Đánh giá chính sách quản lý trong thị trường sửa bột trẻ em dưới sáu tuổi ở Việt Nam

Tuy nhiên th ătr ngăv năch aăc nhătranhăhi uăqu ăkhi năm tăb ngăgiáăđ căduyătrìă ăm căcao.ăNgoƠiănh ngălỦădoăt ănhiênănh ăth ătr ngăcònăm iăphátătri năch aăcóăhi uăqu ătheoăquiămô,ăs aăl

B ăGIỄOăD CăVẨă ẨOăT O

TR NGă IăH CăKINHăT ăTP.ăH ăCHệăMINH

-

BùiăTh ăH ngăNg c

ÁNHăGIÁăCHệNHăSÁCHăQU NăLụăGIÁăTRONGăTH ăTR NG

S AăB TăTR ăEMăD IăSÁUăTU Iă ăVI TăNAM

LU NăV NăTH CăS ăKINHăT

TP.ăH ăChíăMinhăậ N m 2011

B ăGIỄOăD CăVẨă ẨOăT O

TR NGă IăH CăKINHăT ăTP.ăH ăCHệăMINH

CH NGăTRỊNHăGI NGăD YăKINHăT ăFULBRIGHT

-

BÙIăTH ăH NGăNG C

ÁNHăGIÁăCHệNHăSÁCHăQU NăLụăGIÁăTRONGăTH ăTR NG

S AăB TăTR ăEMăD IăSÁUăTU Iă ăVI TăNAM

Chuyên ngành: Chính sách công

LU NăV NăTH CăS ăKINHăT

TS JONATHAN PINCUS

TP.ăH ăChíăMinhăậ N mă2011

L IăCAMă OAN

Tôiăxinăcamăđoanălu năv nănƠyăhoƠnătoƠnădoătôiăth c hi n.ăCácăđo n trích d n và s li u s

d ng trong lu năv năđ uăđ c d n ngu năvƠăcóăđ chính xác cao nh t trong ph m vi hi u

bi t c a tôi Lu năv nănƠyăkhôngănh t thi t ph năánhăquanăđi m c aăTr ngă i h c Kinh

t thành ph H ChíăMinhăhayăCh ngătrìnhăgi ng d y kinh t Fulbright

Tháng 06/2011

Tác gi

Bùi Th H ng Ng c

L I C Mă N

Tr c h t tôi xin chân thành c mă năth y Jonathan Pincus, th yăV ăThƠnhăT Anhăc ngă

nh ănh ng th yăcôăkhácătrongătr ngăFulbrightăđƣăcóănh ng góp ý quí báu giúp tôi có th

c i thi n n i dung lu năv n

Tôi xin c mă năt t c nh ngăcáănhơnăđƣăcungăc păthôngătinăđ lƠmăc ăs phân tích cho bài

vi t c a tôi N u không có các b n, bài vi t c aătôiăđƣăkhôngăth hoàn thành

VƠăcu iăcùng,ăxinăg iăl iătriăơnăđ nătoƠnăth ăcácăth yăcôătrongăch ngătrìnhăgi ngăd yăkinhă

t ăFulbrightăvìălòngănhi tăthƠnhăvƠăs ăt nătơmătruy năđ tănh ngăki năth căchoăcácăh căviênă

chúngătôi.ăC ngănh ăxinăc mă năm tăc ăh iătuy tăv iăt iăđơyăđ ătôiăcóăth ătìmăđ căMr.ăRightăc aăđ iămình

XinăchơnăthƠnhăc mă năt tăc

BùiăTh ăH ngăNg c

TÓM T T LU NăV N

Nh ngăn măquaăbáoăchíăVi tăNamăliênăt căđ aătinăcácăhƣngăs aăn căngoƠiăl măd ngăv ătríă

th ngăl nhătrongăth ătr ngăs aăb tătr ăemăđ ăt ngăgiáăvôălỦăvƠăh ngăm tăm căl iănhu nă

r tăcao.ăTheoăk tăqu ăđi uătraăc aăB ăTƠiăchínhăvƠăk tăqu ăkh oăsátăgiáăs aăc aăB ăCôngă

th ngăthìăgiáăbánăl ăs aăb tăcaoăh năg păđôiăgiáăv n,ăchiăphíăqu ngăcáoăchi mă30-50%

t ngăchiăphí,ăvƠăgiáăs aă ăVi tăNamăcaoăh năt ă20-150%ăsoăv iăcácăn c.ă

ăbìnhă năth ătr ng,ăngƠyă12/08/2010,ăB ăTƠiăchínhăbanăhƠnhăthôngăt BTC,ăđ aăs aăb tătr ăemăd iăsáuătu iăvƠoădanhăsáchă ngăkỦăgiáăhƠngăhóaăvƠăd chăv ă

ă122/2010/TT-Vi că bană hƠnhă thôngă t ă nƠyă đƣă g pă ph nă ngă m nhă trongă c ngă đ ngă doanhă nghi p.ăEuroChamăth căhi năm tăkh oăsátăgiáăs aăkhácă ă ôngăNamăỄăvƠăk tălu nătráiăng căv iă

k tălu năc aăB ăCôngăth ng:ăgiáăs aăVi tăNamăth pănh tătrongăkhuăv c.ăNh ngăthôngătinătráiăchi uănƠyăd yălênăquanăng iăv ătínhăchínhăxácătrongăcôngătácăđánhăgiáăth ătr ngăc aăNhƠăn c,ăv nălƠăc ăs ăchoăvi căbanăhƠnhăchínhăsách

V iăm cătiêuăgiúpăNhƠăn căl aăch nănh ngăchínhăsáchăphùăh păđ ăh ătr ăth ătr ngăv năhƠnhăhi uăqu ,ănghiênăc uăđ căti năhƠnhăquaăbaăb c:ă(1)ănh nădi năb năch tăth ătr ng,ă(2)ă đánhă giáă s ă phùă h pă c aă chínhă sáchă qu nă lỦă giáă đangă ápă d ngă choă th ă tr ng,ă (3)ăkhuy năngh ăchínhăsách

K tăqu ăphơnătíchăchoăth yăkhôngăcóăđ ăb ngăch ngăk tălu năgiáăs aă ăVi tăNamăcaoănh tă

th ăgi i.ăCácăkh oăsátăc aăEuroChamă(2011),ăc aăPincusă(2010)ăkhôngăchoăth yăgiáăs aă

Vi tăNamăcaoăh năcácăn c.ă ngăth iădoanhănghi păkhôngăđ ngătìnhăv iăk tăqu ăkh oăsátă

c aăB ăCôngăth ngăvìăchoăr ngăkh oăsátăđƣăkhôngăsoăsánhăt ngăđ ngăs năph măgi aăcácă

n c.ă

Tìnhătr nhăgiáăs aăliênăt căt ngăb tăch păgiáăth ăgi iăgi mălƠădoăb tăs aăch ăchi măkho ngă30%ăgiáăbánăs năph m,ătrongăkhiă70%ăcònăl iăch uătácăđ ngăc aăy uăt ăl măphátătrongăn căvƠăbi năđ ngăt ăgiá.ăS ăli uăth ngăkêăchoăth yăcóăs ăt ngăđ ngăhoƠnătoƠnăgi aăvi căt ngăgiáăs aătrongăn căv iăs ăt ngăgiáăcácăy uăt ăđ uăvƠoănƠy

Vi căl yăgiáăbánăl ătr ăđiăgiáăv năkhôngăph năánhăđúngăl iănhu năc aădoanhănghi păvìăgiáă

v năch ăbaoăg măchiăphíătr căti păs năxu tăraăs năph mămƠăch aăbaoăg mănh ngăchiăphíă

ho tăđ ngăkhác.ăVíăd ătr ngăh păc aăMeadăJohnson,ă cătínhăl iănhu năvƠoăkho ngă7%ătrênăgiáăbánăđ iălỦ

Nh ngăk tăqu ătrênăchoăth yăkhóăcóăth ăkh ngăđ nhăcácăhƣngăs aăl măd ngăv ătrí th ngăl nhă

đ ăt ngăgiáăb tăh pălỦăvƠăh ngăsiêuăl iănhu n.ăThêmăvƠoăđó,ăth ătr ngăs aăcóănhi uănhƠăcungăc păvƠănhi uăs năph măchoăng iătiêuădùngăl aăch n.ăNh ngăy uăt ănƠyă ngăh ăchoă

l pălu năth ătr ngăs aăVi tăNamălƠăc nhătranh

Tuy nhiên th ătr ngăv năch aăc nhătranhăhi uăqu ăkhi năm tăb ngăgiáăđ căduyătrìă ăm căcao.ăNgoƠiănh ngălỦădoăt ănhiênănh ăth ătr ngăcònăm iăphátătri năch aăcóăhi uăqu ătheoăquiămô,ăs aălƠăs năph măthi tăy u,ăvƠăkh ăn ngăchuy năđ iăs năph măcóăgi iăh n;ăthìăv nă

đ ăn iăb tă ăth ătr ngăVi tăNamălƠăt năt iăb tăcơnăx ngăthôngătinădoăcácăc ăquanăch că

n ngăch aălƠmăt tăcôngătácăb oăđ măch tăl ngăvƠăng iătiêuădùngăkhôngăđ căt ăv năđ yă

đ ăv ăki năth cădinhăd ng.ă i uănƠyăd năđ năm tăs ăl chăl cătrongăquáătrìnhăv năhƠnhăth ă

tr ng.ăTh ănh tăt oănênărƠoăc năth ătr ngăchoănh ngăs năph măm i,ăđ tăch tăl ngăc aă

nh ngăcôngătyăch aătênătu i.ăTh ăhai,ăng iătiêuădùngăs nălòngătr ănhi uăti năh năđ ămuaă

s ăanătơmăv ăch tăl ng.ăTh ăba,ăvi căthi uăthôngătinălƠmăng iătiêuădùngăb ăquaăm tăs ăs ă

l aăch năthayăth ăkhácănh ăs aăt iăvƠăcácălo iăth căph mădinhăd ng.ăT tăc ănh ngăđi uănƠyălƠmăgi măđiăquy năl căth ătr ngăc aăng iămuaăvƠăđ yăm tăb ngăgiáălênăcaoăh năsoă

v iăth ătr ngăkhôngăcóănh ngăkhi măkhuy tătrên

Vi căápăd ngăchínhăsáchăqu n lỦăgiáădƠnhăchoăth ătr ngăcóăd uăhi uăđ căquy năvƠoăth ăs aă

b tătr ăemăđƣăkhôngăs aăch aăđúngăth tăb iăth ătr ngănênăb căl ăm tăs ăh năch ă uătiên,ă

c ăs ăđ ăxácăđ nhăm căgiáăh pălỦăkhôngărõărƠng,ăd ăd năđ năs ătùyăti nătrongăvi căraăquy tă

đ nhăc aăng iălƠmăcôngătácăđánhăgiá.ăTh ăhai,ăquiăđ nhăv ăgiáăgi iăh năs ălinhăho tătrongăchi năl căkinhădoanhăc aădoanhănghi p,ăgơyăh năch ăc nhătranh.ăCu iăcùng,ădoanhănghi păhoƠnătoƠnăcóăth ătránhăs ăki măsoátăgiáăc aănhƠăn căb ngăcácăbi năphápăkhácănhauănh ănângăgiáăs năph mătr căkhiănh păkh uăvƠoăVi tăNam.ăTh căt ăt ăkhiăThôngăt ă122ăcóă

hi uăl căđ nănayăđƣăh nă6ătháng,ăgiáăth ătr ngăkhôngănh ngăkhôngăgi mămƠăcònăt ng

Nh ăv y,ătr căh tănênăđ aăs aătr ăemăraăkh iădanhăsáchă ngăkỦăgiá,ănh ngăv năcóăth ăduy trìătrongădanhăsáchăKi măsoátăcácăy uăt ăhìnhăthƠnhăgiáăđ ăcácăc ăquanăch căn ngăcóă

c ăs ăcanăthi păth ătr ngăkhiăgiáăc ăbi năđ ngăb tăth ng.ă

Sauăđó,ăc năxemăxétănh ngăchínhăsáchăgiúpăc iăthi năv năđ ăb tăcơnăx ngăthôngătinătrongă

3.ăC iăthi năho tăđ ngăqu nălỦăv ăsinhăanătoƠnăth căph măvƠăch tăl ngăhƠngăhóaăđ ă

đ măb oăsơnăch iăcôngăb ngăchoăt tăc ăcácăs năph m,ăđ căbi tăđ iăv iănh ngăs năph mă

ch aăcóătênătu i

M C L C

L IăCAMă OAN i

L IăC Mă N ii

TịMăT TăLU NăV N iii

M CăL C vi

DANHăM CăB NGăBI U viii

DANHăM CăHỊNHă NH viii

CỄCăT ăVI TăT T ix

CH NG 1 GI IăTHI U 1

1.1ăB iăc nhăchínhăsách 1

1.2ăV năđ chính sách 4

1.3ăM cătiêuănghiênăc u 4

1.4ăCơuăh iănghiênăc u 5

1.5 Khung phân tích 5

1.6ăNgu năthôngătin 6

CH NG 2 TH ăTR NGăCịăV NăHẨNHăHI UăQU ? 7

2.1ă cătínhăphíaăc u 7

2.1.1 B tăcơnăx ngăthôngătin trongăth ătr ng 7

2.1.2ă ăcoăgiƣnăc aăc uătheoăgiá 10

2.2ă cătínhăphíaăcung 12

2.2.1ăQuiămôăngƠnhăs a 12

2.2.2 Ph ngăth căkinhădoanhătrongăth ătr ng 13

2.2.3ăS l ngănhƠăcungăc păvƠăth ăph n 14

2.2.4 RƠoăc năgiaănh păth ătr ng 16

2.2.5 Phơnătíchăl iănhu nănhƠăcungăc păậ tr ngăh păMeadăJohnson 17

2.3 Phân tích giá 20

2.3.1ăS ăl ng s năph măvƠăm iăt ngăquanăv iăgiáăbán 20

2.3.2ăSoăsánhăgiáăs aăVi tăNamăv iăth ăgi i 25

2.3.3ăM iăt ngăquanăgi aăvi căt ngăgiáăbánăvƠăcácăy uăt ăđ uăvƠo 26

2.4ăK tălu năv ăb năch tăth ătr ng 29

CH NG 3 ỄNHăGIỄăCHệNHăSỄCHăQU NăLụăGIỄ 31

3.1ăN iădungăchínhăsáchăqu nălỦăgiá 31

3.2ăTìnhăhìnhăápăd ngăThôngăt 122ăchoăđ nănay 32

3.3ăH năch ăc aăchínhăsáchăqu nălỦăgiá 32

CH NG 4 KHUY NăNGH ăCHệNHăSỄCH 35

4.1ă iăv iăchínhăsáchăqu nălỦăGiá 35

4.2ăC iăthi năb tăcơnăx ngăthôngătinătrongăth ătr ng 35

4.2.1 Quiăđ nhăv ăqu ngăcáo,ăti păth ăvƠăghiănhƣnăhƠngăhóa 35

4.2.2 Thôngătinăv ăki năth cădinhăd ngăcho ng iătiêuădùng 37

4.2.3 Quiăđ nhăv ăv ăsinhăanătoƠnăth căph măvƠăch tăl ngăhƠngăhóa 37

CH NG 5 K TăLU N 38

TẨIăLI UăTHAMăKH O 40

PH ăL C 43

DANH M C B NG BI U B ngă1.1ăGiáăv năhƠngăbánăsoăv iăgiáăbánăl ăc aăMeadăJohnson 3

B ngă2.1ăThuănh păvƠăchiătiêuătheoăn mănhómăthuănh pă(2010) 10

B ngă2.2ăTh ăph nătheoăgiáătr ăc aăcácăhƣngăs aăn mă2009 15

B ngă2.3ăS ădoanhănghi păs aăquaăcácăn m 17

B ngă2.4ă cătínhăc c uăchiăphíăvƠăl iănhu năc aăs năph măEnfagrowăA+ă900g 17

B ngă2.5ăS ăs năph mătheoănhómătu iăvƠătheoăcôngăty 20

B ngă2.6ăGiáăbánăs năph măs aăchoătr ăt ă1-3ătu i,ăh păthi că900g 21

B ngă 2.7ă L chă t ngă giáă s aă c aă Abbott,ă Friesland Campina (FC), Vinamilk (VNM) và Mead Johnson (MJ) 26

B ngă2.8ăBi năđ ngăgiáăs aăb tăth ăgi i,ăt ăgiáăngo iăt ,ăl măphátăvƠăgiáăs aătrongăn că (n măsauăsoăv iăn mătr c) 27

B ngă2.9ăBi năđ ngăgiáăs aăb tăth ăgi i,ăt ăgiáăngo iăt ,ăl măphátăvƠăgiáăs aătrong n căsoă v iăn măm că2006 28

B ngă2.10ăSoăsánhăđ cătínhăth ătr ngăs aăb tătr ăemăv iăm tăs ămôăhìnhăth ătr ng 29

DANH M C HÌNH NH Hìnhă1.1ăDoanhăthuăngƠnhăs aănóiăchungăvƠăs aăb tăcôngăth cănóiăriêngă(2004ăậ 2009) 1

Hìnhă1.2ăBi uăđ ăth ăph nătoƠnăth ătr ngăs a,ăth ăph năphơnătheoăngƠnhăhƠngăvƠăth ăph nă ngƠnhăs aăb tăphơnătheoăcôngăty 2

Hìnhă1.3ăKhungăphơnătíchăápăd ngătrongăbƠiăvi t 5

Hìnhă2.1ăNh năth căv ăs ăquanătr ngăv ădinhăd ngătrongăcácălo iăth căph măđ iăv iătr

ă1-3ătu iă(PercievedăNutritionalăImportance) 8

Hìnhă2.2ăNh ngăngu năthôngătinăh ătr ăchoăng iătiêuădùngăraăquy tăđ nh 9

Hìnhă2.3ăM căs nălòngăđ iănhƣnăs aăc aăng iătiêuădùngătheoăt ngănhómătu i 12

Hìnhă2.4ăTiêuăth ăs aăbìnhăquơnăđ uăng iăn mă2008ă(kg/ng i/n m) 13

Hìnhă2.5ăNgu năcungăc păs aăchoăth ătr ngăVi tăNamă(2008) 13

Hìnhă2.6ăBi uăđ ăth ăhi năs ăphơnăb giáăs a Error! Bookmark not defined. Hìnhă2.7ăThayăđ iăc aăchiăphíăđ uăvƠoăvƠăgiáăs aăb tătr ăemătrongăn c 28

CÁC T VI T T T

VSATTP:ăV ăsinhăanătoƠnăth căph m

NPP:ăNhƠăphơnăph i

FMCG: Hàng tiêu dùng nhanh (Fast Moving Consumer Goods)

CH NGă1 GI I THI U 1.1 B i c nh chính sách

S aălƠăngƠnhăcóăt căđ ăphátătri năcaoăv iăt căđ ăt ngătr ngătrungăbìnhălƠă18%/n m,ămangă

l iădoanhăs ă18.503ăt ăVN ătrongăn mă2009.ăTrongăđó,ăs aăb tăcôngăth căchi măt ătr ngă

l nănh tăv iă40.75%ădoanhăthuătoƠnăngƠnh,ătr ăgiáă7.539ăt ăVN ,ăvƠăcóăt căđ ăt ng tr ngătrungăbìnhă20.8%/n mă trongăgiaiăđo nă2004-2009ă(EMI,ă2009,ătríchătrongă ăLêăH ng,ă2010,ătr.8).ă i uăđóăchoăth yăth ătr ngăs aăVi tăNamălƠăm tăth ătr ngăm iăvƠănhi uăti mă

n ng.ăTrongăđóăphơnăkhúcăs aăb t,ăv iăph năl nălƠăs aăb tăcôngăth căchoătr em,ălƠăm tăphơnăkhúcăh păd nătrongăth ătr ngăs a.ăM cădùăVinamilkăvƠăFrieslandăCampinaălƠăhaiăcôngătyăchi măth ăph năápăđ oătrongăngƠnhăs aănóiăchungăv iă69%ăth ăph n,ănh ngăd năđ uă

th ătr ngăs aăb tăl iălƠăAbbottăv iă26.8%ăth ăph n.ă căbi t,ă80%ăth ăph năs aăb tădoăcácănhƣnăs aăn căngoƠiăchiăph iă(Vinamilk,ă2009,ătríchătrongăSƠiăGònăTi păTh ,ă2010)

Th iăgianăqua,ăbáoăchíăVi tăNamăliênăt căđ aătinăcácăhƣngăs aăn căngoƠiăl măd ngăv ătríă

th ngăl nhătrongăth ătr ngăs aăđ ăh ngăl iănhu năr tăl n,ăquaăd năch ngăgiáăs aă ăVi tăNamăcaoănh tăth ăgi i,ătrongăkhiăVi tăNamăch ălƠăn căcóăm căthuănh pătrungăbình.ăKhôngă

nh ngăth ,ăgiáăs aăb tătrongăn căliênăt căt ngăb tăch păgiáăth ăgi iăgi m.ăNh ngăthôngătină

đ căđ ngăt iăliênăt cănƠyăđƣăgơyăb tăbìnhătrongăd ălu năvƠăbu căcácăc ăquanăch căn ngăcanăthi păđ ăbìnhă năth ătr ng

Hình 1.1 DoanhăthuăngƠnhăs aănóiăchungăvƠăs aăb tăcôngăth cănóiăriêngă(2004ăậ 2009)

(Ngu n: EMI, 2009, trích trong Lê H ng, 2010)

2,950 3,686 4,500

5,424 6,426 7,5399,084 10,549 11,176

Hình 1.2 Bi uăđ ăth ăph nătoƠnăth ătr ngăs a,ăth ăph năphơnătheoăngƠnhăhƠngăvƠăth ăph nă

ngƠnhăs aăb tăphơnătheoăcôngăty

B ăTƠiăchínhăđƣăti năhƠnhăkh oăsátăm tăs ăđ năv ăs năxu t,ăkinhădoanhăs aăb tătrongăn mă2009ăvƠăk tălu n:

“…có s đ nh h ng và d n d t th tr ng v chính sách giá c a các công ty s a l n […] c bi t đ i v i s n ph m s a thành ph m nh p ngo i có th ng hi u, giá s a

do nhà phân ph i đ ngh doanh nghi p bán cho ng i tiêu dùng cao h n 2 l n so v i giá v n (trên 200%), đi u này lý gi i vì sao báo chí và d lu n cho r ng ng i tiêu dùng Vi t Nam ph i mua s a v i giá đ t nh t th gi i M t khác, qua ki m tra chi

phí: chi phí qu ng cáo, khuy n m i chi m t tr ng r t cao trong t ng chi phí (t 30% - 50%), đây c ng là m t trong nh ng nguyên nhân đ y giá bán s a cho ng i tiêu dùng quá cao.” (Côngăv nă3267/UBND-TM, UBND TP.HCM, 2009 ậ Ph ăl că6)

iăkèmăv iăcôngăv nălƠăs ăli uăgiáăv năvƠăgiáăbánăl ăc aăMeadăJohnsonănh ăm tăminhă

ch ngăchoăk tălu năc aămình:

Friesland Campina, 26.7%

Mead Johnson, 13.9%

Th ăph nătheoăngƠnhăhƠngă (Ngu n:ăEMI,ă2009) (Ngu n:ăVinamilk,ă2009)Th ăph năngƠnhăs aăb tă

B ngă1.1 Giáăv năhƠngăbánăsoăv iăgiáăbánăl ăc aăMeadăJohnson

n v : VN

S năph m Giáăv năhƠngă

bán

Giá bán nhà phơnăph i Giáăbánăl ăđ ăxu t trênăgiáăv n Giáăbánăl ă

gi iăthi uăs năph m,ăho căkhiăcóăs ăthayăđ iăv ăgiá,ănh măch ngăminhătínhăh pălỦăc aăgiáăbánătr căkhiăđ căphépăl uăhƠnhătrênăth ătr ng.ă

Vi căbanăhƠnhăthôngăt ănƠyăđƣăg păph nă ngăm nhătrongăc ngăđ ngădoanhănghi p.ă iăs ăcácăn căM ,ăÖc,ăCanada,ăNewăZealandăvƠăLiênăhi păchơuăỂuăg iăth ăchoăB ăTƠiăchínhăbƠyăt ăs ăth tăv ngăr ngăthôngăt ă122ălƠăm tăb călùiătrongăvi căth căthiăđ nhăh ngăth

tr ngăc aăVi tăNamăvƠăquanăng iăthôngăt ănƠyălƠmă nhăh ngăđ nătìnhăhìnhăkinhădoanhă

c aădoanhănghi p.ă

Thángă11/2010,ăEuroChamăc ngăth căhi năm tăkh oăsátăgiáăs aă ăcácăn că ôngăNamăỄăvƠăđiăđ năk tălu nătráiăng c:ăgiáăs aăVi tăNamăth pănh tătrongăkhuăv c,ăth păh năt ă20ăậ 90% (Ph ăl că9)

Tr căđó,ăvƠoăthángă12/2009,ăMeadăJohnsonăraăthôngăcáoăbáoăchíăph năđ iănh ngăthôngătinăthi uăchínhăxácăvƠănh măl năđ ngăt iătrênăbáoăchíăsuyăraăt ăk tăqu ăthanhătraăc aăB ătƠiăchính:

“… Th c t , s li u l i nhu n công ty đ c suy ra t s khác bi t gi a giá nh p và giá bán là không chính xác vì ch a ph n ánh h t toàn b các chi phí l n mà công ty ph i chi tr khi kinh doanh t i Vi t Nam…”

“…Có s nh m l n c a báo chí khi so sánh s n ph m Enfa A+ t i Vi t Nam v i dòng Enfa th ng c a các n c khác, giá ch kho ng 70% dòng A+, d n đ n hi u l m là Enfa A+ Vi t Nam đ t nh t trong khu v c…”

RõărƠngăcóăhaiălu ngăquanăđi măđ iăl păgi aăNhƠăn căvƠădoanhănghi p.ăNhƠăn căch ngăminhăth ătr ngăho tăđ ngăkhôngăhi uăqu ăvƠăc năđ căđi uăti tăb ngăcácăbi năphápăhƠnhăchính.ăTrongăkhiădoanhănghi păch ngăt ăđi uăng căl iăvƠămongămu năth ătr ngăđ căt ă

đi uăti tătheoănguyênăt căth tr ng.ăKhiăbanăhƠnhăchínhăsách,ăvi căph nă ngăl iăc aănhómă

đ iăt ngăb ăđi uăti tălƠăđi uăh tăs căbìnhăth ng.ăTuyănhiên,ănh ngăthôngătinătráiăchi uăt ăphíaădoanhănghi pălƠmăd yălênăquanăng iăv ătínhăchínhăxácătrongăcôngătácăđánhăgiáăth ă

tr ngăc aăNhƠăn c,ăv nălƠăc ăs ăchoăvi căbanăhƠnhăchínhăsách

1.2 V năđ chính sách

Th cătr ngătrênăđ tăraăv năđ ăli uăNhƠăn căđƣăđánhăgiáăđúngăr ngăth ătr ngăs aăb tătr ăemăt năt iăy uăt ăđ căquy năkhiăcácăcôngătyăs aăl năl măd ngăv ătríăth ngăl nhăđ ăd năđ tă

v ăgiá,ăvƠăli uăchínhăsáchăqu nălỦăgiáăđangăđ căápăd ngăcóăgiúpăth ătr ngăv năhƠnhăhi uă

qu ăh n?ăNóiăcáchăkhácăv năđ ăchínhăsáchă ăđơyălƠănh nădi năvƠăs aăch aănh ngăth tăb iă

th ătr ngăvƠăth tăb iăNhƠăn cătrongăth ătr ngăs aăb tătr ăemăd iă6ătu iă ăVi tăNam.ă

1.3 M c tiêu nghiên c u

M cătiêuăc aănghiênăc uănh măgiúpăNhƠăn cănh nădi năm tăcáchăđúngăđ năb năch tăth ă

tr ngăs aăb tătr ăem,ăquaăđóăl aăch nănh ngăchínhăsáchăphùăh păđ ăh ătr ăth ătr ngăv năhƠnhăm tăcáchăhi uăqu ă i uănƠyăđ căbi tăcóăỦăngh aătrongăb iăc nhăs aălƠăm tăngu nădinhăd ngăquanătr ngăchoăs ăphátătri nătríăl căvƠăth ăl căc aătr ăemăVi tăNam

1.4 Câu h i nghiên c u

ăđ tăđ căm cătiêuănghiênăc u,ăc năgi iăquy tăbaăcơuăh iănghiênăc uăsau:

(1) Li uăth ătr ngăs aăb tătr ăemăd iăsáuătu iă ăVi tăNamălƠăth ătr ngăc nhătranhăhayăb ăbópăméoăb iăđ căquy năvƠ/ho căcácăth tăb iăth ătr ngăkhác?

(2) Chínhăsáchăqu nălỦăgiáăc aăNhƠăn căcóăphùăh păv iăđ cătínhăth ătr ngănh ăđƣăphân tích?

(3) N uăchínhăqu nălỦăgiáăkhôngăphùăh păthìăNhƠăn cănênăth căhi nănh ngăchínhăsách gìănh măgiúpăth ătr ngăv năhƠnhăhi uăqu ăh n?

1.5 Khung phân tích

BƠiăvi tăs ăđ cătri năkhaiătheoăbaăb căđ ăl năl tătr ăl iăchoăbaăcơuăh iănghiênăc u,ă(1)ăđánhăgiáăb năch tăc aăth ătr ngăs aătr ăemăd iăsáuătu i,ă(2)ăđánhăgiáăchínhăsáchăqu nălỦăgiáăđangăápăd ngătrongăth ătr ng,ăvƠă(3)ăđ ăxu tăchínhăsách

ho tăđ ngăhi uăqu ?

Nh nădi năth tăb iă

th ătr ng Không

Chínhăsáchăqu nălỦă giáăhi năt iăcóăphùă

h păv iăđ cătínhă

th ătr ng?

ăxu tăchínhăsách Có

Theoăkinhăt ăh căviămô,ăb năch tăth ătr ngăth ngăđ cănh nădi năthôngăquaăcácăđ cătínhă

v ăs ăl ngăng iămua,ăs ăl ngăng iăbán,ăth ăph n,ărƠoăc năgiaănh păvƠărútăluiăkh iăth ă

tr ng,ăđ cătínhăc aăs năph m,ăđ ăcoăgiƣnăc aăc uăvƠăkh ăn ngăti păc năthôngătinăc aăcácă

bênăthamăgiaăth ătr ng.ăBƠiăvi tăs ăphơnătíchăl ngăghépăcácăđ cătínhătrênăvƠoăbaănhóm:ăđ cătínhăphíaăc u,ăđ cătínhăphíaăcungăvƠăđ cătínhăgiá.ă ngăth i,ăbƠiăvi tăs ălƠmărõănh ngăbi uă

hi năđ căquy năc aăth ătr ngămƠăbáoăchíăth ngăđ ăc p:ăgiáăs aăVi tăNamăcaoănh tăth ă

gi i,ăgiáăs aăt ngăm tăcáchăvôălỦăb tăch păgiáăđ uăvƠo gi măvƠăcácăhƣngăs aăđangăthuăl iănhu năsiêuăng ch,ăđ ăquaăđóăđ aăraănh năđ nhăđúngănh tăv ăth ătr ng

1.6 Ngu n thông tin

Thôngătinăđ cădùngătrongăbƠiăvi tăbaoăg măbaăngu năchính.ăTh ănh tălƠăcácăbáoăcáoăphơnătíchăngƠnhăs aăc aăVinaSecurities,ăHabubank,ăEMI,ăJaccarăvƠăC căqu nălỦăc nhătranh.ăN uăcóămơuăthu năv ăs ăli u,ăđ căbi tălƠăs ăli uăth ăph n,ăs ăch năb ăs ăli uănƠoăđ yăđ ăvƠăt ngă

đ ngăv iănhi uăbáoăcáoănh t.ă

Ngu năthôngătinăth ăhaiădoăcácăcôngătyăs aăcungăc păbaoăg măcácănghiênăc uăv ăhƠnhăviă

và thóiăquenătiêuădùngăc aăng iăVi tăNamădoăchínhăcôngătyăth căhi n,ăho cămuaăl iăt ăcácăcôngătyănghiênăc uăth ătr ngănh ăNeilson

Cu iăcùngălƠăthôngătinătácăgi ăt ăthuăth păt ăth ătr ng,ăcácăđ iălỦăkinhădoanhăs a,ăbáoăchíăvƠăph ngăv năcácătr ngănhƣnăhƠngăc aăcácăcôngătyănh ăFrieslandăCampina,ăNestle,ăph ătráchăkinhădoanhăc aăVinamilk.ă ăđ măb oăthôngătinătrênăbáoăchíălƠăđángătinăc y,ăđ căbi tă

v iăthôngătinăt ngăgiáăs aăt ăn mă2007ăđ nănay,ătácăgi ăđƣărƠăsoátăvƠăđ iăchi uăg nănh ăt tă

c ăcácăbƠiăbáoăv ăgiáăs aătrongăgiaiăđo nănƠyătrênăítănh tăbaăt ăbáoăTu iăTr ,ăSƠiăGònăTi pă

Th ăvƠăTi năPhong.ă

CH NGă2 TH TR NG CÓ V N HÀNH HI U QU ?

2.1 c tính phía c u

2.1.1 B t cân x ng thông tin

M tăđ cătr ngăc aăs năph măs aălƠăkhóănh năbi tătácăd ngăc aăs năph mălênăs căkh eăc aă

tr ,ătrongăkhiăh uăqu ăc aăvi căs ăd ngăs năph măkémăch tăl ngăl iăr tănghiêmătr ng.ăVìă

th ăvi căch năm tăs năph măanătoƠnăvƠăđ măb oădinhăd ngăluônălƠăm iăquanătơmăhƠngă

đ uăđ iăv iăng iătiêuădùng

Tuyănhiên,ăng iătiêuădùngăl iăkhôngăcóăđ yăđ ăthôngătinăv ăs năph m,ăc ăv năđ ăv ăsinhăanătoƠnăth căph mă(VSATTP),ăl năthƠnhăph năc aănh ngăch tăb ăsung.ăTh căt ăcácăs nă

ph măkémăch tăl ngăv năđangăl uăthôngătrênăth ătr ng,ăđ căbi tăs năph măc aăcácăc ăs ă

nh ăl ăkhôngătênătu i.ăTrongăh nă200ăc ăs ,ăcôngătyăs năxu tăs aăt iăVi tăNam,ăcóătrênă150ă

đ năv ăt ngăb ădínhălíuăcácăv năđ ăVSATTPănh ăs aăcóăhƠmăl ngăđ măquáăth p,ăcóăthƠnhă

ph năkhôngăđúngănh ătrênăbaoăbìầă(BíchăTh y,ă2009).ă căbi t,ăv ăbêăb iămelamineătrongă

s aăgơyăs năth năchoătr ăvƠoăn mă2008ăth căs ălƠmăng iătiêuădùngăc măth yăs ăhƣi.ăK tă

qu ăxétănghi măvƠoăth iăđi măđóăchoăth yăcóăđ nă18ăs năph măđangăl uăhƠnhăt iăVi tăNamăcóăch aămelamineăv tăng ngăchoăphép,ătrongăđóăhaiăcôngătyăs aăVi tăNamăkháăcóătênă

tu iăc ngăb ădínhăvƠoăv ăvi călƠăHanoimilk và Anco (VnEconomy, 2008)

Theoăôngă ƠoăQuangăQuy t,ăphòngănghi pă v ăTrungătơmăKi mănghi mă VSATTPăVi năDinhăd ng Vi tăNam, ch aăth ăki mătraăchínhăxácăcácăviăch t có trong s aăb t tr ăem.ăTrungătơmăch ăđánhăgiáăcácătiêuăchu năv ăviăsinhăv t,ăkimălo iăn ng,ăđ căt ăviăn m,ănhómădinhăd ngă(đ ng,ăđ m,ăbéo,ăvitamin)ăvƠăm tăs ăch ătiêuăv ăsinhăkhác,ăho căki mănghi mă

d aă trênă nhƣnă mác,ă nh ngă ch ă gi iă h nă trongă m tă s ă thƠnhă ph nă vìă c nă ph iă cóă nh ngăphòngăphơnătíchăhóaănghi măl năv iăđ uăt ătrangăthi tăb ăhi năđ iămƠăVi tăNamăch aăđápăngăđ că(BíchăTh y,ă2007).ăKhiăkhôngăđoăl ngăđ căthìăvi căki măsoátăch tăl ngălà

m tăth ătháchăđ iăv iăcácăc ăquanăch căn ng

ThêmăvƠoăđó,ănhìnăchungăng iătiêuădùngăch aăđ căcungăc păđ yăđ ăthôngătinăkháchăquanăv ăvaiătrò,ătácăd ngăvƠăm căđ ăhi uăqu ăc aănh ngăch tăb ăsungătrongăs năph mănh ăDHA,ăARA,ăcholine,ăbetaglucanầălênăth ăch tăc aătr ,ătrongăkhiăcácăhƣngăs aăl iăluôn nói

nh ngăđi uăt tăđ păvƠăcóăph năth iăph ngătácăd ngăc aăs năph măquaăhìnhă nhănh ngăđ aă

tr ăthôngăminh,ăcaoăl năvƠăkh eăm nh.ăNhi uăbƠăm ătinăr ngăs aăb tălƠăngu năth căph mămangăl iănhi uădinhăd ngănh tă(Hình 2.1),ănênăđóălƠăs năph măkhôngăth ăthi uătrongăkh uă

ph năc aătr ăTheoăTS.ăBSăTr năTh ăMinhăH nh,ătrungătơmăDinhăd ngăTP.HCM,ăs aăch ălƠăngu năth căph măduyănh tăv iătr ăd iă6ăthángătu i,ăcònăv iătr ătrênă6ăthángătu iăs aăch ălƠăth căph măb ăsungăbênăc nhănh ngăngu năth căph măkhácăv iăđ yăđ ăcácăch tădinhă

d ngănh ăth t,ăcá,ăh iăs n,ăcácălo iătráiăcơy,ărauăc ăvƠăng ăc cầă căbi tăv iătr ăt ăm tă

tu iătr ălên,ăh ătiêuăhóaăđƣăcóăth ăh păthuăđ căs aăbòăt i,ătr ăcóăth ăchuy năhoƠnătoƠnăsangădùngăs aăt iă(LyăLam,ă2009),ăm tălo iăth căph măr tăt tănh ngăl iăcóăgiáăr ăh n

Hình 2.1 Nh năth căv ăs ăquanătr ng v ădinhăd ngătrongăcácălo iăth căph măđ iăv iătr ă1-3

tu iă(PercievedăNutritionalăImportance)

(S ăcƠngăth p,ăcƠngăquanătr ng)

(Ngu n: Friesland Campina, 2005)

Nh năđ nhăv ătìnhătr ngăthi uăthôngătinăc aăng iătiêuădùngăđ că ngăh ăquaăkh oăsátăc aăFrieslandăCampina.ăKh oăsátăchoăth yăđ ăch năm tăs năph m,ăngu năthôngătinămƠăng iătiêuădùngăd aăvƠoănhi uănh tălƠăt ăb năbè,ăng iăthơn,ăk ăđ nălƠăl căl ngălƠmăvi cătrongăngƠnhăyăt ,ăr iăđ năthôngătinăt ăqu ngăcáoătrênăTVă(Hình 2.2).ăTuyănhiênăthôngătinăt ăb năbèăkhôngăđ măb oălƠăngu năthôngătinăkhoaăh c.ă óăcóăth ălƠănh ngăkinhănghi măđ cărútă

t aăt ăchínhăđ aăconăc aămình,ănênăthi uătínhăph ăquátăvƠăch aăđ ngănhi uăc mătính.ăVìăth ă

ch tăm iătr ăkhácănhau,ăch ăđ ădinhăd ng,ămôiătr ngăs ngăvƠăcáchăgiáoăd căc aăm iăgiaăđìnhăc ngăkhácănhau,ănênăr tăkhóăđ ănóiăr ngăđ aătr ănƠyălanhăl iăh năđ aătr ăkhácălƠădoă

12.2 9.8

9.5 8.8 6.8

6.8 6.4 6.1 5.4 5.3 4.5 3.3 2

S aăti tătrùng

S aăchua Rau

S aăthanhătrùng

Th t

Ng ăc căt ăch ăbi n

N cădùngăt ăg o/ărau

Cá Trái cây

Ng ăc căcóăth ngăhi u

S aăm

G o

S aăb t

dùngăs aănƠyămƠăkhôngădùngăs aăkia.ăNgu năthôngătinăcóăth ăcoiălƠăkhoaăh cămƠăcácăbƠă

m ănh năđ călƠăt ăcácăbácăs ăTuyănhiên,ăvi căcácăhƣngăs aăti păc năl căl ngăbácăs ăvƠăchiaăhoaăh ngăchoăvi căkêăđ năs aălƠmăchoănh ngăl iăkhuyênănƠyăc ngăkhôngăcònăth tăs ăkhách quan

Hình 2.2 Nh ngăngu năthôngătinăh ătr ăchoăng iătiêuădùngăraăquy tăđ nh

(Ngu n: Friesland Campina, 2005)

Nh ăv y,ăth ătr ngăđangăt năt iăv năđ ăb tăcơnăx ngăthôngătinăgi aăng iăbánăvƠăng iămua.ăDoăthi uăthôngătin,ăng iămuaăch năs năph măd aăvƠoăni mătinăđ căhìnhăthƠnhăt ă

nh ngăthôngăđi păqu ngăcáo,ăt ăb năbè,ăt ăuyătínăc aăcôngătyăvƠăgiáăc ăs năph m,ăh nălƠăt ă

nh ngăch ngăc ăxácăth căđ căđ măb oăb iăc ăquanăch căn ngăv ăqu nălỦăanătoƠnăvƠăch tă

l ngăth căph m

i uănƠyăd năđ năm tăs ăl chăl cătrongăquáătrìnhăv năhƠnhăc aăth ătr ng.ăTh ănh t,ănóă

gi iăh năcácăl aăch năthayăth ăc aăng iătiêuădùng.ăMƠăs năph măcƠngăquanătr ng,ăkh ă

n ngăthayăth ăcƠngăkém,ăthìăđ ăcoăgiƣnăcƠngăgi m,ăvƠăgiáăcƠngăt ng.ăThayăvìăc ăr năđ nă

m tăs năph măđ tăti n,ăng iătiêuădùngăcóăth ăch năm tăs năph măcóăgiáăphùăh păh năho căchoătr ădùngăs aăt iăvƠăb ăsungăcácăch tăcònăthi uăquaăth căph m.ăTh ăhai,ănóăt oăthƠnhărƠoăc năgiaănh păth ătr ngăchoănh ngădoanhănghi păm iăcóăs năph măđ tăchu nănh ngă

ch aăt oăd ngăđ căuyătín,ăgơyăh năch ăc nhătranh.ăCu iăcùng,ăvi căthi uăthôngătinălƠmăchoă

Tr ngăbƠyăt iăc aăhƠng

Bácăs ăđ ăđ

M ăho căm ăch ng

ng iătiêuădùngăs nălòngătr ănhi uăti năh năđ ămuaăs ăanătơmăv ăch tăl ngăs năph m.ăT tă

c ănh ngăđi uănƠyăkhi năm tăb ngăgiáăs aăđ căđ yălênăcaoăh năsoăv iăm căthôngăth ngă

c aăm tăth ătr ngăcóăthôngătinăhoƠnăh o.ă

2.1.2 co giãn c a c u theo giá

iăv iănhi uăng iătiêuădùng,ăs aăb tăchoătr ălƠăm tăs năph măthi tăy u,ănh ngăm tăb ngăgiáăs aă ăVi tăNamăkháăcaoăsoăv iăthu nh păc aăđ iăb ăph nădơnăc ăkhi năs aătr ăthƠnhăgánhăn ngătrongăchiătiêu.ăTheoăT ngăc căTh ngăkê,ăthuănh păbìnhăquơnăđ uăng iăn mă2010ălƠă1,168ăUSD/n m,ăt ngăđ ngă1,863,000ăVN /tháng1.ăD aăvƠoăkh oăsátăm căs ngă

h ăgiaăđìnhăn mă2008,ăcóăth ăsuyăraăthuănh păvƠăchiătiêuăbìnhăquơnătheoăn mănhómăthuă

nh p2n mă2010ănh ăsau:

B ngă2.1 Thuănh păvƠăchiătiêuătheoăn mănhómăthuănh pă(2010)

n v : nghìn VN

Thuănh păbìnhă quơn/ng i quơnăh ă3ăng i Thuănh păbìnhă

Chi tiêu choă n,ă

2).ăSoăsánhăv iăm căchiătiêuăh ăgiaăđìnhăn mă2010,ăngayăc ăv iăs năph măr ănh t,ăchiăphíă

s aăchoăm tătr ăb ngăh năm tăn aăchiătiêuăchoă nău ngăc aăh ăgiaăđìnhănhómă1,ăkho ngă30%ăc aănhómă2ăvƠă3.ăTh măchíăv iăm căthuănh pă6,000,000ăVN /h /thángăc aănhómă4,ă

1

T ăgiáătrungăbìnhăn mă2010ălƠă19,136ăVN /USDă(EIU,ă2011)

2 M iănhómăchi mă20%ădơnăs ,ănhómă1ăcóăthuănh păth pănh tăđ nănhómă5ăcóăthuănh păcaoănh t

nuôiăm tăđ aătr ăc ngăkhôngăd ădƠngăgì,ăvìătr ăkhôngăch ău ngăs aămƠăcònăbaoănhiêuălo iăchiăphíăkhác.ăVìăth ăgiáăs aăb tălƠăv năđ ănh yăc măvƠăth ngăđ căđ aălênăcôngălu năm iăkhiăcóăthayăđ iăv ăgiá

T ătr ngăc aăs aăb tătrongăchiătiêuăcaoăthìăv ălỦăthuy t ng iătiêuădùngăr tănh yăv ăgiá.ă

Nh ngăth căt ăcóănh ngăđ cătr ngăc aăth ătr ngăvƠăc aăs năph măkhi năchoăđ ănh yăgiáă

ph nănƠoăb ăgi măb t

Th ănh t,ăcácăbƠăm ăđangăd năt ăb ăngu năs aăm ,ăm tăs năph măthayăth ăr tăt tăchoăs aă

b t.ăTheoăcácăkhuy năcáoăkhoaăh c,ăs aăm ălƠăt tănh tăchoătr ,ătr ănênăbúăs aăm ăhoƠnătoƠnătrongăsáuăthángăđ uătiên.ăTheoăVi nădinhăd ngăqu căgia,ăt ăl ăbúăs aăm ăhoƠnătoƠnătrongă6ăthángăđ uă ăVi tăNamăch ăkho ngă17%,ăítăh năm tăn aăsoăv iăcáchăđơyăm tăth păk M iă

n măcácăbƠăm ăsinhăconă ăn cătaăt oăraăm tăl ngăs aăm ătr ăgiáăđ nă549ătri uăđôălaăM ă

nh ngăch ăm tăph năđ cădùngăchoăconăbúă(VõăH ngăNg c,ă2010).ă ơyălƠăm tăs ălƣngăphíătoăl n.ă

Th ăhai,ăđ ăđ căl uăhƠnh,ăcácăs năph măs aăđ uăph iăđ măb oăm cădinhăd ngăthi tăy uătheo quyăđ nhăc aăB ăYăt ănênăv ănguyênăt căcácăs năph măđ tăchu năcóăth ăthayăth ăl nănhau.ăTuyănhiênăvi căchuy năđ iăs aăchoătr ăkhôngăh ăd ădƠngăvìăcóăth ăgơyănênăm tăs ă

ph nă ngăn iătr ănh ătr ăkhôngăbúăs a,ătáoăbón,ăch măt ngăcơnầădoăkhôngăph iăs năph mă

nƠoăc ngăh păv iăkh uăv ăvƠăth ăch tăc aătr ăTheoăkh oăsátăc aăNeilson,ă74%ăcácăbƠăm ă

đ căh iă(m uă450ăng i)ăđ uăchoăr ngăy uăt ăquy tăđ nhăkhiămuaăm tăs năph mălƠăs nă

ph măph iăphùăh păv iăkh uăv ăc aătr ăVìăth ăng iătiêuădùngăcóăkhuynhăh ngătrungă

thƠnhăv iăm tăs năph mănh tăđ nhăn uătr ăph nă ngăt tăv iăs năph măđó.ăNghiênăc uăc aăFrieslandăCampinaăchoăth yăm căđ ătrungăthƠnhăc aăng iătiêuădùngăcóăth ăkhácănhauătùyănhƣnăhƠngăvƠăđ ătu i,ănh ngănhìnă chungăkho ngă60ă ậ 70%ăbƠă m ăs ăti păt cădùngăs nă

ph măhi năt i

cătr ngănƠyăc aăs năph măcùngăv iăy uăt ăb tăcơnăx ngăthôngătinătrongăth ătr ngăcóătácă

đ ngălƠmăgi măđ ăcoăgiƣnăc aăc u.ăS aătr ăemăn mătrongănhómă10ăs năph mămƠăng iătiêuădùngăítăthayăđ iăhƠnhăviămuaănh tătrongătr ngăh păcóăl măphátăx yăra (Neilson, 2009 -

Ph ăl că1).ă i uănƠyălƠmăchoănhƠăs năxu tăcóăl iăth ăv ăgiá.ăKhiăchiăphíăđ uăvƠoăt ng,ănhƠă

s năxu tăcóăth ăchuy năph năl năchiăphíănƠyăchoăng iătiêuădùngămƠăkhôngăquáăloăl ngăv ă

s ăs tăgi măc aădoanhăs ăTuyănhiênăđi uăđóăkhôngăđ ngăngh aăv iăvi căcácăhƣngăs aăc ă

t ngăgiáămƠăng iătiêuădùngăv năph iămuaăvìăđ ngăc uăkhôngăth ăth ngăđ ng.ăKhiăgiáă

t ngăv tăquáăkh ăn ngăchiătr ,ăng iătiêuădùngăs ăchuy năsangăm tăs năph măkhácăcóăm căgiáăr ăh n

Hình 2.3 M căs nălòngăđ iănhƣnăs aăc aăng iătiêuădùngătheoăt ngănhómătu i

(Ngu n: Friesland Campina, 2005)

2.2 c tính phía cung

2.2.1 Qui mô ngành s a

NgƠnhăs aăVi tăNamăch ăth căs ăphátătri năt ăn mă1990ăkhiăcácăcôngătyăs aăn căngoƠiăquayăl iăVi tăNamăsauă iăm i.ăCh ăm iă20ăn mănênăquyămôăngƠnhăs aă ăVi tăNamăv năcònăr tănh ăc ăv ăkh ăn ngătiêuăth ,ăl năkh ăn ngăcungă ngăs aănguyênăli uătrongăn că(Jaccar, 2008)

V ăphíaăc u,ăm cătiêuăth ăs aăbìnhăquơnăđ uăng iălƠă11.6ăkg/ng i/n m,ăch ăb ngă18%ă

m cătrungăbìnhăc aăcácăn căđangăphátătri nă(65.5ăkg/ng i/n m)ăvƠă4%ăm cătrungăbìnhă

c aăcácăn căphátătri nă(280.8ăkg/ng i/n m).ăTuyănhiênăt căđ ăt ngătr ngăl iăđangăr tăcao,ăchoăth yăm tăth ătr ngăđ yăti măn ng

V ăphíaăcung,ăđƠnăbòătrongăn căch ăđ ăcungăc pă22%ăt ngăs năl ngăs a.ăL ngăs aăt iănƠyăth ngădùngăchoăs năxu tăs aăn căvƠăs aăđ căcóăđ ng;ăcònăl iă78%ănhuăc uăph iă

đápă ngăb ngănh păkh u,ăbaoăg mă31%ănh păkh uăs aăthƠnhăph măvƠă47%ănh păkh uăs aănguyênăli u.ă

Hình 2.4 Tiêuăth ăs aăbìnhăquơnăđ uăng iăn mă2008ă

(kg/ng i/n m)

Hình 2.5 Ngu năcungăc păs a cho

th ătr ngăVi tăNamă(2008)

(*) USDA: B Nông nghi p Hoa Kì (Ngu n: FAPRI, trích t VinaSecurities, 2009, tr.5)

(Ngu n: VinaSecurities, 2009, tr.7)

S năxu tăs aăb tăchoătr ăemăđòiăh iăcôngăngh ăph căt păh năsoăv iăs năxu tăs aăchoăcácă

đ iăt ngăkhác Trongăkhiăchiăphíăc aăvi căchuy năgiaoăcôngăngh ăv ăVi tăNamăt ăthi tăb ,ăquyătrìnhăs năxu tăđ năconăng iălƠăr tăl n,ăthìăl iăíchănh năđ căl iăkhôngăđ ăbùăđ păvìăth ă

tr ngăch aăcóăđ căhi uăqu ăkinhăt ătheoăquyămô,ăngu năs aănguyênăli uăl iăkhôngăđ ăđápă ng.ă i uănƠyăd năđ năchiăphíăs năxu tăs aăb tătr ăemă ăVi tăNamăcaoăh năsoăv iănh pă

kh u.ăDoăđó,ăcácăhƣngăs aăth ngăch ălƠmăth ngăm iăch ăkhôngăs năxu t

2.2.2 Ph ngăth c kinh doanh trong th tr ng

Hi năth ătr ngăs aăb tătr ăemăt năt iăbaăph ngăth căkinhădoanhăph ăbi n

Th ănh tălƠănh păkh u,ăđóngăgóiăvƠăphơnăph i.ăDoanhănghi pănh păkh uăs aăb tăn nădƠnhăchoătr ,ăr iăpha tr năthêmăd ngăch tătheoăcôngăth cădoanhănghi păt ănghiênăc uăvƠăphátătri n,ăho cămuaăt ănh ngătrungătơmănghiênăc uădinhăd ngătr ăem,ăsauăđóăđóngăgóiăvƠăbánă

324.7 313.8 280.8 220.0 119.7

103.1 92.7 76.2 65.5 38.3 20.9 14.4 14.4 11.6

Úc M Cácăn căphátătri n

M căUSDAăđ ăxu tă(*)

nă

Th ăgi i

Nh tăB n Malaysia Cácăn căđangăphátătri n

Thái Lan TrungăQu c

Philippines Indonesia

22%

S aăb tă nguyênăli uă

22%

S aăb tă nguyênăli uă

nh păkh u,ă

47%

raăth ătr ngătheoăkênhăphơnăph iăc aăriêngămình.ă i năhìnhăchoămôăhìnhănƠyălƠăVinamilk,ăNutifood và Friesland Campina

Hìnhăth căth ăhaiălƠăs aăthƠnhăph mănh păkh uăvƠăphơnăph iăchínhăth căb iăchínhăcôngătyă

ho că thôngă quaă côngă tyă phơnă ph iă đ că quy n.ă Nh ă Nestleă Vi tă Namă nh pă kh uă s aă t ăNestleăMalaysia,ăho căcôngătyă3Aănh păkh uăvƠăphơnăph iăđ căquy năchoăAbbott.ăAbbottă

ch ăcóăv năphòngăđ iădi năt iăVi tăNamăđ ălƠmăcôngătácănghiênăc u,ăh ătr ăvƠăphátătri năth ă

tr ng

Hìnhăth căth ăbaălƠănh păkh uăvƠăphơnăph iăkhôngăchínhăth c.ăCácădoanhănghi pănh ăt ă

nh păkh uăvƠăphơnăph iăs năph măc aănh ngăhƣngăs aăn căngoƠiănh ăHippăc aă c,ăS26ă

c aăÖc,ăk ăc ănh ngăs năph măđƣăcóănhƠăphơnăph iăđ căquy năt iăVi tăNamănh ăc aăMeadăJohnson,ăAbbott.ăCóăth ăt măg iăđơyălƠăhƠngăắxáchătay”ăvìăcácăs năph mănƠyăkhôngăđ că

h ngăd chăv ăh uămƣiăt ăhƣngănh ănh ngăs năph mănh păkh uăchínhăth c.ăNh ngădoanhănghi păd ngănƠyăchi măth ăph năkhôngăl nănh ngăr tăđôngăvƠăgópăph nălƠmăchoăth ătr ngă

s aăthêmăphongăphúăvƠăsôiăđ ng

Cóă th ă th yă th ă tr ngă s aă b tă tr ăemă g nă nh ă 100%ă nh pă kh u,ă n uă khôngă nh pă kh uăthƠnhăph măthìăc ngănh păkh uănguyênăli u.ăVi căs năxu tăn uăcóăch ăd ngăl iă ăcôngăđo năphaătr năvƠăđóngăgói.ăDoăph ăthu căvƠoănh păkh u,ăgiáăs aătrongăn căch uă nhăh ngăl nă

c aăgiáăth ăgi iăvƠăt ăgiáăh iăđoái,ălƠmăchoăth ătr ngătrongăn căkhôngă năđ nhăkhiăgiáăth ă

gi iăbi năđ ngăvƠăđ ngăVi tăNamăm tăgiáăsoăv iăngo iăt ă ngăth iăđơyăc ngălƠănguyênănhơnălƠmăchoăm tăb ngăgiáăs aătrongăn căkháăcaoăsoăv iăthuănh pătrungăbìnhăc aăng iădân

2.2.3 S l ng nhà cung c p và th ph n

TheoăT ngăc căH iăquan,ăcóăg nă230ădoanhănghi păthamăgiaănh păkh uăs aănguyênăli uăvƠă

s aăthƠnhăph mătrongăgiaiăđo nă2007ăậ 2009ă(SƠiăGònăTi păTh ,ă2010).ăN uăkhôngăk ăcácădoanhănghi p,ăc ăs ăt ănhơnăquyămôănh ăl ăthìătrongăn mă2008ăngƠnhăs aăcóă72ădoanhănghi pă(C căQu nălỦăc nhătranh,ă2010),ăchoăth yăth ătr ngăs aăcóănhi uănhƠăcungăc păthamă gia.ă Tuyă nhiên,ă s ă doanhă nghi pă th că s ă chi mă l nhă th ă tr ngă khôngă nhi u.ă B năhƣngăl nănh tălƠăAbbott,ăFrieslandăCampina,ăMeadăJohnsonăvƠăVinamilkăchi măđ nă80%ă

th ăph n.ăN uăk ăluônă5ăcôngătyăti pătheoăthìăg nănh ătoƠn b ăth ătr ngă(98%)ăthu căv ă9ăcông ty

B ngă2.2 Th ăph nătheoăgiáătr ăc aăcácăhƣngăs aăn mă2009

(Ngu n: Vinamilk, trích trong Sài Gòn Ti p Th , 2010)

M cădùăm căđ ăthơmănh păth ătr ngălƠăkhácănhau,ănh ngăcácăcôngătyănƠyăđ uălƠănh ngătênătu iăl nătrongăngƠnhăs aăv iă5ăcôngătyăn mătrongădanhăsáchă15ăcôngătyăs aăl nănh tătoƠnă c uă xétă v ă doanhă thuă baoă g m:ă Nestle,ă Danoneă Dumex,ă Frieslandă Campina,ă ArlaăFoods (Milex) và Meiji Diaries (FAO, 2009 - Ph ăl că3);ăhaiăđ iăgiaăđ năt ăM ălƠăAbbottă(Fortuneă 500)ă vƠă Meadă Johnsonă (Globală 2000);ă cònă Vinamilkă c ngă lƠă m tă côngă tyă l nătrongăth ătr ngăs aăVi tăNamăkhiăchi măđ nă37%ăth ăph năs aănóiăchung

Theoălu tăc nhătranhă2004,ădoanhănghi păđ căcoiălƠăcóăv ătríăth ngăl nhăth ătr ngăkhiăchi mătrênă30%ăth ăph n.ăNhómădoanhănghi păth ngăl nhăkhiăchi mătrênă50%ăth ăph năđ iă

v iăhaiădoanhănghi p,ă65%ăth ăph năđ iăv iă3ădoanhănghi p,ăvƠă75%ăth ăph năđ iăv iă4ădoanhănghi p.ăTheoăđó,ăth ătr ngăs aăb tătr ăemăđangăcóăm tănhómăth ngăl nhăbaoăg măAbbott,ăFrieslandăCampina,ăVinamilkăvƠăMeadăJohnson.ăNh ngăli uăcácădoanhănghi p này cóăc uăk tăho căl măd ngăv ătríăth ngăl nhăc aămìnhăđ ăgơyăh năch ăc nhătranh?

R tăkhóăđ ăđ aăraăm tăk tălu n,ătuyănhiên,ăxétăv ăbi uăhi năth ătr ngăcóăth ăth yăvi căc uă

k tăho căd năgiáăc aănhómădoanhănghi păth ngăl nhălƠăkhóăx yăra.ăTh ănh t,ăm iăhƣngăđ uă

b ăh păd năb iăvi căgi măgiáăbánăđ ăchi măth ăph năl năh n,ăvƠăđi uăđóăs ăkéoăm tăb ngă

giáăv ăm căcơnăb ngăth păh năm căgiáăđ căquy n.ăTh ăhai,ăvi căc uăk tăho căd năgiáăc aăcácăhƣngăd năđ uăcònăph iăxemăxétăđ năph nă ngăc aăcácăđ iăth ăcònăl iătrongăth ătr ng.ă

S ăd ădƠngăh năn uăcácăhƣngăcònăl iăkémăv ăn ngăl c.ăTh căt ăcácăcôngătyăcònăl iătrongăth ă

tr ngăđ uălƠănh ngăđ iăth ăcóăt măc ,ăvƠăluônătranhăth ăs ăsu tăc aăcôngătyăkhácăđ ăngoiălên.ă căbi tătrongăb iăc nhăth ătr ngăcònăti măn ngănh ăVi tăNam,ăxácăl păch ăđ ngătrongăth ătr ngălúcănƠyălƠăr tăquanătr ng,ăth ătr ngăt năt iăđ ngăl căc nhătranhănhi uăh nă

c uăk t.ă

2.2.4 Rào c n gia nh p th tr ng

V ăm tăphápălỦ,ăcácăquyăđ nhăhi năhƠnhăt oăđi uăki năt tăchoădoanhănghi păthamăgiaăvƠoă

th ătr ng,ăth măchíăkhuy năkhíchădoanhănghi păđ uăt ădơyăchuy năs năxu tăvƠăphátătri năđƠnăbòăt iăVi tăNam.ăNênănhìnăchungărƠoăc năth ătr ngăv ăm tăphápălỦălƠăkhôngăđángăk ă(C căqu nălỦăc nhătranh,ă2010).ăNh ngăv ăm tăkinhădoanh,ăth ătr ngăt năt iăm tăs ărƠoă

c năkhácănhauăđ iăv iănh ngăđ iăt ngăkinhădoanhăkhácănhau.ă

Nh ăđƣăphơnătích,ăth ătr ngăs aălƠăm tăth ătr ngăph ăthu căr tăl năvƠoăni mătinăng iătiêuădùngădoăv năđ ăb tăcơnăx ngăthôngătin.ăNg iătiêuădùngăth ngăch ătinăvƠoăs năph mă

c aănh ngăcôngătyăl n,ăcó uyătín,ăvƠănh ngăs năph măđ tăti n,ăt oănênărƠoăc năchoănh ngăcôngătyănh ămu năthamăgiaăth ătr ngăb ngăcáchăt ăphátătri năs năph măm i,ăho căkinhădoanhănh ngăs năph măch aăcóătênătu i.ăRƠoăc nănƠyăs ăgi măđiăchoănh ngădoanhănghi păcóăn ngăl cătƠiăchính,ăn ngăl căkinhădoanhăv iăs năph măt tăvƠăchi năl căti păth ăhi uăqu ăVìăth ămƠăth ătr ngăhi năch ălƠăsơnăch iăc aănh ngăcôngătyăs aăl n,ăvƠănh ngăs năph mă

đ tăti n,ăs ăl aăch nă ăphơnăkhúcăgiáăr ăítăh năr tănhi uăsoăv iăphơnăkhúcăcaoăc p,ăvƠăđóălƠă

m tăthi tăthòiăchoăng iătiêuădùngă(B ngă2.2 và B ngă2.6)

Tuyănhiên,ăđ iăv iănh ngădoanhănghi păthamăgiaăth ătr ngăb ngăcáchănh păkh u,ăphơnă

ph iăhƠngăắxáchătay”,ădoăkinhădoanhăd aăvƠoăs năph măđƣăcóătênătu iă ăcácăn căvƠăh ngă

đ nănh ngănhómăkháchăhƠngăc ăth ăv iăquyămôănh ,ănênărƠoăc năth ătr ngăc a nhóm này lƠă khôngă đángă k ă M că dùă giáă c ă th ă tr ngă đ că xácă đ nhă ph nă l nă b iă nhómă doanhănghi păđ uătiên,ănh ngănh ngădoanhănghi pănƠyăc ngăgópăph nălƠmăt ngătínhăc nhătranhăkhiă mangă l iă choă ng iă tiêuă dùngă nhi uă s ă l aă ch nă h nă v iă m tă danhă m că s nă ph m phongăphú,ăđ ngăth iăs ăthamăgiaăc aăh ăc ngăgiúpărútăng năkhácăbi tăv ăgiáăgi aăVi tăNamăvƠăcácăn căkhác

Doă ch ă t nă t iă rƠoă c nă đ iă v iă m tă s ă đ iă t ngă trongă th ă tr ngă nênă th că t ă s ă doanhănghi păthamăgiaăngƠnhăs aăv năt ngăquaăcácăn m,ăv iăt căđ ăt ngătrungăbìnhălƠă24%/n m.ă

B ngă2.3 S ădoanhănghi păs aăquaăcácăn m

(Ngu n: T ng c c Th ng kê, 2008, trích trong C c qu n lý c nh tranh, 2010, tr.81)

2.2.5 Phân tích l i nhu n nhà cung c p ậ tr ng h p Mead Johnson

M tătrongănh ngăbi uăhi năc aăth ătr ngăkémăhi uăqu ătheoăk tăqu ăthanhătraăc aăB ăTƠiăchínhălƠăcácăhƣngăs aăh ngăl iănhu năr tăcaoăvƠăchiătiêuăquáănhi uăchoăqu ngăcáo.ăC ăth ăMead Johnsonăcóăgiáăb năl ăcaoăg pă2.5ăl năgiáăv nă(B ngă1.1)

S năph m Giáăv nă

hàng bán

Giá bán nhà phân

ă lƠmă rõă nh nă đ nhă nƠy,ă bƠiă vi tă că tínhă c ă c uă chiă phíă c aă Meadă Johnsonă d aă trênă

nh ngă thôngă tină cópă nh tă t ă báoă cáoă kh oă sátă (Ph ă l că 5),ă minhă h aă b ngă s nă ph măEnfagrowăA+,ăv iăgi ăđ nhănhƠăphơnăph iă(NPP)ăTiênăTi nălƠăb ăph năphơnăph iătrongăMead Johnson

B ngă2.4 cătínhăc ăc uăchiăphíăvƠăl iănhu năc aăs năph măEnfagrowăA+ă900g

(VN ) phí trên giá C ăc uăchiă

bánă iălý

C ăc uăchiă phí trên giá bán NPP

Giáăbánăl ăđ ăxu tăchoăng iătiêuădùng 276,364

Tr ăl iănhu nănhƠăbánăl ă(3%) 8,049

Chiăphíăho tăđ ngăkhác 33,569 8.7% 10.6%

(Ngu n: tính toán d a trên kh o sát c a B Tài chính)

Doanh thu ròng = Giá bán cho NPP

Lƣiăg p = Doanh thu ròng - giáăv năhƠngăbán

T ngăchiăphíăho tă

đ ng

=ăGiáăv nă/ă65%ă- Giá v n

Theoăbáoăcáo,ăgiáăv năchi mă62.27%ăt ngăchiăphíătrongăquíă4/2008,ăvƠă70.88%ătrongăquíă1/2009,ăl yătrungăbìnhă65%

Chiăphíăho tăđ ngă

khác

=ăChiăphíăho tăđ ngă- chiăphíăti păth

Chiăphíăti păth ăh pă

lý

=ăChiăphíăho tăđ ngăkhác/9

Theoălu tăthu ăthuănh pădoanhănghi p,ăchiăphíăti păth ăđ căkh uă

tr ătínhăthu ăkhôngăđ căv tăquáă10%ăt ngăchiăphíăh pălỦ Chiăphíătínhăthu ă =ăCPăho tăđ ngăkhácă+ăCPăti păth ăh pălỦ

K tăqu ăchoăth yăl iănhu năc aăMeadăJohnsonăkhôngăđ nă60%ătrênăgiáăbánăl ,ăvìăchênhă

l chăgiáăbánăl ăv iăgiáăv nă(chiăphíăs năxu tătr căti păraăs năph m)ălƠăm călƣiăg p,ămƠăch aă

tr ăđiăcácăchiăphíăho tăđ ngăkhácănh ăqu nălỦ,ăti păth ,ăthu ầănênăkhôngăph năánhăđúngă

m călƣiăròngăc aăcôngăty.ăM călƣiăròngătheoă cătínhăvƠoăkho ngă7%ătrênăgiáăbánăNPP.ă

Nh ăv yăkhôngăcóăđ ăb ngăch ngăđ ăk tălu năcácăcôngătyăs aăđangăh ngăsiêuăl iănhu n Theoănh ngăng iălƠmătrongăngƠnhăs a,ăm călƣiăg pătrungăbìnhălƠă30%ăchoăs năph măc pă

th păvƠă50-60%ăchoăs năph măcaoăc p.ăNg iătiêuădùngăcóăth ăr tăkhóăch pănh năth căt ănƠyăkhiăth yăgiáăbánăcaoăg păđôiăchiăphíălƠmăraăs n ph m.ăNh ngăđóăl iălƠăm tăc ăc uăchiăphíăh tăs căthôngăth ngătrongăngƠnhăhƠngătiêuădùngănhanhă(FMCG).ăThôngătinăt ănh ngă

ng iălƠmătrongăngƠnhăhƠngăFMCGăkhácăthìăm călƣiăg păth măchíăcònăl năh n,ănh ăđ iă

v iăn căng tă60-90%,ăd uăg iăđ uă70%,ăgiáăv năch chi mă10-40%ăgiáăbán.ăTrongăđóăchiăphíăti păth ăchi măm tăt ătr ngăr tăl n,ăb iăti păth ălƠăy uăt ăs ngăcònăc aădoanhănghi p.ă

V yăng iătiêuădùngăcóăđangătr ăti năchoănh ngăgiáătr ăh ăkhôngăth căs ănh năđ căvƠăcóănênăgi iăh năchiăphíăti păth ăđ ăgi măgiá bánănh ăchínhăsáchăNhƠăn căhi nănay?

Chiăphíăti păth ălƠmăt ngăhayăgi măgiáăbánălƠăm tăv năđ ăcóănhi uăgócănhìnăkhácănhauăgi aăcácănhƠăkinhăt ăNh ngănhìnăchungăcóăhaiăgócănhìnăph ăbi n.ăV iăgócănhìnăquy năl căth ă

tr ng,ă qu ngă cáoă s ă lƠmăt ngă s ă khácă bi tă hóaă gi aă cácă s nă ph m,ă t oă nênă lòngă trungăthƠnhăc aăkháchăhƠngăđ iăv iăm tăs năph mănh tăđ nh,ăh ăs ăkhôngăs nălòngăchuy năt ăm tănhƣnăhƠngăyêuăthíchăsangăm tănhƣnăhƠngăr ăti năh n,ălƠmăchoăđ ăcoăgiƣnăc aăc uăgi m,ăquaăđóălƠmăt ngăgiáăbán.ăNg căl i,ăgócănhìnăthôngătinăthìăchoăr ngăqu ngăcáoăcungăc păthôngătinăv ăđ cătínhăs năph m,ăv ănh ngăph ngăánăthayăth ătrongăth ătr ng,ăkhuy năkhíchăc nhătranh,ă quaă đóă t ngă đ ă coă giƣnă c aă c uă vƠă lƠmă gi mă giáă (Mitra,ă 1996ă vƠă Keane,ă 2006).ă

Nh ngănghiênăc uăth cănghi măchoăth yăs ăkhácăbi tănƠyăx yăraătùyăthu căvƠoăđ cătínhăs nă

ph m,ătìnhăhu ngăc aăs ăl aăch nầăTuyănhiên,ătheoăMitraă(1996),ăngayăc ăkhiăgiáăbánă

t ng,ăphúcăl iăc aăng iătiêuădùngăc ngăkhôngăgi m.ăTi păth ăgiúpăgi măchiăphíătìmăki m,ăgiúpă ng iă tiêuă dùngă l aă ch nă s nă ph mă phùă h pă v iă nhuă c uă h nă nh ngă kháchă hƠngăkhôngăđ căti păc năqu ngăcáo,ăquaăđóălƠmăt ngăphúcăl iăc aăng iătiêuădùng.ă

Nh ăv y,ăđi uăquanătr ngăkhôngăph iăgi iăh năchiăphíăchoăqu ngăcáoămƠăc năph iălƠmăsaoăchoăcácăho tăđ ngăqu ngăcáoătrongăngƠnhăs aăđ cătrungăth căvƠălƠnhăm nh

2.3 Phân tích giá

2.3.1 S l ng s n ph m và m iăt ngăquanăv i giá bán

Nhìnăchungăs năph măs aăb tăchoătr ăđ căphơnăraăthƠnhă4ănhómăs năph măchínhătheoăđ ă

tu i:ă 0-6ă thángă tu i,ă 6-12ă thángă tu i,ă 1-3ă tu iă vƠă 3-6 tu i.ă NgoƠiă dòngă s nă ph mă thôngă

d ng,ăm tăs ăcôngătyăcònăphátătri năs năph măđ cătr ngăchoătr ăc năch ăđ ădinhăd ngăđ că

bi tănh ătr ăsuyădinhăd ng,ăsinhăthi uătháng,ăkhôngădungăn păđ ngălactoseầă

N uăch ăli tăkêănh ngăs năph măc aăchínăcôngătyăchi măth ăph năl nănh t,ănh ngăs năph mă

nh păkh uăcóănhƠăphơnăph iăđ căquy năt iăVi tăNamăvƠăhi năđangăđ căbƠyăbánăr ngărƣiătrongăsiêuăth ănh ăXOăc aăNamyangăHƠnăQu c,ăPhysiolacăc aăPhápầăvƠăkhôngăk ăđ năhàng xách tay, thìăt ngăs năph măs aătr ăemălênăđ năconăs ă130 Trong đó,ăm iănhómăđ ă

tu iăcóătrungăbìnhălƠă27 s năph m.ăV iăs ăl ngăs năph mănh ăv y,ăcóăth ănóiăs ăl aăch nă

c aăng iătiêuădùngăkháălƠăđaăd ngăvƠăphong phú

B ngă2.5 S ăs năph mătheoănhómătu iăvƠătheoăcôngăty

0-6 tháng 6-12 tháng 1-3ătu i 3-6ătu i S năph mă

S ăl ngăs năph măthìăphongăphú,ănh ngăli uăm căgiáăcóăphongăphúăchoăng iătiêuădùngă

l aăch năhayăkhông?ă ătr ăl iăcơuăh iănƠy,ăbƠiăvi tăsoăsánhăgiáăc aăcácăhƣngăs aătrongăcùngăm tănhómăs năph măvƠăcùngăquyăcáchăđóngăgói.ăNhómăs năph măchoătr ăt ă1-3ătu iă

v iăbaoăbìăh păthi că900gă(ho căt ngăđ ng)ăđ căch năvìăđơyălƠănhómătiêuăth ăs aănhi uă

nh t,ăđ ngăth iăbaoăbìă900gălƠăbaoăbìăbánăch yănh t.ăGiáăbánălƠăgiáăniêmăy tăc aăcôngătyă

đ căthuăth păvƠoăthángă03/2011.ăK tăqu ăt ngăh păgiáăbánăđƣăđ căs păx pătheoăth ăt ăt ăcaoăxu ngăth păđ cămôăt ăl iătheoăb ngăvƠăbi uăđ ăsau:

B ngă2.6 Giáăbánăs năph măs aăchoătr ăt ă1-3ătu i,ăh păthi că900g

bì (g)

Giá theo bao bì (VN /lon)

Giáăquiăđ iă

v ălonă900gă(VN /lon)

Giá/ălítăs a (VN /L) Ch ăs

Giáăbánăchoăth yăcóăs ăphơnăc păgi aănh ngăcôngătyătrongăn căvƠăn căngoƠi.ăNhìnăvƠoă

s năph măc aăchínăcôngătyăchi măth ăph năl nănh tă(d uătrònăl nătrênăđ ăth )ătaăth yăth ă

tr ngăphơnăraălƠmăbaăphơnăkhúcăs năph m:ăcaoăc p,ătrungăc păvƠăth păc p.ăGiáăc aăs nă

ph măcaoăc păh năg pă3-4ăl năs năph măth păc p.ăM tăs ănh năđ nhăchoăr ngăs ăchênhă

l chăgiáănh ăv yălƠăvôălỦăvìăch tăl ngăs aătrongăvƠăngoƠiăn călƠăt ngăt ănhau,ăvƠăđóălƠă

bi uăhi năchoăth yăcácăhƣngăs aăđangăl iăd ngălòngătinăc aăng iătiêuădùngăđ ălƠmăgiá.ă

Li uăs ăkhácăbi tăv ăgiáăbánăcóăđiăkèmăv iăs ăkhácăbi tăv ăch tăl ng?ăCơuătr ăl iăt ănh ngă

ng iătr căti păph ătráchănhƣnăs aăn căngoƠiălƠăcó

ăliênăt căc iăti năs năph m,ăcácăcôngătyăph iăđ uăt ăr tăl năvƠoănghiênăc uăvƠăphátătri nă(R&D),ăch ăkhôngăch ăđ năgi năb ngăcáchătr năthêmăch tănƠyăch tăkiaănh ăbáoăchíăth ngă

ph nă nh.ăCh ngăh nănh măgiúpătr ătiêuăhóaăt tăh n,ăviăkhu năs ngăcóăl iăchoătiêuăhóaă

th ngăđ căđ aăvƠoăs năph m.ăMu năv y,ăcôngătyăph iănghiênăc uălơuădƠiăđ ăl aăch năthƠnhăcôngănh ngăch ngăviăkhu n kh eăm nhăcóăth ăs ngăsótăsauăquáătrìnhăs năxu tăvƠăb oă

qu nă thƠnhă ph m.ă Hayă đ ă giúpă tr ă t ngă cơn,ă s aă đ că b ă sungă nhi uă đ m,ă nh ngă đ mănhi uăs ăkhi nătr ăb ăbón,ăcôngăth căgiúpăcơnăb ngănh ngăy uăt ătrênăc ngălƠăk tăqu ăc aăquáă trìnhă nghiênă c u.ă nă gi nă h nă lƠă lƠmă saoă mùiă v ă s aă th mă ngon,ă b tă s aă d ă tan,ă

mu ngămúcăb tăphùăh păv iăbìnhăs aăđ ăs aăkhôngăr iăvƣiăraăngoƠiầăc ngălƠănh ngăgiáătr ăgiaăt ngălƠmăhƠiălòngăh năkháchăhƠngăc aămình.ăM tăcôngătyăđ uăt ănhi uăvƠoăR&Dăđ ăt oăraănh ngăs năph măt tăh năx ngăđángăđ cătr ăm tăm căgiáăcaoăh năchoăs năph măc aămình

Tuyănhiênăch tăl ngăt ngăthêmăcóăt ngăx ngăv iăs ăt ngăthêmăc aăgiáăbánăhayăkhôngăl iă

ph ăthu căvƠoăc mănh năc aăng iătiêuădùng.ăCóănh ngăkháchăhƠngăs năsƠngătr ăg păđôiă

s ăti năch ăđ ăs ăh u thêm 5-10%ătínhăn ngăv tătr iăc aăs năph măn uăh ăc mănh năđ că

l iăíchăt ngăthêmăđóălƠăđángăgiá.ăTheoănh ngăng iăph ătráchănhƣnăs a,ăng iăVi tăNamăcóăm tăđ cătr ngălƠătìmăki măs ăxu tăs c,ăđ ăcaoăs ăv tătr iăvƠăn iăb tăh năng iăkhác.ăVìă

th ăh ăs năsƠngăchiăti năđ ămuaănh ngăs năph măh ătr ăs ăphátătri năv tăb căđóăchoăconă

h ăNhuăc uăc aăng iătiêuădùngălƠăhoƠnătoƠnăchínhăđáng,ăvƠăh ăcóăquy năđ căth aămƣnănhuăc uăđóăb iănhƠăcungăc păs năph m.ăTrong kinh doanh, khôngăph iăt tăc ăcácăs năph mă

đ uăđ căđ nhăgiáăd aătrênăchiăphí,ămƠăcònăd aătrênăc mănh năc aăng iătiêuădùng,ăd aă

trênăchi năl căđ nhăv ăs năph măc aănhƠăcungăc p.ăN uăm căgiáăcaoăh nănh ngăgìăng iătiêuădùngănh năđ c,ăh ăs ăt ăch iăs năph m.ăV năđ ăn mă ăch ăli uănh ngăthôngătinăcôngă

b ăc aănhƠăcungăc păcóăxácăth căvƠăđángătinăc y.ăS ăhoƠnătoƠnăbìnhăth ngăn uăng iătiêuădùngăraăquy tăđ nhămuaăm tăs năph m,ăth măchíăr tăđ tăti n,ăkhiăh ăđƣăđ căkhuy năcáoă

đ yăđ ănh ngăgiáătr ămƠăs năph măcóăth ămangăl iăho căkhôngămangăl iăchoăh ăTrongăb iă

c nhăth ătr ngăt năt iăb tăcơnăx ngăthôngătinăcóăl ăđi uănƠyăv năch aăđ căđ măb o Bênăc nhăđó,ăv năđ ămƠăng iălƠmăchínhăsáchăc năquanătơmăkhôngăph iălƠăvi căth ătr ngăcóănh ngăs năph măgiáăquáăcao,ăr iătìmăcáchăkh ngăch ăgiáăc aănh ngăs năph măđó.ăVì

n uăth ătr ngăcóăđ yăđ ăs ăl aăch năv ăgiáăthìăhƣyăđ ăth ătr ngăt ăđi uăti tăb ngăm căs nălòngăchiătr ăc aăng iătiêuădùng.ăV năđ ăc năquanătơmă ăđơyălƠăli uăt tăc ăm iăđ iăt ngătrongăth ătr ngăcóăđ căph căv ăhayăkhông,ăđ căbi tălƠănh ngăng iăthuănh păth p.ă ăth ăchoăth yăgiáăbánătr iăkháăđ uăt ăth păđ năcao,ăg nănh ăkhôngăcóăm tăphơnăkhúcăgiáă

th ătr ngănƠoăb ăb ătr ng,ăch ngăt ăth ătr ngăkhôngăh ăb ăphơnăc căvƠăg nănh ăm iăđ iă

t ngătrongăth ătr ngăđ uăđ căph căv ăN uăquyătrungăbìnhă150găs aăb tăphaăđ că1ălítă

s aăn c,ăthìă1ălítăs aăc aăNestleăG uăgiáă22,500ăđ ng,ăth măchíăcònăth păh năgiáă1ălítăs aă

t iăc aăVinamilkălƠă25,000ăđ ng.ăNh ăv yă ăphơnăkhúcăgiáăr ,ăng iătiêuădùngăcóăth ăl aă

ch nănh ngăs năph măth căs ăr ă(m tăcáchăt ngăđ i),ăv iăgiáăch ăt ngăđ ngăv iăs aă

t i.ăKhôngănh ngăth ,ătrongăphơnăkhúcăgiáăr ,ăs ăl aăch năc aăng iătiêuădùngăkhôngăb ă

gi iăh năb iăs năph mătrongăn c,ămƠăcóăc ăs năph măn căngoƠiălƠăNestleăvƠăFrieslandăCampina

Nh ngăng iătiêuădùngăv năphƠnănƠnăv ăgiáătrongăth ătr ngăs aălƠădoăm tăb ngăgiáăs aănóiăchungăv năcònăcaoăsoăv iăthuănh păc aăng iădơnănh ăđƣăphơnătíchă ătrên;ăvƠăh ăđangă

c ătiêuădùngăs năph măcaoăh năsoăv iăkh ăn ngăchiătr ăc aămìnhădoăv năđ ăb tăcơnăx ngăthôngătinătrongăth ătr ng.ăC ăhaiăđi uănƠyăt oănênăm tăápăl cătrongăchiătiêuăkhi năh ăc mă

th yăm tăm i,ăvìăth ăth ătr ngăs aăb tăluônăđ căđ aălênăcôngălu năđ ăm ăx ăN uăgi iăquy tăđúngătr cătr căthìătr ng,ăcóăth ăgiúpăb ngăgiáăđi uăch nhăv ăm căth păh n,ăquaăđóă

ph nănƠoăgi iăquy tăđ căv năđ ănh yăc mănƠy.ă

2.3.2 So sánh giá s a Vi t Nam v i th gi i

N mă2009,ăC căqu nălỦăc nhătranhăđƣăti năhƠnhăsoăsánhăgiáăs aăb tă ăVi tăNamăv iăcácă

n cătrongăkhuăv căvƠăkh ngăđ nhăgiáăs aăVi tăNamăcaoănh tăth ăgi iăkhiăcôngăb ăgiáăs aăăVi tăNamăcaoăh năt ă10% - 70%,ăđ căbi tăcóănh ngăs năph măcaoăh năđ nă200%ă(Ph ă

Nguyênănhơnăl nănh tăd năđ nănh ngăkhác bi tănƠyălƠăvi căsoăsánhăkhôngăt ngăđ ngăs nă

ph măgi aăcácăn c.ăM cădùăcùngăm tăhƣngăs năxu t,ănh ngăđ iăv iăm iăqu căgia,ătùyăthu căvƠoăthuănh p,ăs ăthích,ăthóiăquen,ăv năhóaăc aăng iătiêuădùngăthìăbaoăbì,ăquyăcáchăđóngăgói,ătênăg iăs năph măcóăth ăkhácănhau.ăVi cătìmăki măs năph măgi ngănhauăđ ăsoăsánhălƠăđi uăkhôngăd ădƠng.ăCh ngăh nătheoăEuroCham,ăDuproăGoldăc aăDumexă ăVi tăNamăph iăsoăsánhăv iăMamexăGoldă ăSingapore,ăMamilăGoldă ăMalaysisa,ăhayăHi-Q Gold ăTháiăLan.ăV iăl pălu nănh ăv y,ăr tăkhóăđ ăk tălu năk tăqu ăkh oăsátăc aăaiăchínhăxácă

h n,ăvìăkhôngăaiăngoƠiănhƠăs năxu tăcóăth ăbi tăchínhăxácăs năph măDuproă ăVi tăNamă

t ngăđ ngăv iăDuproăhayăMamexă ăSingapore

i uănƠyăc ngăchoăth yăvi căsoăsánhăgiáăgi aăcácăn căđ ălƠmăc ăs ăxácăđ nhăgiáătheo chínhăsáchăqu nălỦăgiáălƠăkhôngăkh ăthi,ăvìădoanhănghi păhoƠnătoƠnăcóăth ăđ tătênăho căđóngăgóiăm tăs năph măriêngăchoăth ătr ngăVi tăNamănh mătránhăvi căsoăsánhăgiáăc aăc ăquanăch căn ng.ăM tăl năn a,ăvi căđ ăth ătr ngăt ăquy tăđ nhăgiáăbánăc aăs năph măxemăraăv nălƠăgi iăphápăt tăh năh t

M tănghiênăc uăkhácăc aăJonathanăPincusăt iăm tăs ăthƠnhăph ăl nă ă ôngăNamăỄăc ngăchoăth yăcóănh ngăs năph măgiáăcaoăh năvƠăth păh năsoăv iăVi tăNam,ăvƠăkhôngăđ ăb ngă

ch ngăch ngăminhăgiáăs aăVi tăNamăcaoănh tătrong khuăv că(Ph ăl că10)

Tácăgi ăc ngăđ tăcơuăh iănƠyăv iăm tăs ăng iăph ătráchănhƣnăhƠngăs aăthìăcơuătr ăl iăchungălƠăgiáăs aăcóăcaoăh năvƠăth păh nătùyăs năph m,ătùyăkhuăv c,ătùyăt ăgiáăt ngăth iă

đi m

Nh ăv y,ăkhôngăcóăđ ăb ngăch ngăđ ăk tălu năgiáăs aăb tătr ăemă ăVi tăNamăcaoănh tăth ă

gi i.ăH năn a,ăv iăm tăth ătr ngămƠărƠoăc năgiaănh păth păchoănh ngăcôngătyăthamăgiaă

nh păkh uăvƠăphơnăph iăthìăr tăkhóăđ ăgiáăs aă ăVi tăNamăcáchăbi tăđángăk ăsoăv iăcácă

n c,ăvìăs ăchênhăl chăgiáăs ăkhuy năkhíchănhi uănhƠăcungăc păthamăgiaăth ătr ngăvƠăkéoă

m tăb ngăgiáăv ăl iăm căcơnăb ngăh pălỦ

2.3.3 M iăt ngăquanăgi a vi căt ngăgiáăbánăvƠăcácăy u t đ u vào

ălƠmărõănh năđ nhăt iăsaoăgiáăs aăb tătrongăn căliênăt căt ngăb tăch păgiáăs aăth ăgi iă

gi m,ăbƠiăvi tăđƣăthuăth păthôngătinăv ănh ngăđ tăt ngăgiáăt ăn mă2007ăđ nănayăc aăb năhƣngăs aăl nănh tăth ătr ng.ăGiaiăđo nă2007ăậ 2009,ăl chăt ngăgiáăđ căt ngăh păvƠăđ iăchi uăquaătinăt căc aăcácăbáoăSƠiăGònăTi păTh ,ăTu iăTr ăvƠăTi năPhong.ăCònăgiaiăđo nă

2010 ậ 2011,ăl chăt ngăgiáăđ căt ngăh păquaăthôngăbáoăt ngăgiáămƠăcácăhƣngăg iăđ năđ iălỦăbánăs a.ăDi năbi năt ngăgiáăđ căth ăhi năquaăb ngăsau:

B ngă2.7 L chăt ngăgiáăs aăc aăAbbott,ăFrieslandăCampinaă(FC),ăVinamilkă(VNM)ăvƠăMeadă

Cácăcôngătyăt ngăgiáătrungăbìnhăm tăn măm tăl n,ăcáăbi tăcóănh ngăgiaiăđo năgiáăs aăb tă

th ăgi iăho căt ăgiáăbi năđ ngăquáăl nănh ăn mă2007-2008ăm tăs ăhƣngăm iăđi uăch nhăgiáăhaiăho căbaăl n.ăDoăcácăhƣngăs aăluơnăphiênăđi uăch nhăgiáăvƠoăcácăth iăđi măkhác nhau và

m iăl nănh ăv yăđ uăđ căthôngătinătrênăbáoăchíăt oănênăc măgiáăgiáăs aăliênăt căt ng.ăGiáă

s aăkhôngăch ăt ngămƠăc ngăcóăgi măm cădùăs ăl năgi măgiáălƠăr tăítăvƠăth ngăr iăvƠoă

nh ngăs năph măbánăch m

Cácăđ tăt ngăgiáăs aăcóăphùăh păv iănh ngăbi năđ ngăc aăchiăphíăđ uăvƠoăhayăkhông?ăM tăcáchăđ năgi n,ătaăch ăxemăxétăbi năđ ngăgiáăs aăv iăs ăbi năđ ngăc aăbaăy uăt ălƠăgiáăs aă

b tăth ăgi i,ăt ăgiáăngo iăt ăvƠăl măphátătrongăn c.ăTrungăbìnhăs năph măs aăcóă50%ălƠăgiáăv năhƠngăbánănh păkh u,ătrongăđóă60%ălƠăb tăs a,ăt ngăđ ngă30%ăgiáăbánăs ăch uănhăh ngăc aăgiáăs aăb tăvƠăt ăgiá,ă40%ăchiăphíăkhácăt ngăđ ngă20%ăgiáăbánăch uă nhă

h ngăc aăt ăgiá.ă50%ăgiáăbánăcònăl iăs ăch uăs ăđi uăch nhăc aăl măphátătrongăn c.ăT ngănhăh ngăc aăchiăphíăđ uăvƠo vƠăs ăthayăđ iăgiáăc aăcácăhƣngăquaăt ngăn măđ căth ăhi năquaăb ngăB ngă2.8

B ngă2.8 Bi năđ ngăgiáăs aăb tăth ăgi i,ăt ăgiáăngo iăt ,ăl măphátăvƠăgiáăs aătrongăn că(n mă

sauăsoăv iăn mătr c)

T ng/ăgi măgiáăs aăb t 76.2% -27.1% -23.6% 18.1% 23.3%

T ng/ăgi măt ngăchiăphíăđ uăvƠo 29.0% 7.1% -0.9% 14.1% 13.6%

Thayăđ iăgiáăFrieslandăCampina 10.0% 22.0% 0.0% 8.0% 7.0%

Thayăđ iăgiáăMeadăJohnson 10.0% 16.0% 0% 8.0% 12.0%

(Ngu n: t ng h p t báo chí, EIU và B nông nghi p Hoa kì, 2011)

S ăđi uăch nhăgiáătrongăn căluônăcóăđ ătr ăvƠăcóăth iăđi mătùyătheo k ăho chăkinhădoanhă

c aăcôngăty,ănênăn uăch ănhìnăvƠoăt ngăth iăđi măr tăkhóăth yăđ căs ăt ngăquanăgi aăgiáăbánăvƠăchiăphíăđ uăvƠo.ă ăcóăcáiănhìnărõărƠngăh n,ăbi năđ ngăgiáăđ cătínhătíchăl yăquaăcácăn măl yăm călƠăn mă2006.ăTaăth y,ăsauă5ăn măl măphát trongăn călênăđ nă73.1%,ă

đ ngăUSDătr tăgiáă30%,ăgiáăs aăb tăth ăgi iăthìăcóănhi uăbi năđ ng,ănh ngăgiáăth iăđi mă

hi năt iăđangăcaoăh năn mă2006ălƠă43%.ăT ngăh pănh ngăthayăđ iătrênăthìăchiăphíăđ uăvƠoăđƣăt ngă64.4%,ăt ngăđ ngăv iăs ăthayăđ iăgiáăs aătrongăn căkho ngă50-60%

B ngă2.9 Bi năđ ngăgiáăs aăb tăth ăgi i,ăt ăgiáăngo iăt ,ăl măphátăvƠăgiáăs aătrongăn căsoăv iă

n măm că2006

T ng/ăgi măgiáăs aăb tăTG 76.2% 28.5% -1.8% 15.9% 42.9%

T ngăgi măt ngăchiăphíăđ uăvƠo 29.0% 31.3% 29.9% 47.0% 64.4%

Thayăđ iăgiáăFrieslandăCampina 10.0% 34.2% 34.2% 44.9% 55.1% Thayăđ iăgiáăVinamilk 5.0% 10.3% 16.9% 26.2% 41.4% Thayăđ iăgiáăMeadăJohnson 10.0% 27.6% 27.6% 37.8% 54.3%

(Ngu n: t ng h p t báo chí, EIU và B nông nghi p Hoa kì, 2011)

Hình 2.6 Thayăđ iăc aăchiăphíăđ uăvƠoăvƠăgiáăs aăb tătr ăemătrongăn c

Nh ăv yăb tăs aăch ăchi măkho ngă30%ăt ngăgiáătr ăs năph m,ătrongăkhiă70%ăcònăl iăch uătácăđ ngăr tăl năc aăl măphátăvƠăt ăgiá.ă óălƠălỦădoăt iăsaoăgiáăs aăb tăth ăgi iăgi mămƠăgiáă

s aătrongăn căkhôngăgi m.ăS ăli uăchoăth yăcóăs ăt ngăquanăm nhăgi aăbi n đ ngăgiáă

trongăn căv iăs ăbi năđ ngăc aăcácăy uăt ăđ uăvƠoăquanătr ng.ăVìăth ,ăch aăth ăkh ngă

đ nhăcácăhƣngăs aăt ngăgiáăvôălỦăvìănh ngăy uăt ăđ căquy nătrongăth ătr ngăs a.ă

2.4 K t lu n v b n ch t th tr ng

Nhìnăchung,ăth ătr ngăs aălƠăc nhătranhăkhiăcóănhi uănhƠăcungăc p,ănhi uăs năph măv iă

đ yă đ ă cácăm că giáă choă ng iă tiêuă dùngă l aă ch n,ă cácă s nă ph mă cóă th ă thayăth ănhau,ă

đ ngăc uăcoăgiƣn,ăvƠărƠoăc năth ătr ngăkhôngăcao.ăThêmăvƠoăđó,ăkhôngăđ ăb ngăch ngă

k tălu năcácăhƣngăs aăl iăd ngăv ătríăth ngăl nhăc aămìnhăđ ăt ngăgiáăb tăh pălỦ,ăduyătrìă

m căgiáăcaoănh tăth ăgi iăt iăVi tăNamăđ ăh ngăsiêuăl iănhu n

M cădùăc nhătranh,ănh ngăcóăth ăth yăngayăth ătr ngăs aăkhôngăc nhătranhăhoƠnăh oăvìănhi uălỦădoănh ăs năph măkhôngăđ ngănh t,ăthôngătinăkhôngăhoƠn h oầăTh ătr ngăcóă

nh ngăđ cătínhăg năv iăc nhătranhăđ căquy n.ăTuyănhiên,ăkhácăv iăth ătr ngăc nhătranhă

đ căquy n,ăm iănhƠăcungăc păchi măth ăph năr tăbé,ărƠoăc năth p,ăvƠăcácăs năph măd ădƠngăthayăth ăchoănhau,ăth ătr ngăs aăcóăm tănhómădoanhănghi păchi măth ăph năcao,ăt năt iă

m tăs ărƠoăc năth ătr ngăvƠăkh ăn ngăthayăth ăgi aăcácăs năph măcóăgi iăh n.ăVìăth ,ăcácănhƠăcungăc pătrongăth ătr ngăs aăcóăquy năl căth ătr ngăcaoăh nătrongăc nhătranhăđ căquy nă(B ngă2.10)

Nguyênănhơnăl nănh tăd năđ nătìnhătr ngătrênălƠădoăth ătr ngăt năt iăv năđ ăb tăcơnăx ngăthôngătin.ăN uăv năđ ăthôngătinăđ căc iăthi n,ăng iătiêuădùngăs ăm ăr ngăcácăl aăch năthay th ăc aămìnhătrongăth ătr ng,ăgi mărƠoăc năgiaănh păth ătr ng,ăt oăm tăsơnăch iăbìnhă

đ ngăchoăcácădoanhănghi pănh ăvƠăcácăs năm i,ăquaăđóălƠmăt ngăđ ăcoăgiƣnăc aăc u,ăđ aă

m tăb ngăs aăv ăm căgiáăcơnăb ngăth păh n

B ngă2.10 Soăsánhăđ cătínhăth ătr ngăs aăb tătr ăemăv iăm tăs ămôăhìnhăth ătr ng

S aăb tătr ăem C nhătranhăhoƠnă

h o C nhătranhăđ căquy n

cătínhă

chung

th ătr ng,ăng iămuaăvƠăng iăbánă

đ uălƠăng iăch pă

nh năgiá

Khácăbi tăhóaăs năph mălƠmăchoăm iăcôngătyălƠă

đ căquy n,ănh ngăs nă

ph măcóăkh ăn ngăthayă

th ăcaoănênăs căm nhăth ă

tr ngăv năth p