Ảnh hưởng cấu trúc vốn đến hiệu quả hoạt động kinh doanh tại các ngân hàng TMCP việt nam

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH NGUYN NGC THANH HÀ NH HNG CU TRÚC VN N HIU QU HOT NG KINH DOANH TI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIT NAM LUN VN THC S KINH T TP. H CHÍ MINH ậ NM 2014 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH NGUYN NGC THANH HÀ NH HNG CU TRÚC VN N HIU QU HOT NG KINH DOANH TI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIT NAM Chuyên ngành: Tài chính ậ Ngân Hàng Mã s: 60340201 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC: PGS. TS. BÙI KIM YN TP. H CHÍ MINH ậ NM 2014 MC LC TRANG PH BÌA LI CAM OAN MC LC DANH MC NHNG CM T VIT TT DANH MC BNG BIU ậ  TH M U 1 CHNG 1: C S LÝ THUYT V NH HNG CU TRÚC VN N HIU QU HOT NG KINH DOANH TI NGÂN HÀNG THNG MI 6 1.1. Cu trúc vn và hiu qu hot đng ca NHTM 6 1.1.1. Các lý thuyt v cu trúc vn 6 1.1.2. Hiu qu hot đng kinh doanh ca NHTM 9 1.2. nh hng cu trúc vn đn hiu qu HKD ti NHTM 10 1.3. Nghiên cu tng quan v nh hng cu trúc vn đn hiu qu HKD ti NHTM 12 1.3.1. Các bài nghiên cu nc ngoài 12 1.3.2. Các bài nghiên cu trong nc 20 Kt lun chng 1 22 CHNG 2: NH HNG CU TRÚC VN N HIU QU HOT NG KINH DOANH TI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIT NAM 23 2.1. Thc trng hot đng ca các NHTMCP VN trong gia đon nghiên cu. 23 2.1.1. Các NHTM thuc mu nghiên cu 23 2.1.2. Các ch tiêu phn ánh thc trng hot đng ca các NHTMCP VN 25 2.1.2.1. Tài sn 25 2.1.2.1.1. Tc đ tng trng tng tài sn 26 2.1.2.1.2. Tc đ tng trng d n cho vay 28 2.1.2.1.3. T l D n / Tng tài sn có 29 2.1.2.1.4. Huy đng vn t khách hàng và các TCTD 32 2.1.2.2. N phi tr và Vn ch s hu 33 2.1.2.2.1. Tc đ tng trng N phi tr 33 2.1.2.2.2. T l N phi tr / Tng tài sn 34 2.1.2.2.3. Tc đ tng Vn ch s hu 36 2.1.2.3. Các ch tiêu phn ánh hiu qu hot đng kinh doanh 38 2.1.2.3.1. T sut sinh li trên tài sn (ROA) 38 2.1.2.3.2. . T sut sinh li trên vn ch s hu (ROE) 40 2.2. nh hng cu trúc vn đn hiu qu hot đng kinh doanh ca mu gm 28 NH TMCP VN 42 2.3. Mô hình nghiên cu nh hng cu trúc vn đn hiu qu hot đng kinh doanh ca mu gm 28 NH TMCP VN 44 2.3.1. Gii thiu mô hình nghiên cu 44 2.3.1.1. Các bin trong mô hình 44 2.3.1.1.1. Các bin ph thuc trong mô hình 44 2.3.1.1.2. Các bin đc lp trong mô hình 45 2.3.1.2. Các gi thuyt 46 2.3.1.3. Mô hình nghiên cu 48 2.3.2. Lý do la chn mô hình và d liu cho bài nghiên cu 49 2.3.2.1. Lý do la chn mô hình 49 2.3.2.2. D liu nghiên cu 49 2.3.3. Ni dung và kt qu nghiên cu 49 2.3.3.1. Thng kê mô t các bin 49 2.3.3.2. Phân tích s tng quan 51 2.3.3.3. Kt qu kim đnh ca mô hình hi quy 52 2.3.3.4. ánh giá nh hng ca cu trúc vn đn hiu qu hot đng kinh doanh ca 28 NH TMCP VN 53 Kt lun chng 2 57 CHNG 3: GII PHÁP NÂNG CAO HIU QU HOT NG KINH DOANH CHO CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIT NAM NHÌN T KHÍA CNH CU TRÚC VN 59 3.1. Gii pháp và kin ngh 59 3.1.1. Gii pháp nâng cao hiu qu hot đng kinh doanh nhìn t khía cnh cu trúc vn 59 3.1.1.1. Gia tng n đnh khon mc n phi tr 59 3.1.1.2. Nâng cao hiu qu ca hot đng tín dng 62 3.1.2. Các nhóm gii pháp h tr 64 3.1.2.1. Nhóm gii pháp v tài chính 64 3.1.2.2. Nhóm gii pháp v nhân s 67 3.1.2.3. Nhóm gii pháp v công ngh 68 3.1.2.4. Nhóm gii pháp v qun tr - điu hành 69 3.1.3. Kin ngh 70 3.1.3.1. Xây dng và hoàn thin môi trng pháp lý 70 3.1.3.2. H tr các ngân hàng thc hin hot đng M&A 71 3.1.3.3. H tr cho quá trình c cu li, hin đi hóa h thng NHTM 72 3.1.3.4. Ban hành các quy đnh hng dn vic hoch toán theo chun mc k toán quc t 72 3.1.3.5. i vi NHNN 72 3.2. Nhng hn ch ca lun vn 73 3.3. nh hng nghiên cu tip theo 74 Kt lun chng 3 75 KT LUN 76 DANH MC TÀI LIU THAM KHO PH LC DANH MC NHNG CM T VIT TT Ký hiu Din gii BCTC Báo cáo tài chính CFROI Dòng tin t trên sut thu hi CNH - HH Công nghip hoá - Hin đi hoá DEPS T s tin gi trên tng tài sn EPS Li nhun trên mi c phn FEM Mô hình nh hng c đnh IRR T sut hoàn vn ni b LOANS T s d n trên tng tài sn M&A Sáp nhp - Hp nht NHNN Ngân hàng Nhà nc NHNNg Ngân hàng nc ngoài NHTM Ngân hàng thng mi NHTMCP VN Ngân hàng thng mi c phn Vit Nam NHTW Ngân hàng trung ng REM Mô hình nh hng ngu nhiên ROA T sut sinh li trên tng tài sn ROE T sut sinh li trên vn ch s hu SIZE Quy mô ngân hàng TCTD T chc tín dng TD T s tng n trên tng tài sn TMCP Thng mi c phn TPHCM Thành ph H Chí Minh VN Vit Nam WTO T chc thng mi th gii DANH MC BNG BIU ậ  TH DANH MC BNG BIU Trang Bng 2.1: Danh sách ngân hàng thng mi c phn Vit Nam 23 Bng 2.2: Tng tài sn ca 28 Ngân hàng TMCP VN t 2007 – 2013 26 Bng 2.3: D n cho vay ca 28 Ngân hàng TMCP VN t 2007 – 2013 28 Bng 2.4: D n trên Tài sn ca 28 Ngân hàng TMCP VN t 2007 – 2013 30 Bng 2.5: N phi tr trung bình ca 28 Ngân hàng TMCP VN t 2007 – 2013 33 Bng 2.6: T s N phi tr trên Tài sn ca 28 NHTMCP VN t 2007 – 2013 34 Bng 2.7: Ngun vn ch s hu ca 28 Ngân hàng TMCP VN t 2007 – 2013 36 Bng 2.8: Các Ngân hàng TMCP VN có quy mô Vn ch s hu ln 38 Bng 2.9: T sut sinh li trên tài sn ca 28 NHTMCP VN t 2007 – 2013 38 Bng 2.10: T sut sinh li trên vn ch s hu ca 28 NHTMCP VN t 2007 – 2013 40 Bng 2.11: Giá tr trung bình ca ROA & ROE theo các khong giá tr ca t s N/Tng tài sn 42 Bng 2.12: Tóm tt các bin s dng trong mô hình 45 Bng 2.13: Tóm tt thng kê mô t các bin đc s dng trong mu nghiên cu 50 Bng 2.14: Ma trn tng quan gia các bin 51 Bng 2.15: Kt qu ca phép th VIF 52 Bng 2.16: Kt qu kim đnh mô hình hi quy vi các bin ph thuc ROA và ROE 53 DANH MC  TH Biu đ 2.1: Quy mô tài sn ca 28 NH TMCP VN t 2007 – 2013 27 Biu đ 2.2: Quy mô D n cho vay ca 28 NH TMCP VN t 2007 – 2013 29 Biu đ 2.3: Mc bình quân D n trên Tng tài sn ca 28 NH TMCP VN t 2007 – 2013 31 Biu đ 2.4: C cu huy đng vn t khách hàng và các TCTD ca 28 NH TMCP VN t 2007 – 2013 32 Biu đ 2.5: Trung bình N phi tr ca 28 NH TMCP VN t 2007 – 2013 34 Biu đ 2.6: Trung bình N phi tr trên Tài sn ca 28 NHTMCP VN t 2007 – 2013 35 Biu đ 2.7: Quy mô vn ch s hu ca 28 NH TMCP VN t 2007 – 2013 37 Biu đ 2.8: T sut sinh li trên tài sn ca 28 NHTMCP VN t 2007 – 2013 39 Biu đ 2.9: T sut sinh li trên vn ch s hu ca 28 NHTMCP VN t 2007 – 2013 41 1 M U 1. Tính cp thit ca đ tài Tri qua mt thi gian dài hn mi nm đàm phán và thc hin mt lot các bin pháp ci cách trong nn kinh t, hoàn thin h thng pháp lut theo hng phù hp vi các chính sách, quan đim ca t chc thng mi th gii (WTO), nc ta đã chính thc đc gia nhp WTO và là thành viên th 150 ca t chc này vào ngày 11/01/2007. Nói riêng trong lnh vc ngân hàng, các nc trên th gii trong đó có Vit Nam khi gia nhp WTO đu phi cam kt thc hin chính sách m ca đ cho các NHTM nc ngoài tham gia mt cách bình đng vào th trng Vit Nam trong đó có th trng kinh doanh tài chính. Nh vy, s xut hin mt vn đ mi đc đt ra đó là ngoài vic cnh tranh ln nhau, các NHTM trong nc s phi gp thêm s cnh tranh t phía các NHTM nc ngoài. Do đ m ca nn kinh t ngày càng gia tng nhanh chóng, các NHTM nc ngoài có nhiu li th v tài chính cng nh kh nng qun lý tiên tin hn nhiu so vi các NHTM trong nc. iu này đt ra bài toán ht sc gay go cho các NHTM ca chúng ta trc tình th phi n lc ht mình đ cnh tranh nhm hot đng có hiu qu và tip tc đng vng trên trên thng trng khc lit. Và đ gii quyt bài toán này, đòi hi các ngân hàng trong nc nói chung và NHTM nói riêng phi có nhiu suy ngh, trn tr, phi đ ra đc các gii pháp trong lãnh đo, qun lý đ đng đu vi nhng thách thc mi cng nh xây dng đc mt chin lc cnh tranh phù hp trong tình hình hin nay. Nh chúng ta đã bit, có rt nhiu khía cnh khác nhau tác đng đn hiu qu hot đng kinh doanh ca ngân hàng. Mt trong nhng khía cnh quan trng đó chính là la chn cu trúc vn. Hin nay, trên th gii và trong nc cng có mt s công trình nghiên cu, đ tài khoa hc tìm hiu v mi quan h gia cu trúc vn và hiu qu hot đng kinh doanh ca ngân hàng. Bài nghiên cu “Impact of Capital Structure on Performance of Listed Public Sector Banks in India” ca tác gi A.M. Goyal đc công b vào tháng 10 nm 2013, đã tin hành nghiên cu mc đ tác đng ca cu [...]... ng các h s h i quy i di n cho c u trúc v n hi u qu ng kinh doanh c a ngân hàng Cu i cùng, s d t ng h các k t qu c th ng, xu t các gi i pháp thích h p 5 K t c u c a lu B c c c a lu c b trí bao g LÝ THUY T V HI U QU M I HO NG KINH DOANH C NG C U TRÚC V N 5 NG C U TRÚC V N HI U QU HO T NG KINH DOANH T I CÁC NGÂN HÀNG TMCP VI T NAM I PHÁP NÂNG CAO HI U QU HO NG KINH DOANH CHO CÁC NGÂN HÀNG TMCP VI T NAM. .. các ngân hàng TMCP Vi t Nam trong kho ng th i gian t 2007 có nh n xét; c s li u v các ch s ph n ánh v n trong ngân hàng; nh m ph c v v n hi u qu ho ng xem xét s ng kinh doanh c a các ngân hàng TMCP Vi t Nam này xu t các gi i pháp, ki n ngh ho ng c a a hi u qu ng c a các ngân hàng TMCP Vi t Nam ng và ph m vi nghiên c u ng nghiên c u: S ng c u trúc v n n các ngân hàng TMCP Vi t Nam 3.2 Ph m vi nghiên... Các lý thuy t v c u trúc v n và hi u qu ho ng kinh doanh ngân hàng hi n nay? - C u trúc v n có n hi u qu ho ng kinh doanh c a các NHTMCP Vi t Nam? - Gi i pháp nâng cao hi u qu ho ng kinh doanh nhìn t khía c nh c u trúc v n là gì? th c hi tài s nghiên c c a lý thuy t v c u trúc v n i thông qua các khái ni nghiên c ng công trình t h p v i vi c phân tích th c tr ng, nh ng bi iv v n c a các ngân hàng TMCP. .. h gi a c u trúc v n và hi u qu ho t ng kinh doanh tác gi l a ch doanh t các doanh nghi tài: ng c u trúc v i c ph n Vi tài này s t p trung vào c u trúc v n nh m tìm hi trúc v n trong ho ng kinh doanh c a ngân hàng n hi u qu ho ng kinh tài nghiên c u a v vai trò c a c u 3 2 M c tiêu nghiên c u c nghiên c u nh m h n hi u qu ho c m c tiêu tìm hi u c u trúc v n có nh ng kinh doanh t i các NHTMCP Vi cm u... hi u qu ho ng c a ngân hàng nh 23 NG C U TRÚC V N HI U QU HO T NG KINH DOANH T I CÁC NGÂN HÀNG TMCP VI T NAM 2.1 TH C TR NG HO C NG C A CÁC PH N VI T NAM I N NGHIÊN C U 2.1.1 i c ph n thu c m u nghiên c u Hi n nay, h th c ta t n t i b n lo chính là i c ph n, ngân hàng 100% v c ngoài và ngân hàng th thành l i hình th c công ty c ph ph n; v i liên doanh N c c hình thành do các c là doanh nghi cg ic c,... h u trong ngành ngân hàng t i Jordan Trong bài nghiên c u c Koranteng nghiên c u v ti n g i và n ph i tr trong ngân hàng khi nh là các thành ph n ch y u n c u trúc v n trong ngân hàng Bài nghiên c n ra r ng các bi n n ph i tr , quy mô ngân hàng, ti n g i, v n ch s h u và lo i hình ho c a ngân hàng là các nhân t quan tr ng t o nên hi u qu ho hàng niêm y t t i Ghana T i ng ng c a các ngân ng b i ROE... th n c r ng c u trúc v n ng kinh doanh c c ta hi m i d ng l i ng kinh doanh t i t s bài nghiên c u v các doanh nghi p ch k c ngân hàng Có th c s c a tác gi c th c hi u trúc v n và hi u qu ho ng c a các công ty niêm y t t i S giao d ch Ch u bài nghiên c u khác n a, tuy n nay v có tài nào nghiên c u xem c u trúc v n n hi u qu ho Vi t Nam nh m ng d ng vào th c t ng kinh doanh c a ngân hàng t i có nh ng... ng mô hình h i quy d li u b phân tích c u trúc v n trong các ngân hàng K t qu c a bài nghiên c u cho th y r ng các bi n l i nhu n, thu ng doanh thu, c u trúc tài s n và quy mô ngân hàng có ý c chi n các quy nh s d ng v chính M t k t qu rõ nét n a c a bài nghiên c ngân hàng t c tài tr b i n ng n h c a các ngân hàng t i Ghana xem n ng n h n quan tr y tài n trong các u này cho th y tài chính dài h n 14... ng các công ty vay n thì t nh ho c có th b y tài 9 làm gi u qu ho i di n, gi m các ho ng thi u hi u qu ng doanh nghi p 1.1.2 Hi u qu ho ng kinh doanh c a NHTM Hi u qu ho ng kinh doanh là m t ph m trù bi u hi n s phát tri n theo chi u sâu, ph s d ng các ngu n l c v i chi phí b ra ít nh hi u qu cao nh t Hi u qu ho t ng kinh doanh trong ngân hàng có th nh tính ho V c ng u qu ho các bi n pháp ngân hàng. .. NHÌN T C NH C U TRÚC V N KHÍA 6 LÝ THUY T V HI U QU HO NG C U TRÚC V N N NG KINH DOANH T I M I 1.1 C U TRÚC V N VÀ HI U QU HO Trong bài nghiên c NG C A NHTM m và vai trò c a v n trong ho doanh c ng kinh a tác gi Nguy n Thu Hà trang web n h c li u m Vi t Nam thì v n c a NHTM là nh ng giá tr ti n t do ngân hàng t t o ra ho c huy c Ngu n v dùng c th c hi n các d ch v kinh doanh khác Ngân hàng gi vai trò . hot đng kinh doanh ca các ngân hàng TMCP Vit Nam này. Qua đó, lun vn s đ xut các gii pháp, kin ngh đ nâng cao hn na hiu qu hot đng ca các ngân hàng TMCP Vit Nam. 3. i. đây: - Các lý thuyt v cu trúc vn và hiu qu hot đng kinh doanh ngân hàng hin nay? - Cu trúc vn có nh hng nh th nào đn hiu qu hot đng kinh doanh ca các NHTMCP Vit Nam? -. Sáp nhp - Hp nht NHNN Ngân hàng Nhà nc NHNNg Ngân hàng nc ngoài NHTM Ngân hàng thng mi NHTMCP VN Ngân hàng thng mi c phn Vit Nam NHTW Ngân hàng trung ng REM Mô hình