Bài giảng nghiệp vụ ngân hàng thương mại chương 4 đh ngân hàng

Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung Chương 4: CÁC NGHIỆP VỤ KINH DOANH KHÁC I- NGHIỆP VỤ ðẦU TƯ II- NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI HỐI III- NGHIỆP VỤ KINH DOANH KHÁC 5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn I- NGHIỆP VỤ ĐẦU TƯ 1- ðẤU GIÁ GIẤY TỜ CÓ GIÁ DO CHÍNH PHỦ PHÁT HÀNH 2- THAM GIA NGHIỆP VỤ THỊ TRƯỜNG MỞ 3- NGHIỆP VỤ ðẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 5/31/2011 Nghiep vu Ngan hang thuong mai BankingUniversity_BinhAn Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung II- NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI HỐI 1- NGHIỆP VỤ GIAO NGAY (SPOT) 2- NGHIỆP VỤ KINH DOANH CHÊNH LỆCH GIÁ (ARBITRAGE) 3- NGHIỆP VỤ KỲ HẠN (FORWARD) 4- NGHIỆP VỤ HOÁN ðỔI (SWAP) 5- NGHIỆP VỤ GIAO SAU (FUTURE) 6- NGHIỆP VỤ QUYỀN CHỌN (OPTION) 5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 1- Nghiệp vụ giao (Spot) Khái niệm: Một giao dịch ngoại hối giao (Forex Spot transaction) giao dịch ñó hai bên thỏa thuận mua bán ngoại hối theo tỷ giá ñược thỏa thuận ngày hôm việc giao hàng-thanh toán ñược thực vòng hai ngày làm việc 5/31/2011 Nghiep vu Ngan hang thuong mai BankingUniversity_BinhAn Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung 1- Nghiệp vụ giao (Spot) Những khái niệm cần ý: Ngày giao dịch (ngày ký hợp ñồng) Ngày giá trị (ngày thực hợp ñồng): - Tod; - Tom; - Spot/Next; - Không ghi Niêm yết tỷ giá: Spot Bid Rate – Spot Ask Rate 5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 2- Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá (Arbitrage) Khái niệm: Kinh doanh chênh lệch tỷ giá trình loại bỏ không thống tỷ giá, hoạt ñộng thu lại nhuận dựa vào không thống tỷ giá thị trường ðiều kiện kinh doanh Arbitrage: - Có không thống tỷ giá thị trường; - Chấm dứt hội kinh doanh tỷ giá thị trường ñược ñiều tiết trở mức cân bằng; - ðòi hỏi yếu tố “chớp nhoáng” 5/31/2011 Nghiep vu Ngan hang thuong mai BankingUniversity_BinhAn Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung 2- Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá (Arbitrage) Các hình thức kinh doanh Arbitrage: - Mua bán loại tiền tệ vào chênh lệch tỷ giá hai thị trường - Mua bán vào không thống tỷ giá loại tiền tệ thị trường (triangular arbitrage) 5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 3- Giao dịch ngoại hối Kỳ hạn (Forward) Khái niệm: Giao dịch ngoại hối kỳ hạn giao dịch mua bán ngoại tệ ñó tỷ giá ñược hai bên thỏa thuận ngày hôm việc giao hàng – toán ñược thực mức tỷ giá ñó vào ngày xác ñịnh tương lai Ngày xác ñịnh phải cách ngày ký kết hợp ñồng nhiều ngày làm việc 5/31/2011 Nghiep vu Ngan hang thuong mai BankingUniversity_BinhAn Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung 3- Giao dịch ngoại hối Kỳ hạn (Forward) Đặc trưng: - Hai bên mua bán bị ràng buộc hợp ñồng; - Kỳ hạn tùy thỏa thuận; - Giao dịch phi tập trung; - Không chuẩn hóa yếu tố giao dịch - Tỷ giá thỏa thuận hợp ñồng ñược gọi tỷ giá kỳ hạn 5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 4- Giao dịch ngoại hối hoán đổi (Swap) Khái niệm: Giao dịch ngoại hối hoán đổi giao dịch bên đồng ý bán cho bên đồng tiền định thời điểm định đồng thời cam kết mua lại đồng tiền vào thời điểm khác tương tai với mức tỷ giá thỏa thuận trước Hoán đổi ngoại tệ giao dịch kép kết hợp Bán Spot/Forward – Mua Forward Mua Spot/Forward – Bán Forward 5/31/2011 Nghiep vu Ngan hang thuong mai BankingUniversity_BinhAn 10 Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung 4- Giao dịch ngoại hối hoán đổi (Swap) Đặc trưng: - Đồng tiền tỷ giá mua bán thỏa thuận đồng thời ngày hôm hợp đồng - Số lượng mua bán vế (Spot Forward) - Ngày giá trị giao dịch mua vào khác với ngày giá trị giao dịch bán 5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 11 5- Giao dịch tương lai (Future) Khái niệm: Là hợp đồng kỳ hạn tiêu chuẩn hóa số lượng thời hạn giao hàng Đặc trưng: - Giao dịch tập trung sàn với tiêu chuẩn số lượng thời gian sàn giao dịch quy định - Nghĩa vụ hợp đồng bảo đảm công ty toán bù trừ - Có quyền tháo gỡ nghĩa vụ hợp đồng (trạng thái ngoại tệ thay đổi liên tục ngày suốt thời hạn hợp đồng) 5/31/2011 Nghiep vu Ngan hang thuong mai BankingUniversity_BinhAn 12 Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung 6- Giao dịch quyền chọn (Option) Khái niệm: Quyền chọn tiền tệ hợp đồng người mua quyền chọn trả cho người bán khoản tiền gọi phí quyền chọn để có quyền nghĩa vụ: - Mua bán lượng tiền tệ định; - Với mức tỷ giá định xác định thỏa thuận thời điểm ký kết hợp đồng; - Hoặc vào ngày xác định tương lai vào thời điểm kể từ sau ký hợp đồng ngày xác định tương lai 5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 13 6- Giao dịch quyền chọn (Option) Các loại quyền chọn: Quyền chọn mua (Call option) hợp đồng người mua quyền chọn sau trả khoản phí định cho người bán quyền chọn, có quyền mua từ người bán quyền chọn đồng tiền sở với số lượng định mức tỷ giá cố định thỏa thuận từ trước khoảng thời gian định hay thời điểm xác định tương lai Trong hợp đồng quyền chọn mua, người bán có nghĩa vụ bán đồng tiền liên quan người mua định thực quyền chọn 5/31/2011 Nghiep vu Ngan hang thuong mai BankingUniversity_BinhAn 14 Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung 6- Giao dịch quyền chọn (Option) Các loại quyền chọn: Quyền chọn bán (Put option) hợp đồng người mua quyền chọn sau trả khoản phí định cho người bán quyền chọn, có quyền bán cho người bán quyền chọn đồng tiền sở với số lượng định mức tỷ giá cố định thỏa thuận từ trước khoảng thời gian định hay thời điểm xác định tương lai Trong hợp đồng quyền chọn bán, người bán có nghĩa vụ mua đồng tiền liên quan người mua định thực quyền chọn 5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 15 6- Giao dịch quyền chọn (Option) Đặc trưng: - Đồng tiền chọn mua/ bán quy ước đồng yết giá; - Quyền chọn vừa giao dịch thị trường tập trung phi tập trung; - Sử dụng nhằm mục tiêu bảo hiểm tỷ giá kiếm lợi nhuận dựa xu hướng biến động thuận lợi tỷ giá 5/31/2011 Nghiep vu Ngan hang thuong mai BankingUniversity_BinhAn 16 Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung Các dịch vụ tài khác • • • • Dịch vụ ngân quỹ Dịch vụ tư vấn Dịch vụ ủy thác (tín thác) ñại lý Môi giới tài 5/31/2011 Nghiep vu Ngan hang thuong mai BankingUniversity_BinhAn 17 ... dung II- NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI HỐI 1- NGHIỆP VỤ GIAO NGAY (SPOT) 2- NGHIỆP VỤ KINH DOANH CHÊNH LỆCH GIÁ (ARBITRAGE) 3- NGHIỆP VỤ KỲ HẠN (FORWARD) 4- NGHIỆP VỤ HOÁN ðỔI (SWAP) 5- NGHIỆP VỤ GIAO... BankingUniversity_BinhAn 16 Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung Các dịch vụ tài khác • • • • Dịch vụ ngân quỹ Dịch vụ tư vấn Dịch vụ ủy thác (tín thác) ñại lý Môi giới tài 5/31/2011 Nghiep vu Ngan... NGHIỆP VỤ HOÁN ðỔI (SWAP) 5- NGHIỆP VỤ GIAO SAU (FUTURE) 6- NGHIỆP VỤ QUYỀN CHỌN (OPTION) 5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 1- Nghiệp vụ giao (Spot) Khái niệm: Một giao dịch ngoại hối giao (Forex