Phát triển hoạt động môi giới ở Công ty cổ phần chứng khoán Gia quyền

Cùng với xu thế phát triển nhanh chóng của nền kinh tế toàn cầu trong thời gian qua, thị trường chứng khoán ra đời từ thế kỉ thứ 15 đã thể hiện vai trò to lớn của nó trong việc huy động hiệu quả các nguồn lực của xã hội, phục vụ đắc lực cho sự phát triển kinh tế của mọi quốc gia trên thế giới…

Lời mở đầu

Cùng với xu thế phát triển nhanh chóng của nền kinh tế toàn cầutrong thời gian qua, thị trường chứng khoán ra đời từ thế kỉ thứ 15 đãthể hiện vai trò to lớn của nó trong việc huy động hiệu quả các nguồnlực của xã hội, phục vụ đắc lực cho sự phát triển kinh tế của mọi quốcgia trên thế giới…Nhờ vậy, nền kinh tế ngày càng phát triển đem lạicuộc sống ngày một sung túc, đầy đủ hơn cho con người cả về vật chất

và tinh thần

Thị trường chứng khoán là một thị trường đặc thù mà nguyên tắchoạt động hàng đầu là nguyên tắc trung gian Nghĩa là các nhà đầu tưmuốn thực hiện giao dịch trên thị trường chứng khoán không thể giaodịch trực tiếp mà phải thông qua các trung gian môi giới chứng khoán.Các trung gian môi giới chứng khoán hiện nay, điển hình là ở Việt Namchủ yếu vẫn là các công ty chứng khoán Vì vậy, thị trường chứngkhoán có hoạt động tốt hay không phụ thuộc rất lớn vào chất lượnghoạt động môi giới của các công ty chứng khoán

Với suy nghĩ như vậy, em đã chọn đề tài “Phát triển hoạt động môi giới ở Công ty cổ phần chứng khoán Gia quyền” với mong muốn

được tìm hiểu sâu hơn về hoạt động môi giới của một công ty chứngkhoán hiện nay ở Việt Nam cùng các diến biến, xu thế biến động vàtâm lí nhà đầu tư khi tham gia thị trường chúng khoán… để có đượcnhững hiểu biết đúng đắn về thị trường mới mẻ và nhiều thách thứcthú vị này

Chuyên đề của em được trình bày theo 3 chương:

1

Chương 1 : Tổng quan về hoạt động môi giới tại Công ty chứng khoán.

Chương 2: Thực trạng hoạt động môi giới tại Công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền.

Chương 3 : Một số giải pháp phát triển hoạt động môi giới tại Công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền.

Em xin chân thành cám ơn sự hướng dẫn tận tình cô giáo Nguyễn Minh Huệ cùng các anh chị trong Công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền đã giúp em có được nhiều kiến thức bổ ích và hoàn thành

chuyên đề này

Chương I

2

Tổng quan về hoạt động môi giới tại Công

ty chứng khoán

1.1 Khái niệm và đặc điểm của công ty chứng khoán

1.1.1 Chứng khoán và thị trường chứng khoán

- Chứng khoán là những giấy tờ có giá và có khả năng chuyển nhượng,xác nhận quyền sở hữu hoặc quyền đòi nợ hợp pháp, bao gồm các điềukiện về thu nhập và tài sản cho người nắm giữ các giấy tờ đó trong mộtthời hạn nào đó

- Thị trường chứng khoán là nơi trao đổi, mua bán các loại chứngkhoán; nơi cho thấy mối quan hệ giữa cung -cầu của vốn đầu tư thôngqua giá cả của chứng khoán vì nó chứa đựng thông tin về chi phí vốnhay giá cả của vốn đầu tư

- Môi giới chứng khoán

- Tự doanh chứng khoán

- Bảo lãnh phát hành chứng khoán

- Tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán

3

1.1.2.2 Vai trò của công ty chứng khoán

CTCK là cầu nối giữa nhà đầu tư với Trung tâm giao dịchchứng khoán, người chơi chứng khoán sẽ phải đến các CTCK để thựchiện một số thủ tục như mở tài khoản chứng khoán, lưu ký chứngkhoán và các CTCK Khi đã là thành viên của Trung tâm Lưu ký chứngkhoán, sẽ phải mở tài khoản lưu ký của bản thân công ty tại Trung tâmnày và đồng thời mở tài khoản lưu ký cho khách hàng của mình Tấtnhiên với dịch vụ này, CTCK sẽ thu được một mức phí nhất định

Bên cạnh đó, Công ty chứng khoán sẽ cung cấp các thông tincần thiết cho nhà đầu tư khi họ thực hiện giao dịch chứng khoán, cónhững tư vấn kịp thời để khách hàng có được những thông tin cập nhật,giúp họ có được những quyết định sáng suốt cho hoạt động đầu tư củamình

1.1.3 Các hoạt động cơ bản của công ty chứng khoán

1.1.3.1 Môi giới chứng khoán

Môi giới chứng khoán (MGCK) là hoạt động trung gian đại diệnmua bán cho khách hàng để hưởng hoa hồng Theo đó, công ty chứngkhoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chếgiao dịch tại SGDCK hoặc thị trường OTC mà chính khách hàng phảichịu trách nhiệm đối với kết quả giao dịch của mình.Cụ thể về nghiệp

vụ môi giới chứng khoán sẽ được tập chung làm rõ ở các phần sau củachuyên đề

1.1.3.2 Tự doanh chứng khoán

Hoạt động tự doanh là hoạt động của công ty chứng khoán(CTCK) thực hiện việc mua và bán chứng khoán bằng nguồn vốn củachính công ty chứng khoán đó Để thực hiện nghiệp vụ này thành công,ngoài đội ngũ nhân viên phân tích thị trường có nghiệp vụ giỏi và

4

nhanh nhạy với những biến động của thị trường, CTCK còn phải cómột chế độ phân cấp quản lý và đưa ra những quyết định đầu tư hợp lý,trong đó việc xây dựng chế độ phân cấp quản lý và ra quyết định đầutư là một trong những vấn đề then chốt, quyết định sự sống còn củaCTCK.

Mục đích của hoạt động tự doanh là nhằm thu lợi nhuận chochính công ty thông qua hành vi mua bàn chứng khoán với khách hàng.Đây là nghiệp vụ song hành với nghiệp vụ môi giới, vừa phục vụ lệnhgiao dịch cho khách hàng đồng thời phục vụ cho chính mình.Vì vậy,trong quá trình hoạt động có thể dẫn đến xung đột lợi ích giữa giao dịchkhách hàng và giao dịch của bản thân công ty chứng khoán Do đó luậtpháp các nước đều yêu cầu tách bạch rõ hoạt động môi giới và tựdoanh, công ty chứng khoán phải ưu tiên lệnh của khách hàng trướclệnh của công ty

Do đó, đây là một hoạt động khó khăn và phức tạp, hoạt độngnày có thể mang lại cho CTCK những khoản lợi nhuận lớn nhưng cũng

có thể gây ra những tổn thất không nhỏ.Ở các nước phát triển có thịtrường chứng khoán phát triển thì nghiệp vụ tự doanh là rất phổ biến,bởi lẽ các CTCK có kinh nghiệm và quản lý tốt chẳng tội gì mà khôngkinh doanh chứng khoán

Nghiệp vụ tự doanh của CTCK có thể chia thành 2 lĩnh vực:

Thứ nhất, các CTCK thực hiện việc mua bán chứng khoán niêm

yết cho chính công ty mình Tuy nhiên, hiện nay do số lượng các chứngkhoán niêm yết còn ít nên nghiệp vụ này hầu như chưa được triển khai

Thứ hai, các CTCK thực hiện hoạt động tự doanh bằng hình

thức như mua chứng khoán không niêm yết trên OTC Tuy nhiên hoạtđộng này phải tuân thủ những hạn mức do pháp luật quy định

5

1.1.3.3 Bảo lãnh phát hành chứng khoán

1.1.3.3.1 Khái niệm

Bảo lãnh phát hành là việc tổ chức bảo lãnh giúp tổ chức pháthành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán, tổ chứcviệc phân phối chứng khoán và giúp bình ổn giá chứng khoán tronggiai đoạn đầu sau khi phát hành.Trên thế giới, các ngân hàng đầu tưthường là những tổ chức đứng ra làm bảo lãnh phát hành

Tổ chức bảo lãnh là người chịu trách nhiệm mua hoặc chào bánchứng khoán của một tổ chức phát hành nhằm thực hiện việc phân phốichứng khoán để hưởng hoa hồng

 Bảo lãnh với cố gắng cao nhất: là phương thức bảolãnh mà theo đó, tổ chức bảo lãnh thoả thuận làm đại lý cho tổ chứcphát hành Tổ chức bảo lãnh phát hành không cam kết bán toàn bộ

số chứng khoán, mà cam kết sẽ cố gắng hết mức để bán chứngkhoán ra thị trường, nhưng phần không phân phối hết sẽ được trả lạicho tổ chức phát hành

 Bảo lãnh theo phương thức bán tất cả hoặc không bángì: là phương thức bảo lãnh mà theo đó, tổ chức phát hành chỉ thịcho tổ chức bảo lãnh phát hành nếu không bán hết số chứng khoánthì huỷ bỏ toàn bộ đợt phát hành

6

 Bảo lãnh theo phương thức tối thiểu - tối đa: là phươngthức bảo lãnh trung gian giữa phương thức bảo lãnh với cố gắng caonhất và phương thức bảo lãnh bán tất cả hoặc không bán gì Theophương thức này, tổ chức phát hành chỉ thị cho tổ chức bảo lãnhphát hành phải bán tối thiểu một tỷ lệ nhất định chứng khoán pháthành Nếu lượng chứng khoán bán được đạt tỷ lệ thấp hơn tỷ lệ yêucầu thì toàn bộ đợt phát hành sẽ bị huỷ bỏ.

Ở Việt Nam, bảo lãnh phát hành được thực hiện theo một trong haiphương thức sau:

 Mua một phần hay toàn bộ số lượng cổ phiếu hoặc trái phiếuđược phép phát hành để bán lại

 Mua số cổ phiếu hoặc trái phiếu còn lại của đợt phát hành chưađược phân phối hết Đây thực chất là một dạng của phương thứccam kết chắc chắn, nhưng tổ chức bảo lãnh phát hành cam kết muaphần chứng khoán còn lại của đợt phát hành chưa được phân phốihết

1.1.3.3.3 Điều kiện để CTCK được bảo lãnh phát hành

CTCK chỉ được phép thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứngkhoán (CK) khi thực hiện nghiệp vụ tự doanh CK; vốn pháp định đểthực hiện nghiệp vụ tự doanh CK là 100 tỷ đồng, nghiệp vụ bảo lãnhphát hành là 165 tỷ đồng

 Không vi phạm pháp luật CK trong 6 tháng liên tục liềntrước thời điểm bảo lãnh

 Tổng giá trị bảo lãnh phát hành không được lớn hơn50% vốn chủ sở hữu của tổ chức bảo lãnh phát hành vào thời điểmcuối quý gần nhất tính đến ngày ký hợp đồng bảo lãnh phát hành,

7

trừ trường hợp bảo lãnh phát hành trái phiếu chính phủ, trái phiếuđược Chính phủ bảo lãnh.

 Có tỷ lệ vốn khả dụng trên nợ điều chỉnh trên 6% trong

3 tháng liền trước thời điểm nhận bảo lãnh phát hành

1.1.3.3.4 Hạn chế bảo lãnh phát hành

Tổ chức bảo lãnh phát hành không được bảo lãnh phát hànhtheo hình thức cam kết chắc chắn trong các trường hợp sau đây:

 Tổ chức bảo lãnh phát hành độc lập hoặc cùng cáccông ty con của tổ chức bảo lãnh phát hành có sở hữu từ 10% trởlên vốn điều lệ của tổ chức phát hành

 Tối thiểu 30% vốn điều lệ của tổ chức bảo lãnh pháthành và của tổ chức phát hành là do cùng một tổ chức nắm giữ

 Trường hợp đợt phát hành có tổng giá trị cam kết bảolãnh lớn hơn hai lần vốn chủ sở hữu của tổ chức bảo lãnh pháthành, phải lập tổ hợp bảo lãnh phát hành, trong đó có tổ chức bảolãnh phát hành chính và các tổ chức bảo lãnh phát hành phụ

 Khi một CTCK bảo lãnh phát hành CK, công ty đóphải mở một tài khoản riêng biệt tại một ngân hàng đang hoạtđộng hợp pháp tại Việt Nam để nhận tiền đặt mua CK của kháchhàng

1.1.3.4 Tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán

Tư vấn đầu tư chứng khoán là việc công ty chứng khoán thôngqua việc phân tích để đưa ra các lời khuyên, phân tích các tình huống

và có thể thực hiện một số công việc dịch vụ khác liên quan tới pháthành, đầu tư và cơ cấu tài chính cho khách hàng

Hoạt động tư vấn là việc người tư vấn sử dụng kiến thức đó chính

là chất xám họ đã bỏ ra để đem lại lợi nhuận cho khách hàng.Nhà tư

8

vấn đòi hỏi phải hết sức thận trọng trong việc đưa ra các lời khuyên đốivới khách hàng vì khách hàng có thể thu được lợi nhuận lớn hoặc thua

lỗ từ chính lời khuyên đó thậm chí phá sản còn người tư vấn thì thuđược một khoản phí bất kể tư vấn đó có thành công hay không

Vì vậy, hoạt động tư vấn đòi hỏi phải đảm bảo các nguyên tắc:

- Không đảm bảo chắc chắn về giá trị chứng khoán: vì giá trị chứngkhoán không phải là một số cố định, nó luôn thay đổi theo các yếu tốkinh tế, tâm lí và diễn biến thực tiễn của thị trường

- Luôn nhắc nhở khách hàng rằng những lới tư vấn của mình dựa trên

cơ sở những phân tích lí thuyết và những diễn biến trong quá khứ, cóthể là không hoàn toàn chính xác và khách hàng là người quyết địnhcuối cùng trong việc sử dụng các thông tin từ nhà tư vấn để đầu tư, nhà

tư vấn sẽ không chịu trách nhiệm về những thiệt hại kinh tế do nhữnglời tư vấn của mình gây ra

- Không được dụ dỗ, mời chào khách hàng mua hay bán một loại chứngkhoán nào đó, những lời tư vấn phải được xuất phát từ những cơ sởkhách quan là quá trình phân tích tổng hợp một cách khoa học, logiccác vấn đề nghiên cứu

1.1.3.5 Các hoạt động phụ trợ

- Lưu ký chứng khoán: là việc lưu giữ, bảo quản chứng khoán củakhách hàng tài khoản lưu ký chứng khoán Đây là quy định bắt buộctrong giao dịch chứng khoán bởi vì giao dịch chứng khoán trên thịtrường tập trung chủ yếu là hình thức giao dịch ghi sổ

- Quản lí thu nhập của khách hàng: xuất phát từ việc lưu lý chứngkhoán của khách hàng, công ty chứng khoán sẽ theo dõi tình hình thu

9

lãi, cố tức của chứng khoán và đứng ra làm dịch vụ thu nhận, chi trả cổtức cho khách hàng thông qua tài khoản của họ tại công ty

- Nghiệp vụ tín dụng: đối với các thị trường chứng khoán phát triển,công ty chứng khoán còn đứng ra cho vay chứng khoán để khách hàngthực hiện bán khống (nghiệp vụ này ở Việt Nam hiện nay chưa chophép) hoặc cho khách hàng thực hiện nghiệp vụ vay ký quỹ

- Nghiệp vụ quản lí quỹ: ở một số thị trường chứng khoán, pháp luậtcho phép các công ty được thực hiện nghiệp vụ quản lí quỹ đầu tư

1.2 Hoạt động môi giới của công ty chứng khoán

1.2.1 Khái niệm hoạt động môi giới của công ty chứng khoán

Một trong những nguyên tắc căn bản vận hành thị trường chứngkhoán là nguyên tắc trung gian, thể hiện rõ nét nhất với vai trò và hoạtđộng của các nhà môi giới và kinh doanh chứng khoán Các nhà đầu tưmuốn thực hiện giao dịch trên thị trường chứng khoán đêu phải thựchiện qua các công ty chứng khoán

Như trên đã trình bày, hoạt động môi giới của công ty chứngkhoán là việc các công ty chứng khoán làm trung gian cho khách hàng

và hưởng hoa hồng môi giới.Thực chất là việc công ty chứng khoánchuyển đến cho khách hàng của mình các sản phẩm, dịch vụ tư vấn tàichính và kết nối giữa các nhà đầu tư bán chứng khóan với các nhà đầu

tư mua chứng khoán

Đối với một công ty chứng khoán thì đây là một hoạt động quantrọng vì công ty chứng khoán có lợi thế hơn hẳn các nhà đầu tư là độingũ nhân viên có chuyên môn, kinh nghiệm, khả năng nắm bắt thôngtin và thị trường nhanh nhạy, thường xuyên bám sát và cập nhật cácthông tin về thị trường, có phương tiện và kĩ thuật hiện đại có khả năng

10

cập nhật nhanh chóng các thông tin về thị trường chứng khoán nên sẽ

có khả năng đưa ra các lời tư vấn hiệu quả, nhanh nhất cho các quyếtđịnh của nhà đầu tư giúp họ có những quyết định sáng suốt nhất đặcbiệt là trong những thời điểm nhạy cảm của thị trường do thị trườngchứng khoán vốn dĩ hàm chứa rất nhiều rủi ro

1.2.2 Các hình thức môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán

Tùy theo qui định của mỗi nước, cách thức hoạt động của từng Sở giaodịch chứng khoán mà người ta có thể phân chia thành nhiều loại nhàmôi giới khác nhau như sau :

1.2.2.1 Môi giới dịch vụ

Là loại môi giới có thể cung cấp đầy đủ dịch vụ như mua bán hộchứng khoán, giữ hộ cổ phiếu, thu cổ tức, cho khách hàng vay tiền, chovay cổ phiếu để bán trước, mua sau và nhất là có thể cung cấp tài liệu,cho ý kiến cố vấn trong việc đầu tư

1.2.2.2 Môi giới chiết khấu

Là loại môi giới chỉ cung cấp một số dịch vụ như mua bán hộchứng khoán Đối với môi giới loại này thì khoản phí và hoa hồng nhẹhơn môi giới toàn dịch vụ vì không có tư vấn, nghiên cứu thị trường

1.2.2.3 Môi giới được ủy nhiệm hay thừa hành

Đây là những nhân viên của một công ty chứng khoán thànhviên của một Sở giao dịch, làm việc hưởng lương của một công tychứng khoán và được bố trí để thực hiện các lệnh mua bán cho cáccông ty chứng khoán hay cho khách hàng của công ty trên sàn giaodịch Vì thế họ có tên chung là môi giới trên sàn (Floor Broker) Cáclệnh mua bán được chuyển đến cho các nhà môi giới thừa hành này có

11

thể tư văn phòng công ty, cũng có thể từ các môi giới đại diện(Registered Representative)

1.2.3.4 Môi giới độc lập hay môi giới 2 đô la

Môi giới độc lập (Independent Broker) chính là các môi giới làmviệc cho chính họ và hưởng hoa hồng hay thù lao theo dịch vụ Họ làmột thành viên tự bỏ tiền ra thuê chỗ tại Sở giao dịch (sàn giao dịch)giống như các công ty chứng khoán thành viên

Họ chuyên thực thi các lệnh cho các công ty thành viên khác của

Sở giao dịch Sở dĩ có điều này là tại các Sở giao dịch nhộn nhịp, lượnglệnh phải giải quyết cho khách hàng của các công ty chứng khoán đôikhi rất nhiều, các nhân viên môi giới của các công ty này không thểlàm xuể hoặc vì một lý do nào đó vắng mặt Lúc đó các công ty chứngkhoán sẽ hợp đồng với các nhà môi giới độc lập để thực hiện lệnh chokhách hàng của mình và trả cho người môi giới này một khoản tiềnnhất định

Ban đầu các nhà môi giới độc lập được trả 2 đô la cho một lô trònchứng khoán (100 cổ phần) nên người ta quen gọi là “môi giới 2 đôla” Môi giới độc lập cũng được gọi là môi giới trên sàn (floor broker),

họ đóng vai trò không khác gì một môi giới thừa hành, chỉ khác là họ

có tư cách độc lập - tức họ không đại diện cho bất kỳ một công tychứng khoán nào cả

1.2.2.5 Môi giới chuyên môn

Các Sở giao dịch chứng khoán thường qui định mỗi loại chứng khoánchỉ được phép giao dịch tại một điểm nhất định gọi là quầy giao dịch(Post), các quầy này được bố trí liên tiếp quanh sàn giao dịch (floor).Trong quầy giao dịch có một số nhà môi giới được gọi là nhà môi giớichuyên môn hay chuyên gia Các chuyên gia này chỉ giao dịch một số

12

loại chứng khoán nhất định Nhà môi giới chuyên môn thực hiện 2chức năng chủ yếu là thực hiện các lệnh giao dịch và lệnh thị trường.

1.2.3 Vai trò của môi giới chứng khoán ở công ty chứng khoán

Môi giới chứng khoán ở các công ty chứng khoán hiện nay cóvai trò không thể thiếu vì muốn thực hiện giao dịch chứng khoán cácnhà đầu tư không thể không giao dịch tại một công ty chứng khoán nào

đó Bởi vì, nguyên tắc hoạt động quan trọng nhất trên thị trường chứngkhoán là nguyên tắc giao dịch phải thông qua một trung gian mua bán

Ở Việt Nam hiện nay, đó là các Công ty chứng khoán

Lợi thế hơn hẳn của các công ty chứng khoán khi thực hiệnnghiệp vụ này là họ có một đội ngũ nhân viên có chuyên môn, nghiệp

vụ, kĩ năng, kinh nghiệm, có khả năng phân tích đánh giá, nhận định xuhướng thị trường, hệ thống cơ sở vật chất trang thiết bị cho phép cậpnhật các thông tin nhanh nhất

Còn đối với các nhà đầu tư riêng lẻ, họ không thể có đầy đủphương tiện để nhanh chóng cập nhật các luồng thông tin nhiều chiềucũng như khả năng phân tích đánh giá tổng quan, chuyên nghiệp bởinếu muốn, những cá nhân đầu tư riêng lẻ này sẽ phải đầu tư rất nhiềuthời gian và công sức trong khi đó họ lại có chuyên môn hạn chế Chonên, có thể cơ hội đầu tư tốt nhất họ đã bỏ qua vì không kịp cập nhậttrông tin

Trong khi đó, đối với thị trường chứng khoán thì thông tin có vaitrò quan trọng hàng đầu quyết định đem lại nguồn thu nhập khổng lồhoặc cũng có thể dẫn họ đến phá sản, vỡ nợ trong chốc lát nếu họkhông có được những thông tin chính xác về chứng khoán của doanhnghiệp mà họ đầu tư Điều này cho thấy vai trò rất cần thiết, đặc biệt là

về chất lượng tư vấn của các công ty chứng khoán với khách hàng

13

Không những các công ty chứng khoán phải đảm bảo cung cấp cácthông tin một cách kịp thời chính xác cho các nhà đầu tư mà còn phảikhông ngừng nâng cao chất lượng hoạt động môi giới về mọi mặt đảmbảo cung cấp cho khách hàng dịch vụ tốt nhất.

1.2.4 Các kỹ năng cần thiết của nhân viên môi giới chứng khoán

Môi giới chứng khoán (MGCK) là người đại diện, bảo vệ quyềnlợi cho khách hàng, có thể là tổ chức, Cty hay cá nhân, thông qua việc

tư vấn, thực hiện các giao dịch Vì vậy, công việc của người MGCKbao gồm thu thập và thẩm định thông tin về thị trường cổ phiếu tronghoặc ngoài nước, chứng khoán và trái phiếu chính phủ; trên cơ sở đóđưa ra lời khuyên thích hợp cho khách hàng

Thị trường chứng khoán hàm chứa rất nhiều rủi ro với nhữngbiến động bất ngờ, vì vậy ngay cả ở các thị trường chứng khoán đã hoạtđộng và phát triển lâu đời như thị trường chứng khoán Mỹ, Nhật,Singapor, Hàn Quốc…tâm lí nhà đầu tư cũng chiếm vị trí không nhỏtrong các quyết định giao dịch chứng khoán của các nhà đầu tư

Đặc biệt, ở Việt Nam hiện nay, tâm lí “bầy đàn” của nhà đầu tưvẫn là yếu tố chi phối tình hình lên xuống một cách không lường trướcđược của thị trường Tất cả những điều trên cho thấy vai trò của mộtnhân viên môi giới là rất quan trọng Họ không đơn giản chỉ là thựchiện các lệnh giao dịch và thu phí giao dịch của khách hàng mà trongnhiều trường hợp còn phải đưa ra lời tư vấn hợp lí nhất để giúp nhà đầu

tư có những quyết định sáng suốt nhất cho sự lựa chọn của mình

Để thực hiện tốt công việc này, các nhân viên môi giới đòi hỏicần phải không ngừng hoàn thiện cho mình các kỹ năng sau:

1.2.4.1 Tiếp xúc và tìm hiểu khách hàng

14

Điều cần thiết nhất đối với một người môi giới chứng khoánchuyên nghiệp trước khi cung cấp dịch vụ cho khách hàng là phải thuthập và tổng hợp thông tin liên quan đến khách hàng Các nhân viên môi giới thường thu thập và tổng hợp thông tinthông qua việc khách hàng khai tại các mẫu biểu đơn, đơn xin đăng kýlàm khách hàng, qua hỏi trực tiếp hoặc qua các hình thức khác để tổnghợp mọi số liệu liên quan đến khách hàng có lợi ích cho việc đánh giákhả năng tài chính của khách hàng và xác định việc cung cấp những lờihướng dẫn và tư vấn đầu tư vào chứng khoán Sau khi nhận đượcnhững thông tin liên quan đến khách hàng, các nhân viên môi giới sẽghi lại và lưu giữ trong máy tính của mình

Nếu khách hàng từ chối việc cung cấp thông tin, các nhân viênmôi giới sẽ cố gắng bằng cách khác để thu thập cho được thông tin củakhách hàng Trường hợp những thông tin thu được từ khách hàngkhông đủ để đánh giá mức độ rủi ro của họ hoặc không thể đưa ranhững hướng dẫn phù hợp với khách hàng thì phải từ chối, không nhậnđăng ký từ khách hàng Còn khi đã nhận khách hàng, một nhà môi giớichuyên nghiệp sẽ cần quan sát thường xuyên những biểu hiện của họ

Một nhân viên môi giới giỏi luôn quan sát tính cách, hành vi củakhách hàng, tìm hiểu khả năng tài chính và mức độ tin cậy của kháchhàng thông qua các công ty chứng khoán khác hoặc những tổ chức tàichính mà khách hàng đã từng sử dụng dịch vụ

1.2.4.2 Có những chỉ dẫn phù hợp

Lời chỉ dẫn phải phù hợp với mục tiêu đầu tư của khách hàng.

Mỗi khách hàng đều có tính cách và mức độ chịu rủi ro khác nhau, vìvậy, khi cung cấp dịch vụ cho khách hàng, nhân viên môi giới phải làmcho khách hàng hiểu quy luật của việc đầu tư, rủi ro có thể gánh chịu

15

Lời hướng dẫn của bất kì nhân viên môi giới nào cũng phải tính

đến việc phân bổ rủi ro trong đầu tư cho khách hàng, nhất là những rủi

ro có thể làm cho khách hàng không đạt được lợi nhuận như mongmuốn

Vì vậy, lời hướng dẫn phải là những số liệu thông tin công khaitrước công chúng, không nên dùng những số liệu thông tin là tin đồnhoặc không có cơ sở thực tế Trường hợp thông tin là ý kiến nhận xétcủa bản thân thì các nhân viên môi giới phải nói rõ cho khách hàng biết

đó là ý kiến nhận xét của mình không phải là các số liệu thông tin phântích thực tế, đồng thời phải để cho khách hàng tự quyết định đầu tư Lời hướng dẫn liên quan đến quy mô đầu tư và tần số mua bánphải phù hợp với từng khách hàng và phải tính đến địa vị tài chính vàmục đích đầu tư của khách hàng là chính Không được đưa ra những lờihướng dẫn mua bán chỉ vì mục đích thu phí hoa hồng Các nhân viên môi giới không được đảm bảo hoặc hứa về lợi ích

mà khách hàng sẽ thu được từ việc mua bán chứng khoán, kể cả lời nóihay bằng văn bản Một nhân viên môi giới giỏi sẽ không bao giờ thúcgiục khách hàng mua bán mà phải tạo điều kiện cho khách hàng thamkhảo thông tin cho đầy đủ trước khi quyết định đầu tư

1.2.4.3 Thực hiện lệnh theo yêu cầu của khách hàng

Thông thường, một nhân viên môi giới phải thực hiện lệnh mua bán theo nhu cầu của khách theo thứ tự các bước được quy định sẵn Việc chuyển lệnh phải đúng theo lệnh đặt của khách hàng và phải cố gắng thực hiện lệnh với giá tốt nhất trong thời điểm đó

Các nhân viên môi giới không được chuyển lệnh giao dịch khi biết khách hàng quyết định mua bán thông qua việc sử dụng thông tin nội gián Trường hợp biết loại chứng khoán mà khách hàng sẽ mua

16

hoặc bán, hoặc sẽ hướng dẫn cho khách hàng mua bán, các nhân viên môi giới không được mua hoặc bán loại chứng khoán đó cho bản thân hoặc cho công ty trước khi mua bán cho khách hàng, dẫn đến việc làm cho khách hàng bị thua thiệt Một trong những quy tắc của nhân viên môi giới trên thị trường là không được quyết định mua bán thay cho khách hàng

1.2.4.4 Cư xử công bằng với khách hàng

Một nhân viên môi giới chứng khoán giỏi bao giờ cũng cư xửvới khách hàng một cách công bằng Họ sẽ thường xuyên hướng dẫn vàthực hiện lệnh cho khách hàng một cách bình đẳng và không phân biệtđối xử

Việc công bố báo cáo phân tích hoặc bất kỳ thông tin số liệu nào

có thể tác động đến giá cả chứng khoán, nhân viên môi giới phải cốgắng thực hiện sao cho khách hàng biết một cách đồng đều để kháchhàng có thể sử dụng lợi ích từ các báo cáo, thông tin số liệu trên nhưnhau

1.2.4.5 Yêu tố tôn trọng và bất khả xâm phạm được đặt lên hàng đầu

Một trong những nguyên tắc xuyên suốt tại phố Wall và nhiềuthị trường chứng khoán khác là các nhân viên môi giới không bao giờlợi dụng tài sản hay tài khoản giao dịch của khách hàng và phải nghiêmchỉnh thực các hoạt động môi giới theo đúng chức năng của mình Các nhân viên môi giới trung thực luôn từ chối và tránh xa những lợiích gì liên quan đến lỗ lãi của khách hàng mặc dù có những trường hợplàm vì mục đích giúp đỡ khách hàng

1.2.4.6 Công bố những xung đột về lợi ích

17

Trong việc hướng dẫn khách hàng đầu tư, nếu có xung đột về

lợi ích giữa công ty với khách hàng hoặc giữa các nhân viên môi giớivới khách hàng mà có thể tác động đến kết quả đầu tư của khách, cácnhân viên môi giới phải công bố rõ những thông tin liên quan đến xungđột trên cho khách hàng để họ đánh giá, xem xét đầu tư

Các nhân viên môi giới giỏi cần phân biệt khi nào thì xảy ra cácxung đột về lợi ích Đó là trường hợp công ty nắm giữ, tổ chức phânphối hoặc bảo lãnh phát hành một loại chứng khoán nào đó; công tyhay lãnh đạo công ty có mối quan hệ hoặc có lợi ích với một loại chứngkhoán nào đó Trong những trường hợp này, các nhân viên môi giớiphải thông báo rõ cho khách hàng biết những ý kiến hướng dẫn về loạichứng khoán đó

Ngoài ra, trường hợp công ty hoặc nhân viên môi giới sẽ mualoại chứng khoán mà khách đặt lệnh bán cho chính mình, các nhân viênmôi giới phải thông báo tin trên cho khách hàng biết để khách hàngxem xét lại, xem giá mà khách hàng đề nghị bán đã là giá tốt nhất trongthời điểm đó chưa

1.2.4.7 Giữ bí mật cho khách hàng

Một điều tối cần thiết trong hoạt động của các nhân viên môigiới là giữ bí mật, không được công bố những thông tin cá nhân, thôngtin về mua bán chứng khoán hoặc thông tin liên quan đến tài chính củakhách hàng cho người khác biết Theo quan niệm chung, hành độngtrên của các nhân viên môi giới có thể tác động đến lợi ích hoặc hìnhảnh của khách hàng, trừ trường hợp có sự chấp thuận của chính kháchhàng hoặc việc công bố theo quy định pháp luật về chứng khoán

18

1.3 Phát triển hoạt động môi giới ở công ty chứng khoán

1.3.1 Quan niệm về phát triển hoạt động môi giới ở CTCK

Hoạt động môi giới của công ty chứng khoán là việc các công tychứng khoán làm trung gian cho khách hàng và hưởng hoa hồng môigiới Thực chất là việc công ty chứng khoán chuyển đến cho kháchhàng của mình các sản phẩm, dịch vụ tư vấn tài chính và kết nối giữacác nhà đầu tư bán chứng khóan với các nhà đầu tư mua chứng khoán

Vì vậy, có nhiều quan điểm nhìn nhận sự phát triển hoạt động môigiới của một công ty chứng khoán dưới nhiều góc độ: quan điểm củanhà đầu tư, quan điểm của các chuyên gia, quan điểm của bản thân cácCTCK…Nhưng tựu chung lại, dù nhìn nhận ở góc độ nào thì các quanđiểm trên đều thống nhất rằng:

Hoạt động môi giới của một công ty chứng khoán ngày một phát

triển nghĩa là công ty chứng khoán đó: thu hút được đông đảo lượng khách hàng đến giao dịch ( tăng nhanh số lượng tài khoản giao dịch), doanh thu môi giới tăng và thị phần môi giới ngày càng chiếm vị trí đáng kể trên thị trường Điều này gắn liền với việc công ty chứng khoán đó có:

o có được đội ngũ nhân viên ngày một chuyên nghiệp (cóđầy đủ chuyên môn nghiệp vụ, đạo đức nghề nghiệp vữngvàng,có thái độ phục vụ chu đáo tận tình đối với khách hàng…)

o cơ sở vật chất trang thiết bị trang thiết bị phục vụ chocác giao dịch của khách hàng phải luôn được cập nhật và đảmbảo đáp ứng nhanh chóng được các yêu cầu của khách hàng

o đẩy mạnh các dịch vụ chăm sóc khách hàng (vì hiệnnay thực trạng cạnh tranh giữa các công ty chứng cũng đang diễn

19

ra rất ác liệt vì lượng khách hàng tham gia giao dịch chứngkhoán vẫn còn rất khiêm tốn)…

o không ngừng nâng cao chất lượng hoạt động các dịch

vụ hỗ trợ khác như cho vay ứng trước, cầm cố chứng khoán…

1.3.2 Các chỉ tiêu phản ánh sự phát triển hoạt động môi giới của CTCK

Hoạt động môi giới chứng khoán là một hoạt động kinh doanhdịch vụ đặc thù nên để đánh giá hoạt động môi giới cần có những thước

đo riêng

1.3.2.1 Chỉ tiêu định lượng

1.3.2.1.1 Số lượng tài khoản giao dịch

Dù có hoạt động kinh doanh trong ngành nghề nào đi nữa trênthị trường, doanh nghiệp nào cũng cần thu hút được ngày càng nhiếukhách hàng cho mình vì họ chính là những người sẽ đem lại doanh thucho doanh nghiệp Đối với các các công ty chứng khoán, lượng kháchhàng được thể hiện thông qua số lượng tài khoản giao dịch Bởi vì, mộtđiều kiện bắt buộc đối với bất kì nhà đầu tư chứng khoán nào muốntham gia giao dịch trên thị trường là họ cần phải mở một tài khoảnchứng khoán tại một công ty chứng khoán nào đó và sẽ thực hiện cácgiao dịch của mình thông qua tài khoản đã mở tại công ty đó Nhưngđồng thời, khách hàng cũng có quyền yêu cầu đóng tài khoản tại công

ty này để mở tài khoản giao dịch tại công ty khác nếu họ không thấyhài lòng

Vì vậy, số lượng tài khoản của khách hàng (tăng, giảm…) hiệnđang giao dịch tại công ty qua từng khoảng thời gian (tuần, tháng,năm…) sẽ cho thấy hoạt động môi giới tại công ty đó có thu hút và tạođược niềm tin đối với khách hàng hay không Đặc biệt, số lượng các tài

20

khoản thường xuyên giao dịch và TK giao dịch với khối lượng lớnkhông ngừng gia tăng hứa hẹn đem lại cho CTCK nguồn doanh thu lớn,chứng tỏ hoạt động môi giới đang rất phát triển ở công ty đó.

1.3.2.1.2 Doanh thu môi giới

Đây là chỉ tiêu thể hiện rõ nhất kết quả hoạt động môi giới củaCTCK Phí môi giới chứng khoán tính trên giá trị giao dịch của kháchhàng nên doanh thu môi giới tăng (giảm)và tăng (giảm) với tốc độ nhưthế nào qua từng thời điểm hoạt động của công ty sẽ cho thấy hoạtđộng môi giới của công ty có thực sự phát triển hay không

1.3.2.1.3 Thị phần hoạt động môi giới của công ty so với toàn thị trường

Sự phát triển thực sự của hoạt động môi giới của từng công tyriêng lẻ cần phải được đánh giá dựa vào mức đóng góp của nó đối vớihoạt động môi giới của toàn thị trường, tức là trên cơ sở so sánh hoạtđộng của nó với hoạt động của các công ty chứng khoán khác hiệnđang giao dịch trên thị trường

Thị phần hoạt động của công ty càng lớn chứng tỏ hoạt độngmôi giới ở công ty đó càng phát triển, thu hút được đông đảo kháchhàng

1.3.2.2 Chỉ tiêu định tính

1.3.2.2.1 Phát triển đội ngũ nhân viên môi giới chuyên nghiệp

Yếu tố hàng đầu quyết định thành công cho bất kì hoạt động sảnxuất kinh doanh nào hiện nay trong thời đại tri thức hiện nay là yếu tốcon người Do vậy, phát triển hoạt động môi giới ở các công ty chứngkhoán trước hết là việc các công ty chứng khoán phát triển đội ngũ cácnhân viên môi giới chuyên nghiệp có đầy đủ chuyên môn nghiệp vụ, có

21

đạo đức nhề nghiệp vững vàng cũng như khả năng nắm bắt nhanh nhạycác nhu cầu của khách hàng… để đưa ra những lời khuyên xác đángnhất, hiệu quả nhất cho những quyết định đầu tư của họ

Muốn vậy, công ty chứng khoán cần có những quy định cụ thểcũng như các khen thưởng, phạt, các chế độ phúc lợi hợp lí để có thểkhích lệ được nhân viên không ngừng phát huy năng lực, trình độ đểngày càng đem lại cho khách hàng sự tin tưởng, hài lòng nhất; từngbước nâng cao uy tín cũng như kết quả hoạt động cho chính công tymình

1.3.2.2.2 Không ngừng đổi mới trang thiết bị công nghệ

Trong thị trường chứng khoán, vai trò của hạ tầng cơ sở vật chấtcũng chiếm một vị trí đáng kể Cơ sở vật chất ở đây bao gồm có máymóc thiết bị phục vụ trực tiếp cho các hoạt động hàng ngày của công tynhư: máy tính, máy chiếu, sàn giao dịch, hệ thống mạng nội bộ, trình

độ kĩ thuật của đội ngũ IT, tốc độ nhập lệnh vào hệ thống, khả năng cậpnhật nhanh chóng các thông tin từ thị trường…

Đặc biệt quan trọng là phải đảm bảo yêu cầu bảo mật thông tin chokhách hàng vì đối với nhiều khách hàng các thông tin về giao dịch của

họ có ảnh hưởng không nhỏ tới các hoạt động sản xuất kinh doanh củachính khách hàng

Thêm nữa, trên thị trường chứng khoán chỉ một quyết định trongtích tắc cũng có thể làm nhà đầu tư phá sản hoàn toàn hoặc thu đượcnguồn lợi nhuận khổng lồ Vì vậy, chỉ cần một lỗi nhỏ như hệ thốngchưa kịp vào lệnh của khách hàng trong một phiên khớp lệnh cũngkhiến họ mất đi cơ hội đầu tư quý giá khiến khách hàng rời bỏ Công ty

22

Vì vậy, bất kì công ty nào cũng không được xem nhẹ vai trò củamạng lưới hạ tầng công nghê, không ngừng đổi mới máy móc hệ thốngtrang thiết bị kĩ thuật hiện đại để đáp ứng tốt nhất những yêu cầu củakhách hàng

- Cho vay ứng trước, cầm cố chứng khoán… được hoàn thiện theohướng đơn giản hóa thủ tục, nhanh chóng nhưng vẫn đảm bảo đúng cácyêu cầu của pháp luật

- Quản lí cổ đông: tư vấn xây dựng hệ thống quản lí cổ đông, thực hiệndịch vụ quản lí cổ đông, dịch vụ chuyển nhượng cổ đông…

1.3.2.2.4 Đẩy mạnh các hoạt động chăm sóc khách hàng

Đối với bất kì doanh nghiệp nào hoạt động trên thị trường thìkhách hàng vẫn là thượng đế vì họ sẽ quyết định sự tồn tại và phát triểncủa doanh nghiệp trên thị trường

Đặc biệt, đối với thị trường chứng khoán còn rất mới mẻ như ởViệt Nam, với số lượng nhà đầu tư tham gia vẫn còn rất nhỏ bé Trongkhi đó, Thống kê trên website của UBCK cho thấy, hiện có 98 công tychứng khoán được cấp phép và đi vào hoạt động thì sự cạnh tranh đểthu hút khách hàng giữa các công ty chứng khoán cũng không kémphần gay gắt

23

Hoạt động môi giới lại có đặc thù là tính doanh thu dựa trênkhối lượng giao dịch của khách hàng Lượng khách hàng đến giao dịchcàng đông và thực hiện các lệnh giao dịch với khối lượng càng lớn thìdoanh thu môi giới càng cao

Do vậy, muốn phát triển hoạt động môi giới thì việc đẩy mạnhcác hoạt động chăm sóc khách hàng là không thể thiếu đối với bất kìcông ty chứng khoán nào

1.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động môi giới của công ty chứng khoán

Ngoài những kiến thức chuyên môn, một nhà môi giới chứngkhoán chỉ có thể thực hiện thành công hoạt động môi giới của mình nếubiết và hình dung trước những thuận lợi và đặc biệt là các rủi ro sẽ gặpphải cũng như có những biện pháp để nắm bắt thị trường, quản lý rủi

ro, để có những chiến lược hoạt động đúng đắn để đem lại cho kháchhàng sự hài lòng nhất

1.4.1 Nhân tố khách quan

1.4.1.1 Kinh tế- xã hội

Hoạt động môi giới chịu ảnh hưởng rất lớn từ các sự kiện kinh tế xã hội trong và ngoài nước như là tốc độ tăng trưởng kinh tế, lạm phát, tình hình chính trị ( ổn định hay không ổn định), các vụ mua bán sát nhập của các doanh nghiệp lớn trên thị trường… Điều

này cho thấy, hoạt động môi giới hàm chứa không ít những rủi ro từbên ngoài

Tác động của các biến động về kinh tế xã hội sẽ ảnh hưởng lớntới giá cả lên xuống và rủi ro về tính thanh khoản trong giao dịch củachứng khoán Nếu nền kinh tế xã hội phát triển mạnh và ổn định thì thị

24

thị trường chứng khoán cũng phát triển mạnh mẽ và có xu hướng đilên, các nhà đầu tư sẽ tích cực đổ tiền vào đầu tư chứng khoán vì nóhứa hẹn một khoản lợi nhuận lớn Nhưng nếu kinh tế xã hội trong nướccũng như quốc tế thường xuyên bất ổn sẽ khiến nhà đầu tư không cònhứng thú khi tham gia thị trường vì thu nhập quá thấp mà lại phảithường xuyên đối mặt với nguy cơ thua lỗ lớn Điều này sẽ có ảnhhưởng trực tiếp tới kết quả hoạt động của công ty vì công ty lấy ra đâugiao dịch để có doanh thu từ môi giới.

Rủi ro về giá cả lên xuống có thể phát sinh khi khách hàng tiếnhành mua chứng khoán và giá chứng khoán đó bị giảm xuống Đối vớikhách hàng cá nhân, do đã có quy định ký quỹ nên không ảnh hưởngtới công ty chứng khoán, nhưng nếu họ thua lỗ nhiều, uy tín công ty bịảnh hưởng

1.4.1.2 Luật pháp

Công việc môi giới có liên quan đến khách hàng và các tổ chứcliên quan như công ty chứng khoán, Sở giao dịch chứng khoán, ngânhàng chỉ định thanh toán do vậy đòi hỏi sự chính xác trong việc tuânthủ luật pháp về chứng khoán, thị trường chứng khoán và các luật lệliên quan khác

Vì vậy, các công ty chứng khoán phải có nhân viên chuyên tráchđảm bảo các thường xuyên cập nhật các quy định, nghị định của Chínhphủ để đảm bảo không vi phạm pháp luật, thực hiện nghiêm chỉnh cácquy định về các văn bản như: Hợp đồng mua bán chứng khoán; Hồ sơthanh toán tiền mua bán chứng khoán; Hồ sơ chuyển giao chứng khoán;

; Các giấy tờ cá nhân của khách hàng Vì chỉ có thực hiện đúng phápluật, các giao dịch chứng khoán của khách hàng mới có thể thành công,

25

nếu không chính họ và cả công ty chứng khoán đều có thể bị phạt rấtnặng.

1.4.1.3 Khách hàng

Nếu có được những khách hàng thường xuyên giao dịch và cólượng giao dịch lớn, đáp ứng đầy đủ các yêu cầu trước khi giao dịch thìcác công ty chứng khoán sẽ thu được nguồn doanh thu môi giới lớn.Hiện nay, ở Việt Nam tâm lí của các nhà đầu tư vẫn còn bị ảnh hưởngtheo số đông nên thị trường chứng khoán vẫn ở tình trạng rất nhạycảm , phụ thuộc nhiều vào tâm lí của nhà đầu tư Nên nếu tâm lí nhàđầu tư hưng phấn, họ sẽ tích cực rót tiền vào đầu tư; ngược lại nếukhông, thị trường chứng khoán lại rơi vào ảm đạm và hoạt động môigiới của các công ty chứng khoán lại trở nên khó khăn

Mặt khác, công ty chứng khoán có thể phải đối diện với rủi ro vềthanh toán giữa nhà môi giới và khách hàng xảy ra khi khách hàngkhông có đủ tiền khi thực hiện giao dịch chứng khoán: cho vay ứngtrước T+i nhưng tiền của khách hàng chưa trả kịp khi đến thời hạnthanh toán, bán khống chứng khoán…Rủi ro này sẽ bị loại trừ do quyđịnh khách hàng khi muốn đặt lệnh mua bán phải ký quỹ trước 100%tiền hoặc chứng khoán Đây là quy định bắt buộc khi hoạt động trên thị

trường chứng khoán Việt Nam

1.4.2 Nhân tố chủ quan

Đây là những nhân tố thuộc nội tại bản thân công ty: chiến lượcphát triển của công ty, chiến lược marketing và truyền thông, chínhsách chăm sóc khách hàng, cơ sở vật chất trang thiết bị, khả năng nhậplệnh nhanh và chất lượng của đội ngũ nhân viên môi giới, thái độ phục

vụ khách hàng như thế nào, đạo đức nghề nghiệp ra sao, những sai sót

26

trong quá trình tác nghiệp hàng ngày của công ty liên quan đến côngviệc mua bán như thực hiện lệnh thanh toán, ký quỹ…Tất cả đều quyếtđịnh tới hiệu quả của hoạt động môi giới và uy tín của công ty trên thịtrường Với một thị trường còn tương đối mới như ở Việt Nam thì điềunày càng quan trọng

Hiện nay, đã có tới 98 công ty chứng khoán đang hoạt động trênthị trường Tính đến thời điểm này, số lượng nhà đầu tư Việt Nam vẫncòn rất it ỏi trong khi thị trường lại thường xuyên có những biến độngmạnh, hàm chứa quá nhiều rủi ro cho các nhà đầu tư khiến họ đang rấtthận trọng khi tham gia giao dịch trên thị trường Do vậy, thực trạngcạnh tranh trên thị trường chứng khoán hiện nay cũng không kém phần

ác liệt, đòi hỏi mỗi công ty chứng khoán phải có chiến lược của riêngmình để tồn tại và phát triển

27

Chương 2 Thực trạng hoạt động môi giới tại Công

ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền

2.1 Giới thiệu chung về Công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền

2.1.1 Một vài nét cơ bản về công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền

Công ty Cổ phần Chứng khoán Gia Quyền (EPS) được thành lập

và hoạt động theo giấy phép số 56/UBCK-GPHĐKD do Ủy ban Chứngkhoán Nhà nước cấp ngày 05/7/2007 và là công ty chứng khoán đầutiên được cấp giấy phép theo Luật Chứng khoán

EPS tự hào thu hút được một đội ngũ nhân viên có nhiều kinhnghiệm trong lĩnh vực ngân hàng, kiểm toán và thị trường vốn Công ty

cổ phần chứng khoán Gia Quyền tin rằng nguồn nhân lực chính là yếu

tố đang và sẽ tạo nên uy tín và thành công của EPS trong việc cung cấpcác dịch vụ tài chính cho khách hàng và đối tác

Với thành phần cổ đông chiến lược hoạt động đa dạng trongnhiều ngành nghề khác nhau, công ty có cơ hội nhận được sự hỗ trợmạnh mẽ trong việc tiếp cận các khách hàng tiềm năng cho các dịch vụmôi giới chứng khoán cũng như tư vấn tài chính doanh nghiệp Công tycung cấp các dịch vụ tài chính doanh nghiệp phù hợp với nhu cầu cụthể của từng khách hàng và tập trung vào các giải pháp tài chínhchuyên sâu và dài hạn Các giải pháp này là kết quả dựa trên kiến thứccủa đội ngũ chuyên viên được đào tạo trong và ngoài nước, phối hợpvới các kinh nghiệm tại thị trường tài chính Việt Nam

28

EPS cũng được biết đến là một trong số ít các công ty chứngkhoán có khả năng thực hiện giao dịch chứng khoán trực tuyến ngay từkhi thành lập, với giải pháp giao dịch Easy Online Trader (EOT) ®được thiết kế phù hợp điều kiện giao dịch thực tế của thị trường chứngkhoán Việt Nam Đây cũng là cũng là một trong những công ty chứngkhoán đầu tiên thực hiện thành công việc quản lý tài khoản tiền mặt củanhà đầu tư qua ngân hàng, đảm bảo tính minh bạch và mang lại nhiềutiện ích vượt trội cho nhà đầu tư sử dụng dịch vụ môi giới chứngkhoán

Trong thời gian sắp tới, EPS đặt mục tiêu mở rộng mạng lưới,bao gồm chi nhánh, phòng giao dịch và các đại lý nhận lệnh, ra các tỉnhthành lớn trên cả nước; tạo điều kiện thuận lợi cho nhà đầu tư tronggiao dịch Bên cạnh đó, với chiến lược phát triển định hướng theo môhình ngân hàng đầu tư, EPS không ngừng nâng cao chất lượng dịch vụtrên thị trường vốn (bao gồm cả thị trường nợ), đáp ứng nhu cầu huyđộng vốn cho phát triển của khách hàng doanh nghiệp

Tầm nhìn: EPS đặt mục tiêu phát triển theo định hướng mô hình

ngân hàng đầu tư, phù hợp với nhu cầu và khung pháp lý quy định

Sứ mệnh: Với mục tiêu tạo ra những giá trị gia tăng trong dịch

vụ tài chính cho khách hàng, các thành viên EPS luôn hướng

 Cung cấp dịch với chất lượng tốt nhất

 Tạo dựng niềm tin với đối tác và khách hàng

 Xây dựng EPS thành thương hiệu mạnh tronglĩnh vực dịch

Giá trị: Tập thể nhân viên EPS cam kết theo đuổi các giá trị bền

vững được thừa nhận, đó là: Uy tín - Chuyên nghiệp - Tiên phong

29

2.1.2 Các hoạt động cơ bản của công ty

2.1.2.1 Môi giới chứng khoán

Đây hiện đang là hoạt động hiện đang phát triển nhất, giữ vai trò chủyếu tại Công ty Công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền (tên viết tắt

là EPS) có được một đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp và nhiều kinhnghiệm, có thể cung cấp cho khách hàng các dịch vụ môi giới chứngkhoán chất lượng cao Được hỗ trợ bởi hệ thống công nghệ thông tinhiện đại, EPS là một trong số ít các công ty chứng khoán có khả năngthực hiện giao dịch chứng khoán trực tuyến ngay từ khi thành lập, vớigiải pháp giao dịch Easy Online Trader (EOT) ® được thiết kế phù hợpđiều kiện giao dịch thực tế của thị trường chứng khoán Việt Nam

Giao dịch chứng khoán niêm yết

EPS là một trong những công ty chứng khoán đầu tiên thực hiệnviệc quản lý tài khoản tiền mặt của nhà đầu tư qua ngân hàng, mang lạinhiều tiện ích vượt trội cho nhà đầu tư, như:

 Công khai, minh bạch trong việc quản lý tiền của nhà đầu tư

 Thuận tiện khi thực hiện các giao dịch tiền mặt trong hệ thốngcủa ngân hàng liên kết

 Được hưởng các quyền lợi liên quan như lãi suất, bảo hiểmtiền gửi, thấu chi, tín chấp, v.v… theo quy định của ngân hàng liên kết Với đội ngũ chuyên viên phân tích có kinh nghiệm và được đào tạotrong và ngoài nước, công việc phân tích tại EPS được thực hiện theongành công nghiệp, và xem xét các rủi ro dựa trên kiến thức chuyên sâucủa nhân viên trong nhiều ngành/lĩnh vực Các thông tin phân tích đượccập nhật thường xuyên, bao gồm thông tin thị trường, phân tích kinh tế

vĩ mô, ngành công nghiệp và công ty, cũng như các giải pháp tư vấn sẽ

30

tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng khi ra quyết định, nắm bắt cóhiệu quả các hội đầu tư

Ngoài việc trực tiếp đến sàn giao dịch, nhà đầu tư có thể lựa chọnphương thức giao dịch chứng khoán từ xa qua điện thoại hay internet:

 Đặt lệnh qua điện thoại

 Giao dịch trực tuyến với Easy Online Trader (EOT):https://online.eps.com.vn

Giao dịch OTC và lô lớn

EPS có đội ngũ chuyên viên môi giới chuyên nghiệp, hoạt động theocác chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp quy định bởi công ty Hoạt độngmôi giới giao dịch chứng khoán chưa niêm yết và giao dịch lô lớn cònđược hỗ trợ bằng mạng lưới các cộng tác viên có quan hệ sâu rộng Mốiquan hệ với các quỹ đầu tư trong và ngoài nước, các công ty chứngkhoán, ngân hàng thương mại và các định chế tài chính khác cũng giúpEPS có thể giúp kết nối thành công các giao dịch chứng khoán theo yêucầu của nhà đầu tư

2.1.2.2 Đại lý và tư vấn đấu giá

EPS là đại lý đấu giá của các đợt đấu giá phát hành cổ phiếu qua SởGiao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE) cũng như Trung tâm Giaodịch Chứng khoán Hà Nội (HASTC) Với quy trình thẩm định đầu tư

và sự hỗ trợ của đội ngũ chuyên viên phân tích, EPS sẵn sàng tư vấnnhà đầu tư trong các đợt đấu giá phát hành cổ phiếu để đảm bảo đạtđược hiệu quả đầu tư cao nhất Nhà đầu tư tại EPS cũng sẽ nhận được

sự hỗ trợ về mặt tài chính từ EPS và các ngân hàng đối tác trong cácđợt đấu giá cổ phần

2.1.2.3 Cầm cố và ứng trước

31