Phân tích tình hình tài chính tai công ty cổ phần thương mại dịch vụ hòa lạc an

CH NGă1 C ăS LÝ LU N V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 1.1 T ng quan v phân tích tài doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m phân tích tài doanh nghi p Phân tích tài có ý ngh a vô quan tr ng đ i v i ho t đ ng qu n tr doanh nghi p, ho t đ ng đ u t , ho t đ ng cho vay c a doanh nghi p, đ c bi t n n kinh t th tr ng v i đ c tr ng tính c nh tranh hi n H u h t quy t đ nh kinh doanh, đ u t hay cho vay c a doanh nghi p đ u xu t phát t k t qu c a trình phân tích tài doanh nghi p Có nhi u đ nh ngh a v phân tích tài doanh nghi p, nh ng t cách th c m c đích phân tích tài chính, có th đ nh ngh a phân tích tài nh sau: “Phân tích tài m t t p h p khái ni m, ph ng pháp công c cho phép thu th p x lý thông tin k toán thông tin khác v qu n lý nh m đánh giá tình hình tài c a m t doanh nghi p, đánh giá r i ro, m c đ ch t l ng hi u qu ho t đ ng c a doanh nghi p đó, kh n ng ti m l c c a doanh nghi p, giúp ng i s d ng thông tin đ a quy t đ nh tài chính, quy t đ nh qu n lý phù h p.” [2, tr.77] 1.1.2 M c tiêu vai trò phân tích tài doanh nghi p  M c tiêu c a phân tích tài doanh nghi p Phân tích tài trình s d ng k thu t phân tích thích h p đ x lý d li u t báo cáo tài t tài li u khác, hình thành h th ng ch tiêu tài nh m đánh giá th c tr ng tài d đoán ti m l c tài t ng lai Nh v y, phân tích tài tr c h t vi c chuy n d li u tài báo cáo tài thành nh ng thông tin h u ích Quá trình có th th c hi n theo nhi u cách khác tùy thu c vào m c tiêu c a nhà phân tích Phân tích tài đ c s d ng nh công c kh o sát c b n đ đánh giá xác tình hình tài c a doanh nghi p khía c nh khác nh c c u ngu n v n, tài s n, kh n ng toán, l u chuy n ti n t , hi u qu s d ng tài s n, kh n ng sinh l i, r i ro tài chính…nh m đáp ng thông tin cho t t c nh ng đ i t ng quan tâm đ n ho t đ ng tài c a doanh nghi p Nó đ c s d ng nh công c đ đ nh h ng quy t đ nh c a đ i t ng quan tâm theo chi u h ng phù h p v i tình hình th c t c a doanh nghi p nh quy t đ nh đ u t , tài tr , phân chia l i nhu n….Tr thành c s cho d báo tài chính, giúp cho ng i phân tích tài có th d đoán đ c ti m n ng tài c a doanh nghi p t ng lai Công c đ ki m soát H KD c a doanh nghi p c s ki m tra, đánh giá ch tiêu k t qu đ t đ c so v i ch tiêu k ho ch, d toán, đ nh m c…T đó, xác đ nh đ c nh ng m m nh, m y u H KD, góp ph n giúp cho doanh nghi p có đ c nh ng quy t đ nh c ng nh gi i pháp đ n, đ m b o vi c kinh doanh hi u qu cao M c tiêu đ c bi t quan tr ng v i nhà qu n tr doanh nghi p Tùy thu c vào m c đích c a m i đ i t ng s có nh ng nhu c u v lo i thông tin khác m i đ i t ng s d ng thông tin có xu h nghi p ng t p trung vào nh ng khía c nh khác c a tài doanh  Vai trò phân tích tài doanh nghi p Vai trò đ u tiên r t quan tr ng c a phân tích tài doanh nghi p cung c p phân tích h u ích, c s giúp cho doanh nghi p nhà đ u t đ a quy t đ nh qu n lý, đ u t đ n Phân tích tài làm gi m b t nh n đ nh ch quan, d đoán nh ng tr c giác kinh doanh, góp ph n làm gi m b t tính không ch c ch n cho ho t đ ng kinh doanh, cung c p nh ng c s mang tính h th ng hi u qu phân tích ho t đ ng kinh doanh c ng giúp k t n i c v n đ u t cho doanh nghi p c a thông qua s phân tích đánh giá d án hay k ho ch K t qu c a phân tích tài s góp ph n tích c c vào s thành công phát tri n c a công ty i u đ c kh ng đ nh r t rõ ch ng minh qua th c t N u phân tích tài m t cách xác, đ y đ , s giúp nhà qu n tr c a công ty đánh giá tình hình th c t , t đ a nh ng quy t đ nh xác đ c i thi n ho t đ ng s n xu t kinh doanh 1.1.3 Ý ngh a phân tích tài doanh nghi p Phân tích tài th c s có ích vô c n thi t đ c bi t đ i v i s phát tri n c a doanh nghi p, c a ngân hàng, c a th tr ng v n nh hi n Nó không ch ph c v cho doanh nghi p mà cho t t c đ i t ng quan tâm đ n tình hình tài c a doanh nghi p: i v i nhà qu n tr doanh nghi p: Ho t đ ng phân tích tài c a nh ng ng i qu n tr doanh nghi p đ c g i phân tích tài n i b Do doanh nghi p h n m đ c đ y đ xác thông tin, kèm theo s hi u rõ v doanh nghi p nên h có l i th đ phân tích tài m t cách t t nh t Phân tích tài có ý ngh a đ d báo tài c s cho nhà qu n tr đ a quy t đ nh phù h p không ch v n đ tài mà nhi u v n đ khác Phân tích tài n i b th c s c n thi t đ xác đ nh giá tr kinh t , m t m m nh, y u đ a quy t đ nh đ n cho s phát tri n c a m t doanh nghi p i v i nhà đ u t ếoanh nghi p: đ ng tr Thang Long University Library i v i ch n c a doanh nghi p: C i v i ng i lao đ ng doanh nghi p: i v i c quan qu n lý Nhà N c: không…đ 1.1.4 Quy trình phân tích tài doanh nghi p S ăđ 1.1 Quá trình ti n hành phân tích tài doanh nghi p Thu th p thông tin L p k ho ch D đoán quy t đ nh X lý thông tin Ngu n: [3, tr.80] B c 1: L p k ho ch L p k ho ch phân tích: tr c tiên ph i có m t k ho ch đ y đ chi ti t công vi c s tri n khai trình phân tích Vi c s giúp trình phân tích đ c thu n l i ngu n thông tin thu nh p có ch n l c h n B c 2: Thu th p thông tin Xác đ nh m c tiêu phân tích nh ng thông tin n i b đ n nh ng thông tin bên ngoài, nh ng thông tin k toán nh ng thông tin qu n lý khác, nh ng thông tin v s l ng giá tr Xây d ng ch ng trình phân tích: dùng ph ng pháp, cách th c phù h p nh t v i doanh nghi p đ phân tích s li u, s d ng phân tích bên doanh nghi p hay thuê c a công ty ki m toán B c 3: X lý thông tin Giai đo n ti p theo c a phân tích tài trình x lý thông tin thu th p đ c tr c Trong giai đo n này, nhà phân tích s s d ng ph ng pháp phù h p có tính xác cao nh t đ phân tích x lý ngu n thông tin thu th p, ph c v m c tiêu phân tích đ t X lý thông tin trình s p x p thông tin theo nh ng m c tiêu nh t đ nh nh m tính toán, so sánh, gi i thích, đánh giá, xác đ nh nguyên nhân c a k t qu đ t đ c ph c v cho trình d đoán quy t đ nh B c 4: D đoánăvƠăquy tăđ nh ây b c cu i trình phân tích tài doanh nghi p Nhà phân tích s s d ng nh ng k n ng kinh nghi m c a đ lý gi i cho ch tiêu tài đ c tính toán, phân tích, so sánh tr c Các t n t i thành công mà doanh nghi p đ c nh n xét, gi i thích k nh m d đoán nhu c u đ a nh ng quy t đ nh liên quan đ n m c tiêu ho t đ ng c a doanh nghi p t ng tr ng, phát tri n, t i đa hóa l i nhu n hay t i đa hóa giá tr doanh nghi p T đó, h s quy t đ nh chi n l c cho t ng lai Thang Long University Library 1.1.5 Ngu n thông tin s d ng phân tích tài Thông tin bên doanh nghi p: - B ngăcơnăđ i k toán B ng cân đ i k toán m t báo cáo tài mô t tình tr ng tài c a m t doanh nghi p t i m t th i m nh t đ nh y m t báo cáo tài ph n ánh t ng quát tình hình tài s n c a doanh nghi p t i m t th i m nh t đ nh, d i hình thái ti n t theo giá tr tài s n ngu n hình thành tài s n Xét v b n ch t, b ng cân đ i k toán m t b ng cân đ i t ng h p gi a tài s n v i v n ch s h u công n ph i tr (ngu n v n) Thông qua cho phép ta nghiên c u, đánh giá m t cách t ng quát tình hình tài k t qu s n xu t kinh doanh, trình đ s d ng v n nh ng tri n v ng kinh t , tài c a doanh nghi p Ph n tài s n: Bao g m có tài s n ng n h n tài s n dài h n V m t pháp lý, ph n tài s n th hi n s ti m l c mà doanh nghi p có quy n qu n lý, s d ng lâu dài g n v i m c đích thu đ c kho n l i ích t ng lai V m t kinh t , ch tiêu c a ph n tài s n cho phép đánh giá t ng quát v quy mô v n, c c u v n, quan h gi a n ng l c s n xu t trình đ s d ng v n c a doanh nghi p Ph n ngu n v n: Bao g m công n ph i tr ngu n v n ch s h u, ph n ánh ngu n hình thành tài s n c a doanh nghi p V m t pháp lý, ph n ngu n v n th hi n trách nhi m pháp lý v m t v t ch t c a doanh nghi p đ i v i đ i t ng c p v n (Nhà n c, ngân hàng, c đông, bên liên doanh ) Hay nói cách khác ch tiêu bên ph n ngu n v n th hi n trách nhi m c a doanh nghi p v t ng s v n đ ng ký kinh doanh, v s tài s n hình thành trách nhi m ph i toán kho n n (v i ng i lao đ ng, v i nhà cung c p, v i Nhà n c ) V m t kinh t , ph n ngu n v n th hi n ngu n hình thành tài s n hi n có, c n c vào có th bi t t l , k t c u c a t ng lo i ngu n v n đ ng th i ph n ngu n v n c ng ph n ánh đ c th c tr ng tình hình tài c a doanh nghi p - Báo cáo k t qu ho tăđ ng kinh doanh M t lo i thông tin không ph n quan tr ng đ c s d ng phân tích tài thông tin ph n ánh báo cáo k t qu s n xu t kinh doanh Khác v i b ng cân đ i k toán, báo cáo k t qu s n xu t kinh doanh cho bi t s d ch chuy n c a v n trình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p; cho phép d tính kh n ng ho t đ ng c a doanh nghi p t ng lai Báo cáo k t qu s n xu t kinh doanh đ ng th i c ng giúp cho nhà phân tích so sánh doanh thu s ti n th c nh p qu bán hàng hoá, d ch v v i t ng chi phí phát sinh s ti n th c xu t qu đ v n hành doanh nghi p Trên c s đó, có th xác đ nh đ c k t qu s n xu t kinh doanh: lãi hay l n m Nh v y, báo cáo k t qu kinh doanh ph n ánh k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh, ph n ánh tình hình tài c a m t doanh nghi p m t th i k nh t đ nh Nó cung c p nh ng thông tin t ng h p v tình hình k t qu s d ng ti m n ng v v n, lao đ ng, k thu t trình đ qu n lý s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p - B ngăbáoăcáoăl uăchuy n ti n t Báo cáo l u chuy n ti n t m t b n báo cáo tài b t bu c mà b t k doanh nghi p c ng ph i l p đ cung c p cho ng i s d ng thông tin c a doanh nghi p N u b ng cân đ i k toán cho bi t nh ng ngu n l c c a c i (tài s n) ngu n g c c a nh ng tài s n đó; báo cáo k t qu kinh doanh cho bi t thu nh p chi phí phát sinh đ tính đ c k t qu lãi, l m t k kinh doanh, báo cáo l u chuy n ti n t đ c l p đ tr l i v n đ liên quan đ n lu ng ti n vào doanh nghi p, tình hình thu chi ng n h n c a doanh nghi p Nh ng lu ng vào c a ti n kho n coi nh ti n đ c t ng h p thành ba nhóm : l u chuy n ti n t t ho t đ ng s n xu t kinh doanh, l u chuy n ti n t t ho t đ ng tài l u chuy n ti n t t ho t đ ng b t th ng - B n thuy t minh báo cáo tài ây m t báo cáo quan tr ng c a b t k m t doanh nghi p n n kinh t , có tính ch t b sung, hoàn thi n thông tin cho ba báo cáo tài ó nh ng thông tin v đ c m ho t đ ng kinh doanh, ch đ k toán áp d ng t i doanh nghi p, chi ti t m t s ch tiêu báo cáo tài Tóm l i, Thông tin bên doanh nghi p Thang Long University Library - Thôngătină liênăquană đ n tình hình kinh t : Ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p ch u tác đ ng c a nhi u y u t thu c môi tr ng v mô nên ti n hành phân tích tài c n ph i đ t b i c nh chung c a n n kinh t n c khu v c K t h p nh ng thông tin giúp cho nhà qu n tr doanh nghi p có nh ng đánh giá đ y đ h n tình hình tài d báo xác h n nh ng nguy c , c h i đ i v i ho t đ ng c a doanh nghi p Nh ng thông tin c n quan tâm là: + Thông tin v t ng tr ng, suy thoái kinh t + Thông tin v lãi su t ngân hàng, t giá ngo i t + Thông tin v t l l m phát + Các sách kinh t , tr , ngo i giao l n c a Nhà n - Thông tin theo ngành: Ngoài nh ng thông tin v môi tr thông tin liên quan đ n ngành, l nh v c kinh doanh c ng c n đ c ng v mô, nh ng c tr ng: + M c đ yêu c u công ngh c a ngành + M c đ c nh tranh quy mô c a th tr + Nh p đ xu h ng ng v n đ ng c a ngành + Nguy c xu t hi n nh ng đ i th ti m n ng Nh ng thông tin s làm rõ h n n i dung c a ch tiêu tài t ng ngành, l nh v c kinh doanh, đánh giá r i ro kinh doanh c a doanh nghi p - Thông tin v đ că m ho tă đ ng kinh doanh: Do m i doanh nghi p có nh ng đ c m riêng ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ nh h ng phát tri n nên đ đánh giá h p lý tình hình tài chính, nhà phân tích c n nghiên c u k l ng đ c m s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p C th là: + M c tiêu chi n l chi n l + c ho t đ ng c a doanh nghi p g m c chi n l c tài c kinh doanh c m trình luân chuy n v n c a doanh nghi p + Tính chu k ho t đ ng s n xu t kinh doanh + M i liên h gi a doanh nghi p v i nhà cung c p, khách hàng, ngân hàng… + Các sách ho t đ ng khác Nh v y, t ng h p thông tin bên bên doanh nghi p s cung c p đ y đ d li u c n thi t giúp nhà phân tích có th đ a đ c nh ng nh n xét, k t lu n tinh t thích đáng 1.2 Ph Ph ngăphápăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p ng pháp phân tích tài bao g m m t h th ng công c bi n pháp nh m ti p c n, nghiên c u s ki n, hi n t ng, m i quan h bên bên ngoài, lu ng d ch chuy n bi n đ i tài chính, ch tiêu tài t ng h p chi ti t, nh m đánh giá tình hình tài doanh nghi p 1.2.1 Ph ng pháp so sánh - V u ki n so sánh: - V ătiêuăth căsoăsánh:ă + + + + - V ăk ăthu tăsoăsánh: th ng s d ng k thu t so sánh sau đây: u Thang Long University Library ∆ = Ch tiêu k phân tích ậ Ch tiêu k g c (gi m) gi a th c t so v i k g c c a ch tiêu phân tích, c ng có t tr ng c a m t hi n t ng kinh t t ng th quy mô chung đ c xác đ nh K t qu so sánh bi u hi n k t c u, m i quan h t l , t c đ phát tri n, m c đ ph bi n c a hi n t ng nghiên c u T l t ngă(gi m) c a ch tiêu S li u k phân tích = S li u k g c * 100% + So sánh b ng s bình quân: S bình quân d ng đ c bi t c a s t đ i, bi u hi n tính ch t đ c tr ng chung v m t s l ng nh m ph n ánh đ c m chung c a m t đ n v , m t b ph n hay m t t ng th chung có m t tính ch t T cho th y s bi n đ ng v m t quy mô ho c kh i l ng c a ch tiêu phân tích, m i quan h t l , k t c u c a t ng ch tiêu t ng th ho c bi n đ ng v m t t c đ c a ch tiêu xem xét gi a th i gian khác nhau, bi u hi n tính ph bi n c a ch tiêu phân tích - Hìnhăth căsoăsánh:ă + So sánh theo chi u d c: trình so sánh, xác đ nh t l , quan h t ng quan gi a d ki n báo cáo tài c a k hi n hành + So sánh theo chi u ngang: trình so sánh, xác đ nh t l chi u h ng t ng gi m c a d ki n báo cáo tài c a nhi u k khác (c n ý u ki n có l m phát, k t qu tính đ nh h ng c a bi n đ ng giá) 1.2.2 Ph c ch có ý ngh a lo i tr ng pháp cân đ i liên h Các báo cáo tài đ u có đ c tr ng chung th hi n tính cân đ i: cân đ i gi a tài s n ngu n v n; cân đ i gi a doanh thu, chi phí k t qu ; cân đ i gi a dòng ti n vào dòng ti n ra, cân đ i gi a t ng gi m C th cân đ i c b n: - T ng tài s n = TSNH + TSDH - T ng tài s n = T ng ngu n v n - L i nhu n = Doanh thu  Chi phí - Dòng ti n thu n = Dòng ti n vào  Dòng ti n ph D a vào nh ng cân đ i c b n trên, phân tích tài th ng v n d ng ng pháp cân đ i liên h đ xem xét nh h ng c a t ng nhân t đ n bi n đ ng c a ch tiêu phân tích Ch ng h n, v i bi n đ ng c a t ng tài s n gi a hai th i m, ph ng pháp s cho th y lo i tài s n (hàng t n kho, n ph i thu, TSC ) bi n đ ng nh h ng đ n bi n đ ng t ng tài s n c a doanh nghi p Nh v y, d a vào bi n đ ng c a t ng b ph n mà ch tiêu phân tích s đ 1.2.3 Ph c đánh giá đ y đ h n ng pháp phân tích t l Ph ng pháp d a ý ngh a chu n m c t l c a đ i l ng tài quan h tài quan h tài V nguyên t c, ph ng pháp yêu c u ph i xác đ nh đ c ng ng, đ nh m c đ nh n xét, đánh giá tình hình tài doanh nghi p, c s so sánh t l c a doanh nghi p v i giá tr t l tham chi u Trong phân tích tài doanh nghi p, t l tài đ c phân thành nhóm ch tiêu đ c tr ng ph n ánh n i dung c b n theo m c tiêu phân tích c a doanh nghi p Nhìn chung có nhóm sau: - Nhóm ch tiêu v kh n ng cân đ i v n, c c u ngu n v n ngu n v n: Qua ch tiêu ph n ánh m c đ n đ nh t ch tài - Nhóm ch tiêu kh n ng toán: ng kho n n ng n h n c a doanh nghi p c s d ng đ đánh giá kh n ng đáp - Nhóm ch tiêu v n ng l c ho t đ ng kinh doanh: ây nhóm ch tiêu đ c tr ng cho vi c s d ng ngu n l c c a doanh nghi p - Nhóm ch tiêu v kh n ng sinh l i: Ph n ánh hi u qu s n xu t kinh doanh t ng h p nh t c a doanh nghi p 1.3 Phân tích báo cáo tài 1.3.1 Phân tích b ng cân đ i k toán Phân tích tình hình tài s n c a doanh nghi p u tiên ti n hành so sánh quy mô t ng tài s n đ th y đ c s bi n đ ng c a t ng tài s n gi a th i m, t bi t đ c tình hình đ u t c a doanh nghi p Sau đánh giá khái quát c c u t ng tài s n thông qua vi c tính toán t tr ng c a t ng lo i tài s n t ng tài s n, qua nh n xét v m c đ phù h p c a c c u tài s n v i ngành ngh kinh doanh c a doanh nghi p T tr ng c a t ng b ph n tài s n chi m t ng s tài s n đ c xác đ nh nh sau: Giá tr c a t ng b ph n tài s n Giá tr c a t ng b ph n tài s n x 100 = T ng tài s n B c ti p theo ti n hành phân tích ngang, t c so sánh m c t ng, gi m c a ch tiêu tài s n b ng cân đ i k toán thông qua s t đ i t ng đ i gi a cu i k v i đ u k ho c nhi u th i m liên ti p B c giúp nh n bi t nhân t nh h ng xác đ nh m c đ nh h ng đ n s bi n đ ng v c c u tài s n T 10 Thang Long University Library ty có th t ng s l t ng s l ng bán ra, nâng cao uy tín, ch t l ng s n ph m i u s làm ng bán ra, nâng cao kh n ng c nh tranh Bên c nh vi c ti t ki m chi phí t giá v n hàng bán kh n ng qu n lý t t chi phí bán hàng chi phí qu n lý doanh nghi p s góp ph n làm t ng LNST cho Công ty, t có tác đ ng c i thi n ch tiêu ROE 2.6.ă ánhă giáă chungă v tìnhă hìnhă tƠiă chínhă giaiă đo n 2012  2014 t i CTCP th ngăm i d ch v Hòa L c An Sau phân tích tình hình tài c a CTCP th ng m i d ch v Hòa L c An thông qua báo cáo tài chính, ch tiêu đánh giá kh n ng sinh l i, ch tiêu đánh giá kh n ng toán, ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng tài s n ng n h n dài h n, tình hình tài c a công ty giai đo n 2012 – 2014, giai đo n kinh t v mô nhi u khó kh n, bên c nh nh ng thành t u đ t đ c v n t n t i m t s v n đ ch a t t 2.6.1 K t qu đ t đ c  C ăc u tài CTCP th ng m i d ch v Hòa L c An có h ng th n tr ng vi c t o l p s d ng ngu n v n c a vào kinh doanh c giai đo n n m phân tích Nhà qu n tr có xu h ng qu n lý ngu n v n th n tr ng trì t tr ng v n t có lên t i 65% Nh v y Công ty có kh n ng t tài tr v m t tài c ng nh m c đ t ch , ch đ ng Công ty t t Ngu n v n c a Công ty ch y u đ c hình thành t VCSH, ph i vay nên t o thu n l i vi c huy đ ng v n trình kinh doanh Công ty không ph i lo nh ng kho n vay v i chi phí lãi vay cao, gánh n ng n r i ro v kh n ng thành toán n c a công ty Trong giai đo n 2012 – 2014, Công ty theo đu i sách qu n lý v n th n tr ng, n ph i tr có xu h ng gi m Có th nói, Công ty d n c ng c phát tri n b ng ngu n v n n i l c th i kì kinh t b t n  Kh n ngăthanhătoán ng n h n Kh n ng toán ng n h n c a Công ty m c cao n m, giá tr c a ch tiêu l n h n ch ng minh kh n ng toán n ng n h n b ng tài s n ng n h n c a Công ty r t t t  N ngăl c ho tăđ ng vòng quay kho n ph i thu h Xét v vòng quay kho n ph i thu, ch tiêu m c t t có xu ng t ng d n qua n m i u ch ng t Công ty qu n lý t t ho t đ ng ki m soát thu h i n c a Khách hàng c a doanh nghi p ch c h n c ng đ c h ng nhi u sách chi t kh u toán t t v y mà Công ty thu đ c ti n 74 Thang Long University Library t khách hàng s m, đ m b o cho m i quan h gi a khách hàng nhà cung c p đ c b n ch t 2.6.2 Nh ng h n ch nguyên nhân T n t i song song v i nh ng m t tích c c đ c p tình hình tài c a CTCP th ng m i d ch v Hòa L c An c ng g p m t s khó kh n c n gi i quy t  C ăc u tài s năch aăđ căđi u ch nhătheoăh ng h p lý hi u qu Giai đo n 2012 – 2014, t tr ng TSNH l n h n r t nhi u so v i TSDH k t qu c a sách qu n lý tài s n theo tr ây ng phái th n tr ng c a Công ty Theo đu i sách giúp VL R d ng t ng d n qua n m, th hi n n ng l c tài chính, kh n ng toán ngh a v n ng n h n ng th i gi m t n su t g p r i ro nh : c n ki t ti n, m t doanh thu thi u h t hàng hóa, gi m kh n ng c nh tranh v sách tín d ng th ng m i so v i công ty đ i th … Tuy nhiên, Công ty l i đ u t vào TSNH m t cách m t ki m soát, đ c bi t hàng t n kho i u làm gia t ng chi phí nh chi phí l u kho, chi phí b o qu n…đ ng th i th i gian quay vòng hàng t n kho th i gian vòng quay c a ti n b kéo dài n hi u qu ho t đ ng không đ c cao Ban giám đ c Công ty ch a ch tr ng gia t ng đ u t vào TSDH C th n m công ty nâng c p hay đ u t vào tài s n c đ nh, mua s m ô tô m i ph c v cho d ch v v n t i Chính u làm Công ty b l nhi u h p đ ng v n chuy n hàng hóa vào nh ng d p t t hay v n chuy n khách du l ch vào nh ng d p l , d p ngh , m t m t kho n doanh thu l n t m ng d ch v v n t i Hay Công ty c ng ch a đ u t vào h ng m c khác đ m r ng quy mô theo chi u sâu, tìm ki m l i nhu n t nhi u ngu n phân tán r i ro phi h th ng môi tr ng kinh doanh nhi u bi n đ ng, đ c bi t th tr ng thi t b , linh ki n v n t i b c vào giai đo n bão hòa  Kh n ngăthanhătoánănhanhăvà kh n ngăthanhătoánăt c th i Kh n ng toán nhanh c a doanh nghi p nh h n nhi u so v i kh n ng toán ng n h n Khi tr hàng t n kho th c s kh n ng toán kho n n vay c a Công ty s t gi m nhi u Nguyên nhân hàng t n kho chi m t tr ng l n TSNH Vì v y n u không tính kho n vào Công ty s m t m t ngu n tr n t ng đ i Qua ta có th kh ng đ nh, kh n ng toán c a Công ty b ph thu c nhi u vào hàng t n kho K đ n kh n ng toán t c th i c a Công ty m c r t th p Ch y u lý d n đ n h s th p nh v y Công ty không l u tr ti n kho n t ng đ ng ti n l n Th nh t, nh v y s tránh đ c r i ro chi phí d g p ph i đ 75 l u tr qu n lý ti n Th hai, ngu n v n s đ c đ u t luân chuy n t t h n nh m t o kh n ng đem l i l i nhu n cao nh t Tuy nhiên không nên m o hi m đ ch s th p nh v y d g p r i ro toán n u nh nhà cung c p đòi h i ph i toán b ng ti n m t m t s tr ng h p đ c bi t  N ngăl c ho tăđ ng vòng quay hàng t n kho Vòng quay hàng t n kho v n r t th p m c dù có xu h ng t ng d n Qua phân tích cho th y l ng hàng t n kho c a CTCP th ng m i d ch v Hòa L c An qua n m có xu h ng gi m nh ng v n chi m m t t tr ng g n 60% TSNH n m i u ch ng t hàng hóa v n ch a đ c u ti t t t Giá tr hàng t n kho cao d n đ n h s l u kho th p, s vòng quay hàng t n kho n m 2013 1,09 vòng/n m, n m 2014 đ t 1,32 vòng/n m, t ng ng v i th i gian luân chuy n hàng t n kho lâu, t d n đ n vi c t ng chi phí b o qu n, t n đ ng v n, gây t n th t cho Công ty, c ng thêm r i ro nh h h ng, hao mòn n u l ng hàng t n kho lâu dài Giá tr hàng t n kho l n cho th y Công ty v n g p nhi u khó kh n công tác qu n lý hàng t n kho cho có hi u qu  Khôngăcơnăđ i gi a doanh thu l i nhu n sau thu Nh n xét khái quát, tình hình LNST h ng n m c a Công ty đ u âm giai đo n 2012 – 2014 LNST thu đ c l i không cân x ng v i doanh thu thu n có đ c Doanh thu thu n l n nh ng không thu v đ c b t c kho n l i nhu n (do LNST đ u đ t giá tr âm c n m) M c chênh l ch l n s tác đ ng ch y u c a y u t : giá v n hàng bán, chi phí qu n lý doanh nghi p chi phí bán hàng - Giá v n hàng bán: Giá v n hàng bán chi m t tr ng l n chi phí Công ty ph i b n m Nguyên nhân, Công ty ch a có nh ng sách ti t ki m chi phí giá v n hàng bán nh : tìm nhà cung c p n c làm gi m chi phí nh p kh u… góp ph n làm t ng l i nhu n cho Công ty Vì giá v n hàng bán cao d n t i l i nhu n g p v bán hàng cung c p d ch v không nhi u, không đ bù đ p cho chi phí khác d n t i l i nhu n sau thu âm, Công ty kinh doanh lãi - Chi phí qu n lý doanh nghi p: Chi phí qu n lý doanh nghi p n m 2013, 2014 gi m xu ng, nh ng v n s l n cho th y kh n ng qu n lý chi phí c a Công ty ch a đ c t t Nguyên nhân ch quan l ng hàng t n kho ch a h p lý làm cho chi phí qu n lý kho t ng cao - Chi phí bán hàng: Qua n m chi phí bán hàng có xu h ng t ng, nguyên nhân n m 2013, 2014 doanh thu bán hàng cung c p d ch v t ng, đ ng th i chi phí bán hàng t ng theo chi phí hoa h ng cho công ty du l ch, chi phí qu ng bá thi t 76 Thang Long University Library b , linh ki n v n t i, khuy n cho khách hàng…nh m nâng cao s c c nh tranh c a doanh nghi p th tr ng  Kh n ngăsinhăl i th p đánh giá th c s hi u qu ho t đ ng doanh nghi p ta c n ph i đánh giá ch tiêu v kh n ng sinh l i Tuy nhiên, qua trình phân tích ta nh n th y ROA, ROS, ROE đ u âm, doanh nghi p làm n b thua l Nguyên nhân LNST hàng n m c a Công ty đ u nh h n 0, thu không bù n i chi i u cho th y công tác qu n lý thi u hi u qu , ch a xác đ nh đ c đ nh h nh gi i pháp c th đ nâng cao l i nhu n cho Công ty 77 ng đ n c ng K T LU NăCH Ch NGă2 ng hai gi i thi u m t cách t ng quan v trình phát tri n, l nh v c kinh doanh c c u qu n lý c a CTCP th ng m i d ch v Hòa L c An Bên c nh đó, phân tích tình hình tài c a Công ty t n m 2012 – 2014 Trong ch ng này, tình hình tài s n – ngu n v n, doanh thu – chi phí – l i nhu n, dòng ti n c ng nh ch tiêu tài đ c phân tích c th qua ch tiêu đánh ch ng m t nêu Qua ch ng hai, ta ph n hi u đ c v tình hình tài c a CTCP th ng m i d ch v Hòa L c An giai đo n 2012 – 2014 Thông qua nh ng phân tích đánh giá th c tr ng tình hình tài c a Công ty t i ch ng hai s n n t ng đ đ a gi i pháp c i thi n tình hình tài c a Công ty ch ng ba 78 Thang Long University Library CH NGă3.ăM T S GI IăPHÁPăC ăB N NH M C I THI N TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T IăCTCPăTH 3.1 M cătiêu,ăph ngăh NGăM I D CH V HÒA L C AN ng kinh doanh tiêu th hàng hóa d ch v c a công ty th i gian t i Trong xu th đ i m i c a đ t n c, n n kinh t th tr ng m nhi u c h i c ng nh thách th c l n đ i v i doanh nghi p có th đ ng v ng không ng ng l n m nh th tr ng đòi h i doanh nghi p ph i có m t đ nh h ng phát tri n đ n v i nh ng m c tiêu đ ph n đ u m i giai đo n kinh doanh nh t đ nh M c tiêu h t c a toàn b CTCP th ng m i d ch v Hòa L c An không ng ng m r ng th tr ng, tìm ki m đ i tác m i, gi đ c khách hàng truy n th ng c a Nâng cao hình nh gây s ý đ n nhà đ u t khách hàng, ph n đ u tìm ngu n cung c p n đ nh, giá c h p lý thu n l i cho trình kinh doanh đ có th bán nh ng s n ph m có ch t l ng t t, giá c c nh tranh Ti p t c phát tri n m r ng d ch v v n t i, đ m b o t ng tr v n t i giá c ng v s n l ng áp ng nhu c u v n t i c a b n hàng, ph n đ u h giá thành, xây d ng c h p lý cho t ng m, n t ng đ i t tranh v i đ i t ng khách hàng, đ m b o s c c nh ng khác T p trung ngu n l c cho vi c phát tri n kinh doanh, phát tri n m ng l i bán l phát tri n khách hàng Thúc đ y m nh m ch ng trình c th c a t ng lo i hình kinh doanh đ t ng doanh s , xây d ng, m r ng chi nhánh m t s v n phòng đ i di n làm v tinh kinh doanh c a Công ty C ng c th tr ng hi n h u k ho ch phát tri n th tr lai n m t i, Công ty t ng b ng m i Trong t ng c đ y m nh ho t đ ng c a t nh, không ch đ a bàn t nh mi n núi phía B c lân c n n a mà vào khu v c mi n trung Tây Nguyên ây nh ng t nh có t c đ kinh t phát tri n nhanh chóng, n ng đ ng b n v ng Xây d ng sách c th hi u qu nh t v qu n lý hoàn thi n ngu n nhân l c Nh ng n m t i, Công ty s th c hi n vi c n d ng nhân viên có trình đ kinh nghi m gi i t ng c ng công tác đào t o nghi p v cho nhân viên Công ty, c ng c p u ki n làm vi c t t ch đ khen th ng k p th i đ i v i nhân viên, t p th phòng ban có thành tích xu t s c, có sáng ki n t o l i nhu n cho Công ty nh m khuy n khích ng i lao đ ng phát huy t i đa n ng l c c a 3.2 M t s gi i pháp c i thi n tình hình tài c a CTCP th Hòa L c An 79 ngăm i d ch v 3.2.1 Nâng cao d tr ti n kho n t Ti n kho n t ng đ ng đ ng ti n ng ti n n m 2014 gi m m nh xu ng 2.684.718.138 đ ng, gi m 6.428.012.358 đ ng so v i n m 2013 9.076.730.496 đ ng (gi m 70,82%) i u nh h ng t i kh n ng toán nhanh c a Công ty ch a ph i m c y u nh ng v n th p Vì v y Công ty nên t ng t tr ng c a ti n kho n t ng đ ng ti n Trong trình ho t đ ng kinh doanh vi c gi ti n cho kinh doanh s đ m b o kh n ng toán, h n ch r i ro v m t tài Bên c nh vi c toán nhanh chóng s giúp Công ty nâng cao uy tín v i nhà cung c p Ngoài ra, đ có thêm l ng ti n m t, Công ty nên nâng cao vi c mua hàng v i nh ng u ki n thu n l i đ h ng chi t kh u, thêm vào t ng vi c toán bán hàng b ng ti n m t, ho c khách hàng có th toán qua chuy n kho n s ti n mua s n ph m m b o l ng ti n m t n đ nh, h p lý s giúp Công ty có th toán cho kho n n ng n h n đ n h n g n th i gian đáo h n T s giúp Công ty tránh đ c r i ro t phía đ i t ng cho vay Ngoài Công ty nên d tr ch ng t có giá tr nh m đ m b o kh n ng kho n cho tài s n l u đ ng 3.2.2 D tr hàng t n kho phù h p Qua phân tích ta th y hàng t n kho chi m t tr ng l n, kho ng 60% t ng giá tr TSNH c a Công ty M c d tr kho cao không hoàn toàn t t b i d tr nhi u s làm cho hi u qu s d ng v n gi m, t ng chi phí l u kho Vì v y vi c xác đ nh nhu c u c a khách hàng m c tiêu vô quan tr ng, s giúp cho Công ty xác đ nh m c d tr hàng t n kho phù h p, v a đ m b o ngu n hàng, nâng cao s c c nh tranh đ ng th i gi m thi u chi phí không c n thi t Khi mà gi i quy t đ c s hàng t n kho, Công ty s gi m m t kho n chi phí l u kho đ ng th i tránh đ c tình tr ng t n hàng v i s l ng l n, gây thi t h i v v n cho doanh nghi p Sau m t s bi n pháp: Công ty nên có m t b ph n chuyên ngành phân tích nhu c u c a khách hàng di n bi n c a th tr ng đ đ a m c d tr hàng t n kho phù h p tránh lãng phí, gia t ng chi phí l u kho làm gi m l i nhu n c a doanh nghi p y m nh ho t đ ng bán hàng nh m h th p l ng t n kho vào cu i n m, tránh tình tr ng v n b đ ng, v n luân chuy n ch m Càng nâng cao h n n a vi c t ng nhanh vòng quay v n l u đ ng s góp ph n t ng đ c doanh thu thu n cho doanh nghi p 80 Thang Long University Library tránh đ c tình tr ng d th a hàng t n kho nhi u Công ty c n ki m kê chi ti t t ng m t hàng t n kho, tìm hi u nguyên nhân có bi n pháp d t m m t hàng t n đ ng th i gian dài C n ph i th c hi n m t m c d tr hàng hóa h p lý v a đ Nên cân nh c gi a kho n ti n Công ty ti t ki m đ c t gi m giá vi c mua v i s l ng l n m c thi t h i hao h t s ch m tr tiêu th s n ph m i v i Công ty, s n ph m buôn bán đa ph n có ngu n g c nh p t n c v , v y công tác qu n lý hàng t n kho c a Công ty ch y u thành ph m Qua n m, nh n th y hàng t n kho ch a th c s đ c Công ty quan tâm t t th i gian trung bình luân chuy n kho v n r t cao giai đo n 2012 – 2014 Chính th , đ hi u qu h n, Công ty c n tính toán xác l ng đ t hàng, chi phí đ t hàng, th i gian đ t h ng b ng ph ng pháp c th : s d ng mô hình EOQ (The Economic Order Quantity Model) v i gi đ nh: + Nhu c u v hàng l u kho n đ nh + Không có bi n đ ng giá, m t mát khâu d tr + Ch phát sinh hai lo i chi phí: chi phí d tr chi phí đ t hàng + Th i gian t đ t hàng đ n nh n hàng c đ nh + Chi phí chi t kh u bán hàng coi nh b ng + Không x y thi u h t n u đ n đ t hàng h n B ng 3.1 Các công th c tính trongăph STT ngăphápăEOQ Ch tiêu Công th c Chi phí l u tr hàng t n kho k Chi phí đ t hàng T ng chi phí đ t hàng M c d tr t i u Th i gian d tr t i u TC = = Trong đó: : M c d tr kho t i u Q: M c d tr hi n t i S: L ng hàng c n đ t C: Chi phí d tr kho đ n v O: Chi phí đ t hàng c đ nh TC: T ng chi phí đ t hàng : Th i gian d tr t i u 81 3.2.3 u t thêm TSC Nhìn vào b c tranh toàn c nh c a đ n v ta th y s m t cân đ i gi a lo i tài s n, m i lo i tài s n v n ch a có s phân b h p lý gi a kho n m c Ph n TSC ch chi m g n 30% t ng s tài s n có xu h ng gi m d n qua n m iv a kinh doanh v a cung c p d ch v v n t i t l ch a cao i u s gây khó kh n vi c kinh doa i ph c v cho vi c v n t i, nh n đ n chuy n hàng hóa t công ty khác hay nh n chuyên ch khách du l ông ty nâng cao hi u qu v n c đ nh h n n a t ng lai, ta có m t s gi i pháp sau: Tr c tiên ti n hành đ u t ph i phân lo i rõ ràng t ng nhóm tài s n c đ nh, xác đ nh s TSC s d ng hi u qu , h h ng đ có k ho ch lý ng th i vi c mua s m thêm TSC c ng ph i g n li n v i nhu c u th c t s d ng Tránh tình tr ng đ u t th a, không s d ng gây lãng phí Th c hi n phân c p qu n lý TSC cho phòng v n t i nh m nâng cao trách nhi m v t ch t công tác qu n lý, ch p hành n i quy, quy ch s d ng, b o d ng, s a ch a tài s n c đ nh, gi m th i gian ng ng vi c đ s a ch a l n h n so v i k ho ch Vi c phân c p qu n lý TSC s nâng cao tinh th n trách nhi m c a toàn th cán b công nhân viên đ i v i vi c qu n lý TSC 3.2.4 y nhanh t c đ tiêu th s n ph m Tìm ki m th tr ng tiêu th m t nh ng m c tiêu hàng đ u ho t đ ng kinh doanh c a m i doanh nghi p Nh phân tích trên, c n m LNST đ u âm, Công ty làm n b thua l Vì v y vi c tiêu th s n ph m d ch v nhanh, nhi u s t o u ki n cho Công ty t ng nhanh doanh thu c s đ t ng l i nhu n, nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng c n: đ y m nh tiêu th s n ph m, Công ty Nghiên c u th tr ng n c đ n m b t đ c nhu c u c ng nh th hi u c a ng i tiêu dùng n c, t xác đ nh lo i hàng hóa c n nh p Nh v y l ng hàng hóa mà Công ty nh p v m i có th tiêu th nhanh chóng T ng c ng công tác qu n lý ch t l ng s n ph m Ch t l ng s n ph m t o nên kh n ng c nh tranh c a s n ph m, nh h ng tr c ti p đ n ho t đ ng tiêu th s n ph m c a Công ty Ch t l ng s n ph m cao đ ng ngh a v i kh n ng c nh tranh cao, m c đ tiêu th s n ph m l n Ph i t ng c v y s n ph m m i đ t đ c ch t l ng công tác qu n lý ch t l ng, có nh ng t t nh t, thúc đ y tiêu th t t s n ph m 82 Thang Long University Library Thi t l p h th ng c a hàng, đ i lý phân ph i di n r ng h n Hi n hàng hóa c a Công ty ph n l n đ c tiêu th t i tr s c a Công ty mà không qua trung gian m r ng m ng l i tiêu th , thúc đ y tiêu th hàng hóa phát tri n h n, Công ty ph i xây d ng h th ng c a hàng phân ph i c a riêng c ng nh đ i lý phân ph i Nh v y, kh n ng tiêu th c a Công ty s t ng lên, t góp ph n nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng c a Công ty Th c hi n sách tín d ng n i l ng, áp d ng bán hàng tr ch m bán hàng v i giá u đãi, khuy n khích thu hút mua s n ph m, t thúc đ y kh n ng tiêu th hàng hóa c a Công ty Tuy nhiên Công ty c ng ph i cân nh c đ n kh n ng toán c a khách hàng, đ phòng r i ro kh n ng tr n c a khách hàng 3.2.5 Gi m thi u chi phí D a vào phân tích tình hình tài chính, ta có th th y, m c dù doanh thu c a Công ty l n nh ng giá v n hàng bán m c cao chi phí bán hàng, chi phí qu n lý doanh nghi p cao nên l i nhu n ròng c a Công ty đ u v n âm Bi n pháp đ gi m chi phí giá v n hàng bán b ng cách tìm thêm nhà cung c p m i đ ch đ ng v ngu n hàng, đ mua v i giá th p h n Ngoài Công ty ph i tr ng đ t sách qu n lý đ t i thi u kho n chi phí bán hàng, s d ng hi u qu kho n chi dành cho ho t đ ng bán hàng nh gi i thi u, ti p th s n ph m, quan h khách hàng, nhà cung c p đ phát tri n m ng l i kinh doanh r ng h n Bên c nh vi c gi m thi u chi phí giá v n hàng bán, Công ty c ng c n gi m chi phí bán hàng gi m chi phí qu n lý doanh nghi p Vì v y c ng m t nh ng chi phí quan tr ng làm nh h ng đ n l i nhu n c a Công ty Do đó, Công ty c n ph i xây d ng ý th c ti t ki m, gi m thi u t i đa kho n chi phí không th t s c n thi t trình ho t đ ng kinh doanh, đ ng th i lên k ho ch tài chi ti t, rõ ràng 3.2.6 Gia t ng kh n ng sinh l i Nh ta phân tích trên, ta nh n th y đ c kh n ng sinh l i: ROA, ROS, ROE đ u đ t giá tr âm Vì v y đ b t nh p v i t c đ phát tri n chung c a n n kinh t , đ c bi t ngành v n t i Công ty c n ph i xem xét gia t ng giá tr c a ch s Nh nêu ph n tr c, ROA m c dù có xu h v n đ u ch đ t giá tr âm Qua phân tích Dupont sinh l i tài s n c a b nh h ng t ng qua n m nh ng có th nh n th y r ng kh n ng ng b i c hai nhân t t su t l i nhu n doanh thu (ROS) hi u su t s d ng t ng tài s n Vì v y mu n nâng cao t su t lên Công ty c n ph i k t h p đ ng b c nhân t V i t su t sinh l i doanh thu, c n 83 ph i t ng l i nhu n sau thu b ng cách ti t ki m chi phí t ng giá bán Vi c t ng giá bán ph i đ c th tr ng ch p nh n, có ngh a giá bán t ng ch t l ng hàng hóa, d ch v c ng ph i t ng Còn v i hi u su t s d ng t ng tài s n, mu n t ng ch tiêu c n ph i s d ng ti t ki m h p lý h n c c u c a t ng tài s n ph i t ng doanh thu b ng cách gi m giá bán, nh ng gi m giá bán l i làm ROS gi m, v y có th v n t ng giá bán nh ng ch t l ng hàng hóa, d ch v c ng ph i t ng, s t ng lên đ c khách hàng ch p nh n Nh v y đ m b o doanh thu v n t ng, bên c nh Công ty c n t ng c ng ho t đ ng xúc ti n bán hàng d ch v nh : áp d ng sách ch m sóc khách hàng, d ch v b o hành, d ch v tr n gói, chi t kh u th ng m i… Khi phân tích b ng ph ng pháp Dupont, ta c ng nh n th y đ c ROE c a Công ty đ t giá tr âm Gi i pháp cho tình th nâng cao ch tiêu ROS, Công ty có th t ng s l ng bán ra, nâng cao uy tín, ch t l ng s n ph m i u s làm t ng s l ng bán ra, nâng cao kh n ng c nh tranh Bên c nh vi c ti t ki m chi phí t giá v n hàng bán kh n ng qu n lý t t chi phí bán hàng chi phí qu n lý doanh nghi p s góp ph n làm t ng LNST cho Công ty, t tác đ ng c i thi n ch tiêu ROE 3.2.7 M t s gi i pháp khác T ng c ng m i quan h v i khách hàng: ây m t chi n l c mà b t c doanh nghi p c ng đ u c n ph i quan tâm M i quan h khách hàng t t s giúp doanh nghi p c i thi n doanh thu, gia t ng l i nhu n, thúc đ y s phát tri n b n v ng c a m i doanh nghi p Do Công ty c n trì m i quan h b ng cách gi m giá cho khách hàng ti m n ng, h tr d ch v ch m sóc khách hàng t t nh t, bên c nh th c hi n ch ng trình u đãi, khuy n m i, quà t ng gia t ng l i ích cho khách hàng nh m t ng kh n ng c nh tranh, nâng cao uy tín Gi i pháp v nhân s : nhân s y u t thành công hàng đ u c a m i doanh nghi p Do v y, vi c không ng ng nâng cao trình đ chuyên môn, m t p hu n cho cán b , nhân viên Công ty v k n ng ch m sóc khách hàng, d ch v t v n vô quan tr ng Ngoài ra, vi c nâng cao trình đ ti ng Anh, Tin h c c ng đóng vai trò quan tr ng xu th h i nh p toàn c u hóa hi n 84 Thang Long University Library K TăLU NăCH NGă3 Vi c nghiên c u bi n pháp nh m nâng cao kh n ng c nh tranh tài c a doanh nghi p r t quan tr ng c n thi t Nó s giúp nhà qu n tr đ a nh ng h ng gi i quy t h p lý tùy thu c vào t ng tr ng h p c th Trên c s đó, doanh nghi p n m b t áp d ng đ c m t cách linh ho t s đem l i k t qu cao Nh n th c đ c t m quan tr ng c a v n đ k t h p v i tìm hi u th c t , phân tích ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p nói chung tình hình tài t i CTCP th ng m i d ch v Hòa L c An nói riêng, ch ng ba m t s gi i pháp nh m c i thi n tình hình tài t i CTCP th ng m i d ch v Hòa L c An nh m giúp Công ty ho t đ ng kinh doanh có hi u qu h n nâng cao n ng l c c nh tranh th tr 85 ng K TăLU N Phân tích tình hình tài n i dung c b n nh t, bao quát nh t qu n tr tài công ty Các công ty Vi t Nam hi n nh ng đ n v kinh doanh t ch , t ch u trách nhi m đ i v i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Trong b i c nh n n kinh t hi n đ i, công ty ph i đ i m t v i nhi u v n đ ph c t p nh s bi n đ ng liên t c c a th tr ng, s c nh tranh gay g t gi a công ty n c Vì th , công tác phân tích tình hình tài nh m đánh giá th c tr ng tài công ty đ t có nh ng quy t đ nh phù h p tr thành m t nh ng v n đ s ng đ i v i công ty CTCP th ng m i d ch v Hòa L c An dù kinh doanh b t đ u có hi u qu h n, nh ng v n ch a t ng x ng v i quy mô ho t đ ng s n xu t kinh doanh v n m t s m h n ch ho t đ ng s n xu t kinh doanh th i gian g n n l i nhu n sau thu v n r t th p, Công ty kinh doanh v n ch a có lãi, thi t ngh Công ty c n tr ng h n n a t i công tác phân tích tình hình tài c a Công ty vi c s d ng, áp d ng gi i pháp hoàn toàn kh thi đ i v i Công ty nh m nâng cao ho t đ ng phân tích tài chính, t nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a Công ty Tuy nhiên, h n ch v m t trình đ thi u kinh nghi m th c t , h n n a ch a có nhi u thông tin phân tích nh ng đánh giá khóa lu n có th ch a th t sát th c, mang tính ch quan, gi i pháp đ a ch a ch c t i u Vì v y em r t mong nh n đ c s đóng góp, b sung t phía quý th y cô giáo đ vi t đ c hoàn thi n h n, th c ti n h n giúp ích cho công vi c c a em sau M t l n n a em xin chân thành c m n th y cô giáo đ c bi t s h ng d n t n tình c a giáo viên h ng d n Th.S Tr ng S n giúp em hoàn thành khóa lu n t t nghi p Hà N i, ngày 07 tháng 07 n m 2015 Sinh viên HoƠngăThanhăH ng 86 Thang Long University Library DANHăM CăTÀIăLI UăTHAMăKH O Giáo trình tài ếoanh nghi p ậ PGS.TS L u Th H Tr ng H KTQD – NXB Th ng kê – Hà N i 2003 ng (ch biên) – Giáo trình lý thuy t tài ti n t – TS Nguy n H u Tài (ch biên) – Tr H KTQD – NXB Th ng kê – Hà N i 2002 ng Phân tích tài công ty c ph n ậ PGS.TS Nguy n N ng Phúc (ch biên) – Tr ng H KTQD – Hà N i 2011 87 PH ăL C B ng cân đ i k toán, báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh báo cáo l u chuy n ti n t n m 2013 c a CTCP th ng m i d ch v Hòa L c An B ng cân đ i k toán, báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh báo cáo l u chuy n ti n t n m 2014 c a CTCP th ng m i d ch v Hòa L c An 88 Thang Long University Library [...]... s lý thuy t, n i dung phân tích, các nhân t nh h ng đ n tài chính doanh nghi p đ giúp nhà qu n tr đánh giá đ y đ , phân tích chính xác tình hình tài chính c a doanh nghi p T c s đó đ ra bi n pháp giúp doanh nghi p c ng c t t h n ho t đ ng tài chính c a mình 26 Thang Long University Library CH NG 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CTCP TH NGă M I D CH V HÒA L C AN 2.1 Quá trình hình thành và phát tri... 2.3 Phân tích báo cáo tài chính t i CTCPăth 2.3.1 Phân tích b ng cân đ i k toán 29 ngăm i d ch v Hòa L c An B ng cân đ i k toán là b c tranh toàn c nh v tình hình tài chính c a Công ty t i th i đi m l p báo cáo Phân tích b ng cân đ i k toán chúng ta th y đ c t ng quát v tình hình tài chính c ng nh trình đ qu n lý và hi u qu s d ng v n  Phân tích quy mô c ăc u tài s n  ánhăgiáăkháiăquát tình hình tài. .. n xét v quy mô t ng kho n m c thành ph n c a tài s n là t ng hay gi m, đ ng th i lý gi i cho bi n đ ng t ng ho c gi m c ng nh phân tích nh h ng c a bi n đ ng này đ n k t qu và hi u qu kinh doanh Phân tích tình hình ngu n v n c a doanh nghi p Vi c phân tích tình hình ngu n v n c ng t ng t nh phân tích tình hình tài s n u tiên, c n tính toán và so sánh tình hình bi n đ ng gi a các k v i nhau T tr ng c... doanh nghi p Vi t Nam đang g p nhi u khó kh n b i do n ng l c c nh tranh c a các doanh nghi p n c ta còn m c r t th p 25 K T LU NăCH NGă1 Ho t đ ng tài chính có m i quan h tr c ti p v i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a m t doanh nghi p, và có ý ngh quy t đ nh trong vi c hình thành, t n t i và phát tri n c a doanh nghi p Vì th công tác phân tích tình hình tài chính doanh nghi p gi vai trò r t quan... a đòn b y tài chính, khi đó m c đ m o hi m và r i ro cao, vì v y khi phân tích ph i tùy thu c đ c đi m c a ngành ngh kinh doanh 1.4.5 Phân tích hi u qu s d ng v n ch s h u thông qua mô hình Dupont Phơn tích hi uăqu ăs ăd ngătƠiăs năthôngăquaămô hình Dupont Mô hình tài chính Dupont là m t trong các mô hình th ng đ c v n d ng đ phân tích hi u qu s d ng tài s n c a doanh nghi p trong m i quan h m t thi... n t i Phòng tài chính k toán: Theo dõi t p h p s li u v k t qu s n xu t kinh doanh b ng nghi p v k toán tham gia phân tích k t qu kinh doanh c a Công ty theo t ng k tài chính xu t các gi i pháp kinh t - k thu t phù h p v i chính sách kinh doanh c a Công ty Theo dõi và đ xu t các bi n pháp k toán trong các nghi p v có liên quan đ n h p đ ng mua bán xe ô tô, v n chuy n hàng hóa Phòng tài chính k toán... 1, doanh nghi p không b o đ m đ c kh n ng trang tr i các kho n n doanh nghi p càng m t d n kh n ng thanh toán Kh ăn ngăthanhătoánănhanh Kh n ng thanh toán nhanh ph n ánh kh n ng thanh toán các kho n n trong th i gian ng n, cho bi t li u công ty có đ các tài s n ng n h n đ tr cho các kho n n ng n h n mà không c n ph i bán hàng t n kho hay không Kh n ng thanh toán nhanh đ c th hi n b ng công th c: Tài. .. ng công th c: L i nhu n ròng x 100% T su t sinh l i trên doanh thu = T su t sinh l i trên doanh thu mang giá tr d Doanh thu thu n ng ngh a là công ty kinh doanh có lãi, h s càng l n ngh a là lãi càng l n N u h s này mang giá tr âm ngh a là công ty kinh doanh thua l Thông th ng, nh ng doanh nghi p có t su t sinh l i trên doanh thu cao là nh ng doanh nghi p qu n lý t t chi phí trong ho t đ ng kinh doanh... tài chính d ng thì ng c l i N u lu ng ti n ho t đ ng kinh doanh l n h n hai lu ng ti n còn l i t c là ho t đ ng mang l i ti n ch y u cho doanh nghi p là ti n t ho t đ ng kinh doanh Vi c phân tích báo cáo l u chuy n ti n t có ý ngh a quan tr ng trong vi c xác đ nh xu h ng t o ra ti n c a các ho t đ ng trong doanh nghi p và làm ti n đ cho vi c l p d phòng 1.4 Phân tích các ch tiêu tài chính 13 Phân tích. .. Phòng tài chính k toán (Ngu n: Phòng t ch c hành chính) 2.2.2 Ch c n ng, nhi m v c a t ng b ph n H iăđ ng qu n tr : là c quan qu n lý Công ty, có toàn quy n nhân danh Công ty đ quy t đ nh m i v n đ liên quan đ n ho t đ ng c a Công ty Ban ki m soát: Do i h i đ ng c đông b u ra g m 02 thành viên, thay m t c đông đ ki m soát m i ho t đ ng qu n tr và đi u hành s n xu t kinh doanh c a Công ty Ban ki m soát ... hi u qu kinh doanh Phân tích tình hình ngu n v n c a doanh nghi p Vi c phân tích tình hình ngu n v n c ng t ng t nh phân tích tình hình tài s n u tiên, c n tính toán so sánh tình hình bi n đ ng... đ y đ , phân tích xác tình hình tài c a doanh nghi p T c s đ bi n pháp giúp doanh nghi p c ng c t t h n ho t đ ng tài c a 26 Thang Long University Library CH NG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T... kinh doanh t ng h p nh t c a doanh nghi p 1.3 Phân tích báo cáo tài 1.3.1 Phân tích b ng cân đ i k toán Phân tích tình hình tài s n c a doanh nghi p u tiên ti n hành so sánh quy mô t ng tài s