Tiểu luận rủi ro thanh khoản của các NHTM việt nam

Tiểu luận rủi ro thanh khoản của các NHTM việt nam

MỤC LỤC

MỤC LỤC 1

LỜI MỞ ĐẦU 2

CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO THANH KHOẢN 4

1.1 Rủi ro trong kinh doanh ngân hàng 4

1.1.1 Các khái niệm: 4

1.1.2 Các loại rủi ro trong kinh doanh ngân hàng 4

1.2 Rủi ro thanh khoản trong kinh doanh ngân hàng 5

1.2.1 Bản chất của rủi ro thanh khoản 5

1.3 Nguyên nhân gây ra rủi ro 7

1.4 Ảnh hưởng của rủi ro thanh khoản 10

CHƯƠNG 2 MỘT SỐ TRƯỜNG HỢP VỀ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI VIỆT NAM 12

2.1 Ngân hàng Việt Nam giai đoạn 1986 – 1990 và sự đổ vỡ của các Hợp tác xã tín dụng, quỹ tín dụng 12

2.2 Rủi ro thanh khoản của Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) 14

2.2.1 Diễn biến sự việc: 14

2.2.2 Một số nhận định: 15

2.3 Rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng Phương Nam chỉ nhánh Hà Nội: 16

2.3.1 Diễn biến sư viêc: 16

2.3.2 Một số nhận định: 16

2.4 Căng thẳng thanh khoản trên toàn hệ thống NHTMCP Việt Nam đầu năm 2008 17 2.4.1 Một số sự kiện 17

2.4.2 Nguyên nhân: 19

CHƯƠNG 3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO THANH KHOẢN 21

3.1 Giải pháp về phía các ngân hàng thương mại: 21

3.2 Giải pháp về phía cơ quan quản lý nhà nước: 23

KẾT LUẬN 25

TÀI LIỆU THAM KHẢO 26

LỜI MỞ ĐẦU

Từ nhiều thế kỉ nay, ngân hàng, đặc biệt là các ngân hàng thương mại (NHTM) luôn là định chế tài chính có tốc độ phát triển mạnh mẽ nhất trong nền kinh tế Các NHTM được ví như “chất dầu nhờn” để vận hành cỗ máy kinh tế của một quốc gia

Một trong những nhiệm vụ quan trọng hàng đầu của ngân hàng thương mại là đảm bảo khả năng thanh khoản đầy đủ Một ngân hàng thương mại được xem là có khả năng thanh khoản nếu nó tiếp cận dễ dàng các nguồn vốn khả dụng ở chi phí hợp

Trong số những rủi ro mà các ngân hàng phải đối mặt, rủi ro thanh khoản được xem là đặc biệt nguy hiểm, có thể gây ra hàng loạt những tác hại nghiêm trọng cho hoạt động ngân hàng mà tác hại lớn nhất là ngân hàng bị phá sản (bị quốc hữu hoá hoặc sáp nhập) Chính vì vậy, quản trị rủi ro thanh khoản luôn là mối quan tâm hàng đàu của các nhà quản lý ngân hàng không chỉ ở Việt Nam mà còn ở bất kì ngân hàng nào trên thế giới Mặc dù vậy, thực tế lịch sử đã chứng minh, không phải tất cả các ngân hàng đều có chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản họp lý Đặc biệt ở Việt Nam, phương pháp thực hiện việc quản lý thanh khoản còn bộc lộ nhiều yếu kém, bất cập và chưa theo kịp với trình độ công nghệ, trình độ quản lý của hệ thống ngân hàng hiện đại

Ngày nay, quản trị thanh khoản trở nên quan trọng hơn so với trước đây rất nhiều, bởi vì một ngân hàng có thể bị đóng cửa nếu không đáp ứng đủ nhu cầu thanh khoản, mặc dù về kỹ thuật, nó vẫn còn khả năng trả nợ Hơn nữa, năng lực quản trị thanh khoản của một ngân hàng là thước đo quan trọng về tính hiệu quả tổng thể để đạt đến các mục tiêu dài hạn của ngân hàng

Hậu quả của rủi ro thanh khoản đối với mỗi ngân hàng nói riêng và cả hệ thống ngân hàng thương mại nói chung là vô cùng nghiêm trọng Rủi ro thanh khoản xảy ra

nhẹ sẽ làm suy giảm mức sinh lợi của ngân hàng, còn nêú nặng có thể đưa ngân hàng đến chỗ phá sản Vi vậy mà quản trị thanh khoản luôn là hoạt động xuyên suốt trong quá trình hoat động của mỗi ngân hàng

Trước thực tế đó, Nhóm quyết định chọn đề tài “Rủi ro thanh khoản của các

NHTM Việt Nam”

CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO THANH KHOẢN

1.1 Rủi ro trong kinh doanh ngân hàng

1.1.1 Các khái niệm:

a Khái niệm rủi ro:

Theo định nghĩa chung, rủi ro là “xác suất gặp nguy hiểm từ bất kỳ một sự cố tiêu cực nào như bị thương, mất cắp… do tác động của các yếu tố gây nguy hiểm bên trong hoặc bên ngoài gây nên và điều này có thể phòng ngừa hạn chế được bằng những

dự tính từ trước” Muốn tồn tại và phát triển trong thế giới cạnh tranh, các nhà kinh doanh cần tiên lượng được cái gì đang chờ đón để có những giải pháp ngăn ngừa được rủi ro và chấp nhận rủi ro ở mức độ hợp lý chứ không né tránh nó

b Rủi ro trong kinh doanh ngân hàng:

Dưới góc độ tài chính, rủi ro được hiểu là “xác suất lợi nhuận thực tế thu được

từ một khoản đầu tư thấp hơn so với mong đợi”

Ngân hàng cũng là một doanh nghiệp nên cũng phải đối diện với rủi ro Rủi ro trong kinh doanh ngân hàng được hiểu là “những sự kiện xảy ra ngoài ý muốn và ảnh hưởng xấu đến hoạt động kinh doanh của Ngân hàng thương mại” Rủi ro có thể được

đo lường cho các loại sản phẩm dịch vụ khác nhau của ngân hàng Thông thường mức lợi nhuận mong đợi càng cao thì xác suất xảy ra rủi ro càng lớn

1.1.2 Các loại rủi ro trong kinh doanh ngân hàng

a Rủi ro tín dụng:

“ Là rủi ro phát sinh khi ngân hàng không thu được đầy đủ gốc và lãi của khoản vay , hoặc là việc khách hàng thanh toán nợ gốc và lãi không đúng kỳ hạn như đã ký kết với ngân hàng trong hợp đồng” Như vậy, rủi ro tín dụng là hậu quả của việc ngân hàng cấp tín dụng cho khách hàng mà không nhận được thanh toán cả gốc lãi đầy đủ

và đúng kỳ hạn cho ngân hàng như đã cam kết của khách hàng Do đó, tại thời điểm cấp tín dụng và chấp nhận giấy nợ có nghĩa là ngân hàng đã thừa nhận khã năng xảy ra rủi ro tín dụng nhưng vẫn kỳ vọng khả năng thanh toán đầy đủ và đúng hạn của khách hàng với một xác suất cao, còn xác suất mất khả năng thanh toán của khách hàng là thấp hơn nhiều

b Rủi ro lãi suất:

“ Là khả năng xảy ra tổn thất cho ngân hàng khi lãi suất thay đổi ngoài dự tính” Lãi suất là yếu tố rất nhạy cảm với sự biến động của nền kinh tế, hơn nữa nó là công

cụ trong việc thực hiện chính sách tài chính tiền tệ của Chính phủ, vì vậy lãi suất thường xuyên biến động ở mức độ khác nhau có thể dẫn đến những tổn thất cho ngân hàng Giá trị thị trường của các tài sản, các thu nhập từ có thể thay đổi khi lãi suất biến động Tuy nhiên, ngân hàng có thể phòng ngừa rủi ro lãi suất bằng cách sử dụng các chứng khoán phát sinh hoặc kỹ thuật quản lý Tài sản Nợ, Tài sản Có

c Rủi ro hối đoái:

“ Là khả năng xảy ra tổn thất với ngân hàng khi tỷ giá hối đoái thay đổi vượt quá dự định của ngân hàng”

d Rủi ro thanh khoản (RRTK):

“ Là rủi ro liên quan đến ngân hàng thiếu ngân quỹ hoạc tài sản ngắn hạn mang tính khả thi để đáp ứng nhu cầu của người gửi tiền và người đi vay” Thiếu ngân quỹ ở đây có thể là thiếu dự trữ tại ngân hàng hoặc không thể huy động nguồn vốn từ bên ngoài ngay lập tức

e Rủi ro hoạt động ngoại bảng:

Xuất phát từ tính chất của hoạt động ngoại bảng là ngân hàng thu được phí, trong khi không sử dụng vốn kinh doanh nên đã khuyến khích phát triển các hoạt động ngoại bảng này Tuy nhiên những hoạt động này cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro Chẳng hạn trong trường hợp công ty phát hành trái phiếu phá sản thì ngân hàng phải đứng ra thanh toán toàn bộ gốc và lãi chứng khoán do công ty này phát hành Điều này dẫn đến bảo lãnh thư đã trở thành một bộ phận trong bảng cân đối tài sản nội bảng – nghĩa là ngân hàng phải sử dụng đến vốn kinh doanh của mình để trang trải những gì đã cam kết trong thư bảo lãnh

1.2 Rủi ro thanh khoản trong kinh doanh ngân hàng

1.2.1 Bản chất của rủi ro thanh khoản

a Khái niệm thanh khoản

Dưới góc độ tài sản: “Thanh khoản là khả năng chuyển hóa thành tiền của tài sản và ngược lại Một tài sản được xem là thanh khoản khi đáp ứng các tiêu chí sau:

Có sẵn số lượng để mua hoặc bán, có sẵn thị trường để giao dịch, có sẵn thời gian để giao dịch, giá cả hợp lý”

Trong thực tế những tài sản có tính thanh khoản cao gồm các giấy tờ có giá như: Tín phiếu kho bạc, chứng chỉ tiền gửi, lệnh phiếu, hối phiếu… những tài sản có tính thanh khoản thấp như bất động sản, dây chuyền sản xuất, máy móc thiết bị…

Dưới góc độ ngân hàng, “Thanh khoản là khả năng ngân hàng đáp ứng đầy đủ

và kịp thời các nghĩa vụ tài chính phát sinh trong quá hoạt động giao dịch như chi trả tiền gửi, cho vay, thanh khoán và các hoạt động giao dịch tài chính khác”

b Bản chất của rủi ro thanh khoản

Trong hoạt động kinh doanh ngân hàng, thanh khoản là một thuật ngữ chuyên ngành nói về khả năng đáp ứng các nhu cầu về vốn khả dụng phục vụ cho hoạt động kinh doanh tại mọi thời điểm như chi trả tiền gửi, giải ngân cho vay, thực hiện chuyển khoản thanh toán… Nếu một ngân hàng thương mại mất khả năng đáp ứng các nhu cầu này thì có thể nói ngân hàng thương mại đã rơi vào tình trạng khó khăn thanh toán

Đến nay, khi nghiên cứu về thanh khoản, đã có nhiều quan điểm khác nhau về rủi ro thanh khoản Theo tác giả cuốn sách Commercial banking – the management of risk, Benton E.Gup thì: “Rủi ro thanh khoản là rủi ro về tổn thất phát sinh từ trạng thái thiếu hụt tiền mặt và tài sản tương đương tiền, hay đặc biệt hơn là rủi ro vể tổn thất phát sinh từ trạng thái thiếu khả năng thu xếp được nguồn tài trợ với mức độ hợp lý về chi phí, bán hay thu xếp một tài sản với mức giá hợp lý, nhằm trang trãi một nghĩa vụ

đã được dự định hoặc bất định”

Theo tác giả cuốn sách Hoạt động kinh doanh ngân hàng, Chủ biên Tiến sĩ Bùi Diệu Anh thì: “Khi một ngân hàng thiếu tiền để đáp ứng cho các nhu cầu rút tiền của khách hàng gửi/vay tiền, nhu cầu thanh toán các khoản nợ trên thị trường liên ngân hàng thì được xem là ngân hàng đó đang gặp phải rủi ro thanh khoản”

Như vậy, có nhiều ý kiến khác nhau về rủi ro thanh khoản, nhưng tổng hợp lại

và nhìn từ góc độ ngân hàng thương mại, có thể hiểu: “Rủi ro thanh khoản là rủi ro phát sinh từ trạng thái mà ngân hàng thương mại không có được đủ vốn khả dụng – cung thanh khoản vào thời điểm mà ngân hàng thương mại cần để đáp ứng cầu thanh

khoản, trạng thái này tác động xấu tới uy tín, thu nhập và khả năng thanh toán cuối cùng của ngân hàng thương mại”

c Mối quan hệ rủi ro thanh khoản và các loại rủi ro khác

Rủi ro thanh khoản và các loại rủi ro khác có mối quan hệ mật thiết với nhau Rủi ro thanh khoản là hệ quả với nhiều rủi ro khác Rủi ro thanh khoản cũng là rủi ro tài chính do tính lỏng của tài sản không ổn định Một tổ chức tài chính có thể mất khả năng thanh khoản nếu chỉ số tín nhiệm tín dụng của tổ chức này giảm sút, tổ chức này đối mặt với tình trạng lượng tiền ra ồ ạt không dự kiến được trước hay một sự kiện nào

đó khiến cho các đối tác không muốn giao dịch hoặc cho vay đối với tổ chức đó Nếu một đối tác vay tiền của ngân hàng có nguy cơ vỡ nợ thì ngân hàng sẽ phải huy động tiền từ những nguồn khác để thanh toán khoản đi vay của ngân hàng, bù đắp vào chi trả này Nếu ngân hàng không có khả năng huy động tiền từ các nguồn khác để thanh toán khoản nợ thì chính ngân hàng này cũng phải đối mặt với rủi ro vỡ nợ Như vậy, Rủi ro thanh khoản gắn liền với rủi ro tín dụng Hay trong trường hợp lãi suất và tỷ giá biến động bất lợi, ngân hàng thương mại khó khăn trong việc huy động vốn, lúc đó Rủi ro thanh khoản hoàn toàn có thể xảy ra vì khả năng thanh toán của ngân hàng thương mại bị hạn chế

1.3 Nguyên nhân gây ra rủi ro

a Nguyên nhân chủ quan:

- Cơ cấu khách hàng và chất lượng tín dụng kém:

Ngân hàng tập trung tín dụng vào một số khách hàng lớn hoặc tỷ trọng tín dụng cho một ngành, một địa phương nào đó chiếm phần lớn trong tổng dư nợ hoặc trong tổng huy động có một khách hành chiếm tỷ trọng lớn, đến khi họ rút một cách bất ngờ thì dẫn đến rủi ro thanh khoản

- Không cân xứng về kỳ hạn giữa Tài sản có và Tài sản nợ:

Khi tiến hành huy động vốn, không phải lúc nào Ngân hàng thương mại cũng huy động được nguồn vốn có kỳ hạn dài Thực tế cho thấy, các nguồn vốn huy động được thường có kỳ hạn ngắn, nhưng phần lớn những khoản cho vay và đầu tư lại có kỳ hạn dài hơn Điều này làm mất cân xứng giữa ngày đáo hạn của các Tài sản có và Tài sản nợ nên dòng tiền vào bên Tài sản có thường không trùng khít để trang trải dòng

tiền ra bên Tài sản nợ Vậy nên, Ngân hàng thương mại luôn phải đối mặt với tình trạng thâm hụt hoặc thặng dư thanh khoản

- Rủi ro mất cân đối trong cơ cấu tài sản:

Điều này xuất phát hầu hết từ áp lực lợi nhuận ngắn hạn của cổ đông lên ban điều hành mà quên mất những nguyên tắc trong quản trị Tài sản có và Tài sản nợ Trong danh mục tài sản của mình, Ngân hàng thương mại có phần đầu tư vào cổ phiếu

và trái phiếu, trong đó quan trọng nhất là trái phiếu Chính phủ và/hoặc tín phiếu kho bạc Trái phiếu Chính phủ hoặc tín phiếu kho bạc mặc dù lãi suất hấp dẫn nhưng nó lại

là một nguồn cực kỳ quan trọng cho Ngân hàng thương mại để nhận chiết khấu từ Ngân hàng nhà nước (NHNN) một khi thanh khoản có vấn đề Bất cứ ngân hành thương mại nào, đặc biệt là ngân hàng nhỏ, đều hiểu nhưng với tiềm lực tài chính yếu thì khó có thể cạnh tranh với các ngân hàng lớn trong việc đấu thầu các loại tài sản trên

- Qui mô vốn điều lệ còn hạn chế

Vốn điều lệ là khoản vốn thuộc sở hữu của ngân hàng, ghi trong bản điều lệ của ngân hàng, được hình thành khi ngân hàng thương mại mới thành lập Nó phản ánh qui

mô hay thực lực tài chính của ngân hàng thương mại Nếu vốn điều lệ của NHTM càng cao, chứng tỏ ngân hàng có tiềm lực tài chính, ngược lại nếu vốn điều lệ của NHTM càng ít thì qui mô hoạt động của ngân hàng càng nhỏ Qui mô vốn điều lệ nhỏ

có thể là một trong những nguyên nhân đẩy NHTM đến tình trạng mất khả năng chi trả

và phá sản khi nhu cầu thanh khoản tăng đột ngột

b Nguyên nhân khách quan:

- Chính sách tiền tệ (CSTT) của NHNN:

Để thực hiện chức năng của một Ngân hàng trung ương (NHTW) về chính sách tiền tệ, NHNN sử dụng 03 công cụ bao gồm: nghiệp vụ thị trường mở; qui định về dự trữ bắt buộc và áp dụng lãi suất chiết khấu và tái chiết khấu các giấy tờ có giá của NHTM

Nghiệp vụ thị trường mở (OMO) là hoạt động của NHTM mua hoặc bán cho NHTM trái phiếu chính phủ, trái phiếu KBNN, trái phiếu của chính NHNN Khi muốn tăng cung tiền, NHNN mua trái phiếu từ các NHTM, số tiền mà NHNN trả cho NHTM

là tăng cung tiền cho nền kinh tế, đồng thời cũng làm tăng cung thanh khoản cho NHTM Ngược lại, khi muốn giảm cung tiền, NHNN bán trái phiếu cho các NHTM,

số tiền mà NHNN thu về làm cung ứng tiền tệ của nền kinh tế đồng thời cũng làm giảm cung thanh khoản của NHTM

Quy định về tỷ lệ dự trữ bắt buộc (DTBB) là biện pháp điều chỉnh mà NHNN bắt buộc các NHTM phải duy trì một tỷ lệ dự trữ tiền gửi tối thiểu tại NHNN Nếu tỷ

lệ dự trữ bắt buộc cao thì sẽ làm cho nguồn cung thanh khoản của NHTM tăng và ngược lại

Lãi suất chiết khấu và tái chiết khấu là lãi suất mà NHTM áp dụng khi NHNN chiết khấu hoặc tái chiết khấu các giấy tờ có giá từ NHTM Nếu lãi suất này thấp, tức chi phí vay từ NHNN rẻ, đây là nguồn vốn giá rẻ mà các NHTM có thể dễ dàng huy động để đáp ứng cầu thanh khoản

- Biến động lãi suất:

Khi lãi suất trên thị trường tài chính thay đổi, khách hàng gửi tiền có xu hướng rút tiền gửi của họ ở NHTM có lãi suất thấp và tìm kiếm NHTM khác có lãi suất huy động cao hơn Trong khi đó, những khách hành có nhu cầu tín dụng sẽ tìm cách trì hoãn việc hoàn trả các khoản nợ đã đáo hạn hoặc rút hết số dư hạn mức tín dụng với lãi suất đã thỏa thuận với NHTM có lãi suất thấp, tìm cách trả trước hạn hoặc trì hoãn việc rút vốn vay với mức lãi suất đã thỏa thuận với NHTM có lãi suất cao Như vậy, biến động lãi suất đồng thời ảnh hưởng đến cả tiền gửi và tiền vay tức dòng tiền vào, dòng tiền ra và sau đó là đến thanh khoản của NHTM

- Tính chất đặt biệt của ngành kinh doanh tiền tệ đòi hỏi NHTM phải luôn sẳn sàng đáp ứng cầu thanh khoản:

Đối với lĩnh vực kinh doanh khác (không phải kinh doanh tiền tệ) các doanh nghiệp có thể trì hoãn nợ với khách hàng, chậm thanh toán với đối tác, thậm chí chủ động chiếm dụng vốn của đối tác kinh doanh…Nhưng với NHTM kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ hết sức nhạy cảm, NHTM không thể làm như vậy Bất kỳ một sự trục trặt nào về thanh khoản đều có thể gây tâm lý lo lắng trong công chúng và nếu NHTM không giải quyết ngay khó khăn này, khách hàng gửi tiền có thể đồng loạt kéo đến ngân hàng để rút tiền, trạng thái thanh khoản sẽ trở nên trầm trọng và NHTM có thể bị

phá sản Mặc khác, trên bảng cân đối kế toán của NHTM bên TSN luôn có một tỷ lệ nhất định các loại tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn nhưng có thể rút trước hạn Đây

là những TSN mà NHTM có nghĩa vụ phải trả ngay lập tức nếu khách hàng có nhu cầu rút, vì thế NHTM luôn sẳn sàng đáp ứng nhu cầu thanh khoản

- Chu kỳ kinh doanh:

Theo thời vụ ở những tháng cuối năm phát sinh nhu cầu nguồn tiền lớn để các doanh nghiệp đẩy mạnh hoạt động kinh doanh, quyết toán công nợ cho những doanh nghiệp khác, chi trả lương thưởng cho CBNV, thực hiện cam kết giải ngân cho các đối tác giải quyết hàng tồn kho, nhập khẩu hàng hóa… tạo nên một chu kỳ căng thẳng nguồn vốn vào những tháng cuối năm Điều này làm cho dòng tiền quay trở lại ngân hàng không cao mặc dù lãi suất có thể tiếp tục tăng nóng

- Những sự cố khách quan khác làm gia tăng RRTK cho NHTM:

Điều này đã từng xảy ra đối với NHTM Á Châu năm 2003 Vào tháng 8 năm

2003, khi có tin đồn Tổng Giám đốc ACB bỏ trốn, khách hàng đã ồ ạc kéo đến các điểm giao dịch của ACB để rút tiền Mặc dù đây là tin đồn thất thiệt nhưng việc rút tiền đồng loạt của khách hàng đã gây khó khăn trầm trọng cho ACB NHNN đã phải

hổ trợ khẩn cấp nhiều trăm tỷ đồng để ACB có đủ nguồn chi trả cho khách hàng rút tiền Mất một thời gian đáng kể, sự cố mới được giải quyết

RRTK là một rủi ro quan trọng bậc nhất đối với một tổ chức kinh tế, đặt biệt là đối với các tổ chức tài chính Trong thực tế, có rất nhiều trường hợp một tổ chức kinh

tế có tài sản rất nhiều, nợ rất ít nhưng hoàn toàn có thể phá sản do yếu tố RRTK này khi “tính lỏng” của tài sản không bù đắp đổi khả năng thanh toán trong thời điểm đó

Ở mức nhẹ hơn, rủi ro này có thể gây nên khó khăn hoặc đình trệ hoạt động kinh doanh của tổ chức đó trong một thời điểm cụ thể

1.4 Ảnh hưởng của rủi ro thanh khoản

Rủi ro thanh khoản là rủi ro nguy hiểm nhất của ngân hàng, có liên quan đến sự sống còn của ngân hàng Một ngân hàng hoạt động bình thường phải đảm bảo được khả năng thanh toán, tức là phải đáp ứng được các nhu cầu thanh toán trong hiện tại, tương lai và các nhu cầu thanh toán đột xuất Một khi rủi ro thanh khoản xuất hiện thì

nó không chỉ ảnh hưởng đến bản thân Ngân hàng thương mại mà còn ảnh hưởng đến

cả một nền kinh tế - xã hội

a Đối với Ngân hàng thương mại:

Thứ nhất, nếu rủi ro thanh khoản xảy ra, tùy mức độ nghiêm trọng Ngân hàng thương mại có thể phải chịu:

- Chuyển hóa các tài sản đã thanh toán thành tiền với chi phí cao

- Tiếp cận với thị trường tiền tệ để tăng vốn với những điều kiện khắt khe hơn,

ví dụ: phải có tài sản thế chấp, chịu mức lãi suất cao, không được tuần hoàn nợ cũ, hạn mức tín dụng bị xem xét lại thường xuyên hoặc bị từ chối cho vay

- Đình trệ hoạt động dẫn đến giảm thu nhập

- Mất uy tín dẫn đến mất khách hàng, đặt biệt là khách hàng truyền thống và cơ quan quản lý

Thứ hai, trong trường hợp đặt biệt rủi ro thanh khoản có thể đẩy ngân hàng tới tình trạng mất khả năng thanh toán, là trạng thái bên bờ vực phá sản ngân hàng

b Đối với hệ thống tài chính quốc gia:

Khi một ngân hàng mất đi khả năng thanh khoản, ở mức độ trầm trọng đẩy ngân hàng đến bờ vực phá sản thì nó có thể gây nên hiệu ứng lây lan, kéo theo sự phá sản hàng loạt các Ngân hàng thương mại khác, đe dọa đến sự ổn định của toàn hệ thống Ngân hàng thương mại gây nên sự hỗn loạn dẫn đến khủng hoảng kinh tế - xã hội - chính trị của một quốc gia

c Đối với xã hội:

Khi một ngân hàng mất đi khả năng thanh toán thì sẽ gây nên tâm lý lo ngại đối với không chỉ với chính bản thân ngân hàng mà còn đối với khách hàng của các ngân hàng khác Nếu niềm tin của công chúng bị lung lay thì có thể dẫn đến hàng loạt ngân hàng mất khả năng thanh toán chỉ trong một thời gian ngắn và khiến cả hệ thống ngân hàng rơi vào tình trạng hỗn loạn, sự hỗn loạn này có thể là nguyên nhân của sự phá sản hàng loạt của toàn hệ thống ngân hàng

CHƯƠNG 2 MỘT SỐ TRƯỜNG HỢP VỀ RỦI RO

THANH KHOẢN TẠI VIỆT NAM

2.1 Ngân hàng Việt Nam giai đoạn 1986 – 1990 và sự đổ vỡ của các Hợp tác xã tín dụng, quỹ tín dụng

Đây là thời kỳ toàn hệ thống Ngân hàng bước đầu thực hiện cơ chế hai cấp Tuy vậy trong bối cảnh ấy: Cấu trúc của Ngân hàng Việt Nam vẫn là: “một hệ thống thống nhất trong cả nước” được chia cắt một cách hành chính thành 2 cấp: Cấp quản lý nhà nước do NHNN đảm nhiệm và cấp hạch toán kinh doanh do các ngân hàng chuyên doanh đảm nhiệm dưới sự chỉ huy thống nhất của Tổng Giám đốc NHNN Với cấu trúc này, lần đầu tiên trong lịch sử, NHNN được tách ra thành một cấp và có hệ thống riêng từ Trung ương đến tỉnh, thành phố để thực hiện hai chức năng quản lý Nhà nước

và NHTW gồm: Phát hành tiền; tổ chức thanh toán bù trừ; thực hiện các quan hệ về tiền tệ, tín dụng với các Ngân hàng chuyên doanh và với Kho bạc Nhà nước thông qua các nghiệp vụ nhận gửi, cho vay, tái cấp vốn và các hoạt động thanh tra, …; đảm nhận các hoạt động đối ngoại về ngân hàng; thống nhất quản lý về tổ chức đào tạo, nghiên cứu khoa học và cung cấp cán bộ Ngân hàng cho toàn ngành

Hậu quả của cơ chế “cấp phát” qua ngân hàng phát hành và ngân hàng phát hành được đánh đồng như một cơ quan “thuộc Chính phủ” là tình trạng không thể kiểm soát được lưu thông tiền tệ Đồng tiền mất giá, niềm tin của công chúng về đồng tiền bị giảm sút nghiêm trọng Vào những năm 1986 – 1990, người có tiền khi thì

“gửi” niềm tin vào bất động sản, lúc thì “gửi” vào vàng, vào ngoại tệ hay đầu cơ vào hàng hoá, hoặc tự tìm cách đầu tư và tìm mọi cách đế trở thành “khách hàng vay” lợi hơn nhiều so với khách hàng gửi Kết quả là tiền trong Ngân hàng luôn luôn ở tình trạng khan hiếm, thiếu thanh khoản; tiền trong lưu thông thì liên tục gia tăng số lượng

và giảm giá trị sức mua Ngân hàng một cấp do đó không thể tiếp tục kéo dài trong nền sản xuất hàng hoá đã manh nha chuyển sang cơ chế thị trường từ những năm giữa thập niên 80 của thế kỷ 20

Dư nợ vốn lưu động của hệ thống Ngân hàng chuyên doanh của Nhà nước cấp cho các đơn vị kinh tế quốc doanh tăng rất mạnh: Cuối năm 1987 con số này là 400 tỷ

đồng tăng gấp 3,6 lần so với cuối năm 1986; năm 1988 là 1.718 tỷ đồng, gấp 4,3 lần so với cuối năm 1987 Đây cũng là những năm mà tín dụng tung ra rất mạnh, nhưng tốc

độ tăng doanh số thu nợ rất thấp Tình trạng nợ khó đòi được miêu tả bằng cụm từ “bi đát nhất” trong lịch sử Ngân hàng tính đến thời điểm 1989 Các khoản nợ phải trả đến hạn ngày càng tăng cao trong khi các khoản phải thu hầu như không thu hồi được đủ

và đúng hạn, làm cho các Ngân hàng, HTX tín dụng và QTD đứng trên bờ vực thẳm vì mất khả năng thanh toán

Trước tình thế đó, một liệu pháp “sốc” của NHNN Việt Nam được đề xuất đầu năm 1989 bằng cách đột ngột tăng lãi suất huy động lên đến 10% và 12%/tháng (144%/năm), đồng thời cho phép mở rộng nhập khẩu hàng hoá, kinh doanh vàng Kết quả là chỉ trong vòng 2 đến 3 tháng đầu năm 1989 số dư huy động tiết kiệm đã dâng cao hơn doanh số tiết kiệm luỹ kế trong 10 năm trước đó; giá vàng và giá USD giảm lần lượt 43% và 30% so với tháng 1/1989; lạm phát giảm rõ rệt Tuy vậy, do kéo dài quá lâu liệu pháp sốc này nên những người gửi tiền từ chỗ bị lỗ, trở thành người “kinh doanh có lãi trên lưng ngân hàng” trong khi bản thân ngân hàng sau khi cho vay ra vẫn không thu hồi được đủ và đúng hạn

Kinh doanh của Ngân hàng trở thành vòng luẩn quẩn: Huy động tiết kiệm mới

để trả nợ khoản phải trả cũ với lãi suất bằng hoặc cao hơn! Ngân hàng trở nên thua lỗ hơn bao giờ hết vào cuối 1990 và cả năm 1991 Lý do đơn giản là người vay không thể tạo đủ lợi nhuận để trả lãi quá cao cho ngân hàng Các doanh nghiệp ồ ạt “chết trước”

mà điển hình là các xí nghiệp tư nhân, kể cả nhiều Nhà máy, Xí nghiệp quốc doanh cũng không khá hơn Trong tình trạng đó, đương nhiên các ngân hàng, HTX tín dụng, QTD lần lượt “chết theo” Tổng thất thoát lên tới hơn 2.000 tỷ đồng, tương đương với gần 0,5 tỷ USD = 4,2% GDP của Việt Nam năm 1989 và kéo dài việc xử lý cho đến một số năm tiếp theo

Trong bối cảnh hết sức phức tạp nói trên, Đảng cộng sản Việt Nam đã một mặt kiên định lập trường, trung thành với chủ nghĩa Mac, tập trung vào 3 chương trình kinh tế trọng điểm Nhà nước: Lương thực, thực phẩm; hàng tiêu dùng và hàng xuất khẩu Nhờ đó đã từng bước đem lại niềm tin trong các tầng lớp nhân dân thông qua những thành tựu của đời sống vật chất và tinh thần của xã hội Việt Nam Hàng loạt Quyết định, Nghị quyết của Đảng và của Chính phủ Việt Nam đã ra đời hợp với cuộc