Phân tích tài chính tại công ty cổ phần may thăng long

CH NGă1.ăC ăS ăLụăLU NăCHUNGăV ăPHỂNăTệCHăTÀIăCHệNHă T IăDOANHăNGHI P 1.1.ăT ngăquanăv ăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p 1.1.1 Khái ni m v tài ếoanh nghi p Tài doanh nghi p quan h kinh t phát sinh g n li n v i trình t o l p, phân ph i s d ng qu ti n t trình ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p nh m đ t t i m c tiêu nh t đ nh Tài doanh nghi p m t b ph n h th ng tài chính, t i ngu n tài xu t hi n đ ng th i c ng n i thu hút tr l i ph n quan tr ng ngu n tài doanh nghi p Tài doanh nghi p có nh h ng l n đ n đ i s ng xã h i, đ n s phát tri n hay suy thoái c a n n s n xu t (Ngu n: PGS.TS Tr n Ng c Th , 2003, Giáo trình tài doanh nghi p hi n đ i, NXB Th ng Kê) B n ch t c a tài doanh nghi p h th ng quan h kinh t phát sinh trình phân ph i ngu n l c tài chính, đ c th c hi n thông qua trình huy đ ng s d ng lo i v n, qu ti n t nh m ph c v cho ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p 1.1.2 Ch c n ng vai trò c a tài ếoanh nghi p Ch ngăc aătƠiăchínhădoanhănghi p Xác đ nh t ch c ngu n v n nh m b o đ m nhu c u s d ng v n cho trình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p th c hi n s n xu t kinh doanh u ki n c a c ch th tr ng có hi u qu đòi h i doanh nghi p ph i có v n có ph ng án t o l p, huy đ ng v n c th + Th nh t, ph i xác đ nh nhu c u v n (v n c đ nh v n l u đ ng) c n thi t cho trình s n xu t kinh doanh + Th hai, ph i xem xét kh n ng đáp ng nhu c u v n gi i pháp huy đ ng v n: + N u nhu c u l n h n kh n ng doanh nghi p ph i huy đ ng thêm v n, tìm ki m m i ngu n tài tr v i chi phí s d ng v n th p nh ng v n b o đ m có hi u qu + N u kh n ng l n h n nhu c u doanh nghi p có th m r ng s n xu t, m r ng th tr ng ho c có th tham gia vào th tr ng tài nh đ u t ch ng khoán, cho thuê tài s n, góp v n liên doanh + Th ba, ph i l a ch n ngu n v n ph ng th c toán ngu n v n cho chi phí doanh nghi p ph i tr th p nh t kho ng th i gian h p lý Ch c n ng phân ph i thu nh p c a doanh nghi p: Ch c n ng phân ph i bi u hi n vi c phân ph i thu nh p c a doanh nghi p t doanh thu bán hàng thu nh p t ho t đ ng khác Nhìn chung, doanh nghi p phân ph i nh sau: + - Bù đ p y u t đ u vào tiêu hao trình s n xu t kinh doanh nh chi phí kh u hao tài s n c đ nh, chi phí v t t , chi phí cho lao đ ng chi phí khác mà doanh nghi p b ra, n p thu thu nh p doanh nghi p (n u có lãi) + - Ph n l i nhu n l i s phân ph i nh sau: Bù đ p chi phí không đ c tr Chia lãi cho đ i tác góp v n, chi tr c t c cho c đông Phân ph i l i nhu n sau thu vào qu c a doanh nghi p - Ch c n ng giám đ c đ i v i ho t đ ng s n xu t kinh doanh Giám đ c tài vi c th c hi n ki m tra, ki m soát trình t o l p s d ng qu ti n t c a doanh nghi p Vi c th c hi n ch c n ng thông qua ch tiêu tài đ ki m soát tình hình đ m b o v n cho s n xu t - kinh doanh hi u qu s d ng v n cho s n xu t - kinh doanh C th qua t tr ng, c c u ngu n huy đ ng, vi c s d ng ngu n v n huy đ ng, vi c tính toán y u t chi phí vào giá thành chi phí l u thông, vi c toán kho n công n v i ngân sách, v i ng i bán, v i tín d ng ngân hàng, v i công nhân viên ki m tra vi c ch p hành k lu t tài chính, k lu t toán, k lu t tín d ng c a doanh nghi p Trên c s giúp cho ch th qu n lý phát hi n nh ng khâu m t cân đ i, nh ng s h công tác u hành, qu n lý kinh doanh đ có quy t đ nh ng n ch n k p th i kh n ng t n th t có th x y ra, nh m trì nâng cao hi u qu kinh doanh c a doanh nghi p c m c a ch c n ng giám đ c tài toàn di n th ng xuyên trình s n xu t - kinh doanh c a doanh nghi p - Vaiătròăc aătƠiăchínhădoanhănghi p Vai trò c a tài doanh nghi p đ c ví nh nh ng t bào có kh n ng tái t o, hay đ c coi nh “cái g c c a n n tài chính” S phát tri n hay suy thoái c a s n xu t- kinh doanh g n li n v i s m r ng hay thu h p ngu n l c tài Vì v y vai trò c a tài doanh nghi p s tr nên tích c c hay th đ ng, th m chí có th tiêu c c đ i v i kinh doanh tr c h t ph thu c vào kh n ng, trình đ c a ng i qu n lý, sau ph thu c vào môi tr ng kinh doanh, ph thu c vào c ch qu n lý kinh t v mô c a nhà n c - Tài doanh nghi p- m t công c khai thác, thu hút ngu n tài nh m đ m b o nhu c u v n cho đ u t kinh doanh Thang Long University Library th c hi n m i trình s n xu t kinh doanh, tr c h t doanh nghi p ph i có m t y u t ti n đ - v n kinh doanh Trong c ch qu n lý hành bao c p tr c đây, v n c a doanh nghi p nghi p nhà n c đ c nhà n c tài tr h u h t Vì th vai trò khai thác, thu hút v n không đ c đ t nh m t nhu c u c p bách, có tính s ng v i doanh nghi p Chuy n sang n n kinh t th tr ng đa thành ph n, doanh nghi p nhà n c ch m t b ph n song song t n t i c nh tranh, cho vi c đ u t phát tri n nh ng ngành ngh m i nh m thu hút đ c l i nhu n cao tr thành đ ng l c m t đòi h i b c bách đ i v i t t c doanh nghi p n n kinh t Trong n n kinh t th tr ng, có nhu c u v v n, n y sinh v n đ cung ng v n Trong u ki n đó, doanh nghi p có đ y đ u ki n kh n ng đ ch đ ng khai thác thu hút ngu n v n th tr ng nh m ph c v cho m c tiêu kinh doanh phát tri n c a - Tài doanh nghi p có vai trò vi c s d ng v n m t cách ti t ki m hi u qu C ng nh đ m b o v n, vi c t ch c s d ng v n m t cách ti t ki m có hi u qu đ c coi u ki n t n t i phát tri n c a doanh nghi p Trong u ki n c a n n kinh t th tr ng, yêu c u c a quy lu t kinh t đ t tr c m i doanh nghi p nh ng chu n m c h t s c khe kh t; s n xu t không ph i v i b t k giá Trong n n kinh t th tr ng, m i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p đ u đ c ph n ánh b ng ch tiêu giá tr , ch tiêu tài chính, b ng s li u c a k toán b ng t ng k t tài s n V i đ c m này, ng i cán b tài có kh n ng phân tích, giám sát ho t đ ng kinh doanh đ m t m t ph i b o toàn đ c v n, m t khác ph i s d ng bi n pháp t ng nhanh vòng quay v n, nâng cao kh n ng sinh l i c a v n kinh doanh - Tài doanh nghi p có vai trò đòn b y kích thích u ti t s n xu t kinh doanh Khác v i n n kinh t t p trung, n n kinh t th tr ng quan h tài doanh nghi p đ c m m t ph m vi r ng l n ó nh ng quan h v i h th ng ngân hàng th ng m i, v i t ch c tài trung gian khác, thành viên góp v n đ u t liên doanh nh ng quan h tài n i b doanh nghi p Nh ng quan h tài ch có th đ c di n c hai bên có l i khuôn kh c a pháp lu t D a vào kh n ng này, nhà qu n lý có th s d ng công c tài nh đ u t , xác đ nh lãi su t, ti n l ng, ti n th ng đ kích thích t ng n ng su t lao đ ng, kích thích tiêu dùng, kích thích thu hút v n nh m thúc đ y s t ng tr ng ho t đ ng kinh doanh - Tài doanh nghi p công c quan tr ng đ ki m tra ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Tình hình tài doanh nghi p t m g ng ph n ánh trung th c nh t m i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p, Thông qua ch tiêu tài nh : h s n , hi u su t hi u qu s d ng v n, c c u thành ph n v n có th d dàng nh n bi t xác th c tr ng t t, x u khâu c a trình s n xu t kinh doanh s d ng có hi u qu công c ki m tra tài chính, đòi h i nhà qu n lý doanh nghi p c n t ch c t t công tác h ch toán k toán, h ch toán th ng kê, xây d ngh th ng ch tiêu phân tích tài trì n n p ch đ phân tích ho t đ ng kinh t c a doanh nghi p 1.1.3 Khái ni m phân tích tài ếoanh nghi p Phân tích tài doanh nghi p vi c xem xét đánh giá k t qu c a vi c qu n lý u hành tài c a doanh nghi p thông qua s li u báo cáo tài Phân tích nh ng làm đ c, ch a làm đ c d đoánh nh ng x y đ ng th i tìm nguyên nhân, m c đ nh h ng c a nhân t đ n k t qu kinh doanh c a doanh nghi p đ t đ bi n pháp t n d ng nh ng m m nh kh c ph c nh ng m y u nâng cao ch t l ng qu n lý s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Phân tích tài vi c ng d ng công c k thu t phân tích đ i v i báo cáo tài t ng h p m i liên h gi a d li u đ đ a d báo k t lu n h u ích phân tích ho t đ ng kinh doanh Phân tích tài vi c s d ng báo cáo tài đ phân tích n ng l c v th tài c a m t Công ty, đ đánh giá n ng l c tài t ng lai 1.1.4 M c tiêu c a phân tích tài ếoanh nghi p Ho t đ ng tài doanh nghi p bao g m nh ng n i dung c b n sau: xác đ nh nhu c u v v n c a doanh nghi p, tìm ki m huy đ ng ngu n v n đáp ng t t nhu c u s d ng v n h p lý, đ t hi u qu cao nh t Ho t đ ng tài đóng vai trò quan tr ng ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a m i doanh nghi p có ý ngh a quy t đ nh vi c hình thành, t n t i phát tri n c a doanh nghi p Vai trò th hi n t thành l p doanh nghi p, vi c thi t l p d án đ u t ban đ u, d ki n ho t đ ng, g i v n đ u t có th ti n hành s n xu t kinh doanh, doanh nghi p c n ph i có m t l ng v n nh t đ nh, bao g m: v n c đ nh, v n l u đ ng v n chuyên dùng khác Ngoài doanh nghi p c n ph i có nh ng gi i pháp h u hi u đ t ch c huy Thang Long University Library đ ng s d ng v n cho có hi u qu nh t c s tôn tr ng nguyên t c tài chính, tín d ng ch p hành lu t pháp Vi c ti n hành phân tích tình hình tài s giúp cho nhà qu n lý doanh nghi p c quan ch qu n c p th y rõ th c tr ng c a ho t đ ng tài chính, xác đ nh đ y đ đ n nguyên nhân, m c đ nh h ng c a t ng nhân t đ n tình hình tài c a doanh nghi p T đó, có nh ng gi i pháp h u hi u nh m n đ nh nâng cao tình hình tài c a doanh nghi p Trong n n kinh t v n đ ng theo c ch th tr ng có s qu n lý c a nhà n c n c ta hi n nay, doanh nghi p đ u có quy n bình đ ng tr c pháp lu t kinh doanh ng i ta ch quan tâm đ n tình hình tài c a doanh nghi p khía c nh khác nh : nhà đ u t , nhà cho vay, nhà cung c p, khách hàng Nh ng v n đ mà ng i ta quan tâm nhi u nh t kh n ng t o dòng ti n m t, kh n ng sinh l i, kh n ng toán m c l i nhu n t i đa c a doanh nghi p B i v y, phân tích tình hình tài c a doanh nghi p c n ph i đ t đ c m c tiêu ch y u sau đây: + M t là: Phân tích tình hình tài ph i cung c p đ y đ , k p th i, trung th c h th ng nh ng thông tin h u ích, c n thi t ph c v cho ch doanh nghi p đ i t ng quan tâm khác nh : nhà đ u t , h i đ ng qu n tr doanh nghi p, ng i cho vay, c quan qu n lý c p nh ng ng i s d ng thông tin tài khác, giúp h có quy t đ nh đ n quy t đ nh đ u t , quy t đ nh cho vay + Hai là: Phân tích tình hình tài ph i cung c p đ y đ nh ng thông tin quan tr ng nh t cho ch doanh nghi p, nhà đ u t , nhà cho vay nh ng ng i s d ng thông tin tài khác vi c đánh giá kh n ng tính ch c ch n c a dòng ti n vào, tình hình s d ng v n kinh doanh, tình hình kh n ng toán c a doanh nghi p + Ba là: Phân tích tình hình tài ph i cung c p đ y đ nh ng thông tin v ngu n v n ch s h u, kho n n , k t qu c a trình, s ki n, tình hu ng làm bi n đ i ngu n v n kho n n c a doanh nghi p 1.1.5 Ý ngh a c a phân tích tài ếoanh nghi p Ho t đ ng tài có m i quan h tr c ti p v i ho t đ ng s n xu t kinh doanh Do t t c ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ u có nh h ng đ n tài c a doanh nghi p Ng c l i, tình hình tài t t hay x u đ u có tác đ ng thúc đ y ho c kìm hãm đ i v i trình s n xu t kinh doanh Chính v y, phân tích tình hình tài có ý ngh a quan tr ng đ i v i b n thân ch doanh nghi p đ i t ng bên có liên quan đ n tài c a doanh nghi p iăv iănhƠăqu nătr ădoanhănghi p Các ho t đ ng nghiên c u tài doanh nghi p đ c g i phân tích tài n i b Khác v i phân tích tài bên nhà phân tích doanh nghi p ti n hành Do thông tin đ y đ hi u rõ v doanh nghi p, nhà phân tích tài doanh nghi p có nhi u l i th đ có th phân tích tài t t nh t Vì v y nhà qu n tr doanh nghi p ph i quan tâm đ n nhi u m c tiêu khác nh t o công n vi c làm cho ng i lao đ ng, nâng cao ch t l ng s n ph m hàng hoá d ch v , h chi phí th p nh t b o v môi tr ng Doanh nghi p ch có th đ t đ c m c tiêu doanh nghi p kinh doanh có lãi toán đ c n Nh v y h n h t nhà qu n tr doanh nghi p c n có đ thông tin nh m th c hi n cân b ng tài chính, nh m đánh giá tình hình tài qua đ ti n hành cân đ i tài chính, kh n ng sinh l i, kh n ng toán, tr n , r i ro tài c a doanh nghi p Bên c nh đ nh h ng quy t đ nh c a ban giám đ c tài chính, quy t đ nh đ u t , tài tr , phân tích l i t c c ph n iăv iăcácănhƠăđ uăt M i quan tâm c a h ch y u vào kh n ng hoàn v n, m c sinh lãi, kh n ng toán v n s r i ro Vì th mà h c n thông tin v u ki n tài chính, tình hình ho t đ ng, v k t qu kinh doanh ti m n ng c a doanh nghi p Các nhà đ u t quan tâm đ n vi c u hành ho t đ ng công tác qu n lý Nh ng u t o s an toàn hi u qu cho nhà đ u t iăv iăcácănhƠăchoăvay M i quan tâm c a h h ng đ n kh n ng tr n c a doanh nghi p Qua vi c phân tích tình hình tài c a doanh nghi p, h đ c bi t ý t i s l ng ti n tài s n có th chuy n đ i thành ti n nhanh đ t có th so sánh đ c bi t đ c kh n ng toán t c th i c a doanh nghi p Gi s đ t vào tr ng h p ng i cho vay u đ utiên ý c ng s s v n ch s h u, n u nh ta th y không ch c ch n kho n cho vay c a s đ oc toán tr ng h p doanh nghi p g p r i ro s s v n b o hi m cho h ng th i ta c ng quan tâm đ n kh n ng sinh l i c a doanh nghi p c s c a vi c hoàn tr v n lãi vay iăv iăc ăquanănhƠăn căvƠăng iălƠmăcông i v i c quan qu n lý nhà n c, qua vi c phân tích tình hình tài doanh nghi p, s đánh giá đ c n ng l c lãnh đ o c a ban giám đ c, t đ a quy t đ nh đ u t b sung v n cho doanh nghi p nhà n c n a hay không - Thang Long University Library Bên c nh ch doanh nghi p, nhà đ u t ng i lao đ ng có nhu c u thông tin c b n gi ng h b i liên quan đ n quy n l i trách nhi m, đ n khách hàng hi n t i t ng lai c a h 1.2.ăQuyătrìnhăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p 1.2.1 Tài li u phân tích 1.2.1.1 B ng cân đ i k toán B ng cân đ i k toán m t báo cáo tài mô t tình tr ng tài c a m t doanh nghi p t i m t th i m nh t đ nh ây m t báo cáo tài có ý ngh a r t quan tr ng đ i v i m i đ i t ng có quan h s h u, quan h kinh doanh quan h qu n lý v i doanh nghi p Thông th ng, b ng cân đ i k toán đ c trình bày d i d nh b ng cân đ i s d tài kho n k toán, m t bên ph n ánh tài s n m t bên ph n ánh ngu n v n c a doanh nghi p Bên tài s n c a b ng cân đ i k toán ph n ánh giá tr c a toàn b tài s n hi n có đ n th i m l p báo cáo thu c quy n qu n lý s d ng c a doanh nghi p: Tài s n c đ nh tài s n l u đ ng Bên ngu n v n ph n ánh s v n đ hình thành lo i tài s n c a doanh nghi p đ n th i m l p báo cáo: V n ch s h u (v n t có) kho n n Các kho n m c b ng cân đ i k toán đ c s p x p theo kh n ng kho n gi m d n t xu ng d i BênătƠiăs n Tài s n l u đ ng (ti n ch ng khoán ng n h n d bán, kho n ph i thu, d tr ), tài s n tài chính, tài s n c đ nh h u hình tài s n c đ nh vô hình Bênăngu năv n N ng n h n (n ph i tr nhà cung c p, kho n ph i n p, ph i tr khác, n ng n h n ngân hàng th ng m i t ch c tín d ng khác), n dài h n (n vay dài h n ngân hàng th ng m i t ch c tín d ng khác, vay b ng cách phát hành trái phi u công ty), v n ch s h u (th ng bao g m: V n góp ban đ u, l i nhu n không chia phát hành c phi u m i) V m t kinh t , bên tài s n ph n ánh quy mô k t c u lo i tài s n, bên ngu n v n ph i ánh c c u tài tr , c c u v n c ng nh kh n ng đ c l p v tài c a doanh nghi p Bên tài s n bên ngu n v n c a b ng cân đ i k toán đ u có c t ch tiêu: S d đ u k s d cu i k Ngoài kho n m c n i b ng có m t s kho n m c b ng cân đ i k toán nh : M t s tài s n thuê ngoài, v t t , hàng hóa nh n gi h , nh n gia công, hàng hóa nh n bán h , ngo i t lo i… Nhìn vào b ng cân đ i k toán, nhà phân tích có th nh n bi t đ c lo i hình doanh nghi p, quy mô, m c đ t ch tài c a doanh nghi p B ng cân đ i k toán m t t li u quan tr ng giúp cho nhà phân tích đánh giá đ c kh n ng cân b ng tài chính, kh n ng toán kh n ng cân đ i v n c a doanh nghi p 1.2.1.2 Báo cáo k t qu kinh doanh M t thông tin quan tr ng đ c s d ng phân tích tài thông tin ph n ánh báo cáo k t qu kinh doanh Khác v i b ng cân đ i k toán, báo cáo k t qu kinh doanh cho bi t s d ch chuy n c a ti n trình s n xu t – kinh doanh c a doanh nghi p cho phép d tính kh n ng ho t đ ng c a doanh nghi p t ng lai Báo cáo k t qu kinh doanh c ng giúp nhà phân tích d dàng so sánh doanh thu v i s ti n th c nh p qu bán hàng hóa, d ch v ; so sánh t ng chi phí phát sinh v i s ti n th c xu t qu đ v n hành doanh nghi p Trên c s doanh thu chi phí, có th xác đ nh đ c k t qu s n xu t – kinh doanh; lãi hay l n m Nh v y, báo cáo k t qu kinh doanh ph n ánh k t qu ho t đ ng s n xu t – kinh doanh, ph n ánh tình hình tài doanh nghi p m t th i k nh t đ nh Nó cung c p nh ng thông tin t ng h p v tình hình k t qu s d ng ti m n ng v v n, lao đ ng, k thu t trình đ qu n lý s n xu t – kinh doanh c a doanh nghi p Nh ng kho n m c ch y u đ c ph n ánh báo cáo k t qu kinh doanh: doanh thu t ho t đ ng s n xu t kinh doanh, doanh thu t ho t đ ng tài chính, doanh thu t ho t đ ng b t th ng kho n chi phí t ng ng v i kho n doanh thu Nh ng lo i thu nh : thu giá tr gia t ng, thu tiêu th đ c bi t, v b n ch t không ph i doanh thu c ng không ph i chi phí c a doanh nghi p nên không đ c ph n ánh báo cáo k t qu kinh doanh Toàn b kho n thu đ i v i doanh nghi p kho n ph i n p khác đ c ph n ánh ph n: Tình hình th c hi n ngh a v v i nhà n c 1.2.1.3 Báo cáo l u chuy n ti n t Báo cáo l u chuy n ti n t hay báo cáo dòng ti n m t m t lo i báo cáo tài th hi n dòng ti n dòng ti n vào c a m t t ch c m t kho ng th i gian nh t đ nh (tháng, quý hay n m tài chính) Báo cáo m t công c giúp nhà qu n lý t ch c ki m soát dòng ti n c a t ch c B ng báo cáo l u chuy n ti n t thông th ng g m có: - Dòng ti n vào: + Các kho n toán c a khách hàng cho vi c mua s m hàng hóa, d ch v + Lãi ti n g i t ngân hàng + Lãi ti t ki m l i t c đ u t Thang Long University Library + u t c a c đông - Dòng ti n ra: + Chi mua c phi u, nguyên nhiên v t li u thô, hàng hóa, công c d ng c … + Chi tr l ng, ti n thuê chi phí ho t đ ng hàng ngày + Chi mua tài s n c đ nh, máy tính cá nhân, máy móc, thi t b v n phòng,… + Chi tr l i t c + Chi tr thu TNDN, thu giá tr gia t ng thu phí khác 1.2.1.4 Thuy t minh báo cáo tài Thuy t minh báo cáo tài m t báo cáo t ng h p đ c s d ng đ gi i thích b sung thông tin v tình hình ho t đ ng s n xu t kinh doanh, tình hình tài c a doanh nghi p k báo cáo mà báo cáo tài khác ch a trình bày rõ ràng, chi ti t c th đ c - Thuy t minh báo cáo tài có tác d ng ch y u sau: + Cung c p s li u, thông tin đ phân tích đánh giá m t cách c th , chi ti t h n v tình hình chi phí, thu nh p k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p + Cung c p s li u, thông tin đ phân tích, đánh giá tình hình t ng gi m tài s n c đ nh theo t ng lo i, t ng nhóm; tình hình t ng gi m v n ch s h u theo t ng lo i ngu n v n phân tích tính h p lý vi c phân b v n c c u, kh n ng toán c a doanh nghi p + Thông qua thuy t minh báo cáo tài mà bi t đ c ch đ k toán áp d ng t i doanh nghi p t mà ki m tra vi c ch p hành quy đ nh, th l , ch đ k toán, ph ng pháp mà doanh nghi p đ ng ký áp d ng c ng nh nh ng ki n ngh đ xu t c a doanh nghi p 1.2.2 Quy trình th c hi n phân tích tài ếoanh nghi p 1.2.2.1 Xác đ nh m c tiêu phân tích ây công viêc quan tr ng, quy t đ nh t i ch t l ng c a báo cáo phân tích tác đ ng đ n m c đ hài lòng c a đ i t ng s d ng Vi c xác đ nh m c tiêu phân tích ph thu c vào m c đích quy t đ nh c a đ i t ng s d ng báo cáo tài 1.2.2.2 Xác đ nh n i dung c n phân tích Sau xác đ nh đ c m c tiêu phân tích, nhà phân tích s xác đ nh n i dung c n phân tích đ đ t đ c m c tiêu Vi c xác đ nh n i dung c n phân tích s đ m b o cung c p thông tin h u ích nh t cho đ i t ng s d ng đ quy t đ nh h p lý 1.2.2.3 Thu th p d li u c n phân tích C n c vào n i dung c n phân tích, nhà phân tích s ti n hành thu th p d li u phân tích Các d li u phân tích có th bên ho c bên doanh nghi p, có th thu th p đ c m t cách d dàng ho c khó kh n Không có th ch c ch n r ng nhà phân tích thu th p đ c đ y đ d li u c n thi t ph c v cho vi c phân tích Vi c không th thu th p đ c đ y đ d li u s d n đ n h n ch c a k t qu phân tích Bên c nh đó, đ đ m b o cho tính h u ích c a d li u thu th p đ c, nhà phân tích c n ki m tra tính tin c y c a d li u Nhà phân tích nên ti p c n d i u có ngu n h p pháp đ nâng cao m c đ tin c y c a d li u 1.2.2.4 X lý d li u phân tích Sau thu th p đ c d li u, nhà phân tích s s d ng ph ng pháp h p lý đ x lí d li u theo n i dung phân tích xác đ nh D li u sau đ c x lý s ngu n thông tinh h u ích đ nhà phân tích nh n đ nh t ng quát c ng nh chi ti t th c tr ng v n đ phân tích, lý gi i nguyên nhân cho th c tr ng đ xu t ki n ngh cho đ i t ng s d ng 1.2.2.5 T ng h p k t qu phân tích T ng h p k t qu phân tích b c cu i cùng, k t thúc trình phân tích tài doanh nghi p Trong b c này, nhà phân tích vi t báo cáo v k t qu phân tích g i đ i t ng s d ng Các h n ch c a k t qu phân tích (nh không đ d li u phân tích) c ng c n đ c công c báo cáo 1.3.ăCácăph 1.3.1 Ph ngăphápăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p ng pháp t l Ph ng pháp t l c ng th ng đ c s d ng phân tích tài Các t s tài đ c thi t l p đ phân tích ch tiêu so v i ch tiêu khác Trong ph ng pháp này, t s đ c chia thành nhóm đ c tr ng, ph n ánh nh ng n i dung c b n theo m c tiêu ho t đ ng c a doanh nghi p M t s nhóm t s tài chính: - Nhóm t s v kh n ng toán: ph n ánh kh n ng đáp ng ngh a v n c a doanh nghi p - Nhóm t s v kh n ng qu n lý tài s n: ph n ánh hi u qu s d ng ngu n l c có s n c a doanh nghi p - Nhóm t s v kh n ng qu n lý n : đánh giá vi c s d ng n vay c a doanh nghi p - Nhóm t s v kh n ng sinh l i: cho bi t m c đ hi u qu s d ng y u t đ u vào trình ho t đ ng c a doanh nghi p 10 Thang Long University Library Doanh nghi p s c n có chi n l c qu n lý tài s n ng n h n cho hi u qu phù h p v i tình hình phát tri n kinh t Hi u qu s d ng tài s n c a công ty kém, tài s n v n đ ng ch m T tr ng TSC c a công ty chi m t tr ng th p, m c dù n m tr l i công ty tr ng đ u t thêm TSC nh ng ch a mang l i nhi u hi u qu Hi n t i công ty kho n trích l p d phòng cho qu nh : qu tr c p m t vi c, qu đ u t phát tri n, qu công đoàn… Khách hàng c a công ty ch y u khách hàng có t tr c, vài n m tr l i v i s c nh tranh c a t t c ngành ngh l ng khách hàng m i c a công ty không nhi u v y bi n pháp đ t công ty c n có chi n l c qu n bá hình nh c ng nh thu hút khách hàng đ c đáo đ t ng ngu n l i cho công ty 2.3.2.2 Nguyên nhân Nguyên nhân ch quan - Chính sách qu n lý chi phí: nh chi phí giá v n, chi phí qu n lý c a doanh nghi p nhi u h n ch , vi c ti p c n ngu n nguyên v t li u giá thành th p công ty ch a tr ng, b máy t ch c c ng k nh nhi u b ph n phát sinh không mang l i l i ích cho công ty làm t ng chi phí qu n lý doanh nghi p - Vi c cho khách hàng n m t cách tràn lan, không tr ng vi c th m đ nh khách hàng n cho chi phí n x u t ng cao, h n n a sách tín d ng n i l ng h n so v i doanh nghi p ngành làm gia t ng kho n ph i thu - Công ty ph ng pháp hi u qu đ qu n lý hàng t n kho, l ng hàng t n kho c a công ty ch y u d a vào s l ng s n xu t nên nhi u có đ n hàng đ t xu t có th không huy đ ng đ l ng nguyên li u s n xu t - Vi c xác đ nh m c d tr ti n m t c a công ty c ng không áp d ng m t ph ng pháp mà c ng ch y u d a vào kinh nghi m ho t đ ng c a n m - Vi c ti p c n ngu n vay ngân hàng c ng nh t ch c tín d ng c a công ty nhi u h n ch , công tác t o uy tín c ng nh m i quan h v i doanh ngh p không đ c công ty tr ng H n n a, thành viên sáng l p công ty có ch tr ng s n xu t kinh doanh b ng ngu n v n t có, nhu c u vay v n th p - Tài s n c đ nh c n đ c tính toán đ u t qua nhi u chu kì kinh doanh Hi n t i công ty s d ng nhi u lo i máy móc thuê ho t đ ng đ ph c v ho t đ ng kinh doanh Nguyên nhân khách quan S khó kh n chung c a n n kinh t d n t i ngành ngh kinh doanh đ u r i vào tr ng thái tr m l ng Chính sách kinh t c a nhà n c nhi u b t c p đ i v i doanh nghi p v a nh không ti p c n đ c ngu n u đãi 69 CH 3.1 NGă3.ăM TăS ăGI IăPHÁPăNH MăC IăTHI NăTÌNHăHÌNHă TÀIăCHệNHăT IăCỌNGăTYăC ăPH NăMAYăTH NGăLONG nh h ng phát tri n c a công ty c ph n may Th ng Long th i gian t i Tr i qua g n 10 n m hình thành phát tri n, công ty d n t ng b c tr ng thành đ t đ c nh ng hi u qu nh t đ nh, ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty có nhi u thu n l i Tuy nhiên, công ty c ng g p ph i không nh ng khó kh n tình hình th tr ng đ u vào đ u có nhi u bi n đ ng, yêu c u v ch t l ng ngày cao, v p ph i s c nh tranh c a công ty ngành c n c M c tiêu c a công ty giai đo n t i “t ng tr ng, phát tri n b n v ng” đ t đ c m c tiêu, ban lãnh đ o công ty đ chi n l c phát tri n: - Trong nh ng n m t i, công ty ti p t c đ u t nâng cao trình đ máy móc n ng l c s n xu t đ nâng cao ch t l ng s n ph m truy n th ng c a công ty, thâm nh p vào th tr ng v i cao c p i t ng công ty h ng t i doanh nghi p d t may c n c - Liên k t ch t ch v i doanh nghi p s n xu t s i đ đ m b o ngu n nguyên li u đ u vào n đ nh Phát tri n s n ph m c a công ty đ nâng cao th ng hi u, t ng kh n ng c nh tranh c a công ty th tr ng - Xây d ng h p đ ng lâu dài,uy tín v i doanh nghi p d t may c n c t o đ u n đ nh cho công ty c n m 2015 V i s c g ng c a t p th cán b công nhân viên côg ty, công ty có đ c nh ng thành tích nh t đ nh n m 2013 Phát huy nh ng hi u qu đ t đ c, n m 2015 công ty đ a m t s m c tiêu c b n c n đ t đ c nh sau: - Trong n m 2015 công ty c n kh c ph c nh ng khó kh n t n t i n m 2014, khai thác t t n ng l c máy móc hi n có, đ m b o kinh doanh có lãi, t o vi c làm n đ nh cho ng i lao đ ng, th c hi n đ y đ ngh a v v i nhà n c - T ch c khai thác tri t đ máy móc dây chuy n hi n có, đông th i đ u t đ i m i thi t b l i th i, l c h u đ nâng cao ch t l ng s n ph m, nâng cao kh n ng c nh tranh c a công ty - Phát tri n nâng cao trình đ ngu n nhân l c c a công ty Ti n hành th ng k ch ng trình đào t o ng n dài h n, b i d ng nâng cao trình đ tay ngh cho k thu t viên đ i ng công nhân công ty Ngu n nhân l c ch t l ng cao t o u ki n thu n l i ng d ng máy móc hi n đ i, nâng cao hi u qu kinh doanh c a công ty - Th c hi n ti t ki m chi phí, t ng c ng công tác qu n lý v t t , gi m t l hao h t nguyên v t li u, nâng cao hi u qu s d ng v n Nghiên c u tình hình th tr ng đ u đ xác đ nh quy mô s n l ng h p lý, tránh đ ng v n 70 Thang Long University Library - C ng c phát tri n th tr ng n c, xây d ng sách khuy n khích tiêu th , đ ng th i phát tri n th tr ng xu t kh u, t ng uy ín c a công ty - Tuy ho t đ ng s n xu t kinh doanh g p nhi u khó kh n song công ty v n ti p t c xây d ng th c hi n l trình t ng thu nh p cho ng i lao đ ng lên 3,7 nghìn đ ng/ ng i/ tháng Ngoài h ng l ng theo s n ph m, ng i lao đ ng công ty đ c tài tr n ca mi n phí, có ch đ gi i khát mùa hè b ng s a, n c đ ng chanh đ đ m b o s c kh e Môi tr ng lao đ ng t ng b c đ c c i thi n Công ty đ u t l p đ t h th ng qu t thông gió, hút b i, phun n c làm mát phân x ng s n xu t v i chi phí bình quân 200-300 nghìn đ ng/n m c bi t Công ty xây d ng qu khuy n h c đ khen th ng cán b công nhân viên có thành tích t t h c t p, t ch c trao quà cho cháu nhân d p T t thi u nhi 1-6, t t Trung thu Chính s quan tâm c i thi n môi tr ng làm vi c đ i s ng ng i lao đ ng n cho h u h t công nhân công ty yên tâm g n bó v i doanh nghi p 3.2 M tăs ăgi iăphápăc iăthi nătìnhăhìnhătƠiăchínhăc aăcôngăty c ăph nămayăTh ngă Long ng tr c tình hình kinh t th c t c a công ty hi n nay, nh m kh c ph c nh ng h n ch , v t qua m i khó kh n, phát huy nh ng thu n l i, đ t đ c m c tiêu đ ra, em xin đ a m t s gi i pháp ho t đ ng cho công ty th i gian t i nh sau : 3.2.1 Gi i pháp v qu n lý chi phí Trong n m chi phí s n xu t kinh doanh t ng tài s n thi u đ ng b làm lãng phí v t t , nhân công Ngoài vi c qu n lý nhân công, qu n lý chi phí v t t , chi phí máy thi công, chi phí qu n lý thi u tính ch t ch , khoa h c làm t ng chi phí t ng, d n đ n giá thành t ng h s lãi ròng gi m Vì v y đ ti t ki m chi phí có th nh ng chi phí c b n c n th c hi n gi i pháp c th đ i v i chi phí sau: i v i t t c chi phí tr c ti p s n xu t s n ph m c n xác đ nh d a đ nh m c nh t đ nh Vi c ti t ki m ch có th th c hi n tránh lãng phí m c th p nh t -ăChiăphíănguyênăv tăli u: Kho n chi phí kho n chi r t l n tr c ti p t o s n ph m, nh ng nguyên v t li u dùng vào s n xu t m t kh i l ng nguyên v t li u n m hàng t n kho làm t ng l ng v n ng tr c, t ng chi phí c n có bi n pháp làm gi m b t chi phí có th đ i v i chi phí +Xác đ nh xác nhu c u nguyên v t li u đ i v i t ng khâu c a t ng công trình, phân lo i nhu c u theo t ng lo i v t t chính, ph ; nguyên v t li u c n tr c, nguyên v t li u c n sau Tránh tình tr ng xác đ nh nhu c u m t cách chung 71 chung d n đ n tình tr ng v t t c n tr c ch a có, đáp ng không đ , v t t ch a c n th a +Xây d ng đ nh m c tiêu hao cho t ng h p đ ng +Tìm ki m ngu n cung c p đ tin c y, ch t l ng đ m b o, giá c h p lý chi phí v n chuy n đ n chân công trình th p nh t Ngu n cung c p v t li u c a công ty nh ng đ i tác tin c y đ m b o ch t l ng v t t , v a đ m b o ch t ch chi phí thu mua v t t vi c mua r i rác, cân nh c gi a chi phí v t t công ty mua v v n chuy n t i công trình v i chi phí mua t i đ a ph ng đ có quy t đ nh mua v t t chi phí th p nh t mà v n đ m b o v ch t l ng +Trong trình s d ng, c n ti n hành giao s d ng theo đ nh m c đ i v i t ng t , đ i s n xu t theo t ng khâu h ng m c đ v a đ m b o nhu c u s n xu t, v a nâng cao tinh th n trách nhi m c a ng i qu n lý t i đ i +T ng c ng công tác ki m tra, giám sát trình làm vi c, h n ch đ n m c th p nh t l i sai k thu t, sai quy cách, tránh hi n t ng h ng ph i làm l i, gây lãng phí gi m uy tín đ i v i khách hàng - Chi phí nhân công Nhân công s n xu t t i nhà máy đ i qu n lý l p b ng ch m công, hàng tháng đ i g i v toán, v y c n qu n lý chi phí m t cách ch t ch , nâng cao tinh th n trách nhi m c a đ i qu n lý Nhân công đ c chia thành: Nhân công ch ch t có tay ngh Công ty nhân công ph thông thuê iv i nhân công c a công ty: +Là ngu n nhân công có tay ngh qua đào t o, c n th ng xuyên b túc tay ngh , có m m i phát sinh v k thu t c n c ng i h c đ truy n đ t cho công nhân l i +Do đ c m xây d ng công trình r i rác c n u chuy n nhân công n i có sách, bi n pháp khuy n khích v m t tài chính, t o n i n thu n ti n đ nâng cao tính t giác tinh th n trách nhi m + a ch đ thù lao h p lý, khuy n khích h làm vi c tích c c +T ch c phân b đ u lao đ ng thuê vào t ng đ i s n xu t đ thu n l i cho vi c qu n lý giám sát thi công trình s n xu t - Chiăphíăqu nălỦ: ây kho n chi phí gián ti p nh ng tr c ti p làm t ng chi phí, gi m l i nhu n c a công ty ây c ng kho n chi khó qu n lý không đ c d a đ nh m c nh t đ nh Vì v y c n: + a gi i h n chi phí qu n lý, giao d ch ti p khách đ kh ng ch kho n chi 72 Thang Long University Library +Gi m t i đa nhân viên qu n lý, ch gi l i nh ng cán b có n ng l c, trách nhi m v i Công ty +Thi t b ph c v qu n lý thi t b hi n đ i d hao mòn vô hình nên c n xem xét k l ng tr c đ u t mua s m, g n nh ng thi t b v i k ho ch s d ng, k ho ch s n xu t +M i chi phí qu n lý, chi phí h i ngh … c s hóa đ n, ch ng t rõ ràng đ m b o tính h p lý, m c đích c a chi phí b 3.2.2 Gi i pháp qu n lý kho n ph i thu Ph i thu khách hàng m t nh ng kho n m c quan tr ng nh t kho n ph i thu Tuy nhiên, hi n công ty ch a th t s s d ng m t sách có c s khoa h c đ qu n lý kho n m c M c dù, hình th c c p tín d ng nh m giúp công ty thu hút đ c khách hàng nh ng h u nh công ty ch xây d ng sách tín d ng cho khách hàng đ u d a ý ki n ch quan c a b n thân nh ng ng i xây d ng Hi n nay, công ty cho khách hàng d a vào s l ng hàng hóa cung c p Tuy nhiên, hình th c l i không mang l i hi u qu cho công ty m t s khoa h c công ty xây d ng Do v y, vi c c p tín d ng đ a m t sách tín d ng phù h p v i công ty m t u h t s c quan tr ng V y bi n pháp đ t công ty nên phân nhóm khách hàng theo tiêu chí c th đ c p tín d ng: D i phân nhóm cho m tín d ng c a khách hàng theo ch tiêu 3C Phân nhóm khách hàng theo ch tiêu 3C: “Character – c m”, “Capital – V n”, “Capacity – N ng l c” - Tiêu th c Character: đánh giá tr ng s 40% - Tiêu th c Capital: ánh giá tr ng s 20% - Tiêu th c Capacity: ánh giá tr ng s 40% i m tín d ng theo tiêu chí 3C đ c tính nh sau: i m theo tiêu th c C1* 40%+đi m theo tiêu th c C2* 20%+ i m theo tiêu th c C3* 40% Tiêu th c Character – c m: nh ng đ c m v th i gian toán, th i gian ho t đ ng, kh n ng c nh tranh, thái đ toán c a khách hàng nh ng l n giao d ch tr c 73 B ngă3.1ăTiêuăth căCharacteră- H ăs ăquană tr ng Tiêuăth căđánhăgiá STT căđi mă(C1) i m Th iăgianăthanhătoán Thanh toán s m h ng chi t kh u Thanh toán h n 55% 4-6 Thanh toán ch m 1-3 Th iăgianăho tăđ ngăc aăkháchă hàng D 7-10 i1n m 30% Trên n m 1-5 6-10 Tháiăđ ăthanhătoán H p tác 15% Không h p tác 8-10 1-7 (Ngu n: Phòng Tài k toán) Tiêu th c Capital – V n: nh ng đ c m đ c phân tích t b ng báo cáo tài c a khách hàng nh : quy mô ngu n v n, doanh thu v th th tr ng c a khách hàng B ngă3.2ăTiêuăth căCapitală- V nă(C2) H ăs ăquană tr ng Tiêuăth căđánhăgiá STT Quyămôăv n 10 t i m 4-6 7-10 Doanhăthu/ăn m D i6n m 25% Trên n m 1-5 6-10 (Ngu n: Phòng Tài k toán) Tiêu th c Capacity – N ng l c: Công ty đánh giá kh n ng đáp ng u ki n ho t đ ng tài d a vào vi c tính toán kh n ng toán c a khách hàng nh kh n ng toán nhanh, toán hi n hành r i so sánh k t qu so v i giá tr t ng đ i c a ngành 74 Thang Long University Library B ngă3.3ăTiêuăth căCapacityăậ N ngăl că H ăs ăquană tr ng Tiêuăth căđánhăgiá STT Kh ăn ngăthanhătoánă ng năh n 1,5 8-10 Kh ăn ngăthanhătoán nhanh 1 9-10 (Ngu n: Phòng Tài k toán) Sau t ng h p tính toán ch tiêu, công ty áp d ng h s quan tr ng cho m i m t ch tiêu c a 3C Các h s đ c công ty áp d ng tính toán n m giai đo n 2011 – 2013 không đ i 3.2.3 Gi i pháp qu n lý hàng t n kho Hàng t n kho c u n i gi a nhà s n xu t tiêu th Ng i bán hàng c ng mu n nâng cao m c t n kho đ đáp ng nhanh chóng nhu c u c a khách hàng, nhà s n xu t c ng thích m t l ng hàng t n kho l n nh mà h l p đ c k ho ch s n xu t d dàng h n Tuy nhiên, đ i v i b ph n tài v mong mu n hàng t n kho đ c gi m c th p nh t, ti n n m hàng t n kho có giá tr kho n th p Do qu n lý hàng t n kho vi c làm không th thi u đ c Vi c d tr nhi u hàng t n kho s d n đ n vi c phát sinh thêm nhi u kho n chi phí nh h ng tr c ti p t i hi u qu kinh doanh c a công ty Hi n nay, công ty ch a s d ng m t ph ng pháp đ xác đ nh l ng hàng c n d tr kho mà công ty ch xác đ nh d a vào ý ki n ch quan c a Hàng t n kho kho n m c chi m t tr ng l n nh t ngu n VL c a công ty th i m cu i n m 2014, t tr ng hàng t n kho 34,13%, t ng so v i đ u n m, chi phí s n xu t kinh doanh d dang chi m t i 58,42% S n ph m d dang c a công ty đ u nh ng m t hàng yêu c u b o qu n t t Vì v y, công ty c n tr ng đ n vi c qu n lý s n ph m d dang nói riêng hàng t n kho nói chung đ tránh th t thoát lãng phí v n thông qua bi n pháp sau: 75 - Trong nhi u lo i hàng t n kho, không ph i lo i c ng có vai trò nh vi c b o qu n kho hàng qu n lý hàng t n kho hi u qu công ty nên phân lo i hàng hóa d tr theo nhóm theo m c đ quan tr ng c a chúng d tr b o qu n Ph ng pháp th ng đ c s d ng ph ng pháp ABC Giá tr hàng t n kho hàng n m đ c xác đ nh b ng cách l y nhu c u hàng n m c a t ng lo i m t hàng nhân v i chi phí l u kho đ n v - Nhóm A: Bao g m lo i hàng có giá tr hàng n m 50% t ng giá tr t n kho nh ng s l ng ch chi m 10% t ng s hàng t n kho - Nhóm B: g m lo i hàng có giá tr 35% t ng giá tr t n kho nh ng s l ng ch chi m 30% t ng s hàng t n kho - Nhóm C: g m nh ng lo i hàng hóa có giá tr nh giá tr hàng n m ch chi m 15% t ng giá tr t n kho nh ng s l ng chi m 60% t ng s hàng t n kho i v i lo i hàng thu c nhóm A, vi c tính toán ph i đ c th c hi n th ng xuyên th ng tháng i v i lo i hàng thu c nhóm B, vi c tính toán th ng th c hi n chu kì dài h n hàng quý i v i lo i hàng thu c nhóm C, th ng tính toán tháng l n - C n c vào tình hình th tr ng may m c đ d đoán giá c nguyên v t li u th i gian s p t i, k t h p v i s l ng s n ph m d ki n đ c thù c a t ng lo i nguyên v t li u đ có k ho ch d tr s n xu t phù h p - Công ty c n ki m kê, đánh giá l i v t t hàng hóa đ xác đ nh s VL c n thi t c a công ty theo giá tr hi n t i, k p th i u ch nh chênh l ch, phát hi n x lý nh ng m t mát, h h ng t n th t ho c t n đ ng làm gi m chi phí l u kho t ng nhanh vòng quay hàng t n kho - Tr ng h p có s n ph m không đ t yêu c u, công ty c n có k ho ch lý nhanh chóng đ gi i thoát l ng v n đ ng nh ng chi phí b o qu n không c n thi t Nguyên v t li u lo i s i c a công ty đ c cung ng b i 40% th tr ng n c l i ph thu c vào 60% ngu n nguyên li u nh p kh u v y giá thành s n xu t cao 76 Thang Long University Library B ngă3.4 Xácăđ nhănhuăc uăhƠngăt năkhoătheoămôăhìnhăABC Nhu c u Lo i hàng hóa hƠngăn m (KG) %s l ng Giáăđ năv T ng giá tr (nghìn hƠngăn m đ ng/ KG) (nghìnăđ ng) % giá tr Lo i S i – coton 50.000 9,92 300 15.000.000 38,94 A S i len – wool 26.000 5,16 150 3.900.000 10,12 A L a–t t m 35.000 6,94 250 8.750.000 22,72 A PE – 20/1 18.000 3,57 30 540.000 1,40 C 150.000 29,76 26 3.900.000 10,12 B 87.000 17,26 28 2.436.000 6,32 C 35.000 6,94 30 1.050.000 2,73 C 53.000 10,52 31 1.643.000 4,27 C 50.000 9,92 26 1.300.000 3,37 C Polyester (PES) Elastane (EL) – Spandex Polyamide (PA) – Nylon S i TCM / S i TCD (Tetron cotton) Polyetylen (PE) 3.2.4 Gi i pháp nâng cao hi u qu qu n lí ti n nâng cao hi u qu s d ng m c sinh l i cho v n b ng ti n, có th th c hi n m t s bi n pháp sau: Xác đ nh m c t n qu h p lý đ đ m b o kh n ng toán c a công ty, đ ng th i giúp công ty có th ch đ ng n m b t đ c c h i kinh doanh đ i phó v i nh ng tình hu ng b t ng ho t đ ng s n xu t D a vào đ c m ho t đ ng công ty tình hình s n xu t kinh doanh, công ty nên d đoán tr c lu ng ti n có th nh p xu t k đ th y đ c m c d th a hay thi u h t v n b ng ti n công ty, xác đ nh th i gian thu ti n th i gian chi ti n đ có ph ng h ng c t tr N u nh ngu n thu vào nhi u công ty có th t n d ng b ng cách g i ti n ngân hàng, ho c đ u t tài đ t ng hi u qu c a đ ng v n Khi đ u t th tr ng tài chính, công ty c ng ph i n m ch c thông tin c n thi t th tr ng t cân nh c tính toán đ l a ch n hình th c ph ng pháp đ u t v n có l i nh t Còn n u nh ngu n thu vào công ty mà c n chi nhi u công ty nên xúc ti n vi c thu h i Bi n pháp đ t công ty nên s d ng mô hình qu n lý ti n Baumol D doán dòng ti n hàng tháng c a công ty 15.000.000 nghìn đ ng dòng ti n vào hàng tháng c a công ty 12.000.000 nghìn đ ng 77 T ta tính toán đ c nhu c u ti n c a công ty n m T= (15.000.0009.000.000)*12 = 72.000.000 nghìn đ ng Chi phí cho l n giao d ch ti n F=1.000.000 nghìn đ ng Lãi su t ch ng khoán K=7% V y m c d tr ti n t i u c a công ty là: = 45.355,7 nghìn đ ng 3.2.3 u t t ch c s ế ng tài s n c đ nh h p lý V n c đ nh kho n đ u t đ t o n ng l c s n xu t kinh doanh c a Công ty Trình đ trang b TSC có nh h ng tr c ti p đ n n ng su t lao đ ng, ch t l ng công trình Vi c huy đ ng t i đa c v s l ng ch t l ng c a TSC vào ho t đ ng s n xu t kinh doanh s t ng t c đ s d ng v n, tránh đ c hao mòn vô hình, t ng hi u qu s d ng v n c đ nh, t làm t ng l i nhu n c a công ty Trong n m, công ty trang b thêm nhi u máy móc thi t b có giá tr l n, tr ng vi c đ i m i máy móc thi t b , ti p thu công ngh m i i u c ng góp ph n làm cho doanh thu thu n l i nhu n c a công ty t ng Tuy nhiên t c đ t ng c a doanh thu l i nhu n nh so v i t c đ đ u t thêm vào TSC V n đ công tác t ch c s d ng v n c đ nh c a công ty ch a hi u qu Vì v y đ nâng cao hi u qu s d ng v n c đ nh công ty, ta có m t s gi i pháp sau: -Tr c ti n hành đ u t ph i th c hi n phân lo i rõ ràng t ng nhóm tài s n c đ nh, xác đ nh s tài s n c đ nh s d ng hi u qu , h h ng đ có k ho ch lý ng th i vi c mua s m thêm TSC c ng ph i g n li n v i nhu c u th c t s d ng Tránh tình tr ng đ u t d th a, không s d ng gây lãng phí -C n phát huy cao vi c s d ng ki m tra đ nh k máy móc thi t b , tránh tình tr ng tài s n h h ng, không s d ng đ c đ vào kho ch s a ch a -Có bi n pháp c th đánh giá l i tài s n c đ nh đ xác đ nh giá tr l i c a tài s n c đ nh t có bi n pháp kh u hao nhanh đ thu h i v n -Công ty c n tr ng nâng cao n ng l c tay ngh cho công nhân tr c ti p s d ng tài s n c đ nh nh k ph i ti n hành s a ch a, b o d ng nh m đ t công su t theo k ho ch 3.2.4 Trích l p kho n qu ế phòng thỀo quy đ nh Ho t đ ng s n xu t kinh doanh kèm v i r t nhi u r i ro nh r i ro v bi n đ ng giá c , r i ro v lãi su t, sách, thiên tai, Các kho n qu d phòng ngu n đ công ty ch đ ng vi c bù đ p ph n thi u h t g p r i ro v nc a công ty đ c b o toàn phát tri n m i tr ng h p có bi n đ ng v giá c , 78 Thang Long University Library t giá ho c nh ng r i ro khác công ty ph i th ng xuyên quan tâm trích l p qu v i m c n đ nh theo quy đ nh hi n hành Hi n t i, công ty c ng ch a trích l p qu d phòng nào, kho n ph i thu ngày t ng m nh, n vay ngân hàng t ng đ ng th i lãi su t ngân hàng c ng bi n đ ng t ng không d đoán đ c Vì v y vi c trích l p qu d phòng v n đ c p bách mà công ty c n ph i th c hi n s m đ an toàn hi u qu vi c s d ng v n Ta có th đ a m t vài qu tài c n thi t ph i trích l p đ i v i công ty sau: - Trích l p qu d phòng ph i thu khó đòi: qu dành cho kho n ph i thu đ n h n, h n mà công ty không đòi đ c - Trích l p qu d phòng gi m giá hàng t n kho: dành cho kho n m c hàng t n kho có s bi n đ ng v giá c - Trích l p qu đ u t phát tri n: đ có ngu n v n ph c v cho nhu c u đ u t c n thi t - Trích l p qu tr c p m t vi c làm đ tr c p cho ng i lao đ ng m t vi c làm 3.2.5 Chú tr ng công tác MarkỀting, đ y m nh công tác nghiên c u th tr ng đ m b o cho ho t đ ng kinh doanh đ t hi u qu cao, công ty ph i tr ng đ n công tác Marketing y m nh công tác nghiên c u th tr ng, xây d ng h th ng thông tin th tr ng đ cung c p, n m b t đ c thông tin v nhu c u th tr ng, đ i th c nh tranh, yêu c u khách hàng… Qua đó, có th tìm hi u đ c th hi u c a khách hàng, thu th p thêm nh ng thông tin c n thi t đ a gi i pháp nh m ph c v t t h n nhu c u khách hàng, c ng c ni m tin c a khách hàng v i công ty - Ph i m r ng th tr ng, quan h ch t ch v i đ i tác, c n ph i th c hi n bi n pháp sau + Áp d ng m i bi n pháp gi v ng th tr ng khách hàng quan tr ng khách hàng l n, đ u m i trung chuy n hàng hoá Nghiên c u đ hình thành nên cam k t v i khách hàng có quan h th ng xuyên nh m đ m b o hai bên phát tri n có l i +Tham gia h i ch tri n lãm chuyên ngành, qua ti p xúc v i khách hàng ti m n ng nhu c u khách hàng ng th i c h i đ khách hàng hi u bi t h n n a v s n ph m c a doanh nghi p, t g i m nhu c u, bi n nhu c u thành s c mua th c t +Hi u qu c a công tác nghiên c u th tr ng, ph i th hi n đ c thông qua ch tiêu phát tri n c a doanh nghi p, đ hoàn thi n công tác nghiên c u th tr ng doanh nghi p ph i đ a ch tiêu c th đ đánh giá hi u qu công tác nghiên c u th tr ng nh : T c đ t ng doanh thu bao nhiêu? T c đ t ng l i nhu n bao nhiêu? 79 T tr ng lo i th tr ng: th tr ng tr ng m, th tr ng b sung? T l l i nhu n, doanh thu t ho t đ ng xu t kh u so v i t ng l i nhu n doanh thu c a doanh nghi p? 3.2.6 M t s gi i pháp khác T ng c ng công tác ki m tra, ki m soát n i b : công ty c n hoàn thi n h th ng ki m soát n i b đ ng n ng a s a ch a sai sót công tác k toán, báo cáo tài làm đ c u này, nhi m v c a t ng nhân viên ph i đ c phân công rõ ràng th ng xuyên ti n hành ki m tra v ti n đ th c hi n c ng nh m c đ hoàn thành công vi c Nâng c p c s v t ch t, trang thi t b ph c v công tác phân tích: h th ng máy tính c ng nh ph n m m ng d ng ph c v công tác phân tích tài c n đ c quan tâm đ u t đ nâng cao ch t l ng thông tin c ng nh công ngh hi n đ i ngày ph c v đ c l c cho công vi c 3.3.ăKi năngh Trong u ki n tình hình kinh t có nh ng thay đ i khó l ng nh hi n phân tích tài đóng vai trò quan tr ng Nh ng gi i pháp trình bày c n đ c công ty l u tâm nhanh chóng th c hi n Tuy nhiên, đ đ t đ c hi u qu s n l c c a công ty r t c n s quan tâm, t o u ki n c a c quan qu n lý Nhà n c Vì v y em xin ki n ngh m t s v n đ nh sau: Hoàn thi n ch đ k toán Ch đ k toán liên quan tr c ti p t i công tác k toán c a công ty nhân t quan tr ng nh h ng đ n ngu n tài li u báo cáo tài Trong nh ng n m g n ch đ k toán không ng ng đ c đ i m i hoàn thi n đ phù h p v i xu h ng phát tri n c a th gi i Tuy nhiên u ki n c a vi c c i cách ch đ k toán r t ph c t p c n nhi u th i gian nên có r t nhi u v ng m c c ng nh b t h p lý Do v y, th i gian t i c quan Nhà n c nên đ y m nh nghiên c u hoàn thi n ch đ k toán đ t o đ c s th ng nh t thu n l i công tác k toán, nh t công tác l p báo cáo tài Xây d ng h th ng ch tiêu chung c a ngành c a n n kinh t Hi n nay, ch tiêu ngành c a n n kinh t ch a có ngu n đ c th ng kê th c tin c y Các ch tiêu c n c quan tr ng đ đánh giá xác th c tr ng tài c a doanh nghi p t ng quan so sánh v i doanh nghi p ngành v i đà phát tri n kinh tê nói chung Vì v y, vi c x y d ng h th ng ch tiêu chung có ý ngh a r t l n c n s m đ c th c hi n Có đ c h th ng ch tiêu tài trung bình ngành công tác phân tích m i phát huy h t hi u qu ph c v t t h n cho công tác d báo 80 Thang Long University Library L IK T N n kinh t Vi t Nam m c a h i nh p, th tr ng c nh tranh ngày gay g t đòi doanh nghi p ph i có m t h ng đ n đ thích nghi v i nh ng bi n đ ng c a th tr ng Vì v y, công tác phân tích tài có vai trò quan tr ng, t k t qu phân tích, doanh nghi p nhìn nh n đ c tình hình tài hi n t i đ ng th i có c s đ đ chi n l c tài phù h p t ng lai, h ng đ n s phát tri n b n v ng V i đ tài “Phân tích tình hình tài t i công ty c ph n may Th ng LongẰ,khóa lu n trình bày nh ng lý lu n chung v phân tích tài chính, n i dung, ph ng pháp phân tích tài mà công ty th c hi n T đ xu t gi i pháp ki n ngh v i mong mu n ho t đ ng phân tích tình hình tài đ t đ c hi u qu h n t ng lai Do h n ch v m t ki n th c kinh nghi m th c t nên khóa lu n không tránh kh i nh ng thi u sót Em kính mong nh n đ c nh ng đánh giá góp ý c a th y cô giáo đ khóa lu n đ c hoàn thi n h n h t lòng giúp đ em hoàn thành khóa lu n Hà N i, ngày 04 tháng07 n m 2015 Sinh viên inhăTúăUyên DANH M C TÀI LI U THAM KH O Công ty c ph n may th ng long, Báo cáo tài n m 2012, 2013, 2014 PGS.TS.Nguy n ình Ki m (2010), TS.B ch c Hi n, Giáo trình tài doanh nghi p, Nhà xu t b n Tài TS.Nguy n Minh Ki u (2008), Tài doanh nghi p, Nhà xu t b n Th ng kê ThS.Ngô Th Quyên (2012), Bài gi ng nh p môn tài doanh nghi p, tr ng đ i h c Th ng Long Website: www.viglaceradonganh.com, www.cophieu68.com Thang Long University Library PH ăL C Báo cáo k t qu kinh doanh c a công ty c ph n may Th ng long giai đo n 2012 – 2014 B ng cân đ i k toán c a công ty c ph n may Th ng long giai đo n 2012 – 2014 [...]... a y u t k thu t công ngh đ có chi n l c ng d ng vào ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p mình m t cách có hi u qu 32 Thang Long University Library CH NGă2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH C A CÔNG TY C ăPH N MAY TH NG LONG 2.1 Kháiăquátăchungăv công ty c ăph n may Th ng Long 2.1.1 Quá trình hình thành và phát tri n c a công ty c ph n may Th ng Long Công ty c ph n May Th ng Long đ c thành l... 10/2003 Công ty May Th ng Long đ c chuy n đ i t doanh nghi p Nhà n c thành Công ty C ph n May Th ng Long, nhà n c n m gi c ph n chi ph i 51% theo quy t đ nh s : 165/TCL -BCN ngày 14/10/2003 c a B tr ng B công nghi p và công ty ho t đ ng ho t đ ng theo Lu t doanh nghi p Tháng 12/2006 Công ty c ph n May Th ng Long th c hi n vi c đ u giá bán c ph n thu c s h u nhà n c t i doanh nghi p, đ chuy n thành Công ty. .. r ng rãi trong CBCNV c a Công ty Hi n nay, h u h t các khách hàng khi đ n Công ty đ t hàng ch t p trung ki m tra các đi u ki n làm vi c c a Công ty theo tiêu chu n SA8000 đ đ t hàng 2.1.2 C c u t ch c c a công ty c ph n may Th ng Long S ăđ ă2.1.ăC ăc uăt ăch căc a công ty c ăph n may Th ng Long T ng giám đ c Phó giám đ c kinh doanh Phòng tài chính k toán Phòng t ch c hành chính Phó giám đ c s n xu... thân là Công ty May m c xu t kh u; tháng 8/1965 đ c đ i thành Xí nghi p may m c xu t kh u tr c thu c T ng công ty xu t nh p kh u t p ph m - TOCONTAP, B Ngo i th ng N m 1979, đ c đ i tên thành Xí nghi p may Th ng Long thu c Liên hi p xí nghi p may - B công nghi p nh Tháng 3/1992 đ c đ i tên thành Công ty May Th ng Long theo quy t đ nh s : 218/BCN-TCLC c a B công nghi p nh ; tr c thu c T p đoàn D t May. .. phù h p h n v i m c tiêu qu n lý tài chính, đi u này s làm thay đ i trong công tác l p báo cáo tài chính c a doanh nghi p, t đó đòi h i các cán b phân tích c n bám sát quy đ nh, chu n m c chung đ đ m b o tính phù h p, sát th c c a công tác phân tích v i pháp lu t c a nhà n c Ngoài ra, các chính sách đó còn có tính đ nh h ng và là đ ng l c cho công tác phân tích tài chính doanh nghi p H th ng thông... bao nhiêu thì ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty càng có hi u qu b y nhiêu Công ty không nh ng hoàn tr đ c v n vay, mà còn tr đ c c lãi vay Do đó, Công ty d dàng vay v n c a ngân hàng và các đ i t ng vay khác, r i ro v tài chính c a Công ty càng gi m N u h s thanh toán lãi vay ... cách có hi u qu 32 Thang Long University Library CH NGă2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH C A CÔNG TY C ăPH N MAY TH NG LONG 2.1 Kháiăquátăchungăv công ty c ăph n may Th ng Long 2.1.1 Quá trình hình... 1.4.2 Phân tích tình hình tài s n- ngu n v n 1.4.1.1 Phân tích s bi n đ ng c a tài s n Phân tích s bi n đ ng c a tài s n giúp ng i phân tích tìm hi u s thay đ i v giá tr , t tr ng c a tài s n... doanh nghi p Phân tích tài vi c ng d ng công c k thu t phân tích đ i v i báo cáo tài t ng h p m i liên h gi a d li u đ đ a d báo k t lu n h u ích phân tích ho t đ ng kinh doanh Phân tích tài vi c