* Thẩm định phi tài chớnh:
Mục đớch của việc ngõn hàng thẩm định doanh nghiệp vay vốn là để xem xột chủ đầu tư cú nguyện vọng cũng như khả năng trả nợ cho ngõn hàng hay khụng khi thẩm định chủ đầu tư cần xem xột những vấn đề sau: xem xột nguyện vọng của chủ đầu tư cú chớnh đỏng khụng? xem xột về cỏch phỏp nhõn của chủ đầu tư để biết chủ doanh nghiệp cú khả năng chịu trỏch nhiệm trước phỏp luật hay khụng? Phõn tớch về uy tớn của chủ đầu tư, uy tớn của chủ đầu tư rất quan trọng những người chủ đầu tư cú uy tớn lớn họ sẵn sàng tỡm mọi cỏch để trả nợ ngõn hàng.
Khi đỏnh giỏ những vấn đề này, cần phải tiến hành một cỏch chớnh xỏc nếu đỏnh giỏ sai đối tượng khỏch hàng thỡ sẽ làm giảm những khỏch hàng cú mối quan hệ tốt với ngõn hàng hoặc ngõn hàng sẽ khụng thu hồi được cỏc khoản nợ cho vay khi cho khỏch hàng làm ăn khụng hiệu quả vay.
* Phõn tớch tỡnh hỡnh hoạt động sản xuất và tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp:
- Đỏnh giỏ tỡnh hỡnh hoạt động sản xuất kinh doanh.
Qua cỏc số liệu thống kờ, bỏo cỏo quyết toỏn hàng năm của doanh( ớt nhất là 3 năm trở về đõy) cỏn bộ tớn dụng phải đưa ra nhận xột về cỏc mặt sau: quan hệ vay vốn và uy tớn của doanh nghiệp trong những năm gần đõy, tỡnh hỡnh hoạt động sản xuất kinh doanh cú ổn định lõu dài được khụng? Chiều hướng phỏt triển của doanh nghiệp như thế nào? Vốn kinh doanh cú đảm bảo và tăng trưởng khụng? Tỡnh hỡnh sử dụng tài sản của doanh nghiệp như thế nào? Khú khăn hiện nay doanh nghiệp? Đặc biệt đối với sản phẩm doanh nghiệp lựa chọn đầu tư trong dự ỏn cần phải đỏnh giỏ kỹ qui mụ sản xuất, chất lượng sản phẩm, khả năng tiờu thụ, mức độ cạnh tranh.
Cuối cựng ngõn hàng tiến hành phõn tớch năng lực tài chớnh của chủ đầu tư nhằm thấy được khả năng tự cõn đối cỏc nguồn tiền cú thể sử dụng chi trả khi cần thiết.
- Phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh doanh nghiệp:
Căn cứ vào cỏc văn bản, số liệu về tỡnh hỡnh sản xuất và tài chớnh của doanh nghiệp như quyết toỏn tài chớnh, định kỡ được duyệt, bảng tổng kết tài sản, bỏo cỏo lỗ lói, biờn bản kiểm kờ và trớch nộp khấu hao, cỏc số liệu về tỡnh hỡnh tài chớnh khỏc để xõy dựng được khả năng của doanh nghiệp như: vốn kinh doanh cú đảm bảo và tăng trưởng hay khụng? Quản lý tài sản, phõn tớch hiệu quả tài chớnh: xỏc cỏc hiệu quả về tài chớnh, khả năng thanh toỏn, hiệu quả kinh doanh, tỡnh hỡnh thực hiện ngõn sỏch.
Thẩm định phõn tớch chu đỏo phần trờn sẽ gúp phần đảm bảo cơ sỡ vững chắc để dự ỏn được đầu tư cú hiệu quả và đơn vị cú khả năng trả nợ ngõn hàng theo cam kết. Bản thẩm định này chớnh là cơ sỡ để cỏn bộ thẩm định tiếp tục thẩm định vào phần quan trọng nhất thẩm định dự ỏn đầu tư. Nếu ở phần này ngõn hàng khụng hài lũng về tư cỏch của người xin vay thỡ ngõn hàng sẽ khụng đỏnh giỏ tiếp cỏc yếu tố cũn lại.
2.3.2 Thẩm định dự ỏn đầu tư.
Mỗi dự ỏn là một mắt xớch quan trọng chương phỏt triển của vựng hay lónh thổ. Mặc khỏc, việc một dự ỏn được đầu tư sẽ cú ảnh hưởng khụng nhỏ đến thị trường, cụ thể là tỏc động đến cung cầu hàng húa, tỏc động đến hoạt động xuất nhập khẩu khỏc. Vỡ vậy, việc thẩm định dự ỏn là rất quan trọng. Cỏn bộ tớn dụng cần phải thẩm định những nội dung sau :
-Thẩm định khớa cạnh thị trường:
Thị trường ở đõy bao gồm cả thị trường đầu vào và đầu ra cho sản phẩm của dự ỏn. Với thị trường đầu vào, cần kiểm tra phõn tớch khả năng cung cấp nguyờn vật liệu cho dự ỏn. Đối với những nguyờn vật liệu mang tớnh thời vụ, cần tớnh toỏn dự trữ hợp lý để đảm bảo cung cấp thường xuyờn trỏnh lóng phớ khụng nờn quỏ phụ thuộc vào một nhà cung cấp để trỏnh bị ộp giỏ. Cũng cần xem xột nguồn cung cấp điện, nước, lao động…….Núi túm lại theo yờu cầu của dự ỏn, xỏc định cỏc nhõn tố ảnh hưởng trờn cơ sỡ đú chỉ ra được sự đảm bảo và phự hợp hay khụng của cỏc phương ỏn xử lý tốt cỏc nhõn tố đú. Bờn cạnh đú, thẩm định thị trường tiờu thụ sản phẩm dịch vụ cũng phải
được thực hiện một cỏch chặt chẽ, khoa học bởi đõy là khõu hết sức quan trọng cú ảnh hưởng trực tiếp tới sự thành bại cửa dự ỏn.
Cần phõn tớch đỏnh giỏ quan hệ cung cầu về sản phẩm dịch vụ đầu ra của dự ỏn tại thời điểm hiện tại và tương lai, xỏc định thị trường chủ yếu của sản phẩm, so sỏnh giỏ thành sản phẩm, giỏ bỏn sản phẩm của dự ỏn cới giỏ cả trờn thị trường hiện nay, tương lai dự bỏo những biến động về giỏ cả thị trường trong nước, ngoài nước… Nghiờn cứu khả năng tieu thụ sản phẩm cựng loại trong thời gian qua, cỏc hợp đồng tiờu thụ, bao nhiờu sản phẩm cựng cỏc văn bản giao dịch về sản phẩm như đơn đặt hàng biờn bản đàm phỏn …..Nhằm đỏnh giỏ khả năng tiờu thụ sản phẩm dự ỏn cũng như cỏc nhõn tố tỏc động, trờn cơ sỡ quyết định quy mụ đầu tư, lựa chọn thiết bị, cụng suất thớch hợp.
-Thẩm định khớa cạnh cụng nghệ kỹ thuật:
Phõn tớch quy mụ dự ỏn cụng nghệ, trang thiết bị nhằm thấy được sự phự hợp của dự ỏn với sự tiờu thụ sản phẩn cũng như sử dụng trang thiết bị hợp lý. Đỏnh giỏ tớnh hữu hiệu của thiết kế dự ỏn. Để cú thể cú đầu ra như dự kiến, những yếu tố rủi ro, bất định trong thiết kế dự ỏn và cỏch giải quyết hoạch quản lý, kiểm tra tớnh hợp lý của nội dung, tiến độ cỏc hạn mục trong xõy dựng cơ bản…..
Đõy là một cụng việc phức tạp đũi hỏi phải cú cỏc chuyờn viờn kỹ thuật chuyờn sõu về từng khớa cạnh kỹ thuật của dự ỏn. Thẩm định nhằm trả lời cõu hỏi liệu dự ỏn cú thể thực hiện về mặt kỹ thuật hay khụng? Mức độ cụng nghệ kỹ thuật trong việc đạt được mục tiờu dự kiến về sản phẩm dịch vụ.
- Thẩm định khớa cạnh tổ chức, quản lý:
Đõy là cụng việc cần thiết bởi chỳng ta hiểu rừ tầm quan trọng của cụng tỏc tổ chức, quản lý trong bất kỡ lĩnh vực hoạt động nào, với dự ỏn đầu tư, nú tỏc động đến tiến độ thực hiện dự ỏn và kiểm soỏt quy mụ, phạm vi dự ỏn. Điều đú đũi hỏi phải kiểm tra, xem xột về số lượng, chất lượng lao động xem cú thể đỏp ứng cho việc vận hành cú hiệu quả khụng, đỏnh giỏ tớnh hợp lý của bộ mỏy quản lý hành chớnh, hệ thống phũng ban, phõn xưởng.
-Thẩm định kinh tế - xó hội
Đõy là một nội dung mà cỏc cơ quan quản lớ nhà nước rất quan tõm, xem xột lợi ớch mà dự ỏn mang lại cho nền kinh tế và tỡm cỏch tối đa húa lợi ớch đú. Nguyờn tắc thẩm định cũng giống như thẩm định tài chớnh, đú là so sỏnh giữa lợi ớch và chi phớ
trờn gúc độ xó hội: lợi ớch và những đúng gúp thực sự của dự ỏn vào phỳc lợi chung của quốc gia, chi phớ là những khoảng tiờu hao nguồn lực thực sự của nền kinh tế. Do đú khi lấy những chi tiờu thẩm định tài chớnh phải cú những điều chỉnh nhất định về giỏ tớnh toỏn, về thuế…….Bờn cạnh đú phải đỏnh giỏ một cỏch đầy đủ, nghiờm tỳc tỏc động của mụi trường xem xột mức độ gõy ụ nhiễm mụi trường cú thể chấn nhận được hay khụng và khả năng, giải phỏp cải thiện nhằm hướng tới một sự phỏt triển bền vững.
Thẩm định khớa cạnh tài chớnh:
Thẩm định tài chớnh nhằm đỏnh giỏ khả năng sinh lời để nhằm đỏp ứng cỏc nghĩa vụ tài chớnh của dự ỏn, thụng qua việc tổng hợp cỏc biến số tài chớnh kĩ thuật đó được tớnh toỏn trong phần thẩm định trước để đưa ra những số liệu đầu vào cho việc tớnh toỏn hiệu quả kinh tế xó hội.
Sau 5 bước thẩm định trờn ngõn hàng sẽ đi vào thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư với cỏc nội dung cụ thể sau:
Thứ nhất : xỏc định tổng nhu cầu về vốn đầu tư bao gồm về vốn cố định và vốn lưu động, xỏc định phần vốn mà ngõn hàng cần tài trợ, xỏc định tiến độ cần bỏ vốn. Khi một dự ỏn đầu tư mang đến ngõn hàng xin vay vốn thỡ dự ỏn đầu tư đó được nhiều cấp ngành phờ duyệt. Tuy nhiờn, ngõn hàng vẫn tiến hành xem xột lại trờn cơ sỡ những kết quả thẩm định khỏc của ngõn hàng. Điều này rất quan trọng vỡ vốn đầu tư sẽ giỳp cho cỏc dự ỏn thực hiện một cỏch thuận lợi, nõng cao hiệu quả dự ỏn đầu tư. Vốn đầu tư thiết sẽ gõy khú khăn cho hoạt động đầu tư. Ngược lại thừa vốn đầu tư sẽ gõy lóng phớ làm giảm hiệu quả của dự ỏn. Tổng vốn đầu tư được xỏc định trờn tổng cỏc chi phớ:
Chi phớ lập dự ỏn
Chi phớ đầu tư tài sản cố định Chi phớ tài sản lưu động
Thứ hai: Kiểm tra xõy dựng doanh thu và lợi nhuận của dự ỏn.
Thẩm định tớnh chớnh xỏc, hợp lớ, hợp lệ của bảng dự trự tài chớnh. Cơ sỡ xem xột là dựa trờn nội dung của luận chứng tài chớnh kinh tế kinh tế kĩ thuật, dựa trờn cỏc chỉ tiờu, định mức kinh tế kĩ thuật của ngành đú do nhà nước ban hành hoặc cỏc cơ quan chức năng cụng bố và dựa trờn cỏc kết quả thẩm định cỏc mặt thị trường, kĩ thuật
tổ chức kinh tế kĩ thuật của ngành ngõn hàng để thẩm định chớnh xỏc, hợp lớ của bảng dự trự tài chớnh.
Xem xột tớnh toỏn cỏc bảng tài chớnh Bảng dự trự chi phớ sản xuất năm Bảng dự trự doanh thu lỗ lói…
Cỏc bảng này là cơ sỡ để ngõn hàng thực hiện cỏc phõn tớch tài chớnh và tớnh toỏn cỏc luồng tiền nờn được xem xột kĩ lưỡng, hợp lớ. Vấn đề xem xột và đỏnh giỏ cơ cấu nguồn vốn là hợp lớ hay khụng tựy thuộc vào tớnh chất và điều kiện thực tế của dự ỏn.
Thứ ba: Đỏnh giỏ hiệu quả kinh tế của dự ỏn đầu tư.
Đỏnh giỏ hiệu quả kinh tế của dự ỏn chủ yếu thụng qua một số chỉ tiờu NPV, IRR ngoài ra cũn căn cứ vào một số thụng số khỏc như thời gian hũa vốn, điểm hũa vốn….
Thứ tư: Xỏc định bảng lịch trỡnh thu gốc và lói.
Thứ năm: Tổng hợp và đưa ra kết quả thẩm định, lập bỏo cỏo thẩm định, trỡnh lónh đạo.
Túm lại, một quy trỡnh thẩm định dự ỏn đầu tư hoàn chỉnh yờu cầu phải tiến hành đầy đủ cỏc bước thẩm định doanh nghiệp vay vốn. Qỳa trỡnh này đũi hỏi sự cố gắng của cỏn bộ tớn dụng kết hợp với cỏc kiến thức và trỡnh độ hiểu.