Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại việt nam đại học kinh tế 2015

B GIÁO D O I H C KINH T TP H CHÍ MINH MAI HỒNG TH NH PHÂN TÍCH CÁC Y U T HI U QU HO LU N NG C A CÁC I VI T NAM C S KINH T TP H CHÍ MINH 2015 B GIÁO D O I H C KINH T TP H CHÍ MINH MAI HOÀNG TH NH PHÂN TÍCH CÁC Y U T HI U QU HO N NG C A CÁC I VI T NAM Chuyên ngành : TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Mã s ngành : 60340201 LU C S KINH T NG D N KHOA H C PGS.TS TP H CHÍ MINH 2015 H NG Tôi xin cam lu n v ng c ut i Vi riêng cá nhân d is h ng d n c a PGS.TS n hi u qu ho t tài nghiên c cl p c a H ng Các ngu n tài li u trích d n, s li u s d ng n i dung lu n trung th c ng th i, cam k t r ng k t qu nghiên c u ch a t công b b t k cơng trình nghiên c u Thành ph H MAI HOÀNG TH NH c M CL C TRANG PH BÌA L M CL C DANH M , HÌNH , B NG BI U DANH M C T PH N M VI T T T U C LÝ LU N V HI U QU HO NG CÙA NHTM 1.1 T ng quan lý thuy t v NHTM 1.1.1 Khái ni m NHTM 1.1.2 Ch n c a NHTM 1.1.2.1 Ch ng 1.1.2.2 Ch toán 1.1.2.2 Ch o ti n 1.1.3 Các ho n c a NHTM 1.1.3.1 Ch n tài s n: phân theo ch th i th c hi n hai ho 1.1.3.2 Ch ng sau p d ch v 1.1.4 T ng quan lý thuy t v hi u qu ho 1.2 Các y u t ng ng c a NHTM n hi u qu ho ng c a NHTM 1.2.1 Nhóm y u t khách quan 1.2.1.1 ng v kinh t , tr xã h c ng pháp lý 10 1.2.2 Nhóm y u t ch quan 11 1.3 Các ch hi u qu ho 1.4 Các nghiên c 1.4.1 T ng quan nghiên c ho ng c a NHTM 12 hi u qu ho ng c a h th ng NHTM 16 y u t n hi u qu ng c a NHTM th gi i 16 1.4.2 T ng quan nghiên c ho y u t n hi u qu ng c a NHTM t i Vi t Nam 19 C TR NG HO 2.1 c v h th ng NHTM 2.2 Th c tr ng ho 2.2.1 Ho NG C A NHTM VI T NAM 22 Vi t Nam 22 ng c a h th ng NHTM Vi t Nam 23 ng tín d ng c a h th ng NHTM Vi t Nam 23 2.2.2 Th c tr ng n x u c a h th ng NHTM Vi t Nam 27 2.2.3 Th c tr ng kho n c a h th ng NHTM Vi t Nam 32 2.2.4 Tình tr ng s h u chéo gi a NH h th ng 34 2.2.5 Th c tr ng tái c u trúc h th ng NHTM hi n 36 C NGHI M NGHIÊN C U CÁC Y U T NG N HI U QU HO T NG C A NHTM VI T NAM 43 u 43 3.1.1 Mơ hình SFA (Stochacstic FrontierAnalysis) 43 3.1.2 g pháp h c (2SLS) mơ hình Tobit 47 3.2 Mơ hình phân tích y u t ng n hi u qu ho ng (theo SFA) c a NHTM Vi t Nam 49 3.3 u qu ho ng c a NHTM Vi t Nam t mơ hình nghiên c u 59 GI I PHÁP NÂNG CAO HI U QU HO NG C A NHTM VI T NAM 64 4.1 ng phát tri n hi i v i ho ng c a NHTM 64 4.2 Nh n xét chung 66 4.3 xu t gi i pháp nâng cao hi u qu ho ng c a NHTM Vi t Nam 67 4.3.1 Gi i pháp t phía Chính ph NHNN 67 4.3.2 Gi i pháp t phía NHTM 68 TÀI LI U THAM KH O PH L C DANH M C B NG BI U, B ng 1.1: Khái quát ho n c a NHTM 1: C 2013 25 2: Các nhóm NH B ng 2.3: Tình hình ho , BI 26 ng c 30 4: 37 B ng 2.5: Các NH t tái c u trúc 39 B ng 2.6: Tình tr ng M&A NH 40 51 54 -B 2.1: (2005 2013) 24 Bi 2.2 29 Bi 2.3: T l n x u h th ng NHTM Bi 2.4: Tình hình kho n c a NH l n n 2005 2013 30 33 -2.1: M i quan h s h u chéo gi a NHTM DN hi n 35 DANH M C T VI T T T BCTC Báo cáo tài CAR Capital Adequacy Ratio (H s an toàn v n) DEA Data Envelopment Analysis (Phân tích bao d li u) DN Doanh nghi p DPRR D phòng r i ro EPS Earnings Per Share (H s thu nh p c phi u) FEM Fixed Effect GDP Gross Domestic Product (T ng s n ph m qu c n i) IMF International Monetary Fund (Qu ti n t qu c t ) NH Ngân hàng NHLD Ngân hàng liên doanh NHNN c ng c NHTM i NHTMNN i NHTMCP i c ph n NHTMQD nh) i qu c doanh c NIM Net Interest Margin (T l thu nh p lãi c n biên) OLS Ordinary Least Squares ROA Return On Assets (Thu nh p ròng t ng tài s n) ROE Return On Equity (Thu nh p ròng v n ch s h u) SFA Stochastic Frontier Analysis (Phân tích biên ng u nhiên) TCTD T ch c tín d ng nh t) WB World Bank (Ngân hàng th gi i) WTO World Trade Organization (T ch i th gi i) PH N M Lý ch U tài: Toàn c u hoá t v o nhi t m il n ng t t y i v i n n kinh t c ta H i nh p kinh t qu c i v i t t c qu c gia nói chung Vi t Nam nói c bi t t sau Vi t Nam gia nh p WTO Tuy nhiên, ti n trình vi c t o nh i nh t c ta c nh c không nh Th ng tài gi i ch u s c ép l n c a trình h i nh p, c bi t ngành NH nh p kinh t qu c t ng c a n n kinh t L trình h i t h th ng kinh doanh m i v i nh ng áp l c c nh tranh gay g t nh công ngh kinh nghi m qu có kh nh tranh s i th m i t c v i ti m l c v v n, t tr i ng m i này, NH không c thay th b ng NH có hi u qu NH có hi u qu nh t m i có l i th v c nh tranh t n t tr thành m t tiêu chí quan tr có c v y, hi u qu n t i c a m t NH môi ng c T th c ti qu ho c nghiên c u, phân tích nh ng y u t ng c a h th ng NHTM Vi t Nam t n h i nh p hi ng gi i pháp thi t th c nh m nâng cao hi u qu ho NHTM m t v c p thi n hi u qu ho n hi u ng c a h th ng tài: ng c a ngân hà t ut i Vi M c tiêu nghiên c u: - Nghiên c lý lu n v vi mơ hình phân tích y u t ng hi u qu ho n hi u qu ho ng c a NHTM ng c a NHTM - c tr ng hi u qu ho n hi u qu ho ng c a NHTM làm rõ y u t ng c a NHTM Vi t Nam th i gian qua d a ng - xu t m t s gi i pháp nh m c i thi n nâng cao hi u qu ho kh nh tranh c a NHTM Vi t Nam, góp ph n ph c v cho m c tiêu phát tri n c n hi n ng nghiên c u: ng nghiên c u c a lu y u t n hi u qu ho t ng c a NHTM Vi t Nam u: Lu v y us d gi i quy t nghiên c d tính tốn bi n hi u qu ho phân tích y u t n hi u qu ho d ng mơ hình 2SLS ng c a h th ng NHTM Ph m vi nghiên c u: Nghiên c n 2013 c th c hi n d a ngu n s li u c a 30 NHTM Vi t Nam t 69 NH NH NH hai NHTMCP nông thôn tác ba, NH NH NH NH NH C 70 NH Các NHTM n ói chung NHTM nói riêng c nga NH TÀI LI U THAM KH O Danh m c tài li u ti ng Vi t Bùi Duy Phú (2002), u qu c a NHTM qua hàm s n xu t hàm chi phí, Lu c s kinh t Chính ph (2006), Quy vi c phê i h c Kinh t Qu c dân nh s -TTg ngày 24/5/2006, Quy án phát tri n ngành Ngân hàng Vi nh v nh Frederic S Miskin (1994), Ti n t , Ngân hàng th ng tài chính, NXB Khoa h c K thu t, Hà N i Hu nh Th Du (2005), C i cách Ngân hàng IMF (1998 Vi t Nam: cịn l m chơng gai, 2014) Lê Dân (2004), V n d phân tích hi u qu ho c a NHTM Vi t Nam, Lu n án Ti n s Kinh t Lê Hoàng Lan (2006), Hoàn thi gia nh p t ch ng i h c Kinh t Qu c dân ho ng c a ngân hàng Vi t Nam i th gi i, Lu n án Ti n s Kinh t i h c Kinh t Qu c dân Lê Th Nâng cao hi u qu án Ti n s Kinh t a NHTM Vi t Nam, Lu n i h c Kinh t Qu c dân Li u Thu Trúc Võ Thành Danh (2012), Phân tích ho ng kinh doanh c a h th ng NHTM Vi t Nam, T p chí Khoa h c 2012:21a,pp 158-168 10 Nguy n Kh c Minh (2006), nt ng ng c a ti n b công ngh ng m t s ngành công nghi p c a thành ph Hà N i, NXB Khoa h c K thu t, Hà N i 11 Nguy n Tân Thanh Th o (2005), Ch im i hi Vi t Nam, trình bày t nâng cao kh hàng, (7) nh tranh h i nh p c a NHTM Vi i hoá ngân hàng ng hoá ho T p chí ngân 12 Nguy n Th H ng H Nh ng thách th Nam ti n trình h i nh p qu c t 13 Nguy n Th Vi t Anh (2004), i v i h th ng ngân hàng Vi t p chí cơng nghi p, trang 29 ng nhân t phi hi u qu cho ngân hàng nông nghi p phát tri n thông thôn Vi t Nam, Lu c s Kinh T ih c Kinh t Qu c dân 14 Nguy n Vi t Hùng (2008), Phân tích y u t n hi u qu ho ng c a NHTM Vi t Nam, Lu n án Ti n s Kinh t , Hà N i 15 NHNN Vi t Nam (1 n 2014), ng niên 16 NHTM Vi n 2014), ng niên 17 Peter S Rose (2004), Qu n tr NHTM, NXB Tài 18 Ph m Thanh Bình (2005), c c nh tranh c a h th ng NHTM Vi t u ki n h i nh p khu v c qu c t tài tr m c p ngành, mã s 19 Qu c h c C ng hoà xã h i ch t Nam (2010), Lu t t ch c tín d ng, NXB Chính tr qu c gia 20 Tô Kim Ng c, Tuân th yêu c u c a Basel I tiêu chu ng kh i nh p c a h th ng NHTMVN, H c vi n Ngân hàng 21 Th ng Chính ph (2012), n 2011 u l i h th ng t ch c tín d ng giai 2015, Hà N i 22 Tr n Huy Hồng (2012), Giáo trình qu n tr ngân hàng 23 Tr n Nguy n Trâm Anh (2013), Phân tích y u t ng c a h th i h c Kinh t TP.HCM n hi u qu ho t i Vi t Nam, Lu c s Kinh t , i h c Kinh t TP.HCM 24 Tr n Quang Tuy n (2008), Tín d ng ngân hàng cho khu v c kinh t n, T p chí Khoa h Kinh doanh 25 (2009) 9-16 25 H i Minh (2012), Liên k t NHTM Vi tranh th i k h i nh p, Lu TP.HCM c s Kinh t c c nh i h c Kinh t 26 c (2013), u h th ng NHTM Vi t Nam, T p chí phát tri n h i nh p, s 10 (20) 18-21 Danh m c tài li u ti ng Anh Aigner and Chu (1968), On Estimating the Industry Production Function, The American Economic Review 4, 58, pp 826-839 Aigner et al (1977), "Formulation and Estimation of Stochastic Frontier Production Function Models", Journal of Econometrics, 6, pp 21-37 Akhter, S & Daly, K (2009) Bank health in varying macroeconomic conditions: A panel study 18, pp 285-293 Does competition lead to efficiency The case of EU commercial banks Domestic and international determinants of bank profit: Foreign banks in Australia Journal of Banking & Finance, 27, pp 1185-1210 Battese and Corra (1977), Estimation of a Production Frontier Model: With Application to the Pastoral Zone of Eastern Australia Australia Journal of Agricultural Economics 21, pp 169-179 Ben Naceur S and M Goaied (2001), The determinants of the Tunisian deposit , pp 317-19 Efficiency of Financial Institutions: International survey and direction for future research Operational Research, 1997 Inside the black box: what explains differences in the efficiencies of financial institutions? pp 95-947 10 Bank ownership and efficiency in China: what lies ahead in Papers 16/2007 11 Bonaccorsi di Patti and Hardy (2005) Financial sector liberalization, bank privatization, and efficiency: Evidence from Pakistan Finance, 2005, Vol 29, pp 2381-2406 12 Bank performance, efficiency and ownership in transition countries 13 B Bank efficiency in South-Eastern Europe, The role of ownership, market power and institutional development Economic of Trasition, 19 (3), pp 495-520 14 Charnes, Cooper and Rhodes (1978), "Measuring the Efficiency, of Decision Making Units", European Journal of Operational Research, 2, pp 429-444 15 Banking efficiency in China: Application of DEA to pre- and post-deregulation eras: 1993 2000 , pp 229- 245 16 Lessons from systemic bank restructuring International Monetary Fund 17 Farrell (1957), "The measurement of Productive Ffficiency", Journal of the Royal Staistical Society, 120, pp 253 18 281 The profitability of European banks: A cross-sectional and dynamic panel analysis 3-381 19 Has competition in the Japanese banking sector improved , 29, pp 419-439 20 The cost of market power in banking: Social welfare loss vs cost inefficiency Finance 31, pp 2103-2125 21 Efficiency and market power in Latin American banking 22 Manthos D Delis, Efthymios G Tsionas level market power and efficiency 1850 -114 The joint estimation of bank- 23 Meeusen and Van den Broeck (1997), Efficiency Estimation from Cobb-Douglas Production Functions with Composed Error , International Economic Review, 18, pp 435-444 24 Efficient Journal of Banking & Finance, 33, pp 621-649 25 Nathan, A and E.H Operating efficiency of Canada banks Journal of Financial Services Research, 6, pp 265-276 26 Hypothesis in the Italian banking industry Monte dei Paschi di Siena SpA, 39, pp 173-202 27 Philip Molyneux & Rama Seth (1998), Foreign banks, profits and commercial credit extension in the United States Applied Financial Economics, Taylor & Francis Journals, vol 8(5), pp 533-539 28 On the implications of market power in banking: Evidence from developing countries ance, 34, pp 765-775 29 Measuring the Efficiency, of Decision Making Units European Journal of Operational Research, 2, pp 429-444 30 Comparing the performance of Chinese banks: A principal component approach China Economic Review 18 (2007), pp 15-34 31 Sophocles N.Brissimis, Manthos D Delis, Nikolaos I Papanikolaou (2008), Exploring the nexus between banking sector reform and performance: Evidence from newly acceded EU countries Finance, 32, pp 2674- 2683 32 Bank market owner, economic growth and financial stability: Evidence from Asian banks Journal of Asian Economics 22, pp 460-470 33 The efficiency of European regional banking Regional Studies, Vol 37.4, pp 321-330 34 Bank ownership reform and bank performance in China -29 35 Xiaoquing (Maggie) Fu, Shelagh Heffernan (2007) The effects of reform on 39-52 36 Globalization, Competition and Growth in China Routledge studies in the Chinese economy Trang Web http://www.sbv.gov.vn/ http://cafef.vn/ http://www.imf.org http://www.sciencedirect.com/ http://www.gso.gov.vn/ http://www.investopedia.com/ http://www.study.com/ Series: PH L C Ph l c 1: K T QU CH Y SFA THEO CÁCH TI P C N CHI PHÍ Stoc Frontier normal/half-normal model Number of obs = Wald chi2(13) = 2.61e+34 Prob > chi2 Log likehood = 256.67868 261 = 0.0000 lntoc Coef Std Err z P > |z| [ 95% Conf Interval] Lnq 1.00887 000051 6.1e+12 0.000 1.290291 1.588626 Halflnq2 -.005922 000038 -453.21 0.000 -.007827 -.005645 Halflnw1xlnw2 -.093295 000592 -157.82 0.000 -.068273 -.062658 Halflnw1xlnw3 046829 000827 39.18 0.000 046370 049579 Halflnw2xlnw3 -.004892 000794 -4.01 0.000 -.005867 -.005321 Halflnqxlnw1 058787 000201 321.23 0.000 079236 081739 Halflnqxlnw2 006728 000056 52.98 0.000 004799 004973 Halflnqxlnw3 001493 000081 45.29 0.000 005721 006004 Halftrend2 005279 000069 19.83 0.000 002938 004872 Trendxlnq -.006921 000031 -81.46 0.000 -.002578 -.002143 Trendxlnw1 003628 000046 16.28 0.001 003892 004083 Trendxlnw2 -.005929 000052 -270.39 0.000 -.006483 -.006358 Trendxlnw3 002893 000243 63.98 0.006 009782 009578 _cons -5.92389 /lnsig2v -34.8780 99.2371 -0.561 0.249 -242.5759 167.4657 /lnsig2u -6.497301 084655 -39.45 0.000 -4.65857 -4.33412 Sigma_v 6.19e-21 2.19e-27 7.82e-37 6.72e+21 Sigma_u 2139839 007273 2109302 2496372 Sigma2 0099812 005234 0062376 0097393 lamda 1879285 008792 1879284.8 1879285 Ph l c 2: K T QU CH Y SFA THEO CÁCH TI P C N L I NHU N Stoc Frontier normal/half-normal model Number of obs = Wald chi2(13) = 2.45e+03 Prob > chi2 Log likehood = -124.75482 257 = 0.0000 lnpbt Coef Std Err z P > |z| [ 95% Conf Interval] Lnq -.54249389 0043587 -92.31 0.000 -.408784 -.379271 Halflnq2 03438737 0057349 8.12 0.000 035728 058783 Halflnw1xlnw2 -.73798974 0909423 -6.29 0.000 -.808671 -.782748 Halflnw1xlnw3 1.0379348 2785892 5.63 0.000 702679 820373 Halflnw2xlnw3 -1.6849747 2878523 -7.32 0.000 -1.68378 -1.29435 Halflnqxlnw1 -.37849473 0201303 -5.18 0.000 -.207382 -.108239 Halflnqxlnw2 -.09368684 0287839 -3.98 0.000 -.093726 -.068378 Halflnqxlnw3 -.13789375 0583902 -5.31 0.000 -.452675 -.208392 Halftrend2 -.08837837 0397399 -2.37 0.009 -.203827 -.197931 Trendxlnq 06893893 0098673 3.27 0.005 038631 042892 Trendxlnw1 -.24345545 0792735 -1.17 0.134 -.312739 -.293975 Trendxlnw2 2674563 0132893 8.76 0.000 201782 279314 Trendxlnw3 09564539 0513788 1.43 0.126 -.023384 -.012392 _cons 16.2556702 /lnsig2v -18.7470631 26.928992 -0.78 0.649 -56.6283 30.98329 /lnsig2u -.165727766 0973793 -1.334 0.245 -.403282 -.335576 Sigma_v 0000231 0002032 3.86e-27 278231.04 Sigma_u 8576316 0473238 893286 934023 Sigma2 9256571 0932993 742831 803727 lamda 89273.79 0308329 89273.62 89273.85 Mơ hình Tobit-2SLS B ng th ng kê mơ t bi n mơ hình tobit-2sls Variable Obs Mean efficienc~st efficienc~it lernerindex concr4depo~t concr4loan 243 243 229 268 268 9100199 559769 9290927 5623266 504291 banksize marketshare creditrisk liquidityr~k ownershipd~s 258 230 230 230 268 listeddummy gdp inf 268 270 270 Std Dev Min Max 0677854 229062 0246984 1537948 0918159 61698 054487 7829344 383629 394638 9999996 999962 9742753 874327 6782 10.52413 0299667 5056031 5226694 8320896 6134373 046275 1545753 1467417 3744861 8.160951 2.10e-06 0003151 0011812 11.66333 2322204 8352979 8233489 1641791 0664563 108323 3711311 0132234 0554437 05 0659226 085 231163 K t qu 2sls theo chi phí: Instrumental variables (2SLS) regression efficiencycost Coef lernerindex concr4deposit concr4loan banksize marketshare creditrisk liquidityrisk ownershipdummies listeddummy gdp inf _cons -.0596227 -1.549006 2.363225 0329717 5748232 0072765 -.1352015 0528195 -.013 017746 -.0120782 2992633 Instrumented: Instruments: Std Err .3328241 1.101277 1.700814 0176835 2215892 0395485 0436431 0198825 0135873 6405498 1012201 4566637 Number of obs Wald chi2(11) Prob > chi2 R-squared Root MSE z -0.18 -1.41 1.39 1.86 2.59 0.18 -3.10 2.66 -0.96 0.03 -0.12 0.66 P>|z| 0.858 0.160 0.165 0.062 0.009 0.854 0.002 0.008 0.339 0.978 0.905 0.512 = = = = = 182 36.44 0.0001 0.1665 06145 [95% Conf Interval] -.7119459 -3.70747 -.9703092 -.0016873 1405163 -.0702372 -.2207404 0138504 -.0396306 -1.237709 -.2104659 -.5957811 5927006 6094581 5.696759 0676307 1.00913 0847902 -.0496626 0917885 0136307 1.273201 1863096 1.194308 lernerindex concr4deposit concr4loan banksize marketshare creditrisk liquidityrisk ownershipdummies listeddummy gdp inf L.lernerindex K t qu Tobit v m t chi phí: Number of obs LR chi2(11) Prob > chi2 Pseudo R2 Tobit regression Log likelihood = 278.17069 Std Err efficiencycost Coef lernerindex concr4deposit concr4loan banksize marketshare creditrisk liquidityrisk ownershipdummies listeddummy gdp inf _cons -.12755 4734877 -.7855002 0226902 500978 0074998 -.1160395 0380017 -.0090122 -.0029812 0956589 922988 2529023 4167057 7182475 0159594 1966346 0362191 0393466 0190632 0135442 6443813 0857124 2985091 /sigma 062707 t P>|t| 0030893 Obs summary: -0.50 1.14 -1.09 1.42 2.55 0.21 -2.95 1.99 -0.67 -0.00 1.12 3.09 0.615 0.257 0.275 0.157 0.012 0.836 0.004 0.048 0.507 0.996 0.266 0.002 left-censored observations uncensored observations 206 right-censored observations = = = = 206 26.66 0.0052 -0.0503 [95% Conf Interval] -.6263248 -.3483409 -2.202031 -.008785 1131744 -.0639316 -.1936389 0004051 -.0357241 -1.273833 -.0733835 3342672 3712249 1.295316 6310304 0541654 8887816 0789312 -.03844 0755982 0176997 1.26787 2647012 1.511709 0566144 0687997 K t qu 2sls v m t l i nhu n: Number of obs Wald chi2(11) Prob > chi2 R-squared Root MSE Instrumental variables (2SLS) regression efficiencyprofit Coef lernerindex concr4deposit concr4loan banksize marketshare creditrisk liquidityrisk ownershipdummies listeddummy gdp inf _cons 4067086 -3.64309 6.47645 0682757 8056494 -.0536958 0702411 3110524 0185558 -6.589963 -.9016716 -1.538218 Instrumented: Instruments: Std Err 1.057837 3.500262 5.405808 0562046 7042916 1256997 1387138 0631939 0431854 2.035902 3217145 1.451444 z 0.38 -1.04 1.20 1.21 1.14 -0.43 0.51 4.92 0.43 -3.24 -2.80 -1.06 P>|z| 0.701 0.298 0.231 0.224 0.253 0.669 0.613 0.000 0.667 0.001 0.005 0.289 = = = = = 182 53.08 0.0000 0.2230 1953 [95% Conf Interval] -1.666613 -10.50348 -4.118739 -.0418833 -.5747368 -.3000628 -.2016329 1871946 -.0660861 -10.58026 -1.532221 -4.382997 2.48003 3.217298 17.07164 1784347 2.186036 1926711 3421151 4349102 1031976 -2.59967 -.2711227 1.30656 lernerindex concr4deposit concr4loan banksize marketshare creditrisk liquidityrisk ownershipdummies listeddummy gdp inf L.lernerindex K t qu Tobit v m t l i nhu n: Number of obs LR chi2(11) Prob > chi2 Pseudo R2 Tobit regression Log likelihood = 39.935111 Std Err efficiencyprofit Coef lernerindex concr4deposit concr4loan banksize marketshare creditrisk liquidityrisk ownershipdummies listeddummy gdp inf _cons -.2411583 -.0719523 8139711 0370319 676797 0146699 1566663 3053871 0352783 -6.103752 -.6491976 11947 8039182 1.324612 2.283144 0507313 6250563 1151321 1250738 0605976 0430539 2.04834 2724601 9488918 /sigma 1993291 t P>|t| 0098202 Obs summary: -0.30 -0.05 0.36 0.73 1.08 0.13 1.25 5.04 0.82 -2.98 -2.38 0.13 0.765 0.957 0.722 0.466 0.280 0.899 0.212 0.000 0.414 0.003 0.018 0.900 left-censored observations uncensored observations 206 right-censored observations = = = = 206 49.89 0.0000 -1.6639 [95% Conf Interval] -1.826649 -2.684357 -3.688855 -.0630206 -.5559416 -.2123941 -.0900047 1858762 -.0496327 -10.1435 -1.186544 -1.751938 1.344333 2.540452 5.316797 1370844 1.909536 2417339 4033373 4248979 1201893 -2.064007 -.1118508 1.990878 1799616 2186965 DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG KH O SÁT An Bình VP Bank Vietinbank Pgbank MSB Kienlongbank Techcombank LienViet Post bank Nam A Bank HBB HDBank PNB MB VIBBank Saigonbank Sacombank SHB TienPhongBank Vietcombank SCB EIB ACB DAB Ocean Bank BIDV MHB GPBank BaoVietBank 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30