Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty TNHH đức trọng

CH NGă1 C ă S Lụă LU N V HI U QU S NG N H N TRONG DOANH NGHI P D NGă TÀIă S N 1.1 T ng quan v tƠiăs n ng n h n doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m tài s n ng n h n doanh nghi p Theo PGS.TS.Tr n Ng c T , Gi o tr n qu n lý doan n i p hi n đ i, N xu t b n Th n ê, N m 2009, tài s n ng n h n đ c bi u hi n: ắTài s n ng n h n m t kho n m c b ng cân đ i k toán bao g m t t c lo i tài s n có th d dàng chuy n đ i sang ti n m t vòng n m hay m t chu k s n xu t kinh doanh Tài s n ng n h n bao g m ti n m t kho n t ng đ ng ti n, kho n ph i thu ng n h n, kho n đ u t tài ng n h n, hàng t n kho nh ng tài s n có tính kho n khác.” T eo PGS.TS.L u T H n , Gi o tr n tài c n doan n i p, N u t b n Th n ê, N m 2013, tran 214-215 t tài s n ng n h n đ c hi u là: ắTài s n ng n h n nh ng tài s n thu c quy n s h u qu n lý c a doanh nghi p, có th i gian s d ng, luân chuy n, thu h i v n m t chu k kinh doanh ho c m t n m Trong b ng cân đ i k toán c a doanh nghi p, tài s n ng n h n đ c th hi n b ph n ti n m t, ch ng khoán kho n cao, kho n đ u t tài ng n h n, kho n ph i thu, d tr t n kho tài s n ng n h n khác Giá tr lo i tài s n ng n h n c a doanh nghi p kinh doanh, s n xu t th ng chi m t tr ng l n t ng giá tr tài s n c a chúng Qu n lý s d ng h p lý lo i tài s n ng n h n có nh h ng quan tr ng t i vi c hoàn thành nhi m v chung c a doanh nghi p.” Tóm l i, có r t nhi u quan ni m v tài s n ng n h n, n iên ta có t qu t v tài s n ng n h n n sau: hi u i Tài s n ng n h n c a doanh nghi p tài s n thu c quy n s h u qu n lý c a doanh nghi p, có th i gian s d ng, luân chuy n, thu h i v n m t k kinh doanh ho c m t n m Tài s n ng n h n c a doanh nghi p có th t n t i ế i hình thái ti n, hi n v t (v t t , hàng hoá), ế i d ng đ u t ng n h n kho n n ph i thu C n n tài s n dài n, tài s n ng n h n m t b ph n ôn th thi u m i doanh nghi p Tron l n v c s n xu t tài s n ng n h n đ c th hi n d i n t i n n uyên v t li u, v t đón ói, p tùn t ay t Tron l n v c l u t ôn t n t i thay th cho nhau, v n đ n ôn n ng nh m đ m b o cho qu tr n t i s n xu t đ c ti n àn liên t c 1.1.2 c m tài s n ng n h n doanh nghi p Tài s n ng n h n đ c hình thành t ngu n v n kinh doanh c a doanh nghi p: Ngu n v n in doan u ki n mà c c doan n i p đ u ph i có đ b t đ u qu tr n o t đ n in doan Tron qu tr n in doan , doanh nghi p s d ng ngu n v n đ mua s m àn óa, s n ph m v v y, tài s n ng n h n đ c n t àn t ngu n v n ng n h n c n t am ia vào qu tr n s n xu t kinh doanh Toàn b giá tr c a tài s n ng n h n đ c chuy n m t l n vào thành ph m thu h i thông qua ếoanh thu bán hàng: Do tài s n ng n h n đ c n t àn t ngu n v n c a doanh nghi p nh m đ m b o c o qu tr n in doan c a doanh nghi p đ c di n t n uyên, liên t c, toàn b i tr c a tài s n ng n h n đ c chuy n vào l u t ôn t tron l u t ôn toàn b i tr c a c ún đ c oàn l i m t l n sau m t chu k kinh doanh T n t i ế i nhi u hình thái khác nhau: Tài s n ng n h n bi u hi n d i c c n t i c n au n : ti n c c tài s n t n đ n ti n, kho n ph i t u c àn , àn t n o c c tài s n c C c o n m c t n ng v i c c m c đ c c uyên bi t c n au c a tài s n ng n h n doanh nghi p: ti n c c tài s n t n đ n ti n hay ch n o n th đ m b o kh n n t an to n c o doanh nghi p, àn t n o đ c s d n tron u s n xu t kinh doanh, c c o n ph i t u c àn dùn đ ghi nh n c c o n t n d n t n m i Không ng ng v n đ ng qua giai đo n c a chu k kinh doanh: D tr - s n xu t - l u t ôn , qu tr n i qu tr n tu n oàn c u c uy n c a tài s n ng n h n Qua m i iai đo n c a chu k kinh doanh tài s n ng n h n l i t ay đ i n t i bi u hi n Tài s n ng n h n ch t am ia vào m t chu k s n xu t mà ôn i n uyên n t i v t ch t ban đ u, i tr c a đ c chuy n d c toàn b m t l n vào i tr s n ph m N v y, sau m i chu k in doan t tài s n ng n h n n t àn m t v n c u c uy n Tài s n ng n h n v n đ ng theo m t v n tu n oàn, t n t i san n t i c r i tr v n t i ban đ u v i m t i tr l n n i tr ban đ u Có tính kho n cao: Do tài s n ng n h n có t c đ lu n c uy n l n, nhanh c ón c uy n t àn t àn p m sau m t chu k kinh doanh ho c m t n m, nên nói tài s n ng n h n có t n t an o n cao Tài s n ng n h n có t chuy n đ i t àn ti tiêu ay t an to n Nó c n đ c tr n b i s l h n t ti n m t có t n t an o n cao nh t đ s n ng n h n d dàn c uy n óa t d ng v t ch p l n n m t d dàn , t u n l i cho vi c chi ng giao d ch l n.Tron tài s n ng n t an to n, l u t ôn , t c tr tài t sang ti n t mà ôn p i ch u chi Thang Long University Library 1.1.3 Vai trò c a tài s n ng n h n doanh nghi p Là u ki n đ m t doanh nghi p vào ho t đ ng s n xu t kinh doanh: Tài s n ng n h n m t b ph n ôn t thi u tron c c u tài s n c a doanh nghi p ti n àn o t đ ng s n xu t in doan n oài tài s n dài n n : M y móc, n n ầ doan n i p c n b m t l ng ti n nh t đ n đ mua s m àn óa, n uyên v t li uầ p c v c o qu tr n s n xu t in doan N v y, tài s n ng n h n u ki n đ m t doanh nghi p vào o t đ ng s n xu t kinh doanh T ôn qua s v n đ ng c a tài s n ng n h n có t đ n i đ c t n n d tr , tiêu t s n ph m, t n n s d ng v n ng n h n c a doanh nghi p i u c ún ta ôn th nh n th y qua s v n đ ng c a tài s n dài n H tr doanh nghi p m t cách đ c l c vi c ếuy trì kh n ng toán kho n n đ n h n: Do tài s n ng n h n có t n t an o n cao, d dàn c uy n óa t d ng v t ch t sang ti n m b o trình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p đ c ti n hành th ng xuyên liên t c: V tài s n ng n h n t am ia vào t t c c c u tron qu tr n s n xu t kinh doanh, k ôn n ng v n đ ng, thay th , chuy n óa c o n au qua c c iai đo n c a chu k kinh doanh: D tr - s n xu t - l u t ôn , qu tr n i qu tr n tu n oàn c u c uy n c a tài s n ng n h n Qua m i iai đo n c a chu k kinh doanh tài s n ng n h n l i t ay đ i n t i bi u hi n Tài s n ng n h n ch tham ia vào m t chu k s n xu t mà ôn i n uyên n t i v t ch t ban đ u, i tr c a đ c chuy n d c toàn b m t l n vào i tr s n ph m N v y, sau m i chu k in doan t tài s n ng n h n n t àn m t v ng chu chuy n Tài s n ng n h nv n đ ng theo m t v ng tu n oàn, t n t i san n t i c r i tr v n t i ban đ u v i m t i tr l n n i tr ban đ u Tài s n ng n h n b ph n ch y u c u thành nên giá thành s n ph m: Do đ c m lu n c uy n toàn b m t l n vào i tr s n ph m Gi tr c a àn óa b n đ c t n c s bù đ p đ c i t àn s n ph m c ng thêm m t ph n l i nhu n Do đó, tài s n ng n h n đón vai tr quy t đ nh vi c t n i c àn óa b n 1.1.4 Phân lo i tài s n ng n h n Tron qu tr n qu n lý o t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p nói c un qu n lý tài c n nói riên , tùy t eo yêu c u qu n lý d a t n c t v n đ ng c a tài s n ng n h n, n i ta có t p n lo i tài s n ng n h n n sau: 1.1.4.1 Phân lo i theo trình tu n hoàn chu chuy n v n Tài s n ng n h n khâu ế tr : Là toàn b tài s n ng n h n t n t i u d tr c a doanh nghi p mà ôn t n đ n n t i bi u hi n c a c ún bao g m ti n m t t i qu , ti n g i n n àn , ti n đan c uy n, àn mua đan đ n uyên v t li u, côn c d ng c kho, tr tr c c o n i b nầ ng, Tài s n ng n h n khâu s n xu t: Là toàn b tài s n ng n h n t n t i u s n xu t c a doanh nghi p: i tr b n t àn p m, c i p s n xu t kinh doanh d dan , c i p tr tr cầ Tài s n ng n h n khâu l u thông: Là toàn b tài s n ng n h n t n t i tron u l u t ôn c a doanh nghi p bao g m t àn p m t n o, àn i b n, c c o n ph i thu c a c àn ầ 1.1.4.2 Theo kho n m c b ng cân đ i k toán C n c vào c c o n m c b n c n đ i k to n tài s n ng n h n bao g m: ti n c c o n t n đ n ti n, c c o n đ u t n n h n, c c o n ph i thu, àn t n o tài s n ng n h n c,ầ Ti n kho n t ng đ ng ti n: Là c tiêu tài s n có t n t an o n cao nh t ph n tài s n c a b n c n đ i k to n Ti n bao g m ti n t i qu , ti n đan chuy n c c o n ti n g i ôn h n T n đ n ti n c c o n đ u t ng n h n ( ôn qu t n ), có n n c uy n đ i d dàn t àn m t l ng ti n c đ n ôn có n i u r i ro chuy n đ i t àn ti n M c dù ôn p i ti n m t, n ng kh n n c uy n đ i t àn ti n d dàn nên c c o n t n đ n ti n v n đ c tr n bày b n c n đ i k to n cùn v i ti n m t kho n m c "Ti n c c o n t n đ n ti n" u t tài ng n h n: Là c tiêu tài s n b n c n đ i k to n, c tiêu p n n i tr th c c a c c o n đ u t tài c n n đ u t vào c n o n ng n h n, cho vay ng n h n, c c o n tr c l p d p n đ u t n n h n đ u t ng n h n c C c o n đ u t tài c n n n h n ôn bao m c c o n đ u t n n h n đư tr n bày tron c tiêu ắC c o n t n đ n ti n”, t c ti n g i d i ba t n N u n n n n d i óc đ c t đ y c tiêu p n n c c o n đ u t vào c n o n ng n h n nói c un n mua c phi u, tr i p i u ng n h n, ay óp v n b ng hi n v t có t thu h i m t chu k kinh doanh ho c d i m t n m Các kho n ph i thu ng n h n: C c o n ph i thu ng n h n m t lo i tài s n c a doanh nghi p t n d a t t c c c o n n , c c iao d c c a t an to n o c b t c n a v ti n t mà c c n ay c àn c a t an to n c o doanh nghi p C c o n ph i t u đ c k to n c a doanh nghi p ghi l i p n n b n c n đ i k to n, bao m t t c c c o n n Côn ty c a đ i đ c, t n c c c kho n n c a đ n h n t an to n C c o n ph i t u đ c ghi nh n n tài s n c a Côn ty v c ún p n n c c o n ti n s đ c t an to n tron t n lai Thang Long University Library Hàng t n kho: Là t t c c c n u n l c d tr nh m đ p ng cho nhu c u hi n t i t n lai Hàn t n o ôn c có t n o t àn p m mà c n t n kho s n ph m d dang, t n o n uyên v t li u, côn c d ng c ầTron m t doanh nghi p bao gi àn t n o c n c i m t tr n t n đ i l n t ôn t ng t 30% đ n 50% t ng tài s n C n v v y, vi c ki m so t t t àn t n o v n đ h t s c c n thi t c y u qu n tr s n xu t t c n i p Tài s n ng n h n khác: Bao g m c c o n t m n c a t an to n, c i p tr tr c, c i p c k t chuy n, tài s n thi u ch x lý c c o n th ch p, c c, qu ng n h n 1.2 T ng quan v hi u qu s d ngătƠiăs n ng n h n doanh nghi p 1.2.1 Khái ni m hi u qu s d ng tài s n ng n h n doanh nghi p Hi u qu đ c coi m t thu t m c tiêu c a ch th c i p mà c đ n N v y, hi u qu ph n n quan h v i c i p b i u qu đ n , đ ng th i c n đ c em ét d ng ch m i quan h gi a k t qu th c hi n c c th b đ có t qu tron u ki n nh t t qu th c hi n c c m c tiêu àn đ ng đ c em ét b i c n ay u ki n nh t i quan m đ n i c a ch th n iên c u Hi u qu s d n tài s n ng n h n doanh nghi p m t ph m trù in t ph n n tr n đ , n n l c t c s d n tài s n ng n h n c a doanh nghi p vào o t đ ng s n xu t kinh doanh nh m m c đ c t i đa óa l i nhu n t i thi u óa c i p V i m i doanh nghi p s c n đ i v tài s n c n c n au, n u n c c doan nghi p v l n v c ch bi n ay côn n i p n n t t l tài s n c đ nh chi m m t t l r t cao t n i tr tài s n, n c l i v i c c doan n i p l n v c t n m i t tài s n ng n h n l i chi m đa s i v i c c doan n i p y d n t tài s n ng n h n đón m t vai tr t s c quan tr n , c c n qu n lý p i c n n c s d n c c lo i tài s n ng n h n m t c c i u qu N v y, ta có t hi u: Hi u qu s d ng tài s n ng n h n m t ph m trù kinh t ph n ánh tình hình s d ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p đ đ t l i nhu n cao nh t kinh doanh v i chi phí th p nh t có th 1.2.2 S c n thi t ph i nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p Làm gi m tình tr ng đ ng v n c a doanh nghi p: Tài s bi u hi n d i nhi u n t i c n au, t am ia vào t t c c c s n xu t kinh doanh, n u doanh nghi p n n cao i u qu s d n iúp doan n i p n an c ón lu n c uy n h t v n quay c a tài n ng n h n đ c u tron qu tr n tài s n ng n h n s n ng n h n, thu h i v b ng ti n tài tr cho k kinh doanh ti p t eo, u iúp làm gi m t n tr ng đ ng v n c a doanh nghi p Gi p đ m b o kh d n tài s n ng n h n c ón t u i v n v b đ m b o kh n n t an n ng toán c a doanh nghi p: N n cao i u qu s iúp doan n i p ia t n t c đ lu n c uy n v n, nhanh ng ti n, bên c n ia t n l i l ng ti n, u s iúp to n c o doanh nghi p T ng kh n ng luân chuy n v n l u đ ng t gi p gia t ng kh n ng sinh l i: Hi u qu s d n tài s n cao t c s lu n c uy n c a tài s n ng n h n ia t n l n àn óa, àn t n o đ c b n nhi u iúp ia t n n n sin l i cho doanh nghi p 1.2.3 Phân tích hi u qu s d ng tài s n ng n h n doanh nghi p 1.2.3.1 Phân tích quy mô, c c u tài s n ng n h n Quy mô tài s n ng n h n i tr tài s n ng n h n c a doanh nghi p m i chu k kinh doanh, bao g m: ti n c c o n t n đ n ti n, c c o n đ u t tài c n n n h n, c c o n ph i t u, àn t n o tài s n ng n h n c Quy mô tài s n ng n h n t n c o t y doanh nghi p đan đ u t m r ng quy mô ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a m n Và n c l i, quy mô tài s n ng n h n gi m th hi n doanh nghi p đan t u p ho t đ ng s n xu t kinh doanh v tài s n ng n h n có liên quan tr c ti p đ n qu tr n o t đ ng s n xu t in doan c n n o t đ ng qu n lý doan n i p S bi n đ ng c a tài s n ng n h n i u qu s d n tài s n ng n h n có m i liên ch t ch v i b i quy mô c a tài s n ng n h n l n hay nh c n đ n i n n o t đ ng hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p t t hay x u, vai tr c a tài s n ng n h n ôn đ c t n d ng tri t đ d n t i gi m hi u qu s d n tài s n ng n h n C c u c a tài s n ng n h n t tr ng gi a t ng b t ng s tài s n ng n h n c a doanh nghi p Vi c n iên c iúp ta t y đ c t n n p n b tài s n ng n h n t tron c c iai đo n, đ ng th i t m m i gi i p p iúp n n s n ng n h n ph n tài s n ng n h n u c c u tài s n ng n h n tr ng c a m i lo i tài s n cao i u qu s d n tài T tr ng tài s n ng n h n: T tr n tài s n ng n h n cho bi t tron 100 đ n tài s n t có bao n iêu đ n tài s n ng n h n T s l n hay nh c n p thu c vào n àn n kinh doanh c a Côn ty T tr n tài s n n n n Tài s n n n n T n tài s n Thang Long University Library T tr ng ti n t ng đ ng ti n: T tr ng ti n t n đ n ti n cho bi t tron 100 đ n tài s n ng n h n có bao n iêu đ ng ti n c c o n t n đ n ti n T tr n càn cao t n n t an to n n ay t c th i c a Côn ty l n, đ m b o kh n n t an to n c o c c o n n i đ n h n, n iên t tr n qu cao t Côn ty s b m t c iđ ut c oc cln v c c, gi m kh n n sinh l i c a tài s n, gi m l i nhu n c a doanh nghi p, hi u qu s d n tài s n ng n h n gi m V y nên t ng ng v i quy mô n àn n kinh doanh, doanh nghi p ph i có m t l ng ti n t n ng m i đ m b o c o t n n tài c n c a doanh nghi p tr n t i b n t ng T tr n tài s n n n n Tài s n n n n T n tài s n T tr ng kho n ph i thu ng n h n: T tr n c c o n ph i thu ng n h n cho bi t tron 100 đ n tài s n ng n h n t có bao n iêu đ n c c o n ph i thu ng n h n T tr n càn cao c o t y doanh nghi p đan b chi m d ng v n nhi u n c l i Vi c qu n lý c c o n ph i thu t c àn liên quan c t ch đ n vi c tiêu t s n ph m Khi doanh nghi p m r n b n c u c o c àn s n kho n ph i t u t n lên, ia t n b n àn l i nhu n, n iên vi c t n n ph i t u éo t eo ia t n c c o n c i p n c i p qu n lý, c i p t u i n , c i p tr lưi tr c ti n vay đ đ p ng nhu c u v n thi u h t v n b c àn c i m d n N v y, n u kho n ph i t u qu cao t c i p t n cao i n l i nhu n gi m, gi m hi u qu s d n tài s n ng n h n T tr ng c c o n ph i thu ng n h n = C c o n ph i thu ng n h n Tài s n ng n h n T tr ng hàng t n kho: T tr n àn t n kho cho bi t tron 100 đ n tài s n ng n h n t có bao n iêu đ n àn t n kho Do Côn ty doan n i p y d ng, s n xu t v v y àn t n o c i m t tr ng cao t n tài s n ng n h n Vi c tr m t l n àn t n kho h p lý óp p n đ m b o ho t đ ng s n xu t in doan đ c th c hi n liên t c hi u qu , bên c n c n ti t ki m gi m thi u đ c c i p d tr àn t n kho T tr n t p qu c n ôn t t v n v y có n a l n àn t n kho c a doanh nghi p ôn n i u, n u nhu c u th tr ng t n đ t ng t t r t có n n doan n i p b m t c àn , đ i th c nh tranh iàn m t th ph n, gi m doanh thu d n t i gi m hi u qu s d n tài s n ng n h n T tr n àn t n kho = Hàn t n kho Tài s n ng n h n 1.2.3.2 Phân tích nhóm ch tiêu đo l doanh nghi p Nhómăch tiêuăv kh n ngăthanhătoán a) đ n t ng hi u qu s d ng tài s n ng n h n i i qu t ng s d n c c c n n t an to n c a doanh nghi p, c c n p n t c tiêu ắH s kh n n t an to n n n h n”, ắH s kh n n t an to n n an ” ắH s kh n n t an to n t c th i” H s kh n ng toán ng n h n H s kh n n t an to n n n h n đ cho n ng n h n Tài s n ng n h n t n n ,c c c t n b n c c c ia tài s n ng n h n ng bao g m: ti n, c c c o n ph i t u d tr (t n o n ph i tr o n d chuy n o); c n n ng n h n t kho n vay ng n h n n n àn c c t ch c t n d n , c c c p, c c n ng bao g m c c o n ph i tr n cun c C tài s n ng n h n n ng n h n đ u có t ih n nh t đ nh - t i m t n m H s kh n n t an to n n n h n = Tài s n ng n h n N ng n h n H s kh n n t an to n ng n h n cho bi t m c đ đ m b o c a tài s n ng n h n v i n ng n h n Kh n n t an to n n n h n cho bi t m t đ ng n ng n h n đ c đ m b o b n bao n iêu đ n tài s n ng n h n H s b ng cho th y kh n n t an to n n n h n đan m c an toàn, nh m t kh n n t an to n n n h n Tuy n iên, n c o t y doanh nghi p đan ôn p i h s càn l n càn t t, n u h s qu cao s làm i m hi u qu ho t đ n v doan n qu n i u vào tài s n ng n h n, n àn n t i em ét in doan V d , c c doan n i p đan đ u t s ph i quan t m t i t n c t i p t ng chi m t tr ng l n t n tài s n, n m i có tài s n ng n h n s l n n c l i H s kh n ng toán nhanh Hàn t n s n ng n h n o o n m c tài s n có t n t an c v p i m t th i ian c i p ti n N m p n n trun t c a doan n i p nên s c n o n ém tiêu t n so v i c c tài m i có t n n t an to n n ay c c chuy n t àn o n n ng n h n n n t an to n n an đ i, b n c c lo i tr àn t n kho kh i t n tài s n ng n h n H s kh n n t an to n n an N u doan n i p có = Tài s n ng n h n ậ Hàn t n kho N ng n h n s kh n n t an to n n an n đ kh n n t an to n n ay l p t c toàn b c c n 1, s ôn o n n ng n h n H s t p, Thang Long University Library éo dài c o t y d u hi u r i ro tài c n u t hi n, n uy c p s n s x y H càn cao ch ng kh n n t an to n n ng n h n c a doanh nghi p càn t t V i côn t c ta t y n u hi u s c a tài s n ng n h n àn t n kho k cao mà n ng n h n th p t n n t an to n n an c a doanh nghi p t t, k t h p v i vi c n u l i nhu n thu v cao t n i u qu s d ng tài s n ng n h n cao c l i Tuy n iên, n u h s kh n n t an to n n an cao qu éo dài c n t t, v có t l nn doanh nghi p đan có m t l ti n c c o nt n đ n tài s n ng n h n ôn doanh nghi p n ti n n u d tr qu n i u s p t sin c i p c i c a vi c gi ti n, c c lý o n ph i thu,ầ , d n đ n gi m hi u qu s d ng tài s n ng n h n N oài ra, n u s n n o n ph i thu l n p t sin c i p n so v i s t an to n n n h n t ng n h n c a doan n i p đan p d n tài s n ng n h n p lý ng n h n, i tr c a h s p u có n qu n a tài s n thu c qu n i u vào àn t n kho, hi u qu s ôn t t Và doan n c n c c u tài s n ng n h n đ in ,c ip i p c n có n n Gi n n n bi n p p đ u s kh n n t an to n n thu c vào n àn n kinh doanh, k h n to n c a n ph i thu, ph i tr k H s kh n ng toán t c th i H s kh n n t an to n t c th i c o p ép đ n b ng ti n c a c c o nt o nt H s t n đ n ti n N ng n h n o n n c a m n n an đ n đ u, v ti n c c o nt i p có t n đ tr đ c n ti n n ng n ti n m t d tr tron doan n i p o n cao nh t n n nc cn n 1, t c l t n n N ta đư bi t, đ ti n tr t àn t b n, có t t ôn , p i đ n ti n n n t an to n t c th i cho bi t m t doan n tài s n có t n t an s n đ Ti n c c H s kh n n t an to n t c th i = c c c kh n n t an to n o n n ng n h n c a doanh nghi p b ng ti n (ti n m t, ti n g i n n àn , ti n đan c uy n) c c H s i đ a v t an to n c c o nn n n sin lưi t n c a doan n ti n p i đ i p c đ a vào l u c đ y vào n n in t V i m c tiêu t i đa óa i tr tài s n c a c u nên doan n i p t i b qua c ti n m t N u kho n ti n c c mà n ng n h n l i th p t i sin l i đ đ m b o o nt n đ s t an to n n ti n s d ng k cao i u qu s d n tài s n ng n h n cao n c l i b) Nhómăch tiêuăho tăđ ng Hi u su t s d ng tài s n ng n h n n Hi u su t s d ng tài s n ng n h n cho bi t m t đ n tài s n ng n h n c a doan i p t o đ c bao n iêu đ ng doanh thu thu n Hi u su t s d n tài s n ng n h n = Doanh thu thu n T n tài s n ng n h n Hi u su t s d n tài s n ng n h n càn cao c o t y hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p càn t t, tài s n ng n h n đón óp n i u vào vi c t o doan t u t u n làm t n n n sin l i c o doan n i p N c l i, n u c tiêu t p, p n n doan n i p s d n tài s n ng n h n c a i u qu , c n s c d tr o ôn p ù p, t àn p m ó tiêu t o n p i t u l n T ôn qua c tiêu n p n t c đ c c bi n p p qu n lý tài s n ng n h n nói riên t n tài s n nói c un đ n n cao i u qu s d n tài s n ng n h n t n n n sin l i c o doan n i p Vòng quay kho n ph i thu S v n quay c c kho n ph i thu ph n n t c đ chuy n đ i c c t àn ti n c c o n t n đ n ti n S v n quay c c o n ph i thu = o n ph i thu Doanh thu thu n Ph i t u c V n quay c c o n ph i thu cho bi t c c o n ph i t n iêu v n tron m t k b o c o đ đ t đ c doan t u tron tiêu p n n c n s c t n d n mà doan n i p đan p d n Quan s t s v n quay o n ph i thu s cho bi t c n s c b tn n t u i n c a doan n i p àn u quay o n bao y m t ch đ iv i c àn n àn tr ch m H s càn l n ch ng t t c đ thu h i n c a doan n i p càn n an đ n t i c n c o t y doan n i p t b chi m d ng v n ( t p i c p t n d ng cho c àn n u c p t n d n t c t l n t n d n cao) N n n u s v n quay qu l n có t n doan n i p s t gi m doanh s b n àn s c h p d n t tr n i m so v i c c đ i th cung c p th i ian t n d n t n m i dài n C n ôn t t i v n quay qu n v u c n t doan n i p b c i m d n v n l n y t i u t v n s n xu t kinh doanh, bu c p i uy đ n v n t bên n oài H s t n cao t i u qu s d n tài s n ng n h n càn cao n c l i Th i gian thu n trung bình Th i gian thu n trun b n c o bi t s n ày b n qu n mà doan n thu h i đ c n sau i b n đ c àn , ta s d n côn t c sau: 10 Thang Long University Library i pc nđ kh c ph c ho t đ ng kinh doanh c a Côn ty Em xin đ c đ xu t m t s bi n p p c b n nh m n n cao i u qu s d n tài s n ng n h n c a Côn ty 3.2.1 Ti t ki m chi phí, gi m giá thành s n ph m D a vào p n t c tài c n ta có t t y đ c m c dù doan t u c a Côn ty l n n n i v n àn b n cao nên l i n u n c a Côn ty m c t p, đ c bi t n m 2014, i v n àn b n c n l n n doan t u t b n àn man l i i n c o l i nhu n r i vào m c m N oài ra, c i p tài c n v n m c cao Côn ty n i l ng c n s c t n d n c i p qu n lý doan n i p ôn n n t n lên i n cho l i nhu n c a Côn ty m c th p Có n i u n uyên n n i n cho t n c i p c a Côn ty m c cao, c th : Gi v n àn b n m c cao Côn ty s d n c c m y móc, t i t b t i côn đư l i t i làm tiêu t n n i u n uyên v t li u c n n n n su t n n côn , u làm t n c i p n uyên v t li u tr c ti p c i p n n côn tr c ti p Côn ty ôn c p n p n n m y móc t i t b m i v i côn n tiên ti n n, iúp i m ao p s c l c, th i ian, c i p nên i c ôn t c n tran đ c v i t tr n n n cao i u qu c a o t đ ng s n xu t in doan , t n l i n u n c o doanh nghi p, Côn ty n t đ n p i ti t i m c i p tron qu tr n o t đ ng s n xu t kinh doanh Côn ty p i t an lý c c m y móc t i t b đư l i t i, đ u t c c t i t b m i tiên ti n n, m c dù s p i đ u t m t o n ti n l n t i t i m i n t i, n n Côn ty s ti t i m đ c c i p n uyên v t li u n n côn tron qu tr n t i côn y d ng ti p t eo Côn ty nên m nh d n đ u t t êm v l n v c cung c p n uyên v t li u y d ng, v a có t cung c p n uyên v t li u c o c c Côn ty c, v a n i cun c p n uyên v t li u đ u vào c o c n m n , n v y c i p i v n àn b n c a Côn ty có t gi m đ n ôn p i mua n uyên v t li u đ u vào i cao t c c n cun c p Côn ty nên u ch nh l i c n s c t n d ng, gi m kho n chi t kh u to n c o c àn rút n n th i gian tr n đ gi m c i p tài c n i m th i ian c àn c i m d ng v n c a Côn ty Tuy n iên p i u ch nh m t c c c c k h p lý đ ôn m t c c c àn i n t i v n có t lôi éo đ c c c c àn ti m n n , t n doanh thu b n àn cun c p d ch v cho Côn ty th i gian t i 71 3.2.2 Xác đ nh nhu c u tài s n ng n h n cho doanh nghi p Môi tr n in doan bi n đ n ôn n n ôn t ki m so t, đ ho t đ ng t t, doanh nghi p c n ph i có s chu n b t t, đ n n đún m c tiêu c n n p i có ho ch c th đ oàn t àn m c tiêu tron n m ti p t eo X y d ng k ho ch s d n tài s n ng n h n k k ho c đ i i c n có n n c n c khoa h c n : K ho ch s n xu t kinh doanh, c c tiêu c v k thu t, đ nh m c ao p v t t , s bi n đ n i c th tr n , tr n đ n n l c qu n lý Tr n d t n tài s n ng n h n th p n ay cao n t c t c n s d ng s n n đ n kh n n t u út đ u t c a Côn ty c n n t n ém v m t c i p vào n ng kho n m c ôn c n thi t Do đó, yêu c u đ t cho m i doanh nghi p làm t đ cđn đ c l ng tài s n ng n h n p ù p v i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a m n iv i Côn tyTNHH c Tr ng, nhu c u tài s n ng n h n có t c đ n t eo p n p p sau đ y: Ph ng pháp doanh thu c tính nhu c u tài s n ng n h n b ng t l ph n tr m C n c vào b o c o c a Côn ty TNHH c Tr ng n m 2013 n m 2014 ta ti n àn c đ nh nhu c u tài s n ng n h n c o n m ho c n sau: B ng 3.1 B ngăcơnăđ i k toánăđƣătínhăs d ăbìnhăquơnăn mă2014 VT: TƠiăs n A TƠiăs nă ng năh n I Ti n II C c o n p it u III Hàn t n kho IV Tài s n n n n c S d ăbìnhăquơn 17.123.505.644 A N ăph iătr 16.945.578.522 n 16.945.578.522 2.714.708.798 Vay n n n 6.504.255.502 P i tr n 198.931.541 T u c c PNNN tr B TƠiăs nă dƠiăh n T ng c ng S d ăbìnhăquơn Ngu n v n 7.705.609.804 I N n n ng n 4.260.000.000 ib n 7.873.783.966 o n 33.108.806 N i mua tr ti n c C c o n PNNH c P i tr n i lao đ n B V năch ăs ăh u 8.541.174.050 25.664.679.693 T ng c ng 72 Thang Long University Library 4.768.156.000 1.836.250 8.693.500 8.719.101.172 25.664.679.693 T eo b o c o t qu kinh doanh c a Côn ty, n m 2014 Côn ty đ t doanh thu thu n 22.559.523.712 đ n D i đ y ta có b ng t l c c o n m c có quan ch t ch v i doanh thu: B ng 3.2 T l ph nătr măcácăkho n m căcóăquanăh ch t ch v i doanh thu nv:% T l trênă doanh thu TƠiăs n I Ti n II C c T l trênă doanh thu Ngu n v n 34,16 Vay n n n o np it u III.Hàn t n 12,03 P i tr c o n o IV.Tài s n n n 28,83 N n c T ng 0,88 C c n 18,88 ib n i mua tr ti n tr o n PNNH 34,9 21,14 c 75,9 T ng 0,2 75,11 (Ngu n: Tính toán c a tác gi - Báo cáo tài 2012-2014) Nh n ét: T b n c o ta t y đ t n t êm đ ng doanh thu thu n t c n ph i t n t êm 0,759 đ n tài s n ng n h n; đ n doan t u t n t êm t Côn ty chi m d n đ c 0,7511 đ ng ngu n v n V y th c ch t đ n doan t u t n lên Côn ty c n s tài s n ng n h n là: 0,759 ậ 0,7511 0,0079(đ ng) Theo b ng k ho ch doanh thu ậ c i p c a Côn ty n m 2015, doan t u t n d ki n c a Côn ty t n lên 10% (s li u t i p n K to n) so v i n m 2014 N v y nhu c u tài s n ng n h n c a Côn ty là: 22.559.523.712 x 1,1 x 0,0079 = 195.719.834,20 (đ ng) V y tron n m t i Côn ty c n b sung nhu c u tài s n ng n h n t n uyên 195.719.834,20 đ n , tài s n ng n h n t n lên đ n n a v i vi c Côn ty ph i p d n c c bi n p p qu n lý tài s n ng n h n t t n n m gi m t m t tài s n ng n h n th i m hi n t i tron t n l i s có ti n đ đ u t vào c n o n kh th 3.2.3 Qu n lý ti n kho n t ng đ ng ti n T tr n c a tài s n n n n c i m tron t n tài s n c a Côn ty r t l n, p n n s m r n quy mô o t đ n in doan c a Côn ty n n bên c n t tr n c a ti n c i m tron t n tài s n n n n t n đ i cao có u n t n , u y lưn p v n đ đ u t in doan , s d n ém i u qu v n in doan c a doan n i p Do v y, Côn ty c n có n ay bi n p p u c n i m i ti n m t m c v a p i đ đ đ m b o c o qu tr n s n u t in doan đ c n đ n , liên t c H n n a, Côn ty c a c ú tr n đ u t vào c c o n đ u t tài c n n n n, Côn ty nên có p n n đ u t vào l n v c 73 tron n m t i B i đ y o n có n n t o n u n l i t c tr c m t c o Côn ty C tiêu càn cao t n n t o n u n l i t c tr c m t càn l n Ti n m t đ c bi t có vai tr quan tr n tron t an to n t c t i c a Côn ty C n v v y, Côn ty nên c đ n m t m c d tr ti n m t p lý t i u n tđ v ađ mb o n n t an to n n an tron n n tr n pc nt i t v a tr n m t c i p c i c a vi c i ti n m t Bên c n đó, đ đ t đ c m c c n b n v l n v n b n ti n Côn ty có t s d n c c bi n p p d i đ y: - X c đ n n u c u v n b n ti n t i ian v n b n ti n c n đ c tài tr làm đ c u t p i t c i n t t c c côn t c quan s t, n iên c u v c rõ quy lu t c a vi c t u ậ chi - N oài ra, Côn ty nên có n n bi n p p rút n n c u v nđ n c a ti n m t càn n i u càn t t đ t n l i n u n, b n c c i m t i ian t u i n n o n n , éo dài t i ian tr n n o n p i tr Tuy n iên vi c éo dài t i ian tr n có t làm doan n i p m t uy t n, c n v v y c n t m t i ian c i m d n v n m t c c p lý đ v a rút n n t i ian quay v n ti n mà v n i đ c uy t n c o doan n i p Côn ty có t p d n mô n qu n lý ti n m t mô n Baumol đ c đ nh m c d tr ti n m t t i u c o Côn ty TNHH c Tr n n m 2013 n sau: Xácăđ nh m c d tr ti n: Môăhình Baumol Mô n qu n tr ti n m t Baumol đư làm n i b t s đ n đ i gi a c i p c đ nh c a vi c b n c c c n o n c i p t n tr c a vi c n m gi ti n m t.Mô n iúp i u đ c t i c c doan n i p v a n l u i m t s d ti n m tđ n Tron i c c Côn ty l n, có c c c i p iao d c mua b n c ng o n qu n so v i c i p m t l u i m t s l ng ti n m t n àn r i Mô n Baumol n m c đ n l n đ t àn t i u c o c i p l u o n nh t t ôn qua c c i đ nh sau: nhu c u v ti n m t c a doanh nghi p n đ n , ôn có d tr ti n m t cho m c đ c an toàn, doan n i p ch có p n t c d tr ti n: ti n m t, ch n o n th , ôn có r i ro tron đ u t c n o n Do thu ậ chi ti n m t t i Công ty đ u đ n nên l ng ti n m t bi n t iên n sau: 74 Thang Long University Library Bi uăđ 3.1 M c d tr ti n m t Ti n m t đ u k (C) C Ti n m t cu i k (0) (Ngu n: PGS.TS.L u Th H Th ng kê, n m 2013) B n CK Th i gian ng, Giáo trình tài doanh nghi p, Nhà xu t b n Bi uăđ 3.2 T ngăchiăphíăgi ti n m t C ip i ti n m t TC OC TrC Ti n m t (C) * C (Ngu n: PGS.TS.L u Th H ng, Giáo trình tài doanh nghi p, Nhà xu t b n Th ng kê, n m 2013) Quy t đ nh t n qu ti n m t liên quan đ n vi c đ n đ i gi a c i p c i t c tr qu n i u ti n m t c i p iao d ch vi c t c tr qu t ti n m t Bi u đ 1.2 mô t t n c i p i ti n m t bao g m c i p c i c i p iao d ch C ip c i c i p vào m c đ c sin l i m t c a ti n m t n cho ti n 75 ôn đ cđ ut C ip c i (OC): C x K M c d tr ti n m t trun b n OC = Tron đó: K: C/2: Lưi su t đ u t c n o n C ip iao d c c i p liên quan đ n vi c chuy n đ i t tài s n đ u t t àn ti n m t sưn sàn c o c i tiêu N u Côn ty gi qu n i u ti n m t t c i p iao d ch s nh n cl ic ip c i l i r t l n C ip iao d ch (TrC): C: T x F C T ng nhu c u v ti n tron n m Quy mô l n b n c n o n F: C ip TrC = Tron đó: T: T n c ip c đ nh c a l n b n c o n (TC): TC = TrC T ta t n đ n + OC = T C x F + x K C c m c d tr t i u: T eo mô n Baumol, i v n b ng ti n xu ng th p, doanh nghi p b n c ng o n đ thu ti n v , t doan n i p ph i m t c i p iao d ch cho m i l n b n ch n o n N c l i, doanh nghi p d tr v n b ng ti n t doan n i p s m t kho n ti n t u đ c ôn đ u t c n o n ay i ti t ki m Do mô n Baumol p d ng v i nh ng gi đ nh nh t đ n nên ôn p ù p v i c c doan nghi p man t n c t th i v , có l ng v n b ng ti n p t sin ôn đ u Qu n lý c t ch c c o n thu chi b ng ti n doanh nghi p c n ph i y d ng c c n i quy, quy ch v qu n lý c c o n t u, c i, đ c bi t c c o n thu chi b ng ti n m t đ tr n s m t m t, l m d ng ti n c a doanh nghi p m u l i c o c n n T t c c c o n thu chi b ng ti n m t ph i đ c t ôn qua qu , ôn đ c c i tiêu n oài qu , có s p n đ n rõ ràn tron qu n lý ti n m t gi a n n viên k to n ti n m t t qu a n n p n n iúp t n t c qu tr n t u ti n làm c m qu tr n c i ti n D đo n đ c th i gian chi tr , doanh nghi p có t t n d n l ng ti n m t trôi n i m t s d ti n m t nh n 76 Thang Long University Library C n qu n lý c t ch c c o n t m ng ti n m t X c đ n rõ đ i t ng t m n , c c tr ng h p t m ng, m c đ t m n th i h n đ c t m n T ng uyên đ m b o kh n n t an to n c c o n n đ n h n cho doanh nghi p ch đ n tron t an to n doan n i p ph i th c hi n t t vi c l p k ho c l u c uy n ti n t , c s có bi n p p t c ng nh m đ m b o s c n b ng thu chi v n b ng ti n c a doanh nghi p n n cao n n sin l i N v y, n u Côn ty s d n mô n Baumol đ c đ nh m c d tr ti n m t t i u s b sun đ c l ng ti n cho Côn ty đ m b o kh n n t an to n, tr n đ Côn ty r i vào t n tr ng m t kh n n t an to n Côn ty có t p d n mô n qu n lý ti n m t mô n Baumol đ c đ nh m c d tr ti n m t t i u c o Côn ty TNHH c Tr n n m 2014 n sau: T i Côn ty TNHH c Tr n , đ c đ nh nhu c u v ti n tron n m ho ch s d a l ng ti n th c t đư p t sin c a n m b o c o v i t l l m p t m c 6,04% T đó, cđn đ c nhu c u v ti n tron n m 2014 c a Côn ty: Nhu c u ti n n m 2014 L ng ti n p t sin n m 2013 11.285.607.178 p 1,0604 11.967.257.852 (đ ng) N m 2013, lưi su t ch n o n n n h n t m tl nb nc n o n 500.000 đ ng T eo mô T l l mp t tr n 6,5%/n m c i n Baumol, m c d tr ti n m t t i u n m 2014 t i Côn ty s là: M c d tr ti n m t t i u = 4,125,612,429 (đ ng) Tuy n iên tron n m 2014, m c d tr ti n m t th c t 4.125.612.429 đ ng > 1.587.258.125 đ n n v y Côn ty s d t a m t l ng ti n m t là: 4.125.612.429 ậ 1.587.258.125 2.548.354.304 (đ ng) V i s ti n d t a Côn ty nên đ u t vào Tr i p i u kho b c N n c th i h n n m v i m c lưi su t 9,45% T Côn ty s t u đ c m t kho n l i c i đ u t vào c n o n n n h n t ay v i ti n m t là: L i c : 2.548.354.304 9,45% 481,638,963 (đ ng) N v y, n u Côn ty s d n mô n Baumol đ c đ nh m c d tr ti n m t t i u s tr n đ c c i p c i d tr ti n m t V i l ng ti n d t a Côn ty có t đem đ u t vào c c c ng kho n n n h n đ thu v m t kho n l i c c omn 77 3.2.4 T ng c ng công tác qu n lý hàng t n kho Qua p n t c tài c n c o t y t n n àn t n kho c a Côn ty ôn đ c n đ nh, t c đ lu n c uy n àn t n o lúc t r t cao n n lúc l i t p Qu n lý i v n àn t n kho v n m t v n đ n y c m c a Côn ty hi n i mà s bi n đ ng c a i c t tr ng r t ó c đo n i u đ i Côn ty c n quan t m t c hi n m t s côn t c c th sau: D a n u c u y d ng c a th tr ng, Côn ty c n c đ nh m t l n àn t n kho d tr h p lý Sau i đư c đ n đ c s l ng d tr , Côn ty ph i th c hi n côn t c t eo dõi, n iên c u, p n t c t tr n , đ a d b o t n n bi n đ n i c , l a ch n th i m c c t c mua àn p lý c o i m t i thi u c i p v n àn t n kho Vi c th c hi n côn t c l p k ho ch, d b o s iúp Côn ty l n tr c c đ n đ i p ó v i m i bi n đ ng th tr ng D a s t n kho h p lý Côn ty c n ph c n lu n c uy c tiêu t c a t ng lo i s n ph m, Côn ty c n c n đ i c c u àn i u đ i i bên c nh vi c c đ nh m c đ d tr àn t n kho, i đ y m n tiêu t àn óa v a m r ng th ph n, v a đ t n n àn t n kho, v a tr n t n tr ng đ ng v n tron u 3.2.5 Qu n lý kho n ph i thu Ph i t u c àn o n m c quan tr ng nh t s c c o n ph i thu ng n h n, v y, đ n n cao i u qu s d n tài s n ng n h n, Côn ty c n có nh n c n s c đ n n cao i u qu qu n lý c c o n ph i t u c àn đ iúp h n ch t i đa l ng v n mà Côn ty b chi m d ng H n t c b n àn tr ch m ay mua b n c u đư tr t àn bi n p p mà đa s c c Côn ty đ u s d ng đ t u út c àn , t n doan t u Tuy n iên, u l i làm t n c c o n ph i t u mà n u Côn ty ôn có n ng bi n p p qu n lý t c p s n l ng v n b chi m d n n ày m t nhi u, th m c ôn t u i đ c làm m t ngu n v n kinh doanh c a Côn ty n n cao i u qu s d n qu n lý c c o n ph i thu, c th p i t u c àn , Côn ty có t s d ng m t s bi n p p sau đ y: Xơyăd ng h th ngăthôngătinăv tínăd ng c aăkháchăhƠng Côn ty s d ng nh n t ôn tin t n d ng c a c àn t nh ng s li u l ch s t i b ph n k to n b ph n b n àn N n t ôn tin c n thi t ph i thu nh p đ l u l i h th n là: t i ian c àn iao d ch v i Côn ty, c c tiêu c đ th hi n n n l c tài c n c a c àn n : Kh n n t an to n, t l kho n ph i tr t ng n ng n h n, doanh thu, l i nhu n; t ôn tin v th i h n tr n đún n, qu n, doanh s n 78 Thang Long University Library D a vào tiêu c t u n p t ng h p l i h th n t ôn tin v t n d ng c a c àn đ Côn ty đ a quy t đ n có c p t n d n ay c n s c t n m ic o c àn ay ôn th c hi n đ c u này, Côn ty nên s d ng p n p p p n n óm c àn c a Côn ty có t đ c c ia t àn c c n óm n sau: B ng 3.3 Danhăsáchăcácănhómăr i ro T l doanhăthuăkhôngă thu h iăđ că cătính Nhómăr i ro T l kháchăhƠngăthu c nhómăr i ro (%) 0ậ1 35 ậ 2,5 30 2,5 ậ 20 4ậ6 10 >6 (Ngu n: Phòng tài chính- k toán) N v y, c c c àn t u c n óm có t đ c m t n d n mà ôn p i em ét n i u, g n n t đ n v th c a c àn có t đ c em ét l i m i n m m t l n C c c àn t u c n óm có t đ c cung c p t n d ng m t th i h n nh t đ n v th c a c c c àn có t đ c em ét m i n m hai l n Và c t n t nhu v y, Côn ty em ét đ n c c n óm c àn 3,4,5 gi m thi u t n th t có t x y ra, có t Côn ty ph i yêu c u c àn n óm t an to n ti n nh n đ c àn óa, d ch v Yêu c u t n d n c n au đ i v ic c c àn nh n n óm r i ro c n au oàn toàn p lý Tuy n iên, ph i làm t đ vi c p n n óm c n c ôn b nh m l n, Côn ty có t s d n mô n c o m t n d n n sau: i m tín d ng =4 x Kh n ng Kh n ng + 11 x + toán lãi toán nhanh x S n m ho t đ ng B ng 3.4 Môăhìnhătínhăđi mătínăd ngăđ phơnănhómăr i ro Bi n s Kh n n t an to n lưi Kh n n t an to n n an S n m o t đ ng Tr ng s 11 79 i mătínăd ng Nhómăr i ro L n n 47 40 ậ 47 32 ậ 39 24 ậ 31 Nh n 24 (Ngu n: Phòng tài chính- k toán) Sau i đư t u t p p n t c t ôn tin t n d ng c a c c Côn ty s đ a quy t đ nh v c c o n t n d n mà c àn c c mô n đư tr n bày tron C n c a o lu n Côn ty TNHH Hoàn Mai m t nh n c àn c c Tr ng D a b o c o tài c n n m 2013 Côn ty Hoàn d n p n p p t n m t n d n ta có b ng s li u sau: c àn n trên, đ ngh d a vào a Côn ty TNHH Mai cun c p, p B ng 3.5 Môăhìnhăđi mătínăd ng Côngăth c Ch tiêu VT Tr ng s Giáătr Tài s n ng n h n Tri u đ ng 4.759 Hàn t n kho Tri u đ ng 938 N ng n h n Tri u đ ng 2.030 EBT Tri u đ ng 1.252 Tri u đ ng 962 Tri u đ ng 320 C ip lưi vay EBIT EBIT Kh n n tr lưi Kh n n nhanh t an C ip to n lưi vay TÀI S N NG N H N ậ Hàn t n kho L n 0,33 L n 11 1,88 N m N ng n h n S n m o t đ ng i m t n d ng 29 (Ngu n: Phòng tài chính- k toán) Theo k t qu t n to n đ c b ng 3.5, Côn ty TNHH Hoàn Mai đ c x p vào n óm r i ro th 4, n óm có m c đ r i ro cao Tuy n iên đ c t ù n àn nên Côn ty v n đ c em ét c p t n d n n iên m c c p t n d n mà Côn ty c p cho Hoàn Mai s th t ch t n so v i c c doan n i p nhóm 1, T ngăc ngăcôngătácăthuăh i n Côn ty nên s p x p c c o n ph i thu theo tu i n đ t eo dõi có bi n p p thu h i n k p th i, tr c l p d p n p lý; đ ng th i ph i c đ nh s d c c o n ph i t u t eo đ i t n c àn đ em c àn có s d v t qu m c d n c o p ép t u h i 80 Thang Long University Library T n uyên c c n b đ c l p v i k to n côn n c đ i chi u n nh m c n i c tr ng h p c n b thu n t ôn đ n c àn đ éo dài t i gian tr n ho c chi m d n c c o n n đư t u ti n r i Tr ng h p p t sin n qu n x y Côn ty nên p d n c c bi n p p m m d o đ yêu c u c àn tr n n : c c n b đ n tr c ti p làm vi c, n tho i, fax hay g i t n t yêu c u tr n v i n i dung t nh t n t i n K i có c c o nn óđ i y Côn ty có t p d ng m t s biên p p sau: Ng ng vi c b n àn , c đ ng c c n b thu n đ n tr c ti p làm vi c ho c g i t yêu c u tr n , yêu c u c àn c n n th i h n t an to n s ti n có t t an to n t ng l n đ làm c s p p lý sau n t N u c c bi n p p đ c p d n vài l n àm c àn ôn t an to n Côn ty nên đ n n t a n can t i p c n c vào u ki n quy đ nh h p đ ng u m c a vi c t u i đ c n qu n, rút n n chu k n c a c àn , n ch b chi m d ng v n, tr n đ x y c c o n n ph i t u ó đ i, iúp t n t n lu n c uy n c a tài s n ng n h n N n c n có n ng h n ch nh t đ n n u bi n p p t u n c a Côn ty ôn p lý s d n đ n m t c àn , t n c i p t u i n t làm i m doan t u b n àn 3.2.6 t o nâng cao hi u qu ngu n nhân l c iv ib t doan n i p t y u t n i y u t quan tr n n t quan tron n t, có t c đ n tr c ti p đ n s t àn b i c a doan n i p Vi c đào t o, n n cao tr n đ c uyên môn c o c n b qu n lý, n n viên b i d n n c o côn n n m t v n đ b c t i t c a doan n i p Do v y, Côn ty c n có s đ u t t c đ n v t i ian ti n c a c o o t đ n Côn ty có t t c c c c óa c n n n b i d n n i p v c uyên môn c o c n b côn n n viên C c n b t am d c c bu i H i t o khoa h c côn n tron toàn n àn v thi t k côn tr n , n uyên v t li u y d ng m i, t i côn côn tr n đ c i n n cao tr n đ c uyên môn Hàn n m c n n c n b có t àn t c t t san n c n oài c i n n oa c côn n c a ,tuy n t êm c c c n b tr có n i p v cao v tài c n làm d i t êm c o n u n n n s M c dù côn vi c man t n đ u t l u dài, on c c c n s man l i i u qu , c t l n n u n n n l c c a Côn ty s n n cao tron t n lai c n b , côn n n viên làm vi c có i u qu n n cao c c u t ch c ho t đ ng, t o t n n n đ n c o n n viên, t o u ki n làm vi c t t c đ t àn t c u t s c, s ng t o, p t uy t i đa n n l c n 81 t c c n qu n tr ph i c m h n tron côn vi c en t n c o n n viên có n viên T êm vào đó, côn t c c i tr l n c n m t tron n n y u t n n đ n t m lý n i lao đ n Do đó, to n c n p i c to n c n c đ y đ ti n l n c n n c c o n tr c p, p c p, b o i m c o n n viên T an to n l n đún n đ y đ đ đ m b o quy n l i c a n i lao đ n đ c n t i đa 3.2.7 Xây ế ng th ng hi u, nâng cao uy tín ch tr ng m r ng th tr ếoanh c a Công ty ng kinh Tron u i n n n in t c n tran ay t n i n nay, đ đ n v n t tr n có n i u c i in doan , Côn ty c n có n n i i p p y d n th n i u, n n cao uy t n c a Côn ty t tr n K i đư có uy t n t o d n n n t t t i vi c m r n t tr n đ i v i Côn ty ôn p i u qu ó làm đ c u này, tr c t Côn ty p i n n cao c t l n s n p m, đ p n n uc u c àn m t c c lin o t n an c ón Trong ho t đ ng kinh doanh, Côn ty c n p i c đ n c c c i n l c i c p lý, lin o t p ù p v i t n đ i t n c àn iv in n c àn quen t u c, Côn ty nên có c n s c chi t kh u, ng hoa h ng, m c tiêu c a doanh nghi p n m m r n t tr n in doan Tuy n iên, vi c m r n t tr n n n cao uy t n, c t l n s n p m ôn t t c i n tron t i ian n n, mà đ i i s quy t t m iên tr c a Côn ty H n n a, u c n đ n n a r n t i ian s p t i Côn ty s p i đ i m t v i muôn n àn ó nđ n đn t n i u c a m n t tr n 82 Thang Long University Library K T LU N Vi c s d n có i u qu tài s n ng n h n m t v n đ man t n c p b c , có ý n a c c k quan tr n đ i v i doanh nghi p, nh t tron u ki n n n kinh t đ t n c c n đan tron iai đo n p t tri n vi c s d n tài s n ng n h n h p lý, ti t ki m i u qu ôn c óp p n n n cao i u qu s n xu t in doan , t n l i nhu n, t n n n t c l y, t n n n t an to n, iúp doanh nghi p p t tri n,ầ mà c n óp p n đón óp vào s p t tri n chung c a đ t n c, óp p n n n cao đ i s ng c a n n d n Tr i qua n 11 n m n t àn p t tri n, Côn ty TNHH c Tr n đư đ c nhi u c àn tron n oài n c t n n i m th i gian qua Côn ty đư r t ch đ n t c c c vi c n n cao i u qu s d n tài s n ng n h n c n t u đ c nhi u t àn t c Tuy n iên, i u qu s d n tài s n ng n h n c a Côn ty v n c a đ c n mon mu n Tron qu tr n n iên c u, tr n đ lý lu n, kh n n n n th c, kh n n p n t c c n n ch nên óa lu n c a em ôn tr n i nh ng thi u sót n ch Em r t mong nh n đ c nh n ý i n đón óp quý b u c a i o viên ng d n Th.S Ph m Th B o Oan , c c t y cô i o c c b n đ óa lu n c a em đ c oàn thi n n Em xin chân thành c m n! Sin viên N ôT T u Hà TÀIăLI U THAM KH O PGS.TS Nguy n n Ki m, B c doanh nghi p, NXB Tài c n c Hi n, (2003), Gi o tr n tài c n PGS.TS Nguy n n Ki m (2010), Gi o tr n tài c n doan n i p, NXB Tài c n , Hà N i PGS.TS L u T vi n Tài c n H n , (2010), Qu n lý tài c n doan n i p, NXB H c PGS.TS V Côn ty, TS Bùi V n V n (2008), Gi o tr n Tài c n doan nghi p, NXB Tài C n , Hà N i Thang Long University Library PH L C B B B B n c n đ i to n Côn ty TNHH c Tr n n m 2013 n c n đ i to n Côn ty TNHH c Tr n n m 2014 o c o t qu o t đ n in doan côn ty TNHH c Tr n n m 2013 o c o t qu o t đ n in doan côn ty TNHH c Tr n n m 2014 [...]... University Library CH NGă2 TH C TR NG HI U QU S D NGă TÀIă S N NG N H N T IăCỌNG TY TNHH C TR NG 2.1 Kháiăquátăv Công ty TNHH c Tr ng 2.1.1 L ch s ra đ i và phát tri n c a Công ty TNHH c Tr ng Côn ty TNHH c Tr n đ c t àn l p vào n ày 18 t n 05 n m 2005 t eo Gi y p ép đ n ý in doan s 0302001173, đ n ý t ay đ i l n 3 n ày 03 t n 11 n m 2009 c a S k ho c và đ u t TP Hà N i  Tên Côn ty: Côn ty tr c... n n t tr n tài s n dài n trong t n tài s n c a Côn ty. t n n bi n đ n tài s n ta th y quy mô tài s n c a Côn ty TNHH c Tr n iai đo n 2012ậ 2014 bi n đ n ôn n đ nh C th : T tr ng tài s n ng n h n: N m 2013, t tr n tài s n ng n h n chi m 69,92% t n tài s nso v i n m 2012 N uyên n n là do n m 2013 c ba kho n m c t n tài s n, tài s n ng n h n, tài s n dài n đ u t n , tuy n iên t c đ t n c a tài s n dài... n tài s n ng n h n cao và n 14 Thang Long University Library c l i H s đ m nhi m tài s n ng n h n H s đ m nhi m tài s n ng n h n = Tài s n ng n h n Doanh thu thu n H s đ m nhi m tài s n ng n h n là m t ch tiêu n c v i s v n quay c a tài s n ng n h n H s đ m nhi m tài s n ng n h n ph n n s tài s n ng n h n c n có đ đ t đ c m t đ ng doanh thu thu n H s này càn n t i u qu s d ng tài s n ng n h n càn cao, ... Thang Long University Library Tron đó, n àn n c n đem l i thu nh p cho Côn ty là l p đ t, nh n côn tr n v a và n 2.1.3 C c u t ch c c a Công ty TNHH y d ng c Tr ng S ăđ 2.1 C ăc u t ch c c a Công ty TNHH c Tr ng (Ngu n: Phòng t ch c hành chính ) Ch căn ng nhi m v c a t ng b ph n 1 Giám đ c là n i có t m quy n cao nh t c a Côn ty i u àn m i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Côn ty, là n i đ i di n... à n c c gi m 146.279.738 đ n , đ t m c 125.791.672 đ ng Tài s n ếài h n: Tài s n dài dài n c, Côn ty n c a Côn ty bao g m tài s n c đ n và tài s n ôn có đ u t tài c n dài N m 2013, tài s n dài n n c a Côn ty ti p t c t n 6.272.025.258 đ n , đ t i tr 10.499.027.858 đ n , n a là so v i n m 2012, tài s n dài n đư t n 148,38% S ti p t c đ u t vào tài s n c đ n và đ c bi t là m y móc t i t b ph c v cho... tài s n ng n h n nói riên V i côn t c trên ta t y, n u tài s n ng n h n s d n b n qu n tron th p mà l i nhu n sau thu cao t i u qu s d n tài s n ng n h n cao và n c l i d) Ch tiêuăph năánhăkh n ngăsinhăl i Hi u su t s d ng tài s n ng n h n tr c thu Hi u su t s d n tài s n ng n h n tr c thu L i nhu n tr = c thu Tài s n ng n h n Hi u su t s d n tài s n ng n h n tr c thu cho bi t doanh nghi p b đ n tài. .. V n quay tài s n ng n h n Qua côn t c trên có t th y hai n n t n n đ n t su t sinh l i trên tài s n ng n h n là t su t sinh l i trên doan t u và v n quay tài s n ng n h n, n v y mu n n n cao i u qu s d n tài s n ng n h n t doan n i p ph i n n cao hai t s trên Th nh t là v n quay tài s n ng n h n càn cao c ng t s c s n xu t c a c c tài s n ng n h n càn n an , đó là n n t t n s c sinh l i c a tài s n,... i nhu n sau thu H s sinh l i c a tài s n ng n h n L i nhu n sau thu = Tài s n ng n h n Tài s n ng n h n b n qu n tron là b n qu n s h c c a tài s n ng n h n có đ u và cu i k Ch tiêu này cao p n n l i nhu n sau thu c a doanh nghi p cao, c c doan n i p đ u mong mu n ch s này càn cao càn t t v n v y đư s d ng đ c h t i tr c a tài s n ng n h n Hi u qu c a vi c s d n tài s n ng n h n th hi n l i nhu n... ng àn óa có t n l n éo t n s ém d n đ n đ ng, hi u qu s d n tài s n ng n h n c a Côn ty gi m v nb Tài s n ng n h n khác: N m 2012, Côn ty c N m 2013, tài s n ng n h n N à n c là 272.071.410 đ ng ôn p t sin tài s n ng n h n c c a Côn ty là t u và c c y là o n ph i thu o n thu thu nh p doanh nghi p và t u nh p c n n mà Côn ty n p th a tron n m tài c n c n ph i thu l i t N à n N m 2014, o n thu và p i t... doanh c a Công ty TNHH giai đo n 2012-2014 2.1.4.1 Tình hình tài s n – ngu n v n 25 c Tr ng Bi uăđ 2.1 C ăc uătƠiăs n trong t ngătƠiăs n Công ty giaiăđo năn mă2012-2014 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 030% 037% 070% 063% N m 2012 N m 2013 T tr ng tài s n ng n h n 029% 071% N m 2014 T tr ng tài s n dài h n (Ngu n: B ng cân đ i k toán n m 2012-2014) N n vào bi u đ 2.1 ta th y t tr n tài s n ... QU S D NGă TÀIă S N NG N H N T IăCỌNG TY TNHH C TR NG 2.1 Kháiăquátăv Công ty TNHH c Tr ng 2.1.1 L ch s đ i phát tri n c a Công ty TNHH c Tr ng Côn ty TNHH c Tr n đ c t àn l p vào n ày 18 t... n tài s n ng n h n u c c u tài s n ng n h n tr ng c a m i lo i tài s n cao i u qu s d n tài T tr ng tài s n ng n h n: T tr n tài s n ng n h n cho bi t tron 100 đ n tài s n t có bao n iêu đ n tài. .. University Library Tron đó, n àn n c n đem l i thu nh p cho Côn ty l p đ t, nh n côn tr n v a n 2.1.3 C c u t ch c c a Công ty TNHH y d ng c Tr ng S ăđ 2.1 C ăc u t ch c c a Công ty TNHH c Tr