Đánh giá hoạt động quản lý ngoại hối NHNN Việt Nam thời gian qua kiến nghị để nghiên cứu vấn đề sách quản lý ngoại hối

Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 Mục Lục Lời nói đầu .3 Chơng 1: Một số vấn đề ngoại hối quản lý ngoại hối Ngân hàng trung ơng (NHTW) 1.Khái niệm 1.1 Khái niệm ngoại hối 1.2 Quản lý ngoại hối Mục đích quản lý ngoại hối NHTW 2.1 Điều tiết tỷ giá thực sách tiền tệ quốc gia 2.2 Bảo tồn quỹ dự trữ ngoại hối Việt Nam 2.3 Cải thiện cán cân toán quốc tế Cơ chế quản lý ngoại hối .6 3.1 Cơ chế tự ngoại hối 3.2 Cơ chế quản lý a Cơ chế Nhà nớc thực quản lý hoàn toàn b Cơ chế quản lý có điều tiết .7 Chơng 2: Thực trạng hoạt động quản lý ngoại hối NHNN Việt Nam thời gian qua .8 Thực trạng hoạt động quản lý ngoại hối NHNN Việt Nam .8 Nguyên nhân tồn .8 2.1 Nguyên nhân chủ quan .9 a Tỷ giá cha thực phản ánh quan hệ cung - cầu tiền tệ kinh tế b Sự kết hợp sách quản lý ngoại hối với sách quản lý vĩ mô khác cha thực hàì hoà 2.2 Nguyên nhân khách quan .10 Kiến nghị số giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động quản lý ngoại hối NHNN Việt Nam nói riêng Nhà nớc nói chung 10 Kết luận 12 Tài liệu tham khảo .13 -1- Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 Lời nói đầu Nền kinh tế nớc xu hớng hội nhập kinh tế toàn cầu quốc gia, ngoại hối có vị trí quan trọng - phơng tiện toán mậu dịch quốc tế, trang trải nợ nần với quốc gia khác Với vai trò nh cầu nối kinh tế nội địa với kinh tế giới, việc hình thành phát triển thị trờng ngoại hối cách toàn diện đại theo trình độ quốc tế cần thiết Thông qua nghiệp vụ thị trờng ngoại hối mà hoạt động xuất nhập khẩu, đầu t quốc tế, dự trữ quốc tế trở nên linh hoạt hiệu Trong năm gần đây, thị trờng ngoại hối Việt Nam hình thành bớc phát triển: sách quản lý ngoại hối ngày đợc hoàn thiện phù hợp với hớng phát triển kinh tế thị trờng mở; nhân tố thị trờng ngày trở nên định việc xác định tỉ giá hối đoái Tuy bớc đầu phát triển, nhng thị trờng ngoại hối Việt Nam tạo môi trờng kinh doanh ngoại hối cho Ngân hàng Thơng mại, đồng thời cung cấp công cụ hữu hiệu để phòng ngừa rủi ro ngoại hối công ty xuất nhập nhà đầu t quốc tế Tuy nhiên, thị trờng ngoại hối Việt Nam non trẻ sơ khai trình độ, quy mô thực nh kĩ nghiệp vụ -2- Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 kinh doanh Đặc biệt xung quanh vấn đề sách quản lý ngoại hối nhiều vấn đề phải xem xét tiếp tục hoàn thiện Xuất phát từ yêu cầu đó, em chọn đề tài: Đánh giá hoạt động quản lý ngoại hối NHNN Việt Nam thời gian qua kiến nghị để nghiên cứu vấn đề sách quản lý ngoại hối đa số kiến nghị nhằm hoàn thiện sách Việt Nam Em xin chân thành cảm ơn! Chơng 1: Một số vấn đề ngoại hối quản lý ngoại hối NHTW Khái niệm: 1.1 Khái niệm ngoại hối: Nhu cầu phát triển xu hớng giới làm cho giao dịch vợt qua biên giới nớc Một nớc muốn tồn phát triển bạt buộc phải có quan hệ trao đổi với thị trờng giới Chính từ giao dịch mà phơng thức toán không ngừng phát triển, ngời ta không dùng vàng nh phơng thức toán cổ điển mà sử dụng công cụ toán khác gọi ngoại hối Tuỳ theo giác độ khác mà ngời ta quan niệm ngoại hối khác nhau: + Trên giác độ kinh doanh ngoại hối, nhà kinh doanh hiểu ngoại hối phơng tiện toán thể dới dạng ngoại tệ, bao gồm hối phiếu, séc ngoại tệ (phải d có tài khoản ngân hàng nớc ngoài) + Trên giác độ quản lý hoạch định sách, ngoại hối đợc hiểu toàn loại tiền nớc ngoài, vàng tiêu chuẩn quốc tế, giấy tờ có giá công cụ toán tiền nớc 1.2 Quản lý ngoại hối: Quản lý ngoại hối phận sách tiền tệ quốc gia, công cụ vĩ mô Nhà nớc kinh tế kinh tế đối ngoại Đó việc Nhà nớc áp dụng sách, biện pháp tác động vào trình nhập, xuất ngoại hối (đặc biệt ngoại tệ) việc sử dụng ngoại hối theo mục tiêu định -3- Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 * Nội dung hoạt động quản lý ngoại hối quản lý kiểm soát luồng vận động ngoại hối từ nớc vào từ nớc có liên quan đến quan hệ ngoại thơng nh quan hệ khác ngoại tệ, góp phần phát triển ngoại thơng, tạo cân cho cán cân toán quốc tế, ổn định giá trị đồng tiền, xây dựng đợc quỹ dự trữ ngoại hối hợp lý * Đối tợng quản lý ngoại hối: bao gồm ngời c trú ngời không c trú Ngời c trú đợc hiểu toàn tổ chức, doanh nghiệp đợc thành lập theo luật hành nớc, hoạt động lãnh thổ nớc đặt đại diện nớc Ngoài ra, ngời c trú bao gồm doanh nghiệp nớc đợc thành lập theo luật doanh nghiệp nớc nhng đợc phép hoạt động nớc Ngời không c trú đợc hiểu tổ chức, doanh nghiệp đợc thành lập theo luật hành nớc, không kinh doanh nớc tổ chức kinh doanh thành lập theo luật nớc ngoài, không kinh doanh lãnh thổ nớc quan đại diện tổ chức quốc tế, ohủ đặt nớc Dân c ngời không c trú ngời mang quốc tịch nớc đến nớc không nhằm mục đích định c Mục đích quản lý ngoại hối NHTW: 2.1 Điều tiết tỷ giá thực sách tiền tệ quốc gia: NHNN thực biện pháp nhằm thúc đẩy tập trung nguồn ngoại hối (đặc biệt ngoại tệ) vào tay mình, để thông qua Nhà nớc sử dụng cách hợp lý, có hiệu cho nhu cầu phát triển kinh tế hoạt động đối ngoại Đồng thời sử dụng sách ngoại hối nh công cụ có hiệu lực để thực sách tiền tệ, thông qua mua bán ngoại hối thị trờng để can thiệp vào tỷ giá cần thiết nhằm ổn định gía trị đối ngoại đồng tiền, tác động vào lợng tiền cung ứng 2.2 Bảo tồn quỹ dự trữ ngoại hối Nhà nớc: NHNN quan quản lý tài sản quốc gia, nơi bảo quản, cất giữ sử dụng tài sản để phục vụ cho đầu t phát triển kinh tế, đảm bảo an toàn không bị ảnh hởng rủi ro tỷ giá ngoại tệ thị trờng quốc tế Do đó, NHNN cần phải mua, bán, chuyển đổi để phát triển, chống thất thoát, sói mòn quỹ dự trữ ngoại hối Nhà nớc, bảo vệ độc lập chủ quyền tiền tệ -4- Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 2.3 Cải thiện cán cân toán quốc tế: Cán cân toán quốc tế (Balance of payments - BP) thể quan hệ thu chi quốc tế nớc với nớc Vì vậy, tình trạng cán cân thặng d hay thâm hụt có ảnh hởng lớn đến tỷ giá hối đoái đồng tiền Dới chế độ tỷ giá thả có điều tiết, NHTW có nghĩa vụ điều tiết tỷ gía để thực mục tiêu sách kinh tế Do đó, để giữ cho tỷ giá ổn định, NHTW phải mua vào bán lợng ngoại tệ định, làm cho quỹ dự trữ ngoại hối tăng giảm tơng ứng Cơ chế quản lý ngoại hối: Cơ chế quản lý dự trữ ngoại hối có vai trò quan trọng hoạt động hoạch định điều hành sách tiền tệ NHTW Cơ chế quản lý ngoại hối có tác động ảnh hởng quan trọng biến động thành tố tài khoản vãng lai nh tài khoản vốn nh: kim ngạch xuất - nhập khẩu, luồng luân chuyển vốn (đầu t nh vay nợ nớc ngoài) Trong điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế ngày sâu sắc hơn, việc tác động, điều chỉnh đ ợc thành tố có ý nghĩa then chốt việc ổn định tăng tr ởng kinh tế 3.1 Cơ chế tự ngoại hối: Với chế này, ngoại hối đợc tự lu thông thị trờng; thị trờng định tỷ giá, cân ngoại hối không can thiệp Nhà nớc 3.2 Cơ chế quản lý: a Cơ chế Nhà nớc thực quản lý hoàn toàn: Với chế này, Nhà nớc độc quyền ngoại thơng độc quyền ngoại hối Nhà nớc áp dụng biện pháp hành áp đặt, nhằm tập trung tất ngoại hối vào tay Tỷ giá Nhà nớc quy định tất giao dịch ngoại hối phải tuân theo mức tỷ giá Các tổ chức, đơn vị tham gia hoạt động kinh doanh xuất nhập bị thua lỗ áp dụng tỷ giá đợc Nhà nớc cấp bù, ngợc lại lãi phải nộp cho ngân sách Nhà nớc Cơ chế quản lý phù hợp với kinh tế vận hành theo mô hình kế hoạch hoá tập trung b Cơ chế quản lý có điều tiết: Với chế này, Nhà nớc tiến hành điều tiết gắn chặt theo diễn biến thị trờng Nhà nớc tiến hành kiểm soát mức độ định để phát huy tính tích -5- Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 cực thị trờng, hạn chế nhợc điểm nhằm tạo điều kiện cho kinh tế phát triển ổn định bền vững Chơng 2: Thực trạng hoạt động quản lý ngoại hối nhnn việt nam thời gian qua Thực trạng hoạt động quản lý ngoại hối NHNN Việt Nam thời gian qua: Việt Nam thời kinh tế ké hoạch hoá tập trung, thời gian dài với chế độ Nhà nớc nắm độc quyền ngoại thơng, ngoại hối Nhà nớc áp dụng chế độ tỷ giá cố định đa tỷ giá, nghĩa Nhà nớc trực tiếp can thiệp xác định tỷ giá, nhng tỷ giá không phản ánh quan hệ cung - cầu thị trờng Thị trờng tồn ba loại tỷ giá: tỷ giá thức, tỷ giá kết toán nội (gồm tỷ giá hàng xuất tỷ giá hàng nhập), tỷ giá kiều hối Từ năm 1989, Nhà nớc có chủ trơng, giải pháp đổi đồng quan hệ kinh tế đối ngoại sách tỷ giá Từ tháng 3/1989, Nhà nớc ta áp dụng chế độ tỷ giá đợc xác định thờng xuyên gần sát với thị trờng Ngay sau đó, thành lập hai trung tâm giao dịch hối đoái Hà nội thành phố Hồ Chí Minh Từ năm 1999, NHNN Việt Nam công bố tỷ giá giao dịch bình quân thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng, từ tháng 6/2001, lãi suất ngoại tệ tiếp tục đợc thả Tuy hạn chế chinhs sách tỷ giá, thực tế cho thấy, sách điều hành tỷ giá NHNN Việt Nam thời gian qua đạt đợc nhiều thành tựu, tỷ giá hối đoái dần phản ánh đợc quan hệ cung cầu ngoại hối thị trờng, góp phần ổn định VND, làm cho ổn định môi trờng kinh tế phục vụ tốt cho hoạt động đối ngoại Nguyên nhân tồn tại: -6- Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 Chúng ta nhiều điều bất cập điều khó tránh khỏi Trong quản lý ngoại hối lại toán khó không Việt Nam mà nhiều nớc có trình độ phát triển kinh tế hẳn Việt Nam Nguyên nhân tồn quản lý ngoại hối NHNN Việt Nam bao gồm nguyên nhân chủ quan khách quan: 2.1 Nguyên nhân chủ quan: a.Tỷ giá cha thực phản ánh đợc hết quan hệ cung - cầu: Từ tháng 2/1999, tỷ giá đợc xác định sở tỷ giá bình quân thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng nhng thực tế, NHNN Việt Nam cha thực triệt để nguyên tắc này, việc xác định tỷ giá cha thoát khỏi ý muốn chủ quan NHNN Việc xác định biên độ chế điều hành tỷ giá mua bán làm cho việc yết giá NHTM bị cứng nhắc, cha phản ánh đợc quan hệ cung cầu thị trờng Cụ thể việc tỷ giá đợc xác định sở rổ tiền tệ với trọng số cao USD (hơn 95%) thời gian dài không hợp lý (vì hoạt động thơng mại quốc tế Việt Nam đa dạng với đối tác khác nh EU, Nhật Bản) khiến cho tỷ giá thực VND không xác, VND bị định giá cao b Sự kết hợp sách quản lý ngoại hối với sách quản lý vĩ mô khác cha thật hài hoà: Tỷ giá (VND/USD) có xu hớng tăng đều, cụ thể: Trong bốn tháng đầu năm 2001, tỷ giá biến động ổn định, từ tháng 5/2001 đến nay, tỷ giá có xu hớng tăng, mức tăng tỷ giá bình quân thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng tháng đầu năm 2,2% so với tỷ giá cuối năm 2000; tỷ giá thị trờng tự tăng khoảng 2,8% Từ tháng đến tháng 9/2001, tỷ giá thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng biến động khoảng 2% thị trờng tự biến động 2,1% Nhìn dài hạn, ta thấy tỷ giá thị trờng tự so với số tiêu dùng thị trờng xã hội (CPI) biến động, cách xa không đáng kể Tháng 9/2001 so với tháng 12/1995, USD tăng 36,8%, CPI tăng 17,2% Tuy nhiên NHTM lại trì mức chênh lệch lãi suất USD VND nhỏ Điều làm gia tăng tợng đôla hoá kinh tế, lãng phí nguồn ngoại tệ, gây tợng đầu lớn đồng USD 2.2 Nguyên nhân khách quan: -7- Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 Việc quản lý ngoại hối chịu ảnh hởng lớn biến động bên lãnh thổ Việt Nam Nh việc FED liên tục cắt giảm lãi suất 10 lần từ tháng 4/1994 đến để cứu vãn xu hớng suy thoái kinh tế Mỹ, vào thời điểm tháng 1/2001, xuống 6,5%/năm, xuống 2%/ năm vào thời điểm tháng 6/2001 Hay nói cách khác, thay đổi kinh tế giới nói chung thay đổi thị trờng ngoại hối giới nói riêng có ảnh hởng nhiều đến sách quản lý ngoại hối Việt Nam Trong đó, nớc ta mở cửa với kinh tế giới cha lâu nên thiếu nhiều kinh nghiệm quản lý kinh tế môi trờng kinh tế có xu hớng toàn cầu hoá khu vực hoá, thiếu nhạy bén trớc thay đổi môi trớng kinh tế giới Trong điều kiện hệ thống ngân hàng non nớt, thiếu thiết bị nh kỹ chuyên môn đồng thời hoạt động kinh tế cha có trật tự việc quản lý chặt chẽ hoạt động ngoại hối việc không dễ dàng chút Kiến nghị số giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động quản lý ngoại hối NHNN Việt Nam: Để NHNN Việt Nam thực đợc tốt việc quản lý ngoại hối thời gian trớc mắt nên tiến hành số bớc sau: - Bộ tài cần phối hợp chặt chẽ việc bán kịp thời toàn số ngoại tệ thu đợc cho NHNN, cần ngoại tệ đêt trả nợ cho nớc ngoài, NHNN bán lại cho Bộ tài Về lâu dài, khoản thu ngoại tệ Chính phủ nên đợc chuyển sang VND Theo đó, công tác dự báo tiền tệ cần đợc đặc biệt quan tâm, phối hợp chặt chẽ với Bộ tài để nắm bắt xác kịp thời dự toán ngân sách hàng năm, đảm bảo việc mua bán ngoại tệ NHNN Bộ tài đợc thông suốt - Duy trì sách tỷ giá đợc chọn lựa điều chỉnh linh hoạt: Có thể nói việc xử lý sách tỷ giá Việt Nam năm gần tơng đối hợp lý có đóng góp định vào trình tăng trởng Tuy nhiên, sách tỷ giá thời gian qua có lúc bị động cha hợp lý Do vậy, khuôn khổ chế tỷ gía hành, NHNN cần tăng cờng tính linh hoạt tỷ giá cách tăng mức dao động cho phép hàng ngày Việc cần thực từ từ, bớc để xem phản ứng thị trờng -8- Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 - Duy trì sách khuyến khích chuyển tiền kiều hối nớc để tăng cờng lợng ngoại tệ thặng d khu vực dân c, đồng thời tăng cờng công tác quản lý thị trờng hiệu lực văn pháp luật quản lý ngoại hối khu vực dân c Ngoài ra, việc ngời dân tích luỹ ngoại tệ hay nội tệ phụ thuộc vào lợi tức giã VND USD Do đó, NHNN cần trọng việc sử dụng mối liên hệ lãi suất tỷ giá để đảm bảo cân lơị tức việc nắm giữ VND USD Làm nh vậy, dân c sé thấy khó khăn việc sử dụng ngoại tệ để toán làm giảm cầu ngoại tệ cho giao dịch nớc Theo đó, tình trạng đôla hoá tiền mặt giảm xuống Khi không nhu cầu toán ngoại tệ, ngời dân bán gửi ngoại tệ vào hệ thống ngân hàng nh phơng tiện cất trữ - Tăng cờng công tác kiểm tra việc chấp hành quy định trạng thái ngoại tệ NHTM để tránh tình trạng găm giữ ngoại tệ hệ thống ngân hàng, tăng cờng vai trò trung gian hệ thống ngân hàng việc huy động ngoại tệ từ khu vực d thừa (khu vực dân c Chính phủ), đáp ứng nhu cầu chi ngoại tệ khu vực có thiếu hụt (khu vực doanh nghiệp) Kết luận Chính sách quản lý ngoại hối vấn đề cấp bách mà NHNN tập trung để sửa đổi hoàn thiện Tuy nhiên để hoàn thiện đợc phải cố gắng nhiều kinh nghiệm quản lý ngoại hối ta ít, non trẻ Do thời gian tới phải không ngừng nâng cao tầm hiểu biết, nghiên cứu kinh nghiệm nớc khu vực có điều kiện tơng đối giống ta để đạt đợc sách quản lý ngoại hối hữu hiệu Trên sở sử dụng phơng pháp nghiên cứu, tiểu luận nghiên cứu hoạt động quản lý ngoại hối đạt đợc số kết sau: Hệ thống hoá đợc số vấn đề quản lý ngoại hối Phân tích thực trạng hoạt động quản lý ngoại hối Việt Nam nay, tiểu luận đa u điểm, hạn chế nguyên nhân tồn Đa số kiến nghị nhằm giải vớng mắc kiến nghị có tính lâu dài nhằm nâng cao hiệu quản lý ngoại hối NHNN Việt Nam -9- Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 Những kiến nghị giải pháp mà tiểu luận đa nhằm đóng góp để giải phần vớng mắc lĩnh vực quản lý ngoại hối NHNN Việt Nam Do kiến thức hạn chế nên trình thực tiểu luận chắn em không tránh khỏi thiếu sót, em mong đợc bảo góp ý thầy cô Em xin bày tỏ cảm ơn chân thành đến cô giáo - TS Vũ Thị Lợi giảng dạy chúng em để em hoàn thành tiểu luận này! Tài liệu tham khảo Giáo trình Nghiệp vụ Ngân hàng Trung Ương - Học viện Ngân hàng tháng - 2003 Giáo trình Tài quốc tế - Học viện Ngân hàng - NXB Thống kê Hà nội 2001 Giáo trình Tiền tệ, Ngân hàng thị trờng tài - Frederic Mishkin Cẩm nang thị trờng ngoại hối - Học viện Ngân hàng - NXB Thống kê Hà nội 2001 Tổng quan hội thảo Cơ chế quản lý ngoại hối phù hợp tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế - Nguyễn Thanh Hà - Tạp chí khoa học đào tạo ngân hàng số Một số giải pháp đổi quản lý ngoại hối - Ngô Trần Kiến QuốcTạp chí ngân hàng số chuyên đề Nhìn lại việc điều hành sách quản lý ngoại hối tỷ giá thời gian qua - Lan Hơng - Tạp chí ngân hàng số chuyên đề Giải pháp hoàn thiện hệ thống quản lý ngoại hối: tiếp cận theo luồng ngoại tệ khu vực kinh tế - Tạp chí khoa học đào tạo ngân hàng số Webs: vneconomy.com.vn Vnexpress.net - 10 -