Đầu tư chứng khoán thông qua nghiệp vụ tự doanh tại công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn – Hà Nội (SHS)

CHƯƠNG I :ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VÀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN THÔNG QUA NGHIỆP VỤ TỰ DOANH CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN THÔNG QUA NGHIỆP VỤ TỰ DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SHS CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN THÔNG QUA NGHIỆP VỤ TỰ DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN HÀ NỘI

Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU .1 CHƯƠNG I :ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VÀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN THÔNG QUA NGHIỆP VỤ TỰ DOANH .2 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN THÔNG QUA NGHIỆP VỤ TỰ DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SHS 2 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN THÔNG QUA NGHIỆP VỤ TỰ DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN HÀ NỘI 2 CHƯƠNG I 3 ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VÀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN THÔNG QUA NGHIỆP VỤ TỰ DOANH .3 I. ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VÀ NỘI DUNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN 3 1. KHÁI NIỆM .3 2. CÁC HÌNH THỨC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN .3 2.1. PHÂN LOẠI THEO THỜI GIAN ĐẦU TƯ .3 2.2. PHÂN LOẠI THEO HÌNH THỨC ĐẦU TƯ 4 3. NỘI DUNG CỦA ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN .5 3.1 ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU .5 3.3.ĐẦU TƯ CHỨNG CHỈ QUỸ .6 3.4.ĐẦU TƯ VÀO CÔNG CỤ PHÁI SINH .7 II. HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN THÔNG QUA NGHIỆP VỤ TỰ DOANH TAI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 8 1. CÔNG TY CHỨNG KHOÁN .8 1.1. KHÁI NIỆM 8 1.2.CÁC NGHIỆP VỤ CƠ BẢN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN .8 2.QUY TRÌNH VÀ THỦ TỤC THỰC HIỆN ĐẦU TƯ THEO PHƯƠNG THỨC TỰ DOANH .13 2.1.QUY TRÌNH THỰC HIỆN ĐẦU TƯ THEO PHƯƠNG THỨC TỰ DOANH 13 2.2.MÔ HÌNH TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG TỰ DOANH CỔ PHIẾU .28 3.CÁC PHUƠNG PHÁP ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN 30 4.CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ VÀ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ QUA NGHIỆP VỤ TỰ DOANH TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 31 III. CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỎNG TỚI HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN QUA HOẠT ĐÔNG TỰ DOANH TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN .32 1. CÁC NHÂN TỐ CHỦ QUAN .32 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 2. CÁC NHÂN TỐ KHÁCH QUAN .36 CHƯƠNG II 39 THỰC TRẠNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN THƠNG QUA NGHIỆP VỤ TỰ DOANH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN .39 CHỨNG KHỐN SHS 39 1. Q TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SÀI GỊN – HÀ NỘI (SHS) .39 1.1. GIỚI THIỆU VỀ CƠNG TY SHS 39 1.2.Q TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN .39 1.3. MẠNG LUỚI HOẠT ĐỘNG .40 2. CƠ CẤU TỔ CHỨC VÀ NHÂN SỰ CỦA CƠNG TY 41 2.1.BỘ MÁY TỔ CHỨC CỦA CƠNG TY .41 2.3. CHỨC NĂNG NHIỆM VỤ CỦA CÁC KHỐI TRONG CƠNG TY 41 II. THỰC TRẠNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN THƠNG QUA NGHIỆP VỤ TỰ DOANH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SÀI GỊN – HÀ NỘI (SHS) 50 1.MƠ HÌNH TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG TỰ DOANH CỔ PHIẾU 50 2. QUY TRÌNH THỰC HIỆN ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN THƠNG QUA NGHIỆP VỤ TỰ DOANH TẠI SHS. 52 2.1.2.QUY TRÌNH BÁN CHỨNG KHỐN CHƯA NIÊM YẾT 56 2.2.MỤC TIÊU ĐẦU TƯ CỦA CƠNG TY 68 2.3. PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH 69 2.4. THỰC HIỆN PHÂN BỔ TÀI SẢN VÀ XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ. .72 2.5. QUẢN LÝ ĐÁNH GIÁ DANH MỤC ĐẦU TƯ .76 2.6.ĐIỀU CHỈNH DANH MỤC ĐẦU TƯ 77 3.PHƯƠNG PHÁP THỰC HIỆN ĐẦU TƯ THEO NGHIỆP VỤ TỰ DOANH 78 4.THỰC TRẠNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN CỦA SHS .83 (Nguồn: phòng phân tích cơng ty chứng khốn SHS) .84 5. KẾT QUẢ ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN THƠNG QUA NGHIỆP VỤ TỰ DOANH .86 III. ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN THƠNG QUA HOẠT ĐỘNG TỰ DOANH TẠI SHS .90 1.KẾT QUẢ ĐẠT ĐƯỢC: .90 Kết Quả Hoạt Động Kinh Doanh Của Cơng Ty năm 2008: 90 2. TỒN TẠI: .91 3. NGUN NHÂN 92 CHƯƠNG III 94 GIẢI PHÁP HỒN THIỆN HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN THƠNG QUA NGHIỆP VỤ TỰ DOANH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SÀI GỊN HÀ NỘI .94 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 I. ĐÁNH GIÁ CHUNG 94 II. ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN THỊ TRUỜNG CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SHS 95 1. XU HƯỚNG PHÁT TRIỂN TTCK VIỆT NAM 95 2. MỤC TIÊU VÀ ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN TRONG THỜI GIAN TỚI 97 II. MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN THÔNG QUA NGHIỆP VỤ TỰ DOANH TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN SHS. .101 1. GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ TỰ DOANH TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN SHS .101 1.1 HOÀN THIỆN QUY TRÌNH TỰ DOANH 101 1.2 NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG CÁN BỘ TỰ DOANH .103 1.3 HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG NGHIÊN CỨU VÀ PHÂN TÍCH 104 1.4.XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN PHÙ HỢP .106 1.5. ĐA DẠNG HOÁ DANH MỤC ĐẦU TƯ VÀ PHƯƠNG ÁN ĐẦU TƯ .107 1.6 TĂNG CƯỜNG CÔNG TÁC KIỂM TRA KIỂM SOÁT 108 1.7.MỞ RỘNG NGUỒN VỐN CHO HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ THEO NGHIỆP VỤ TỰ DOANH .109 1.8 HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ RỦI RO ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG TỰ DOANH 109 2.KIẾN NGHỊ VỚI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN SHS VỀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN THÔNG QUA NGHIỆP VỤ TỰ DOANH 111 KẾT LUẬN 112 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 114 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CTCK : Công ty chứng khoán TTGDCK : Thị trường giao dịch chứng khoán SGDCK : Sở giao dịch chứng khoán TTCK : Thị trường chứng khoán SHS : Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn - Hà Nội UBCKNN : Uỷ ban chứng khoán Nhà nước Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 DANH MỤC BẢNG BIỂU Biểu đồ 1.1: Đường MACD .21 Biểu đồ 1.2: Đường RSI .22 Biểu đồ 1.3: Dải Bollinger Bands .23 Biểu Đồ : Tình hình phân chia vốn đầu tư cho các nghành trong năm 2008 của SHS .74 Bảng: Danh mục đầu tư năm 2008 .84 Sơ đồ 1.1: Mô hình tự doanh 2 cấp .29 Sơ đồ 1.2. Mô hình tự doanh 3 cấp .30 LỜI MỞ ĐẦU Thị trường chứng khoán Việt Nam trong những năm gần đây có sự phất triển vượt bậc cả chất và lượng,thể hiện trước nhất là quy mô của thị trường tăng nhanh và mạnh nếu trong năm 2006 mức vốn hóa của thị trường chứng khoán chiếm 22.7% GDP thì năm 2007 đã tăng lên trên 43% GDP.Các công ty chứng khoán nhanh chóng được thành lập sự ra đời của các công ty này trước hết đáp ứng được sự quá tải trong việc khối lương giao dịch tăng cao.Ngoài các nghiệp vụ chính của mình thì một số công ty chứng khoán đã tiến hành hoạt động tự doanh chứng khoán cho chính công ty của mình với mục tiêu đem lại lợi nhuận cho công ty cũng như đóng vai trò là những nhà tạo lập thị trường để đem lại sự ổn định trên thị trường chứng khoán Trong hai năm 2006-2007 các công ty tham gia vào hoạt động tự doanh đều đem lại mức lợi nhuận khá lớn trong tỏng số lợi nhuận.điều này khẳng địnhvai trò ngày cáng quan trọng của hoạt động tự doanh ,tuy nhiên hoạt động này vẫn còn những hạn chế nhất định như rủi ro kha lớn,lợi nhuận cố thể tăng giảm không ổn định như trong năm 2008 một năm đen tối của thị trường chứng khoán Việt Nam mặc dù có những chuyển biến tích cực vào thời điểm cuối năm 2008 và đầu năm 2009. Do vậy,để hiểu rõ hơn về phương pháp ,quy trình tiến hành hoạt động tự doanh,tôi đã quyết định chọn đề tài: Đầu tư chứng khoán thông qua nghiệp vụ tự doanh tại công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn – Hà Nội (SHS) để làm đề tài nghiên cứu chuyên đề tốt nghiệp của mình. Vì vậy để hiểu rõ vai trò hoạt động tự doanh trong các công ty chứng khoán thì chúng ta sẽ đi những nội dung chính sau: 1 CHƯƠNG I :ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN VÀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN THƠNG QUA NGHIỆP VỤ TỰ DOANH CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN THƠNG QUA NGHIỆP VỤ TỰ DOANH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SHS CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN THƠNG QUA NGHIỆP VỤ TỰ DOANH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SÀI GỊN HÀ NỘI Để hồn thành tốt chun đề này tơi xin chân thành cảm ơn sự hướng dần nhiệt tình của Giảng viên – Thạc Sĩ Lương Hương Giang cùng sự giúp đỡ của các anh chị trong phòng phân tích của Cơng Ty Cổ Phần Chứng Khốn Sài Gòn – Hà Nội (SHS) Hà Nội, ngày 07 tháng 05 năm 2009 2 CHƯƠNG I ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VÀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN THÔNG QUA NGHIỆP VỤ TỰ DOANH I. ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VÀ NỘI DUNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN. 1. KHÁI NIỆM. Đầu tư là việc chi dùng vốn cùng các nguồn lực (lao động, vốn .) trong hiện tại để tiến hành một hoạt động sản xuất kinh doanh ,dịch vụ nào đó nhằm thu về những lợi ích trong tương lai lớn hơn những nguồn lực đã bỏ ra. Đầu tư chứng khoán là quá trình phân tích chứng khoán để đưa đến quyết định đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu,chứng chỉ quỹ, chứng khoán phái sinh nhằm đạt được một mức tỷ suất lợi nhuận hợp lý phù hợp với mức độ rủi ro của khoản đầu tư/ danh mục đầu tư trong một thời kỳ. 2. CÁC HÌNH THỨC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN. 2.1. PHÂN LOẠI THEO THỜI GIAN ĐẦU TƯ. * Đầu tư ngắn hạn là hình thức đầu tư diễn ra trong một thời gian ngắn. Nghĩa là họ tiến hành hoạt động đầu tư chứng khoán thông qua việc giao dịch đặt lệnh trong 5 phiên, 10 phiên, 20 phiên hay 1 tháng. Đó là hình thức đầu tư mà người đầu tư chứng khoán thường phải thường xuyên bám sát diễn biến, sự vận động của các cổ phiếu blue-chip đóng vai trò chi phối thị trường. Họ thường thông qua các xu huớng biến động giá cũng như khối lượng giao dịch hàng ngày để đưa ra các giao dịch mua, bán hay giữ cổ phiếu. Điển hình trong hình thức đầu tư này là hình thức đầu tư “lướt sóng”.Ở hình thức đầu tư này thì các nhà đầu tư phải nghiên cứu kĩ hơn về thị trường 3 trong một thời gian dài.Ngoài ra các nhà đầu tư cũng pphair mất nhiều công sức vào việc cập nhập thông tin để ra quyết định có nên bán hay mua loại chứng khoán nào đó hay không. * Đầu tư dài hạn. Đó là hình thức đầu tư và nắm giữ chứng khoán trong một thời gian tương đối dài từ 6 tháng, 1 năm , 2 năm và có thể lâu hơn nữa. Vì xuất phát từ quan điểm của nhà đầu tư nhìn về xu hướng phát triển của thị trường trong một thời gian dài, cũng như sự phát triển của các công ty. Những nhà đầu tư kiểu này thương quan tâm đến tình hình phát triển của nền kinh tế thế giới, của nền kinh tế trong nước, của chiến lược phát triển của thị trường chứng khoán, cũng như tình hình phát triển của ngành và công ty mà họ đang chuẩn bị tiến hành hoạt động đầu tư. Họ thường xác định rõ mức độ rủi ro và mức sinh lời dự kiến trong một khoảng thời gian nhất định. Đầu tư dài hạn thì kỳ vọng ở sự phát triển của thị trường nói chung và đặc biệt là của công ty niêm yết mà mình đã đầu tư nói riêng. Đầu tư theo kiểu này đỡ phải đầu tư thời gian công sức hơn. Tuy nhiên, rất khó thu được lợi nhuận lớn, thường chỉ đạt lợi nhuận bình quân, bởi tốc độ tăng giá của các loại chứng khoán cao, thấp rất khác nhau, trong khi loại này tăng thì loại kia bị giảm. 2.2. PHÂN LOẠI THEO HÌNH THỨC ĐẦU TƯ. * Hình thức đầu tư chứng khoán trực tiếp. là quá trình nhà đầu tư mua cổ phiếu của một hay nhiều công ty cổ phần đơn lẻ, tự tạo cho mình danh mục đầu tư cá nhân.Trong hình thức này thì nhà đầu tư tự lựa chọn và ra quyết định của riêng mình,việc này đòi hỏi nhà đầu tư phải có nhiều kinh nghiệm và lợi thế của hình thức này là chi phí của nó thấp * Hình thức đầu tư gián tiếp. Là nhà đầu tư mua một hay nhiều gói hàng hỗn hợp của một hay nhiều quỹ đầu tư. Tùy theo mức độ rủi ro của các gói hàng hỗn hợp có thể bao gồm cổ phiếu các công ty, trái phiếu các loại, 4 chứng chỉ quỹ, tiền mặt, ngoại tệ…theo tỷ lệ thay đổi linh hoạt vào từng thời kỳ.Ở hình thức này thì mặc dù mức độ rủi ro có giảm đi đáng kể nhưng chi phí cho nỏ là cung khá cao do vậy mà nó chỉ dành cho những nhà đầu tư ít có thời gian bám sát thị trường. 3. NỘI DUNG CỦA ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN. 3.1 ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU. Đầu tư cổ phiếu thường đầu tư thông qua hình thức đầu tư cổ phiếu trên sàn giao dịch chứng khoán ( Trung Tâm Giao dịch chứng khoán Hà Nội và Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh ) hoặc đầu tư cổ phiếu trên thị trường OTC ( là thị trường chưa niêm yết). Đầu tư cổ phiếu trên sàn giao dịch bằng cách tiến hành hoạt động mua bán trực tiếp thông qua các tài khoản giao dịch chứng khoán. Có thể đầu tư các loại cổ phiếu sau: Đầu tư mua cổ phiếu của những công ty nhỏ Tiềm năng tăng giá là sự hấp dẫn các nhà đầu tư áp dụng chiến lược này. Những công ty nhỏ có xu hướng đạt được mức lợi nhuận cao hơn công ty lớn, nhất là trong thời kỳ lạm phát kéo dài và nằm ở mức cao. Tuy nhiên, cổ phiếu của các công ty nhỏ có xu hướng mất giá nhiều hơn so với cổ phiếu của các công ty lớn trong giai đoạn này. Loại cổ phiếu này sẽ phù hợp hơn nếu nhà đầu tư sử dụng hình thức đầu tư lướt sóng. Đầu tư mua cổ phiếu tăng trưởng Cổ phiếu tăng trưởng là cổ phiếu của những công ty có doanh số, thu nhập và thị phần đang tăng với tốc độ nhanh hơn bình quân trong vài năm qua và người ta mong rằng nó còn tiếp tục chứng tỏ mức tăng trưởng lợi nhuận cao. Các công ty này thường quan tâm đến việc mở rộng và phát triển cho nên phần lớn lợi nhuận được giữ lại để tái đầu tư.Điều này có thể dẫn tới là lợi nhuận của các nhà đầu tư trong hiện tại sẽ bị thâm hụt nhưng trong tương lai 5 [...]... VỤ TỰ DOANH TAI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1 CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1 KHÁI NIỆM Công ty chứng khoán là tổ chức tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán, các công ty chứng khoán được tổ chức dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn hay công ty cổ phần theo quy định của luật doanh nghiệp 1.2.CÁC NGHIỆP VỤ CƠ BẢN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN * Môi giới chứng khoán Môi giới chứng khoán. .. quỹ,sử dụng vốn và tài sản của quỹ đầu tư để đầu tư vào chứng khoán. CTCK được thu phí dịch vụ quản lý quỹ đầu tư 2.QUY TRÌNH VÀ THỦ TỤC THỰC HIỆN ĐẦU TƯ THEO PHƯƠNG THỨC TỰ DOANH 2.1.QUY TRÌNH THỰC HIỆN ĐẦU TƯ THEO PHƯƠNG THỨC TỰ DOANH Thực chất của hoạt động tự doanh chứng khoán là đầu tư thông qua danh mục đầu tư của mình Cũng như các hoạt động nghiệp vụ khác, hoạt động tự doanh không có một quy trình... đầu tư chứng khoán mà ngành nghề hoạt động chính là "chơi chứng khoán" Thứ hai, nếu người sở hữu cổ phiếu phổ thông có quyền biểu quyết hay quản lý công ty thì nhà đầu tư sở hữu chứng khoán quỹ không có quyền tư ng tự, mọi quyền hành đều do công ty quản lý quỹ quyết định 3.4.ĐẦU TƯ VÀO CÔNG CỤ PHÁI SINH Nhắc đến chứng khoán, mọi người thường chỉ nghĩ đến cổ phiếu, trái phiếu như những công cụ đầu tư. .. phân phối chứng khoán) và tư vấn đầu tư (tư vấn cho khách hàng đầu tư chứng khoán trên thị trường thứ cấp về giá, thời gian, định hướng đầu tư vào các loại chứng khoán ) *Các hoạt động phụ trợ khác - Lưu ký chứng khoán Là việc lưu giữ, bảo quản chứng khoán của khách hàng thông qua các tài koản lưu ký chứng khoán Đây là quy định bắt buộc trong giao dịch chứng khoán, bởi vì giao dịch chứng khoán trên... là quỹ đầu tư chứng khoán hình thành từ vốn góp của nhà đầu tư với mục đích kiếm lợi nhuận từ việc đa dạng hóa đầu tư vào chứng khoán hoặc các dạng tài sản đầu tư khác nhau nhằm phân tán rủi ro, trong đó nhà đầu tư không có quyền kiểm soát hàng ngày đối với việc ra quyết định đầu tư của quỹ Khi muốn thành lập quỹ thì các công ty quản lý quỹ phải phát hành chứng chỉ quỹ, nhà đầu tư mua chứng chỉ quỹ... chứng khoán ra công chúng đòi hỏi tổ chức phát hành phải cần đến các CTCK tư vấn cho đợt phát hành và thực hiện bảo lãnh, phân phối chứng khoán ra công chúng Đây chính là 12 nghiệp vụ bảo lãnh phát hành của CTCK và là nghiệp vụ chiếm tỷ lệ khá cao trong tổng doanh thu của CTCK *Tư vấn đầu tư chứng khoán Cũng như các loại hình tư vấn khác, tư vấn đầu tư chứng khoán là việc CTCK thông qua hoạt động phân... tình hình hoạt động đầu tư tới Giám đốc công ty Giám đốc Công ty sẽ là người quản lý chung và thẩm định các kết quả đầu tư của phòng tự doanh Ngoài ra, mọi hoạt động đầu tư của công ty sẽ được thực 29 hiện dưới sự giám sát của Ban kiểm soát công ty nhằm đảm bảo an toàn cho hoạt động tự doanh Sơ đồ 1.1: Mô hình tự doanh 2 cấp Phòng đầu tư (tự doanh) TD cổ phiếu niêm yết Ban kiểm soát TD cổ phiếu chưa niêm... bộ tự doanh trong hoạt động tự đầu tư và kinh doanh cổ phiếu của công ty Tuy nhiên, với mô hình này, tính chủ quan của trưởng phòng đầu tư sẽ ảnh hưởng rất nhiều đến hiệu quả đầu tư của Công ty, do vậy cơ chế giám sát đầu tư phải rất chặt chẽ Mô hình ba cấp:Trong mô hình này, hoạt động tự doanh của CTCK cũng được phân chia thành tự doanh cổ phiếu niêm yết và chưa niêm yết Tuy nhiên, trưởng phòng tự doanh. .. ghi sổ, khách hàng phải mở tài khoản lưu ký chứng khoán tại các 13 công ty chứng khoán (nếu chứng khoán phát hành dưới hình thức ghi sổ) hoặc ký gửi các chứng khoán (nếu phát hành dưới hình thức chứng chỉ vật chất) Khi thực hiện dịch vụ lưu ký chứng khoán cho khách hàng, CTCK sẽ nhận được các khoản thu phí lưu ký chứng khoán, phí gửi, phí rút và phí chuyển nhượng chứng khoán - Nghiệp vụ tín dụng Đối... 3.3.ĐẦU TƯ CHỨNG CHỈ QUỸ Hiện nay thì đầu tư vào chứng chỉ quỹ cũng khá hấp dẫn nhờ tính chuyên nghiệp của quỹ đầu tư chứng khoán và thị giá cũng khá thấp và mức trả cổ tức cũng khá cao Chứng chỉ quỹ là một mặt hàng ngày càng được ưa chuộng trên thị trường này Chứng chỉ quỹ là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của 7 nhà đầu tư đối với một phần vốn góp trong quỹ đại chúng Quỹ đại chúng là quỹ đầu tư . tiến hành hoạt động tự doanh, tôi đã quyết định chọn đề tài: Đầu tư chứng khoán thông qua nghiệp vụ tự doanh tại công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn – Hà. THIỆN HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN THÔNG QUA NGHIỆP VỤ TỰ DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN HÀ NỘI ..................................................................................2