THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG

THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG

TRNG CAO NG KINH T - TI CHNH VNH LONG KHOA TI CHNH B MễN : NGN HNG BI TIU LUN MễN:THM NH TN DNG TI THM NH D N U T CA NGN HNG GVHD:BI THNH QU MC LC Trang CHNG 1: C S Lí LUN CHNG 2: NI DUNG CHNH CA TIU LUN 2.1 U T V THM NH D N U T 2.1.1 u t v d ỏn u t 2.1.1.1 Khỏi nim u t.: 2.1.1.2 D ỏn u t: 2.1.2 Thm nh d ỏn u t 2.1.2.1 Khỏi nim, vai trũ: .4 2.1.2.2 S cn thit phi thm nh d ỏn u t: 2.2 PHNG PHP THM NH D N U T V CC NHN T NH HNG 2.2.1 Phng phỏp thm nh d ỏn u t 2.2.1.1 Cỏc bc thc hin thm nh d ỏn u t: 2.2.1.2 Cỏc ch tiờu s dng thm nh d ỏn u t .9 2.2.2 Cỏc nhõn t nh hng n cht lng thm nh 16 2.2.2.1 Nhõn t ch quan: 16 2.2.2.2 Nhõn t khỏch quan: 18 2.3 NI DUNG CễNG TC THM NH 19 2.3.1 Thm nh v doanh nghip vay 19 2.3.2 Thm nh d ỏn u t 20 2.4 V D THC T QUY TRèNH THM NH CA NGN HNG BDV 23 2.4.1 Báo cáo tổng hợp kết thẩm định 23 2.4.1.1.Phần 1: Tóm tắt dự án: 23 2.4.1.2 Đề nghị vay vốn tín dụng đầu t, vốn thí điểm Chủ đầu t: 24 2.4.1.3 kết thẩm định hồ sơ vay vốn: 24 2.4.1.4 Về lực kinh nghiệm chủ đầu t: 27 2.4.2 Kt nh phng ỏn ti chớnh, phng ỏn tr n vay: Qu thm 33 2.4.2.1 Nhận xét, đánh giá yếu tố đầu vào, đầu dự án: 33 2.4.2.2 Khả điều hành dự án: 34 2.4.3 Hiệu phơng án trả nợ vốn vay dự án: 39 2.4.3.1 Tính toán tiêu hiệu kinh tế tài dự án: 39 2.4.3.2 Đánh giá hiệu kinh tế xã hội: 39 2.4.3.3 Nhận xét phơng án trả nợ: .39 2.4.4 ngh kin ngh .40 2.4.4.1 Kết luận thẩm định: .40 2.4.4.2 Kiến nghị: .40 CHNG 3: KT LUN .42 NHN XẫT CA GING VIấN TI LIU THAM KHO Tin t ngõn hng v th trng tỏi chớnh Federicp.mishkin Nghip v ngõn hng thng mi Lờ Vn T (ch biờn) Giỏo trỡnh ti chớnh doanh nghip Khoa ngõn hng Tp ngõn hng, Tp th trng Ti Chớnh Ti liu khỏc DANH SCH NHểM V PHN CễNG NHIM V STT NHIM V MC THAM GIA Chnh sa hon chnh cho vớ d 100% C s lý lun v kt lun 100% BI TH NGC GIU_027 Phng phỏp thm nh DAT, b xung ti liu 100% NGUYN TH GIU_029 Ni dung thm nh v doanh nghip vay vn, chnh sa b sung ti liu 100% TRNG TH MINH THY_151 u t v d ỏn u t 100% Tỡm kim ti liu 100% Thm nh d ỏn u t 100% Vế TH TRINH_167 Cỏc nhõn t nh hng, tỡm kim ti liu 100% NGUYN MINH TRIT_162 Ni dung thm nh d ỏn u t 100% TấN V MSSV NGC HO_034 H TH BCH H_031 PHM NGC HIN_039 NGUYN VIT BèNH_008 CH Kí CHNG 1: C S Lí LUN Ngy nay, khu vc hoỏ v ton cu hoỏ nn kinh t ó tr thnh xu hng phỏt trin chung ca nn kinh t th gii Trong giai on hin nay, nn kinh t Vit Nam cng khụng nm ngoi xu hng ú, vy hot ng ca ton ngnh ngõn hng iu kin hi nhp s cú rt nhiu thay i v khú khn, ú l s cnh tranh tr nờn gay gt gia cỏc ngõn hng nc v ngõn hng nc ngoi Trong iu kin kinh doanh ú, buc cỏc ngõn hng phi tỡm mi bin phỏp nõng cao hiu qu hot ng kinh doanh ca ngõn hng mỡnh cú th ng vng trờn th trng Tuy nhiờn, hiu qu hot ng kinh doanh ca ngõn hng ph thuc rt nhiu yu t, mt nhng yu t ch quan thuc v ngõn hng ú l cụng tỏc thm nh d ỏn u t ti mi ngõn hng Cú th núi cụng tỏc thm nh l yu t quyt nh trc tip n hiu qu kinh doanh ca mi ngõn hng núi mt cỏch khỏc cụng tỏc thm nh quyt nh s thnh cụng ca mi ngõn hng Do vy thm nh d ỏn u t cú vai trũ c bit quan trng i vi mi ngõn hng Mt khỏc, cỏc d ỏn u t thng ũi hi phi cú mt lng ln m khụng phi doanh nghip no cng cú kh nng ti chớnh thc hin d ỏn u t m h a Lỳc ú cỏc doanh nghip cn phi tỡm ngun ti tr cho d ỏn bng cỏch i vay Chớnh vỡ vy cỏc doanh nghip (cỏc nh u t) s tỡm n cỏc ngõn hng vay ti tr cho cỏc d ỏn u t ca mỡnh cú th cho vay theo d ỏn u t (vn ln, thi gian di) thỡ cỏc ngõn hng cng cn phi xem xột, ỏnh giỏ v d ỏn cng nh tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip cú d ỏn u t chc chn ngõn hng cú th thu hi li c khon cho vay Vic thm nh ti chớnh d ỏn u t l vic lm ht sc cn thit i vi cỏc doanh nghip, c bit l i vi cỏc ngõn hng Vi nhng suy ngh trờn, c nhúm cm thy thm nh ti chớnh d ỏn u t cú vai trũ sc quan trng i vi cỏc doanh nghip v ngõn hng nờn nhúm ó chn ti "Thm nh d ỏn u t ca ngõn hng" CHNG 2: NI DUNG CHNH CA TIU LUN 2.1 U T V THM NH D N U T 2.1.1 u t v d ỏn u t 2.1.1.1 Khỏi nim u t: Thut ng u t cú th c hiu ng ngha vi s b , s hy sinhmt ngun lc thu c mt kt qu tt, t ú cú th quan nim u t chớnh l s b hoc hy sinh nhõn lc, vt lc v ti lc hin ti vo cỏc lnh vc kinh t xó hi khỏc nhm mc ớch sinh li tng lai Trờn quan im xó hi thỡ u t l hot ng b phỏt trin t ú thu c cỏc hiu qa kinh t xó hi vỡ mc tiờu phỏt trin quc gia Nh vy, chỳng ta u nhỡn thy tm quan trng ca hot ng u t, c im v s phc v mt k thut, hu qu v hiu qu ti chớnh, kinh t xó hi ca hot ng u t ũi hi tin hnh mt cụng cuc u t phi cú s chun b cn thn v nghiờm tỳc S chun b ny c th hin vic son tho cỏc d ỏn Cú ngha l mi cụng cuc u t phi c thc hin theo d ỏn thỡ mi t hiu qa mong mun Vy d ỏn u t l gỡ? 2.1.1.2 D ỏn u t: D ỏn u t l hp cỏc hot ng kinh t c thự vi cỏc mc tiờu phng phỏp v phng tin c th t c trng thỏi mong mun D ỏn u t cú th c xem xột nhiu gúc khỏc nhau: V hỡnh thc, d ỏn u t l mt h s ti liu trỡnh by mt cỏch chi tit v cú h thng cỏc hot ng v chi phớ theo mt k hoch t c nhng kt qu v thc hin c nhng mc tiờu nht nh tng lai Trờn gúc qun lớ, d ỏn u t l mt cụng c qun lớ vic s dng vt t, lao ng to cỏc kt qu ti chớnh, kinh t - xó hi mt thi gian di Cũn ng trờn phng din k hoch, d ỏn u t l mt cụng c th hin k hoch chi tit ca mt cụng cuc u t sn xut kinh doanh, phỏt trin kinh t xó hi lm tin cho quyt nh u t v ti tr Mt cỏch tng quỏt d ỏn u t l mt hp nhng xut cú liờn quan n vic b to mi, m rng hoc ci to nhng i tng nht nh nhm t c s tng trng v s lng, ci tin hoc nõng cao cht lng ca mt sn phm hoc dch v no ú mt thi gian xỏc nh * Phõn loi d ỏn u t: tin cho vic theo dừi, qun lớ d ỏn, ngi ta ti n hnh phõn loi d ỏn u t Vic phõn loi cú th da trờn nhiu tiờu thc khỏc nh: + Theo quy mụ: d ỏn ln, va, nh + Theo phm vi: nc, quc t + Theo thi gian: ngn, trung, di hn, nhng thng cỏc d ỏn l trung di hn + Theo ni dung v theo tớnh cht loi tr Vi d ỏn ca doanh nghip thng quan tõm n hai cỏch phõn loi cui Theo ni dung cú: D ỏn u t mi: thng l nhng d ỏn rt ln, liờn quan ti nhng khon u t mi, nhm to nhng sn phm mi, c lp vi quỏ trỡnh sn xut c D ỏn u t m rng: nhm tng nng lc sn xut hỡnh thnh nh mỏy, phõn xng mi, dõy chuyn sn xut mi vi mc ớch cung cp thờm nhng sn phm cựng loi cho th trng D ỏn u t nõng cp (chiu sõu) liờn quan n vic thay i cụng ngh, to mt cụng ngh mi cao hn cựng mt t chc c Theo tớnh cht loi tr: Cỏc d ỏn c lp (khụng cú tớnh loi tr) thỡ vic thc hin d ỏn ny khụng liờn quan n vic chp nhn hay bỏc b d ỏn Cỏc d ỏn c coi l ph thuc chp nhn d ỏn ny cú ngha l bỏc b d ỏn bi nhng gii hn v ngun lc hoc s liờn quan cú tỏc ng ln v cụng ngh, mụi trng Tuy nhiờn tớnh c lp hay ph thuc ca mt d ỏn Quỏ trỡnh hỡnh thnh v thc hin mt d ỏn u t dự thuc loi no cng phi tri qua cỏc giai on nht nh (cũn gi l chu kỡ ca d ỏn u t) Cú nhiu gúc tip cn chu kỡ d ỏn Cỏc bc cụng vic, cỏc ni dung nghiờn cu cỏc giai on c tin hnh tun t nhng khụng bit lp m an xen gi u cho nhau, b xung cho nhm nõng cao dn chớnh xỏc ca cỏc kt qu nghiờn cu cỏc bc tip theo Nu xột t gúc u t xem xột chu kỡ nh l cỏc giai on u t thỡ mt d ỏn phi tri qua ba giai on: Chun b u t: Trong giai on ny ngi ta phi tin hnh cỏc cụng vic c th nh: nghiờn cu phỏt hin cỏc c hi u t, nghiờn cu tin kh thi s b chn d ỏn, nghiờn cu kh thi (lp d ỏn, lun chng kinh t k thut) ỏnh giỏ v quyt nh (thm nh d ỏn) Thc hin u t: Gm cỏc cụng vic sau: Hon tt cỏc th tc trin khai thc hin u t, thit k v lp d toỏn thi cụng xõy lp cụng trỡnh, chy th v nghim thu s dng Vn hnh kt qu u t: S dng cỏc mc cụng sut khỏc qua cỏc nm cui cựng lớ v ỏnh giỏ Trong ba giai on trờn õy, giai on u t to tin v quyt nh s thnh cụng hay tht bi hai giai on sau M ú thm nh d ỏn u t l khõu khụng th thiu c chu kỡ ca mt d ỏn u t 2.1.2 Thm nh d ỏn u t 2.1.2.1 Khỏi nim, vai trũ: Thm nh d ỏn u t l quỏ trỡnh phõn tớch v lm sỏng t mt lot cỏc liờn quan n tớnh kh thi vic thc hin d ỏn nh: cụng sut, k thut, th trng, ti chớnh, t chc Vi cỏc thụng tin v bi cnh v cỏc gi thit c s dng quỏ trỡnh lp d ỏn ng thi ỏnh giỏ xỏc nh xem d ỏn cú t c mc tiờu xó hi hay khụng? Cú hiu qu kinh t, ti chớnh khụng? Hot ng ny trc ht l phc v chớnh cho nh u t, nh ti tr ri n c quan qun lý Nh nc - i vi ch u t: Lp k hoch phi hp gia chớnh sỏch ti chớnh, marketing, nhõn s, tỏc nghip mt cỏch chớnh xỏc nht cú th la chn phng ỏn tt nht v qua ú ch u t s t c hiu qu ca ti chớnh mong mun - Vi c quan Nh nc: Giỳp cho c quan nh nc quyt nh cho phộp, chp nhn d ỏn ú i vo thc hin cú phự hp vi mc tiờu phỏt trin ca ngnh, vựng, lónh th? - Vi nh ti tr: Cú th vay c lói cao, thu hi gc ỳng hn v trỡ quan h lm n lõu di - Vi Ngõn hng: Cho vay theo d ỏn cú c im em li ngun li tc ln vỡ d ỏn thụng thng l cú thi hn di, quy mụ ln, tỡnh tit phc - Báo cáo đánh giá tác động môi trờng dự án đầu t trại giống thủy sản Vũng Liêm Vĩnh Long tháng 03/2009 Cty cổ phần công nghệ môi trờng xanh lập (bản gốc); kèm biên nhận hồ sơ v/v giao nộp hồ sơ đánh giá tác động môi trờng Cty TNHH cho Chi cục bảo vệ môi trờng (bản gốc) kèm biên phiên họp Hội đồng thẩm định báo cáo đánh giá tác động môi trờng (bản gốc) - Thuyết minh tổng hợp quy hoạch chi tiết xây dựng công trình trại giống thủy sản Vũng Liêm tháng 12 năm 2008, đơn vị t vấn: Cty TNHH B (bản gốc) đợc UBND tỉnh N phê duyệt theo Quyết định số 159/QĐ-UBT ngày 15/1/2009 văn số 464/UBND-KTN ngày 04/3/2009 v/v đổi tên đề án quy hoạch chi tiết Trại cá giống quý thành Trại giống thủy sản (bản sao) - Thuyết minh chi tiết v/v phơng án đền bù khu đất quy hoạch xây dựng dự án trại giống thủy sản (bản gốc) - Bảng dự toán nguồn vốn thực dự án ĐTXD trại giống thủy sản (bản gốc) - Công văn V/v chuyển hình thức thu hồi đất thực dự án (bản sao) - Thuyết minh chi tiết phần chi phí khác tính chi phí XD thiết bị (bản gốc) - Bảng báo giá dây chuyền SX thức ăn thủy sản (bản sao) Hồ sơ chủ đầu t: Cty TNHH A Công ty có hai thành viên trở lên, Cty hạch toán độc lập, hoạt động theo luật doanh nghiệp Hồ sơ Chủ đâu t gồm có: - Giấy đề nghị vay vốn (bản gốc) - Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 54.0.2.000082 Sở Kế hoạch đầu t Tỉnh Ncấp, đăng ký lần đầu ngày 19/08/2002, đăng ký thay đổi lần 07 ngày 22/02/2008 (bản công chứng) - Điều lệ hoạt động Công ty TNHH (bản gốc) - Báo cáo tài năm 2007-2008 (bản gốc); báo cáo lực chủ đầu t (bản gốc) - Văn Chủ đầu t đề nghị thẩm định phơng án vay vốn trả nợ (bản gốc) - Bản cam kết v/v đảm bảo đủ nguồn vốn tự có cho việc đầu t xõy dng dự án trại giống thủy sản - Văn cam kết Cty TNHH Av/v đảm bảo đủ nguồn vốn thực dự án (bản gốc) 2.4.1.4 Về lực kinh nghiệm chủ đầu t: a Năng lực doanh nghiệp kinh nghiệm tổ chức quản lý, điều hành sản xuất kinh doanh: Đánh giá kinh nghiệm, thời gian kết hoạt động lĩnh vực sản xuất kinh doanh, ngời đại diện theo pháp luật Cty: - Công ty TNHH A đợc thành lập từ tháng 08 năm 2002 (Công ty đăng ký lần đầu ngày 19/08/2003, Đăng ký thay đổi lần thứ vào ngày 22/02/2009) đến Cty hoạt động đợc năm Cty cải thiện, nâng cao công suất đầu t thiết bị cho nhà máy sản xuất thức ăn thủy sản để phù hợp với định hớng mục tiêu phát triển kinh tế nớc Đồng thời Công ty ngày đợc khách hàng tín nhiệm tỉnh - Giám đốc Công ty có trình độ chuyên môn: Kỹ s có thời gian công tác quản lý lĩnh vực hoạt động sản xuất kinh doanh 14 năm kinh nghiệm Đồng thời quan tâm chăm lo đời sống cho ngời lao động - Kết hoạt động Cty bớc ổn định đạt lợi nhuận nh năm 2006 1.524.825.322đ năm 2007 4.576.507.234đ, năm 2008 Cty có nhiều cố gắng vợt qua khó khăn tình hình kinh tế chung đạt kết khả quan lợi nhuận 12.900.317.000 đ Đánh giá mô hình tổ chức, máy điều hành Cty: - Mô hình tổ chức: Chủ tịch hội đồng thành viên kiêm giám đốc, phận kế toán, phận kế hoạch- kinh doanh, công nhân lái xe tổng số 250 ng ời làm việc trực tiếp Cty TNHH A - Bộ máy điều hành: Chủ tịch hội đồng thành viên kiêm giám đốc Công ty trực tiếp điều hành chịu trách nhiệm toàn hoạt động kinh doanh công ty Năng lực tài tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh chủ đầu t đợc thể qua bảng tính toán tiêu nh sau: STT I II Khoản mục Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 BQ ngành Khả toán tổng quát 1,64 1,42 1,48 1,4 - 2,5 Khả toán ngắn hạn 0,90 0,97 1,13 0,5 - 2,5 Khả toán nhanh 0,02 0,04 0,03 0,2 - 1,3 Khả toán dài hạn 2,71 1,99 2,03 1,0-1,4 1,06 1,02 0,91 Khả toán Tính ổn định khả tự tài trợ Hệ số thích ứng dài hạn TSCĐ Hệ số TS dài hạn/Vốn chủ sở hữu 1,73 2,08 1,65 Hệ số nợ/nguồn vốn chủ sở hữu 1,57 2,37 2,08 Hệ số nợ/tài sản 0,39 0,30 0,32 Hiệu sử dụng tài sản 0,68 1,13 1,29 1,7 - 4,2 Vòng quay hàng tồn kho 3,37 6,20 6,53 2,5 6,0 Kỳ thu tiền bình quân (ngày) 74,97 65,05 79,5 30 - 65 Tỷ suất LN/Tổng vốn sử dụng 1,85 3,73 6,54 4,0 - 7,0 Tỷ suất LN tự hoạt động kinh doanh/Tổng vốn sử dụng 1,85 3,73 6,54 Tỷ suất LN/Vốn Chủ sở hữu 4,75 12,59 20,1 Tỷ suất LN từ hoạt động kinh doanh/ Vốn Chủ sở hữu 4,75 12,59 20,1 8 Tỷ suất LN/Doanh thu 2,70 3,32 5,09 Tỷ lệ tăng trởng doanh thu 144,6 83,8 Tỷ lệ tăng trởng DT từ H ĐKD 144,6 83,8 Tỷ lệ tăng trởng lợi nhuận 200,1 181, 88 200,1 181, 88 III 0,82 - 2,33 Hiệu SD vốn khả sinh lời IV 12,0 -14,2 3,0 - 6,5 Sức tăng trởng Tỷ lệ tăng trởng P từ HĐKD Ghi chú: Các tiêu khả toán hệ số nợ đợc tính theo phơng pháp bình quân đầu kỳ cuối kỳ Chỉ tiêu bình quân ngành dựa theo lĩnh vực, ngành nghề công nghiệp (do hoạt động chủ yếu công ty năm vừa qua sản xuất thức ăn tôm, cá ) b Khả toán: Khả toán tổng quát: Hệ số toán tổng quát năm 2006, 2007, 2008 Công ty 1,64; 1,42 1,48 cho thấy hệ số giảm dần nhng nằm mức giới hạn bình quân ngành 1,4 - 2,5 Do khả toán tổng quát khoản nợ Công ty đảm bảo Khả toán ngắn hạn: Hệ số toán ngắn hạn năm 2006, 2007, 2008 Công ty 0,90 0,97- 1,13 mức giới hạn bình quân ngành 0,5 2,5 Điều chứng tỏ Công ty có khả toán khoản nợ ngắn hạn tài sản lu động đầu t ngắn hạn tốt Khả toán nhanh: Hệ số toán nhanh năm 2006, 2007, 2008 Công ty 0,02 0,04 0,03 mức giới hạn bình quân nghành 0,2 1,3 Hệ số toán nhanh Công ty so với mức giới hạn bình quân ngành thấp điều chứng tỏ khả huy động nguồn vốn tiền để trả nợ vay ngắn hạn khoảng thời gian ngắn Công ty cha đợc tốt Khả toán dài hạn: Hệ số toán dài hạn năm 2006, 2007, 2008 Công ty 2,71 1,99 2,03 mức giới hạn bình quân ngành 1,0 1,4 Hệ số toán dài hạn Công ty so với mức giới hạn bình quân ngành cao điều chứng tỏ khả huy động tài sản đợc đầu t nguồn vốn chủ sở hữu nguồn vốn dài hạn để trả nợ vay dài hạn từ bên tốt Tính ổn định khả tự tài trợ: Hệ số thích ứng dài hạn tài sản cố định: Hệ số thích ứng dài hạn tài sản cố định : Hệ số thích ứng dài hạn Công ty năm 2006 2007 lớn 100%, Nhng đến năm 2008 hệ số giảm nhỏ 100% cho thấy việc sử dụng vốn đầu t tài sản dài hạn Công ty nguồn vốn có kỳ hạn ngắn ngày đợc hạn chế làm cho dòng tiền trở nên ổn định Hệ số tài sản dài hạn/Vốn chủ sở hữu: Hệ số Công ty năm 2006 1,73 năm 2007 tăng lên 2,08, năm 2008 1,65 Năm 2008 hệ số giảm cho thấy mức ổn định việc đầu t tài sản nguồn vốn chủ sở hữu chủ động định đoạt tài sản công ty Hệ số nợ so với nguồn vốn chủ sở hữu: Hệ số nợ Công ty năm 2006 1,57; năm 2007 2,37 năm 2008 2,09 nằm mức giới hạn bình quân ngành 0,82 - 2,33 Điều cho thấy Công ty có khả toán nguồn vốn chủ sở hữu Công ty tơng đối tốt Hệ số nợ so với tài sản: Hệ số Công ty năm 2006 0,61 năm 2007 giảm 0,7, năm 2008 0,68 Chứng tỏ mức độ tự chủ nguồn vốn hoạt động Cty cao ổn định Hiệu sử dụng vốn khả sinh lời: Hiệu sử dụng tài sản: Hiệu sử dụng tài sản Công ty năm 2006 2007, 2008 0,68 1,13; 1,29 mức giới hạn bình quân ngành 1,7 - 4,2, Điều chứng tỏ khả sử dụng tài sản Công ty ngày hiệu khẳng định Công ty hoạt động bớc phát triển, hiệu kinh doanh ngày cao có nhu cầu đầu t Tuy nhiên hệ số hiệu sử dụng tài sản công ty thấp giới hạn tối thiểu bình quân ngành Vòng quay hàng tồn kho: Hệ số vòng quay hàng tồn kho Công ty năm 2006 3,37 năm 2007 6,20, năm 2008 6,53 mức giới hạn bình quân ngành 2,5 - 6,0 Điều cho thấy Công ty có khả sử dụng vốn lu động tốt Công ty hoạt động có hiệu Kỳ thu tiền bình quân : Hệ số kỳ thu tiền bình quân công ty Công ty năm 2006 74,97 năm 2007 65,05, năm 2008 79,59 mức giới hạn bình quân ngành 30 - 65 Kỳ thu tiền bình quân Công ty cao so với bình quân ngành Do đặc thù ngành nghề sản xuất thức ăn chăn nuôi thủy sản gối đầu cho đại lý Các tỷ suất lợi nhuận: Tỷ suất lợi nhuận tổng vốn sử dụng tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tổng vốn sử dụng Cty năm 2006 1,85 năm 2007 3,73, năm 2008 6,54 giới hạn bình quân ngành 4-7,0 Nhìn chung Cty sản xuất kinh doanh đạt hiệu qua năm Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh vốn chủ sở hữu Cty năm 2006 4,75 năm 2007 12,59, năm 2008 20,18 giới hạn bình quân ngành 12,2-14,2 Cho thấy vốn góp Cty ngày đạt hiệu cao hoạt động sản xuất kinh doanh Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Cty năm 2006 2,7 năm 2007 3,32, năm 2008 5,09 giới hạn bình quân ngành 3,0-6,5 Cho thấy thu nhập Cty ngày phát triển ( Cty đợc miễn thuế ) Sức tăng trởng: Căn kết hoạt động kinh doanh năm 2006, 2007, 2008, tỷ lệ tăng trởng doanh thu 2007/2006 144,62; 2008/2007 83,84 tỷ lệ tăng trởng lợi nhuận 2007/2006 200,13 2008/2007 181,88 Cho thấy Công ty quy mô hoạt động ngày đợc mở rộng đạt hiệu định Các vấn đề khác: - Phân tích thực trạng khoản nợ, khoản phải trả: Năm 2007 Năm 2008 Nợ dài hạn 53.069.600.000 50.294.000.000 Nợ ngắn hạn 59.572.456.499 103.700.932.112 Các khoản phải thu 34.395.828.063 77.754.551.728 Các khoản phải trả - 1.495.334.919 5.923.010.364 + Nợ dài hạn: Công ty có nợ dài hạn năm 2007 53.096 trđ năm 2008 50.294 trđ, nợ dài hạn có xu hơng giảm cho thấy Công ty tập trung chủ yếu vào nhu cầu nguyên liệu cho sản xuất + Nợ ngắn hạn: Công ty có nợ ngắn hạn năm 2007 59.572 trđ năm 2008 103.700 trđ, Trong năm qua nợ ngắn hạn Công ty tăng lên nhu cầu sản xuất tăng, để có nguyên liệu sản xuất Công ty cần phải mua dự trữ nguyên vật liệu để sản xuất + Các khoản phải thu: Năm 2007 34.395 trđ năm 2008 77.754 trđ Chứng tỏ Cty hoạt động ngày quy mô đồng thời Cty để khách hàng chiếm dụng vốn Do đặc thù ngành nghề sản xuất chế biến thức ăn + Các khoản phải trả: Năm 2007 -1.495 trđ năm 2008 5.923trđ Điều cho thấy khả huy động vốn để toán cho khách hàng Cty trả trớc cho khách hàng thấp c Uy tín Cty quan hệ tín dụng với NH B tổ chức tín dụng: - Quan hệ tín dụng NH B: Công ty có số dự nợ dài hạn Chi nhánh NH B tính đến ngày 20/03/2009 : * Số d ngắn hạn: * Số d trung dài hạn: 77.846.102.608 đồng 5.113.000.000đồng - NH TM C chi nhánh N: * Số d ngắn hạn: 22.929.000.000đồng * Số d trung dài hạn: 52.500.000.000đồng Công ty có vay vốn ngắn dài hạn tổ chức tín dụng toán thời gian qui định, báo cáo tài báo cáo lực Công ty có nợ hạn Chứng tỏ Công ty trả nợ tốt với tổ chức tín dụng II Tài sản bảo đảm nợ vay biện pháp bảo đảm tiền vay: Theo quy định: Các chủ đầu t vay vốn đầu t đợc dùng tài sản hình thành từ vốn vay để bảo đảm tiền vay Trờng hợp tài sản hình thành từ vốn vay không đủ điều kiện bảo đảm tiền vay chủ đầu t phải dùng tài sản hợp pháp khác để đảm bảo tiền vay với giá trị tối thiểu 15% tổng mức vốn vay Đối với tài sản hình thành từ vốn vay, kết thẩm định dự án, chi nhánh thỏa thuận với chủ đầu t để xác định hạng mục công trình vay vốn TDĐT đợc dùng đảm bảo sau đầu t (tài sản chấp có tính khoản cao để thực nghĩa vụ đảm bảo tiền vay NH B) Nếu tài sản không đủ khả đảm bảo cho nghĩa vụ vay vốn NH B, đề nghị Cty bổ sung tài sản chấp thuộc sở hữu Chủ đầu t theo quy định Nhận xét chung: Với trình độ chuyên môn kinh nghiệm ngời đứng đầu phận liên kết Cty cho thấy khả điều hành hoạt động kinh doanh ngày phát triển Tình hình hoạt động kinh doanh Công ty TNHH A năm vừa qua có hiệu quả, khả toán, tính ổn định khả tự tài trợ Công ty tốt, hiệu sử dụng vốn khả sinh lời Cty bớc hoạt động có hiệu (lợi nhuận Công ty bình quân năm tỷ đồng) Nhìn chung tình hình tài Công ty năm qua có lãi (Cty đợc miễn thuế), quan hệ tín dụng với tổ chức tín dụng tốt 2.4.2 Kt nh phng ỏn ti chớnh, phng ỏn tr n vay: Qu thm 2.4.2.1 Nhận xét, đánh giá yếu tố đầu vào, đầu dự án: a Khả đáp ứng yếu tố đầu vào cho sản xuất: + Việc đảm bảo nguồn cung cấp chất lợng giống bố mẹ: Theo thuyết minh dự án đầu t Trại giống thủy sản Cty TNHH A tình hình phát triển giống thủy sản vùng đồng sông Hong cho thấy chủ đầu t có dủ điều kiện đảm bảo nguồn cung cấp đàn bố mẹ có chất lợng nh:ơ + Việc đảm bảo nguồn nớc, thức ăn môi trờng dự án: Dự án đợc đầu t vùng quy hoạch nuôi thủy sản Tỉnh , địa nằm dọc tỉnh lộ 907 ờơ sông Hong, với chiều dài 3.000m nên việc đảm bảo nguồn nớc cho trại giống có tính khả thi cao Về thức ăn cho giống vấn đề quan tâm hàng đầu dự án, chủ đầu t xây dựng mô hình khép kín là: Nhà máy thức ăn thủy sản giống Nhà máy cung cấp nớc sản xuất nớc sinh hoạt liên khu quản lý sản xuất Trại giống Tuy nhiên, để đảm bảo môi trờng sinh thái chủ đầu t thuê t vấn lập bảng đăng ký tác động môi trờng chờ kết thẩm định Sở tài nguyên môi trờng tỉnh N b Khả phơng án tiêu thụ sản phẩm đầu cho dự án: Với 125 hợp đồng nguyên tắc đợc ký chủ đầu t sở hộ chăn nuôi tỉnh tỉnh lân cận cho thấy việc đảm bảo đầu dự án (Có bảng kê chi tiết hợp đồng nguyên tắc bán giống thủy sản kèm theo) Ngoài ra, thực tế diện tích có khả nuôi thủy sản nớc Đồng sông Hong phong phù với 500.000 đợc xác định có điều kiện thuận lợi phân bổ chủ yếu cho tỉnh Các mô hình nuôi thủy sản nớc nh : kết hợp canh tác lúa tôm, nuôi tôm nớc ngọt, tôm xanh; canh tác lúa-cá với loại cá đồng truyền thống cá lóc, cá rô, cá sặc, cá trê, thác lác, cá rô phi, cá mè Vinh, nuôi thâm canh cá tra, cá ba sa, cá trê, cá lóc bè sông ao nuôi ven sông rạch bãi bồi; nuôi tôm vào mùa lũ với loại tôm nớc ngọt, nuôi lơn mùa lũ Đặc biệt mô hình nuôi VAC (vờn ao chuồng) hộ gia đình, trang trại sản xuất nông thôn với loại cá đồng loại cá ao hồ phát triển ĐB sông Hong Nh vậy, với sản lợng giống thủy sản dự án Trại giống thủy sản 200 triệu giống/năm (gồm giống tôm xanh, baba - cua đinh, cá ngát, cá hô, cá lăng nghệ, cá kết, cá vồ đém-vồ cờ) nhằm đa dạng hóa loài thủy sản giống đáp ứng đợc khoản 0,8% nhu cầu giống thủy sản nớc ĐB sông Hong 2.4.2.2 Khả điều hành dự án: Với số lao động 170 ngời, bao gồm phận gián tiếp 55 ngời; phận trực tiếp 115 ngời (Trong đó: phận SX giống thủy sản: 66 ngời, có cán kỹ thuật; phận nhà máy SX thức ăn 46 ngời, có cán kỹ thuật; phận nhà máy lọc nớc ngời, có cán kỹ thuật), Công ty sử dụng nguồn lao động có Công ty, nh Công ty có khả điều hành quản lý dự án mang lại hiệu Số lơng cán kỹ thuật dự án đầu t XD trại giống thủy sản đợc thể qua Phụ lục đính kèm Nhận xét phù hợp quy hoạch, địa điểm đầu t kỹ thuật công nghệ, hình thức đầu t dự án: - Địa điểm đầu t: xã Trung Thành Đông, huyện x Tỉnh n Những thuận lợi dự án: Địa điểm đầu t phù hợp với quy hoạch phát triển ngành nói riêng phát triển kinh tế- xã hội huyện nói chung - Bên cạnh thuận lợi gặp khó khăn: + Khó khăn dự án nguồn vốn đầu t TSCĐ, việc đầu t trại SX giống thủy sản chất lợng cao theo hớng quy trình kỹ thuật đòi hỏi phải có nguồn vốn đầu t lớn nên cần phải có hỗ trợ phía Ngân hàng phát triển Việt Nam với thời gian trả nợ tơng đối dài tạo điều kiện cho Công ty triển khai dự án hoạt động đạt hiệu cao + Cần có đánh giá tác động môi trờng dự án đem lại (nguồn nớc thải từ nuôi trồng, phụ phẩm, phế liệu thải trình nuôi ) để dự án có hiệu mặt kinh tế mà có hiệu mặt xã hội môi trờng sinh thái Từ thuận lợi khó khăn nêu trên, ta thấy dự án đầu t phù hợp với qui hoạch địa phơng mang lại hiệu kinh tế cao Quy mô đầu t - công suất thiết kế hình thức đầu t: - Qui mô công suất thiết kế: + Diện tích 31,67 + Khả huy động công suất: 70% năm thứ 1; 75% năm thứ 2; 80% năm thứ 3; 85% năm thứ 4; 90% năm thứ 5; 100% năm thứ (năm SX ổn định) - Hình thức đầu t: xây dựng Tổng mức đầu t tiến độ sử dụng vốn đầu t: Đvt: triệu đồng Dự án Thẩm tra Chênh lệch Tổng mức 203,039 197,825 -5,214 Vốn cố định 188,039 182,825 -5,214 Xây lắp 101,513 101,513 Thiết bị 17,931 17,842 -89 Chi khác 60,672 55,547 -5,125 (Trong đó: Lãi vay thi công) 13,750 8,625 -5,125 Dự phòng 7,922 7,922 Vốn lu động 15,000 15,000 Giữa số thẩm tra số liệu dự án có chênh lệch giảm: 5.214 triệu đồng, lý do: + Chênh lệch lãi suất thực tế tính 10,8%/năm; LS cho vay TDĐT 6,9%/năm (5.125 triệu đồng) + CP Thiết bị giảm 89 triệu giảm giá trị TSCĐ dự án lập có giá trị thấp so quy định ( Xem chi tiết phụ lục 01 thẩm định vốn đầu t - kèm theo ) Nhận xét tính khả thi nguồn vốn tham gia đầu t: * Nguồn vốn đầu t: - Dự án thực nguồn vốn sau: + Vốn vay NHPT: 134.355 triệu đồng Trong đó: Vốn vay TDĐT: 119.000 triệu đồng ( 65% vốn đầu t TSCĐ ) Vốn vay NHTM : 15.000 triệu đồng + Vốn tự có: 63,470 triệu đồng (chiếm 35% vốn đầu t TSCĐ), với mức tỷ lệ phù hợp theo quy định (tối thiểu 15%) * Đánh giá khả huy động nguồn vốn chủ đầu t: - Vốn tự có: 63,470 triệu đồng chủ đầu t sử dụng từ nguồn tích lũy Quỹ đầu t phát triển hàng năm nguồn khấu hao bản, bao gồm: chi phí đền bù hỗ trợ di dời 39.000 trđ, chi phí CBĐT, CP thực dự án trả lãi vay thời gian thi công; nguồn vốn công ty đảm bảo đủ để thực dự án (có bảng cam kết đảm bảo đủ nguồn vốn tự có chủ đầu t kèm theo kèm theo) - Vốn lu động: Dự kiến vay NHTM (Xem chi tiết biểu I tổng mức đầu t nguồn vốn đầu t) a/ Lãi suất điều kiện tín dụng khác: Lãi suất vay vốn Tín dụng đầu t: 6,9%/năm; vốn vay đầu t dài hạn (9,6%/năm) Vốn lu động vay ngân hàng đợc tính theo lãi suất thị trờng (10,5%) Nhận xét chi phí sản xuất, kinh doanh: Chi phí dự án bao gồm: Chi phí SX chi phí quản lý, bán hàng Các chi phí đợc tính dựa định mức chi phí nh: đơn giá điện, nớc, khấu hao TSCĐ, chi phí quản lý theo qui định nhà nớc Cụ thể chi phí (theo biểu số 02 Tính giá thành SP), nh sau: (tính cho năm sn xut ổn định) b.1- Chi phí đàn bố mẹ: đợc tính theo PL 2F, với giá trị 1.853 trđ b.2- Chi phí tiêu hao thức ăn theo PL 2H với giá trị 17.015 trđ b.3- Giá thành đơn vị SX thức ăn 21 trđ/tấn SP b.4- Chi phí thức ăn: 17.015 trđ x 21 trđ/tấn SP = 357.315 trđ b.5- Chi phí nhiên liệu: Năm ổn định, sử dụng 12.000 lít dầu, với giá 14.000đ/1lít: 12.000 lít x 14.000đ/1llít = 168 triệu đồng/năm b.6/- Chi phí lợng (điện): Năm ổn định, sử dụng 1.100.000Kwh điện, với giá 1.100đ/Kw Chi phí lợng hàng năm 1.210 triệu đồng b.7/- Chi phí nớc SX sinh hoạt: 18.000m3 x 2.000đ/m3 = 36.000.000đ b.8- Chi phí khấu hao: - Phơng pháp tính khấu hao theo phơng pháp đờng thẳng - Thời gian khấu hao tài sản cố định theo qui định hành kèm theo định số 209/QĐ-BTC ngày 12/12/2003 Bộ tài ban hành chế độ quản lý, sử dụng trích khấu hao TSCĐ Trong dự án thời gian khấu hao theo loại TSCĐ đợc tính theo PL 2c Giá trị khấu hao hàng năm 12.953,84 triệu đồng b.9 - Chi phí cải tạo ao nuôi (22 ao) : 660 trđ b.10- Chi phí thuốc thủy sản hóa chất: 1.000 trđ b.11 Chi phí môi trờng: 1.000 trđ b.12- Chi phí nhân công: - Tiền lơng lao động trực tiếp: 1.944 trđ - Các khoản đóng góp: 19% lơng, với mức 369 triệu đồng b.13- Chi phí trả lãi vay cố định: -Tổng nguồn vốn vay 125 tỷ đồng từ Ngân hàng - Thời gian vay 08 năm - Lãi suất vay vốn là: 6,9%/năm (Mức trả lãi vay theo biểu 03) b.14- Lãi vay vốn lu động: Vốn lu động dự án là: 15.000triệu đồng, vay vốn ngân hàng thơng mại Tuy nhiên để đảm bảo mức an toàn hiệu dự án, dự án tính toàn vốn lu động chịu lãi suất 10,5%/năm b.15- Chi phí quản lý doanh nghiệp: Chi phí quản lý doanh nghiệp (theo PL 2I) đợc xác định với mức 3.399,28triệu đồng /năm b.16- Chi phí bán hàng: Chi phí bán hàng bao gồm ( chi phí tiếp khách, tiền điện thoại, chào giá sản phẩm, tiếp thị )theo PL 2J, khoản 8.709,1 triệu đồng /năm + Doanh thu theo bảng kê hợp đồng nguyên tắc bán giống thủy sản : 200.000.000 với tổng giá trị 358.250.000.000đ 2.4.3 Hiệu phơng án trả nợ vốn vay dự án: 2.4.3.1 Tính toán tiêu hiệu kinh tế tài dự án: - Để đảm bảo hiệu dự án lấy hệ số chiết khấu toàn dự án 11% - Dòng đời dự án: năm; - Giá trị NPV (hệ số chiết khấu r = 9%) dự án sau năm là: 3.268,00 triệu đồng - Tỷ lệ hoàn vốn nội (IRR) dự án 11,5% > 9% - Tỷ lệ lợi ích/ chi phí (B/C ) = 1,011>1 Vậy dự án có hiệu - Thời gian hoàn vốn có chiết khấu: năm tháng - Thời gian cho vay: năm (ân hạn 12 tháng) ( Kèm theo bảng tính toán số liệu chi tiết phụ lục I.5) Nhận xét : Dự án có hiệu mặt tài 2.4.3.2 Đánh giá hiệu kinh tế xã hội: - Tạo mô hình sản xuất có kỹ thuật, tăng thu nhập cho nguời dân, làm giàu cho địa phơng - Giải đợc lao động nhàn rổi cha tìm đợc phơng án làm ăn, - Đóng góp cho ngân sách Nhà nớc thông qua sắc thuế - Đồng thời động lực thúc đẩy phát triển kinh tế theo hớng công nghiệp hoá nông thôn Góp phần chuyển dịch cấu kinh tế nông nghiệp phát triển theo hớng công nghiệp toàn diện Tỉnh - Dự án có khả mở rông qui mô lớn, nhằm giải nhiều lao động đóng góp nhiều cho ngân sách, làm giàu cho địa phơng 2.4.3.3 Nhận xét phơng án trả nợ: a Nguồn trả nợ: Trích từ nguồn khấu hao lợi nhuận hàng năm dự án Theo đánh giá Phòng thẩm định, Công ty có khả đủ để đảm bảo nguồn trả nợ b Kế hoạch trả nợ ngân hàng phát triển: - Nguồn TDĐT: (119.000,00 triệu đồng với lãi suất 6,9%/năm) + Thời gian vay vốn: năm (ân hạn 01 năm) + Thời gian trả nợ: năm + Mức trả gốc nợ kỳ: 17.051 triệu đồng/năm (trả quý 4.262,75 trđ) + Kỳ hạn trả lãi: lãi đợc trả hàng tháng + Thời gian bắt đầu trả lãi: Từ phát sinh nợ vay 2.4.4 ngh kin ngh 2.4.4.1 Kết luận thẩm định: Sau xem xét hồ sơ dự án tính toán, kiểm tra lại tiêu phơng án tài dự án Kết luận: Dự án bảo đảm đủ điều kiện vay vốn theo quy định Dự án có hiệu mặt tài hiệu mặt kinh tế xã hội Dự án phù hợp qui hoạch phát triển thủy sản nói riêng phát triển nông nghiệp nói chung Tỉnh Chủ dự án có tình hình tài lành mạnh Tình hình tài Cty năm qua tốt, khả điều hành hoạt động kinh doanh Cty có hiệu quả, đề nghị Lãnh đạo xem xét cho vay với số tiền vay đợc xác định nh sau: - Nguồn TDĐT: (119.000,00 triệu đồng với lãi suất 6,9%/năm) + Thời gian vay vốn: năm (ân hạn 01 năm) + Thời gian trả nợ: năm + Mức trả gốc nợ kỳ: 17.051 triệu đồng/năm (trả quý 4.262,75 trđ) + Kỳ hạn trả lãi: lãi đợc trả hàng tháng + Thời gian bắt đầu trả lãi: Từ phát sinh nợ vay - Về khả vay vốn lu động dự án: 15.000,00 triệu đồng 2.4.4.2 Kiến nghị: - Sau có thông báo kết thẩm định Chi nhánh, đề nghị chủ đầu t phê duyệt dự án đầu t theo quy định - Đề nghị gửi báo cáo tài Công ty vào đầu năm sau, để Chi nhánh có số liệu cập nhật - Sau dự án vào hoạt động đề nghị chủ đầu t gửi kết hoạt động năm theo báo cáo tài để Chi nhánh theo dõi - Chủ đầu t phối hợp với Chi nhánh đăng ký giao dịch bảo đảm tài sản chấp - Chủ đầu t phải mở tài khoản tiền gửi vốn tự có dành cho đầu t thực chuyển phần vốn tự có tham gia đầu t dự án vào tài khoản tiền gửi vốn tự có Chi nhánh, sử dụng vốn tự có thực dự án đề nghị Công ty cung cấp chứng từ để chi nhánh kiểm tra Ngày tháng năm Cán thẩm định CHNG 3: KT LUN Thm nh ti chớnh d ỏn u t ch l mt nhng khớa cnh cn phi tin hnh xem xột i vi mi d ỏn trc quyt nh u t, cho phộp u t d ỏn, c bit di gúc Ngõn hng thng mi - nh ti tr ln Sau thi gian nghiờn cu, nhúm ó vit bi tiu lun Thm nh d ỏn u t ca Ngõn hng", Nhúm em nhn thy em nhn thy rng nhng kin thc c bit v c vit qu thc rt hn hp v cũn nhiu bt cp Nhng s phỏt trin ca ngnh Ngõn hng núi chung v cụng tỏc thm nh núi riờng phn ỏnh trỡnh phỏt trin ca nn kinh t Trong iu kin kinh t ca chỳng ta nh hin cha thớch ng vi nhng phng phỏp thm nh tiờn tin, nhng khụng hn l chỳng ta b qua nhng phng phỏp thm nh ú m cn phi nm vng nhm ỏp ng nhu cu tng lai Ch nghiờn cu ny khụng phi l hon ton mi, song nú luụn l cp thit v l s quan tõm hng u quỏ trỡnh kinh doanh ca Ngõn hng núi riờng v ca ton nn kinh t núi chung T nhng kin thc ó c tng hp v phõn tớch ó c din gii thnh bi vit, ú bi vit cha ng nhng kin thc c bn c hc ti trng v thc tin, bờn cnh ú l nhng xut mang tớnh ch quan c xut phỏt t phng phỏp nghiờn cu t bin chng ca nhúm, c gn vi thc tin ca h thng Ngõn hng Vit Nam Nờn bi vit ca chỳng em nhiu sai soỏt Kớnh mong c s giỳp ca thy Chỳng em xin chõn thnh cm n! [...]... CA NGN HNG BDV 2.4.1 Báo cáo tổng hợp kết quả thẩm định Dự án: Đầu t XD trại giống thủy sản 2.4.1.1.Phần 1: Tóm tắt dự án: Thông tin cơ bản về dự án đầu t 1 Tên Dự án: Đầu t trại giống thủy sản 2 Tên Chủ dự án: Công ty TNHH A 3 Loại hình dự án : đầu t xây dựng công trình 4 Địa điểm đầu t: 5 Hình thứ đầu t: đầu t mới TSCĐ 6 Qui mô công suất thiết kế dự án: + Diện tích: 31,67 ha + Công suất: 70% năm... quả thẩm định: 2.4.1.3 kết quả thẩm định hồ sơ vay vốn: Kết quả kiểm tra tính đầy đủ của hồ sơ, đánh giá tính nhất quán về nội dung, số liệu theo quy định Hồ sơ dự án: - Dự án đầu t trại giống thủy sản, Chủ dự án là Cty TNHH A; đơn vị t vấn lập dự án đầu t là Cty TNHH B (phù hợp qui định hiện hành về quản lý đầu t xây dựng công trình) (Bản gốc) - Thuyết minh tính toán kết cấu công trình đính kèm hồ... sơ thiết kế cơ sở (thuyết minh và bảng vẽ) dự án đầu t trại giống thủy sản, (Bản gốc) - Kết quả thẩm định thiết kế cơ sở số 244/KQTĐ.SXD ngày 07/04/2009 của Sở xây dựng - Giấy chứng nhận đầu t số 54.1.2.1.000023 ngày 31/3/2008 của UBND Tỉnh (sao y bản chính của Cty) - Báo cáo đánh giá tác động môi trờng dự án đầu t trại giống thủy sản Vũng Liêm Vĩnh Long tháng 03/2009 do Cty cổ phần công nghệ môi trờng... 2007-2008 (bản gốc); báo cáo năng lực chủ đầu t (bản gốc) - Văn bản của Chủ đầu t đề nghị thẩm định phơng án vay vốn và trả nợ (bản gốc) - Bản cam kết v/v đảm bảo đủ nguồn vốn tự có cho việc đầu t xõy dng dự án trại giống thủy sản - Văn bản cam kết của Cty TNHH Av/v đảm bảo đủ nguồn vốn thực hiện dự án (bản gốc) 2.4.1.4 Về năng lực và kinh nghiệm của chủ đầu t: a Năng lực của doanh nghiệp và kinh nghiệm tổ... dụng đầu t, vốn thí điểm của Chủ đầu t: 1 Số tiền đề nghị vay vốn: 125.000 triệu đồng, 2 Thời hạn vay: 8 năm, trong đó thời gian ân hạn: 12 tháng 3 Sau khi công trình hoàn thành, Chủ đầu t dự kiến vay nguồn thí điểm để ổn định SX ban đầu với số vốn vay là 15.000,00 Triệu VND 3 Tài sản đảm bảo tiền vay: Tài sản hình thành từ vốn vay và tài sản khác thuộc quyền sở hữu của chủ đầu t 2.4.2 kết quả thẩm định: ... 464/UBND-KTN ngày 04/3/2009 v/v đổi tên đề án quy hoạch chi tiết Trại cá giống quý hiếm thành Trại giống thủy sản (bản sao) - Thuyết minh chi tiết v/v phơng án đền bù khu đất quy hoạch xây dựng dự án trại giống thủy sản (bản gốc) - Bảng dự toán nguồn vốn thực hiện dự án ĐTXD trại giống thủy sản (bản gốc) - Công văn V/v chuyển hình thức thu hồi đất thực hiện dự án (bản sao) - Thuyết minh chi tiết phần... 1,4 Hệ số thanh toán dài hạn của Công ty so với mức giới hạn bình quân của ngành là cao điều đó chứng tỏ khả năng huy động các tài sản đợc đầu t bằng nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn dài hạn để trả nợ vay dài hạn từ bên ngoài là tốt Tính ổn định và khả năng tự tài trợ: Hệ số thích ứng dài hạn của tài sản cố định: 1 Hệ số thích ứng dài hạn của tài sản cố định : Hệ số thích ứng dài hạn của Công ty trong... dụng vốn đầu t tài sản dài hạn của Công ty bằng những nguồn vốn có kỳ hạn ngắn ngày càng đợc hạn chế làm cho dòng tiền sẽ trở nên ổn định hơn Hệ số tài sản dài hạn/Vốn chủ sở hữu: Hệ số này của Công ty năm 2006 là 1,73 và năm 2007 tăng lên 2,08, năm 2008 là 1,65 Năm 2008 hệ số này giảm cho thấy mức ổn định của việc đầu t tài sản bằng nguồn vốn của chủ sở hữu và sự chủ động về định đoạt về tài sản của công... kinh doanh của chủ đầu t đợc thể hiện qua bảng tính toán các chỉ tiêu nh sau: STT I II Khoản mục Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 BQ ngành 1 Khả năng thanh toán tổng quát 1,64 1,42 1,48 1,4 - 2,5 2 Khả năng thanh toán ngắn hạn 0,90 0,97 1,13 0,5 - 2,5 3 Khả năng thanh toán nhanh 0,02 0,04 0,03 0,2 - 1,3 4 Khả năng thanh toán dài hạn 2,71 1,99 2,03 1,0-1,4 1,06 1,02 0,91 Khả năng thanh toán Tính ổn định và khả... khả năng thanh toán tổng quát các khoản nợ của Công ty đảm bảo Khả năng thanh toán ngắn hạn: Hệ số thanh toán ngắn hạn trong năm 2006, 2007, 2008 của Công ty là 0,90 0,97- 1,13 trong khi mức giới hạn bình quân ngành là 0,5 2,5 Điều đó chứng tỏ Công ty có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản lu động và đầu t ngắn hạn là rất tốt Khả năng thanh toán nhanh: Hệ số thanh toán nhanh trong