp báo cáo tài cho Bộ Tài (Tổng cục Thuế) (3) DNNN có đơn vị kế toán cấp phải nộp báo cáo tài cho đơn vị kế toán cấp Đối với doanh nghiệp khác có đơn vị kế toán cấp phải nộp báo cáo tài cho đơn vị cấp theo qui định đơn vị kế toán cấp * Đối với doanh nghiệp mà pháp luật quy định phải kiểm toán báo cáo tài phải kiểm toán trớc nộp báo cáo tài theo quy định Báo cáo tài doanh nghiệp thực kiểm toán phải đính kèm báo cáo kiểm toán vào báo cáo tài nộp cho quan quản lý nhà nớc doanh nghiệp cấp 2.6 Trách nhiệm giám đốc kế toán trởng doanh nghiệp việc lập trình bày BCTC Luật Kế toán quy định giám đốc doanh nghiệp phải chịu trách nhiệm tổ chức đạo thực công tác kế toán doanh nghiệp Kế toán trởng ngời có nhiệm vụ giúp giám đốc tổ chức thực toàn công tác kế toán, phải có trách nhiệm tổ chức thực lập, trình bày, nộp công khai BCTC theo quy định hành pháp luật Để thực nhiệm vụ mình, kế toán trởng phải thực tốt nhiệm vụ sau đây: - Tổ chức việc lập trình bày BCTC bắt buộc theo quy định pháp luật; xây dựng quy định nội dung thời hạn lập gửi BCTC mà đơn vị trực thuộc phải lập gửi đơn vị kế toán cấp để phục vụ việc lập BCTC định kỳ (quý, năm) - Kiểm tra chặt chẽ công việc lập BCTC từ khâu chuẩn bị số liệu, công việc kiểm tra, đối chiếu số liệu sổ kế toán, công tác kiểm kê, đối chiếu công nợ, khóa sổ kế toán đến công việc tổng hợp số liệu lập BCTC, thời hạn lập BCTC - Kiểm kê lại số liệu phơng pháp tính toán, xác định số liệu tiêu BCTC trớc lấy trình giám đốc xét duyệt ký BCTC Giám đốc doanh nghiệp, kế toán trởng, ngời lập BCTC ký tên BCTC chịu trách nhiệm trớc pháp luật tính trung thực, hợp lý số liệu, thông tin BCTC - Tổ chức phân tích BCTC phục vụ cho quản lý, điều hành hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Yêu cầu, nguyên tắc lập BCTC Chuẩn mực kế toán Việt Nam số 21 "Trình bày BCTC" quy định yêu cầu nguyên tắc lập trình bày BCTC nh sau: 3.1 Yêu cầu lập trình bày BCTC Trung thực, hợp lý - BCTC phải trình bày trung thực hợp lý tình hình tài chính, kết kinh doanh luồng tiền doanh nghiệp Để đảm bảo yêu cầu trung thực hợp lý, BCTC phải đợc lập trình bày sở tuân thủ chuẩn mực kế toán, chế độ kế toán quy định có liên quan hành Khi lập trình bày BCTC doanh nghiệp phải nêu rõ Bản thuyết minh BCTC BCTC đợc lập trình bày phù hợp với chuẩn mực chế độ kế toán Việt Nam BCTC đợc coi lập trình bày phù hợp với chuẩn mực chế độ kế toán Việt Nam tuân thủ quy định chuẩn mực chế độ kế toán hành hớng dẫn thực chuẩn mực kế toán Việt Nam Bộ Tài Trờng hợp doanh nghiệp sử dụng sách kế toán với quy định chuẩn mực chế độ kế toán Việt Nam không đợc coi tuân thủ chuẩn mực chế độ kế toán hành, dù thuyết minh đầy đủ sách kế toán nh Bản thuyết minh BCTC Thích hợp BCTC phải đáp ứng yêu cầu thích hợp với nhu cầu định kinh tế ngời sử dụng Thông tin BCTC phải phù hợp với mối quan tâm ngời sử dụng, giúp họ có tìm hiểu, đánh giá kiện, tình hình xảy khứ, tơng lai để đề định kinh tế phù hợp Vì BCTC có mục đích sử dụng chung cho nhiều đối tợng khác nhau, có mối quan tâm khác nhau, yêu cầu thích hợp BCTC đợc xem xét quy định sở mục tiêu sử dụng chung BCTC, tức hệ thống BCTC bắt buộc, thống đáp ứng nhu cầu cung cấp thông tin cho nhiều đối tợng sử dụng Đáng tin cậy BCTC phải đáp ứng yêu cầu cung cấp thông tin tin cậy cho ngời sử dụng Để đảm bảo độ tin cậy thông tin, BCTC phải trình bày trung thực, hợp lý tình hình tài chính, tình hình kết kinh doanh doanh nghiệp Việc lựa chọn áp dụng sách kế toán cho việc lập trình bày BCTC phải sở tuân thủ quy định chuẩn mực kế toán giao dịch kiện phát sinh Trờng hợp cha có quy định chuẩn mực kế toán chế độ kế toán hành doanh nghiệp phải vào chuẩn mực chung để xây dựng phơng pháp kế toán hợp lý nhằm đảm bảo BCTC cung cấp đợc thông tin trung thực, hợp lý đáng tin cậy cho ngời sử dụng BCTC phải đợc trình bày khách quan, không thiên vị; phải phản ánh chất kinh tế giao dịch kiện không đơn vào hình thức pháp lý chúng Mọi xuyên tạc, bóp méo thông tin giao dịch, kiện phát sinh trình bày thông tin theo ý muốn chủ quan doanh nghiệp làm uy giảm tính trục thực, khách quan thông tin Để đáp ứng yêu cầu đáng tin cậy, việc lập trình bày BCTC phải tuân thủ nguyên tắc thận trọng Nguyên tắc thận trọng đòi hỏi xem xét, cân nhắc, phán đoán để lập ớc tính kế toán, điều kiện không chắn phải lập khoản dự phòng nhng không lớn; không đánh giá cao giá trị tài sản khoản thu nhập; không đánh giá thấp giá trị khoản nợ phải trả chi phí; Doanh thu thu nhập đợc ghi nhận có chứng chắn khả thu đợc lợi ích kinh tế, chi phí phải đợc ghi nhận có chứng khả phát sinh chi phí Để đáp ứng yêu cầu đáng tin cậy, thông tin BCTC phải trình bày đầy đủ khía cạnh trọng yếu BCTC phải phản ánh đầy đủ giao dịch kiện phát sinh kỳ Khi lập BCTC không đợc bỏ sót, thiếu hụt thông tin, điều dẫn đến đánh giá, nhận xét, kết luận không doanh nghiệp Tuy nhiên, yêu cầu đầy đủ thông tin đợc xem xét phạm vi giới hạn tính trọng yếu chi phí cho việc trình bày thông tin Dễ hiểu Các thông tin số liệu kế toán trình bày BCTC phải rõ ràng, dễ hiểu ngời sử dụng Để đảm bảo tính dễ hiểu thông tin, BCTC phải đợc lập sở tuân thủ quy định hành mang tính bắt buộc hớng dẫn mẫu biểu báo cáo, cấu trúc thông tin hình thức trình bày tiêu BCTC Những vấn đề phức tạp nhng cần thiết cho nhu cầu đa định kinh tế ngời sử dụng phải đợc trình bày giải trình Bản thuyết minh BCTC Tuy nhiên tính dễ hiểu thông tin thỏa mãn cho ngời sử dụng có hiểu biết định kinh doanh, kinh tế, tài chính, kế toán 3.2 Nguyên tắc lập trình bày BCTC Hoạt động liên tục Khi lập BCTC, giám đốc (hoặc ngời đứng đầu) doanh nghiệp cần phải đánh giá khả hoạt động liên tục doanh nghiệp BCTC doanh nghiệp phải đợc lập sở giả đình doanh nghiệp hoạt động liên tục tiếp tục hoạt động kinh doanh bình thờng tơng lai gần, trừ doanh nghiệp có ý định nh buộc phải ngừng hoạt động, phải thu hẹp đáng kể quy mô hoạt động Khi đánh giá, giám đốc doanh nghiệp biết đợc có điều không chắn liên quan đến kiện điều kiện gây nghi ngờ lớn khả hoạt động liên tục doanh nghiệp điều không chắn cần đợc nêu rõ Bản thuyết minh BCTC Để đánh giá khả hoạt động liên tục doanh nghiệp cần phải xem xét đến thông tin dự đoán đợc tối thiểu vòng 12 tháng tới kể từ ngày kết thúc niên độ kế toán Nếu BCTC không đợc lập sở hoạt động liên tục điều cần phải nêu rõ Bản thuyết minh BCTC, với sở dùng để lập BCTC Cơ sở dồn tích Doanh nghiệp phải lập BCTC theo sở kế toán dồn tích, ngoại trừ thông tin liên quan đến luồng tiền Theo sở kế toán dồn tích, giao dịch kiện đợc ghi nhận vào thời điểm phát sinh, không vào thời điểm thực thu, thực chi tiền đợc ghi nhận vào sổ kế toán BCTC kỳ kế toán liên quan Các khoản chi phí đợc ghi nhận vào Báo cáo kết hoạt động kinh doanh theo nguyên tắc phù hợp doanh thu chi phí Tuy nhiên, việc áp dụng nguyên tắc phù hợp không cho phép ghi nhận Bảng cân đối kế toán khoản mục không thỏa mãn định nghĩa tài sản nợ phải trả Nhất quán Việc trình bày phân loại khoản mục BCTC phải quán từ niên độ sang niên độ khác Tuy nhiên, có thay đổi đáng kể chất hoạt động doanh nghiệp thấy cần phải thay đổi để trình bày cách hợp lý giao dịch kiện, đợc chuẩn mực kế toán khác yêu cầu doanh nghiệp đợc thay đổi việc trình bày phân loại khoản mục BCTC Trọng yêu tập hợp Khi lập trình bày BCTC, khoản mục trọng yếu phải đợc trình bày riêng biệt, khoản mục không trọng yếu đợc tập hợp vào khoản mục có tính chất chức Một thông tin đợc coi trọng yếu không trình bày trình bày thiếu xác thông tin làm sai lệch đáng kể BCTC, làm ảnh hởng đến định kinh tế ngời sử dụng BCTC Tính trọng yếu phụ thuộc vào quy mô tính chất khoản mục đợc đánh giá tình cụ thể khoản mục không đợc trình bày riêng biệt Để xác định khoản mục hay tập hợp khoản mục trọng yếu phải đánh giá tính chất quy mô khoản mục nhân tố định tính trọng yếu Ví dụ, tài sản riêng lẻ có tính chất chức đợc tập hợp vào khoản mục, kể giá trị khoản mục lớn Tuy nhiên, khoản mục quan trọng có tính chất chức khác phải đợc trình bày cách riêng rẽ Theo nguyên tắc trọng yếu, doanh nghiệp không thiết phải tuân thủ quy định trình bày BCTC chuẩn mực kế toán cụ thể thông tin tính trọng yếu Bù trừ Các khoản mục tài sản nợ phải trả trình bày BCTC không đợc bù trừ, trừ đợc chuẩn mực kế toán cụ thể quy định cho phép bù trừ Các khoản mục doanh thu, thu nhập khác chi phí đợc bù trừ đợc quy định chuẩn mực kế toán cụ thể cho phép khoản lãi, lỗ chi phí liên quan phát sinh từ giao dịch kiện giống tơng tự tính trọng yếu Các tài sản nợ phải trả, khoản thu nhập chi phí có tính trọng yếu phải đợc báo cáo riêng biệt Việc bù trừ số liệu Báo cáo kết kinh doanh Bảng cân đối kế toán, ngoại trừ trờng hợp việc bù trừ phản ánh chất giao dịch kiện, không cho phép ngời sử dụng hiểu đợc luồng tiền tơng lai doanh nghiệp Có thể so sánh Các thông tin số liệu BCTC nhằm để so sánh kỳ kế toán phải đợc trình bày tơng ứng với thông tin số liệu BCTC kỳ trớc Trờng hợp cần thiết để giúp cho ngời sử dụng hiểu rõ đợc BCTC kỳ tại, thông tin so sánh cần phải bao gồm thông tin diễn giải lời Khi thay đổi cách trình bày cách phân loại khoản mục BCTC, phải phân loại lại số liệu so sánh nhằm đảm bảo khả so sánh với kỳ tại, phải trình bày tính chất, số liệu lý việc phân loại lại Trờng hợp 10 Các tiêu phản ánh khả toán gồm: Chỉ tiêu Cách xác định ý nghĩa kinh tế Hệ số khả toán Đo lờng khả toán tổng hành quát Hệ số khả toán nợ Đo lờng khả toán tạm thời ngắn hạn nợ ngắn hạn Hệ số khả toán Đo lờng khả toán nhanh nhanh Hệ số khả toánGiá nợ trị lại TSCĐ hình thành Đo lờng khả toán nợ dài vốn vay nợ dài hạn dài hạn hạn nguồn vốn khấu hao TSCĐ Tổng nợ dài hạn Phản ánh tốc độ luân chuyển Số vòng thu hồi nợ khoản phải thu Phản ánh tốc độ luân chuyển Thời gian thu hồi nợ khoản phải thu Tỷ suất khoản phải thu Phản ánh mức độ bị chiếm dụng vốn x 100 (%) doanh nghiệp Tỷ suất khoản phải trả (%) x 100 Phản ánh mức độ chiếm dụng vốn Để đánh giá tình hình khả toán, tiến hành so sánh kỳ với kỳ trớc tiêu, kết hợp với việc xem xét mức độ biến động khoản phải thu, phải trả, tìm nguyên nhân khoản nợ đến hạn mà cha đòi đợc, cha trả đợc, khoản tranh chấp, khả toán Khi phân tích tình hình công nợ khả toán doanh nghiệp cần ý đến khả tạo tiền, tăng trởng nguyên nhân ảnh hởng đến gia tăng khoản phải thu hàng tồn kho Trong nhiều trờng hợp, nguồn gốc khó khăn khả toán mà áp lực từ khoản phải trả đến hạn, làm cho nhu cầu tiền doanh nghiệp căng thẳng Kết khả toán trở thành vấn đề sống doanh nghiệp không lợi nhuận hiệu kinh doanh Phân tích kết kinh doanh hiệu sử dụng vốn 8.1 Phân tích kết kinh doanh Phân tích kết kinh doanh trớc hết tiến hành đánh giá chung Báo cáo kết kinh doanh sau sâu xem xét tiêu lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Báo cáo kết kinh doanh BCTC tổng hợp, phản ánh tình hình kết 60 hoạt động kinh doanh, khả sinh lời nh tình hình thực trách nhiệm, nghĩa vụ doanh nghiệp Nhà nớc kỳ kế toán Thông qua tiêu Báo cáo kết hoạt động kinh doanh kiểm tra, phân tích, đánh giá tình hình thực kế hoạch, dự toán chi phí sản xuất, giá vốn, doanh thu sản phẩm, vật t, hàng hóa tiêu thụ, tình hình chi phí, thu nhập hoạt động khác kết kinh doanh sau kỳ kế toán Đồng thời kiểm tra tình hình thực trách nhiệm, nghĩa vụ doanh nghiệp Nhà nớc, đánh giá xu hớng phát triển doanh nghiệp qua kỳ khác Khi phân tích, đánh giá kết kinh doanh doanh nghiệp, phải đề cập cách toàn diện thời gian không gian, đồng thời đặt mối quan hệ với hiệu chung toàn xã hội Về thời gian, hiệu kinh doanh đạt đợc thời kỳ không đợc làm giảm sút hiệu thời kỳ kinh doanh phải ổn định, an toàn ngày phát triển Về không gian, hiệu kinh doanh phải đợc thực phận kinh doanh doanh nghiệp từ công ty mẹ đến doanh nghiệp đơn vị trực thuộc Tất giải pháp để nâng cao hiệu kinh doanh, tăng khả sinh lời không tính việc đảm bảo hiệu kinh tế, xã hội, nh: Tôn trọng luật pháp, bảo vệ tài nguyên, môi trờng Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh cần xem xét, xác định vấn đề sau: Thứ nhất, Xem xét biến động tiêu Báo cáo kết hoạt động kinh doanh kỳ với kỳ trớc (năm với năm trớc) thông qua việc so sánh số tuyệt đối tơng đối tiêu kỳ với kỳ trớc (năm với năm trớc) Đặc biệt ý đến biến động doanh thu thuần, tổng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, lợi nhuận trớc thuế lợi nhuận sau thuế, đồng thời giải trình tổng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng hay giảm nhân tố ảnh hởng đến (Bởi phận lợi nhuận chiếm tỷ trọng lớn định tồn phát triển doanh nghiệp) dựa vào công thức: LN = DT - GV + (Dtc - Ctc) - CB - CQ Trong đó: LN: Lợi nhuận kinh doanh DT: Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 61 Dtc: Trị giá vốn hàng bán Ctc: Doanh thu tài CB: Chi phí bán hàng CQ: Chi phí quản lý kinh doanh Dựa vào phơng trình kinh tế trên, dùng phơng pháp cân đối xác định đợc mức độ ảnh hởng nhân tố đến lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Cụ thể: = - = Mức độ ảnh hởng trị giá vốn hàng bán thay đổi = - (GV1 - GV0) Mức độ ảnh hởng doanh thu tài thay đổi = Dtc1 - Dtc0 Mức độ ảnh hởng chi phí tài thay đổi = - (CTC1 - CTC0) Mức độ ảnh hởng chi phí bán hàng thay đổi = - (CB1 - CB0) Mức độ ảnh hởng chi phí quản lý kinh doanh thay đổi = - (CQ1 - CQ0) Nếu thu thập đợc thông tin kế hoạch doanh nghiệp tiêu doanh thu thuần, trị giá vốn, chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp tiến hành so sánh thực tế với kế hoạch Thứ hai: Tính toán, phân tích tiêu phản ánh mức độ sử dụng khoản chi phí, kết kinh doanh doanh nghiệp, bao gồm: * Nhóm tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí: Tỷ suất giá vốn hàng bán doanh thu thuần: tỷ lệ % giá vốn hàng bán doanh thu thuần, đợc tính toán công thức sau: = x 100 (%) Chỉ tiêu cho biết tổng số doanh thu thu đợc, trị giá vốn hàng bán chiếm % hay 100 đồng doanh thu thu đợc doanh nghiệp phải bỏ đồng trị giá vốn hàng bán Tỷ suất giá vốn hàng bán doanh thu nhỏ chứng tỏ việc quản lý khoản chi phí giá vốn hàng bán tốt ngợc lại Tỷ suất chi phí quản lý doanh nghiệp doanh thu thuần: Là tỷ lệ % chi phí quản lý doanh nghiệp tổng số doanh thu thuần, đợc tính công thức sau: = 62 x 100% Chỉ tiêu phản ánh để thu đợc 100 đồng doanh thu doanh nghiệp phải bỏ đồng chi phí quản lý doanh nghiệp Tỷ suất chi phí quản lý doanh nghiệp nhỏ chứng tỏ doanh nghiệp tiết kiệm chi phí quản lý doanh nghiệp kinh doanh có hiệu ngợc lại Tỷ suất chi phí tài doanh thu thuần: tỷ lệ % chi phí tài tên tổng doanh thu = x 100% Chỉ tiêu cho biết: Để thu đợc 100 đồng doanh thu doanh nghiệp phải cho đồng chi phí tài Tỷ suất chi phí tài doanh thu nhỏ chứng tỏ hiệu quản lý khoản chi phí cao ngợc lại * Nhóm tiêu phản ánh kết kinh doanh: Ngoài tiêu thể Báo cáo kết kinh doanh (nh: Doanh thu thuần, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, thu nhập hoạt động tài khác, tổng lợi nhuận trớc thuế, tổng lợi nhuận sau thuế) cần tính toán phân tích tiêu sau: Tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh doanh thu thuần: Là tỷ lệ % lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh doanh thu đợc tính toán nh sau: Tỷ suất lợi nhuận từ hoạt Lợi nhuận từ hoạt động KD động kinh doanh doanh thu 100% Doanh thu thuần Tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh doanh thu phản ánh kết hoạt động sản xuất, kinh doanh Nó cho biết: Cứ 100 đồng doanh thu sinh đồng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Tỷ suất lợi nhuận trớc thuế (lợi nhuận kế toán) doanh thu thuần: Là tỷ lệ % lợi nhuận kế toán doanh thu thuần, đợc tính toán nh sau: Tỷ suất lợi nhuận trớc thuế Lợi nhuận trớc thuế (LN kế toán) (lợi nhuận kế toán) doanh thu Doanh thu thuần 100% Tỷ suất lợi nhuận doanh thu phản ánh kết hoạt động mà doanh nghiệp tiến hành Nó cho biết: 100 đồng doanh thu có đồng lợi nhuận (lợi nhuận kế toán) Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu thuần: Là tỷ lệ % lợi nhuận 63 sau thuế tổng doanh thu thuần, đợc tính toán nh sau: Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu Lợi nhuận sau thuế 100% Doanh thu Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu phản ánh kết cuối hoạt động kinh doanh Nó biểu hiện: Cứ 100 đồng doanh thu có đồng lợi nhuận sau thuế Thực chất việc tính toán nhóm tiêu việc xác định tỷ lệ tiêu Báo cáo kết kinh doanh so với tổng thể doanh thu Có nghĩa lấy doanh thu làm tổng thể quy mô chung, tiêu khác Báo cáo kết kinh doanh tỷ trọng phần quy mô chung Về phơng pháp phân tích thông qua tiêu so sánh kỳ với kỳ trớc (năm với năm trớc) tiêu để xác định dấu hiệu tính hiệu không hiệu làm tiền đề cho việc lựa chọn, sâu tìm hiểu vấn đề khác, làm rõ tình hình tài doanh nghiệp Ngoài ra, nhà quản trị, phân tích kết kinh doanh cần thu thập thêm thông tin để phân tích lợi nhuận gộp theo công thức: n LG = Sli x lg i i =1 Trong đó: LG Tổng lợi nhuận bán hàng Sli số lợng tiêu thụ sản phẩm i lgi lợi nhuận gộp đơn vị sản phẩm i; lgi = gi - gvi gi giá bán đơn vị sản phẩm i; gvi giá vốn đơn vị sản phẩm i Bằng việc so sánh thực tế với kỳ gốc, đồng thời xác định mức độ ảnh hởng nhân tố đến tổng lợi nhuận theo công thức: Chênh lệch lợi nhuận thực tế với kỳ gốc: LG i - LG0 = LG ảnh hởng nhân tố: n Do sản lợng tiêu thụ thay đổi: sl = LG x SL i =1 n SL i =l Do kết cấu mặt hàng tiêu thụ thay đổi: 64 li x g oi 0i x g 0i LG n n kc = SLli x lg 0i LG x i =l SL i =1 n SL i =l li x g oi 0i x g oi n Do giá bán đơn vị thay đổi: a = SL li x(g li g oi ) i =l n Do giá vốn đơn vị thay đổi: gv = SLli x(gv li gv oi ) i =l Phân tích nhân tố ảnh hởng: Là việc xem xét, xác định cụ thể tác động nhân tố đến kết kinh doanh cuối doanh nghiệp Xem xét nguyên nhân dẫn đến thay đổi nhân tố đặc biệt phải xác định nguyên nhân chủ quan khách quan dẫn đến thay đổi Có nh đề biện pháp nhằm tối đa hóa lợi nhuận Khi phân tích kết kinh doanh, để có đánh giá đầy đủ khách quan cần kết hợp so sánh với kỳ năm trớc để tránh ảnh hởng tính chất mùa vụ Khi phân tích kết kinh doanh cần phải ý đến mối quan hệ dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm để có đánh giá khách quan đặc biệt cần ý đến lợng hàng hóa thành phẩm tồn kho cuối kỳ 8.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn (HQSDV) Hiệu sử dụng vốn phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng vốn doanh nghiệp để đạt đợc kết cao trình kinh doanh với tổng chi phí thấp Để đánh giá xác, có sở khoa học hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, cần phải xây dựng hệ thống tiêu phù hợp bao gồm tiêu tổng quát tiêu chi tiết Các tiêu phản ánh đợc sức sản xuất, suất hao phí nh sức sinh lời loại vốn phải thống với công thức đánh giá hiệu chung = Kết đầu tuỳ thuộc quan điểm đối tợng mà sử dụng giá trị sản xuất, doanh thu hay lợi nhuận Sức sản xuất hay sức sinh lời vốn cao, chứng tỏ hiệu sử dụng vốn cao ngợc lại Hiệu sử dụng vốn lại tính cách so sánh nghịch đảo theo tiêu suất hao phí vốn: Suất hao phí vốn = 65 Suất hao phí vốn lớn, chứng tỏ hiệu sử dụng vốn thấp dẫn đến hiệu kinh doanh giảm ngợc lại 8.2.1 Phân tích hiệu sử dụng vốn dới góc độ tài sản: Khi phân tích HQSDV dới góc độ tài sản, nhà phân tích thờng tính so sánh kỳ phân tích với kỳ gốc theo tiêu "Sức sản xuất", "Sức sinh lời" "Suất hao phí" tài sản dựa vào biến động tiêu cụ thể để đánh giá Các tiêu đợc tính cho tổng tài sản bình quân, cho tổng TSCĐ tổng TSLĐ Chẳng hạn: = 8.2.2 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lu động Vốn lu động biểu tiền tài sản lu động Trong trình sản xuất, vốn lu động doanh nghiệp liên tục vận động qua giai đoạn khác chu kỳ sản xuất kinh doanh Mỗi giai đoạn hình thức biểu vốn lu động thay đổi, vốn tiền tệ - vốn dự trữ sản xuất - vốn sản xuất - vốn toán quay trở lại vốn tiền tệ Quá trình diễn liên tục thờng xuyên lặp lại gọi trình tuần hoàn luân chuyển Vốn lu động Vốn lu động kết thúc vòng tuần hoàn kết thúc chu kỳ sản xuất Vốn lu động doanh nghiệp quay vòng nhanh có ý nghĩa quan trọng thể với đồng vốn doanh nghiệp tạo kết nh cũ hay với đồng vốn nh vậy, quay vòng nhanh tạo kết nhiều Vốn lu động tuần hoàn, luân chuyển nhanh hay chậm gọi tốc độ luân chuyển vốn lu động a Để phân tích tốc độ luân chuyển vốn lu động, ngời ta sử dụng tiêu sau: (1) Số vòng luân chuyển vốn lu động (V) = Chỉ tiêu cho biết bình quân kỳ nghiên cứu, vốn lu động doanh nghiệp quay đợc vòng Số vòng luân chuyển vốn lu động lớn chứng tỏ tốc độ luân chuyển vốn lu động nhanh ngợc lại Số vòng luân chuyển vốn lu động cao số ngày cần thiết để vốn lu động quay đợc vòng giảm ngợc lại (2) Số ngày luân chuyển vốn lu động (N) = 66 Số ngày luân chuyển vốn lu động cho biết: Bình quân vốn lu động doanh nghiệp quay vòng hết ngày Ngợc với số vòng luân chuyển vốn, số ngày luân chuyển vốn lu động nhỏ chứng tỏ tốc độ luân chuyển vốn nhanh Do cách xác định số vòng luân chuyển vốn lu động nên số ngày luân chuyển vốn lu động xác định theo công thức sau: = (b) Phơng pháp phân tích: So sánh thực tế với kỳ gốc tiêu đồng thời phân tích ảnh hởng nhân tố xác định hệ kinh tế tốc độ luân chuyển vốn lu động thay đổi Trình tự phân tích tốc độ luân chuyển vốn lu động tiến hành nh sau: Bớc 1: Xác định tiêu phân tích tế kỳ gốc Bớc 2: So sánh V1 - V0 = V; N1 - N0 = N Kết so sánh xảy trờng hợp: V > 0; N < 0: Điều chứng tỏ tốc độ luân chuyển vốn lu động tăng V = 0; N = 0: Điều chứng tỏ tốc độ luân chuyển vốn lu động không thay đổi V < 0; N > 0: Điều chứng tỏ tốc độ luân chuyển vốn lu động giảm Bớc 3: Xác định mức độ ảnh hởng nhân tố - Do số d bình quân vốn lu động thay đổi: + ảnh hởng đến số vòng luân chuyển vốn lu động: Vs = D0 V0 S1 + ảnh hởng đến số ngày luân chuyển vốn lu động Ns = S1 N0 d0 - Do doanh thu thay đổi: + ảnh hởng đến số vòng luân chuyển vốn lu động: Vd = V1 D0 S1 + ảnh hởng đến số ngày luân chuyển vốn lu động 67 N d = N1 S1 d0 Tổng hợp lại: V = Vs + Vd; N = Ns + Nd Bớc 4: Phân tích ảnh hởng nhân tố Do số d bình quân vốn lu động thay đổi (số d bình quân vốn lu động có ảnh hởng ngợc chiều với tốc độ luân chuyển vốn lu động) nghĩa số d bình quân vốn lu động tăng giảm làm cho tốc độ luân chuyển vốn lu động giảm Số d bình quân vốn lu động phụ thuộc vào số vốn lu động có thời điểm đầu kỳ mức độ huy động vốn lu động kỳ doanh nghiệp Nh ảnh hởng nhân tố mang tính chủ quan tăng, giảm sách huy động vốn nh nhu cầu vốn doanh nghiệp Để tăng tốc độ luân chuyển vốn lu động, biện pháp giảm vốn, lẽ, giảm vốn phơng diện giảm quy mô kinh doanh, giảm lực cạnh tranh doanh nghiệp mà cần sử dụng vốn tiết kiệm hiệu quả, rút ngắn thời gian vốn lu động lu lại khâu trình luân chuyển Từ đó, ngời ta đánh giá đợc thành tích hay khuyết điểm khâu quản lý sử dụng vốn lu động Tuy nhiên, trớc kết luận cần xem xét, so sánh tốc độ tăng vốn với tốc độ tăng doanh thu Do doanh thu bán hàng thay đổi: Doanh thu bán hàng có ảnh hởng chiều với tốc độ luân chuyển vốn lu động Doanh thu lại chịu ảnh hởng số lợng hàng bán, kết cấu hàng bán giá hàng hóa Ngoài ra, doanh thu chịu ảnh hởng nhân tố bên nh thu nhập bình quân xã hội, khả thay sản phẩm loại, mùa vụ tiêu thụ sản phẩm, chất lợng quảng cáo, giới thiệu mặt hàng Nh ảnh hởng nhân tố vừa mang tính chủ quan, vừa mang tính khách quan Nghiên cứu nhân tố cho thấy biện pháp tăng tốc độ luân chuyển vốn lu động tăng đợc doanh thu tiêu thụ sản phẩm thành tích khâu tiêu thụ cung cấp dịch vụ bên mục tiêu kinh doanh muốn tăng thị phần tối đa hóa lợi nhuận Nh vậy, sử dụng vốn lu động có hiệu quả, doanh nghiệp tiết kiệm đợc số vốn lu động Số vốn tiết kiệm (hay Doanh thu bình Số ngày luân lãng phí) tốc độ Số ngày luân quân ngày kỳ phân chuyển kỳ phân luân chuyển vốn thay chuyển kỳ gốc tích tích đổi 68 8.3 Phân tích khả sinh lời Khả sinh lời điều kiện trì tồn phát triển doanh nghiệp Chu kỳ sống doanh nghiệp dài hay ngắn phụ thuộc lớn vào khả sinh lời Khả sinh lời doanh nghiệp đợc xem xét khía cạnh khác tuỳ theo quan điểm ngời sử dụng thông tin Phân tích khả sinh lời góc độ: 8.3.1 Phân tích khả sinh lời hoạt động: Trong trình tiến hành hoạt động kinh tế, doanh nghiệp mong muốn lấy thu bù chi có lãi Bằng cách so sánh kết với doanh thu thuần, ta thấy khả sinh lời từ hoạt động doanh nghiệp Một cách chung khả sinh lời hoạt động đợc tính công thức: = Tuỳ theo quan điểm đối tợng sử dụng thông tin, tiêu đợc tính toán theo cách khác Cụ thể: Đối với chủ sở hữu: = Đối với ngời cho vay: = Đối với tất ngời góp vốn: = 8.3.2 Phân tích khả sinh lời tài sản: Khả sinh lời kinh tế khả sinh lời tổng tài sản tổng số vốn doanh nghiệp sử dụng Một cách chung khả sinh lời kinh tế đợc tính toán nh sau: = Chỉ tiêu phản ánh khả sinh lời đồng vốn mà doanh nghiệp sử dụng Việc xem xét khả sinh lời vốn đầu t giúp nhà quản lý đa định để đạt đợc khả sinh lời mong muốn Để làm việc nhà quản lý doanh nghiệp xem xét mối quan hệ khả sinh lời tài sản, tỷ lệ lãi vòng quay vốn cách triển khai công thức phân tích theo sơ đồ sau: = = x 69 Tỷ Tỷlệlệsinh sinhlời lờicủa củavốn vốn (Nhân) Tỷ Tỷlệlệlãi lãi Vòng Vòngquay quaycủa củavốn vốn (Chia) Lợi Lợinhuận nhuận (Chia) Doanh Doanhthu thu Doanh Doanhthu thu (Trừ) Toàn Toànbộ bộvốn vốn (Cộng) Doanh Doanhthu thu Tổng Tổngchi chiphí phí Vốn Vốnluluđộng động Vốn Vốncố cốđịnh định Chi Chiphí phíSX SX Chi Chiphí phíbán bánhàng hàng Vốn Vốnbằng bằngtiền tiền Vốn Vốndự dựtrữ trữ ý nghĩa phơng pháp nh sau: Chi QL Vốn SX Chiphí phí QL phải triển khai số vòng quay Vốn SX vốn: Phần trình bày tài sản - Bên toàn dự trữ, khoản phải thu vốn tiền cộng với vốn cố định tổng số vốn doanh nghiệp sử dụng Doanh thu tiêu thụ trừ thuế cho toàn vốn cho biết số vòng vốn Nhìn vào phía bên phải ta thấy vòng quay vốn bị ảnh hởng nhân tố Trên sở doanh nghiệp muốn tăng vòng quay vốn cần phân tích nhân tố quan hệ để có biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn - Bên trái triển khai tỷ lệ lãi thuần: Phần trình bày loại chi phí cộng lại thành tổng chi phí Lấy doanh thu không kể thuế (doanh thu trừ thuế) trừ tổng chi phí đợc lãi Bên trái cho biết nhân tố ảnh hởng đến tỷ lệ lãi Trên sở đó, doanh nghiệp muốn tăng tỷ lệ lãi cần quan tâm đến tổng chi phí cách sâu phân tích nhân tố cấu thành đến tổng chi phí để có biện pháp hợp lý kịp thời Khi xem xét khả sinh lời cần phải quan tâm đến mức tăng vốn chủ sở hữu lẽ số vòng quay vốn tỷ lệ lãi nhân tố lúc tăng ổn định Mặt khác, để tăng lợi nhuận tơng lai cần phải đầu 70 t thêm Việc tăng vốn chủ sở hữu phụ thuộc vào lợi nhuận sách phân phối lợi nhuận doanh nghiệp Tuy nhiên, tăng vốn chủ sở hữu mà không cần đến nguồn tài trợ từ bên 8.3.3 Phân tích khả sinh lời vốn chủ sở hữu hay nói khác xem xét đến lợi nhuận mức đầu t chủ sở hữu Những nhà đầu t thờng quan tâm đến tiêu họ quan tâm đến khả thu đợc lợi nhuận so với vốn họ bỏ để đầu t = x 100% Chỉ tiêu cho biết: Cứ 100đ vốn chủ sở hữu tạo đợc đồng lợi nhuận Tỷ lệ lớn biểu xu hớng tích cực Nó đo lờng lợi nhuận đạt đợc vốn đóng góp chủ sở hữu Nếu tỷ lệ lớn giúp doanh nghiệp tìm vốn thị trờng tài để tài trợ cho tăng trởng Ngợc lại, nhỏ dới mức tỷ lệ thị trờng doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn việc thu hút vốn Tuy nhiên, tỷ lệ sinh lời vốn chủ sở hữu cao lúc thuận lợi lẽ ảnh hởng vốn chủ sở hữu nhỏ, mà vốn chủ sở hữu nhỏ mức độ mạo hiểm lớn Tỷ lệ sinh lời vốn chủ sở hữu biến đổi nh sau: = = x = x Nhìn vào ta thấy muốn cải thiện khả sinh lời vốn chủ sở hữu tác động vào tỷ lệ lãi số vòng quay vốn Ngoài ra, khấu hao nằm chi phí nên doanh nghiệp có khấu hao đặc biệt có khả sinh lời thấp Nh vậy, đánh giá doanh nghiệp, cần ý đến loại khấu hao để đánh giá thấp doanh nghiệp độ tăng trởng nhng khấu hao lớn có sách khấu hao Dự báo nhu cầu tài 9.1 Sự cần thiết phải dự báo nhu cầu tài Để kế hoạch sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp mang tính khả thi, bám sát thị trờng, nhà quản lý cần có thông tin đầy đủ để lập kế hoạch xác định l ợng hàng cần sản xuất, tiêu thụ, xác định giá bán, xác định mặt hàng kinh doanh, thị trờng tiêu thu Đồng thời, muốn tiến hành trình sản xuất, kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lợng vốn định Lợng vốn doanh nghiệp có khả sử dụng nhiều hay phụ thuộc vào mức doanh thu tiêu thụ lớn hay nhỏ Tuy nhiên, 71 ứng với mức đầu t định có cân vốn tơng ứng Khi doanh thu biến thiên, đòi hỏi phải có biến thiên vốn Sự biến thiên không thiết phải theo tỷ lệ cố định lẽ phụ thuộc vào hiệu sử dụng vốn Do vậy, thực tiễn quản lý tài nảy sinh nhu cầu "ớc tính" định hớng cho kế hoạch sản xuất kinh doanh nh hoạch định chiến lợc Nhu cầu ớc tính nhu cầu dự đoán lập kế hoạch tài 9.2 Phơng pháp dự báo nhu cầu tài Để dự đoán nhu cầu tài doanh nghiệp cần chọn khoản mục có khả thay đổi tỷ lệ thuận với doanh thu tiêu thụ Việc lựa chọn đợc dựa vào mối quan hệ doanh thu tiêu thụ với khoản mục Thông thờng khoản mục đợc lựa chọn bao gồm: - Các khoản mục bên "Tài sản": + Tiền + Phải thu khách hàng + Trả trớc cho ngời bán + Thuế GTGT đợc khấu trừ + Các khoản phải thu khác + Hàng tồn kho - Các khoản mục bên "Nguồn vốn": + Phải trả cho ngời bán + Ngời mua trả tiền trớc + Thuế khoản phải nộp nhà nớc + Phải trả công nhân viên + khoản phải nộp, phải trả khác Các khoản mục lại có quan hệ với doanh thu, song mối quan hệ không rõ ràng không trực tiếp nên dự đoán nhu cầu tài không cần thiết phải lựa chọn Sau lựa chọn khoản mục để dự đoán nhu cầu tài kỳ tiếp theo, cần so sánh trị số khoản mục cuối năm với tổng doanh thu tiêu thụ năm Từ đó, tính lợng vốn cần thiết phải bổ sung hay đổi tính đồng doanh thu dự kiến tăng thêm Trên sở đó, tiến hành ớc tính số vốn mà doanh nghiệp tự trang trải hay cần huy động từ bên Khi so sánh khoản mục bên "Tài sản" với doanh thu biết đợc, đồng doanh thu tăng lên, doanh nghiệp cần phải có lợng vốn bổ sung 72 tơng ứng Đồng thời, nhà quản lý biết đợc, ứng với đồng doanh thu tăng lên nguồn vốn phát sinh tự động (vốn chiếm dụng hợp pháp) doanh nghiệp tăng lên tơng ứng đồng Từ xác định đợc lợng vốn thừa (+) hay thiếu (+) cho hoạt động kinh doanh tính tổng số doanh thu mà doanh nghiệp dự kiến tăng thêm Trên sở đó, tiến hành xác định nguồn vốn mà doanh nghiệp có khả tự trang trải lợi nhuận, lại phải huy động từ bên (vay, nhận vốn góp liên doanh) = Phần chênh lệch thiếu (-) tính lợng vốn mà doanh nghiệp cần bổ sung để có đợc đồng doanh thu tăng lên = x 73 74 [...]... và trình bày Bản thuyết minh Báo cáo tài chính năm - Khi lập báo cáo tài chính năm, doanh nghiệp phải lập Bản thuyết minh báo cáo tài chính theo đúng quy định từ đoạn 60 đến đoạn 74 của Chuẩn mực kế toán số 21 "Trình bày báo cáo tài chính" hớng dẫn tại Chế độ báo cáo tài chính - Khi lập báo cáo tài chính giữa niên độ (kể cả dạng đầy đủ và tóm lợc) doanh nghiệp phải lập Bản thuyết minh báo cáo tài chính. .. ánh trong Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp vừa và nhỏ - Về nguyên tắc lập và cơ sở lập Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của 24 doanh nghiệp vừa và nhỏ đợc thực hiện nh quy định đối với việc lập Báo cáo này của doanh nghiệp trình bày trong mục 2,3 - Về kết cấu của Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp vừa và nhỏ cũng giống nh Báo cáo này của doanh nghiệp trình... trong các báo cáo tài chính khác (các thông tin trọng yếu); + Cung cấp thông tin bổ sung cha đợc trình bày trong các báo cáo tài chính khác, nhng lại cần thiết cho việc trình bày trung thực và hợp lý tình hình tài chính của doanh nghiệp - Bản thuyết minh báo cáo tài chính phải đợc trình bày một cách có hệ thống Mỗi khoản mục trong Bảng cân đối kế toán, Báo cáo hoạt động kinh doanh và Báo 34 cáo lu chuyển... ba luồng tiền và ghi vào Báo cáo này 4 Bản thuyết minh BCTC 4.1 Mục đích và tác dụng của Bản thuyết minh báo cáo tài chính 33 Bản thuyết minh BCTC là một bộ phận của BCTC doanh nghiệp đợc lập để cung cấp và giải thích bổ sung những thông tin về tình hình tài chính và kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp mà Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lu chuyển tiền tệ... chuyển tiền thuần trong kỳ, tiền và tơng đơng tiền đầu kỳ, cuối kỳ 3.7 Cơ sở và phơng pháp lập Báo cáo lu chuyển tiền tệ giữa niên độ 3.7.1 Cơ sở và phơng pháp lập Báo cáo lu chuyển tiền tệ giữa niên độ (dạng 32 đầy đủ) Cơ sở lập - Bảng cân đối kế toán kỳ lập báo cáo tài chính giữa niên độ; - Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh kỳ lập báo cáo tài chính giữa niên độ - Báo cáo lu chuyển tiền tệ giữa niên... chính chọn lọc theo quy định của chuẩn mực kế toán số 27 "Báo cáo tài chính giữa niên độ" và Thông t hớng dẫn chuẩn mực - Bản thuyết minh báo cáo tài chính của doanh nghiệp phải trình bày những nội dung dới đây: + Các thông tin về cơ sở lập và trình bày báo cáo tài chính và các chính sách kế toán cụ thể đợc chọn và áp dụng đối với các giao dịch và các sự kiện quan trọng; + Trình bày các thông tin theo... về quy mô và kết cấu của vốn chủ sở hữu và vốn vay của doanh nghiệp (3) Doanh nghiệp đợc trình bày luồng tiền từ các hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu t và hoạt động tài chính theo cách thức phù hợp nhất với đặc điểm kinh doanh của doanh nghiệp (4) Các luồng tiền phát sinh từ các hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu t và hoạt động tài chính sau đây đợc báo cáo trên cơ sở thuần: + Thu tiền và chi trả... nghiệp tại thời điểm báo cáo, phân loại thành tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn + Loại A: Tài sản ngắn hạn: Phản ánh giá trị của các tài sản thỏa mãn tiêu chuẩn tài sản ngắn hạn + Loại B: Tài sản dài hạn: Phản ánh giá trị của các tài sản ngoài tài sản ngắn hạn - Phần nguồn vốn: Gồm các khoản mục phản ánh nguồn hình thành tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo bao gồm nợ phải trả và. .. yếu: Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ; Doanh thu hoạt động tài chính và thu nhập khác; Tổng lợi nhuận kế toán trớc thuế; Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 2.6 Cơ sở và phơng pháp lập Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh giữa niên độ 2.6.1 Cơ sở lập Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh giữa niên độ (dạng đầy đủ) - Cơ sở lập: + Sổ kế toán tổng hợp và chi tiết trong quý báo cáo của các tài. .. tơng lai và thuộc quyền quản lý của doanh nghiệp Tài sản của doanh nghiệp còn bao gồm các tài sản không thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp nhng doanh nghiệp có trách nhiệm quản lý, kiểm soát đợc và thu đợc lợi ích kinh tế trong tơng lai nh tài sản thuê tài chính Tài sản của doanh nghiệp đợc hình thành từ các giao dịch hoặc sự kiện đã qua nh góp vốn, mua sắm, tự sản xuất, đợc cấp, đợc biếu tặng + Phân ... phân phân tích tích Lập Lậpbáo báocáo cáophân phântích tích 44 Hoàn Hoànchỉnh chỉnhhồ hồsơ s phân phântích tích Phân tích tài bao gồm nội dung chủ yếu sau: - Phân tích khái quát tình hình tài chính; ... toán báo cáo tài phải kiểm toán trớc nộp báo cáo tài theo quy định Báo cáo tài doanh nghiệp thực kiểm toán phải đính kèm báo cáo kiểm toán vào báo cáo tài nộp cho quan quản lý nhà nớc doanh nghiệp. .. đợc doanh nghiệp Phân tích tài nhà đầu t để đánh giá doanh nghiệp ớc đoán giá trị doanh nghiệp, dựa vào việc nghiên cứu BCTC, phân tích khả sinh lời, phân tích rủi ro kinh doanh + Phân tích tài