Phân tích tỷ số tài chính

Phương pháp phân tích xu hướng biến động kết cấu  So sánh kì phân tích với kì trước để thấy sự biến động và xu hướng thay đổi của tình hình tài chính  So sánh số liệu thực tế với số li

Phân Tích T S Tài Chính ỷ ố

Nhóm 4 – CQT3/4

Nguyễn Thiên Định

Tạ Thanh Điệp Bùi Thì Tuyết Giang

Võ Huỳnh Đạo

Đề tài

Hồ Chí Minh City College Of Economics

Gv hướng dẫn : Lê Hồng Nhung

I Các ph ươ ng pháp phân tích

1 Phương pháp phân tích xu hướng biến động kết cấu

 So sánh kì phân tích với kì trước để thấy sự biến động

và xu hướng thay đổi của tình hình tài chính

 So sánh số liệu thực tế với số liệu kế hoạch để thấy mức độ hoàn thành kế hoạch

 So sánh số liệu phân tích với số liệu chuẩn của ngành

để thấy tình trạng của doanh nghiệp trong nghành như thế nào

2 Phương pháp phân tích tỷ số : So sánh các chỉ tiêu

II Phân tích t s tài chính ỷ ố

Phân tích tài chính là dựa vào các báo cáo tài chính do công ty lập ra

• Bảng cân đối kế toán hay còn gọi bảng tổng kết tài sản

• Báo cáo thu nhập hay còn gọi là báo cáo kết quả kinh doanh

• Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hay còn gọi là báo cáo dòng ngân lưu

• Thuyết minh các báo cáo tài chính

Các b ướ c th c hi n phân tích t s tài chính ự ệ ỷ ố

cần phân tích

chính để lắp vào công thức tính

1 Các t s kh năng thanh toán ỷ ố ả

1.1 Khả năng thanh toán hiện thời (KNTTTQ)

Thể hiện khả năng của doanh nghiệp trong việc dùng tài sản

để trả nợ

Tổng giá trị tài sảnKNTTTQ =

Nợ ngắn hạn

1 Các t s kh năng thanh toán ỷ ố ả

1.2 Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn (hiện thời)

(KNTTNH)

Đo lường khả năng thanh toán của doanh nghiệp khi đến hạn phải trả

Tổng GTTS ngắn hạnKNTTNNH =

Tổng nợ ngắn hạn

1 Các t s kh năng thanh toán ỷ ố ả

1.3 Khả năng thanh toán nhanh (KNTTN)

Đo lường khả năng thanh toán nhanh nợ ngắn hạn với

sự chuyển đổi thành tài sản ngắn hạn không kể hàng tồn kho thành tiền để trả nợ

TM + KPTKNTTN =

TNNH

TSNH - HTKKNTTN =

TNNH

1 Các t s kh năng thanh toán ỷ ố ả

1.4 Khả năng thanh toán nợ dài hạn (KNTTNDH)

Đo lường khả năng thanh toán nợ dài hạn bằng TSDH mua bằng nguồn vốn vay hài hạn

GTCLTSCĐKNTTNDH =

TNDH

1 Các t s kh năng thanh toán ỷ ố ả

1.5 Khả năng trả lãi vay (KNTTLV)

Đo lường khả năng trả lãi vay bằng tiền lời trước thuế

và lãi tiền vay

EBITKNTTLV =

LTV

TNV

2 Các t s c c u ngu n v n và c c u tài s n ỷ ố ơ ấ ồ ố ơ ấ ả

2.2 Tỷ số nguồn vốn chủ sở hữu

Đo lường cơ cấu nguồn vốn của DN

TSNVCSH = 1 - TSN

2 Các t s c c u ngu n v n và c c u tài s n ỷ ố ơ ấ ồ ố ơ ấ ả

2.3 Tỷ suất đầu tư và tài sản dài hạn (TSDH)

Đo lường tỷ trọng tài sản dài hạn trong tổng tài sản của doanh nghiệp

TSCĐ + ĐTDH

TTS

GTHTKBQ

3 Các t s v ho t đ ng ỷ ố ề ạ ộ

3.2 Số ngày thu tiền bình quân (SNTTBQ)

Đo lường khoản thời gian mà một đồng hàng hóa bán

ra được thu hồi

SDBQPTSNTTBQ =

DTBC

3 Các t s v ho t đ ng ỷ ố ề ạ ộ

3.3 Số vòng quay vốn lưu động (SVQVLĐ)

Đo lường hiệu quả sử dụng vốn lưu động của DN

DTTSVQVLĐ =

VLĐBQ

3 Các t s v ho t đ ng ỷ ố ề ạ ộ

3.4 Hiệu suất sử dụng vốn cố định (HSSDVCĐ)

Đo lường hiệu quả sử dụng vốn cố định của DN

DTTHSSDVCĐ =

VLĐbq

VKDBQ

4 Các t s v doanh l i (t su t l i nhu n) ỷ ố ề ợ ỷ ấ ợ ậ

4.1 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (TSLNTDT)

Đo lường khả năng sinh lời của toàn doanh nghiệp (tỷ suất linh lời)

EATTSLNTDT =

DTT

4 Các t s v doanh l i (t su t l i nhu n) ỷ ố ề ợ ỷ ấ ợ ậ

4.2 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn kinh doanh (TSLNTVKD)

Đo lường khả năng sinh lời trên vốn kinh doanh hoặc trên tài sản ROA

EATTSLNTV =

VKDBQ

EATTSLNTV =

TTS

VCSHBQ

Tỷ số Tài Chính

Khả năng

thanh toán

Cơ cấu nguồn vốn

Hoạt động Doanh Lợi

Tỷ số đầu tư và tài sản dài hạn

Số vòng quay

HTK

Số ngày thu tiền bình quân

Số vòng quay vốn lưu động

Hiệu suất sử dụng vốn cố định

Lợi nhuận Doanh thu

Lợi nhuận Vốn KD

Lợi nhuận Vốn CSH

Khuôn kh phân tích tài chính d a vào ổ ự

• Phân tích nhu cầu nguồn vốn của công ty

• Phân tích tình hình tài chính và khả năng sinh lợi của công ty

• Phân tích rủi ro kinh doanh của công ty

 Quyết định nhu cầu nguồn vốn của công ty

 Thương lượng với nhà cung cấp vốn

Tài li u tham kh o ệ ả

 Tài Chính Doanh Nghiệp, TS Nguyễn Minh Kiều

 Quản Trị Tài Chính Căn Bản, NXB Thống Kê, 2007,

TS Nguyễn Quang Thu