thuc trang quan ly rui ro thanh khoan
THỰC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO THANH KHOẢN Ở CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 2.1. Các văn bản pháp luật điều chỉnh hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản của các NHTM Việt Nam: Trước đây, các NHTM ở Việt Nam chủ yếu thuộc quyền sở hữu của nhà nước, do đó khi các ngân hàng này gặp vấn đề về thanh khoản thì NHTW sẽ đứng ra giải quyết bằng cách cấp vốn cho họ, khiến cho các ngân hàng có tâm lý ỷ lại vào nhà nước, không quan tâm đến chiến lược quản trị rủi ro. Cũng chính vì thế mà nhà nước cũng chưa xây dựng một hệ thống pháp luật hoàn chỉnh, đầy đủ, hiệu quả về vấn đề quản trị thanh khoản. Cùng với sự phát triển kinh tế của đất nước, hàng loạt ngân hàng tư nhân và ngân hàng nước ngoài hoạt động tại Việt Nam, đem lại sự phát triển cho thị trường tài chính nhưng đồng thời tính rủi ro của hệ thống ngân hàng cũng tăng lên, đặc biệt là rủi ro thanh khoản. Năm 2005, Ngân hàng nhà nước đã ban hành quyết định số 457/2005/QĐ-NHNN về các tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động của các tổ chức tín dụng, điều này đã đặt những nền móng đầu tiên cho việc hoàn thiện hệ thống pháp luật liên quan đến quản trị thanh khoản tại Việt Nam. Trong bài nghiên cứu này, chúng tôi xin tóm tắt những điều luật liên quan đến vấn đề quản trị rủi ro thanh khoản tại các tổ chức tín dụng: Tỷ lệ về khả năng chi trả (điều 12, mục IV, quyết định 457/2005/QĐ-NHNN ):Tổ chức tín dụng phải thường xuyên đảm bảo tỷ lệ về khả năng chi trả như sau: • Tỷ lệ tối thiểu 25% giữa giá trị các tài sản “Có” có thể thanh toán ngay (tại mọi thời điểm) và các tài sản “Nợ” sẽ đến hạn thanh toán trong thời gian 1 tháng tiếp theo. • Tỷ lệ tối thiểu bằng 1 giữa tổng tài sản “Có” có thể thanh toán ngay trong khoảng thời gian 7 ngày làm việc tiếp theo và tổng tài sản “Nợ” phải thanh toán trong khoảng thời gian 7 ngày làm việc tiếp theo. Trong đó: +Tài sản “Có” có thể thanh toán ngay bao gồm : - Số dư tiền mặt tại quỹ cuối ngày hôm trước. - Giá trị sổ sách của vàng cuối ngày hôm trước, kể cả vàng gửi tại Ngân hàng Nhà nước, tổ chức tín dụng khác. - Số dư tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước (trừ tiền gửi dự trữ bắt buộc), tiền gửi không kỳ hạn tại tổ chức tín dụng khác cuối ngày hôm trước. - Số chênh lệch lớn hơn giữa tiền gửi không kì hạn tại các tổ chức tín dụng khác và tiền gửi không kì hạn nhận từ các tổ chức tín dụng đó - Tiền gửi có kỳ hạn tại tổ chức tín dụng khác đến hạn thanh toán vào ngày hôm sau. - 95-100% giá trị các loại chứng khoán do Chính phủ Việt Nam bảo lãnh hoặc phát hành. - 90-100% giá trị các loại chứng khoán do tổ chức tín dụng hoạt động tại Việt Nam phát hành hoặc bảo lãnh. - 75-100% giá trị các loại chứng khoán, giấy tờ có giá khác (được quy định cụ thể tại điều 13, mục IV ). +Tài sản “Nợ” phải thanh toán ngay bao gồm: - Số dư cuối ngày hôm trước tiền gửi không kỳ hạn của tổ chức tín dụng khác. - Số dư tiền gửi của tổ chức tín dụng khác, tổ chức, cá nhân đến hạn thanh toán vào từng ngày trong thời gian 7 (30) ngày kể từ ngày hôm sau. - 15% số dư bình quân tiền gửi không kỳ hạn của tổ chức (trừ tiền gửi của tổ chức tín dụng khác), cá nhân trong thời gian 7 (30) ngày liền kề trước kể từ ngày hôm trước. - Số dư tiền vay từ Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước đến hạn thanh toán vào từng ngày trong thời gian 7 (30) ngày kể từ ngày hôm sau. - Số dư tiền vay từ các tổ chức tín dụng khác đến hạn thanh toán vào từng ngày trong thời gian 7 (30) ngày kể từ ngày hôm sau. Tỷ lệ tối đa của nguồn vốn ngắn hạn dùng để cho vay trung và dài hạn (theo thông tư số 15/2009/TT-NHNN ngày 10/8/2009) - các ngân hàng thương mại: 30%; - các công ty tài chính và công ty cho thuê tài chính: 30%; - quỹ tín dụng nhân dân trung ương: 20%. Trong đó, nguồn vốn ngắn hạn dùng để cho vay trung và dài hạn bao gồm: - Tiền gửi không kì hạn và có kì hạn dưới 12 tháng của các cá nhân, tổ chức - Nguồn vốn từ phát hành giấy tờ có giá ngắn hạn - Phần chênh lệch lớn hơn giữa tiền vay các tổ chức tín dụng khác và tiền cho các tổ chức đó vay với kì hạn dưới 12 tháng. Ngoài quy định về các tỷ lệ trên, ngân hàng nhà nước còn yêu cầu các NHTM phải có kế hoạch quản trị tài sản “ Có” bằng việc nắm giữ các tài sản có tính thanh khoản cao, đồng thời xây dựng các kế hoạch dự phòng để đối phó với tình trạng thiếu hụt chi trả hay khủng hoảng thanh khoản nếu xảy ra. Có thể nói rằng quyết định 457/2005/QĐ-NHNN và thông tư số 15/2009/TT- NHNN đã đưa ra được một hệ thống chỉ tiêu tương đối đầy đủ, và khá cụ thể để hướng dẫn cho các NHTM quản lý vấn đề thanh khoản. Hiện nay, NHNN đã ra thông tư 13/TT-NHNN về các tỷ lệ an toàn vốn, có hiệu lực từ ngày 01/10/2010 để thay thế cho quyết định 457/2005/QĐ-NHNN ban hành ngày 19/04/2005. Trong thông tư này, có một số điểm mới như sau: - Các tỷ lệ về khả năng chi trả được quy định cụ thể hơn và phù hợp hơn với thông lệ quốc tế. - Bổ sung thêm tỷ lệ về dự trữ thanh khoản nhằm đánh giá được mức độ dự trữ thanh khoản của các tổ chức tín dụng để xử lý kịp thời khi gặp khó khăn về thanh khoản. - Quy định tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động nhằm tăng cường quản lý thanh khoản. Theo điều 18, mục 5 của thông tư này, tổ chức tín dụng chỉ được sử dụng nguồn vốn huy động để cấp tín dụng với điều kiện trước và sau khi cấp tín dụng đều đảm bảo tỷ lệ về khả năng chi trả và các tỷ lệ bảo đảm an toàn khác quy định tại Thông tư này và không được vượt quá tỷ lệ 80% đối với ngân hàng, và 85% đối với tổ chức tín dụng phi ngân hàng. Như vậy hệ thống văn bản pháp luật điều chỉnh hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản đang ngày càng được hoàn thiện hơn, chặt chẽ hơn, tạo hành lang pháp lý cho các hoạt động của NHTM. 2.2 Quản lý rủi ro thanh khoản giai đoạn 2007-2008: Trong giai đoạn 2007-2008, các NHTM Việt Nam đã phải đối mặt với một cuộc khủng hoảng thanh khoản thực sự, để lại những hậu quả không tốt cho nền kinh tế. Tuy nhiên, với sự chỉ đạo sát sao của NHNN, cuộc khủng hoảng này cũng nhanh chóng đi qua, và để lại nhiều bài học về vấn đề quản trị thanh khoản tại các NHTM Việt Nam. 2.2.1 Điểm lại những nét chính của cuộc khủng hoảng thanh khoản 2007-2008: a- Nguyên nhân: Trên thế giới, khủng hoảng thanh khoản thường xảy ra là hệ quả của các cuộc khủng hoảng kinh tế-tài chính. Cuộc khủng hoảng thanh khoản tại Việt Nam cũng diễn ra trong giai đoạn của cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu 2008-2009, tuy nhiên nguyên nhân của nó lại không bắt nguồn từ khủng hoảng kinh tế toàn cầu mà là do các chính sách tài chính-tiền tệ của NHNN, và việc quản lý hoạt động tại các NHTM còn chưa hợp lý. Nguyên nhân từ phía NHNN: do các chính sách thắt chặt tiền tệ để kiềm chế lạm phát quá nhanh và đột ngột khiến các NHTM không kịp có những điều chỉnh phù hợp. Từ năm 2003 đến 2007, NHNN đã thực hiện chính sách tiền tệ mở rộng. Cung tiền cho nền kinh tế tăng 25% mỗi năm trong khi tốc độ tăng trưởng bình quân của cả nước chỉ đạt 5-7%, trong khi lãi suất và tỉ lệ dự trữ bắt buộc được giữ ở mức không đổi. Điều này đã khiến lạm phát liên tục ở mức cao. Đặc biệt trong năm 2008, lạm phát đã lên tới 24%. Bảng 2.1: GDP và lạm phát Trước tình hình đó, để ổn định nền kinh tế vĩ mô, NHNN đã thực hiện một loạt các biện pháp trong một thời gian khá ngắn nhằm thắt chặt tiền tệ và kiềm chế lạm phát : - Tăng lãi suất cơ bản lên rất cao, từ 8.25% (01/01/2008) lên 14% (11/06/2008) nhằm nâng lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Bảng 2.2: Lãi suất cơ bản, lãi suất tái cấp vốn và lãi suất chiết khấu từ 01/01/2008 đến 22/12/2008 Tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc cho các NHTM: từ 5% lên 10% đối với tiền gửi VND không kì hạn và dưới 12 tháng, từ 2% lên 4% đối với tiền gửi VND từ 12-24 tháng… - Đầu năm 2008, Bộ Tài chính, do bị NHNN từ chối đổi tiền USD sang tiền Đồng để chi ngân sách, đã rút một khối lượng lớn tiền mặt đang gửi trong các ngân hàng quốc doanh. - Ngày 15/2, NHNN phát hành 20.300 tỷ đồng tín phiếu NHNN bắt buộc đối với 41 NHTM tuy nhiên các tín phiếu này không được giao dịch trên thị trường mở, do đó không thể vay tái cấp vốn tại NHNN. Đây có lẽ là quyết định gây ra cú sốc cho thanh khoản của hệ thống ngân hàng, vốn đã thiếu thanh khoản từ cuối 2007. Nguyên nhân từ phía các NHTM: - Tốc độ tăng trưởng tín dụng của các NHTM là quá “nóng” so với tốc độ tăng trưởng kinh tế cũng như tốc độ huy động vốn (năm 2007, tốc độ này là 53,89%). - Hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản của các NHTM Việt Nam còn phụ thuộc nhiều vào cơ chế của nhà nước, tính liên kết hệ thống giữa các ngân hàng nhằm đảm bảo an toàn thanh toán còn yếu khiến cho khả năng chống đỡ thiếu hụt thanh khoản của hệ thống không cao. Những yếu kém khác của các NHTM như quản trị tài sản nợ và sự thiếu hụt các công cụ quản lý hữu hiệu… cũng khiến NHNN khó nắm bắt chắc chắn tình hình thanh khoản và sự thay đổi lớn tài sản của mỗi NHTM để điều chỉnh. b- Tác động của các nguyên nhân trên đến tình hình thanh khoản của các NHTM: - Các NHTM do không huy động kịp vốn để đáp ứng nhu cầu tăng trưởng tín dụng quá nhanh và mua tín phiếu kho bạc bắt buộc nên phải vay nóng trên thị trường liên ngân hàng để tránh mất thanh khoản, đẩy lãi suất liên ngân hàng lên rất cao. Vốn VND khan hiếm, trên thị trường liên ngân hàng hầu như chỉ có người vay mà không có người cho vay. Lãi suất nghiệp vụ thị trường mở và lãi suất liên ngân hàng tăng cao chóng mặt. Đặc biệt lãi suất liên ngân hàng ngày 15/2/2008 lên tới 30,1%/năm; ngày 18/2/2008 lập một kỷ lục mới khi lên tới 33%/năm, ngày 19/2/2008 kỷ lục cao hơn nữa lên tới 43%/năm…Trên thị trường tiền tệ các NHTM liên tục bám đuổi nhau tăng lãi suất huy động vốn nội tệ. Như vậy, trong vòng 1 tuần, một số NHTM điều chỉnh lãi suất tới 2-3 lần. - Mặc dù tiền mặt trong dân vẫn nhiều, nhưng khi hệ thống ngân hàng thiếu tiền mặt thì tín dụng cấp cho nền kinh tế cũng bị cạn kiệt nhanh chóng. Hệ quả trong ngắn hạn của khủng hoảng thanh khoản là nhiều ngân hàng phải ngừng cho vay, hoặc nếu cho vay thì lãi suất cho vay ở mức rất cao ( có lúc lên tới 21%), khiến cho các doanh nghiệp thiếu vốn nghiêm trọng, đặc biệt làm cho các dự án kinh doanh cần nhiều vốn (như bất động sản) bị đình đốn. - Việc các ngân hàng chạy đua lãi suất huy động dẫn đến việc người gửi tiền rút từ ngân hàng chưa kịp tăng lãi suất để gửi sang ngân hàng có lãi suất cao hơn, dẫn đến việc nhiều ngân hàng không đủ tiền mặt để trả cho người rút tiền. c- Những điều chỉnh của NHNN để chống đỡ với cuộc khủng hoảng thanh khoản 2007-2008: Nhận thức rõ những nguyên nhân dẫn đến cuộc khủng hoảng thanh khoản 2007- 2008, NHNN đã kịp thời có những chính sách điều chỉnh để bình ổn thị trường: - Hạ lãi suất cơ bản từ tháng 7/2008, nhằm hạ mặt bằng lãi suất chung trong nền kinh tế ( bao gồm lãi suất huy động và lãi suất cho vay doanh nghiệp). Đến tháng 12/2008, lãi suất cơ bản được đưa về gần bằng với mức đầu năm là 8.5% ( bảng 2.2). - Giảm dần tỷ lệ dự trữ bắt buộc, nhằm giảm áp lực tiền mặt đối với các NHTM xuống còn 3% đối với tiền gửi VND không kì hạn và kì hạn dưới 12 tháng, 1% đối với tiền gửi VND có kì hạn từ 12-24 tháng. - Tăng lãi suất tín phiếu kho bạc bắt buộc từ 13% lên 16% nhằm hỗ trợ cho các NHTM. Nhờ những điều chỉnh hợp lý trên, tình hình căng thẳng thanh khoản của các NHTM Việt Nam đã dần được giảm bớt, và đi vào ổn định. [...]... những mặt tích cực trong công tác quản lý thanh khoản và nhiều bài học đã ngay lập tức được áp dụng nhằm tăng cường công tác đề phòng và quản trị rủi ro thanh khoản trong các hoạt động của ngân hàng Những dấu hiệu tích cực trong công tác quản lý rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng Việt Nam có thể nhận thấy như: - Sự phối hợp trong quản lý, điều hành của NHNN và sự thực hiện của các NHTM Nhìn chung,... rủi ro thanh khoản của các NHTM Việt Nam tiến gần với sự chuyên nghiệp và các chuẩn mực thế giới Sự hình thành và phát triển của hoạt động thị trường mở (OMO) cũng giải quyết nhiều nhu cầu thanh khoản cấp thiết của ngân hàng - Về phía ngân hàng thương mại, các ngân hàng đã nhận thức rõ hơn tầm quan trọng của quản trị thanh khoản Mỗi ngân hàng đều xây dựng hệ thống các quy định về quản lý thanh khoản. .. chế Ví dụ như quy định các ngân hàng chỉ được vay 20% nhu cầu thanh khoản trên thị trường liên ngân hàng cũng gây ra nhiều giới hạn cho ngân hàng Ngoài ra, NHNN vẫn duy trì những chính sách về giới hạn việc mở rộng các chi nhánh của NHTM, chính sách này sẽ hạn chế khả năng tăng nguồn cung thanh khoản của các ngân hàng. Đối với các ngân hàng thương mại: - Hệ thống quản lý thanh khoản của NHTM chưa hiệu... thanh khoản – đây cũng chính là cái đích mà các NHTM muốn vươn tới trong nền kinh tế thị trường 3.2 Giải pháp về phía các ngân hàng thương mại: fThứ nhất, các NHTM cần tăng cường hoạt động phân tích, dự báo về vấn đề rủi ro thanh khoản Đây là khâu mà các NHTM Việt Nam còn rất hạn chế và thiếu kinh nghiệm - Nghiên cứu các nguyên nhân gây rủi ro thanh khoản, hạn chế rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất và rủi. .. Vì các khoản vay và gửi tiền tại các tổ chức tín dụng thường có kì hạn ngắn nên chỉ số này thể hiện sự chủ động của ngân hàng trong giải quyết các vấn đề thanh khoản H7 thấp là dấu hiệu cho thấy ngân hàng bị động trong khả năng thanh khoản và ngược lại khi H7 cao Để đánh giá chỉ tiêu này, trong phân tích, ta so sánh H7 với 1: H7 >1: Ngân hàng chủ động trong thanh khoản H7 . THỰC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO THANH KHOẢN Ở CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 2.1. Các văn bản pháp luật điều chỉnh hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản. và quản trị rủi ro thanh khoản trong các hoạt động của ngân hàng. Những dấu hiệu tích cực trong công tác quản lý rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng Việt