Luận văn thạc sĩ Tác động của thanh khoản đến khả năng sinh lời của hệ thông ngân hàng thương mại Việt Nam

B GIỄO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH NGUYN TH THANH HUYN TỄC NG CA THANH KHON N KH NNG SINH LI CA H THNG NGỂN HÀNG THNG MI VIT NAM LUN VN THC S KINH T TP. HCM, tháng 09/2013 B GIỄO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH NGUYN TH THANH HUYN TỄC NG CA THANH KHON N KH NNG SINH LI CA H THNG NGỂN HÀNG THNG MI VIT NAM Chuyên ngành : Tài chính ngân hàng Mư s : 60343201 LUN VN THC S KINH T Ngi hng dn khoa hc : TS. Nguyn Vn Lng TP. HCM, tháng 09/2013 LI CAM OAN Tôi xin cam đoan, đây là công trình nghiên cu đc lp ca riêng tôi. Các s liu và ni dung lun vn là trung thc. Kt qu nghiên cu trong lun vn này cha tng đc ai công b trong bt k công trình nào khác. Tác gi Nguyn Th Thanh Huyn MC LC DANH MC BNG BIU DANH MC HÌNH V TÓM TT 1 CHNG 1: GII THIU 2 1.1. Lý do chn đ tài 2 1.2. Tên đ tài 3 1.3. Mc tiêu nghiên cu 3 1.4. i tng và phm vi nghiên cu 3 1.5. ụ ngha ca đ tài 4 1.6. Cu trúc ca lun vn 4 CHNG 2: C S LÝ THUYT VÀ TNG QUAN CÁC NGHIÊN CU TRC ỂY 6 2.1. Khái quát v thanh khon và kh nng sinh li ca ngân hàng 6 2.1.1. Thanh khon và ri ro thanh khon 6 2.1.2. Kh nng sinh li ca ngân hàng 9 2.1. 3. Mi quan h gia thanh khon và kh nng sinh li 11 2.2. Tng quan các công trình nghiên cu trc đơy 13 2.2.1. Các công trình nghiên cu nc ngoài 13 2.2.2. Các công trình nghiên cu trong nc 18 2.2.3. Bình lun v các công trình nghiên cu 19 2.3. Câu hi nghiên cu 19 CHNG 3: PHNG PHỄP NGHIÊN CU 20 3.1 Phng pháp nghiên cu: 20 3.1.1 Các phng pháp nghiên cu: 20 3.1.2 Qui trình nghiên cu: 20 3.2.1. Mô hình nghiên cu 24 3.2.2. Gi thit nghiên cu 25 3.2. Lng hóa các bin 21 3.3. Mô hình và gi thit nghiên cu 26 3.4. Phng pháp thu thp s liu 285 3.5. Phng pháp phân tích, x lý s liu 27 CHNG 4: KT QU NGHIÊN CU 32 4.1. Thng kê mô t các bin 32 4.2. Kt qu c lng GMM 36 4.2.1. Kt qu c lng GMM vi ngân hàng và thi gian c đnh 36 4.3. Tho lun kt qu nghiên cu 41 CHNG 5: KT LUN 45 5.1. Kt lun v mô hình nghiên cu 45 5.2. Mt s kin ngh nhm đm bo thanh khon và nâng cao li nhun ca các Ngơn hƠng thng mi Vit Nam 45 5.2.1. i vi các NHTM 46 5.2.2. i vi Ngân hàng nhà nc 47 5.3. Hn ch ca lun vn vƠ hng nghiên cu tip theo 48 TÀI LIU THAM KHO DANH MC T VIT TT NH: Ngân hàng NHTM: Ngân hàng thng mi NHTMCP: Ngân hàng thng mi c phn NHTW: Ngân hàng trung ng TGH: T giá hi đoái TCTD: T chc tín dng VN: Vit Nam DANH MC BNG BIU Bng 1.1: Danh sách nhóm NHTM nghiên cu 4 Bng 3.1: Din gii các bin trong mô hình nghiên cu 26 Bng 4.1: Thng kê mô t các bin 32 Bng 4.2: Ma trn tng quan gia các bin 33 Bng 4.3: Kt qu c lng GMM theo bin ROE vi ngân hàng và thi k c đnh 36 Bng 4.4: Kt qu c lng GMM theo bin ROA vi ngân hàng và thi k c đnh 37 Bng 4.5: Kt qu c lng GMM theo bin ROE vi ngân hàng c đnh 39 Bng 4.6: Kt qu c lng GMM theo bin ROA vi ngân hàng c đnh 40 DANH MC HỊNH V Hình 3.1: Quy trình nghiên cu 20 Hình 3.2: Mô hình nghiên cu 24 1 TịM TT Tác đng ca thanh khon đn kh nng sinh li ca h thng ngân hàng thng mi Vit Nam. Ri ro thanh khon là mt trong nhng vn đ ni cm ca ngành ngân hàng trong nhng nm va qua, nó là nguyên nhân gây mt an toàn cho h thng tài chính ngân hàng, bt n cho nn kinh t va bào mòn li nhun ca ngân hàng. Do vy, vic tìm hiu đánh giá các tác đng ca thanh khon đn kh nng sinh li ca h thng ngân hàng thng mi Vit Nam là cn thit trong bi cnh hin ti. Thông qua d liu bng ca 20 Ngân hàng thng mi (NHTM) trong giai đon 2007- 2012, mô hình GMM đư đc ng dng đ đánh giá tác đng ca thanh khon đn li nhun ngân hàng (đi din là hai yu t: ROE, ROA). Ngoài ra mô hình nghiên cu cng cho thy mi quan h tiêu cc gia li nhun ngân hàng vi đòn by và t l vn cp 1 trên tng tài sn ri ro ca NHTM, yu t v mô t l tht nghip có tác đng đn li nhun ngân hàng trong khi lm phát và tng trng kinh t không có tác đng đn yu t này. Nh vy trong bi cnh bt n ca nn kinh t và th trng tài chính cha thc s phát trin, các NHTM Vit Nam càng nm gi tài sn thanh khon thì càng hn ch ri ro và tác đng tích cc đn li nhun ngân hàng. 2 CHNG 1: GII THIU 1.1. Lý do chn đ tƠi V mt lý lun, Th trng tài chính đc xem là xng sng ca nn kinh t. Trong đó h thng ngân hàng đóng vai trò quan trng trong th trng tài chính, nó va đóng vai trò là ngun cp tín dng quan trng nht cho nn kinh t, va đóng vai trò là nhà đu t (các ngân hàng đu t) đ thúc đy nn kinh t phát trin. ng thi h thng Ngân hàng cng là công c đ Ngân hàng Trung ng (hay Ngân hàng nhà nc) điu tit chính sách tin t quc gia. Khi nghiên cu phm trù hiu qu thì không th không nói đn li nhun ca ngân hàng; đng thi khi đ cp đn vn đ n đnh thì không th không bàn v thanh khon ca h thng ngân hàng. i vi h thng ngân hàng ca Vit Nam, d n cho vay nn kinh t chim t 35-37% GDP và mi nm ngành ngân hàng đóng góp trên 10% tng mc tng trng kinh t ca c nc 1 . Nh vy ngành ngân hàng đư làm tt vài trò cp tín dng cho nn kinh t đng thi góp phn to công n vic làm mi, thu hút lao đng có trình đ cao. Do đó, mt h thng ngân hàng tt, kinh doanh có hiu qu và đóng góp tích cc vào s n đnh ca h thng tài chính quc gia là mc tiêu quan trng mà bt k mt quc gia nào cng mun hng ti, Vit Nam cng không ngoi l. Tuy nhiên thc t trong giai đon t nm 2007 cho đn ht nm 2012 đã cho thy, vn đ thanh khon ca các ngân hàng thng mi cha bao gi đc gii quyt n tha, và luôn tim n các nguy c đ v và nh hng rt ln đn kh nng sinh li ca ngân hàng. C th nh sau: - Tình hình khó khn tm thi v thanh khon ca mt s NHTM c phn đư li đc NHNN ghi nhn ngay t tháng 10.2011 và đây đc cho là nguyên nhân chính gây bin đng trên th trng liên ngân hàng vào thi đim đó. Vic mt cân 1 Bài nghiên cu ca Vn phòng Ngân hàng nhà nc - Vai trò ca h thng Ngân hàng Vit Nam trong 20 nm đi mi  Vit Nam (Xem thêm tài liu s 1 Danh mc tài liu tham kho) [...]... n thanh kho n càng nhi u thì c qu n lý thanh kho ng h p này, l i nhu n th kho n so v i vi n thanh c l i, v i tài s n thanh kho n ít, ngân hàng ch p nh n m t an toàn và n thì l i nhu n mang v l vì ngân hàng h n ch kh i ng v n g n v i t n s n ít sinh l i c a ngân hàng Vì v y mà b t c s nào c a thanh kho i nh i i l p v i kh i c a ngân hàng B ng cách này, m i ngân hàng nên ch n m h v i kh ng tài s n thanh. .. hàng và ì ó và chi phí càng 7 hàng bán phí này là cái giá mà ngân hàng Tính thanh kho n c a ngân hàng là kh a ngân hàng trong vi ng các nhu c u thanh toán c a khách hàng (ví d n và yêu c u vay c a khách c t o b i tính thanh kho n c a tài s n và tính thanh kho n c a ngu n Kh n t i các ngân hàng là m c hình thành t nh i trên th ng tài chính M c coi là có tính thanh kho ngân qu và các tài s t khác cùng... phù h p nh m nâng cao kh và c i thi n thanh kho n c a các ngân hàng TMCP 1.4 ng nghiên c u là thanh kho n và l i nhu n c a các NHTM Vi t Nam Th i gian nghiên c u t 2007 - 2012 Nhóm ngân hàng nghiên c u bao g i 4 B ng 1.1: Danh sách nhóm NHTM nghiên c u Stt Ngân hàng Stt 11 2 (OCB) NN và PTNN Vi t Nam 12 1 Ngân hàng Ngo 3 13 4 t Nam 14 5 (VIB) t Nam n Vi t Nam 15 Hàng h i (MSB) 6 16 Xu t Nh p Kh u (Eximbank)... tích c c gi a tài s nhu n ngân hàng cho 90 ngân hàng c u này cho r ng thanh kho n ng và l i châu Âu, B c M và Úc 1972-1981 Nghiên ng tích c n l i nhu n c a các ngân u quan tr ng là các ngân hàng qu n lý thanh kho n c a h t t Khi các ngân hàng n m gi tài s , l i nhu n c a h s c c i thi n Kh n s giúp các ngân hàng gi m thi u r i ro thanh kho n và các kh ng ho ng tài chính Các ngân hàng có th h p th b t k... do T ch i cùng c a ngân hàng b i m t v i r i ro thanh kho n ngân hàng s s n Mà ngân hàng có th b an i m t v i r i ro phá ng thanh kho n cho dù kh th th ng v i giá th p Do và k p th i ngu n u i cùng c a ngân hàng là t t T c t m quan tr ng c a qu n lý thanh kho n c a các nhà qu n tr ngân hàng 2.1 2.1.2.1 Khái ni m kh Kh i i (profitability) u qu b ng ti n o ra l i nhu n c a ngân hàng Kh các t s v kh... 17 ngân hàng i (ngân hàng nhà Mô hình nghiên c u: i c a ngân hàng La: t l thanh kho n Bcc: Chu k c tính b ng cách lo i b ng phi tuy n tính c a GDP th c t thông qua b l c Hodrick-Prescott (HP) Regulation: Q nh v ho ng ngân hàng Bi ng b ng ch s Herfinhdal-Hirschman (H-H) tính b ng th ph n c a các ngân hàng trong h th ng ngân hàng c a Iran Loan: t l cho vay/T ng tài s n Deposit: t l ti n g i khách hàng/ T... d tr ng thanh kho n tr m tr ng thêm c th c thi chính sách th t ch t ti n t , kh thanh kho n c nh 19 2.2.3 y, qua các nghiên c cv ng c a thanh kho i c a ngân hàng có th th y các nghiên c kho ng tích c n kh u có k t qu là thanh i c a ngân hàng t c là thanh kho n i nhu l n kh n m t gi i h n ngân hàng ng làm gi m l i nhu n c a ngân hàng Nguyên nhân là do tài s n thanh kho ng là nh ng tài s n ít sinh lãi,... n kh ic a ngân hàng H3: L ng tiêu c n kh H4: T l tài s n thanh kho ng tiêu c i c a ngân hàng n kh ic a ngân hàng H5: Thu nh p t DV/ T ng thu nh p c kh ng tích c n i c a ngân hàng H6: T l ch ng kho n phái sinh trên t ng n ng tích c n kh sinh l i c a ngân hàng H7: T l V n c p 1/TTS r i ro ng tiêu c n kh ic a ngân hàng ng c chi u n kh i c a ngân hàng 26 3.4 p s li u: - D li u s d ng là d li u th c các... tài chính, theo m h p 2.1.1.2 R i ro thanh kho n R Khái ni m 8 Ngân hàng trong + - - - + - - : 9 t y trong h u h ng h p khi ngân hàng ph thanh kho i m t v i r i ro ng v n b v n cung ng trên th d ng ng gi m H u qu là ngân hàng ph i bán m t s tài s n thanh kho n th ng nhu c u g i ti n c ig u này khi n cho ngân hàng g p ph i r i ro thanh kho n nghiêm tr ng và ngân hàng bu c ph i bán th c bán tháo t c... qu n lý tài chính N u ngân hàng không c trong vi nó có th s tr thành chi phí cho ngân hàng tài s n thanh kho n, 12 ng thanh kho c coi là m t d u hi u c a s c m nh tài chính, tuy nhiên theo m t s tác gi (2003, p.22), thanh kho n cao có th không ph i là tr ng thái mà nhi u ngân hàng mong mu n Th c t là Tài s n ng n h cho ng mang l i ít l i nhu i khi n ngân hàng ph i gi i di n n sinh l , làm gi m l i . v thanh khon và kh nng sinh li ca ngân hàng 6 2.1.1. Thanh khon và ri ro thanh khon 6 2.1.2. Kh nng sinh li ca ngân hàng 9 2.1. 3. Mi quan h gia thanh khon và kh nng sinh. quát v thanh khon vƠ kh nng sinh li ca ngơn hƠng 2.1.1. Thanh khon và ri ro thanh khon 2.1.1.1. Thanh khon ngân hàng  đi sâu tìm hiu v hot đng qun lý thanh khon ti ngân hàng. ti ngân hàng thng mi : Tính thanh khon ca ngân hàng là kh nng ca ngân hàng trong vic đáp ng các nhu cu thanh toán ca khách hàng (ví d nh rút tin và yêu cu vay ca khách hàng)