V n ch s hu Tài s n ếài h n
N mă201 2 mă2013 mă2014 Chênh l ch 2013-2012 Chênh l ch 2014-
S ti n T l (%) (%) S ti n T l (%) S ti n T l (%) S ti n T l (%) S ti n T l (%) A. Tài s n ng n h n 15.544 99,33 24.411 92,98 15.592 89,03 8.867 57,05 (8.818) (36,12) I. Ti n và các kho n t ngă đ ngăti n 10.755 69,19 9.139 37,44 4.234 27,15 (1.616) (15,02) (4.905) (53,67) 1. Ti n 10.755 100,00 9.139 100,00 4.234 100,00 (1.616) (15,02) (4.905) (53,67) III. Các kho n ph i thu 670 4,31 8.876 36,36 5.797 37,18 8.206 1.224,63 (3.080) (34,69) 1. Ph i thu c a khách hàng 591 88,26 2.842 32,02 3.911 67,46 2.251 380,59 1.068 37,58 2. Tr tr c cho ng i bán 54 8,08 4.495 50,64 435 7,51 4.441 8.206,43 (4.060) (90,32) 3. Ph i thu n i b ng n h n 0 0,00 1.511 17,02 1.423 24,55 1.511 100,00 (88) (5,82) 5. Các kho n ph i thu khác 25 3,66 28 0,31 28 0,48 3 12,61 0 0,00 IV. Hàng t n kho 3.128 20,12 5.574 22,83 5.322 34,13 2.446 78,20 (252) (4,53) 1. Hàng t n kho 3.128 100,00 5.574 100,00 5.322 100,00 2.446 78,20 (252) (4,53) V. Tài s n ng n h n khác 991 6,38 822 3,37 240 1,54 (169) (17,08) (581) (70,76) 1. Chi phí tr tr c ng n h n 140 14,14 0 0,00 0 0,00 (140) (100,00) 0 0,00 4. Tài s n ng n h n khác 851 85,86 822 100,00 240 100,00 (29) (3,43) (581) (70,76) B. Tài s n dài h n 105 0,67 1.844 7,02 1.921 10,97 1.739 1.659,25 77 4,16
41 II. Tài s n c đnh 105 100,00 1.802 97,75 1.921 100,00 1.698 1.619,63 118 6,56 1. Tài s n c đnh h u hình 105 100,00 896 49,69 770 40,09 791 754,47 (126) (14,03) - Nguyên giá 705 0,00 1.657 0,00 1.669 0,00 951 134,84 13 0,77 - Giá tr hao mòn l y k (601) 0,00 (761) 0,00 (899) 0,00 (160) 26,71 (138) 0,00 4. Chi phí xây d ng CCDD 0 0,00 907 50,31 1.151 59,91 907 100,00 244 26,89 V. Tài s n dài h n khác 0 0,00 42 2,25 0 0,00 42 100,00 (42) (100,00) 1. Chi phí tr tr c dài h n 0 0,00 42 100,00 0 0,00 42 100,00 (42) (100,00) T ng tài s n 15.648 100,00 26.255 100,00 17.513 100,00 10.606 67,78 (8.742) (33,30)
(Ngu n: báo cáo tài chính c a công ty các n m 2012, 2013, 2014)
T ng giá tr tài s n c a công ty bi n đ ng không đ ng đ u trong 3 n m, có s t ng lên n m 2013 và gi m đi n m 2014. T ng tài s n n m 2012 là th p nh t v i s ti n là 15.648 tri u đ ng. Sang n m 2013 t ng tài s n t ng là 26.255 tri u đ ng, t ng 10.606 tri u đ ngt ng ng t ng 67,78% so v i n m 2012, tài s n t ng ch y u là do TSNH t ng lên, ch ng t quy mô v n c a công ty n m 2013m r ng so v i n m 2012. n n m 2014 t ng giá tr tài s n là 17.513 tri u đ ng gi m 8.742 tri u đ ng t ng ng gi m 33,33% so v i n m 2013, tài s n n m 2014 gi m ch y u là s gi m đi c a TSNH, m c dù TSC có t ng lên nh ng không đáng k , cho th y quy mô v n n m 2014gi m đi.
-Tài s n ng n h n:
TSNH n m 2012 là 15.544 tri u đ ng, sang đ n n m 2013 TSNH là 24.4101 tri u đ ng t ng 8.867 tri u đ ng t ng ng t ng 57,05% so v i n m 2012. N m 2014 ch tiêu này gi m 8.818 tri u đ ngch còn 15.592 tri u đ ng t ng ng gi m 36,12%. Nguyên nhân s bi n đ ng c a TSNH là do các y u t sau:
+Ti năvƠăcácăkho năt ngăđ ngăti nă: t n m 2012-2014 có xu h ng gi m m nh c v giá tr và t tr ng trong TSNH.
N m 2012 ch tiêu này đ t 10.755 tri u đ ng (chi m 69,19% trong t ng TSNH), sang n m 2013 ch tiêu này là 9.139 tri u đ ng (chi m 37,44% trong t ng TSNH) gi m đi 1.616 tri u đ ngt ng ng gi m là 15,02% so v i n m 2012. Nguyên nhân là do trong n m 2013 công ty đã s d ng ti n đ mua s m tài s n c đ nh (các máy móc thi t b , ph ng ti n truy n d n,….) đ ph c cho vi c đ u t kinh doanh do công ty nh n đ c nhi u h p đ ng m i.
n n m 2014 ch tiêu này gi m r t m nh, gi m 4.905 tri u đ ngt ng nggi m là 53,67% so v i n m 2013ch còn 4.234 tri u đ ng. Nguyên nhân là do công ty ph i thanh toán các kho n n , ph i tr ng i bán gi m đi rõ r t trong n m 2014 khi n cho ti n m t và các kho n t ng đ ng ti n gi m theo. L ng ti n c a công ty đã có s
42
gi m xu ng nh ng công ty v n d tr khá nhi u ti n trong qu . D tr ti n m t l n giúp cho công ty có kh n ng thanh toán cao, t ng đ i t t, nh ng vi c d tr ti n m t nh v y khi n m t đi c h i sinh l i t các ho t đ ng tài chính khác chính vì v y công ty đã cân nh c gi m d tr ti n đ đ u t cho ho t đ ng kinh doanh.
+Các kho n ph i thu ng n h n: t n m 2012 đ n n m 2014 t tr ng c a ch tiêu này trong TSNH có xu h ng t ng d n và đ n cu i n m 2014 thì ch tiêu này chi m t tr ng ch y u trong t ng TSNH.
N m 2012 ch tiêu này đ t 670 tri u đ ng (chi m t tr ng 4,31%), n m 2013 ch tiêu này là 8.876 tri u đ ng (chi m t tr ng 36,36%) t ng m nh 8.206 tri u đ ng t ng ng t ng 1.224,63% so v i n m 2012.
n n m 2014 thì ch tiêu này là 5.797 tri u đ ng, gi m đi 3.080 tri u đ ng t ng ng gi m 37,18% so v i n m2013. S bi n đ ng c a các kho n ph i thu ng n h n ch y u là do s bi n đ ng c a kho n ph i thu c a khách hàng và tr tr c cho ng i bán. C th :
Ph i thu c a khách hàng chi m t tr ng ch y u trong kho n ph i thu ng n h n.
N m 2012 ch tiêu này là 591 tri u đ ng (chi m t tr ng 88,26%), n m 2013 ch tiêu này là 2.842 tri u đ ngt ng 2.251 tri u đ ng t ng ng t ng 380,59% so v i n m 2012 và t tr ng chi m 32,2%, nguyên nhân là do trong n m 2013 công ty đã n i l ng chính sách tín d ng đ i v i khách hàng v i th i gian bán chu kéo dài h n (c th t trung bình 40 ngày n m 2012 lên 60 ngày vào n m 2013). Chính sách tín d ng n i l ng giúp công ty t o đ c m i quan h t t đ p v i khách hàng tuy nhiên s làm nh h ng t i kh n ng quay vòng v n, có th d n t i r i ro không thu h i đ c v n, nh t là trong tình hình khó kh n v v n nh hi n nay. Các khách hàng ch y u là công ty c ph n d t Mùa ông, t ng công ty c Giang, công ty liên doanh may Bái T Long, Công ty TNHH N.A Vi t Nam,…
n n m 2014 ch tiêu này là 3.911 tri u đ ng (chi m t tr ng 67,46%) t ng 1.068 tri u đ ng t ng ng t ng 37,58% so v i n m 2013. Nguyên nhân là do n m 2014 chính sách tín d ng th ng m i t ng th i h n tín d ng t 60 ngày lên 100 ngày nh m thúc đ y tiêu th s n ph m, đi u này là phù h p trong b i c nh áp l c c nh tranh t ng lên. Khi th i h n tín d ng t ng lên đòi h i công ty ph i đ u t nhi u h n vào các kho n ph i thu, n khó đòi s t ng lên cao h n nh ng công ty s thu hút đ c nhi u khách hàng m i, doanh s t ng lên, l i nhu n c ng t ng. V n đ thu h i n đ n h n c ng c n đ c xem xét tránh r i ro m t v n trong khâu này.
Tr tr c cho ng i bán:
N m 2012 là 54 tri u đ ng (chi m t tr ng 8,08%), đ n n m 2013 ch tiêu này là 4.495 tri u đ ng (chi m t tr ng 50,64%) t ng 4.441 tri u đ ng t ng ng t ng
43
8.206,43% so v i n m 2012. Ch tiêu này t ng lên nhanh nh v y là do trong n m 2013 công ty nh n đ c h p đ ng l n vì v y các chi phí tr tr c phát sinh nhi u. Công ty đ t tr c ti n hàng là v i s i t i công ty Trí c Phú Th là 1.015 tri u đ ng, đ t tr c ti n gia công hàng xu t kh u cho pháp là 1500 tri u đ ng,… Vi c này khi n cho ho t đ ng kinh doanh c a công ty ch đ ng h n, tuy nhiên v i vi c đ t tr c ti n hàng nh v y s khi n cho l ng ti n c a công ty gi m đi nh h ng đ n kh n ng thanh toán nhanh c a công ty, r i ro v tài chính là l n.
N m 2014 ch tiêu này là 435 tri u đ ng (chi m t tr ng 7,51%) gi m 4.060 tri u đ ngt ng ng gi m là 90,32% so v i n m 2013, n m 2014 n n kinh t đang h i ph c chính vì v y vi c đ t tr c ti n nguyên v t li u gi m b t, m t khác công ty chuy n sang đ u t cho l nh v c b t đ ng s n nên chi phí tr tr c n m 2014 toàn b là c a công ty c ph n xây d ng ECON và công ty c ph n TVCNTB & K xây d ng Coninco. Vi c gi m các kho n tr tr c cho ng i báncông ty ti t ki m kho n chi phí khi b chi m d ng này.
+HƠngăt năkhoă
N m 2012 ch tiêu này đ t 3.128 tri u đ ng (chi m t tr ng 20,12%), đ n n m 2013 thì ch tiêu này là 5.574 tri u đ ng (chi m t tr ng 22,83%) t ng 2.446 tri u đ ngt ng ng t ng 78,20% so v i n m 2012, hàng t n kho có s t ng lên m nh m nh v y là do trong n m 2013 công ty đã m r ng quy mô kinh doanh, nh n đ c nhi u d án m i v i giá tr cao nên chi phí NVL t ng cao.
Sang đ n n m 2014 thì ch tiêu này ch đ t 5.322 tri u đ ng (chi m t tr ng 34,13%) gi m 252 tri u đ ngt ng ng gi m 4,53% so v i n m 2013, hàng t n kho gi m nh v y là do n m 2014 nhi u h p đ ng đ c hoàn thành và bàn giao s l ng cho khách hàng khi nnguyên v t li u và thành ph m gi m và làmgiá tr hàng t n kho gi m.
+TƠiăs năng năh năkhácăchi m t tr ng không nhi u trong TSNH, t n m 2012 đ n n m 2014 ch tiêu này gi m c v giá tr và t tr ng.
N m 2012 ch tiêu này là 991 tri u đ ng (chi m t tr ng 6,38%), n m 2013 ch tiêu này đ t 823 tri u đ ng (chi m t tr ng 3,37%) gi m 169 tri u đ ng t ng ng gi m 17,08% so v i n m 2012. Sang đ n n m 2014 ch tiêu này gi m m nh ch còn 240 tri u đ ng (chi m t tr ng 1,54%) gi m 581 tri u đ ngt ng ng gi m 70,76% so v i n m 2013. Nguyên nhân d n đ n ch tiêu này gi m qua các n m là do công ty đã gi m đ u t cho TSNH khác đ t p chung đ u t vào TSC h u hình và đ u t xây d ng c b n.
-Tài s n dài h n:t n m 2012 đ n n m 2014 t ng c v giá tr và t tr ng. Ch tiêu này ch y u là TSC chi m t tr ng g n nh tuy t đ i trong TSDH,c th :
44
TSC n m 2012 là 104 tri u đ ng (chi m t tr ng 100%), n m 2013 TSC là 1.802 tri u đ ng (chi m t tr ng 97,75%), t ng 1.739 tri u đ ng t ng ng t ng 1.659,25% so v i n m 2013. Nguyên nhân t ng là do trong n m 2013 đã phát sinh thêm chi phí tr tr c dài h n: công ty thuê dây truy n s n xu t là thi t b nhu m v i trong 5 n m chi phí thuê này đ c tr t i th i đi m n m 2013 chính vì v y ph n chi phí ch a phát sinh trong các n m còn l i tính là chi phí tr tr c dài h n) t ng 1.698 tri u đ ngt ng ng t ng 1.619,63% so v i n m 2012. TSC có s t ng lên l n nh v y v m t giá tr là do trong n m 2013 công ty m r ng quy mô kinh doanh nên đã mua s m m i TSC h u hình nh ph ng ti n v n t i truy n d n, thi t b d ng c qu n lý.
n n m 2014 ch tiêu này đ t 1.921 tri u đ ng (chi m t tr ng 100%) t ng 118 tri u đ ng t ng ng t ng 6,56% so v i n m 2013. Nguyên nhân là do trong n m 2014 công ty c ng đ u t m i, mua m i TSC h u hình. Tuy nhiên nhìn t ng quan thì ta th y giá tr c a TSC c a công ty khá th p, không đ đáp ng nhu c u c a m t doanh nghi p s n xu t v quy mô tài s n.
2.2.2.2.Tình hình ngu n v n c a công ty C ph n may Th ng Long giai đo n 2012 - 2014
B ng 2.3. S bi năđ ng và c ăc u c a ngu n v n c a công ty C ph nămayăTh ngăLongăgiaiăđo n 2012 - 2014