Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại việt nam đại học kinh tế 2015

MAI HOÀNG TH NH... Mô hình SFA Stochacstic FrontierAnalysis ..... BCTC Báo cáo tài chính... Tuy nhiên, ti n trình này ngoài không nh... toàn h th ng NH nói chung.

đ ng c a các ngân hàng th ng m i Vi t Nam” là đ tài nghiên c u đ c l p c a

Các ngu n tài li u trích d n, các s li u s d ng và n i dung trong lu n v n này

là trung th c ng th i, tôi cam k t r ng k t qu nghiên c u này ch a t ng đ c công b trong b t k công trình nghiên c u nào

MAI HOÀNG TH NH

L I CAM OAN

M C L C

DANH M C S , HÌNH , B NG BI U

DANH M C T VI T T T

PH N M U

C H NG 1: C S LÝ LU N V HI U QU HO T NG CÙA NHTM 1

1.1 T ng quan lý thuy t v NHTM 1

1.1.1 Khái ni m NHTM 1

1.1.2 Ch c n ng c b n c a NHTM 1

1.1.2.1 Ch c n ng trung gian tín d ng 2

1.1.2.2 Ch c n ng trung gian thanh toán 2

1.1.2.2 Ch c n ng t o ti n 2

1.1.3 Các ho t đ ng c b n c a NHTM 3

1.1.3.1 Ch c n ng luân chuy n tài s n: phân theo ch c n ng này NHTM đ ng th i th c hi n hai ho t đ ng sau 4

1.1.3.2 Ch c n ng cung c p d ch v 6

1.1.4 T ng quan lý thuy t v hi u qu ho t đ ng c a NHTM 6

1.2 Các y u t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a NHTM 9

1.2.1 Nhóm y u t khách quan 9

1.2.1.1 Môi tr ng v kinh t , chính tr và xã h i trong và ngoài n c 9

1.2.1.2 Môi tr ng pháp lý 10

1.2.2 Nhóm y u t ch quan 11

1.3 Các ch tiêu đánh giá hi u qu ho t đ ng c a NHTM 12

1.4 Các nghiên c u tr c đơy v hi u qu ho t đ ng c a h th ng NHTM 16

1.4.1 T ng quan các nghiên c u tr c đây v các y u t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a NHTM trên th gi i 16

CH NG 2: TH C TR NG HO T NG C A NHTM VI T NAM 22

2.1 S l c v h th ng NHTM Vi t Nam 22

2.2 Th c tr ng ho t đ ng c a h th ng NHTM Vi t Nam 23

2.2.1 Ho t đ ng tín d ng c a h th ng NHTM Vi t Nam 23

2.2.2 Th c tr ng n x u c a h th ng NHTM Vi t Nam 27

2.2.3 Th c tr ng thanh kho n c a h th ng NHTM Vi t Nam 32

2.2.4 Tình tr ng s h u chéo gi a các NH trong h th ng 34

2.2.5 Th c tr ng tái c u trúc h th ng NHTM hi n nay 36

CH NG 3: MÔ HÌNH TH C NGHI M NGHIÊN C U CÁC Y U T NH H NG N HI U QU HO T NG C A NHTM VI T NAM 43

3.1 Ph ng pháp nghiên c u 43

3.1.1 Mô hình SFA (Stochacstic FrontierAnalysis) 43

3.1.2 Ph ng pháp h i quy hai b c (2SLS) và mô hình Tobit 47

3.2 Mô hình phân tích các y u t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng (theo SFA) c a NHTM Vi t Nam 49

3.3 ánh giá hi u qu ho t đ ng c a NHTM Vi t Nam t mô hình nghiên c u 59 CH NG 4: GI I PHÁP NÂNG CAO HI U QU HO T NG C A NHTM VI T NAM 64

4.1 Xu h ng phát tri n hi n nay đ i v i ho t đ ng c a các NHTM 64

4.2 Nh n xét chung 66

4.3 xu t gi i pháp nâng cao hi u qu ho t đ ng c a NHTM Vi t Nam 67

4.3.1 Gi i pháp t phía Chính ph và NHNN 67

4.3.2 Gi i pháp t phía các NHTM 68

TÀI LI U THAM KH O

PH L C

B ng 1.1: Khái quát ho t đ ng kinh doanh c b n c a NHTM 4

B ng 2.1: C c u NHTM Vi t Nam th i k 2005 – 2013 25

B ng 2.2: Các nhóm NH n m 2014 26

B ng 2.3: Tình hình ho t đ ng c a các NHTM n m 2013 30

B ng 2.4: Tình hình ho t đ ng c a h th ng NH cu i n m 2013 37

B ng 2.5: Các NH t tái c u trúc 39

B ng 2.6: Tình tr ng M&A các NH 40

B ng 3.1: Các bi n trong mô hình SFA 51

B ng 3.2: Th ng kê mô t các bi n trong mô hình 2SLS và Tobit 54

-

Bi u đ 2.1: D n tín d ng c a h th ng NH đ i v i n n kinh t (2005 – 2013) 24

Bi u đ 2.2: N x u và n c n chú Ủ n m 2013 29

Bi u đ 2.3: T l n x u h th ng NHTM giai đo n 2005 – 2013 30

Bi u đ 2.4: Tình hình thanh kho n c a các NH l n n m 2013 33

-

S đ 2.1: M i quan h s h u chéo gi a các NHTM và các DN hi n nay 35

BCTC Báo cáo tài chính

1 Lý do ch n đ tài:

v a qua đư t o ra nhi u thay đ i l n đ i v i n n kinh t n c ta H i nh p kinh t qu c

t đư là m t xu h ng t t y u đ i v i t t c các qu c gia nói chung và Vi t Nam nói riêng, đ c bi t là t sau khi Vi t Nam gia nh p WTO Tuy nhiên, ti n trình này ngoài

không nh

Th tr ng tài chính gi đây c ng ph i ch u s c ép l n c a quá trình h i nh p,

đ c bi t là ngành NH – ngành đ c coi là x ng s ng c a n n kinh t L trình h i

tr thành m t tiêu chí quan tr ng đ đánh giá kh n ng t n t i c a m t NH trong môi

tr ng c nh tranh ngày càng gia t ng

đó đ a ra nh ng gi i pháp thi t th c nh m nâng cao hi u qu ho t đ ng c a h th ng NHTM là m t v n đ c p thi t ó c ng là lỦ do tôi ch n đ tài: “Phân tích các y u t

nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a các ngân hàng th ng m i Vi t Nam”

2 M c tiêu nghiên c u:

trên c s các mô hình phân tích đ nh l ng

- xu t m t s gi i pháp nh m c i thi n và nâng cao hi u qu ho t đ ng, t ng

kh n ng c nh tranh c a các NHTM Vi t Nam, góp ph n ph c v cho các m c tiêu phát tri n c a ngành NH trong giai đo n hi n nay

5 Ph m vi nghiên c u:

n m 2005 đ n 2013

CH NG 1: C S LÝ LU N V HI U QU HO T NG CÙA NHTM

1.1 T ng quan lỦ thuy t v NHTM

1.1.1 Khái ni m NHTM

phát tri n c a kinh t hàng hoá S phát tri n h th ng NHTM đư có tác đ ng r t

l n và quan tr ng đ n quá trình phát tri n c a n n kinh t hàng hoá, ng c l i kinh

t hàng hoá phát tri n m nh m đ n giai đo n cao nh t là n n kinh t th tr ng thì NHTM c ng ngày càng đ c hoàn thi n và tr thành nh ng đ nh ch tài chính không th thi u đ c Thông qua ho t đ ng tín d ng thì NHTM t o l i ích cho

ng i g i ti n, ng i vay ti n và cho c NH thông qua chênh l ch lưi su t mà t o ra

l i nhu n cho NH

đ ng kinh doanh khác theo quy đ nh c a Lu t các TCTD n m 2010 nh m m c tiêu

l i nhu n Các ho t đ ng NH là vi c kinh doanh, cung ng th ng xuyên ho c m t

s các nghi p v sau đây:

1.1.2.2 Ch c n ng trung gian thanh toán

đây NHTM đóng vai trò là th qu cho các DN và cá nhân, th c hi n các thanh toán theo yêu c u c a khách hàng nh trích ti n t tài kho n ti n g i c a h

đ thanh toán ti n hàng hóa, d ch v ho c nh p vào tài kho n ti n g i c a khách hàng ti n thu bán hàng và các kho n thu khác theo l nh c a h

Các NHTM cung c p cho khách hàng nhi u ph ng ti n thanh toán ti n l i

nh séc, y nhi m chi, y nhi m thu, th rút ti n, th thanh toán, th tín d ng… Tùy theo nhu c u, khách hàng có th ch n cho mình ph ng th c thanh toán phù h p

Nh đó mà các ch th kinh t không ph i gi ti n trong túi, mang theo ti n đ g p

ch n , g p ng i ph i thanh toán dù g n hay xa mà h có th s d ng m t

ph ng th c nào đó đ th c hi n các kho n thanh toán Do v y các ch th kinh t

s ti t ki m đ c r t nhi u chi phí, th i gian, l i đ m b o thanh toán an toàn Ch c

n ng này vô hình chung đư thúc đ y l u thông hàng hóa, đ y nhanh t c đ thanh toán, t c đ l u chuy n v n, t đó góp ph n phát tri n kinh t

1.1.2.3 Ch c n ng t o ti n

T o ti n là m t ch c n ng quan tr ng, ph n ánh rõ b n ch t c a NHTM V i

m c tiêu là tìm ki m l i nhu n nh là m t yêu c u chính cho s t n t i và phát tri n

c a mình, các NHTM v i nghi p v kinh doanh mang tính đ c thù c a mình đư vô hình chung th c hi n ch c n ng t o ti n cho n n kinh t

Ch c n ng t o ti n đ c th c thi trên c s hai ch c n ng khác c a NHTM

là ch c n ng tín d ng và ch c n ng thanh toán Thông qua ch c n ng trung gian tín

d ng, NH s d ng s v n huy đ ng đ c đ cho vay, s ti n cho vay ra l i đ c khách hàng s d ng đ mua hàng hóa, thanh toán d ch v trong khi s d trên tài kho n ti n g i thanh toán c a khách hàng v n đ c coi là m t b ph n c a ti n giao

d ch, đ c h s d ng đ mua hàng hóa, thanh toán d ch v … V i ch c n ng này,

h th ng NHTM đư làm t ng t ng ph ng ti n thanh toán trong n n kinh t , đáp

ng nhu c u thanh toán, chi tr c a xư h i NHTM t o ti n ph thu c vào t l d

tr b t bu c c a NH trung ng đư áp d ng đ i v i NHTM Do v y NH trung ng

có th t ng t l này khi l ng cung ti n vào n n kinh t l n

1.1.3 Các ho t đ ng c b n c a NHTM

NHTM là lo i hình t ch c chuyên nghi p trong l nh v c t o l p và cung c p các d ch v tài chính, ti n t cho công chúng c ng nh th c hi n nhi u vai trò khác trong n n kinh t Thành công trong ho t đ ng kinh doanh c a NH hoàn toàn ph thu c vào n ng l c, kh n ng cung c p các d ch v cho công chúng theo giá c nh tranh trên th tr ng D a trên ch c n ng c a NHTM, chúng ta có th phân chia các

ho t đ ng kinh doanh c b n c a các NHTM nh đ c mô t tóm t t trong B ng 1.1 d i đây

B ng 1.1: Khái quát ho t đ ng kinh doanh c b n c a NHTM

Các ho t đ ng kinh doanh c b n c a NHTM

Ch c n ng luân chuy n tài s n Ch c n ng cung c p d ch v

Ho t đ ng huy đ ng v n Ho t đ ng s d ng v n - D ch v thanh toán

- V n ch s h u: đây là ngu n v n kh i đ u và đ c b sung trong quá trình ho t đ ng Ngu n v n này tuy chi m t tr ng không l n, thông th ng kho ng 10% t ng s v n, nh ng có vai trò h t s c quan tr ng trong ho t đ ng c a NH, c

th nó là đi u ki n cho phép các NH có th m r ng m ng l i kinh doanh, quy mô

ho t đ ng, mua s m tài s n c đ nh, góp v n liên doanh, c p v n cho các công ty con và các ho t đ ng kinh doanh khác, đ ng th i nó c ng là th c đo n ng l c tài chính c a m i NH và kh n ng phòng v r i ro trong quá trình ho t đ ng kinh doanh c a NH Ngu n v n ch s h u g m có v n đi u l , các qu c a NH hình thành trong quá trình kinh doanh và các tài s n khác theo quy đ nh c a Nhà n c

- Ti n g i ti t ki m và ti n g i giao d ch: trong đó ti n g i ti t ki m c a dân

c chi m t tr ng khá l n trong t ng v n huy đ ng c a NHTM Ngoài ra còn có các kho n ti n g i có k h n c a DN và các t ch c xư h i, các kho n ti n g i này có

th là các kho n ph i tr đư xác đ nh th i h n chi ho c các kho n tích l y c a DN Bên c nh các kho n ti n g i có k h n, NHTM còn huy đ ng các kho n ti n g i không k h n, đây là nh ng kho n ti n mà ng i g i có th rút b t k lúc nào Các kho n ti n g i không k h n này có th bao g m ti n g i thanh toán và ti n g i đ

b o đ m an toàn tài s n c a khách hàng i m n i b t c a lo i ti n g i này đó là có chi phí huy đ ng th p nh ng bi n đ ng m nh, tính ch t v n đ ng ph c t p và có nhi u r i ro

- Phát hành ch ng khoán: thông qua th tr ng tài chính, hi n nay các NHTM có th huy đ ng v n b ng cách phát hành các ch ng ch ti n g i, trái phi u,

k phi u, và các gi y t có giá khác v i nhi u lo i k h n, lưi su t khác nhau, có ghi danh ho c không ghi danh nh m đa d ng hóa các hình th c huy đ ng v n và đáp

ng nhu c u n m gi các tài s n khác nhau c a khách hàng, đ ng th i thông qua các ho t đ ng này NH có th nâng cao kh n ng c nh tranh c a mình trên th

tr ng

- Vay t NHTM khác: trong quá trình ho t đ ng kinh doanh c a mình n u

qu b thi u h t do có nhi u dòng ti n rút ra, thì các NHTM có th vay n t i các

NH khác nh NHNN thông qua hình th c chi t kh u, tái chi t kh u các gi y t có giá, các h p đ ng tín d ng đư c p cho khách hàng; ho c vay c a các t ch c tài chính khác trên th tr ng ti n t nh m b sung cho thi u h t t m th i v v n

 Ho t đ ng s d ng v n: ch c n ng th hai trong ho t đ ng luân chuy n tài s n c a các NHTM là th c hi n các ho t đ ng tín d ng và đ u t ây là các

ho t đ ng đem l i ngu n thu cho NH và bù đ p các chi phí trong ho t đ ng

- Ho t đ ng tín d ng: hi n nay v n là m t trong nh ng ho t đ ng c b n, truy n th ng và đóng vai trò quan tr ng nh t trong các ho t đ ng t o ra thu nh p

c a NHTM M c dù, ho t đ ng tín d ng là ho t đ ng mang l i l i nhu n ch y u

cho các NHTM, quy t đ nh s t n t i và phát tri n c a NH, tuy nhiên nó c ng ch a

đ ng nhi u r i ro (r i ro tín d ng, r i ro thanh kho n, r i ro lưi su t, r i ro chính tr

và r i ro đ o đ c) khi nh ng r i ro này x y ra s gây nh h ng l n đ n NH vì ph n

l n v n c a NH là đ c huy đ ng t n n kinh t

- Ho t đ ng đ u t : đ đa d ng hóa vi c s d ng ngu n v n, gi m r i ro trong ho t đ ng, t ng thu nh p và h tr thanh kho n khi c n thi t, ngoài ho t đ ng tín d ng các NHTM còn th c hi n các ho t đ u t nh : ho t đ ng đ u t gián ti p (các ho t đ ng đ u t trên th tr ng ch ng khoán thông qua vi c mua bán các

ch ng khoán do Chính ph , công ty phát hành), ho c các ho t đ ng đ u t tr c ti p (góp v n vào các DN, các công ty tài chính )

1.1.4 T ng quan lý thuy t v hi u qu ho t đ ng c a NHTM

Trong ho t đ ng c a NHTM, theo lỦ thuy t h th ng thì hi u qu có th

đ c hi u hai khía c nh nh sau:

i Kh n ng bi n đ i các đ u vào thành các đ u ra hay kh n ng sinh l i

ho c gi m thi u chi phí đ t ng kh n ng c nh tranh v i các đ nh ch tài chính khác

ii Xác su t ho t đ ng an toàn c a NH

S lành m nh c a h th ng NHTM quan h ch t ch v i s n đ nh và phát tri n c a n n kinh t vì NHTM là t ch c trung gian tài chính k t n i khu v c ti t

ki m v i khu v c đ u t c a n n kinh t Do đó s bi n đ ng c a nó s nh h ng

r t m nh đ n các ngành kinh t qu c dân khác

Theo Peter S.Rose giáo s kinh t h c và tài chính tr ng đ i h c Yale thì v

b n ch t NHTM c ng có th đ c coi nh m t t p đoàn kinh doanh và ho t đ ng

v i m c tiêu t i đa hóa l i nhu n v i m c đ r i ro cho phép Tuy nhiên, kh n ng sinh l i là m c tiêu đ c các NH quan tâm h n c vì thu nh p cao s giúp các NH

có th b o toàn v n, t ng kh n ng m r ng th ph n, thu hút v n đ u t

Theo đ nh ngh a trong cu n "T đi n Toán kinh t , Th ng kê, kinh t l ng Anh – Vi t" trang 255 c a PGS.TS Nguy n Kh c Minh thì "hi u qu – efficiency" trong kinh t đ c đ nh ngh a là "m i t ng quan gi a đ u vào các y u t khan

hi m v i đ u ra hàng hóa và d ch v " và "khái ni m hi u qu đ c dùng đ xem xét các tài nguyên đ c các th tr ng phân ph i t t nh th nào" Nh v y, có th hi u

hi u qu là m c đ thành công mà các DN ho c NH đ t đ c trong vi c phân b các đ u vào có th s d ng và các đ u ra mà h s n xu t, nh m đáp ng m t m c tiêu nào đó

M c tiêu c a các nhà s n xu t có th đ n gi n là c g ng tránh lưng phí,

b ng cách đ t đ c đ u ra c c đ i t các đ u vào gi i h n ho c b ng vi c c c ti u hoá s d ng đ u vào trong s n xu t các đ u ra đư cho Trong tr ng h p này khái

ni m hi u qu t ng ng v i cái mà ta g i là hi u qu k thu t (kh n ng c c ti u hoá s d ng đ u vào đ s n xu t m t véc t đ u ra cho tr c, ho c kh n ng thu

đ c đ u ra c c đ i t m t véc t đ u vào cho tr c), và m c tiêu tránh lưng phí

c a các nhà s n xu t tr thành m c tiêu đ t đ c m c hi u qu k thu t cao m c cao h n, m c tiêu c a các nhà s n xu t có th đòi h i s n xu t các đ u ra đư cho v i chi phí c c ti u, ho c s d ng các đ u vào đư cho sao cho c c đ i hoá doanh thu,

ho c phân b các đ u vào và đ u ra sao cho c c đ i hoá l i nhu n Trong các

tr ng h p này hi u qu t ng ng đ c g i là hi u qu kinh t (kh n ng cho bi t

k t h p các đ u vào nhân t cho phép t i thi u hóa chi phí đ s n xu t ra m t m c

s n l ng nh t đ nh), và m c tiêu c a các nhà s n xu t tr thành m c tiêu đ t m c

hi u qu kinh t cao (tính theo các ch tiêu nh chi phí, doanh thu ho c l i nhu n)

Nh v y, hi u qu là ph m trù ph n ánh s thay đ i công ngh , s k t h p và phân b h p lỦ các ngu n l c, trình đ lành ngh c a lao đ ng, trình đ qu n lỦ…

nó ph n ánh quan h so sánh đ c gi a k t qu kinh t và chi phí b ra đ đ t đ c

k t qu đó

ánh giá hi u qu ho t đ ng c a các NHTM có th đ c chia làm hai nhóm

đó là hi u qu tuy t đ i và hi u qu t ng đ i:

- Các ch tiêu ph n ánh hi u qu tuy t đ i (hi u qu ho t đ ng = k t qu kinh

t – chi phí b ra đ đ t đ c k t qu đó) cho phép đánh giá hi u qu ho t đ ng c a

tr ng h p l i khó có th th c hi n so sánh đ c Ví d , nh ng NH có ngu n l c

l n thì t o ra l i nhu n l n h n nh ng NH có ngu n l c nh , nh ng không có ngh a

là các NH quy mô l n l i có hi u qu l n h n các NH có quy mô nh h n Nh v y,

hi u qu tuy t đ i không cho bi t kh n ng s d ng ti t ki m hay lưng phí các đ u vào

- Các ch tiêu ph n ánh hi u qu t ng đ i có th đ c th hi n d i d ng

t nh (hi u qu ho t đ ng = k t qu kinh t /chi phí b ra đ đ t đ c k t qu đó ho c

d ng ngh ch hi u qu ho t đ ng = chi phí/ k t qu kinh t ) ho c d i d ng đ ng hay

d ng c n biên (hi u qu ho t đ ng = m c t ng k t qu kinh t /m c t ng chi phí)

Nh ng ch tiêu này r t thu n ti n so sánh theo th i gian và không gian nh cho phép so sánh hi u qu gi a các NH có quy mô khác nhau, các th i k khác nhau

Tóm l i, quan đi m v hi u qu là đa d ng, tùy theo m c đích nghiên c u có

th xét hi u qu theo nh ng khía c nh khác nhau Tuy nhiên, xu t phát t nh ng

h n ch v th i gian và ngu n s li u, do v y quan đi m v hi u qu mà lu n v n s

d ng đ đánh giá hi u qu ho t đ ng c a các NHTM là d a trên tiêu chu n đánh giá

hi u qu kinh t , th hi n m i quan h t i u gi a k t qu kinh t đ t đ c và chi

phí b ra đ đ t đ c k t qu đó, hay nói m t cách khác hi u qu mà lu n v n t p trung nghiên c u trong đánh giá ho t đ ng c a NHTM đ c hi u là kh n ng bi n các đ u vào thành các đ u ra trong ho t đ ng kinh doanh c a NHTM

1.2 Các y u t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a NHTM

Hi u qu là đi u ki n quy t đ nh s s ng còn và phát tri n c a m t NH, b i

v y nâng cao hi u qu c ng có ngh a là t ng c ng n ng l c tài chính, n ng l c

đi u hành đ t o ra tích l y và có đi u ki n m r ng các ho t đ ng kinh doanh góp

ph n c ng c và nâng cao th ng hi u c a các NHTM Tuy nhiên, đ NHTM ho t

đ ng có hi u qu h n, đòi h i ph i xác đ nh đ c các y u t nh h ng t i hi u qu

ho t đ ng c a các NHTM nh m h n ch đ c các ho t đ ng mang tính ch t r i ro,

b o toàn v n, nâng cao thu nh p và l i nhu n t các ho t đ ng kinh doanh c a

này có nh ng nh h ng khác nhau đ n hi u qu ho t đ ng c a chính các NHTM

1.2.1 Nhóm y u t khách quan

1.2.1.1 Môi tr ng v kinh t , chính tr và xã h i trong và ngoài n c:

NHTM là m t t ch c trung gian tài chính làm c u n i gi a khu v c ti t

ki m v i khu v c đ u t c a n n kinh t , do v y nh ng bi n đ ng c a môi tr ng kinh t , chính tr và xư h i có nh ng nh h ng không nh đ n ho t đ ng c a các

NH N u môi tr ng kinh t , chính tr và xư h i n đ nh s t o đi u ki n thu n l i cho ho t đ ng c a các NHTM, vì đây c ng là đi u ki n làm cho quá trình s n xu t

c a n n kinh t đ c di n ra bình th ng, đ m b o kh n ng h p th v n và hoàn

tr v n c a các DN trong n n kinh t Khi n n kinh t có t ng tr ng cao và n

đ nh, các khu v c trong n n kinh t đ u có nhu c u m r ng ho t đ ng s n xu t, kinh doanh do đó nhu c u vay v n t ng làm cho các NHTM d dàng m r ng ho t

đ ng tín d ng c a mình đ ng th i kh n ng n x u có th gi m vì n ng l c tài chính c a các DN c ng đ c nâng cao Ng c l i, khi môi tr ng kinh t , chính tr

và xư h i tr nên b t n thì l i là nh ng nhân t b t l i cho ho t đ ng c a các

hi u qu ho t đ ng c a các NHTM

H n n a, hi n nay quá trình h i nh p kinh t qu c t đang di n ra m nh m trên th gi i Các n n kinh t c a các n c trên th gi i ngày càng ph thu c vào nhau, lu ng v n qu c t đư và đang d n vào khu v c Châu Á m nh m i u này đang t o ra nhi u c h i cho Vi t Nam nói chung và h th ng NH nói riêng nhi u

c h i m i nh có th tranh th đ c các ngu n v n, công ngh , kinh nghi m qu n

lỦ t các n n kinh t phát tri n… Tuy nhiên, bên c nh đó ngành NH c ng ph i đ i

m t v i nhi u thách th c t quá trình h i nh p, nh ph i c nh tranh v i nh ng t p đoàn tài chính đ y ti m l c (v v n, công ngh , n ng l c qu n lỦ…) Trong khi

th c t hi n nay cho th y các NHTM Vi t Nam còn y u v m i m t t n ng l c tài chính, kinh nghi m qu n tr NH, công ngh đ n ngu n nhân l c

Ngoài ra, v i quá trình h i nh p kinh t qu c ngày càng sâu r ng, thì s bi n

đ ng c a tình hình kinh t , chính tr và xư h i c a các n c trên th gi i mà nh t là các b n hàng c a Vi t Nam c ng có nh ng nh h ng không nh đ n hi u qu ho t

đi u hành n n kinh t th tr ng N u h th ng lu t pháp đ c xây d ng không phù

h p v i yêu c u phát tri n c a n n kinh t thì s là m t rào c n l n cho quá trình phát tri n kinh t Khác v i các n c có n n kinh t th tr ng phát tri n, khi mà h

có m t h th ng lu t khá đ y đ và đ c s a đ i và b sung nhi u l n trong quá trình phát tri n c a mình thì Vi t Nam do m i chuy n đ i n n kinh t t c ch k

ho ch hóa sang v n hành theo n n kinh t th tr ng h n 20 n m, do đó h th ng

lu t còn thi u và ch a đ y đ và đây c ng th c s là m t tr ng i đ i v i ho t đ ng

c a các NHTM

ng th i, quá trình ti n t hóa di n ra nhanh trong th i gian g n đây đòi h i

Vi t Nam ph i s m thông qua các b lu t m i và s a đ i các đi u lu t không còn phù h p v i tình hình kinh t , có nh v y h th ng lu t pháp m i th c s t o l p

đ c m t môi tr ng pháp lỦ hoàn ch nh làm c s đ gi i quy t các tranh ch p, khi u n i n y sinh trong ho t đ ng kinh t , xư h i Nh v y, rõ ràng môi tr ng lu t pháp có vai trò h t s c quan tr ng đ i v i các ho t đ ng kinh t nói chung và đ i

v i ho t đ ng c a các NHTM nói riêng, là c s ti n đ cho ngành NH phát tri n nhanh và b n v ng

c a NH nh : kh n ng huy đ ng và cho vay v n, kh n ng đ u t tài chính và trình

đ trang b công ngh Th hai, kh n ng sinh l i c ng là m t y u t ph n ánh v

n ng l c tài chính c a m t NH vì nó th hi n tính hi u qu c a m t đ ng v n kinh doanh Th ba là kh n ng phòng ng a và ch ng đ r i ro c a m t NH c ng là y u

c u t ch c b máy qu n lỦ, trình đ lao đ ng và tính h u hi u c a c ch đi u hành đ có th ng phó t t tr c nh ng di n bi n c a th tr ng Ti p theo n ng l c

qu n tr , đi u hành còn có th đ c ph n ánh b ng kh n ng gi m thi u chi phí ho t

đ ng, nâng cao n ng su t s d ng các đ u vào đ có th t o ra đ c m t t p h p

đ u ra c c đ i

- Kh n ng ng d ng ti n b công ngh : chính là ph n ánh n ng l c công ngh thông tin c a m t NH Tr c s phát tri n m nh m c a khoa h c công ngh

và ng d ng sâu r ng c a nó vào cu c s ng xư h i nh ngày nay, thì ngành NH khó

có th duy trì kh n ng c nh tranh c a mình n u v n cung ng các d ch v truy n

th ng N ng l c công ngh c a NH th hi n kh n ng trang b công ngh m i g m thi t b và con ng i, tính liên k t công ngh gi a các NH và tích đ c đáo v công ngh c a m i NH

- Trình đ , ch t l ng c a ng i lao đ ng: y u t con ng i là y u t quy t

đ nh đ n s thành b i trong b t k ho t đ ng nào c a các NHTM Xư h i càng phát tri n thì càng đòi h i các NH ph i cung c p nhi u d ch v m i và có ch t l ng Chính đi u này đòi h i ch t l ng c a ngu n nhân l c c ng ph i đ c nâng cao đ đáp ng k p th i đ i v i nh ng thay đ i c a th tr ng, xư h i Vi c s d ng nhân

l c có đ o đ c ngh nghi p, gi i v chuyên môn s giúp cho NH tìm và gi đ c

đ đánh giá các khía c nh ho t đ ng khác nhau c a m t NH, các h s tài chính này bao g m các ch tiêu ph n ánh kh n ng sinh l i, các ch tiêu ph n ánh hi u qu

NIM ph n ánh n ng l c c a H i đ ng qu n tr và nhân viên NH trong vi c duy trì s t ng tr ng c a các ngu n thu (ch y u t các kho n cho vay, đ u t và phí d ch v ) so v i m c t ng c a chi phí (ch y u là chi tr lưi ti n g i, nh ng kho n vay trên th tr ng ti n t , ti n l ng nhân viên và phúc l i) NIM đo l ng

m c chênh l ch gi a thu t lưi và chi tr lưi mà NH có th đ t đ c thông qua ho t

đ ng ki m soát ch t ch tài s n sinh l i và theo đu i các ngu n v n có chi phí th p Còn EPS đo l ng tr c ti p thu nh p c a các c đông tính trên m i c phi u hi n hành

ROA là m t ch tiêu ch y u ph n ánh tính hi u qu qu n lỦ Nó ch ra r ng

kh n ng c a H i đ ng qu n tr NH trong quá trình chuy n tài s n c a NH thành thu

nh p ròng ROA đ c s d ng r ng rưi trong phân tích hi u qu ho t đ ng và đánh giá tình hình tài chính c a NH N u m c ROA th p có th là k t qu c a m t chính sách đ u t hay cho vay không n ng đ ng ho c có th chi phí ho t đ ng c a NH quá m c Ng c l i, m c ROA cao th ng ph n ánh k t qu c a ho t đ ng h u

hi u, NH có c c u tài s n h p lỦ, có s đi u đ ng linh ho t gi a các h ng m c trên tài s n tr c nh ng bi n đ ng c a n n kinh t

ROE là m t ch tiêu đo l ng t l thu nh p cho các c đông c a NH Nó th

hi n thu nh p mà các c đông nh n đ c t vi c đ u t vào NH (t c là ch p nh n

r i ro đ hy v ng có đ c thu nh p m c h p lỦ) Ch tiêu này c ng đ c s d ng khá ph bi n trong phân tích hi u qu ho t đ ng nh m ph n ánh hi u qu s d ng

Nhóm ch tiêu ph n ánh thu nh p, chi phí

V i chi n l c t i đa hóa l i nhu n, các NHTM th ng nâng cao hi u qu

ho t đ ng c a mình b ng cách gi m chi phí ho t đ ng, t ng n ng su t lao đ ng trên

c s t đ ng hóa và nâng cao trình đ nhân viên B i v y, các th c đo ph n ánh

hi u qu trong ho t đ ng c a NH và n ng su t lao đ ng c a nhân viên g m các ch tiêu sau:

 T ng chi phí ho t đ ng / T ng thu t ho t đ ng: là m t th c đo ph n ánh

m i quan h gi a đ u vào (t s ) và đ u ra (m u s ) hay nói cách khác nó ph n ánh

kh n ng bù đ p chi phí trong ho t đ ng c a NH

 N ng su t lao đ ng (Thu nh p ho t đ ng / S nhân viên làm vi c đ y đ

th i gian): ph n ánh hi u qu s d ng lao đ ng c a NH

 T ng thu ho t đ ng / T ng tài s n: ph n ánh hi u qu s d ng tài s n N u

h s này l n ph n ánh NH đư phân b tài s n (danh m c đ u t ) m t cách h p lỦ

nh m nâng cao l i nhu n c a NH

Nhóm ch tiêu ph n ánh r i ro tƠi chính

Ngoài vi c quan tâm đ n vi c nâng cao giá tr c phi u và đ y m nh kh

n ng sinh l i, thông th ng trong ho t đ ng c a mình các NHTM c ng th c hi n

vi c ki m soát ch t ch nh ng r i ro mà h ph i đ i m t Trong m t n n kinh t có nhi u bi n đ ng nh hi n nay, khi n các nhà qu n tr NH t p trung nhi u h n vào công vi c ki m soát và đo l ng r i ro trong ho t đ ng c a NH, đó là: r i ro tín

d ng, r i ro thanh kho n, r i ro lưi su t, r i ro phá s n và r i ro thu nh p

 T l n x u (N x u / T ng d n ): ch tiêu ph n ánh ch t l ng c a tín

d ng, ch s này càng nh th hi n ch t l ng tín d ng càng cao

 T l cho vay (Cho vay ròng / T ng tài s n): ph n ánh ph n tài s n có đ c phân b vào nh ng lo i tài s n có tính thanh kho n kém Nh v y t l này cho

th y, vi c t ng c ng s d ng ngu n v n vay r t có th gây ra r i ro thanh kho n

n u nh nhu c u rút ti n c a công chúng t ng và ch t l ng c a các kho n cho vay

gi m

 T l gi a tài s n nh y c m v i lưi su t và ngu n v n nh y c m v i lưi

su t: khi quy mô tài s n nh y c m v i lưi su t v t quá ngu n v n nh y c m v i lưi

su t trong m t th i k nh t đ nh, m t NH có th s r i vào tình tr ng b t l i và thua

l có th x y ra n u lưi su t gi m Ng c l i, khi quy mô v n nh y c m v i lưi su t

v t quá tài s n nh y c m v i lưi su t, thua l ch c ch n x y ra n u lưi su t t ng

 T l đòn b y tài chính (T ng tài s n / T ng v n ch s h u): ch tiêu này

ph n ánh bao nhiêu đ ng giá tr tài s n đ c t o ra trên c s 1 đ ng v n ch s

h u và NH ph i d a vào ngu n vay n là bao nhiêu Trên th c t cho th y t l này trung bình kho ng trên 15 l n, nh ng vì v n ch s h u có ch c n ng bù đ p thua

l nên t l này càng l n thì r i ro phá s n c a NH càng cao

Ngoài các nhóm ch tiêu trên, trong phân tích hi u qu ho t đ ng c a các

NH, các nhà qu n tr NH còn s d ng nhi u h s tài chính khác nh : T ng d n /

V n huy đ ng (ph n ánh hi u qu đ u t c a m t đ ng v n huy đ ng) hay ch tiêu

V n huy đ ng / V n t có (ph n ánh kh n ng và quy mô thu hút v n t n n kinh

t )…

Nh v y, đ t i đa hóa l i nhu n và đem l i hi u qu trong ho t đ ng kinh doanh c a mình các NHTM c n chú Ủ và ki m soát h p lỦ các ch tiêu nh : quy mô

NH (ROA và ROE); ki m soát chi phí (chi phí ho t đ ng / t ng thu ho t đ ng); c

c u ti n g i; đòn b y tài chính; m r ng các d ch v thu phí; t ng tr ng v tài s n,

ti n g i và các kho n cho vay Tuy nhiên không nên coi tiêu chí t ng tr ng v tài

s n, ti n g i và các kho n cho vay nh là m t ch tiêu t t cho l i nhu n vì s t ng

tr ng quá m c có th d n t i tình tr ng m t kh n ng ki m soát, làm chi phí ho t

đ ng t ng nhanh h n t ng ngu n thu

Tóm l i, trong phân tích ho t đ ng kinh doanh c a các NHTM hi n nay, thì các ch tiêu tài chính v n đ c s d ng khá ph bi n vì chúng khá đ n gi n và

t ng đ i d hi u trong phân tích, tuy nhiên chính m c đ đ n gi n c a nó có th

tr thành v n đ khá ph c t p n u các nhà qu n lỦ c g ng đ a ra m t b c tranh

t ng th khi k t h p nhi u m t, nhi u khía c nh ho t đ ng khác nhau c a NH Vì

m i ch tiêu ch cho bi t hay đánh giá m i quan h t l gi a hai bi n s c th , không có m t ch tiêu nào cho chúng ta các k t lu n t ng quát v tình tr ng c a m t

NH, do đó, trong vi c đánh giá t ng quan th c tr ng c a m t NH c n ph i xem xét

m t lo t các ch s Vi c xem xét đ ng th i ho c vi c t ng h p các k t qu phân tích t các ch tiêu khác nhau có th đ a đ n nguy c nh m l n trong vi c đánh giá

ho t đ ng c a các NH vì các ch s này ch là nh ng ch s phân tích đ n

kh c ph c các nh c đi m trong phân tích c a các h s tài chính này,

g n đây các nhà kinh t đư ng d ng ph ng pháp phân tích hi u qu biên đ đánh giá hi u qu ho t đ ng c a các NH, đây là m t ph ng pháp m i và hi n đ i, giúp chúng ta có th nhìn th y m t b c tranh t ng th trong ho t đ ng c a các NH

Ph ng pháp này s đ c trình bày trong các ph n ti p theo

1.4 Các nghiên c u tr c đơy v hi u qu ho t đ ng c a h th ng NHTM

1.4.1 T ng quan các nghiên c u tr c đây v các y u t nh h ng đ n

hi u qu ho t đ ng c a NHTM trên th gi i

Trong các nghiên c u tr c đây v hi u qu ho t đ ng c a NHTM, có hai cách ti p c n đ đánh giá hi u qu ho t đ ng c a NH Cách th nh t t p trung vào các ph ng pháp tham s và phi tham s đ c tính l i nhu n và chi phí hi u qu -

X biên nh DEA ho c SFA Kh o sát có th đ c tìm th y trong nghiên c u c a Berger và Humphrey (1997) và nghiên c u c a Williams và Gardener (2003)

Nh ng k thu t này c ng đư đ c áp d ng cho các th tr ng m i n i Ví d nh nghiên c u c a Bonin et al (2005) v các n n kinh t chuy n đ i hay nghiên c u

c a Bonaccorsi di Patti và Hardy (2005) cho Pakistan C hai nghiên c u ch ra r ng

có hi u qu ho t đ ng cao nh t.1

i v i Trung Qu c, ph ng pháp SFA đ c s d ng b i Berger et al (2007), Fu và Heffernan (2007) và Yao et al (2007), m c dù m i nghiên c u có m c tiêu khác nhau Nghiên c u c a Berger et al (2007) c tính chi phí và l i nhu n

hi u qu biên đ đánh giá hi u qu t ng đ i và nh h ng c a m t s NH thu c s

h u n c ngoài trong giai đo n 1994-2003 Trong m u nghiên c u g m các NH

n m gi 94% tài s n c a NH Trung Qu c,2 h tìm th y b n NH l n (thu c s h u toàn b c a nhà n c t i th i đi m đó) có hi u qu ho t đ ng th p nh t, có th là do

s k t h p c a doanh thu kém và m t t l ph n tr m cao c a các kho n vay không

hi u qu Các NH thu c s h u n c ngoài g n li n v i l i nhu n và hi u qu chi phí cao h n Nghiên c u c a Fu và Heffernan (2007) đi u tra chi phí hi u qu -X v i

m u g m 14 NH ch ch t (1985-2002), đ đánh giá xem lo i hình s h u khác nhau

1 Bonaccorsi di Patti và Hardy (2005) c ng báo cáo r ng các NH t nhân trong n c m i c ng ho t đ ng

hi u qu h n các NH thu c s h u n c ngoài trong m t s tr ng h p

2 G m: 4 NH l n, 9 trong s 11 NH c ph n qu c gia, 16 NHTM thành ph (trong s 113 NH vào cu i n m 2003), 6 NH liên doanh, và 2 NH n c ngoài

đ ng hi u qu h n các NH quy mô trung bình, và vi c bưi b quy đ nh tài chính

n m 1995 giúp c i thi n hi u qu v chi phí

Khía c nh th hai c a các nghiên c u là xem xét các y u t quy t đ nh l i nhu n NH, th ng đ c đo b ng ch s ROA, ROE và trong m t s tr ng h p là NIM Các y u t bao g m các ch tiêu tài chính NH, thay đ i pháp lỦ và trong m t vài tr ng h p, các bi n kinh t v mô Nghiên c u c a Goddard et al (2004) xem xét hi u qu ho t đ ng c a các NH châu Âu trong sáu qu c gia H tìm th y m t

m i t ng quan t ng đ i y u gi a quy mô và kh n ng sinh l i - đo b ng ROE

Ch có các NH c a Anh cho th y m t m i t ng quan d ng đáng k gi a b ng cân

đ i v i l i nhu n Tuy nhiên, có s duy trì đáng k l i nhu n b t th ng tích l y dù

s c nh tranh gi a các NH đ c cho là đư t ng lên qua th i k 1992-1998

Nghiên c u c a Bonin et al (2005) c tính các tác đ ng c a ba bi n hình

th c s h u (s h u n c ngoài chi n l c, s h u n c ngoài đa s và s h u nhà

n c) đ n hi u qu ho t đ ng c a NH cho 11 qu c gia chuy n ti p v i d li u b ng không cân đ i c a 225 NH t n m 1996 đ n 2000 Các bi n này không có Ủ ngh a khi ROA là bi n ph thu c, lỦ do gi i thích cho v n đ này là các bi n pháp nh cung c p tín hi u h n h p v hi u qu ho t đ ng c a NH, do tính ch t ch a phát tri n và đang phát tri n c a ngành NH trong n n kinh t chuy n đ i Nghiên c u

c a Naceur và Goaied (2001) nghiên c u hi u qu ho t đ ng c a các NH ti n g i Tunisia (1980-1995) M c đ đa d ng, v n và thành ph n danh m c đ u t có

t ng quan d ng và có Ủ ngh a v i ROA, nh ng quy mô c a các NH thì không có tác đ ng đ n hi u qu ho t đ ng

1.4.2 T ng quan các nghiên c u tr c đây v các y u t nh h ng đ n

hi u qu ho t đ ng NHTM t i Vi t Nam

Các nghiên c u trong n c v hi u qu ho t đ ng c a h th ng NHTM g n đây đư đ c m t s tác gi quan tâm, nh ng đa ph n nh ng nghiên c u này ch ti p

c n ch y u theo ph ng pháp phân tích đ nh tính nh : nghiên c u c a Lê Th

H ng (2002) v "Nâng cao hi u qu ho t đ ng đ u t c a NHTM Vi t Nam", hay nghiên c u c a Lê Dân (2004) v "V n d ng ph ng pháp th ng kê đ phân tích

hi u qu ho t đ ng c a NHTM Vi t Nam" Nghiên c u c a Lê Th H ng (2002)

xây d ng các ch tiêu đánh giá hi u qu ho t đ ng đ u t c a NH đ c bi t là ho t

đ ng đ u t ch ng khoán và cho vay Các nghiên c u này tuy đư có ph n nào ti p

c n theo cách th c phân tích đ nh l ng nh ng v n ch d ng l i ch y u các ch tiêu mang tính ch t th ng kê, ho c nghiên c u c a TS.Ph m Thanh Bình (2005) v i

đ tài "Nâng cao n ng l c c nh tranh c a h th ng NHTM Vi t Nam trong đi u

ki n h i nh p kinh t khu v c và qu c t ", đánh giá thông qua các tiêu chí n ng l c

tài chính, n ng l c ho t đ ng, n ng l c qu n tr đi u hành, n ng l c công ngh , danh ti ng và uy tín… c ng ch ch y u d ng l i phân tích đ nh tính và ph m vi nghiên c u ch t p trung phân tích vào nhóm các NHTMNN

mà không th tách đ c ph n phi hi u qu trong ho t đ ng c a NH Trong khi đó

nghiên c u c a Nguy n Th Vi t Anh (2004) v “ c l ng các nhân t phi hi u

qu cho ngân hàng Nông nghi p & Phát tri n Nông thôn Vi t Nam” có áp d ng

ph ng pháp hàm biên ng u nhiên và c l ng hi u qu k thu t d i d ng hàm chi phí Cobb-Douglas, tuy nhiên h n ch c b n c a nghiên c u đó là vi c ch đ nh

d ng hàm và nghiên c u c ng ch d ng l i vi c đánh giá m t NHTMNN (Agribank)

Nghiên c u đ y đ vào toàn di n nh t t i th i đi m này là nghiên c u c a

Nguy n Vi t Hùng (2008) v “Phân tích các y u t nh h ng đ n hi u qu ho t

đ ng c a NHTM Vi t Nam” Không ch t p trung vào m t vài NHTMNN nh các

nghiên c u tr c đây, ph m vi nghiên c u c a lu n án đ c m r ng phân tích cho

32 NHTM Vi t Nam, g m c 3 lo i hình: NHTMNN, NHTMCP và NHLD S

l ng các NH đ c xem xét, phân tích đ nh l ng g m có 5 NHTMNN, 23 NHTMCP, 4 NHLD và th i k nghiên c u là 5 n m t 2001 đ n 2005 Nghiên c u

s d ng ph ng pháp phân tích đ nh tính k t h p v i ph ng pháp phân tích đ nh

l ng g m ti p c n phân tích hi u qu biên (SFA và DEA) và mô hình kinh t

l ng Tobit đ đánh giá hi u qu ho t đ ng và phân tích các nhân t nh h ng đ n

hi u qu ho t đ ng c a các NHTM Vi t Nam K t qu nghiên c u cho th y h

th ng NHTM c n ph i c i thi n các nhân t phi hi u qu nh h ng không t t đ n

hi u qu ho t đ ng c a NHTM Trên c s đó tác gi đ xu t các gi i pháp đ hoàn thi n khung chính sách trong vi c qu n lỦ và đi u hành h th ng NHTM Vi t Nam

c khía c nh v mô (c quan qu n lỦ) và góc đ vi mô (qu n tr NH) nh m m c

nay Vi t Nam

Nh v y, có th nói vi c v n d ng nh ng ph ng pháp phân tích đ nh l ng trong nghiên c u hi u qu ho t đ ng c a ngành NH Vi t Nam còn khá h n ch , các nhà phân tích v n quen s d ng các cách ti p c n truy n th ng, b i vì, hi n nay đây v n là m t cách ti p c n d hi u và d tính Tuy nhiên, cách ti p c n truy n

th ng thông qua các ch tiêu có m t h n ch trong vi c đánh giá m t cách t ng quan

th c tr ng c a m t NH Do đó, cách ti p c n theo ph ng pháp phân tích hi u qu biên là m t ph ng pháp hi n đ i và u vi t h n nh ng v n còn khá m i m đ i v i

n c ta

K t lu n ch ng 1

Qua vi c tham kh o lỦ thuy t n n t ng và các nghiên c u tr c đây, lu n v n

đư th y đ c nh ng đi m m nh c a các cách ti p c n phân tích đ nh l ng, c ng

nh m t s h n ch c a ph ng pháp này ng th i qua đó, tác gi có đ c c s

đ nh n th c lỦ thuy t m t cách toàn di n, đ y đ h n trong l nh v c nghiên c u

T đó, lu n v n c ng đư hình thành đ c m t s ch tiêu đánh giá các y u t nh

CH NG 2: TH C TR NG HO T NG C A NHTM VI T NAM

2.1 S l c v h th ng NHTM Vi t Nam

Tính đ n nay, ngành NH n c ta đư tr i qua h n 60 n m (6/5/1951 – 6/5/2015) xây d ng và phát tri n Tr c n m 1986, n n kinh t Vi t Nam theo mô hình k ho ch hóa t p trung, m i giao d ch tài chính chính th c đ u do Nhà n c

th c hi n thông qua NHNN T n m 1986, h th ng NH Vi t Nam b t đ u có s

đ i m i c n b n và toàn di n Th c hi n đ ng l i đ i m i toàn di n theo tinh th n

i h i ng toàn qu c l n th VI (1986), ho t đ ng NH đư chuy n sang h ch toán

kinh t và kinh doanh XHCN Sau khi t ng k t Th t ng chính ph đư ban hành Ngh đ nh 53/H BT (26/3/1988) nh m quy t đ nh đ i m i mô hình t ch c b máy

NH Vi t Nam, v i s ra đ i c a h th ng NH chuyên doanh, đánh d u b c ngo t quan tr ng trong l ch s phát tri n c a h th ng NH Vi t Nam V i quy t đ nh trên

h th ng NH hai c p đ c hình thành, đư t o m t chuy n bi n tích c c v vi c t do tài chính

n n m 1990, c ch đ i m i NH đ c hoàn thi n thông qua hai Pháp l nh

NH (5/1990) Theo tinh th n c a hai Pháp l nh trên, h th ng NH hai c p đ c

c ng c và đánh d u s ra đ i c a các công c qu n lỦ và đi u hành ti n t NHNN

th c thi nhi m v qu n lỦ nhà n c v ti n t tín d ng, thanh toán, ngo i h i và

NH, đóng vai trò là NH c a các NH Còn ho t đ ng kinh doanh ti n t , tín d ng,

d ch v NH do các t ch c tín d ng th c hi n Các t ch c này bao g m: NHTM

qu c doanh, NHTM c ph n, NH liên doanh, công ty tài chính Do nh ng yêu c u

t th c ti n, hai Pháp l nh NH đư đ c Qu c h i nâng lên thành hai Lu t v NH (10/1998)

Tr i qua quá trình c i cách và s a đ i, h th ng NHTM n c ta đư không

ng ng phát tri n v c quy mô (v n đi u l , m ng l i chi nhánh, ) l n ch t l ng

và hi u qu kinh doanh H th ng NHTM Vi t Nam g m có:

- NHTMNN: là NHTM đ c thành l p b ng 100% v n ngân sách nhà n c (Agribank)

- NHTMCP: là NHTM đ c thành l p d i hình th c công ty c ph n Trong đó m t cá nhân hay pháp nhân ch đ c s h u m t s c ph n nh t đ nh theo quy đ nh c a NHNN Vi t Nam (nh NH TMCP Sài Gòn Th ng tín –

K Th ng Vi t Nam – Techcombank…)

- NHLD: là NH đ c thành l p t i Vi t Nam, b ng v n góp c a Bên Vi t Nam (g m m t ho c nhi u NH Vi t Nam) và Bên n c ngoài (g m m t ho c nhi u

NH n c ngoài) trên c s h p đ ng liên doanh NHLD đ c thành l p d i hình

th c công ty TNHH, là pháp nhân Vi t Nam, có tr s chính t i Vi t Nam (nh NH

Trong giai đo n 2005 – 2013, ngành NH t ng tr ng nhanh c v s l ng

và quy mô tài s n Th ph n tín d ng và huy đ ng c a kh i NHTMQD v n d n đ u,

tuy nhiên đư s t gi m m nh do s chi m l nh c a kh i NHTMCP trong nh ng n m

g n đây Trong khi đó, kh i NH n c ngoài đ c g b h n ch v huy đ ng và b t

đ u tham gia cu c c nh tranh th c s bình đ ng v i các NHTM trong n c k t

đ u 2011

i v i n n kinh t , đóng góp c a h th ng NHTM có chi u h ng tích c c qua các n m, th hi n t l d n /GDP t ng v i t c đ khá n đ nh t 2005 đ n

2013, tuy có ph n gi m nh vào cu i n m 2011 và 2012 i u này cho th y h

th ng NHTM ngày càng đóng góp đáng k trong vi c t o v n cho n n kinh t

B i u đ 2.1 D n tín d ng c a h th ng NH đ i v i n n kinh t (2005 ậ 2013)

(Ngu n: Báo cáo th ng niên c a NHNN)

v i các kh i thành viên khác trong h th ng

38 NHTMCP, 4 NH liên doanh, 5 NH 100% v n n c ngoài, 46 chi nhánh và

0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 80.0% 100.0% 120.0% 140.0%

công ty cho thuê tài chính, 1 qu tín d ng nhân dân trung ng và 1.085 qu tín

d ng nhân dân c s , 1 t ch c tài chính quy mô nh

Trong đó, ch có 19 NHTM trong n c có v n đi u l trên 5.000 t đ ng Theo đánh giá c a NH Th gi i (WB), Vi t Nam hi n có quá nhi u NH có quy mô

nh , xu t phát đi m là các NHTM nông thôn nh ng l i v n ra ho t đ ng t i thành

th , do đó t c đ t ng tr ng tài s n và danh m c cho vay phát tri n quá nóng Kèm theo đó là h th ng qu n lỦ r i ro và k n ng qu n lỦ ho t đ ng NH còn t ng đ i kém, gây tác đ ng không t t đ n s lành m nh c a h th ng NH

(Ngu n: Báo cáo c a NHNN)

Kh i NHTMQD v n chi m u th v v n và Nhà n c v n n m quy n chi

ph i t i m t s NH đư c ph n hóa Các NHTMQD là các NH thu c s h u c a Nhà n c ho c đư đ c c ph n hóa m t ph n nh ng ch s h u chính v n là Nhà

n c H u h t các NH trong kh i này đ u có l i th v quy mô v n, v i t ng v n

đi u l c a 4 NH l n là 120.836 t đ ng, d n đ u là Vietinbank v i 37.234 t đ ng Tuy nhiên vi c cho vay các DN qu c doanh ti m tàng nguy c n x u nhi u h n so

v i các DN khác Theo th ng kê c a NHNN, trong 4,48% n x u toàn ngành c a

n m 2013, có t i 52,3% là n x u c a các DN qu c doanh Trong đó Agribank chi m đ n 3,52% tuong đ ng v i 33,5 nghìn t đ ng i u này cho th y ho t đ ng kém hi u qu c a các NH này, vì th NHNN c n nghiêm kh c trong vi c tái c c u các NHTM đ c bi t là đ i v i nh ng NH kém hi u qu nh Agribank

Th ph n tín d ng c a kh i này đư s t gi m đáng k trong giai đo n 2005 –

2013 m c dù v n chi m t tr ng l n nh t Theo Báo cáo th m tra c a y ban

Th ng v Qu c h i báo cáo t i phiên h p Qu c h i l n 8 khóa VIII ngày

s này th p h n nhi u so v i m c 74,2% t i th i đi m 2005

Kh i NHTMCP có ho t đ ng linh ho t và d n chi m l nh th ph n c a kh i

vào ho t đ ng cho vay các DN v a và nh và ho t đ ng NH bán l Th ph n c a

kh i này t ng nhanh trong nh ng n m g n đây do chi m l nh đ c t kh i NHTMQD, chi m 48% th ph n tín d ng c a toàn ngành v i t ng s v n đi u l lên

t i 195.981 t đ ng Tuy nhiên, quy mô c a nhóm NH này v n nh h n nhi u so

v i các NHTMQD D n đ u v v n đi u l trong nhóm này là Sacombank v i

12.425 t đ ng, Eximbank v i 12.355 t đ ng và SCB v i 12.295 t đ ng M t s NHTMCP khác c ng có v n đi u l trên 5.000 t đ ng bao g m Techcombank,

T ng tr ng tín d ng và huy đ ng m c cao trên 20% giai đo n 2005 –

2010, sau đó gi m m nh xu ng còn t 10 – 19% n m 2011, 2012 M c t ng trung bình cho tín d ng và huy đ ng trong giai đo n này l n l t là 28,43% và 27%, trong

N n kinh t v n n m trong tình tr ng suy thoái, ho t đ ng s n xu t kinh doanh b đình tr khi n cho nhu c u vay v n s t gi m nghiêm tr ng Tín d ng toàn

h th ng ch t ng kho ng 9% cu i 2013 trong khi t ng tr ng huy đ ng đ t 15%

2.2.2 Th c tr ng n x u c a h th ng NHTM Vi t Nam

N x u hi n đ ng là 1 v n đ đang đ c chú Ủ trong giai đo n hi n nay Nó

là nguyên nhân gây m t thanh kho n, nguy c đ v c a các NHTM nói riêng và

toàn h th ng NH nói chung Trong ng n h n, gi i quy t n x u đang là m t v n đ

đ c quan tâm hàng đ u

B n ch t c a n x u NH là do khách hàng vay v n s d ng v n vay không

hi u qu , và nó th ng phát sinh sau m t chu k vay v n, th m chí sau m t th i gian dài N x u hi n nay c a các TCTD đ c tích l y t tr c đây do môi tr ng kinh doanh x u đi k t n m 2008, khách hàng vay g p nhi u khó kh n v tài chính

và ho t đ ng, vì v y, n x u c a h th ng các TCTD có chi u h ng gia t ng nhanh trong th i gian g n đây Trong b i c nh d n tín d ng không t ng t đ u n m 2012

tr l i đây cho th y n x u phát sinh m i ch y u là các kho n tín d ng đư đ c c p

tr c đây, đ c bi t là trong giai đo n t ng tr ng tín d ng nhanh

i u đáng l u Ủ là n x u theo k t qu giám sát cao h n n x u theo báo cáo

c a các TCTD V n đ này x y ra là do:

- Th nh t, các tiêu chí xác đ nh n x u theo quy đ nh hi n hành bao g m tiêu chí đ nh l ng (nh : th i gian quá h n, s l n c c u l i th i h n tr n …) và tiêu chí đ nh tính (ch m đi m, x p h ng khách hàng, đánh giá kh n ng tr n c a khách hàng) Vi c bao g m các tiêu chí đ nh tính và đ nh l ng trong phân lo i n

là phù h p v i thông l qu c t Tuy nhiên, do n ng l c qu n tr r i ro c a các TCTD là khác nhau, nên vi c s d ng các tiêu chí đ nh tính trong phân lo i n d

d n đ n s thi u minh b ch trong xác đ nh và ghi nh n n x u c a TCTD

- Th hai, m t s TCTD không th c hi n đúng quy đ nh v phân lo i n , ghi

nh n n x u th p h n th c tr ng và quy đ nh đ gi m chi phí trích l p d phòng

- Th ba, do thi u thông tin v phân lo i n c a khách hàng t i các TCTD, nên d n đ n có s khác nhau v nhóm n c a 1 khách hàng quan h t i nhi u TCTD

Theo m t nghiên c u c a y ban Giám sát Tài chính qu c gia (NFSC), m t

ph n l n các kho n n c n chú Ủ th c ch t là n x u N u phân lo i l i các kho n

n c n chú Ủ này thành n x u, t l n x u c a h th ng NH s còn cao h n r t nhi u

Do các nguyên nhân trên, n x u do TCTD báo cáo th ng th p h n n x u theo k t qu giám sát TCTD và còn th p h n n a so v i n x u theo k t qu thanh tra t i ch c a NHNN Theo báo cáo c a các NHTM th n x u cu i n m 2013 dao

đ ng m c 3,6%-3,9% Tuy nhiên theo công b t i phiên h p Chính ph 1/4/2014 con s này lên đ n 7% và theo đánh giá c a Moody’s công b báo cáo tri n v ng h

th ng NH 2014 đánh giá n x u c a h th ng NH Vi t Nam ít nh t 15% i u này cho th y v n còn thi u th ng nh t trong vi c đánh giá t l n x u c a các TCTD d n đ n n x u th c t c a các TCTD cao h n nhi u s li u báo cáo

Bi u đ 2.2: N x u vƠ n c n ch́ Ủ n m 2013

(Ngu n: Báo cáo th ng niên c a NHNN)

H u nh các NH đư phân lo i các kho n vay c n chú Ủ quá nhi u th m chí là

g p 2, 3 l n n x u đ i v i BIDV, Vietcombank, MB… N u phân lo i l i các kho n cho vay c n chú Ủ này thành n x u, t l n x u c a h th ng NH s còn cao h n

r t nhi u

5,000,000

Bi u đ 2.3: T l n x u h th ng NHTM giai đo n 2005 ậ 2013

(Ngu n: Báo cáo th ng niên c a NHNN)

B ng 2.3: Tình hình ho t đ ng c a các NHTM n m 2013

NGÂN HÀNG ROA ROE T L

N X U NGÂN HÀNG ROA ROE N X U T L