Hoạch định nhu cầu vốn kinh doanh

CHƢƠNG V HoẠCH ĐỊNH NHU CẦU VỐN KINH DOANH. MỤC TIÊU CHƢƠNG HỌC Hiểu dự toán nhu cầu vốn kinh doanh. Biết sử dụng số phương pháp để dự toán nhu cầu vốn kinh doanh cho doanh nghiệp cụ thể. I. Dự toán nhu cầu vốn kinh doanh. 1.1 Khái niệm: Dự toán nhu cầu vốn kinh doanh Là việc doanh nghiệp dự kiến hoạt động tương lai để tính toán số vốn kinh doanh cần thiết. Đáp ứng đầy đủ kịp thời nhu cầu vốn cho hoạt động hàng ngày doanh nghiệp. 1.2 Cơ sở lập dự toán ngân sách: Dựa mức doanh thu mong muốn kỳ kế hoạch: Dựa đà tăng trưởng doanh nghiệp: Các số liệu báo cáo số liệu kế hoạch tình hình hoạt động mục tiêu doanh nghiệp tương lai. 1.3 Các phương pháp dự toán nhu cầu vốn kinh doanh. a. Phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu: Đặc điểm: - Phương pháp dùng để dự toán nhu cầu vốn kinh doanh ngắn hạn. b. Phương pháp hồi quy: Đặc điểm: - Phương pháp dùng để dự toán nhu cầu vốn kinh doanh dài hạn. - Diễn tả tương quan quy mô loại tài sản nguồn vốn so với doanh thu thực tế qua nhiều năm để từ rút quy luật biến đổi cụ thể. 1.3.1 Phƣơng pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu. Các bước thực hiện: B1: B2: Tính số dư khoản mục bảng CĐKT hiện. Chọn khoản mục (cả bên nguồn vốn bên tài sản) bảng CĐKT chịu tác động trực tiếp có mối quan hệ chặt chẽ với doanh thu sau tính tỷ lệ phần trăm khoản mục so với doanh thu thực kỳ. B3: Lấy tỷ lệ phần trăm tài sản so với doanh thu trừ tỷ lệ phần trăm nguồn vốn so với doanh thu. B4: Lấy doanh thu kỳ kế hoạch trừ doanh thu tế (trị truyệt đối) B5: Nhu cầu vốn kinh doanh tăng thêm = bước x bước Ví dụ minh họa: Cho thông tin sau công ty ZEN. Năm N: - Doanh thu: 5000 triệu - Tỷ suất lợi nhuận trước thuế: 5% - Phần trăm lợi nhuận sau thuế chi trả cho cổ đông: 70% Năm N+1 - Doanh thu: 6000 triệu - Tỷ suất lợi nhuận trước thuế: 5% - Phần trăm lợi nhuận sau thuế để chi trả cho cổ đông: 70% Hãy xác định nhu cầu vốn tăng thêm năm kế hoạch định hướng nguồn trang trải cho nguồn này, biết thuế suất thuế TNDN 28% thông tin tình hình tài bảng CĐKT năm N sau: Tài sản Nguồn vốn A tài sản ngắn hạn 800 A. Nợ phải trả 650 1. Tiền 100 I Nợ ngắn hạn 500 2. Các khoản phải thu 150 1. Vay ngân hàng 50 Hàng tồn kho 300 2. Phải trả người bán 200 Tài sản ngắn hạn khác 250 3. Phải trả khác 250 B tài sản dài hạn 600 II. Vay dài hạn 150 B. Nguồn vốn CSH 750 1. Nguồn vốn KD. 699 2. Lợi nhuận chưa chia 51 Cộng 1.40 1400 Bảng tỷ lệ phần trăm khoản mục có quan hệ trực tiếp với doanh thu Tài sản Nguồn vốn 1. Tiền 2. Phải trả người bán 2. Các khoản phải thu 3. Phải nộp ngân sách 3. Hàng tồn kho 4. Phải toán nội 4. Ts. Ngắn hạn khác Cộng Cộng 1.3.2 Phƣơng pháp hồi quy a. Nội dung: •So sánh tương quan quy mô loại tài sản nguồn vốn với doanh thu thực tế qua nhiều năm. •Từ kết so sánh, rút quy luật diễn biến loại nguồn vốn đó. •Sử dụng quy luật để dự toán nhu cầu vốn cho năm kế tiếp. b. Một số lưu ý sử dụng phương pháp hồi quy: •Phương pháp đòi hỏi phải có nhiều số liệu thực tế qua nhiều năm. •Đây phương pháp dựa doanh thu dự kiến nên không xác tuyệt đối. C. Phƣơng pháp thực Biểu diễn số liệu tài sản ngắn hạn năm trục tung. Biểu diễn số liệu doanh thu năm trục hoành. Xác định điểm tương quan tài sản doanh thu năm sau nối điểm lại với đồ thị thành đường thẳng (đường hồi quy). Kéo dài đường hồi quy theo xu hướng ứng với doanh thu kỳ kế hoạch ta xác định nhu cầu tài sản ngắn hạn. Hãy điền thông tin thiếu vào bảng CĐKT sau. Xác định nhu cầu vốn kinh doanh kỳ kế hoạch,Dự kiến doanh thu năm sau 12 triệu. Tài sản Nguồn vốn A tài sản ngắn hạn 1840 A. Nợ phải trả 1280 1. Tiền 240 I Nợ ngắn hạn 1120 2. Các khoản phải thu 320 1. Vay ngân hàng 80 3. Hàng tồn kho 720 2. Phải trả người bán 480 4. Tài sản ngắn hạn khác 560 3. Phải nộp ngân sách 240 B tài sản dài hạn 900 4. Phải toán nội 320 II. Vay dài hạn 160 B. Nguồn vốn CSH 1460 1. Nguồn vốn KD. 876 2. Lợi nhuận chưa chia 584 Cộng 2740 Cộng 2740 CHƢƠNG V HoẠCH ĐỊNH NHU CẦU VỐN KINH DOANH. MỤC TIÊU CHƢƠNG HỌC Hiểu dự toán nhu cầu vốn kinh doanh. Biết sử dụng số phương pháp để dự toán nhu cầu vốn kinh doanh cho doanh nghiệp cụ thể. I. Dự toán nhu cầu vốn kinh doanh. 1.1 Khái niệm: Dự toán nhu cầu vốn kinh doanh Là việc doanh nghiệp dự kiến hoạt động tương lai để tính toán số vốn kinh doanh cần thiết. Đáp ứng đầy đủ kịp thời nhu cầu vốn cho hoạt động hàng ngày doanh nghiệp. 1.2 Cơ sở lập dự toán ngân sách: Dựa mức doanh thu mong muốn kỳ kế hoạch: Dựa đà tăng trưởng doanh nghiệp: Các số liệu báo cáo số liệu kế hoạch tình hình hoạt động mục tiêu doanh nghiệp tương lai. 1.3 Các phương pháp dự toán nhu cầu vốn kinh doanh. a. Phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu: Đặc điểm: - Phương pháp dùng để dự toán nhu cầu vốn kinh doanh ngắn hạn. b. Phương pháp hồi quy: Đặc điểm: - Phương pháp dùng để dự toán nhu cầu vốn kinh doanh dài hạn. - Diễn tả tương quan quy mô loại tài sản nguồn vốn so với doanh thu thực tế qua nhiều năm để từ rút quy luật biến đổi cụ thể. 1.3.1 Phƣơng pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu. Các bước thực hiện: B1: B2: Tính số dư khoản mục bảng CĐKT hiện. Chọn khoản mục (cả bên nguồn vốn bên tài sản) bảng CĐKT chịu tác động trực tiếp có mối quan hệ chặt chẽ với doanh thu sau tính tỷ lệ phần trăm khoản mục so với doanh thu thực kỳ. B3: Lấy tỷ lệ phần trăm tài sản so với doanh thu trừ tỷ lệ phần trăm nguồn vốn so với doanh thu. B4: Lấy doanh thu kỳ kế hoạch trừ doanh thu tế (trị truyệt đối) B5: Nhu cầu vốn kinh doanh tăng thêm = bước x bước Ví dụ minh họa: Cho thông tin sau công ty ZEN. Năm N: - Doanh thu: 5000 triệu - Tỷ suất lợi nhuận trước thuế: 5% - Phần trăm lợi nhuận sau thuế chi trả cho cổ đông: 70% Năm N+1 - Doanh thu: 6000 triệu - Tỷ suất lợi nhuận trước thuế: 5% - Phần trăm lợi nhuận sau thuế để chi trả cho cổ đông: 70% Hãy xác định nhu cầu vốn tăng thêm năm kế hoạch định hướng nguồn trang trải cho nguồn này, biết thuế suất thuế TNDN 28% thông tin tình hình tài bảng CĐKT năm N sau: Tài sản Nguồn vốn A tài sản ngắn hạn 800 A. Nợ phải trả 650 1. Tiền 100 I Nợ ngắn hạn 500 2. Các khoản phải thu 150 1. Vay ngân hàng 50 Hàng tồn kho 300 2. Phải trả người bán 200 Tài sản ngắn hạn khác 250 3. Phải trả khác 250 B tài sản dài hạn 600 II. Vay dài hạn 150 B. Nguồn vốn CSH 750 1. Nguồn vốn KD. 699 2. Lợi nhuận chưa chia 51 Cộng 1.40 1400 Bảng tỷ lệ phần trăm khoản mục có quan hệ trực tiếp với doanh thu Tài sản Nguồn vốn 1. Tiền 2. Phải trả người bán 2. Các khoản phải thu 3. Phải nộp ngân sách 3. Hàng tồn kho 4. Phải toán nội 4. Ts. Ngắn hạn khác Cộng Cộng 1.3.2 Phƣơng pháp hồi quy a. Nội dung: •So sánh tương quan quy mô loại tài sản nguồn vốn với doanh thu thực tế qua nhiều năm. •Từ kết so sánh, rút quy luật diễn biến loại nguồn vốn đó. •Sử dụng quy luật để dự toán nhu cầu vốn cho năm kế tiếp. b. Một số lưu ý sử dụng phương pháp hồi quy: •Phương pháp đòi hỏi phải có nhiều số liệu thực tế qua nhiều năm. •Đây phương pháp dựa doanh thu dự kiến nên không xác tuyệt đối. C. Phƣơng pháp thực Biểu diễn số liệu tài sản ngắn hạn năm trục tung. Biểu diễn số liệu doanh thu năm trục hoành. Xác định điểm tương quan tài sản doanh thu năm sau nối điểm lại với đồ thị thành đường thẳng (đường hồi quy). Kéo dài đường hồi quy theo xu hướng ứng với doanh thu kỳ kế hoạch ta xác định nhu cầu tài sản ngắn hạn. Ví dụ minh họa: Một doanh nghiệp có doanh thu thực tế vốn ngắn hạn qua năm sau Năm Doanh thu Tài sản thực tế ngắn hạn Phần trăm tài sản ngắn hạn so với doanh thu 1999 50.000 24.000 48% 2000 100.000 28.000 28% 2001 150.000 32.000 21% 2002 200.000 36.000 18% 2003 250.000 40.000 16% 2004 300.000 44.000 14,6% 2005 350.000 48.000 13,7% …… …… ……. … Ước 2009 500.000 ? ?% 60 44 40 36 32 28 24 50 100 150 200 250 300 500 Bài tập chương Năm 2007 công ty TNHH hoa mai đạt doanh thu triệu. Tỷ lệ % khoản mục bảng CĐKT so với doan thu năm sau. Tài sản Nguồn vốn 1. Tiền 3% 2. Phải trả người bán 6% 2. Các khoản phải thu 4% 3. Phải nộp ngân sách 3% 3. Hàng tồn kho 9% 4. Phải toán nội 4% 4. Ts. Ngắn hạn khác 7% Cộng 24% Cộng 13,5 % Hãy điền thông tin thiếu vào bảng CĐKT sau. Xác định nhu cầu vốn kinh doanh kỳ kế hoạch,Dự kiến doanh thu năm sau 12 triệu. Tài sản Nguồn vốn A tài sản ngắn hạn 1840 A. Nợ phải trả 1280 1. Tiền 240 I Nợ ngắn hạn 1120 2. Các khoản phải thu 320 1. Vay ngân hàng 80 3. Hàng tồn kho 720 2. Phải trả người bán 480 4. Tài sản ngắn hạn khác 560 3. Phải nộp ngân sách 240 B tài sản dài hạn 900 4. Phải toán nội 320 II. Vay dài hạn 160 B. Nguồn vốn CSH 1460 1. Nguồn vốn KD. 876 2. Lợi nhuận chưa chia 584 Cộng 2740 Cộng 2740 [...]... CẦU VỐN KINH DOANH MỤC TIÊU CHƢƠNG HỌC Hiểu được thế nào là dự toán nhu cầu vốn kinh doanh Biết sử dụng một số phương pháp để dự toán nhu cầu vốn kinh doanh cho một doanh nghiệp cụ thể I Dự toán nhu cầu vốn kinh doanh 1.1 Khái niệm: Dự toán nhu cầu vốn kinh doanh Là việc doanh nghiệp dự kiến các hoạt động trong tương lai để tính toán ra số vốn kinh doanh cần thiết Đáp ứng đầy đủ và kịp thời nhu cầu. .. nguồn vốn và bên tài sản) trong bảng CĐKT chịu sự tác động trực tiếp và có mối quan hệ chặt chẽ với doanh thu sau đó đi tính tỷ lệ phần trăm của các khoản mục đó so với doanh thu thực hiện trong kỳ B3: Lấy tỷ lệ phần trăm của tài sản so với doanh thu trừ đi tỷ lệ phần trăm của nguồn vốn so với doanh thu B4: Lấy doanh thu kỳ kế hoạch trừ đi doanh thu kỳ thực tế (trị truyệt đối) B5: Nhu cầu vốn kinh doanh. .. pháp này chỉ được dùng để dự toán nhu cầu vốn kinh doanh trong ngắn hạn b Phương pháp hồi quy: Đặc điểm: - Phương pháp này được dùng để dự toán nhu cầu vốn kinh doanh trong dài hạn - Diễn tả tương quan giữa quy mô các loại tài sản và nguồn vốn so với doanh thu thực tế qua nhiều năm để từ đó rút ra quy luật biến đổi cụ thể 1.3.1 Phƣơng pháp tỷ lệ phần trăm trên doanh thu Các bước thực hiện: B1: B2:... thời nhu cầu về vốn cho hoạt động hàng ngày của doanh nghiệp 1.2 Cơ sở lập dự toán ngân sách: Dựa trên mức doanh thu mong muốn trong kỳ kế hoạch: Dựa trên đà tăng trưởng của doanh nghiệp: Các số liệu báo cáo và số liệu kế hoạch về tình hình hoạt động cũng như mục tiêu của doanh nghiệp trong tương lai 1.3 Các phương pháp dự toán nhu cầu vốn kinh doanh a Phương pháp tỷ lệ phần trăm trên doanh thu: Đặc... họa: Cho các thông tin sau đây về công ty ZEN Năm N: - Doanh thu: 5000 triệu - Tỷ suất lợi nhu n trước thuế: 5% - Phần trăm lợi nhu n sau thuế chi trả cho cổ đông: 70% Năm N+1 - Doanh thu: 6000 triệu - Tỷ suất lợi nhu n trước thuế: 5% - Phần trăm lợi nhu n sau thuế để chi trả cho cổ đông: 70% Hãy xác định nhu cầu vốn tăng thêm trong năm kế hoạch và định hướng nguồn trang trải cho nguồn này, biết thuế... sản và doanh thu của mỗi năm sau đó nối các điểm này lại với nhau trên đồ thị thành một đường thẳng (đường hồi quy) Kéo dài đường hồi quy theo xu hướng của nó ứng với doanh thu kỳ kế hoạch ta xác định được nhu cầu tài sản ngắn hạn Ví dụ minh họa: Một doanh nghiệp có doanh thu thực tế và vốn ngắn hạn qua các năm như sau Năm Doanh thu Tài sản thực tế ngắn hạn Phần trăm tài sản ngắn hạn so với doanh. .. đạt doanh thu là 8 triệu Tỷ lệ % của các khoản mục trên bảng CĐKT so với doan thu trong năm như sau Tài sản Nguồn vốn 1 Tiền 3% 2 Phải trả người bán 6% 2 Các khoản phải thu 4% 3 Phải nộp ngân sách 3% 3 Hàng tồn kho 9% 4 Phải thanh toán nội bộ 4% 4 Ts Ngắn hạn khác 7% Cộng 24% Cộng 13,5 % Hãy điền các thông tin còn thiếu vào bảng CĐKT sau Xác định nhu cầu vốn kinh doanh trong kỳ kế hoạch, Dự kiến doanh. .. đạt doanh thu là 8 triệu Tỷ lệ % của các khoản mục trên bảng CĐKT so với doan thu trong năm như sau Tài sản Nguồn vốn 1 Tiền 3% 2 Phải trả người bán 6% 2 Các khoản phải thu 4% 3 Phải nộp ngân sách 3% 3 Hàng tồn kho 9% 4 Phải thanh toán nội bộ 4% 4 Ts Ngắn hạn khác 7% Cộng 24% Cộng 13,5 % Hãy điền các thông tin còn thiếu vào bảng CĐKT sau Xác định nhu cầu vốn kinh doanh trong kỳ kế hoạch, Dự kiến doanh. .. Nguồn vốn A tài sản ngắn hạn 1840 A Nợ phải trả 1280 1 Tiền 240 I Nợ ngắn hạn 1120 2 Các khoản phải thu 320 1 Vay ngân hàng 80 3 Hàng tồn kho 720 2 Phải trả người bán 480 4 Tài sản ngắn hạn khác 560 3 Phải nộp ngân sách 240 B tài sản dài hạn 900 4 Phải thanh toán nội bộ 320 II Vay dài hạn 160 B Nguồn vốn CSH 1460 1 Nguồn vốn KD 876 2 Lợi nhu n chưa chia 584 Cộng 2740 Cộng 2740 CHƢƠNG V HoẠCH ĐỊNH NHU CẦU... Nguồn vốn 1 Tiền 2 Phải trả người bán 2 Các khoản phải thu 3 Phải nộp ngân sách 3 Hàng tồn kho 4 Phải thanh toán nội bộ 4 Ts Ngắn hạn khác Cộng Cộng 1.3.2 Phƣơng pháp hồi quy a Nội dung: •So sánh tương quan giữa quy mô của các loại tài sản và nguồn vốn với doanh thu thực tế qua nhiều năm •Từ kết quả so sánh, rút ra quy luật diễn biến của một loại nguồn vốn nào đó •Sử dụng quy luật trên để dự toán nhu cầu . HoẠCH ĐỊNH NHU CẦU VỐN KINH DOANH. MC TIÊU CHƢƠNG HỌC Hiểu được thế nào là dự toán nhu cầu vốn kinh doanh. Biết sử dụng một số phương pháp để dự toán nhu cầu vốn kinh doanh cho một doanh. phương pháp để dự toán nhu cầu vốn kinh doanh cho một doanh nghiệp cụ thể. I. Dự toán nhu cầu vốn kinh doanh. 1.1 Khái niệm: Dự toán nhu cầu vốn kinh doanh Là việc doanh nghiệp dự kiến các. thể. I. Dự toán nhu cầu vốn kinh doanh. 1.1 Khái niệm: Dự toán nhu cầu vốn kinh doanh Là việc doanh nghiệp dự kiến các hoạt động trong tương lai để tính toán ra số vốn kinh doanh cần thiết.