Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương

Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI Khoa Quản lý kinh doanh CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc PHIẾU NHẬN XÉT CHUYÊN MÔN QUÁ TRÌNH THỰC TẬP CỦA SINH VIÊN Họ tên: Thatsaphone Phone Mã số sinh viên: 0641270353 Lớp: ĐH TCNH – K6 Ngành: Tài – Ngân hàng Địa điểm thực tập: Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương Giáo viên hướng dẫn: Cô Bùi Thị Hạnh Đánh giá chung giáo viên hướng dẫn: Điểm số Điểm chữ Đánh giá điểm Hà Nội, ngày….tháng….năm 2015 Giáo viên hướng dẫn (Ký tên ghi rõ họ tên) Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 Báo cáo chuyên đề tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh MỤC LỤC Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 Báo cáo chuyên đề tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh DANH MỤC KÝ HIỆU VIẾT TẮT Kí hiệu BCKQKD CĐKT ĐHĐCĐ HĐQT LNTT LNST TNDN TSCĐ TSDH TSLĐ TSNH VCĐ VLĐ Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 Ý nghĩa Báo cáo kết kinh doanh Cân đối kế toán Đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế Thu nhập doanh nghiệp Tài sản cố định Tài sản dài hạn Tài sản lưu động Tài sản ngắn hạn Vốn cố định Vốn lưu động Báo cáo chuyên đề tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh DANH MỤC BẢNG BIỂU Hình 2.1 Sơ đồ cấu tổ chức công ty 37 Hình 2.2 Sơ đồ phòng kế toán .39 Hình 2.3: Quy trình sản xuất kinh doanh .41 Hình 2.4: Biểu đồ cấu hệ số nợ hệ số tự tài trợ giai đoạn 2012 – 2014 .55 Bảng 2.1: Bảng khái quát cấu tài sản Công ty 42 Bảng 2.2: Bảng cấu tài sản Công ty 43 Bảng 2.3: Bảng biến động tài sản Công ty 45 Bảng 2.4: Khái quát cấu nguồn vốn Công ty 46 Bảng 2.5: Bảng cấu nguồn vốn Công ty 47 Bảng 2.6: Bảng biến động cấu nguồn vốn Công ty 48 Bảng 2.7: Phân tích kết hoạt động kinh doanh 49 Bảng 2.8: Kết cấu chi phí so với doanh thu 51 Bảng 2.9: Chỉ tiêu khả toán Công ty 53 Bảng 2.10: Chỉ tiêu cấu tài Công ty 54 Bảng 2.11: Chỉ tiêu khả hoạt động 56 Bảng 2.12: Các tỷ số khả sinh lời 58 Bảng 2.13: Các nhân tố tác động đến ROE 59 Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 Báo cáo chuyên đề tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh LỜI MỞ ĐẦU Trong bối cảnh kinh tế xã hội nay, biến động thị trường điều kiện kinh tế trị nước quốc tế mang lại hội không rủi ro cho doanh nghiệp Vì vậy, để có định đắn sản xuất – kinh doanh, nhà quản lý quan tâm đến vấn đề tài Trên sở phân tích tài chính, biết tình hình tài sản – nguồn vốn, vận động tài sản nguồn vốn, khả tài mức độ an toàn tài doanh nghiệp Việc thường xuyên tiến hành phân tích đánh giá tình hình tài giúp cho nhà quản trị doanh nghiệp đối tượng quan tâm khác thấy rõ thực trạng hoạt động chính, kết hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ doanh nghiệp xác định cách đầy đủ, đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố, thông tin đánh giá tiềm hiệu sản xuất kinh doanh rủi ro triển vọng tương lai doanh nghiệp để họ đưa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao chất lượng, công tác quản lý kinh tế, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Sau thời gian thực tập Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương, hướng dẫn cô giáo Bùi Thị Hạnh giúp đỡ nhiệt tình anh chị Công ty, em bước làm quen với thực tế, vận dụng lý luận tiếp thu từ nhà trường vào thực tế tài sâu vào tìm hiểu, lựa chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương” làm chuyên đề thực tập Nội dung chuyên đề thực tập bao gồm chương sau: Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Đánh giá thực trạng tình hình tài Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương Chương 3: Các biện pháp cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương Mặc dù cố gắng song trình độ nhận thức thực tế lý luận hạn chế, báo cáo chuyên đề thực tập chắn không tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận góp ý quý báu thầy cô để báo cáo em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn cô Bùi Thị Hạnh, ban lãnh đạo nhân viên Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương giúp đỡ tạo điều kiện cho em hoàn thành báo cáo Em xin chân thành cảm ơn! Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 Báo cáo chuyên đề tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Bản chất vai trò tài doanh nghiệp 1.1.1 Bản chất tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh tế có liên quan đến việc hình thành sử dụng tài sản doanh nghiệp Tài biểu hình thức tiền tệ có liên quan trực tiếp tới hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nội dung quan hệ kinh tế thuộc phạm vi tài doanh nghiệp bao gồm: - Quan hệ kinh tế doanh nghiệp với ngân sách Nhà nước: Mối quan hệ kinh tế thể trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phải có nghĩa vụ nộp thuế cho nhà nước theo luật định ngược lại nhà nước có tài trợ mặt tài cho doanh nghiệp để thực sách kinh tế vĩ mô - Quan hệ kinh tế doanh nghiệp với thị trường: Kinh tế thị trường có đặc trưng mối quan hệ kinh tế thực thi thông qua hệ thống thị trường Thị trường hàng hóa tiêu dùng, thị trường hàng hóa tư liệu sản xuất, thị trường tài chính… đó, với tư cách người kinh doanh, hoạt động doanh nghiệp tách rời hoạt động thị trường, doanh nghiệp vừa người mua yếu tố hoạt động kinh doanh, người bán sản phẩm hàng hóa, dịch vụ, đồng thời vừa người tham gia huy động mua bán nguồn tài nhàn rỗi xã hội - Quan hệ kinh tế nội doanh nghiệp gồm: Quan hệ kinh tế doanh nghiệp với phòng ban, phân xưởng, tổ, đội sản xuất việc tạm ứng, toán Quan hệ kinh tế doanh nghiệp cán công nhân viên trình phân phối thu nhập cho người lao động hình thức tiền lương, tiền thưởng, tiền phạt, lãi cổ phần… - Quan hệ toán, cấp phát điều hòa vốn đơn vị trực thuộc nội doanh nghiệp, với tổng công ty 1.1.2 Vai trò tài doanh nghiệp - Vai trò huy động, khai thác nguồn tài nhằm đảm bảo yêu cầu kinh doanh doanh nghiệp tổ chức sử dụng vốn có hiệu cao nhất: Để có đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, tài doanh nghiệp phải toán nhu cầu vốn, lựa chọn nguồn vốn, bên cạnh phải tổ chức huy động sử dụng đắn nhằm trì thúc đẩy phát triển có hiệu trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp – vấn đề có tính định đến sống doanh nghiệp trình cạnh tranh “khắc nghiệt” theo chế thị trường Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 Báo cáo chuyên đề tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội - Khoa Quản lý kinh doanh Vai trò đòn bẩy kích thích điều tiết hoạt động kinh doanh: Thu nhập tiền doanh nghiệp tài doanh nghiệp phân phối Thu nhập tiền mà doanh nghiệp đạt thu nhập bán hàng trước tiên phải bù đắp hao mòn máy móc thiết bị, trả lương cho người lao động để mua nguyên vật liệu để tiếp tục chu kỳ sản xuất mới, thực nghĩa vụ nhà nước Phần lại doanh nghiệp hình thành quỹ doanh nghiệp, thực bảo toàn vốn, trả lợi tức cổ phần Chức phân phối tài doanh nghiệp trình phân phối thu nhập tiền doanh nghiệp trình phân phối gắn liền với đặc điểm vốn có hoạt động sản xuất kinh doanh hình thức sở hữu doanh nghiệp Ngoài ra, người quản lý biết vận dụng sáng tạo chức phân phối tài doanh nghiệp phù hợp với quy luật làm cho tài doanh nghiệp trở thành đòn bẩy kinh tế có tác dụng việc tạo động lực kinh tế tác động tới suất, kích thích tăng cường tích tụ thu hút vốn, thúc đẩy tăng vòng quay vốn, kích thích tiêu dùng xã hội - Vai trò công cụ kiểm tra hoạt động kinh doanh doanh nghiệp: Tài doanh nghiệp thực việc kiểm tra đồng tiền tiến hành thường xuyên, liên tục thông qua phân tích tiêu tài Cụ thể tiêu là: tiêu khả toán, tiêu cấu tài chính, tiêu hiệu hoạt động, tiêu khả sinh lời… Bằng việc phân tích tiêu tài cho phép doanh nghiệp có quan trọng để đề kịp thời giải pháp tối ưu làm lành mạnh hóa tài – kinh doanh doanh nghiệp 1.2 Một số vấn đề phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp  Khái niệm: Phân tích tài phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Việc phân tích báo cáo tài trình tìm hiểu kết quản lý điều hành tài doanh nghiệp mà phản ánh báo cáo tài Phân tích báo cáo tài đánh giá làm được, dự kiến xảy ra, sở kiến nghị biện pháp để khai thác triệt để điểm mạnh, khắc phục hạn chế điểm yếu Tóm lại, phân tích báo cáo tài cần phải mà thông qua số “ biết nói ” báo cáo để giúp người sử dụng chúng hiểu rõ tình hình tài doanh nghiệp mục tiêu, phương pháp hành động nhà quản lý doanh nghiệp  Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp: Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 Báo cáo chuyên đề tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh Hoạt động tài doanh nghiệp bao gồm nội dung sau: xác định nhu cầu vốn doanh nghiệp, tìm kiếm huy động nguồn vốn đáp ứng tốt nhu cầu sử dụng vốn hợp lý, đạt hiệu cao Hoạt động tài đóng vai trò quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có ý nghĩa định việc hình thành, tồn phát triển doanh nghiệp Vai trò thể từ thành lập doanh nghiệp, việc thiết lập dự án đầu tư ban đầu, dự kiến hoạt động, gọi vốn đầu tư Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định, bao gồm: vốn cố định, vốn lưu động vốn chuyên dùng khác Ngoài doanh nghiệp cần phải có giải pháp hữu hiệu để tổ chức huy động sử dụng vốn cho có hiệu sở tôn trọng nguyên tắc tài chính, tín dụng chấp hành luật pháp Việc tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Từ đó, có giải pháp hữu hiệu nhằm ổn định nâng cao tình hình tài doanh nghiệp Trong kinh tế vận động theo chế thị trường có quản lý nhà nước nước ta nay, doanh nghiệp có quyền bình đẳng trước pháp luật kinh doanh người ta quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp khía cạnh khác như: nhà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung cấp, khách hàng Nhưng vấn đề mà người ta quan tâm nhiều khả tạo dòng tiền mặt, khả sinh lời, khả toán mức lợi nhuận tối đa doanh nghiệp Bởi vậy, phân tích tình hình tài doanh nghiệp cần phải đạt mục tiêu chủ yếu sau đây: + Một là: Phân tích tình hình tài phải cung cấp đầy đủ, kịp thời, trung thực hệ thống thông tin hữu ích, cần thiết phục vụ cho chủ doanh nghiệp đối tượng quan tâm khác như: nhà đầu tư, hội đồng quản trị doanh nghiệp, người cho vay, quan quản lý cấp người sử dụng thông tin tài khác, giúp họ có định đắn định đầu tư, định cho vay + Hai là: Phân tích tình hình tài phải cung cấp đầy đủ thông tin quan trọng cho chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư, nhà cho vay người sử dụng thông tin tài khác việc đánh giá khả tính chắn dòng tiền vào, tình hình sử dụng vốn kinh doanh, tình hình khả toán doanh nghiệp + Ba là: Phân tích tình hình tài phải cung cấp đầy đủ thông tin nguồn vốn chủ sở hữu, khoản nợ, kết trình, kiện, tình làm biến đổi nguồn vốn khoản nợ doanh nghiệp Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 Báo cáo chuyên đề tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh 1.2.2 Chức phân tích tài doanh nghiệp - Chức đánh giá: Tài doanh nghiệp hệ thống luồng chuyển dịch, luồng vận động nguồn lực tài trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ vốn hoạt động doanh nghiệp nhằm đạt mục tiêu kinh doanh khuôn khổ pháp luật Các luồng chuyển dịch giá trị, vận động nguồn tài nảy sinh diễn nào, tác động đến trình kinh doanh, chịu ảnh hưởng yếu tố khác nhau, có yếu tố mang tính môi trường, có yếu tố bên trong, có yếu tố bên cụ thể yếu tố nào, tác động đến vận động chuyển dịch sao, gần với mục tiêu hay ngày xa rời mục tiêu kinh doanh doanh nghiệp, có phù hợp với chế sách pháp luật hay không vấn đề mà phân tích tài doanh nghiệp phải đưa câu trả lời - Chức dự đoán: Mọi định người hướng vào thực mục tiêu định Mục tiêu đích hướng tới hành động cụ thể tương lai Những mục tiêu ngắn hạn mục tiêu dài hạn Nhưng liên quan đến đời sống kinh tế doanh nghiệp cần nhận thấy tiềm lực tài chính, diễn biến luồng chuyển dịch giá trị, vận động vốn hoạt động tương lai doanh nghiệp Những định hành động tương lai phụ thuộc vào diễn biến kinh tế xã hội hoạt động doanh nghiệp diễn tương lai Bản thân doanh nghiệp cho dù giai đoạn chu kỳ phát triển hoạt động hướng tới mục tiêu định Những mục tiêu hình thành từ nhận thức điều kiện, lực thân diễn biến tình hình kinh tế quốc tế, nước, ngành nghề doanh nghiệp khác loại, tác động yếu tố kinh tế xã hội tương lai Vì vậy, để có định phù hợp tổ chức thực hợp lý, đáp ứng mục tiêu mong muốn đối tượng quan tâm cần thấy tình hình tài doanh nghiệp tương lai - Chức điều chỉnh: Tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh tế tài hình thái giá trị phát sinh trình tiến hành hoạt động Hệ thống quan hệ bao gồm nhiều loại khác nhau, đa dạng, phong phú phức tạp, chịu ảnh hưởng nhiều nguyên nhân nhân tố bên lẫn bên doanh nghiệp Hệ thống quan hệ kinh tế tài bình thường tất mắt xích hệ thống diễn bình thường kết hợp hài hòa mối quan hệ Tuy nhiên, mối quan hệ kinh tế ngoại sinh, thân doanh nghiệp đối tượng quan tâm kiểm soát chi phối toàn Vì vậy, để kết hợp hài hòa mối quan hệ, doanh nghiệp, đối tượng có liên quan phải điều chỉnh mối quan hệ nghiệp vụ kinh tế nội sinh Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 Báo cáo chuyên đề tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh 1.2.3 Ý nghĩa vai trò phân tích tài doanh nghiệp Có nhiều đối tượng quan tâm sử dụng thông tin kinh tế, tài doanh nghiệp Mỗi đối tượng quan tâm theo giác độ với mục tiêu khác Do nhu cầu thông tin tài doanh nghiệp đa dạng, đòi hỏi phân tích hoạt động tài phải tiến hành nhiều phương pháp khác để đáp ứng nhu cầu khác đối tượng Điều đó, mặt tạo điều kiện thuận lợi cho phân tích hoạt động tài đời, ngày hoàn thiện phát triển; mặt khác, tạo phức tạp nội dung phương pháp phân tích hoạt động tài Các đối tượng sử dụng thông tin tài khác đưa định với mục đích khác Vì vậy, phân tích hoạt động tài đối tượng đáp ứng mục tiêu khác có vai trò khác Cụ thể:  Đối với nhà quản lý doanh nghiệp: Là người trực tiếp quản lý điều hành doanh nghiệp, nhà quản lý hiểu rõ tài doanh nghiệp, họ có nhiều thông tin phục vụ cho việc phân tích Phân tích tài doanh nghiệp nhà quản lý nhằm đáp ứng mục tiêu sau: - Tạo chu kỳ đặn để đánh giá hoạt động quản lý giai đoạn qua, việc thực cân tài chính, khả sinh lời, khả toán rủi ro tài hoạt động doanh nghiệp… - Đảm bảo cho định Ban giám đốc phù hợp với tình hình thực tế doanh nghiệp định đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận… - Cung cấp thông tin sở cho dự đoán tài chính, mà dự đoán tảng hoạt động quản lý, làm sáng tỏ, không sách tài mà làm rõ sách chung doanh nghiệp  Đối với quan chức năng, quan Nhà nước có liên quan: Dựa vào báo cáo tài doanh nghiệp để phân tích đánh giá, kiểm tra hoạt động sản xuất kinh doanh Hoạt động tài tiền tệ doanh nghiệp có thực đầy đủ nghĩa vụ với Nhà nước hay không, có tuân theo pháp luật hay không đồng thời giám sát giúp quan thẩm quyền hoạch định sách cách phù hợp, tạo điều kiện cho doanh nghiệp hoạt động kinh doanh cách có hiệu Giúp Nhà nước đưa kế hoạch phát triển tầm vĩ mô cho mang lại lợi ích thiết thực  Đối với nhà đầu tư: Các nhà đầu tư người giao vốn cho doanh nghiệp quản lý sử dụng, hưởng lợi chịu rủi ro Đó cổ đông, cá nhân đơn vị, doanh nghiệp khác Các đối tượng quan tâm trực tiếp đến tính toán giá trị doanh nghiệp Thu nhập nhà đầu tư tiền lời chia thặng Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 10 Báo cáo chuyên đề tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh  Mức độ ảnh hưởng nhân tố đến ROE2013/2012: ROE2012 = 4,13 x 2,70 x 1,30 = 14,5 % ROE2013 = 4,13 x 2,23 x 1,26 = 11,60 % ROE = 11,604 - 14,496 = - 2,9 % - Mức độ ảnh hưởng ROS: ROEROS = 4,13 x 2,7 x 1,3 - 4,13 x 2,7 x 1,3 = % - Mức độ ảnh hưởng vòng quay tổng tài sản: ROEVQ tổng TS = 4,13 x 2,23 x 1,30 - 4,13 x 2,70 x 1,30 = - 2,52 % - Mức độ ảnh hưởng tỷ suất đòn bẩy: ROETỷ suất đòn bẩy = 4,13 x 2,23 x 1,26 – 4,13 x 2,23 x 1,30 = - 0,37 % Sự giảm ROE ảnh hưởng tỷ suất lợi nhuận doanh thu không thay đổi, vòng quay tài sản tỷ suất đòn lại giảm  Mức độ ảnh hưởng nhân tố đến ROE2014/2013: ROE2013 = 4,13 x 2,23 x 1,26 = 11,60 % ROE2014 = 3,55 x 3,00 x 1,29 = 13,74 % ROE = 13,74 – 11,60 = 2,14 % - Mức độ ảnh hưởng ROS: ROEROS = 3,55 x 2,23 x 1,26 – 4,13 x 2,23 x 1,26 = - 1,63 % - Mức độ ảnh hưởng vòng quay tổng tài sản: ROEVQ tổng TS = 3,55 x 3,00 x 1,26 - 3,55 x 2,23 x 1,26 = 3,44 % - Mức độ ảnh hưởng tỷ suất đòn bẩy: ROETỷ suất đòn bẩy = 3,55 x 3,00 x 1,29 – 3,55 x 3,00 x 1,26 = 0,32 % Sự tăng ROE ảnh hưởng tỷ suất lợi nhuận doanh thu giảm, mà vòng quay tài sản tỷ suất đòn bẩy lại tăng 2.2.5 Đánh giá chung tình hình tài  Ưu điểm: Mặc dù thị trường kinh tế tài năm qua gặp nhiều khó khăn Công ty trì tốt hoạt động làm ăn có lãi Doanh thu lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ tăng trưởng cho thấy hoạt động quan tâm đầu tư mức Tăng trưởng cấu tài sản Công ty có bước chuyển biến rõ rệt Tổng tài sản nguồn vốn công ty tăng rõ rệt Bên cạnh đó, Công ty trọng vào đầu tư tài sản cố định để mở rộng phát triển sản xuất kinh doanh Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 nghiệp 58 Báo cáo chuyên đề tốt Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh Nguồn vốn công ty có cấu chủ yếu vốn chủ sở hữu, nguồn vay khoản chiếm dụng thấp => Công ty chủ động an toàn với nguồn vốn này, chịu chi phí tài lãi suất phải trả Mặc dù khả toán tổng hợp Công ty có giảm mức an toàn Chứng tỏ rằng, dù có khoản nợ lớn mức lãi suất thị trường khắt khe Công ty có đủ khả trì tương đối tốt tiêu khả toán thời điểm  Nhược điểm: Bên cạnh ưu điểm đáng ghi nhận tình hình tài doanh nghiệp năm vừa qua, Công ty gặp khó khăn hạn chế sau: Dù việc điều chỉnh theo hướng cân đối tỷ trọng tài sản ngắn hạn dài hạn Tuy nhiên tỷ trọng cấu phận loại tài sản bất cập, tài sản ngắn hạn chiểm tỷ trọng cao tài sản cố định chiểm tỷ trọng nhỏ khoảng – 8% Bên cạnh khoản phải thu chiếm khoảng 60 – 80% tổng tài sản Điều cho thấy công ty thu hồi, xoay vòng vốn chậm Khoản phải thu mức cao không tốt Việc nguồn vốn sử dụng chủ yếu từ vốn chủ sở hữu bên cạnh ưu điểm an toàn chịu lãi suất vay chưa tận dụng công cụ đòn bẩy tài Một tiêu cực định đến tồn phát triển doanh nghiệp sản xuất kinh doanh nằm mục đích lợi nhuận giá vốn hàng bán Hiện tại, tỷ trọng giá vốn hàng bán Công ty chiếm khoảng 85% doanh thu liên tục từ năm 2012 đến 2014 nguyên nhân khiến cho lợi nhuận sau thuế Công ty biến động mạnh, năm 2014 dù có lãi thấp chi phí doanh nghiệp vấn đề cần bàn tốc độ tăng nhan nhiwwuf so với tốc độ doanh thu Các tiêu khả sinh lời giai đoạn 2012 -2014 giảm Tuy lợi nhuận sau thuế có tăng xét chung giảm không tốt Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 nghiệp 59 Báo cáo chuyên đề tốt Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh CHƯƠNG 3: CÁC BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN NÔNG LÂM NGHIỆP ÁNH DƯƠNG 3.1 Phương hướng hoạt động công ty năm tới 3.1.1 Mục tiêu ngắn hạn Nhìn chung theo quan điểm muốn đạt hiệu kinh doanh, doanh nghiệp có biện pháp sử dụng nguồn lực bên hiệu mà phải thường xuyên phân tích biến động môi trường kinh doanh doanh nghiệp, qua phát tìm kiếm hội kinh doanh Với thực trạng sản xuất kinh doanh công tác dự báo tình hình biến động thị trường kinh tế năm 2015, công ty đề kế hoạch sau: Mức doanh thu phải đạt 21.830 triệu đồng, tức tăng 5.980 triệu đồng so với năm 2014; mức lợi nhuận sau thuế đề năm 2015 780 triệu đồng Mặc dù mục tiêu đề cho công ty tương đối cao tình hình thị trường cạnh tranh khốc liệt Chính vậy, công ty cần phải cố gắng đạt mục tiêu 3.1.2 Mục tiêu dài hạn Bên cạnh mục tiêu ngắn hạn đặt cho năm 2015, công ty phải đặt mục tiêu dài hạn để phát triển cho năm Một số mục tiêu dài hạn sau: + Đẩy mạnh công tác quảng cáo, đảm bảo uy tín, tìm kiếm thị trường + Xây dựng mạng lưới thông tin thị trường + Mua sắm thêm máy móc thiết bị đại sử dụng hiệu thi công + Tuyển chọn đào tạo thêm cán bộ, công nhân có lực để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Để đạt mục tiêu ngắn hạn dài hạn đề công ty cần phải biết phát huy điểm mạnh, tận dụng hội khắc phục điểm yếu, hạn chế nguy biện pháp cụ thể, hợp lý, kịp thời sản xuất kinh doanh Quan điểm hoàn toàn kinh tế thị trường cạnh tranh gay gắt 3.2 Một số biện pháp cải thiện tình hình tài Công ty 3.2.1 Đẩy mạnh nghiên cứu thị trường - Sử dụng công cụ hữu ích để quảng bá hình ảnh Công ty, phát triển hệ thống bán hàng qua mạng, tham gia hội chợ trưng bày chào bán sản phẩm… Thành lập phòng Marketing độc lập với đội ngũ chuyên gia nghiên cứu nhu cầu thị trường loại sản phẩm Đào tạo nhân viên bán hàng để họ có khả phân tích nhu cầu thị trường họ có lợi việc tiếp xúc thị hiếu khách Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 nghiệp 60 Báo cáo chuyên đề tốt Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội - Khoa Quản lý kinh doanh hàng Nhờ vậy, Công ty có phương hướng sản xuất hiệu tránh tình trạng dư thừa tồn đọng Nghiên cứu thị trường, tùy theo biến động yếu tố mà mức giá điều chỉnh theo thời điểm Việc xác lập sách giá hợp lý phải gắn với giai đoạn, mục tiêu chiến lược kinh doanh, chu kỳ sống sản phẩm khu vực thị trường, đối tượng khách hàng 3.2.2 Xây dựng hệ thống quản lý hàng tồn kho tối ưu Qua phân tích ta thấy lượng hàng tồn kho Công ty năm 2013 giảm so với năm 2012, sang năm 2014 lại tăng trở lại Như Công ty cần phải có kế hoạch cụ thể tránh bị dư thừa, khó tiêu thụ như: - - - - Lập kế hoạch cho hoạt động sản xuất kinh doanh sở tình hình năm trước, chi tiết số lượng theo tháng, quý; cụ thể tỷ trọng loại sản phẩm Bằng cách có kế hoạch cụ thể tỷ trọng loại hàng hóa, mẫu mã theo nhu cầu thực tế thị trường Bên cạnh đó, nên tăng cường công tác kiểm tra NVL để tránh tình trạng chất lượng làm cho sản phẩm hoàn thiện không đủ điều kiện xuất kho Quản lý tốt hàng tồn kho cách hàng tháng, kế toán kho đối chiếu sổ sách đầu kỳ cuối kỳ để xác định số hàng hóa tiêu thụ, phát hàng tồn đọng Đây phương pháp xác định nhu cầu thị trường thông qua lượng hàng hóa tiêu thụ thực Từ đó, đưa phương pháp xử lý tìm biện pháp để giải phóng số hàng hóa tồn đọng để nhanh chóng tiêu thụ thu hồi vốn Thường xuyên theo dõi biến động thị trường, từ dự đoán định điều chỉnh kịp thời việc lưu trữ hàng hóa kho Ví dụ thông tin khách hàng tìm kiếm dự án xây dựng thi công có nhu cầu sử dụng sản phẩm Đây biện pháp quan trọng để đảm bảo an toàn cho nguồn vốn Công ty Tăng cường quan hệ hợp tác, mở rộng thị trường tiêu thụ, đẩy mạnh công tác tiếp thị, nắm bắt thị hiếu khách hàng 3.2.3 Tăng cường khả thu hồi nợ Công ty nên trọng đến việc thu hồi khoản phải thu, hạn chế nguồn vốn bị chiếm dụng Trong năm 2014 tốc độ tăng khoản phải thu 0,9% thấp giảm so với năm 2013/2012, cho thấy việc thu hồi vốn Công ty quan tâm cải thiện điều chứng minh qua số vòng quay khoản phải thu tỷ trọng khoản phải thu cao nên Công ty bị chiếm dụng nhiều vốn Vì vậy, Công ty nên áp dụng số biện pháp như: - Khi khách hàng toán chậm, Công ty cần xem xét cụ thể để đưa sách phù hợp thời gian hạn nợ, giảm nợ nhằm giữ gìn mối quan hệ sẵn có nhờ đến quan chức can thiệp áp dụng biện pháp không mang lại kết Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 nghiệp 61 Báo cáo chuyên đề tốt Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội - - - Khoa Quản lý kinh doanh Với khách hàng mua lẻ với số lượng nhỏ, Công ty tiếp tục áp dụng sách không để nợ cung cấp chiết khấu mức thấp với khách hàng nhỏ thường xuyên Với khách hàng mua số lượng lớn, Công ty cần phân loại khách hàng, tìm hiểu kỹ khả toán họ trước kí hợp đồng Hợp đồng phải quy định chặt chẽ thời gian, phương thức toán hình thức phạt vi phạm hợp đồng Ngoài ra, để thu hút khuyến khích khách hàng toán loại chiết khấu toán sớm thật hấp dẫn Mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành xếp khoản phải thu theo “tuổi” Như vậy, Công ty biết cách dễ dàng khoản đến hạn để có biện pháp hối thúc khách hàng toán Định kỳ Công ty cần tổng kết công tác tiêu thụ, tránh để rơi vào tình trạng nợ xấu, nợ khó đòi 3.2.4 Đào tạo để nâng cao trình độ cán quản lý, nhân viên mảng tài Bộ phận quản lý nói chung cán nhân viên chuyên trách nói riêng đóng vai trò quan trọng để đưa sách điều hành, biện pháp thực để trì Công ty theo hướng đề ra, việc nâng cao chất lượng trình độ quản lý, phân tích quan trọng Hiện nay, Công ty có máy nhân không cồng kềnh cần yếu cầu nhà quản lý nhân viên phải người nhạy bén việc nắm bắt thông tin, có lực, tầm nhìn khéo léo việc sử dụng nguồn lực Công ty Để nâng cao chất lượng nhân sự, hàng năm Công ty nên có kế hoạch đưa cán bồi dưỡng trình độ, để họ có hội tiếp thu kiến thức kinh doanh Công ty đào tạo cán chủ chốt chương trình ngắn hạn dài hạn trường đại học tổ chức Cử cán tham gia vào hội thảo nước để học tập kinh nghiệm quản lý, tham gia buổi nói chuyện chuyên gia, đặc biệt lãnh đạo công ty ngành chiến lược kinh doanh, phát triển sản phẩm Cán thuộc phòng tài nguồn trực tiếp quản lý, điều hành tình hình sách cho doanh nghiệp Bộ phận cần phải chủ động việc đề xuất với Giám đốc nhân lực, sách nâng cao lực cách đặn, cần thiết tuyển thêm thay để đảm bảo chất lượng công việc Nếu đề chiến lược đắn người, Công ty tận dụng sức lực, trí tuệ thành viên thực công việc biến mục tiêu phát triển, mở rộng quy mô sản xuất, nâng cao hiệu kinh doanh công ty Để thực biện pháp cần phải nhận thức, hiểu rõ vai trò, tầm quan trọng nhà quản trị doanh nghiệp Nói chung trước tình hình kinh doanh nay, có nhiều doanh nghiệp bị thua lỗ lãi thấp, nhà quản trị giỏi có tầm nhìn người giúp doanh nghiệp đứng vững phát triển Vì trước tiên cần Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 nghiệp 62 Báo cáo chuyên đề tốt Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh phải tạo điều kiện cho nhà quản lý tham gia vào khóa đào tạo, bồi dưỡng quản trị 3.2.5 Chú trọng công tác phân tích tài Ban Lãnh đạo Công ty cần quán triệt quan điểm phương hướng sau hoạt động phân tích tài chính: - - Xây dựng hoàn thiện chế quản lý tài phù hợp với chế điều kiện kinh tế Đề mục tiêu phân tích rõ ràng, chuẩn xác Bổ sung phân tích thiếu song quan trọng tiêu tài mục tiêu Hoàn thiện nội dung phân tích tất mặt, áp dụng phương pháp phân tích đảm bảo thực khoa học đa dạng Xây dựng hệ thống tiêu phân tích tài đảm bảo tính đồng bộ, đầy đủ, phù hợp linh hoạt Quy trình phân tích đầy đủ, logic Công tác phân tích tài phải coi hoạt động thường xuyên, công tác thiếu hoạt động quản lý doanh nghiệp Công tác phân tích tài phải thực sở kết hợp, thống phòng, ban phận khác doanh nghiệp Công tác phân tích tài cuối công cụ giúp đối tượng sử dụng đưa định quản trị tối ưu Vì vậy, phân tích tài đòi hỏi kết hợp đồng nhiều nguồn thông tin: thông tin sách tài chính, tiền tệ, sách thuế…, thông tin hành lang pháp lý hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, thông tin thị trường, ngành nghề kinh doanh, bạn hàng xu kinh tế… thông tin nguồn lực có tiềm năng…, thông tin kế hoạch chiến lược… 3.2.6 Sử dụng nguồn vốn hiệu Với tình hình nay, Công ty tăng vốn cách tăng khoản nợ hiệu từ vốn chưa cao Để nâng cao hiệu sử dụng vốn mình, Công ty nên trọng vấn đề sau: - - Công ty cần xác định xác nhu cầu nguồn vốn: xác định khả tài mình, so sánh với kế hoạch đạt để cân nhắc nhu cầu vốn cần có Từ đưa kênh huy động vốn phù hợp với khả Công ty, lựa chọn nguồn tài trợ với chi phí vốn thấp nhất, tránh lãng phí, thiếu vốn làm chậm tiến độ kinh doanh Bên cạnh đó, Công ty cần xem xét tiêu tài chính, đảm bảo phù hợp với tình hình hoạt động kinh doanh tại, biến động kinh tế có ảnh hưởng đến tình hình kinh doanh Ngoài ra, việc đẩy nhanh tiến độ kinh doanh, tránh tình trạng ứ đọng vốn lãng phí trình hoạt động cần thiết, từ tăng nhanh tốc độ luân chuyển vốn Công ty nên đa dạng hóa nguồn huy động vốn cho vay ngân hàng, nguồn vốn liên doanh, liên kết, vốn chiếm dụng…cũng cách để Công ty huy động Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 nghiệp 63 Báo cáo chuyên đề tốt Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội - - Khoa Quản lý kinh doanh vốn có mang rủi ro Công ty cần cân nhắc trước sử dụng Vì với tình hình nay, việc Công ty vay vốn ngân hàng không dễ lãi suất cao, muốn vay vốn cần có kế hoạch kinh doanh tốt hiệu Để huy động vốn đầy đủ, kịp thời chủ động kinh doanh Công ty nên xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với tình hình kinh tế môi trường kinh doanh thời kỳ, nâng cao uy tín Công ty ổn định hợp lý hóa tiêu tài khả toán, khả sinh lời… Chứng minh mục đích sử dụng vốn cách đưa kết kinh doanh hiệu vòng quay vốn năm qua triển vọng năm tới Khi sử dụng vốn Công ty phải vào kế hoạch huy động sử dụng vốn kinh doanh lập làm sở để điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế Công ty Nếu phát sinh nhu cầu bất thường, Công ty cần có kế hoạch chủ động cung ứng kịp thời đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn liên tục 3.2.7 Tối thiểu hóa chi phí - - - Công ty nên có kê khai chi tiết chi phí phát sinh kỳ phận, phòng ban, điều nâng cao hiệu quản lý, minh bạch hoạt động, Công ty phát động phong trào sử dụng tiết kiệm nguồn lực Công ty, phận làm tốt có khen thưởng Tối đa hóa giá trị tăng thêm cho Công ty, tức kết kinh doanh phải có lãi, mục tiêu hàng đầu Muốn vậy, tất nhiên phải nghĩ đến lợi cạnh tranh, giá vốn hàng bán yếu tố chiến lược Công ty cần phải tìm cách để giảm tối thiểu cách hợp lý giá vốn hàng bán, giá vốn có thấp Công ty nhận khoản chênh lệch giá bán giá vốn Để giảm thiểu chi phí này, Công ty nên có kế hoạch cụ thể hoạt động thu mua nguyên vật liệu, chọn nhà cung ứng có giá cạnh tranh uy tín lý chi phí nguyên vật liệu chiếm tỷ trọng lớn giá vốn hàng bán Khoản chênh lệch định thành bại Công ty, chênh lệch cao, Công ty trích nhiều hoa hồng cho đối tác phân phối lại, tiêu cho kế hoạch quảng cáo, khuyến để kích cầu Đối với Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương, Công ty gần chưa làm điều này, khoản mục giá vốn hàng bán Công ty lớn so với tổng doanh thu, chiếm khoảng 85% Giá vốn hàng bán Công ty xác định khoản chi phí nguyên vật liệu, chi phí nhân công trực tiếp, chi phí sản xuất chung Trong chi phí nguyên vật liệu chiếm tỷ trọng lớn Như vậy, để giảm thiểu giá vốn, tất yếu doanh nghiệp phải có kế hoạch cụ thể hoạt động thu mua nguyên vật liệu 3.2.8 Chủ động tìm kiếm nguồn nguyên liệu ổn định, chất lượng tốt, giá phù hợp giới giúp giảm chi phí giá vốn hàng bán Sự ổn định yếu tố tiên cho đảm bảo sản xuất tiêu thụ không bị ngưng trệ Giống tốt, an toàn, chất lượng, ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 nghiệp 64 Báo cáo chuyên đề tốt Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh sản phẩm sau Do vậy, cần phải tìm nhà cung cấp uy tín, chất lượng, thiết lập mối quan hẹ tốt đẹp để nhận ưu đãi nhà cung cấp => vừa đảm bảo chất lượng lại giảm chi phí 3.2.9 Tăng cường khả sinh lời vốn chủ sở hữu Như phân tích từ phương trình dupont mối quan hệ nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ROE cho thấy, tác động lớn khiến cho ROE giảm tiêu ROS Để nâng cao tiêu này, việc cần thiết đẩy mạnh quản lý chi phí Nâng cao chất lượng quản lý chi phí giảm thiểu loại chi phí đến mức tối đa, giá vốn hàng bán nhân tố quan trọng Bên cạnh việc giảm giá vốn hàng bán, Công ty phải trì mức độ tăng trưởng doanh thu Từ lợi nhuận sau thuế tăng lên tác động tích cực đến ROE Công ty Đồng thời kết hợp tăng hiệu suất sử dụng tài sản cách nâng cao số vòng quay tổng tài sản thông qua việc vừa tăng quy mô doanh thu thuần, vừa sử dụng tiết kiệm hợp lý cấu tổng tài sản Nói chung, để làm tăng khả sinh lời Công ty không thiết phải đồng loạt tăng tất nhân tố cấu thành nên Điều mà Công ty cần thời điểm tăng trưởng cách bền vững, giảm thiểu tối đa chi phí không đáng có giữ tỷ lệ nợ an toàn 3.2.10 Xây dựng cấu vốn hợp lý Hiện cấu vốn Công ty chủ yếu dựa vào nguồn vốn chủ sở hữu (68,85% năm 2014), nguồn vốn vay sử dụng khoản chiếm dụng nhỏ (31,15%) Nếu lợi nhuận tăng trưởng chứng tỏ Công ty có chiến lược sử dụng nguồn vốn hợp lý, tối đa hóa lợi nhuận từ sức bật đòn bẩy tài Nhưng đòn bẩy dao hai lưỡi, kết hợp với việc lợi nhuận Công ty liên tục giảm khiến cho rủi ro Công ty ngày tăng lên Vậy cấu nợ hợp lý để giúp Công ty vừa đạt lợi nhuận tăng trưởng cao, vừa đảm bảo an toàn tài chính? Để giải đáp thắc mắc Công ty xác định cấu vốn hợp lý thông qua tiêu chi phí sử dụng vốn bình quân, xác định dựa theo công thức: WACC = * rd *(1-T) + * re Trong : rd chi phí sử dụng vốn vay re chi phí sử dụng vốn chủ sở hữu Để tìm cấu vốn hợp lý chi phí sử dụng vốn trung bình thấp nhà quản trị công ty cần biết đến nguồn vốn huy động chi phí huy động vốn nguồn Bên cạnh việc lựa chọn cấu vốn hợp lý vào chi phí sử Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 nghiệp 65 Báo cáo chuyên đề tốt Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh dụng vốn Công ty cần cân nhắc đến ưu nhược điểm sử dụng nguồn vốn để lựa chọn hình thức huy động phù hợp với Công ty 3.3 Một số kiến nghị với Nhà nước - - - - Để thực cách thành công giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty trên, bên cạnh nỗ lực công ty cần phải có hỗ trợ nhà nước số hoạt động như: Nhà nước không ngừng hoàn thiện hệ thống pháp luật tạo hành lang pháp lý thông thoáng để phát triển kinh doanh nước thu hút vốn đầu tư nước Ngoài ra, Nhà nước nên cho phép doanh nghiệp chủ động việc xác định mức trích khấu hao loại tài sản tùy thuộc vào mức độ sử dụng năm để phản ánh mức độ hao mòn suất sử dụng tài sản cố định Để có mốc so sánh hiệu hợp lý cho đơn vị kinh tế thi đua phấn đấu, nâng cao hiệu hoạt động, Nhà nước cần hoàn thiện xây dựng công bố số tiêu để chỉnh sửa cho phù hợp với giai đoạn thời kỳ Cần phải có sách mở rộng chế vay vốn, cấp vốn cho doanh nghiệp tạo điều kiện cho công ty vay vốn ngân hàng tổ chức tín dụng nâng cao tổng số vốn huy động công ty để công ty mở rộng quy mô phát triển phát huy hết nguồn lực công ty Sớm hoàn thiện quy định hoàn thuế, nộp thuế, thời điểm tính doanh thu Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 nghiệp 66 Báo cáo chuyên đề tốt Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh KẾT LUẬN Từ vấn đề lý luận thực trạng tình hình tài Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương trình bày trên, khẳng định rằng, kinh tế thị trường ngày phát triển, hội nhập quốc tế ngày mạnh mẽ đòi hỏi doanh nghiệp nói chung Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương nói riêng muốn tồn phát triển phải nâng cao sức cạnh tranh hoạt động sản xuất kinh doanh Đối với lĩnh vực sản xuất kinh doanh xanh, cảnh ngành có tương lai phát triển biết cách tận dụng người mang xu hướng gần gũi với thiên nhiên, hướng sống xanh Bên cạnh cạnh tranh khốc liệt nhiều doanh nghiệp có uy tín, thương hiệu, lực mang lại khó khăn cho Công ty Mục tiêu báo cáo chuyên đề thực tập phân tích tình hình tài năm gần Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương Từ cho thấy khó khăn thuận lợi, ưu điểm hạn chế cần khắc phục hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Căn vào nội dung trên, thời gian tới, báo cáo đưa đến giải pháp giúp cải thiện tình hình tài Công ty phù hợp với mục tiêu, định hướng phát triển Công ty Tuy nhiên, với nỗ lực cố gắng nghiên cứu trình độ có hạn báo cáo tránh khỏi thiếu sót định, em mong nhận đóng góp thầy cô để báo cáo hoàn thiện Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn Cô giáo Bùi Thị Hạnh anh chị nhân viên Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương tận tình giúp đỡ em hoàn thành báo cáo chuyên đề thực tập tốt nghiệp Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 nghiệp 67 Báo cáo chuyên đề tốt Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh CÁC PHỤ LỤC Phụ lục 1: Bảng báo cáo kết kinh doanh (Năm 2012, 2013, 2014) Phụ lục 2: Bảng cân đối kế toán (Tại 01/01/2012, 31/12/2012, 31/12/2013, 31/12/2014) Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 nghiệp 68 Báo cáo chuyên đề tốt Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh Phụ lục 1: BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH (Năm 2012, 2013, 2014) ĐVT: Đồng Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Năm 2012 10.924.228.125 Các khoản giảm trừ Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Năm 2013 - Năm 2014 9.831.805.313 15.850.000.000 - - 10.924.228.125 9.831.805.313 15.850.000.000 Giá vốn hàng bán 9.639.421.421 8.675.479.278 13.436.000.000 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 1.284.806.704 1.156.326.035 2.414.000.000 1.285.169 1.155.652 3.000.788 320.290.033 288.261.029 750.246.000 Trong đó: Chi phí lãi vay 320.290.033 288.261.029 750.246.000 Chi phí quản lý doanh nghiệp 364.779.444 328.301.500 915.485.000 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 601.022.396 540.919.158 751.269.788 - - - 601.022.396 540.919.158 751.269.788 150.255.599 135.230.039 187.817.447 450.766.797 405.689.119 563.452.341 Doanh thu hoạt động tài Chi phí hoạt động tài 10 Thu nhập khác 11 Chi phí khác 12 Lợi nhuận khác 13 Lợi nhuận trước thuế 14 Thuế thu nhập doanh nghiệp 15 Lợi nhuận sau thuế Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 nghiệp 69 Báo cáo chuyên đề tốt Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh Phụ lục 2: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN (Tại 01/01/2012, 31/12/2012, 31/12/2013, 31/12/2014) ĐVT: Đồng Chỉ tiêu TÀI SẢN 010/1/2012 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 A – Tài sản ngắn hạn 3.766.715.330 4.109.550.657 4.571.726.004 5.470.720.208 I Tiền khoản tương đương tiền 1.175.755.776 642.012.418 580.373.435 1.052.132.275 1.Tiền 664.599.467 408.423.503 296.595.175 494.595.175 Các khoản tương tương tiền 511.156.309 233.588.915 283.778.260 557.537.100 II Các khoản phải thu ngắn hạn 1.766.360.846 2.829.403.202 3.621.034.835 3.653.489.199 Phải thu ngắn hạn KH 1.766.360.846 2.829.403.202 3.621.034.835 3.653.489.199 824.598.708 638.135.037 370.317.734 765.098.734 - - - - B – Tài sản dài hạn 128.209.428 91.973.888 55.738.348 451.342.976 I Tài sản cố định 128.209.428 91.973.888 55.738.348 451.342.976 Tài sản cố định hữu hình 128.209.428 91.973.888 55.738.348 451.342.976 422.286.568 422.286.568 422.286.568 1.005.832.204 III Hàng tồn kho IV Tài sản ngắn hạn khác - Nguyên giá Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 nghiệp 70 Báo cáo chuyên đề tốt Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh (294.077.140) (330.312.68 0) (366.548.220) (554.489.228) - - - - TỔNG TÀI SẢN 3.894.924.758 4.201.524.545 4.627.464.352 5.922.063.184 A – Nợ phải trả 1.237.331.472 1.093.164.461 1.113.415.150 1.844.561.641 I Nợ ngắn hạn 1.237.331.472 1.093.164.461 1.113.415.150 1.844.561.641 Vay nợ ngắn hạn 874.000.000 874.000.000 874.000.000 1.230.500.000 Phải trả người bán 363.331.472 219.164.461 239.415.150 614.061.641 - - - - B – Vốn chủ sở hữu 2.657.593.286 3.108.360.084 3.514.049.202 4.077.501.543 I Vốn chủ sở hữu 2.657.593.286 3.108.360.084 3.514.049.202 4.077.501.543 Vốn đầu tư chủ sở hữu 1.000.000.000 1.000.000.000 1.000.000.000 1.000.000.000 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 1.657.593.286 2.108.360.084 2.514.049.202 3.077.501.543 - - - - 3.894.924.758 4.201.524.545 4.627.464.352 5.922.063.184 - Giá trị hao mòn lũy kế II Tài sản dài hạn khác NGUỒN VỐN II Nợ dài hạn II Nguồn kinh phí quỹ khác TỔNG NGUỒN VỐN Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 nghiệp 71 Báo cáo chuyên đề tốt Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Khoa Quản lý kinh doanh – Đại học Công nghiệp Hà Nội, Đề cương giảng Tài doanh nghiệp 1, 2013 [2] Khoa Quản lý kinh doanh – Đại học Công nghiệp Hà Nội, Đề cương giảng Tài doanh nghiệp 2, 2014 [3] Khoa Quản lý kinh doanh – Đại học Công nghiệp Hà Nội, Đề cương giảng Phân tích Tài doanh nghiệp, 2014 [4] Khoa Quản lý kinh doanh – Đại học Công nghiệp Hà Nội, Tài liệu hướng dẫn thực tập tốt nghiệp, 2015 [5] Luật doanh nghiệp, 2005 [6] TS Nguyễn Minh Kiều, Tài doanh nghiệp bản, NXB Thống Kê, 2009 [7] Trường Đại học Kinh tế quốc dân, Giáo trình Quản trị sản xuất tác nghiệp, NXB Lao động – Xã hội, 2004 [8] Trường Đại học Kinh tế quốc dân, Giáo trình Khoa học quản lý tập II, NXB Khoa học kỹ thuật, 2002 [9] TS Nguyễn Thế Hùng, Bài giảng Quản trị tài Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 72 Báo cáo chuyên đề tốt nghiệp [...]... đó tiến hành công tác cải tiến tổ chức quản lý doanh nghiệp 1.2.6 Nội dung phân tích tài chính  Phân tích khái quát tình hình tài chính Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp sẽ cung cấp một cách tổng quát tình hình tài chính trong kỳ kinh doanh là khả quan hay không khả quan Để phân tích khái quát tình hình tài chính ta cần thực hiện các nội dung sau:  Phân tích tình hình tài sản Trước... CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN NÔNG LÂM NGHIỆP ÁNH DƯƠNG 2.1 Tổng quan về Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương 2.1.1 Giới thiệu sơ lược về công ty  Giới thiệu tóm tắt về công ty: • Tên gọi: Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương • Tên giao dịch: Sunlight Forestry Agriculture Development Joint Stock • • • • • • • • • • Company Trụ sở chính: Số 664 Hoàng Hoa Thám, Phường... quả tài chính của doanh nghiệp Phân tích Dupont: Phương pháp phân tích Dupont là phân tích tổng hợp tình hình tài chính của doanh nghiệp Thông qua quan hệ của một số chỉ tiêu chủ yếu để phản ánh thành tích tài chính của doanh nghiệp một cách trực quan, rõ ràng Thông qua việc sử dụng phương pháp phân tích Dupont để phân tích từ trên xuống không những có thể tìm hiểu được tình trạng chung của tài chính. .. việc phân tích Dupont, chúng ta sẽ tiến hành phân tích đòn bẩy tài chính để thấy mặt tích cực hay tiêu cực đang tồn tại khi doanh nghiệp sử dụng nợ vay để tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của mình Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 32 Báo cáo chuyên đề tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh CHƯƠNG 2: ÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN... trong từng báo cáo tài chính và giữa các báo cáo tài chính với nhau Việc phân tích báo cáo tài chính thường được tiến hành bằng hai phương pháp: phương pháp phân tích ngang và phương pháp phân tích dọc báo cáo tài chính Phân tích ngang báo cáo tài chính là việc so sánh đối chiếu tình hình biến động cả về số tuyệt đối và số tương đối trên từng chỉ tiêu của từng báo cáo tài chính, còn phân tích dọc là việc... nghiệp Phân tích tài chính được thực hiện trên cơ sở các báo cáo tài chính được hình thành thông qua việc xử lý các báo cáo kế toán Các báo cáo tài chính gồm có:  Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính mô tả tình trạng tài chính của một doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định nào đó Đấy là một báo cáo tài chính phản ánh tổng quát tình hình tài sản của doanh nghiệp tại một... giá chính xác cần phải so sánh với bình quân ngành hoặc so sánh với doanh nghiệp tương tự trong cùng một ngành  Phân tích tổng hợp tình hình tài chính Nếu chỉ ánh giá riêng bất kỳ một loại chỉ tiêu tài chính nào đều không đủ để ánh giá một cách toàn diện hiệu quả tài chính và thành quả kinh doanh của doanh nghiệp Chỉ phân tích một cách hệ thống và tổng hợp các chỉ tiều tài chính thì mới có thể ánh. .. và chính xác nhất về tình hình tài chính của doanh nghiệp Thông tin theo ngành kinh tế đặc biệt là hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành là cơ sở tham chiếu để người phân tích có thể ánh giá, kết luận chính xác về tình hình tài chính doanh nghiệp Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 12 Báo cáo chuyên đề tốt nghiệp Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh  Các thông tin liên quan đến tài chính. .. nghiệp, làm rõ triển vọng phát triển của doanh nghiệp và ánh giá các cổ phiếu trên thị trường trên thị trường tài chính Phân tích tài chính đối với nhà đầu tư là ánh giá doanh nghiệp và ước đoán giá trị cổ phiếu, dựa vào việc nghiên cứu các báo cáo tài chính, khả năng sinh lời, phân tích rủi ro trong kinh doanh  Đối với các nhà đầu tư tín dụng: Các nhà đầu tư tín dụng là những người cho doanh nghiệp vay... vốn và những triển vọng kinh tế, tài chính của doanh nghiệp Bảng cân đối kế toán có hai hình thức trình bày: - Hình thức cân đối hai bên: Bên trái là phần tài sản, bên phải là phần nguồn vốn - Hình thức cân đối hai phần liên tiếp: phần trên là phần tài sản, phần dưới là phần nguồn vốn Mỗi phần đều có số tổng cộng và số tổng cộng của hai phần luôn luôn bằng nhau Tài sản = Nguồn vốn Hay Tài sản = Vốn ... tế tài sâu vào tìm hiểu, lựa chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần phát triển nông lâm nghiệp Ánh Dương” làm chuyên đề thực tập Nội dung chuyên đề thực tập bao gồm chương sau: Chương... Báo cáo chuyên đề tốt Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh (Nguồn: Bảng CĐKT 31/12/2012, 31/12/2013, 31/12/2014) Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 nghiệp 43 Báo cáo chuyên đề tốt... kinh doanh doanh nghiệp – vấn đề có tính định đến sống doanh nghiệp trình cạnh tranh “khắc nghiệt” theo chế thị trường Thatsaphone Phone – TCNH5 K6 Báo cáo chuyên đề tốt nghiệp Trường Đại học