Một số giải pháp nâng cao hiệu quả huy động và sử dụng vốn sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần Sông Đà 12

Mỗi doanh nghiệp đều có những đặc thù riêng song trong quá trình SXKD đều phải có điểm chung là bắt đầu bằng các yếu tố đầu vào và kết thúc là các yếu tố đầu ra.

Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 LỜI CAM ĐOAN Tên em là: Nguyễn Thu Thủy – là sinh viên lớp Kinh tế phát triển 47B (QN), khoa Kế hoạch và phát triển, trường Đại học Kinh tế quốc dân. Mã Sinh viên CQQN 470227. Trong quá trình thực tập tại phòng Kinh tế - Kế hoạch của Công ty Cổ phần Sông Đà 12, em đã nhận được sự giúp đỡ tận tình của các cô, chú, anh chị trong phòng trong việc tìm kiếm tài liệu, tìm hiểu thông tin, cùng với sự hướng dẫn của TS. Phan Thị Nhiệm để từ đó lựa chọn đề tài “Một số giải pháp nâng cao hiệu quả huy động và sử dụng vốn sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần Sông Đà 12”. Em đã cố gắng để hoàn thành chuyên đề này nhưng vẫn còn nhiều thiếu xót. Em xin cam đoan những số liệu sử dụng trong chuyên đề là những số liệu thực tế của Công ty và việc hoàn thành chuyên đề này hoàn toàn do sự nỗ lực của bản thân. Nếu không đúng sự thật em xin hoàn toàn chịu trách nhiệm. Hà Nội, ngày 12 / 05 / 2009 Sinh viên Nguyễn Thu Thủy Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT 1. SXKD : Sản xuất kinh doanh 2. CTCP : Công ty Cổ phần 3. TSNH: Tài sản ngắn hạn 4. TSDH : Tài sản dài hạn 5. VLĐ : Vốn lưu động 6. VCĐ : Vốn cố định 7. TSCĐ : Tài sản cố định 8. TSLĐ : Tài sản lưu động 9. VCSH : Vốn chủ sở hữu 10. DNNN : Doanh nghiệp Nhà nước 11. KTTT : Kinh tế thị trường 12. ĐHĐCĐ : Đại hội đồng cổ đông 13. HĐQT : Hội đồng quản trị 14. CBCNV : Cán bộ công nhân viên Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 LỜI CAM ĐOAN 1 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT 2 DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ 3 LỜI MỞ ĐẦU 7 CHƯƠNG 1 .9 LÝ LUẬN CHUNG VỀ HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG 9 VỐN SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA DOANH GHIỆP .9 1.1.Tổng quan về vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp 9 1.1.1.Khái niệm chung về vốn 9 1.1.2.Phân loại vốn 10 1.1.3.Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả huy động và sử dụng vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp .18 1.2.Một số vấn đề về hiệu quả huy động vốn sản xuất kinh doanh .21 1.2.1.Khái niệm về huy động vốn và huy động vốn có hiệu quả 21 1.2.2.Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả huy động vốn .23 1.3.Một số vấn đề về sử dụng vốn sản xuất kinh doanh .25 1.3.1.Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn 25 1.3.2.Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn 26 CHƯƠNG 2 .31 THỰC TRẠNG HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN CỦA CTCP SÔNG ĐÀ 12 GIAI ĐOẠN 2005 – 2008 .31 2.1.Giới thiệu chung về Công ty Cổ phần Sông Đà 12 .31 2.1.1.Lịch sử hình thành và phát triển của Công ty Cổ phần Sông Đà 12 31 2.1.2.Lĩnh vực sản xuất kinh doanh chính 33 2.1.3.Cơ cấu tổ chức quản lý và điều hành .35 Sơ đồ: Cơ cấu tổ chức của Công ty Cổ phần Sông Đà 12 35 2.1.4.Tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty giai đoạn 2005 - 2008 .39 Biểu đồ: Quy mô nguồn vốn, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của Công ty .40 2.1.5.Đặc điểm của quá trình SXKD .41 2.2.Thực trạng vốn kinh doanh của CTCP Sông Đà 12 .42 2.2.1.Cơ cấu nguồn vốn, cơ cấu tài sản của Công ty 42 Bảng 1: Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh của CTCP Sông Đà 12 giai đoạn 2005 – 200843 Bảng 2: Cơ cấu tài sản của Công ty qua giai đoạn 2005 - 2008 47 Bảng 3: Doanh thu từ hoạt động tài chính của Công ty qua các năm .53 2.2.2.Nguồn hình thành vốn SXKD của Công ty .53 Bảng 4: Tình hình huy động vốn của Công ty qua một số kênh chủ yếu .55 2.2.3.Phương pháp quản lý vốn kinh doanh của Công ty 57 2.3.Phân tích hiệu quả huy động và sử dụng vốn SXKD của CTCP Sông Đà 12 .58 2.3.1.Hiệu quả huy động vốn 58 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Bảng 5: Chi phí lãi vay của Công ty qua các năm 2005, 2006, 2007, 2008 58 2.3.2.Hiệu quả sử dụng vốn 59 Bảng 6: Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định .59 Bảng 7: Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động .61 Bảng 8: So sánh khoản phải thu và khoản phải trả của Công ty .62 Bảng 9: Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn về mặt tổng thể 64 Bảng 10: Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán của Công ty .65 2.4.Đánh giá thực trạng và hiệu quả huy động, sử dụng vốn SXKD .66 2.4.1.Ưu điểm 66 2.4.2.Hạn chế .68 2.4.3.Các nhân tố chủ quan ảnh hưởng đến tình hình huy động và sử dụng vốn của Công ty 70 CHƯƠNG 3 .72 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN CỦA CTCP SÔNG ĐÀ 12 TRONG THỜI GIAN TỚI 72 3.1.Nhu cầu vốn của CTCP Sông Đà 12 đến năm 2015 .72 3.1.1.Định hướng, chiến lược phát triển của Công ty đến năm 2015 .72 3.1.2.Nhu cầu về vốn sản xuất kinh doanh đến năm 2015 74 Bảng 11: Nhu cầu về vốn SXKD của Công ty thời kỳ kế hoạch 2011 - 2015 75 3.2.Một số giải pháp nâng cao hiệu quả huy động và sử dụng vốn sản xuất kinh doanh của CTCP Sông Đà 12 75 3.2.1.Giải pháp nâng cao hiệu quả huy động vốn 75 3.2.2.Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn .80 3.2.3.Một số kiến nghị .90 LỜI KẾT 93 TÀI LIỆU THAM KHẢO .94 MỤC LỤC 95 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 LỜI MỞ ĐẦU Môt doanh nghiệp hoạt động trong cơ chế thị trường thì luôn hướng tới mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận, nói cách khác lợi nhuận là thước đo hiệu quả SXKD. Một trong những nguồn lực thiết yếu để hoạt động SXKD của doanh nghiệp có hiệu quả đó là vốn. Thật vậy, vốn vừa là điều kiện tiên quyết cho sự ra đời một doanh nghiệp, vừa là nhân tố quyết định khả năng mở rộng SXKD, đầu tư chiều sâu cũng như nâng cao năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường. Bởi vậy, một doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển thì không thể không quan tâm đến việc huy động và sử dụng vốn sao cho có hiệu quả. Thực tế của Việt Nam cho thấy, trong quá trình chuyển đổi từ cơ chế kế hoạch hóa sang cơ chế thị trường, không ít các doanh nghiệp làm ăn kém hiệu quả đã không thích ứng được và lâm vào tình trạng bế tắc, dẫn đến phá sản. Thực tế này bắt nguồn từ nhiều nguyên nhân, một trong số đó là doanh nghiệp bị động trong huy động vốn và công tác quản lý vốn của doanh nghiệp còn nhiều hạn chế, hiệu quả sử dụng vốn thấp. Chính vì vậy, huy động, sử dụng vốn SXKD một cách hiệu quả có ý nghĩa hết sức quan trọng để các doanh nghiệp khẳng định được vị trí của mình trong có chế thị trường. Hiện nay, xu thế toàn cầu hóa, hội nhập sâu rộng giữa các nền kinh tế khác nhau trên thế giới, đánh dấu bằng việc nước ta gia nhập WTO, đã mang lại nhiều cơ hội nhưng cũng lắm thách thức cho các doanh nghiệp trong nước bởi sự cạnh tranh ngày càng gay gắt. Vì vậy, vốn ngày càng đóng vai trò quan trọng giúp doanh nghiệp tồn tại và đứng vững trên thị trường. Công ty Cổ phần Sông Đà 12 là một đơn vị mạnh, chủ chốt của Tổng Công ty Sông Đà, hoạt động có hiệu quả trong các lĩnh vực như: xây lắp, kinh doanh vật tư, vận tải và sản xuất công nghiệp. Để duy trì và phát huy được vị thế hiện tại trong ngành, Công ty cũng không nằm ngoài quy luật tất yếu của việc nâng cao hiệu quả huy động và sử dụng vốn. Bởi vậy, xuất phát từ thực tiễn nói trên, trong thời gian Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 thực tập tại Công ty, em đã chọn cho mình đề tài và hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp: “Một số giải pháp nâng cao hiệu quả huy động và sử dụng vốn sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần Sông Đà 12”. Bố cục chuyên đề gồm 3 phần: - Chương 1: “Lý luận chung về huy động và sử dụng vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp”. - Chương 2: “Thực trạng huy động và sử dụng vốn của CTCP Sông Đà 12 giai đoạn 2005 – 2008”. - Chương 3: “Một số giải pháp nâng cao hiệu quả huy động và sử dụng vốn của CTCP Sông Đà 12 trong thời gian tới”. Bên cạnh sự nỗ lực của cá nhân, em xin gửi lời cảm ơn tới giáo viên hướng dẫn TS. Phan Thị Nhiệm, phòng Kinh tế - Kế hoạch của CTCP Sông Đà 12 đã tận tình chỉ bảo, giúp đỡ em cũng như Trung tâm thư viện Quốc gia, Thư viện trường Đại học Kinh tế Quốc dân đã cung cấp thông tin và tài liệu để em hoàn thành bài viết này. Em xin chân thành cám ơn! Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 CHƯƠNG 1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA DOANH GHIỆP 1.1. Tổng quan về vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp 1.1.1. Khái niệm chung về vốn 1.1.1.1.Khái niệm chung Mỗi doanh nghiệp đều có những đặc thù riêng song trong quá trình SXKD đều phải có điểm chung là bắt đầu bằng các yếu tố đầu vào và kết thúc là các yếu tố đầu ra. Đầu vào là các yếu tố sản xuất như: nguyên, nhiên, vật liệu, hàng hóa, dịch vụ mà doanh nghiệp sử dụng kết hợp với nhau để tạo đầu ra. Đầu ra là các sản phẩm hàng hóa, dịch vụ có ích, sử dụng cho quá trình SXKD hoặc tiêu dùng. Để tạo ra đầu ra thì doanh nghiệp cần phải có các yếu tố đầu vào với giá trị nhất định. Vì vậy, doanh nghiệp phải có một lượng tiền đảm bảo cho các yếu tố đầu vào này, lượng tiền tệ này gọi là vốn kinh doanh của doanh nghiệp. Vốn được biểu hiện là giá trị của toàn bộ tài sản do doanh nghiệp quản lý và sử dụng tại một thời điểm nhất định. Mỗi đồng vốn phải gắn liền với một chủ sỡ hữu nhất định. Tiền tệ là hình thái vốn ban đầu của doanh nghiệp, nhưng chưa hẳn có tiền là có vốn. Tiền chỉ là dạng tiềm năng của vốn. Để biến thành vốn thì tiền phải đưa vào SXKD với mục đích sinh lời. Như vậy: Vốn là lượng giá trị ứng trước của toàn bộ tài sản mà Doanh nghiệp kiểm soát để phục vụ trong hoạt động SXKD nhằm thu được lợi ích kinh tế trong tương lai. 1.1.1.2.Đặc trưng của vốn kinh doanh Việc nhận thức đúng và đầy đủ về những đặc trưng của vốn trong quá trình SXKD sẽ giúp doanh nghiệp quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả hơn. Vốn kinh doanh có những đặc trưng sau: Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 - Vốn phải được đại diện cho một lượng tài sản, nghĩa là vốn được thể hiện bằng giá trị của những tài sản có thực (hữu hình hoặc vô hình). - Vốn phải được vận động sinh lời. Đặc trưng này của vốn xuất phát từ nguyên tắc: tiền tệ chỉ được coi là vốn khi chúng được đưa vào SXKD. Chúng vận động biến đổi hình thái biểu hiện nhưng điểm xuất phát và điểm cuối cùng của vòng tuần hoàn là giá trị tiền phải lớn hơn khi xuất phát. - Vốn phải được tích tụ, tập trung đến một lượng nhất định mới phát huy tác dụng. Do đó, để đầu tư vào SXKD, các doanh nghiệp không chỉ khai thác các tiềm năng về vốn mà còn phải tìm mọi cách thu hút vốn. - Vốn có giá trị về mặt thời gian, nghĩa là phải xem xét yếu tố thời gian của đồng tiền. Do ảnh hưởng của nhiều yếu tố như lạm phát, giá cả thay đổi, tiến bộ khoa học công nghệ không ngừng nên sức mua của đồng tiền ở mỗi thời điểm khác nhau là khác nhau. - Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu: trong nền kinh tế tri thức, vốn đóng một vai trò quan trọng, do đó, không thể có đồng vốn vô chủ. Khi gắn với một chủ sở hữu nhất định thì vốn mới được chi tiêu hợp lý và có hiệu quả. - Trong nền KTTT, vốn phải được xem là một thứ hàng hóa đặc biệt. Những người có vốn và những người cần vốn cũng gặp nhau trên thị trường. Người huy động vốn phải trả một khoản chi phí sử dụng vốn nhất định cho chủ sở hữu nguồn vốn. Như vậy, khác với hàng hóa thông thường, vốn khi “được bán” sẽ không mất đi quyền sở hữu mà chỉ mất đi quyền sử dụng, người mua được quyền sử dụng vốn trong một thời gian nhất định. 1.1.2. Phân loại vốn Mỗi loại vốn có các đặc trưng đặc điểm khác nhau, vì vậy muốn quản lý tốt các nguồn vốn ta phải phân loại các nguồn vốn. Có nhiều tiêu thức để phân loại vốn SXKD, chẳng hạn: - Căn cứ vào nội dung vật chất, vốn được chia làm hai loại: vốn thực (vốn phi tài chính) và vốn tài chính. Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 [...]... kết quả và hiệu quả SXKD Do đó, các doanh nghiệp phải quan tâm đúng mức đến hiệu quả sử dụng vốn Qua phân tích, đánh giá hiệu quả sử dụng vốn nhằm có biện pháp tăng cường quản lý, sử dụng tiết kiệm các yếu tố của sản xuất để đạt hiệu quả cao hơn Từ các góc độ nhìn nhận khác nhau, quan điểm về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh cũng có những cách hiểu khác nhau Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh. .. Doanh thu thuần Hiệu suất sử dụng VCĐ = Vốn cố định bình quân - Hiệu quả sử dụng vốn lưu động: Doanh thu thuần Hiệu suất sử dụng VLĐ = Vốn lưu động bình quân Các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn trên đây đều có ý nghĩa chung là một đồng vốn sản xuất của doanh nghiệp làm ra bao nhiêu đồng sản phẩm trong kỳ Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp càng cao Đồng thời, để đạt hiệu. .. của vốn bị thu hẹp Hậu quả không tránh khỏi sẽ lại là lãi giả, lỗ thật, kinh tế quốc doanh ăn vào vốn Vì tất cả những lý do trên mà việc tổ chức đảm bảo kịp thời, đầy đủ vốn và nâng cao hiệu quả huy động và sử dụng vốn kinh doanh là mục tiêu và là yêu cầu khách quan đối với tất cả các doanh nghiệp khi tiến hành SXKD 1.2 Một số vấn đề về hiệu quả huy động vốn sản xuất kinh doanh 1.2.1 Khái niệm về huy. .. hiệu quả của nó, bởi lẽ hiệu quả huy động vốn có liên quan trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn và qua đó quyết định đến kết quả SXKD, doanh thu, lợi nhuận và khả năng thanh toán của doanh nghiệp Hiệu quả huy động vốn là khái niệm dùng để đánh giá chất lượng của công tác huy động vốn xét về mặt thời gian, chi phí cũng như giá trị của nguồn vốn huy động Tính hiệu quả trong huy động vốn được xác định bằng... 0918.775.368 Ta có chi phí của cổ phiếu mới sẽ là: D1 Ke = +g P0 (1 – F) 1.3 Một số vấn đề về sử dụng vốn sản xuất kinh doanh 1.3.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn Kinh doanh là một hoạt động kiếm lời, lợi nhuận là mục tiêu hàng đầu của mọi doanh nghiệp trong nền KTTT Để đạt tới lợi nhuận tối đa các doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao trình độ quản lý SXKD, trong đó, quản lý và sử dụng vốn là một bộ phận rất... và sử dụng đồng vốn đó một cách tiết kiệm và hiệu quả Yêu cầu của các quy luật kinh tế thị trường hiện nay đặt ra cho các doanh nghiệp hết sức khắt khe trong nền kinh tế thị trường phải có hình thức sử dụng vốn phải bảo toàn và phát triển được vốn, vừa phải nâng cao khả năng sinh lời, tăng nhanh vòng quay của vốn Vốn còn là công cụ để kiểm tra hoạt động kinh doanh của Doanh nghiêp: Vốn kinh doanh của. .. việc nâng cao hiệu quả huy động và sử dụng vốn trong mỗi doanh nghiệp phải được đặt lên hàng đầu - Thứ hai, xuất phát từ mục đích của hoạt động sản xuất kinh doanh Kinh doanh là một hoạt động kiếm lời, lợi nhuận là mục tiêu hàng đầu của mọi doanh nghiệp trong nền KTTT Để đạt tới lợi nhuận tối đa các doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao trình độ quản lý SXKD, trong đó, quản lý và sử dụng vốn là Website:... hóa chi phí Để sử dụng vốn có hiệu quả thì doanh nghiệp phải: - Sử dụng vốn hợp lý, tiết kiệm, tránh thất thoát, lãng phí hay ứ đọng vốn - Huy động vốn có hiệu quả cho các hoạt động SXKD và đầu tư, đảm bảo các mục tiêu SXKD của doanh nghiệp Các DN, đặc biệt là DNNN chỉ được coi là hoạt động có hiệu quả khi nó kết hợp hài hòa giữa lợi ích kinh tế và lợi ích xã hội Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là vừa tăng... 0918.775.368 một bộ phận rất quan trọng, có ý nghĩa quyết định kết quả và hiệu quả SXKD Nâng cao hiệu quả huy động và sử dụng vốn không chỉ mang lại lợi ích trước mắt cho doanh nghiệp mà còn có ý nghĩa lâu dài đối với sự phát triển của doanh nghiệp Khi vốn được huy động nhanh, đủ, kịp thời và đồng vốn được sử dụng có hiệu quả cũng đồng nghĩa với việc doanh nghiệp làm ăn có lãi, bảo toàn và phát triển được vốn. .. nhất Ở đây, hiệu quả sử dụng vốn có thể được hiểu là sự tối thiểu hóa số vốn cần sử dụng và tối đa kết quả hay khối lượng nhiệm vụ SXKD trong một giới hạn về nguồn nhân lực, vật lực phù hợp với hiệu quả kinh tế nói chung Hiểu chung nhất, hiệu quả sử dụng vốn là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng vốn vào hoạt động SXKD của doanh nghiệp nhằm mục đích tối đa hóa lợi nhuận và tối thiểu . của TS. Phan Thị Nhiệm để từ đó lựa chọn đề tài Một số giải pháp nâng cao hiệu quả huy động và sử dụng vốn sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần Sông. trạng huy động và sử dụng vốn của CTCP Sông Đà 12 giai đoạn 2005 – 2008”. - Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu quả huy động và sử dụng vốn của CTCP