Luận văn thạc sĩ Tái cấu trúc tài chính ngân hàng thương mại Việt Nam

B TR NG GIÁO D C VÀ ÀO T O I H C KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH vTw LÊ PH NG TÁI C U TRÚC TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TH NG M I VI T NAM LU N V N TH C S KINH T TP HCM – N m 2012 B TR NG GIÁO D C VÀ ÀO T O I H C KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH vTw LÊ PH NG TÁI C U TRÚC TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TH NG M I VI T NAM CHUYÊN NGÀNH : KINH T TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ S : 60.31.12 LU N V N TH C S KINH T NG IH NG D N : PGS.TS PHAN TH BÍCH NGUY T TP HCM – N m 2012 i L IC M N u tiên Tôi xin g i l i cám n chân thành sâu s c nh t Th Bích Nguy t, ng hi n lu n v n i ã t n tình h ng d n, giúp n PGS.TS Phan su t th i gian th c ng th i, xin chân thành c m n t t c Quý Th y Cô tr H c Kinh T Thành Ph H Chí Minh ã t n tình gi ng d y h nhi u ki n th c quý báu th i gian h c t i tr ng i ng d n cho ng Xin Chân thành c m n ! Tác gi Lê Ph ng ii L I CAM OAN Tôi Lê Ph ng, xin cam oan lu n v n th c s kinh t nghiên c u th c hi n Các thông tin, s li u c s d ng lu n v n trung th c xác Tác gi Lê Ph ng iii M CL C M U 1 tV n U M c Tiêu Nghiên C u Ph m Vi Nghiên C u Ph ng Pháp Nghiên C u óng Góp C a Lu n V n C u Trúc C a Lu n V n CH NG I: C S LÝ THUY T V TÁI C U TRÚC TÀI CHÍNH H TH NG NGÂN HÀNG SAU KH NG HO NG 1.1 Khái Ni m Kh ng Ho ng Tài Chính – Ngân Hàng Và Tái C u Trúc 1.2 Các Lý Thuy t V Kh ng Ho ng Tài Chính - Ngân Hàng 1.3 Các Nghiên C u Th c Nghi m V Tác Tài Chính Tồn C u ng C a Kh ng Ho ng Kinh T - n Tình Hình Tài Chính C a H Th ng Ngân Hàng Trên Th Gi i 1.4 Tái C u Trúc Tài Chính H Th ng Ngân Hàng 10 1.5 K t Lu n Ch 21 CH C U ng I NG II: TÁC N H NG C A KH NG HO NG TÀI CHÍNH TỒN TH NG TÀI CHÍNH TH CHÍNH CÁC NGÂN HÀNG TH GI I VÀ TÌNH HÌNH TÀI NG M I VI T NAM 23 2.1 T ng Quan V Kh ng Ho ng Tài Chính Tồn C u 23 2.2 Ngun Nhân C a Kh ng Ho ng Tài Chính Tồn C u 25 2.3 Tái C u Trúc Tài Chính Ngân Hàng M Và Châu Âu Sau Kh ng Ho ng 29 2.4 Tác ng C a Kh ng Ho ng Tài Chính Toàn C u C a H Th ng NHTM Vi t Nam n Tình Hình Tài Chính 32 2.4.1 Tác ng Tr c Ti p 32 2.4.2 Tác ng Gián Ti p 33 iv 2.4.2.1 N x u NHTM gia t ng 34 2.4.2.2 C Phi u NHTM Gi m M nh 43 2.4.2.3 Khó kh n v kho n c a NHTM: Phân tích theo mơ hình CAMELS 45 2.4.2.4 Làm B c L Nh ng i m Y u V Mơ Hình H Th ng Ngân Hàng Vi t Nam 2.5 K t Lu n Ch 54 ng II 55 CH NG III: GI I PHÁP TÁI C U TRÚC TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TH NG M I VI T NAM SAU KH NG HO NG TÀI CHÍNH TỒN C U 56 3.1 Tái C u Trúc V n 56 3.1.1 V n i u L 56 3.1.2 H S An Toàn V n (CAR) 58 U 3.2 Tái C u Trúc N X u 60 3.3 Tái C u Trúc V Thanh Kho n 63 3.4 Mua Bán Và Sáp Nh p Các NHTM Y u Kém V Tài Chính 64 3.5 K t Lu n Ch 69 ng III K T LU N 70 TÀI LI U THAM KH O 71 PH L C 74 v DANH M C CÁC T NHTM : Ngân hàng th NH : Ngân hàng NHNN : Ngân hàng Nhà n VI T T T NH TMCP: Ngân hàng Th ng m i c ng m i C ph n CAR : (Capital Adequacy Ratio) H s an toàn v n TTCK : Th tr ng Ch ng khoán TTB S : Th tr ng b t B S :B t DNNN : Doanh nghi p nhà n DN : Doanh nghi p MBS : (Mortgage Backed Securities) ch ng khốn có th ch p b o CDO : (Collateralized debt obligations) ngh a v n ng s n ng s n c m c th ch p hóa vi DANH M C CÁC B NG B ng B ng 1.1 B ng 2.1 B ng 2.2 Tên b ng Các cơng c tái c u trúc tài h th ng ngân hàng Các sách n nh tái c u trúc h th ng ngân hàng sau kh ng ho ng T ng h p bi n pháp tái c u trúc h th ng ngân hàng sau kh ng ho ng c a qu c gia B ng 2.3 T ng ngu n h tr v n cho ngân hàng c a qu c gia G-20 B ng 2.4 T l cho vay/huy B ng 2.5 B ng 3.1 B ng Ph l c B ng Ph l c B ng Ph l c B ng Ph l c B ng Ph l c B ng Ph l c B ng Ph l c ng (LDR) giai o n 2008-2011 Tình tr ng kho n c a NHTM l n nh t tr c, sau kh ng ho ng tài toàn c u V n i u l ngân hàng nh Nh ng s ki n tr c bùng n kh ng ho ng tài 2007 – 2008 Di n bi n c a cu c kh ng ho ng tài 2007 – 2008 t i M Các t ch c tài M b nh h ng n ng n nh t c a cu c kh ng ho ng Di n bi n c a cu c kh ng ho ng tài 2007 – 2008 t i qu c gia khác Nh ng bi n pháp mà Chính ph M ã th c hi n i phó kh ng ho ng Nh ng bi n pháp mà Chính ph qu c gia khác th c hi n i phó kh ng ho ng L trình c th c a vi c th c thi hi p c Basel vii DANH M C CÁC HÌNH Hình Hình 2.1 Tên hình ịn b y tài c a ngân hàng hàng un c M Q1/2008 Hình 2.2 T kh ng ho ng tài n suy thối kinh t Hình 2.3 T l n x u h th ng ngân hàng, 2002 – 2011 Hình 2.4 T l n x u m t s ngân hàng, 2007 – 2011 Hình 2.5 N x u (n nhóm 3,4,5) c a NH niêm y t, tính Hình 2.6 T l n x u (nhóm 3,4,5) c a NH niêm y t, tính Hình 2.7 C c u n x u c a NH niêm y t, tính Hình 2.8 N nhóm c a NH niêm y t (tri u VND), tính n 31/12/2011 Hình 2.9 N nhóm c a NH niêm y t (tri u VND), tính n 31/12/2011 Hình 2.10 N nhóm c a NH niêm y t (tri u VND), tính n 31/12/2011 Hình 2.11 T l n n 31/12/2011 n 31/12/2011 n 31/12/2011 nhóm c a NH niêm y t t ng d n , tính n 31/12/2011 Hình 2.12 Ch s VN-Index giai o n 2007 - 2011 Hình 2.13 Giá c phi u ACB, 2007 - 2011 Hình 2.14 Giá c phi u STB, 2007 - 2011 Hình 2.15 Hình 2.16 T l cho vay/(huy T l cho vay/huy ng/ tài s n/ GDP) NHTM m t s qu c gia ng (LDR) nhóm NH niêm y t, tính n 31/12/2011 Hình 2.17 C c u ti n g i khách hàng c a NHTM t i 30/9/2011 Hình 2.18 C c u cho vay c a NHTM niêm y t tính Hình 2.19 Tình tr ng kho n c a NHTM l n nh t tr kh ng ho ng tài tồn c u Hình 3.1 Quy mô ngành ngân hàng m t s qu c gia Hình 3.2 Ch s CAR c a NHTM Vi t Nam, 2011 n 31/12/2011 c, sau 83 New Century T ng thu nh p (n m C Financial Corp 2006): 417 ng: 1,75 t S l 03/2007) Giá tr ôla th tr n phá s n ng 11 Lu t Phá s n M ng gi m ng nhân viên: xu ng 7.200 ng m t N p tri u 90% giá tr (tháng theo ch ôla Giá bán th tr phi u cịn 55 i Là t p tri u ơla ồn cho vay d i chu n l n nh t c a M 10 Ameri Bank T ng tài s n: 115 Ti n g i khách 19/09/2008: T p tri u ơla hàng: 102 tri u ồn B o hi m ơla Chi phí 42 Ti n g i tri u ôla cho qu b o hi m ti n g i 11 Washington Mututal Inc T ng tài s n: 307 t ôla Washington Bang M ti p qu n Thua l Liên 26/09/2008: ôla t 53 t FDIC tháng Chính ph ti p Mutual ngân hàng 6/2008 qu n sau ti t ki m l n nh t bán l i cho JP M Morgan Chase & ó Co v i giá 1,9 t ơla 84 12 Wachovia Là ngân hàng l n Giá c phi u c a 30/09/2008: th M T ng tài Wachovia s n: 327,9 t ôla b ã s t bán l i cho Citi gi m t i 81,6%, Group v i cịn 1,84 USD/ c ơla 2,16 t giá phi u Thua l 9,7 t ôla n a u n m Ngu n: Saga.vn (2008) B ng 4: Di n bi n cu c kh ng ho ng tài 2007 – 2008 t i qu c gia khác Qu c gia Anh Th i gian 14/9/2007 S ki n Ngân hàng Northern Rock - ngân hàng l n th t i Anh ã g p v n kho n liên quan chu n L n ùn ùn kéo 21/9/2007 nghiêm tr ng v kh n ng n kh ng ho ng cho vay d u tiên h n th k , khách hàng n b a vây ịi rút ti n Ngân hàng HSBC thơng báo óng c a c a cho vay d tri u USD i n v i chu n c a M , ghi nh n m c l 880 85 15/11/2007 Ngân hàng Barclays thông báo l 1,3 t b ng d chu n kho n cho vay d i i chu n 16/11/2007 T ng giám c Northern Rock t ch c 20/11/2007 C phi u c a ngân hàng cho vay th ch p Paragon gi m g n 40% 22/11/2007 Ngân hàng Kensington d ng toàn b ho t vay th ch p d i chu n i u ki n th tr ng cho ng 17/2/2008 6/3/2008 Qu 28/9/2008 Ngân hàng Bradford & Bingley s p 7/10/2008 Th y S Anh qu c h u hóa Ngân hàng Northern Rock Anh chi 88 t USD c u h th ng ngân hàng 30/1/2008 Ngân hàng l n nh t Th y S UBS công b trích l p u t Peloton Capital phá s n d phòng t USD, nâng t ng s ti n trích l p d phịng lên 18,4 t USD nh ng th t thoát liên quan n cu c kh ng ho ng cho vay c m c 1/10/2007 Ngân hàng Credit Suisse thông báo k t qu kinh doanh s b “ nh h ng th tr 30/10/2007 ng tiêu c c” b i nh ng bi n ng Ngân hàng UBS báo cáo thua l quý th ba 726 tri u franc Th y S (624,8 tri u USD) 14/2/2008 c Ngân hàng UBS xác nh n l 18,4 t USD 7-9/2007 Ngân hàng IKB c a c tr thành ngân hàng tiên t i châu Âu ch u nh h u t x u th tr ng b i nh ng kho n ng cho vay d i chu n Trong ó, Ngân hàng SachsenLB c a nh n s c u tr t ph u M c ph i 86 28/2/2008 Ngân hàng DZ Bank c a c c a vào danh sách n n nhân c a cu c kh ng ho ng cho vay d i chu n v i t ng giá tr tài s n m t giá 1,36 t euro 29/4/2008 Deutsche Bank l n m t kho n thua l tr u tiên n m n m công b c thu sau bu c ph i trích l p d phòng 4,2 t USD cho kho n n x u ch ng khoán th p b t 31/7/2008 c m b o b i kho n th ng s n Deutsche Bank công b kho n trích l p d phịng ti p theo 3,6 t USD, nâng t ng s ti n ngân hàng m t lên 11 t USD Deutsche Bank tr thành m t 10 n n nhân l n nh t c a cu c kh ng ho ng tín d ng tồn c u Hà Lan 9/8/2007 Ngân hàng NIBC công b l 137 tri u Euro thi t h i c a kho n ch ng khoán c m b o b ng tài s n t i M , hoãn k ho ch IPO vô th i h n Pháp 9/8/2007 Ngân hàng BNP Paribas ng n không cho nhà ut rút ti n m t tr giá 2,2 t USD t qu khơng th tính tốn giá tr c a qu tình tr ng h n lo n th tr an M ch 6/10/2008 Chính ph ng cho vay d i chu n an M ch thông báo k ho ch b o hi m t t c kho n ti n g i ngân hàng m t s kho n vay liên ngân hàng Iceland 6/10/2008 Qu c h i thông qua lu t cho phép ph qu c h u hóa, h p nh t, ho c bu c ngân hàng m y u phá s n 12/10/2008 Chính ph Iceland có nguy c s p tài kh ng ho ng 87 29/10/2007 Nh t B n Mitsubishi UFJ Financial Group Inc - Ngân hàng l n nh t c a Nh t B n thông báo l 260 tri u USD kho n công b tr 10/10/2008 u t d i chu n - h n sáu l n so v i c ó Công ty Yamato Life phá s n, tr c ti p c xem n n nhân u tiên t i Nh t B n t h u qu c a cu c kh ng ho ng th ch p d i chu n c a M 17/11/2008 17/12/2007 Autralia Nh t thơng báo ã suy thối Cu c kh ng ho ng tín d ng ã lan sang châu Úc v i n n nhân T p oàn Centro Properties, m t ch s h u c a ph bn bán l n t p ồn M t i Úc sau a c nh báo l i nhu n gi m C phi u Centro Properties ã t t giá 70% t i giao d ch Sydney Ngu n: http://riskviews.com/timeline-of-the-global-financial-crisis B ng 5: Nh ng bi n pháp mà Chính ph M ã th c hi n i phó kh ng ho ng Th i gian 17/8/2007 S ki n C c d tr liên bang ã ph i h m c h s chi u kh u 50 i m c b n t m c 6.25% xu ng 5.75% 88 15-17/10/2007 Liên minh ngân hàng M c h tr b i ph thơng báo l p m t siêu qu tr giá 100 t USD khoán c mua l i ch ng m b o b ng tài s n th ch p mà giá tr th tr b s t gi m kh ng ho ng vay d Liên bang Ben Bernake B tr ng ã i chu n Ch t ch C c d tr ng B tài M u a nh ng c nh báo v m i nguy hi m c a vi c v bong bóng b t ng s n 31/10/2007 C c d tr liên bang h lãi su t qu liên bang 25 i m xu ng 4.5% 11/2007 C c d tr liên bang b m thêm 41 t USD cho ngân hàng vay v i lãi su t th p ây l n xu t ti n l n nh t c a c c d tr liên bang k t 19 tháng n m 2001 (50.35 t USD) 16/3/2008 C c d tr liên bang ph i cung c p 30 t USD tr giúp kho n l c a Bear Stearn 11/7/2008 Chính quy n liên bang M o t quy n ki m soát Ngân hàng IndyMac Bancorp 7/9/2008 C c d tr liên bang dành quy n ki m sốt hai t p ồn Fannie Mae Freddie Mac nh m h tr th tr 17/9/2008 ng nhà C c d tr liên bang M cho AIG vay 85 t USD tM giúp công ty tránh phá s n 20-21/9/2008 Công b chi ti t b n k ho ch gi i c u 700 t USD Hai ngân hàng Goldman Sachs Morgan Stanley c chuy n i thành t p oàn ngân hàng a n ng, ánh d u s k t thúc mơ hình ngân hàng 23/9/2008 u t t i Ph Wall C c i u tra liên bang M (FBI) i u tra Fannie, Freddie, AIG Lehman nghi ng có s gian l n cu c kh ng ho ng tài t i M 89 25/9/2008 C quan B o hi m ti n g i liên bang M (FDIC) o t quy n ki m sốt WaMu sau ó bán tài s n c a ngân hàng ti t ki m l n nh t M cho JPMorgan Chase & Co v i giá 1,9 t USD 1/10/2008 Th ng vi n M thông qua b n k ho ch gi i c u 700 t USD (t l 74-25) v i m t s i m ã c thay i, bao g m: gia h n o lu t c t gi m thu thu nh p cho doanh nghi p cá nhân (tính s làm ngân sách th t thu 149 t USD); t ng h n m c b o hi m ti n g i t i C quan B o hi m ti n g i Liên bang t 100.000 USD lên 250.000 USD 3/10/2008 T ng th ng George W Bush ký t , b m 700 t ô la o lu t kh n c p n nh kinh mua l i tài s n ngân hàng ang g p khó kh n 6/10/2008 tháng 10: FED cơng b s cung c p 900 t USD d i d ng kho n vay ti n m t ng n h n cho ngân hàng 7/10/2008 FED cho vay kh n c p kho ng 1,3 ngàn t la cho cơng ty ngồi ngành tài 14/10/2008 Chính ph M th c b m 700 t USD có k ho ch b m thêm 250 t USD vào h th ng ngân hàng M ngân hàng ã ng ý tham gia ch ng trình s nh n c m t n a t ng s qu : 1) Bank of America, 2) JPMorgan Chase, 3) Wells Fargo, 4) Citigroup, 5) Merrill Lynch, 6) Goldman Sachs, 7) Morgan Stanley, 8) Bank of New York Mellon and 9) State Street 9/11/2008 T p oàn b o hi m kh ng l AIG có thêm h tr tài c a Chính ph M , nâng t ng kho n ti n nh n c u tr lên 150 t USD (kho n c u tr ban 12/11/2008 u 85 t USD) T b k ho ch dùng m t ph n 700 t USD mua l i kho n n x u c a ngân hàng Thay vào ó, ph s t p trung mua c phi u c a t ch c cho vay ang g p khó kh n 90 24/11/2008 Chính ph M ng ý gi i c u Citigroup theo m t k ho ch chi ti t mà ó b m 20 t USD vào Citigroup, a t ng s ti n h tr ngân hàng lên 45 t USD 13/1/2009 T ng th ng c c M B.Obama yêu c u QH n ti p 350 t USD Ch c gi i ngân ng trình c u tr tài s n ang g p khó kh n (TARP) tr giá 700 t USD giúp n cM i phó cu c kh ng ho ng tài 15/1/2009 Th ng vi n M b phi u ch p thu n cho Chính ph gi i ngân ti p 350 t USD kích thích kinh t v i t l phi u thu n/phi u ch ng 52/42 M t n a l i c a gói kích thích kinh t 700 t USD ã c ch p thu n mua l i tài s n ang g p khó kh n t i M 2/2009 B tr ng b Tài M Timothy Geithner trình bày k ho ch c u tr ngân hàng tồn di n tr giá nh t 1,5 nghìn t USD v i m c tiêu s hâm nóng l i th tr ng tín d ng, c ng c ngân hàng h tr tích c c cho nh ng ng doanh nghi p nh ; i s h u nhà ng th i v i vi c tri n khai áp d ng tiêu chu n m i cao h n v tính minh b ch c ng nh trách nhi m gi i trình Ngu n: http://riskviews.com/timeline-of-the-global-financial-crisis B ng 6: Nh ng bi n pháp mà Chính ph qu c gia khác th c hi n Th i gian i phó kh ng ho ng S ki n 91 Anh 17/2/2008 Anh qu c h u hóa Ngân hàng Northern Rock 7/10/2008 Anh chi 88 t USD c u h th ng ngân hàng 13/10/2008 Chính ph Anh b t u trình qu c h u hóa b ng cách b m 37 t b ng vào ba ngân hàng l n nh t c a Anh Chính ph Anh s s h u m t ph n l n c ph n Ngân hàng Hoàng gia Scotland (RBS) 40% c ph n Lloyds HBOS 6/11/2008 Ngân hàng Anh gi m lãi su t t 4,5% xu ng 3% - m c th p nh t k t n m 1955 24/11/2008 Chính ph Anh cơng b c t gi m t m th i thu giá tr gia t ng t 17,5% xu ng 15% c 13/10/2008 c phê t k ho ch b m 500 t euro vào th tr Các ngân hàng ti p c n ngu n qu ph i gi m l xu ng 500 ngàn euro khơng có ti n th ng tín d ng ng giám c ng, toán c t c Pháp 13/10/2008 T ng th ng Pháp, Nicolas Sarkozy, cam k t 360 t euro giúp ngân hàng Pháp t ng kho n 4/12/2008 T ng th ng Pháp Nicolas Sarkozy tung k ho ch kích thích kinh t 26 t euro chính, s ti n giúp Pháp ch ng l i cu c kh ng ho ng tài c chi cho u t khu v c công c ng kho n vay cho nhà s n xu t tơ ang g p khó kh n an M ch 6/10/2008 Chính ph an M ch thơng báo k ho ch b o hi m t t c kho n ti n g i ngân hàng m t s kho n vay liên ngân hàng Iceland 6/10/2008 Qu c h i thông qua lu t cho phép ph qu c h u hóa, h p nh t, ho c bu c ngân hàng m y u phá s n 92 20/11/2008 Qu Ti n t Qu c t (IMF) phê t cho Iceland vay 2,1 t USD sau h th ng ngân hàng c a n ây l n u tiên IMF cho vay c s p vào tháng M i i v i m t qu c gia Tây Âu k t n m 1976 Liên Minh Châu Âu 8/10/2008 Các qu c gia nh châu Âu ng lo t c t gi m lãi su t kích thích kinh t 6/11/2008 Ngân hàng Trung ng châu Âu làm gi m lãi su t khu v c ng euro t 3,75% xu ng 3,25% 26/11/2008 y ban châu Âu tung m t k ho ch ph c h i kinh t tr giá 200 t euro v i m c tiêu kích thích chi tiêu t ng c c a ng 11/12/2008 ng ni m tin i tiêu dùng Ngân hàng Trung ng châu Âu l i ti p t c gi m lãi su t Nh t B n 24/12/2008 Chính ph Nh t B n ch p thu n m t ngân sách 88,5 nghìn t yên, giúp tài tr m t ch ng trình 12 nghìn t n kích thích tài Ngu n: Ngu n: http://riskviews.com/timeline-of-the-global-financial-crisis H S An Tồn V n (CAR) i phó v i nh ng kh ng ho ng t c xem công c c c k c l c Tr ng lai, h s an toàn v n (CAR) c nh ng di n bi n ph c t p c a kh ng ho ng tài tồn c u h l y lâu dài c a chúng ngân hàng toàn th gi i, i v i h th ng tài - y ban Basel ã cơng b b tiêu chu n an toàn v n t i thi u áp d ng cho ngân hàng th ng m i Basel vào ngày 12/9/2010 H s an toàn v n (Capital Adequacy Ratio - CAR) m t th toàn v n c a ngân hàng, th ng r i ro c a ngân hàng t ng tính n s có th xác th i h n nh c dùng b o v nh ng ng c o i g i ti n tr an c nh c ng nh hi u qu c a h th ng Qua h c kh n ng c a ngân hàng tốn kho n n có i m t v i lo i r i ro khác nh r i ro tín d ng, r i ro v n hành Hay 93 nói cách khác, ngân hàng mb o c h s t c ã t t o m t t m m ch ng l i nh ng cú s c v tài chính, v a t b o v mình, v a b o v nh ng ng i g i ti n T Basel n Basel c m t hành trình dài c ng c hồn thi n kh n ng ng phó v i r i ro c a h th ng ngân hàng d a vào tiêu chu n t l v n an toàn t i thi u tr c nh ng di n bi n ngày ph c t p c a mơi tr ng tài - ngân hàng tồn c u ¬ Basel N m 1974, U ban Basel v giám sát ngân hàng cách ng n ch n s s p hàng lo t c a ngân hàng M c dù v y, 1988, U ban Basel m i gi i thi u h th ng o l hi p ng v n mà th c Basel H th ng cung c p khung o l c thành viên c a G7 mà ng c nn m c p ng r i ro tín d ng v i tiêu chu n an toàn v n t i thi u 8% Basel không ch d ng n c thành l p nh m tìm c ph bi n b t bu c áp c r t nhi u n c khác th gi i t nguy n tham gia N i dung c t lõi c a Basel yêu c u ngân hàng ph i có t l v n b t bu c tính t ng tài s n i u ch nh theo h s r i ro (RWA) m c an tồn 8% Ngân hàng có m c v n t t nh t ngân hàng có CAR > 10%, có m c v n thích h p CAR > 8%, thi u v n CAR < 8%, thi u v n rõ r t CAR < 6% thi u v n tr m tr ng CAR < 2% M t thành t u khác c a Basel ã a c nh ngh a mang tính qu c t v lo i v n c a ngân hàng Theo ó, v n c a ngân hàng c chia thành lo i: ̇ V n c p 1: v n s n có ch c ch n kho n d phòng c công b g m: v n ch s h u v nh vi n (v n i u l ho c v n c ph n ph thông), v n d tr ã công b (l i nhu n không chia); l i ích thi u s (minorrity interest) t i cơng ty có h p nh t báo cáo tài chính; l i th kinh doanh (Goodwill) ̇ V n c p 2: ngu n v n b sung có tin c y th p h n nh : v n t ng ánh giá l i tài s n, kho n d phòng t n th t chung, v n b sung t công c 94 n h n h p (trái phi u chuy n i, c phi u u ãi m t s công c n th c p), u t tài vào cơng ty t ch c tài khác ̇ V n c p 3: kho n vay ng n h n Rõ ràng, kh n ng ch ng vi c s d ng ngu n v n nói ng phó v i r i ro gi m d n t v n c p n v n c p 3, ó, tin c y c a v n c p v i vi c ng phó r i ro th p nh t Chính v y, Basel chu n quy t tiêu nh: V nc p1 V nc p2+V nc p3 C ng v n c p v n có tồn v n (CAR) th ng ch xét tin c y th p nh t nên xác n v n c p v n c p V h s r i ro c a tài s n, Basel 0%, 20%, 50% 100% t nh t l an a m c r i ro cho lo i tài s n ng ng v i kho n cho vay ph , ngân hàng hay doanh nghi p V i quy nh nh v y, có th th y Basel o l ng r i ro m t cách cào b ng s sài t l r i ro khơng ph thu c vào quy mơ v n vay, h s tín nhi m c a khách hàng vay H n n a, Basel ch t p trung vào m t gi i pháp qu n lý r i ro nh t “yêu c u v n t i thi u” mà không ý bi n pháp qu n lý r i ro khác, ho t c bi t ch a c p n n r i ro tác nghi p (r i ro ng) ¬ Basel Vì nh ng lý k trên, quý 4/2003, phiên b n m i c a hi p c Basel ã c hoàn thi n (g i Basel 2) có hi u l c t tháng 1/2007 k t thúc th i gian chuy n vào vi c i n n m 2010 Ngoài m c tiêu c a Basel 1, Basel nh n m nh h n y m nh th c thi thông l v c qu n lý r i ro, c bi t h c thi t l p nghiêm ng t h n l nh ng nhi u h n vào vi c giám sát, ki m sốt cơng b thơng tin, s li u n i b Basel d a tr c t chính, ó, tr c t th nh t liên quan n vi c trì v n b t bu c Theo tr c t này, t l v n b t bu c t i thi u (CAR) v n 8% Các nh ngh a v v n c p 1, v n c p v n c p khơng có thay nhiên, vi c xác nh h s r i ro c a tài s n có s thay i: thay quy i Tuy nh h s 95 r i ro t 0% - 100% u ãi h n v i n s r i ro t 0% - 150% khơng cịn c thu c OECD, Basel quy c quy n v i n ó, h s r i ro không áp d ng c ng nh c nh quy theo t nh h c OECD Bên c nh nh c a Basel mà c chi ti t nh y c m r i ro m i lo i ph thu c vào h s tín nhi m c a i ng Ngoài ra, theo Basel 2, m u s c a công th c tính h s an tồn v n CAR s bao g m ph n: t ng tài s n ã i u ch nh theo h s r i ro tín d ng c ng v i 12,5 l n t ng v n quy nh cho d phòng r i ro th tr ng r i ro ho t ng Ch ng h n, t ng tài s n ã i u ch nh theo h s r i ro tín d ng c a m t ngân hàng 1000 USD, v n quy nh phòng ng a r i ro th tr ng 10 USD, v n quy phòng ng a r i ro tác nghi p 20 USD m u s thi u s là: 1000 + (10 + 20) x 12,5 = 1375 USD ó ph i c n nhi u v n t có h n xác i u ó có ngh a ngân hàng n quy trình ánh giá ho t giám sát công b thông tin Tuy khơng tr c ti p tác an tồn v n t i thi u song nh ng quy ng nh có nh h n vi c xác nh tr ng c bi t n kho n m c v n tài s n b ng cân c ng nh tài kho n ngo i b ng Theo ó, quy ng n vi c tuân th t l n vi c phân lo i tài s n, phân lo i v n, t l r i ro chu n m c k toán liên quan ng tra, nh ịi h i s cơng khai, minh b ch, nh t quán phù h p v i thông l qu c t Vì v y, quy h nh t l v n t i tho mãn t l t i thi u 8% Tr c t th th liên quan gián ti p nh t i thi u ch ts i nh nh kho n m c cách tính h s an toàn v n c a ngân hàng thu c qu c gia thành viên c a WTO Vì th , vi c áp ng tiêu chu n c a Basel v an toàn v n t i thi u c ng hồn tồn khơng n gi n ¬ Basel 3: N i dung bao hàm c a Basel là: Nâng t l v n ch s h u t i thi u (c ph n ph thông) t 2% lên 4,5% Nâng t l v n c p t i thi u t 4% lên 6% B sung v n m d phịng tài m b o b ng v n ch s h u 2,5% Tùy theo b i c nh c a m i qu c gia, m t t l v n gi m theo chu k kinh t có th m phịng ng a s suy c thi t l p v i t l t - 2,5% ph i c m b o b ng v n ch s h u ph thông (common equity) Ph n v n d phòng 96 ch òi h i tr ro cao ho t ng h p có s t ng tr ng tín d ng nóng, nguy c d n nr i ng tín d ng m t cách có h th ng Ngồi ra, Basel cịn a bi n pháp giám sát ch t ch ngân hàng nh m ng n ch n vi c l m d ng chia th ng, ho c chia c t c cao b i c nh tình tr ng tài t l an tồn v n khơng m b o Basel c ng ng th i rà soát l i tiêu chu n ( nh ngh a) v n c p 1, v n c p s lo i b kho n v n không tiêu chu n giám sát ch tiêu an toàn v n t i thi u Nh v y, có th th y r ng, lo i tr kho n v n m phòng ng a r i ro tài 2,5%, tiêu chu n an tồn v n t i thi u không thay i (v n 8%) Tuy nhiên, k t c u c a lo i v n ã có s thay ng t ng t tr ng v n c p 1, i k theo h ng th i t ng t tr ng v n ch s h u ph thông v n c p N u tính c kho n v n m d phịng suy gi m tài d phịng ch ng hi u ng chu k kinh t t l v n ch s h u lên thành 9,5% (4,5% + 2,5% + 2,5%) c i u ch nh t ng t 2% (Basel 2) t ng Basel N u lo i tr ph n v n chu k kinh t 2,5% (không b t bu c i u ki n bình th v n ch c ng ph i y ng) m c t i thi u t m c 7% Bên c nh ó, có th m t s kho n tr tính vào v n ch s h u ph i bóc tách khơng s h u Ch ng h n, kho n v n v m ch ng c ây c i u ki n coi v n ch t gi i h n 15% u t vào t ch c tài khác, kho n v n có ngu n g c t s thu thu nh p l u k (hỗn l i) Vì th , yêu c u nâng cao t l v n ch s h u tốn khơng n gi n ngân hàng xét b i c nh kinh t xã h i ang có nhi u bi n i v i nhi u ng (Nguy n V n Hi u, 2011) Các tiêu chu n c a Basel khơng có hi u l c l p t c Chúng b t hi u l c t n m 2013, hi n y c th c hi n theo m t l trình u có n h t n m 2018 s th c vào ngày 1/1/2019 B ng sau s cho th y l trình c th c a vi c th c thi hi p B ng 7: L trình c th c a vi c th c thi hi p Ch tiêu 2013 2014 2015 T l v n ch s h u t i 3,5% 4.0% 4,5% 2016 4,5% c Basel 3: c Basel 2017 4,5% 2018 4,5% 2019 4,5% 97 thi u V n m d phòng V n ch s h u t i thi u c ng v n m d phòng 0,625% 1.25% 3,5% 4% 1,875% 2,5% 4,5% 5,125% 5,76% 6,375% 7% Lo i tr kh i v n ch s 20% 40% 60% 80% 100% 100% 4,5% 5,5% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8,625 9,125 9,875 10,5 h u kho n v n không tiêu chu n T l v n c p t i thi u T l t ng v n t i thi u T ng v n t i thi u c ng v n m d phòng b t bu c Lo i tr kh i v n c p c p kho n khơng Th c hi n theo l trình 10 n m b t u t n m 2013 tiêu chu n V n d phòng ch ng hi u ng chu k Tu theo i u ki n c a qu c gia: m c t 0% - 2,5% Ngu n: http://www.basel-iii-accord.com/ ... t v tái c u trúc tài h th ng ngân hàng sau kh ng ho ng Ch ng Phân tích tác ng c a kh ng ho ng tài tồn c u th ng tài th gi i tình hình tài Ngân hàng th Ch ng Gi i pháp tái c u trúc tài Ngân hàng. .. Hình H Th ng Ngân Hàng Vi t Nam 2.5 K t Lu n Ch 54 ng II 55 CH NG III: GI I PHÁP TÁI C U TRÚC TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TH NG M I VI T NAM SAU KH NG HO NG TÀI CHÍNH TỒN C U 56 3.1 Tái C u Trúc V n 56... Ho ng Tài Chính - Ngân Hàng 1.3 Các Nghiên C u Th c Nghi m V Tác Tài Chính Tồn C u ng C a Kh ng Ho ng Kinh T - n Tình Hình Tài Chính C a H Th ng Ngân Hàng Trên Th Gi i 1.4 Tái C u Trúc Tài Chính