Quản trị tài sản nợ (ALM) tại ngân hàng thương mại cổ phần công thương việt nam (TT)

Với cách quản lý như vậy các NHTMCP VN vẫn gặp nhiều rủi ro khi họ thực hiện tốt hoạt động quản trị tài sản có, quản trị tài sản nợ bởi tồn tại sự không cân xứng về kỳ hạn trên bảng cân

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG

PHAN THỊ HOÀNG YẾN

QUẢN TRỊ TÀI SẢN- NỢ (ALM) TẠI

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM

CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH, NGÂN HÀNG

MÃ SỐ: 62.34.02.01

TÓM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ

HÀ NỘI - 2015

Người hướng dẫn khoa học:

1.PGS TS ĐỖ THỊ KIM HẢO

2 TS ĐÀO MINH PHÚC

Phản biện 1:

Phản biện 2:

Phản biện 3:

Luận án được bảo vệ trước Hội đồng chấm luận án tiến sĩ cấp Học viện vào hồi giờ.… ngày tháng năm 2016 tại Học viện Ngân hàng

Có thể tìm hiểu luận án tại: - Thư viện Học viện Ngân hàng

- Thư viện Quốc gia

9 Phan Thị Hoàng Yến, 2014, thành viên tham gia đề tài

NCKH cấp Học viện, "rủi ro đạo đức trong hoạt động ngân hàng

Thực trạng và khuyến nghị"

10 Phan Thị Hoàng Yến, 2014, thành viên tham gia đề tài

NCKH cấp Học viện, "Giải pháp phát triển dịch vụ ngân hàng bán lẻ

tại các NHTM CP Việt Nam"

11 Phan Thị Hoàng Yến, 2015, "Tìm hiểu về tỷ lệ LCR và tỷ

lệ NSFR trong Basel III", tạp chí khoa học và đào tạo ngân hàng số ra

tháng 6/2015

I LỜI MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết của đề tài

Quản trị tài sản- nợ (ALM) là hoạt động rất quan trọng và rất đặc trưng của mỗi ngân hàng thương mại (NHTM) trong nền kinh tế nhằm góp phần đảm bảo an toàn và hiệu quả kinh doanh Đó là quá trình đưa ra tập hợp các quyết định về sự cân xứng và bất cân xứng giữa tài sản- nợ, đặc biệt là về kỳ hạn và đặc điểm định giá lại Hệ thống lý thuyết và kinh nghiệm phát triển về ALM đã xuất hiện tại các nước có nền kinh tế thị trường phát triển từ khá lâu Hiện nay, ALM đã là hoạt động tất yếu, quan trọng và thường xuyên của các NHTM Các tổ chức tài chính quốc tế về lĩnh vực ngân hàng (như BIS) hoặc các tổ chức xếp hạng tín nhiệm về NHTM (S&P, Moody’s hay Fitch…) đều đưa khả năng và hiệu quả là nội dung trọng yếu trong việc đánh giá hoặc khuyến cáo về quản trị của NHTM Khủng hoảng tài chính thế giới vừa qua là hồi chuông cảnh báo cho việc không thể xem nhẹ ALM trong kinh doanh của NHTM (tính đến ngày 28/7/2010, tại Mỹ có 114 NHTM tuyên bố phá sản theo luật thì tất cả các NHTM đó đều bị đánh giá do khả năng ALM hạn chế) Vì vậy, việc tiếp tục nghiên cứu phát triển lý thuyết cùng các kinh nghiệm ALM cho các NHTM càng trở nên bức thiết và cần thực hiện thường xuyên trong mọi hoàn cảnh kinh tế

Tại Việt Nam, NHTM cổ phần (NHTMCPVN) được hình thành chủ yếu từ những năm 90 của thế kỷ trước và một số được thành lập từ những năm 2005 tới 2008 trong bối cảnh phát triển kinh

tế nhanh chóng của đất nước ALM là yêu cầu đặt ra đối với các NHTMCPVN ngay từ việc xây dựng đề án thành lập song chỉ thực sự

là hoạt động quan trọng bắt đầu từ khủng hoảng tài chính khu vực năm 1997 Song trên thực tế ALM chưa thực sự phát triển tại các

NHTMCPVN Hoạt động quản trị tài sản Có, tài sản Nợ của các

NHTMCP VN chủ yếu thực hiện chiến lược quản lý tài sản riêng,

chiến lược quản lý nợ riêng Với cách quản lý như vậy các NHTMCP

VN vẫn gặp nhiều rủi ro khi họ thực hiện tốt hoạt động quản trị tài

sản có, quản trị tài sản nợ bởi tồn tại sự không cân xứng về kỳ hạn

trên bảng cân đối của ngân hàng Ngày nay, các NHTMCP VN đã

hiểu rằng họ phải xem xét danh mục tài sản, nợ như một thể thống

nhất trong quá trình đánh giá ảnh hưởng của chúng tới mục tiêu tổng

quát của ngân hàng, đó là khả năng sinh lợi tối đa với mức độ rủi ro

có thể chấp nhận được, hay nói cách khác luôn phải đảm bảo sự bảo

toàn và gia tăng giá trị ròng cho ngân hàng Kỹ thuật quản trị Tài sản

- Nợ (ALM) là một vũ khí sắc bén giúp ngân hàng chống lại những

biến động của chu kỳ kinh doanh và sức ép mang tính thời vụ đối với

hoạt động nhận tiền gửi và cho vay, đồng thời đây cũng là một

phương pháp quản lý hữu hiệu trong quá trình xây dựng danh mục tài

sản tối ưu

Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam là

một trong những ngân hàng tiên phong áp dụng phương pháp quản trị

hiện đại này Những năm gần đây, hoạt động của NHTMCP CT Việt

Nam đã có những thay đổi tích cực cả về mặt lượng lẫn mặt chất

Định hướng hoạt động của ngân hàng trong những năm tới là đảm

bảo duy trì tình trạng tài chính ổn định, an toàn ở mức cao, tối ưu hoá

việc sử dụng các nguồn vốn, đảm bảo quyền lợi của khách hàng, của

cổ đông, nâng cao chất lượng hoạt động Để đảm bảo an toàn trong

hoạt động kinh doanh, gia tăng giá trị ròng cho các cổ đông,

NHTMCP CT Việt Nam đã và đang đổi mới phương pháp quản trị,

áp dụng mô hình quản trị Tài sản - Nợ trong hoạt động quản trị của

mình Tuy nhiên, do mới áp dụng, kinh nghiệm, năng lực và các điều

DANH MỤC CÁC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐÃ ĐƯỢC CÔNG BỐ CỦA TÁC GIẢ

1 Phan Thị Hoàng Yến, 2008, thành viên và thư ký đề tài NCKH cấp ngành, "Tăng cường năng lực quản lý rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại Việt Nam"

2 Phan Thị Hoàng Yến, đồng tác giả "Credit risk and operational risk The case in NAB - Australia (2003-2007)", tạp chí KH&ĐT Ngân hàng, số 98, T7/2010

3 Phan Thị Hoàng Yến, đồng tác giả "Phân tích một số điểm yếu của hệ thống giám sát tài chính Việt Nam", tạp chí KH&ĐT Ngân hàng, số 99, T8/2010

4 Phan Thị Hoàng Yến, 2011, đồng tác giả "Ảnh hưởng của biến động lãi suất đến hoạt động của hệ thống ngân hàng trong 6 tháng đầu năm 2011", tạp chí KH & ĐT Ngân hàng, số 112, T9/2011

5 Phan Thị Hoàng Yến, 2012, "Định giá điều chuyển vốn nội

bộ (Funds Transfer Pricing - FTP) - công cụ mới trong quản trị Tài sản - Nợ tại ngân hàng thương mại Việt Nam", tạp chí khoa học và đào tạo ngân hàng, số 121, T6/2012

6 Phan Thị Hoàng Yến, 2012, thành viên tham gia đề tài NCKH cấp Học viện, "Giải pháp hoàn thiện quản lý danh mục cho vay tại NHNo và PTNT Việt Nam"

7 Phan Thị Hoàng Yến, 2013, đồng tác giả "Tìm hiểu về hệ thống ngân hàng song hành", tạp chí khoa học và đào tạo ngân hàng,

số ra tháng 8/2013

8 Phan Thị Hoàng Yến, 2013, thành viên tham gia đề tài NCKH cấp Học viện, "Hoàn thiện kế toán doanh nghiệp bảo hiểm ở Việt Nam"

Minh Phúc Tôi xin chân thành cảm ơn Thầy, Cô giáo hướng dẫn và

tất cả mọi người đã giúp tôi hoàn thành luận án này

kiện thực hiện còn hạn chế, vì vậy chưa thực sự phát huy hết vai trò

của hoạt động ALM Vì vậy, tôi đã lựa chọn đề tài " Quản trị Tài sản

- Nợ (ALM) tại ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt

Nam" để nghiên cứu cho luận án tiến sĩ.

2 Mục tiêu nghiên cứu của luận án.

Luận án tập trung vào nghiên cứu các mục tiêu sau:

(i) Về phương diện lý thuyết: Luận án sẽ hệ thống hóa cơ sở

lý luận về quản trị Tài sản - Nợ tại ngân hàng thương mại Bên cạnh

đó, luận án đưa ra các bài học kinh nghiệm trên cơ sở nghiên cứu kinh nghiệm quản trị Tài sản - Nợ tại một số NHTM trên thế giới

(ii) Về phương diện thực tiễn: Luận án sẽ phân tích thực trạng tổ chức và thực hiện quản trị Tài sản - Nợ tại NHTM Cổ phần Công thương Việt Nam trong mối liên hệ với khảo sát thực trạng tổ chức và thực hiện quản trị Tài sản- Nợ tại Vietinbank, VCB và BIDV Trên cơ sở phân tích thực trạng, kết hợp khảo sát và phỏng vấn sâu chuyên gia, luận án sẽ đánh giá kết quả đạt được, các hạn chế

còn tồn tại và nguyên nhân để đề xuất những giải pháp và kiến nghị nhằm tăng cường quản trị Tài sản - Nợ tại NHTMCP Công thương

Việt Nam

3 Phương pháp nghiên cứu

Luận án được nghiên cứu theo các phương pháp sau:

(i) Tổng hợp nghiên cứu trong và ngoài nước có liên quan đến chủ đề nghiên cứu để kế thừa những kết quả nghiên cứu trước đây

(ii) Sử dụng phương pháp logic trong việc giải quyết quan hệ giữa các vấn đề có liên quan

(iii) Sử dụng phương pháp thống kê, so sánh, khảo sát thông qua bảng hỏi, phỏng vấn sâu chuyên gia, phương pháp phân tích định lượng thông qua việc sử dụng các công cụ như bảng số liệu, biểu đồ,

qua đó rút ra nhận xét tổng quát và đề xuất các giải pháp tối ưu.

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: Luận án tập trung vào nghiên cứu về

mặt lý luận về quản trị Tài sản-Nợ tại NHTM, từ đó vận dụng phân

tích thực trạng quản trị Tài sản - Nợ tại Vietinbank

Ph ạm vi nghiên cứu: Luận án tập trung nghiên cứu thực tiễn về

hoạt động quản trị Tài sản - Nợ tại NHTMCP Công thương Việt Nam

trong giai đoạn từ năm 2012 đến năm 2014 và các vấn đề đặt ra đối với

công tác quản trị Tài sản - Nợ tại ngân hàng cho giai đoạn đến năm 2018

5 Đóng góp của luận án

Sau khi thực hiện nghiên cứu, luận án mang lại các đóng góp sau:

Phương diện lý luận: Hệ thống hoá các luận cứ khoa học về

quản trị Tài sản- Nợ của NHTM phù hợp với điều kiện cụ thể tại VN

Phương diện thực tiễn: Phân tích và đánh giá thực trạng

quản trị Tài sản- Nợ tại NHTMCP Công thương Việt Nam, trên cơ sở đó

đề xuất hệ thống các giải pháp và kiến nghị nhằm tăng cường hoạt

động quản trị Tài sản- Nợ tại NHTMCP Công thương Việt Nam

6 Tình hình nghiên cứu

Luận án đã sưu tầm và nghiên cứu 07 công trình nghiên cứu

tiêu biểu ở nước ngoài và 05 công trình nghiên cứu trong nước, bao

gồm giai đoạn trước khủng hoảng và sau khủng hoảng năm 2008:

(1)Tài liệu nghiên cứu “The regulatory and business environment for

risk management practices in the banking sectors of APEC economies”

(tạm dịch Môi trường pháp lý và kinh doanh cho các hoạt động quản

lý rủi ro trong lĩnh vực ngân hàng của các nền kinh tế APEC) của

Julius Caesar Parreñas năm 2006; (2) Nghiên cứu của Tiến sĩ B.

Charumathi (2008), “Asset Liability Management in Indian Banking

Industry - with special reference to Interest Rate Risk Management in

KẾT LUẬN

Luận án đã hệ thống hóa cơ sở lý luận về quản trị Tài sản - Nợ tại NHTM, tập trung chủ yếu vào các vấn đề nghiên cứu: mô hình tổ chức ALM, chính sách ALM, công cụ hỗ trợ cho hoạt động ALM và các nội dung của ALM Ngoài ra, luận án cũng nghiên cứu kinh nghiệm về hoạt động ALM của các NHTM khác trên thế giới, qua đó rút ra bài học kinh nghiệm cho các NHTM VN

Bên cạnh đó, luận án tập trung phân tích, đánh giá thực trạng quản trị Tài sản - Nợ tại Vietinbank cùng với mối quan hệ trong khảo sát tại VCB và BIDV Luận án sử dụng các thông tin từ khảo sát về hoạt động ALM tại Vietinbank, VCB và BIDV để phân tích Trên cơ

sở phân tích thực quản trị Tài sản- Nợ tại Vietinbank, luận án đã đánh giá được những kết quả và hạn chế trong hoạt động ALM tại ngân hàng, cũng như các nguyên nhân của hạn chế, để từ đó đưa ra hệ thống giải pháp và kiến nghị phù hợp và khả thi

Tuy đã rất cố gắng song trong quá trình nghiên cứu và thực hiện luận án, vì đây là vấn đề mới với các NHTM VN, kinh nghiệm thực tế của nghiên cứu sinh về hoạt động ALM không nhiều, tài liệu tham khảo chung chung, khó khăn trong tiếp cận thông tin thực tế ở ngân hàng nên luận án chắc chắn còn có nhiều thiếu sót Vì vậy, tác giả rất mong nhận được sự góp ý của các Thầy, Cô giáo, các nhà khoa học và những người quan tâm đến lĩnh vực này nhằm hoàn thiện thêm vấn đề nghiên cứu Để hoàn thành luận án này, nghiên cứu sinh đã nhận được sự giúp đỡ nhiệt tình của các Thầy, cô giáo, các anh/chị/bạn đồng nghiệp, bạn bè, các cán bộ ở ngân hàng Vietinbank, Vietcombank, BIDV , đặc biệt là sự hướng dẫn rất tận tình của tập

thể hướng dẫn khoa học, PGS TS Đỗ Thị Kim Hảo và TS Đào

Thứ ba:Chính phủ kết hợp với Ủy ban chứng khoán tìm ra

các giải pháp thúc đẩy hoạt động của TTCK

Thứ tư: Thúc đẩy sự phát triển của thị trường tài chính

Thứ năm: Cần tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch thực

hiện trên thị trường phi tập trung (thị trường OTC)

3.3.2 Kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam

Thứ nhất: NHNN nên có chính sách khuyến khích hỗ trợ các

NHTM trong quá trình hiện đại hóa công nghệ ngân hàng thông qua

việc tìm kiếm đối tác chiến lược, mở rộng hợp tác quốc tế

Thứ hai: NHNN cần nâng cao chất lượng và tốc độ báo cáo

thông tin của các NHTM

Thứ ba: NHNN cần hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu thanh tra, kiểm

soát của NHNN đối với các tổ chức tín dụng

Thứ tư: Hệ thống văn bản pháp lý

Thứ năm: Tăng cường kiểm tra, giám sát với các TCTD

ICICI Bank” (tạm dịch Quản lý trách nhiệm tài sản trong ngành ngân hàng Ấn Độ - với tham khảo trường hợp đặc biệt để quản lý rủi

ro lãi suất tại Ngân hàng ICICI) đã phân tích về việc ứng dụng ALM

trong ngành ngân hàng Ấn Độ; (3)Các nghiên cứu của Markowitz

(1952) và Tobin (1958; 1969), Sinky (2002), Usoskin (1994) và Bor (1997), Katarzyna Zawalinska (1999), Katarzyna Zawalinska (1999);

(4) Nghiên cứu của nhóm Các giám sát viên cao cấp- the Senior

Supervisors Group- về khủng hoảng năm 2008 “Risk management

lessons from the global banking crisis of 2008” (tạm dịch là Bài học quản lý rủi ro từ cuộc khủng hoảng ngân hàng toàn cầu năm 2008);

(5) Nghiên cứu của Kyriaki Kosmidou và Constantin Zopounidis

(2008) với tựa đề “Generating interest rate scenarios for bank asset

liability management” (tạm dịch Tạo kịch bản lãi suất cho quản lý tài

sản- nợ của NHTM); (6) Nghiên cứu của Công ty Kiểm toán

Pricewaterhousecoopers năm 2009 với tựa đề Balance sheet

management benchmark survey (tạm dịch Khảo sát chuẩn về Quản lý

bảng cân đối kế toán); (7) Nghiên cứu của Svetlana Saksonovaa

(2013) với tựa đề “Approaches to Improving Asset Structure

Management in Commercial Banks” (tạm dịch Phương pháp tiếp cận

để cải thiện Quản lý cấu trúc tài sản tại NHTM) Bên cạnh đó, luận án

còn nghiên cứu các công trình nghiên cứu trong nước, bao gồm: (8)

"Đổi mới phương pháp quản lý tài sản của các NHTM Việt Nam

trong quá trình chuyển sang cơ chế thị trường", Luận án tiến sĩ kinh

tế của tác giả Phan Đình Thế (1999); (9) "Giải pháp quản lý rủi ro lãi

suất tại Ngân hàng Nông nghiệp và pháp triển nông thôn Việt Nam",

Luận án tiến sĩ kinh tế của tác giả Đỗ Thị Kim Hảo (2005); (10) Đề

tài NCKH cấp ngành “Tăng cường năng lực quản lý rủi ro thanh

khoản tại NHTM Việt Nam”, chủ nhiệm đề tài PGS TS Tô Ngọc

Hưng, (2008); (11) "Cơ chế quản lý vốn tập trung tại ngân hàng đầu

tư và phát triển Việt Nam", luận văn Thạc sĩ của Trương Võ Kim Ngân

(2008); (12) “Việc áp dụng những tiêu chuẩn an toàn hoạt động kinh

doanh và quản trị rủi ro theo thông lệ quốc tế trong hệ thống ngân

hàng tại Việt Nam: Thực trạng và giải pháp”, đề tài nghiên cứu cấp

ngành do Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam hoàn thành

năm 2014 có liên quan đến đề tài nghiên cứu, từ đó xác định được các

"khoảng trống" nghiên cứu như sau:

(i) Chưa có sự thống nhất và đề xuất khuôn khổ chung về ALM

cho các NHTM Việt Nam đảm bảo phù hợp thông lệ quốc tế và bối cảnh

Việt Nam

(ii) Chưa đánh giá được các điều kiện áp dụng ALM tại Việt

Nam, một nước đang phát triển, các điều kiện thị trường còn nhiều

hạn chế

(iii) Chưa đánh giá/ khái quát năng lực và điều kiện áp dụng của

các ngân hàng Việt Nam trong giai đoạn tái cơ cấu hiện nay

(iv) Chưa xem xét một cách đầy đủ, tổng thể các nội dung về

hoạt động ALM của các NHTM Việt Nam nói chung và của ngân

hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam nói riêng

7 Kết cấu của luận án

Ngoài phần mở đầu và kết luận, kết cấu của luận án gồm các

chương sau:

Chương 1: Luận cứ khoa học về quản trị Tài sản - Nợ tại ngân

hàng thương mại

Chương 2: Thực trạng quản trị Tài sản- Nợ tại Ngân hàng

thương mại cổ phần Công thương Việt Nam

Chương 3: Giải pháp và kiến nghị nhằm tăng cường quản trị Tài

sản- Nợ tại Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam

(i) Vietinbank đẩy mạnh tái cấu trúc, hoàn thiện chuẩn hóa mô hình tổ chức Đổi mới và hoàn thiện cơ chế quản trị điều hành, quản trị rủi ro hướng tới chuẩn mực quốc tế, đảm bảo sự minh bạch, hiệu quả

và hiện đại Chuẩn hóa lại quy trình, quy định, cơ chế chính sách đảm bảo linh hoạt theo đặc điểm của thị trường Việt Nam nhưng phù hợp thông lệ quốc tế, trên cơ sở tăng trưởng đi đôi với kiểm soát rủi ro Nâng cao năng lực quản trị rủi ro theo chuẩn mực Basel II, III

3.2 GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ TÀI SẢN- NỢ TẠI NHTM CP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM

3.2.1 Đổi mới mô hình tổ chức ALM

3.2.2 Hoàn thiện chính sách ALM

3.2.3 Hoàn thiện công tác quản trị rủi ro lãi suất

3.2.4 Hoàn thiện công tác quản trị rủi ro thanh khoản 3.2.5 Nâng cấp hệ thống thông tin, dữ liệu quá khứ và hệ thống quản trị rủi ro của ngân hàng, đáp ứng yêu cầu trong quản trị Tài sản-Nợ

3.2.6 Hoàn thiện các điều kiện hỗ trợ cho việc thực hiện có hiệu quả hoạt động ALM tại ngân hàng

3.2.7 Thực hiện tốt công tác quản trị vốn 3.2.8 Thực hiện tốt công tác quản trị cấu trúc bảng cân đối

kế toán

3.2.9 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực

3.3 Kiến nghị nhằm tăng cường hoạt động quản trị Tài sản - Nợ tại ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam.

3.3.1 Kiến nghị đối với Nhà nước và Chính phủ

Thứ nhất: Ổn định môi trường vĩ mô Thứ hai: Đối mới và nâng cao chất lượng giáo dục với nguồn nhân lực ngành ngân hàng

Thứ bảy: Vướng mắc trong việc triển khai các mô hình dự

báo, đo lường các rủi ro cũng như tính toán vốn kinh tế

Thứ tám:các điều kiện thực hiện ALM tại NH còn hạn chế

Thứ chín: Kinh nghiệm và trình độ của một số cán bộ thuộc

bộ phận ALM chưa đáp ứng yêu cầu của ALM

Thứ mười: Do ngân hàng chưa có chế tài xử lý về sự phối kết

hợp giữa các bộ phận, các chi nhánh

(2) Nguyên nhân từ bên ngoài

Thứ nhất: Việc kiểm soát các mô hình kinh tế gặp khó khăn

Thứ hai: Hạn chế trong hoạt động thanh tra giám sát của

Ngân hàng Nhà nước

Thứ ba: Đường cong lãi suất chuẩn chưa được xây dựng

Thứ tư: thị trường tài chính ở Việt Nam chưa phát triển

mạnh, nền kinh tế nhiều biến động

Kết luận chương 2

CHƯƠNG 3 GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM TĂNG CƯỜNG

QUẢN TRỊ TÀI SẢN - NỢ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ

PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM

3.1 ĐỊNH HƯỚNG VỀ QUẢN TRỊ TÀI SẢN- NỢ TRÊN CƠ

SỞ ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN KINH DOANH CỦA

NHTMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM

(i) Vietinbank tiếp tục quán triệt và thực hiện nghiêm túc đường

lối, chủ trương, chính sách của Đảng; giữ vững vị thế chủ lực, đi đầu

trong thực thi chính sách chỉ đạo của Nhà nước, Chính phủ và NHNN,

tuân thủ pháp luật

CHƯƠNG 1 LUẬN CỨ KHOA HỌC VỀ QUẢN TRỊ TÀI SẢN - NỢ TẠI

CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1 KHÁI NIỆM, MỤC TIÊU QUẢN TRỊ TÀI SẢN- NỢ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1.1 Khái ni ệm quản trị Tài sản - Nợ

Quản trị Tài sản- Nợ là một phương pháp tiếp cận mang tính

hệ thống nhằm đảm bảo mức độ bảo vệ nhất định trước rủi ro phát sinh

do mất cân đối kỳ hạn Tài sản -Nợ

Quản trị Tài sản- Nợ vận hành như một cơ chế để xử lý rủi ro ngân hàng do nguyên nhân mất cân đối giữa Tài sản và Nợ bởi thanh khoản hoặc biến động lãi suất thị trường Đây là một quá trình tích hợp giữa quản trị rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản; Lập ngân sách và lập kế hoạch chiến lược trong toàn ngân hàng; Xây dựng các chiến lược năng động trong tương lai, đảm bảo cân đối giữa rủi ro và khả

năng sinh lời Như vậy, quản trị tài sản- Nợ là quá trình đưa ra tập hợp các quyết định về sự cân xứng và bất cân xứng giữa Tài sản và

Nợ (trong sổ ngân hàng), đặc biệt về kỳ hạn và đặc điểm định giá lại

[1] Đây là cơ sở để luận án xác định mục tiêu, nội dung quản trị tài sản- Nợ trong các mục tiếp theo

1.1.2 Mục tiêu quản trị Tài sản - Nợ

Mục tiêu quản trị tài sản- Nợ, bao gồm:

(i) Đảm bảo sự cân bằng kỳ hạn giữa tài sản và nợ nhằm có được cấu trúc bảng cân đối kế toán hợp lý;

(ii) Tối đa hóa lợi nhuận trong khuôn khổ “khẩu vị rủi ro” của ngân hàng;

(iii) Mục tiêu cuối cùng là tối đa hóa giá trị ròng của ngân hàng

1.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác quản trị Tài sản - Nợ

1.1.3.1 Nhân tố bên ngoài ngân hàng

+ Chính sách vĩ mô

+ Quy định pháp lý

+ Mức độ cạnh tranh

+ Các nhân tố khác

1.1.3.1 Nhân tố bên trong Ngân hàng:

+ Chiến lược kinh doanh của ngân hàng

+ Năng lực, điều kiện của ngân hàng trong quản lý tập trung

hóa nguồn vốn

+ Quy trình quản lý Tài sản- Nợ

+ Trình độ của đội ngũ quản trị viên, nhân viên ngân hàng

1.2 TỔ CHỨC VÀ NỘI DUNG QUẢN TRỊ TÀI SẢN- NỢ

(ALM) TẠI NHTM

1.2.1 T ổ chức quản trị Tài sản – Nợ

1.2.1.1 Mô hình tổ chức quản trị Tài sản - Nợ

Mỗi ngân hàng thương mại lựa chọn cho mình mô hình tổ chức

quản trị Tài sản – Nợ khác nhau, tùy thuộc vào đặc điểm hoạt động của

từng ngân hàng Thông thường ở các ngân hàng hiện đại có mô hình tổ

chức với cơ cấu tổ chức quản lý của ngân hàng bao gồm: Đại hội

đồng cổ đông, Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Tổng giám đốc và

các ủy ban, các bộ máy giúp việc Ban kiểm soát làm việc cho Đại

hội đồng cổ đông, kiểm soát toàn bộ hoạt động của ngân hàng Ủy

ban quản lý rủi ro, ủy ban nhân sự và đãi ngộ làm việc cho hội đồng

quản trị Trong khi đó Ủy ban ALCO, Ủy ban tín dụng và Ủy ban

quản lý sản phẩm trực thuộc Tổng giám đốc

1.2.1.2 Tổ chức quản trị rủi ro thuộc phạm vi ALM

2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân

2.3.2.1 Hạn chế

Thứ nhất: mô hình tổ chức ALM chưa phù hợp Thứ hai: Chính sách ALM chưa đồng bộ Thứ ba: Hệ thống định giá điều chuyển vốn nội bộ FTP còn hạn chế

Thứ tư: Công tác quản trị rủi ro lãi suất chưa đáp ứng yêu cầu thực tế

Thứ năm: Công tác quản trị rủi ro thanh khoản còn có một

số tồn tại

Thứ sáu:Về quản trị vốn Thứ bảy:Trong quản lý cấu trúc Bảng cân đối kế toán còn chưa thực hiện quản lý cấu trúc vốn theo yêu cầu của Basel II như tỷ

lệ NSFR

2.3.2.2 Nguyên nhân của hạn chế (1) Nguyên nhân từ phía ngân hàng Thứ nhất: Do mô hình tổ chức ALM của ngân hàng lựa chọn còn có một số bất cập

Thứ hai: Các nguyên nhân dẫn đến chính sách ALM chưa đồng bộ

Thứ ba: Các nguyên nhân dẫn đến đến hệ thống FTP còn có hạn chế

Thứ tư: Các nguyên nhân làm cho công tác quản trị rủi ro lãi suất còn chưa đáp ứng yêu cầu thực tế

Thứ năm: Nhóm nguyên nhân dẫn đến hạn chế của công tác quản trị rủi ro thanh khoản

Thứ sáu: Hệ thống công nghệ thông tin chưa đáp ứng yêu cầu cho công tác ALM