Phân tích báo cáo tài chính tại công ty cổ phần Tân Cảng - Cái Mép

Chính vì thế, quá trình phân tích chủ yếu dựa vào sự biến động của các báo cáo tài chính để thực hiện các nội dung: đánh giá khái quát tình hình tài chính của Công ty, phân tích sự biến

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO   

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI

CÔNG TY CỔ PHẦN TÂN CẢNG - CÁI MÉP  

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO   

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI

CÔNG TY CỔ PHẦN TÂN CẢNG - CÁI MÉP  

LỜI CẢM ƠN  

Lần đầu tiên em xin gởi lời cảm ơn đến các thầy cô của trường Đai học Công Nghệ TP.HCM, đặc biệt là các thầy cô khoa Kế toán – Tài chính – Ngân hàng của trường đã tạo điều kiện cho em làm khoá luận tốt nghiệp này, đây là một cơ hội tốt 

để cho em có thể thực hành các kỹ năng được học trên lớp và cũng giúp ích rất lớn 

để em càng ngày càng tự tin về bản thân mình hơn. 

Em  xin  gởi  lời  cảm  ơn  chân  thành  đến  giáo  viên  hướng  dẫn  thầy  PGS.TS Phan Đình Nguyên trong suốt thời gian vừa qua đã không ngại khó khăn và đã nhiệt tình hướng dẫn, giúp đỡ em có thể hoàn thành tốt bài khoá luận tốt nghiệp này. 

Em xin gởi lời cảm ơn đến toàn bộ các cán bộ nhân viên Công ty Cổ Phần Tân Cảng - Cái Mép, đặc biệt là các anh chị trong phòng Tài chính – kế toán đã trực tiếp hướng dẫn và đã cho em nhiều kinh nghiệm quý báu trong suốt thời gian thực tập tại Công ty. 

Trong  quá  trình  thực  tập,  cũng  như  trong  quá  trình  làm  bài  khoá  luận  khó tránh  khỏi  sai  sót,  rất  mong  các  Thầy,  Cô  bỏ  qua.  Đồng  thời  do  trình  độ  lý  luận cũng như kinh nghiệm thực tiễn còn hạn chế nên bài khoá luận không thể tránh khỏi những  thiếu  sót,  em  mong  nhận  được  ý  kiến  đóng  góp  Thầy,  Cô  để  em  học  thêm nhiều kinh nghiệm. 

 

NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN 

………. 

……… 

……… 

……… 

……… 

……… 

……… 

……… 

……… 

……… 

……… 

……… 

……… 

……… 

………   

Tp.Hồ Chí Minh, ngày … tháng ….năm 2014

Giảng viên hướng dẫn

DANH MỤC CÁC BẢNG 

Trang 

Bảng 2.1 Phân tích kết cấu và tình hình biến động tài sản tại Công ty   29 

Bảng 2.2 Phân tích tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn tại Công ty   31 

Bảng 2.3 Phân tích kết cấu vốn bằng tiền tại Công ty  32 

Bảng 2.4 Phân tích tình hình biến động nguồn vốn tại Công ty   33 

Bảng 2.5 Phân tích nợ phải trả tại Công ty   34 

Bảng 2.6 Phân tích nguồn vốn chủ sở hữu tại Công ty   35 

Bảng 2.7 Bảng báo cáo kết quả kinh doanh tại Công ty  36 

Bảng 2.8 Bảng phân tích tác động của đòn bẩy lên doanh lợi và rủi ro   38 

Bảng 2.9 Bảng tình hình lợi nhuận của Công ty   45 

Bảng 2.10 Bảng tình hình nghĩa vụ với ngân sách Nhà nước của Công ty   48 

DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ

Trang 

Sơ đồ 2.1: Sơ đồ cơ cấu tổ chức của Công ty   23 

Sơ đồ 2.2: Sơ đồ tổ chức kế toán của Công ty   25 

Sơ đồ 2.3: Cách thức sử dụng phần mềm kế toán tại Công ty   27 

Sơ đồ 2.4: Trình tự ghi sổ kế toán theo chứng từ ghi sổ tại Công ty   28 

MỤC LỤC 

LỜI MỞ ĐẦU   1 

1. Lý do chọn đề tài   1 

2. Mục đích nghiên cứu   2 

3. Phạm vi nghiên cứu   2 

3.1 Không gian nghiên cứu   2 

3.2 Thời gian nghiên cứu   2 

4. Phương pháp nghiên cứu   2 

5. Kết cấu đề tài   2 

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH  NGHIỆP   3 

1.1  Khái niệm, mục đích, ý nghĩa và tác dụng của phân tích báo cáo tài chính   3 

1.1.1 Khái niệm   3 

1.1.2 Mục đích   3 

1.1.3 Ý nghĩa   3 

1.1.4 Tác dụng của việc phân tích báo cáo tài chính  4 

1.2  Nhiệm vụ, mục tiêu của phân tích báo cáo tài chính   5 

1.2.1 Nhiệm vụ   5 

1.2.2 Mục tiêu   5 

1.3  Tài liệu và phương pháp phân tích báo cáo tài chính   5 

1.3.1 Tài liệu được sử dụng phân tích báo cáo tài chính   5 

1.3.1.1 Bảng cân đối kế toán   5 

1.3.1.1.1 Mục đích của bảng cân đối kế toán   5 

1.3.1.1.2 Phương pháp lập bảng cân đối kế toán   6 

1.3.1.1.3 Các thành phần của bảng cân đối kế toán   6 

1.3.1.1.4 Phân tích bảng cân đối kế toán   6 

1.3.1.2.1 Mục đích bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh   7 

1.3.1.2.2 Phương pháp lập báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh   7 

1.3.1.2.3 Kết cấu báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh   7 

1.3.1.2.4 Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh   7 

1.3.1.3 Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ   7 

1.3.1.3.1 Bản chất, ý nghĩa của báo cáo lưu chuyển tiền tệ   7 

1.3.1.3.2 Nội dung của báo cáo lưu chuyển tiền tệ   8 

1.3.1.3.3 Phương pháp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ   8 

1.3.1.4 Bảng thuyết minh báo cáo tài chính   9 

1.3.2 Phương pháp và nội dung phân tích báo cáo tài chính   9 

1.3.2.1 Phương pháp phân tích   9 

1.3.2.2 Điều kiện so sánh   9 

1.3.2.3 Tiêu chuẩn so sánh   9 

1.3.2.4 Mục tiêu so sánh   10 

1.3.2.5 Phân tích theo chiều dọc và phân tích theo chiều ngang   10 

1.4 Nội dung phân tích   10 

1.4.1 Phân tích tình hình tài chính qua bảng cân đối kế toán   10 

1.4.1.1 Phân tích tình hình biến động cơ cấu tài sản   10 

1.4.1.2 Phân tích tình hình biến động và kết cấu nguồn vốn   12 

1.4.2 Phân tích tình hình tài chính qua bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh   13 

1.4.2.1 Phân tích tình hình doanh thu   13 

1.4.2.2 Phân tích tình hình lợi nhuận   13 

1.4.2.3 Phân tích tác động của đòn bẩy lên rủi ro và tỷ suất sinh lợi   14 

1.4.2.4 Phân tích tình hình tài chính qua các chỉ số tài chính   15 

1.4.2.4.1 Tỷ số khả năng thanh toán   15 

1.4.2.4.3 Các tỷ số hoạt động   17 

1.4.2.4.4 Tỷ số sinh lợi   18 

1.4.3 Phân tích tình hình thực hiện nghĩa vụ thuế đối với ngân sách Nhà nước của  Công ty cổ phần Tân Cảng - Cái Mép   19 

1.4.3.1 Ý nghĩa   19 

1.4.3.2 Mục đích   20 

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN  TÂN CẢNG - CÁI MÉP  21 

2.1 Giới thiệu về quá trình hình thành và phát triển Công ty   21 

2.1.1 Giới thiệu về Công ty   21 

2.1.2 Quá trình hình thành và phát triển Công ty   21 

2.2 Cơ cấu tổ chức và quản lý tại Công ty   23 

2.2.1 Sơ đồ cơ cấu tổ chức tại Công ty   23 

2.2.2 Chức năng và nhiệm vụ của các phòng ban   23 

2.3.1 Bộ máy tổ chức kế toán tại Công ty   25 

2.3.2 Chức năng và nhiệm vụ   25 

2.4 Hệ thống thông tin kế toán trong doanh nghiệp   27 

2.5 Tổ chức nghiệp vụ kế toán tại Công ty   27 

2.5.1 Hình thức sổ sách kế toán   27 

2.5.2 Cách thức tiến hành sổ sách kế toán   28 

2.6 Thực trạng tình hình lập và báo cáo tài chính tại Công ty   29 

2.6.1 Phân tích tình hình báo cáo tài chính năm tại Công ty   29 

2.6.1.1 Lập bảng cân đối kế toán tại Công ty   29 

2.6.1.2 Phân tích kết cấu và tình hình biến động tài sản tại Công ty   29 

2.6.1.3 Phân tích tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn tại Công ty   31 

2.6.1.5 Phân tích tình hình biến động nguồn vốn tại Công ty  33 

2.6.1.6 Phân tích nợ phải trả tại Công ty   34 

2.6.1.7 Phân tích nguồn vốn chủ sở hữu tại Công ty   35 

2.6.2 Phân tích tình hình qua báo cáo kết quả kinh doanh tại Công ty   35 

2.6.2.1 Lập báo cáo kết quả kinh doanh tại Công ty   35 

2.6.2.2 Phân tích tình hình doanh thu   36 

2.6.2.3 Phân tích tác động đòn bẩy lên doanh lợi và rủi ro   38 

2.6.2.3.1 Độ nghiêng đòn bẩy kinh doanh   38 

2.6.2.3.2 Độ nghiêng đòn bẩy tài chính (DFL)   39 

2.6.2.3.3 Độ nghiêng đòn bẩy tổng hợp (DTL)   39 

2.6.3 Phân tích tình hình tài chính qua các tỷ số tài chính   39 

2.6.3.1 Phân tích tỷ số khả năng thanh toán   39 

2.6.3.1.1 Tỷ số khả năng thanh toán hiện hành   39 

2.6.3.1.2 Tỷ số khả năng thanh toán nhanh   40 

2.6.3.1.3 Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay   40 

2.6.3.2 Cơ cấu vốn   41 

2.6.3.2.1 Tỷ số nợ trên tài sản   41 

2.6.3.2.2 Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu   41 

2.6.3.3 Phân tích tỷ số hoạt động   41 

2.6.3.3.1 Số vòng quay hàng tồn kho   41 

2.6.3.3.2 Số vòng quay các khoản phải thu   42 

2.6.3.3.3 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định   42 

2.6.3.3.4 Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản   42 

2.6.3.3.5 Hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu   43 

2.6.4 Phân tích tình hình thực hiện lợi nhuận và tỷ xuất lợi nhuận của Công ty   43 

2.6.4.2 Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu   47 

2.6.4.3 Tỷ số lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA)   47 

2.6.4.4 Tỷ số lợi nhuận trên tổng vốn chủ sở hữu (ROE)   48 

2.6.5 Phân tích tình hình nghĩa vụ với ngân sách Nhà nước cùa Công ty   48 

CHƯƠNG 3: NHẬN XÉT, KIẾN NGHỊ TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TÂN CẢNG –  CÁI MÉP   50 

3.1 Nhận xét chung về tình hình tài chính của Công ty   50 

3.1.1 Thuận lợi của Công ty   50 

3.1.2 Khó khăn đối với Công ty   50 

3.1.2.1 Về cơ cấu tài sản   51 

3.1.2.2 Về cơ cấu nguồn vốn   51 

3.1.2.3 Về hoạt động kinh doanh   51 

3.2 Kiến nghị về tình hình tài chính tại Công ty   52 

3.2.1 Về cơ cấu tài sản   52 

3.2.2 Về cơ cấu nguồn vốn   53 

3.2.3 Về hoạt động kinh doanh   53 

3.2.4 Kiến nghị khác   54 

KẾT LUẬN   57 

LỜI MỞ ĐẦU

1 Lý do chọn đề tài

Hoạt động sản xuất kinh doanh ở bất kỳ doanh nghiệp nào đều gắn liền với hoạt động tài chính. Do đó, tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh đều có ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp. Kết quả và tình hình thực hiện các mặt hoạt động của doanh nghiệp được phản ánh trên các báo cáo tài chính. Các báo cáo này cung cấp thông tin về kết quả và tình hình tài chính của doanh nghiệp cho nhà quản lý, chủ sở hữu, các nhà tài trợ từ bên ngoài, các nhà đầu tư tương lai, cơ quan chức năng… 

Trong điều kiện kinh doanh theo cơ chế thị trường có sự quản lý của Nhà nước, các  doanh  nghiệp  thuộc  các  loại  hình  sở  hữu  khác  nhau  nhưng  đều  được  cạnh  tranh bình đẳng trước pháp luật. Công ty cổ phần tân Cảng – Cái Mép là một Công ty được 

sự  quản  lý  của  Nhà  nước  nhưng  vẫn  gặp  nhiều  khó  khăn  trong  kinh  doanh  như:  sự cạnh tranh gay gắt của các Công ty lớn, chuyên nghiệp, có nhiều kinh nghiệm và có nước ngoài đầu tư vào các Công ty cùng ngành. Ngoài ra, sự biến động không ngừng của thị trường đặc biệt là cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu cũng là yếu tố làm cho tình hình tài chính của Công ty gặp nhiều khó khăn. Đồng thời, Công ty còn chịu sự áp lực về vốn đầu tư, chi phí lãi vay của Công ty khá lớn, trong khi một số dự án trung và dài hạn của Công ty chưa mang được nhiều lợi nhuận. Ngoài ra, chi phí nguyên liệu, chỉ số giá tiêu dùng, tỷ giá tăng cao sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến giá thành dịch vụ của Công ty. Từ những khó khăn đó, doanh nghiệp muốn đứng vững trên thương trường cần phải có những chiến lược phù hợp với xu thế phát triển. Bởi lẽ, để hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đạt hiệu quả thì nhà quản lý cần nhanh chóng nắm bắt những tín hiệu của thị trường, xác định đúng đắn về nhu cầu vốn, sử dụng vốn, chi phí hợp lý 

để đạt hiệu quả cao nhất. Muốn vậy các doanh nghiệp cần nắm vững được những nhân 

tố ảnh hưởng, mức độ và xu hướng tác động của từng nhân tố đến tình hình tài chính doanh nghiệp.  

Chính vì thế, trong quá trình thực tập tại Công ty cổ phần Tân Cảng - Cái Mép, tôi thức được tầm quan trọng của việc tình hình tài chính thông qua hệ thống báo cáo tài  chính  của  doanh  nghiệp.  Do  đó,  tôi  quyết  định  đi  tìm  hiểu  về  đề  tài:  “Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần Tân Cảng - Cái Mép” để thực hiện khoá luận tốt nghiệp của mình. 

2 Mục đích nghiên cứu

Mục tiêu của đề tài này nhằm tìm hiểu, phân tích, đánh giá tình hình tài chính của Công ty. Chính vì thế, quá trình phân tích chủ yếu dựa vào sự biến động của các báo cáo tài chính để thực hiện các nội dung: đánh giá khái quát tình hình tài chính của Công ty, phân tích sự biến động trong các khoản mục của bảng cân đối kế toán cũng như báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, phân tích các tỷ số tài chính để đưa ra một 

số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty. 

3 Phạm vi nghiên cứu

3.1 Không gian nghiên cứu

Trong  đề  tài  này,  em  tập  trung  nghiên  cứu  và  phân  tích  tình  hình  tài  chính  của Công ty cổ phần Tân Cảng - Cái Mép thông qua các bảng báo cáo tài chính của Công 

ty gồm: Bảng cân đối kế toán, Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Bảng lưu chuyển tiền tệ, Thuyết minh báo cáo tài chính. 

3.2 Thời gian nghiên cứu

Do quá trình tiếp xúc chưa nhiều, thời gian thực tập còn hạn chế nên chưa thể kết hợp chặt chẽ giữa vấn đề tài  chính với các yếu tố thị trường cũng như xu hướng phát triển của Công ty. Với hai phương pháp so sánh và liên hệ cân đối nên đề tài chỉ giới hạn trong việc phân tích tình hình tài chính của một Công ty riêng lẽ chưa kết hợp với các Công ty khác cùng ngành nghề. Do đó việc phân tích, đánh giá tình hình của Công ty một cách toàn diện và xác thực là điều rất khó khăn. Với kiến thức hạn hẹp, tôi xin tìm hiểu về tình hình tài chính của Công ty cổ phần Tân Cảng - Cái Mép

4 Phương pháp nghiên cứu

Thu thập thông tin và tài liệu từ nguồn tài liệu nội bộ của Công ty bằng phương pháp tổng hợp, so sánh và phân tích báo cáo tài chính của Công ty. 

5 Kết cấu đề tài

Gồm 3 chương:

Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích báo cáo tài chính tại doanh nghiệp. 

Chương 2: Thực trạng tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Tân Cảng - Cái Mép. Chương 3: Nhận xét, kiến nghị và giải pháp tại Công ty cổ phần Tân Cảng - Cái Mép. 

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI

CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, mục đích, ý nghĩa và tác dụng của phân tích báo cáo tài chính 1.1.1 Khái niệm

Phân tích báo cáo tài chính là tiến trình xử lý, tổng hợp các thông tin được thể hiện trên báo cáo tài chính và các báo cáo thuyết minh bổ sung thành các thông tin hữu ích cho công tác quản lý tài chính doanh nghiệp, thành các dữ liệu làm cơ sở cho nhà quản lý, nhà đầu tư, người cho vay, hiểu rõ tình hình tài chính hiện tại và dự đoán tiềm năng trong tương lai để đưa ra những quyết định tài chính, quyết định tài trợ và đầu tư thích hợp, đánh giá doanh nghiệp một cách chính xác. 

Hệ  thống  báo  cáo  tài  chính  ban  hành  theo  quyết  định  15/2006/QĐ-BTC  ngày 20/03/2006 do Bộ Tài Chính ban hành quy định chế độ kế toán tài chính định kỳ bắt buộc doanh nghiệp phải lập và nộp, kèm theo các văn bản, Thông tư, Chuẩn mực bổ sung đến Thông tư 20/2006/TT-BTC Thông tư 21/2006/TT-BTC ngày 20/03/2006, hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp bao gồm: 

1.1.3 Ý nghĩa

- Cung cấp đầy đủ, kịp thời và trung thực các thông tin về tài chính cho chủ sở hữu,  người  cho  vay,  nhà  đầu  tư,  ban  lãnh  đạo  Công  ty.  Để  họ  có  những  quyết  định đúng đắn trong tương lai để đạt được hiệu quả cao nhất về tình hình thực tế của doanh nghiệp. 

- Đánh giá đúng thực trạng của Công ty trong kỳ báo cáo về vốn, tài sản, mật 

độ, hiệu quả sử dụng vốn và tài sản hiện có tìm ra sự tồn tại và nguyên nhân để có biện 

- Cung cấp thông tin về tình hình huy động vốn, chính sách vay nợ, mật độ sử dụng đòn bẩy kinh doanh, đòn bẩy tài chính với mục đích làm gia tăng lợi nhuận trong tương  lai.  Kết  quả  phân  tích  tài  chính  phục  vụ  cho  những  mục  đích  khác  nhau,  có nhiều đối tượng sử dụng thông tin trên báo cáo tài chính. 

1.1.4 Tác dụng của việc phân tích báo cáo tài chính

- Đối với nhà quản lý:  Mối  quan  tâm  của  họ  là  điều  hành  quá trình  sản  xuất kinh  doanh  sao  cho  có  hiệu  quả,  tìm  được  lợi  nhuận  tối  đa  và  khả  năng  trả  nợ.  Dựa trên cơ sở phân tích báo cáo tài chính nhà quản lý có thể định hướng hoạt động, lập kế hoạch, kiểm  tra  tình  hình  thực  hiện  và  điều chỉnh  quá  trình  hoạt  động sao  cho  có lợi nhất. 

- Đơn vị chủ sở hữu: Họ cũng quan tâm đến lợi nhuận và khả năng trả nợ, sự 

an toàn của tiền vốn bỏ ra, thông qua phân tích báo cáo tài chính để giúp họ đánh giá hiệu  quả  của  quá  trình  sản  xuất  kinh  doanh,  khả  năng  điều  hành  hoạt  động  của  nhà quản trị để quyết định sử dụng hoặc bải miển nhà quản trị, cũng như quyết định phân phối kết quả kinh doanh. 

- Đối với chủ nợ: Mối quan tâm của họ hướng vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp.  Do  đó,  họ  cần  chú  ý  tình  hình  và  khả  năng  thanh  toán  của  đơn  vị  cũng  như quan tâm đến lượng vốn chủ sở hữu, khả năng sinh lời để đánh giá đơn vị có khả năng trả  nợ  được  hay  không  trước  khi  quyết  định  cho  vay,  bán  chịu  sản  phẩm  cho doanh nghiệp… 

- Đối với nhà đầu tư tương lai: Điều mà họ quan tâm đầu tiên đó là sự an toàn của  lượng  vốn  đầu  tư,  kế  đó  là  mức  độ  sinh  lãi,  thời  gian  hoàn  vốn.  Vì  vậy,  họ  cần những  thông  tin  tài  chính,  tình  hình  hoạt  động,  kết  quả  kinh  doanh,  tiềm  năng  tăng trưởng của doanh nghiệp. Do đó, họ thường phân tích báo cáo tài chính của đơn vị qua các thời kỳ, để quyết định đầu tư vào đơn vị hay không, đầu tư dưới hình thức nào và đầu tư vào lĩnh vực nào. 

- Đối với cơ quan chức năng: Như cơ quan thuế, thông qua thông tin trên báo cáo tài chính xác định các khoản nghĩa vụ đơn vị phải thực hiện đối với Nhà nước, cơ quan thống kê tổng hợp phân tích thành số liệu thống kê, chỉ số thống kê… 

1.2 Nhiệm vụ, mục tiêu của phân tích báo cáo tài chính

1.2.1 Nhiệm vụ

Phân tích báo cáo tài chính không chỉ là trách nhiệm nghĩa vụ đối với các nhà quản trị, nhà đầu tư, cơ quan Nhà nước mà còn là mang một nhiệm vụ quan trọng đối với chính phủ Nhà nước. Trong xu thế cạnh tranh ngày nay đòi hỏi các doanh nghiệp, các nhà quản trị, các nhà lãnh đạo cần phải quan tâm nhiều hơn tới cộng đồng xã hội 

nó còn là một sự thể hiện quan tâm cộng đồng xã hội, thể hiện sự minh bạch công khai kinh doanh tạo ra một thị trường kinh doanh lành mạnh công bằng. 

1.2.2 Mục tiêu

Mục tiêu ban đầu của việc phân tích báo cáo tài chính là nhằm để  “hiểu được các con số” hoặc để “nắm các con số”, tức là sử dụng các công cụ phân tích tài chính như là một phương tiện hỗ trợ để hiểu rõ các số liệu tài chính trong báo cáo. Như vậy, người  ta  có  thể  đưa  ra nhiều  biện pháp  phân  tích  khác  nhau nhằm  để  miêu  tả những quan hệ có nhiều ý nghĩa và chắt lọc thông tin từ các dữ liệu ban đầu. 

Tiếp theo, do sự định hướng của công tác phân tích tài chính nhằm vào việc ra quyết định, một mục tiêu quan trọng khác nhằm đưa ra một cơ sở hợp lý cho việc dự đoán tương lai. Trên thực tế, tất cả các công việc ra quyết định, phân tích tài chính hay tất cả những việc tương tự đều nhằm hướng vào tương lai. Do đó, người ta sử dụng các công cụ và kỹ thuật phân tích báo cáo tài chính nhằm cố gắng đưa ra đánh giá có căn 

cứ về tình hình tài chính tương lai của Công ty, dựa trên phân tích tình hình tài chính trong  quá  khứ  và  hiện  tại,  và  đưa  ra  ước  tính  tốt  nhất  về  khả  năng  của  những  sự  cố trong tương lai. 

1.3 Tài liệu và phương pháp phân tích báo cáo tài chính

1.3.1 Tài liệu được sử dụng phân tích báo cáo tài chính

1.3.1.1 Bảng cân đối kế toán

1.3.1.1.1 Mục đích của bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính phản ánh tổng quát tình hình tài sản của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định dưới hình thái tiền tệ theo giá trị tài sản và nguồn hình thành tài sản. Bảng cân đối kế toán là tài liệu quan trọng để nghiên cứu,  đánh  giá  một  cách tổng  quát  tình  hình  và  kết  quả  kinh  doanh,  trình  độ  sử  dụng vốn và triển vọng kinh tế, tài chính của doanh nghiệp. 

1.3.1.1.2 Phương pháp lập bảng cân đối kế toán

- Cột số đầu năm: lấy số liệu từ cột số cuối năm của bảng cân đối kế toán được lập vào cuối năm trước để ghi. 

- Cột số cuối năm: lấy số dư cuối kỳ của các tài khoản tổng hợp và chi tiết phù hợp với từng chỉ tiêu trong bảng cân đối kế toán để ghi. 

- Lấy số dư cuối năm trên sổ Cái của các tài khoản từ loại 1 đến loại 4 để ghi vào các chỉ tiêu tương ứng trên bảng cân đối kế toán. 

- Các tài khoản dự phòng: tài khoản 129, 139, 159, 229; tài khoản hao mòn tài sản cố định 214; tài khoản 412, 413, 421 nếu phát sinh nợ thì được ghi âm và theo quy định và ghi trong ngoặc đơn. 

-  Các  khoản  trả  trước  cho  người  bán  và  các  khoản  phải  trả  cho  người  bán, khoản nợ phải thu khách hàng và khoản khách hàng ứng trước không được bù trừ khi lập bảng cân đối kế toán mà dự vào sổ chi tiết để phản ánh vào từng chỉ tiêu cho phù hợp với quy định. 

1.3.1.1.3 Các thành phần của bảng cân đối kế toán 

- Phần tài sản: Phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có thuộc quyền quản lý và 

sử dụng của doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo. Căn cứ vào số liệu này có thể đánh giá một cách tổng quát quy mô tài sản và kết cấu các loại vốn doanh nghiệp hiện 

có đang tồn tại dưới hình thái vật chất. Xét về mặt pháp lý, số lượng của các chỉ tiêu bên  phần  tài  sản  thể  hiện  số  vốn  đang  thuộc  quyền  quản  lý  và  sử  dụng  của doanh nghiệp.  

-  Phần nguồn vốn:  Phản  ánh  những  nguồn  vốn  mà  doanh  nghiệp  quản  lý  và đang sử dụng vào thời điểm lập báo cáo. Về mặt kinh tế, khi xem xét phần nguồn vốn các nhà quản trị có thể biết trách nhiệm pháp lý của doanh nghiệp đối với tài sản đang quản lý và sử dụng ở doanh nghiệp.  

1.3.1.1.4 Phân tích bảng cân đối kế toán

  - Xem xét sự biến động của tổng tài sản và của từng loại tài sản. Qua đó thấy được quy mô kinh doanh, năng lực kinh doanh của Công ty. 

  -  Xem  xét  cơ  cấu  vốn  có  hợp  lý hay  không? Cơ  cấu vốn có  tác  động  như  thế nào đến quá trình kinh doanh. 

  - Khái quát xác định mức độ độc lập (hoặc phụ thuộc) về mặt tài chính của 

  - Xem xét mối quan hệ cân đối giữa các chỉ tiêu, các khoản mục. 

  - Phân tích các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán và cấu trúc tài chính. 

1.3.1.2 Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

1.3.1.2.1 Mục đích bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh một cách tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh trong  một kỳ kế toán, trong một thời kỳ nhất định chi tiết theo hoạt động kinh doanh chính và các hoạt động khác của doanh nghiệp. 

1.3.1.2.2 Phương pháp lập báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

- Cột số năm trước: lấy  từ  cột  năm  nay  của  báo  cáo  kết  quả  hoạt  động  kinh doanh năm trước để ghi. 

- Cột số năm sau: căn cứ vào số liệu tổng hợp của các tài khoản từ loại 5 đến loại 9 để ghi vào các chỉ tiêu tương ứng trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. 

1.3.1.2.3 Kết cấu báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Lãi, lỗ: Phần này phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp sau một kỳ hoạt động (lãi hoặc lỗ). Các chỉ tiêu này liên quan đến doanh thu, chi phí của hoạt động tài chính và các nghiệp vụ bất thường để xác định kết quả của từng loại hoạt động cũng như toàn bộ kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. 

1.3.1.2.4 Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

  -  Xem  xét  sự  biến  động  từng  chỉ  tiêu  trên  phần  lãi,  lỗ  giữa  năm  này  với  năm trước. Đặc biệt chú ý đến doanh thu, doanh thu thuần, lợi nhuận gộp, lợi nhuận thuần, lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế. 

  - Tính toán phân tích các chỉ tiêu phản ánh mức độ sử dụng các khoản chi phí, kết quả kinh doanh của Công ty. 

1.3.1.3 Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ

1.3.1.3.1 Bản chất, ý nghĩa của báo cáo lưu chuyển tiền tệ

- Lưu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh việc hình thành và 

sử dụng lượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp. 

- Dựa vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ, người sử dụng có thể đánh giá được khả năng  tạo  ra  tiền,  sự  biến  động  tài  sản  thuần  của  doanh  thu,  khả  năng  thanh  toán  của doanh nghiệp, và dự đoán được luồng tiền trong kỳ tiếp theo. 

-  Như vậy,  qua  báo  cáo  lưu  chuyển  tiền  tệ, những  người  quan  tâm  đến  doanh nghiệp sẽ biết được những hoạt động nào là hoạt động chủ yếu tạo ra tiền, tiển đã được 

  - Hoạt động đầu tư: các hoạt động liên quan đến hoạt động đầu tư của doanh nghiệp như mua, bán và thanh lý tài sản cố định, xây dựng cơ bản, góp vốn liên doanh. 

  - Hoạt động tài chính: phản ánh toàn bộ dòng tiền thu vào và chi ra liên quan trực tiếp đến việc làm tăng giảm vốn kinh doanh của doanh nghiệp như góp vốn, phát hành cổ phiếu, trái phiếu của doanh nghiệp. 

1.3.1.3.3 Phương pháp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ

- Phương pháp trực tiếp: các luồng tiền vào và luồng tiền ra từ hoạt động kinh doanh được xác định và trình bày trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ bằng cách phân tích 

và tổng hợp trực tiếp các khoản thu vào và chi ra theo nội dung thu, chi từ các sổ kế toán tổng hợp và chi tiết của DN như sau: sổ kế toán các tài khoản “ Tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển, đầu tư chứng khoán ngắn hạn, phải thu, phải trả”, bảng cân đối kế toán, thuyết minh báo cáo tài chính và báo cáo lưu chuyển kỳ trước. 

  - Phương pháp gián tiếp: các luồng tiền vào và ra từ hoạt động kinh doanh và xác định trước hết bằng cách điều chỉnh lợi nhuận trước thuế thu nhập doanh nghiệp của hoạt động kinh doanh khỏi ảnh hưởng của các khoản  mục  không phải bằng tiền, các thay đổi trong kỳ của hàng tồn kho, các khoản phải thu, phải trả từ hoạt động kinh doanh  và  khoản  mà  ảnh  hưởng  về  tiền  của  chúng  là  luồng  tiền  từ  hoạt  động  đầu  tư gồm: các chi phí không bằng tiền như khấu hao tài sản cố định, dự phòng…, các khoản lãi lỗ không bằng tiền như lãi lỗ chênh lệch tỷ giá; các khoản lãi lỗ được phân loại là luồng tiền từ hoạt động đầu tư như thanh lý, nhượng bán tài sản cố định, tiền lãi cho vay… 

 

 

1.3.1.4 Bảng thuyết minh báo cáo tài chính

Là  một  báo cáo  tổng  hợp  được  sử dụng để  giải  thích  và  bổ  sung  thông  tin  về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo mà các báo cáo tài chính khác chưa trình bày rõ ràng, chi tiết và cụ thể. 

1.3.2 Phương pháp và nội dung phân tích báo cáo tài chính

1.3.2.1 Phương pháp phân tích

Chủ yếu sử dụng phương pháp so sánh. So sánh năm này với năm khác và các khoản mục trên báo cáo tài chính, kết cấu các khoản mục và các tỷ số tài chính để thấy 

rõ xu hướng biến đổi về tài chính. Từ đó, thấy được tình hình tài chính được cải thiện hoặc xấu đi như thế nào nhằm đưa ra các biện pháp kịp thời. Khi tiến hành so sánh cần phải giải quyết vấn đề về điều kiện so sánh và tiêu chuẩn so sánh. 

1.3.2.2 Điều kiện so sánh

Để phép so sánh có ý nghĩa thì điều kiện tiên quyết là các chỉ tiêu được sử dụng phải đồng nhất. Trong thực tế thường điều kiện có thể so sánh giữa các chỉ tiêu kinh tế cần được quan tâm về cả mặt thời gian và không gian. 

-  Về  mặt  thời  gian:  là  các  chỉ  tiêu  được  tính  cùng  trong  một  khoảng  thời gian thống nhất trên ba mặt sau: Phải cùng phản ánh một nội dung kinh tế; Phải cùng một phương pháp tính toán; Phải cùng một đơn vị đo lường. 

- Về mặt không gian: các chỉ tiêu cần được quy đổi về cùng quy mô và điều kiện kinh doanh tương tự như nhau. 

1.3.2.3 Tiêu chuẩn so sánh

- Là các chỉ tiêu được chọn làm căn cứ so sánh (hay gọi là kỳ gốc). Tuỳ theo yêu cầu phân tích mà chọn kỳ gốc cho thích hợp. 

-  Khi  nghiên  cứu  xu  hướng  sự  thay  đổi,  kỳ  gốc  được  chọn  là  số  liệu  của  kỳ trước. Thông qua sự so sánh giữa kỳ này với kỳ trước sẽ thấy được tình hình tài chính được cải thiện hoặc xấu đi như thế nào để có biện pháp khắc phục trong kỳ tới. 

- Khi nghiên cứu biến động so với tiêu chuẩn đặt ra, kỳ gốc được chọn làm số liệu kế hoạch dự toán. Thông qua sự so sánh này thấy được mức độ phấn đấu của DN như thế nào. 

-  Khi  nghiên  cứu  mức  độ  tiên  tiến  hay  lạc  hậu,  kỳ  gốc  được  chọn  là  mức  độ trung bình của ngành. Thông qua sự so sánh này đánh giá tình hình tài chính DN so 

1.3.2.4 Mục tiêu so sánh

  - Số tuyệt đối:  là  kết  quả  so  sánh  giữa  các kỳ  phân  tích  được thực  hiện bằng phép trừ giữa các mức độ của chỉ tiêu đang xem xét ở các kỳ khác nhau. Kết quả so sánh  bằng  số  tuyệt  đối  phản  ánh  biến  động  về  mặt  quy  mô  hoặc  khối  lượng  của  chỉ tiêu phân tích. 

  - Số tương đối: là kết quả so sánh được giữa các kỳ phân tích bằng phép chia giữa các mức độ phản ánh mối quan hệ tỷ lệ, kết cấu của từng chỉ tiêu trong tổng thể, hoặc biến động về tốc độ của các chỉ tiêu nghiên cứu giữa các kỳ khác nhau. 

  - Số bình quân:  là  chỉ  tiêu  biểu  hiện  tính  phổ  biến,  tính  đại  diện  của  các  chỉ tiêu khi so sánh giữa các kỳ phân tích. 

1.3.2.5 Phân tích theo chiều dọc và phân tích theo chiều ngang

  - Khi nghiên cứu một sự kiện nào đó trong tổng thể, chỉ tiêu kinh tế  nào đó gọi 

là phân tích theo chiều dọc. Thông qua sự so sánh này thấy được tỷ trọng của những sự kiện kinh tế trong các chỉ tiêu tổng thể. 

  -  Khi  nghiên  cứu  mức  độ  biến  thiên  của  một  chỉ tiêu  nào  đó  qua  các  kỳ  khác nhau gọi là phân tích theo chiều ngang. Thông qua sự so sánh này thấy được sự biến đổi cả về số tuyệt đối và số tương đối của một chỉ tiêu nào đó qua kỳ liên tiếp. 

1.4 Nội dung phân tích

  1.4.1 Phân tích tình hình tài chính qua bảng cân đối kế toán

1.4.1.1 Phân tích tình hình biến động cơ cấu tài sản

Phản ánh giá trị toàn bộ tài sản vào thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lý 

và sử dụng của doanh nghiệp. Nó được chia làm 2 loại: 

- Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn: là những tài sản thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp mà thời gian sử dụng, thu hồi luân chuyển trong 1 năm hay 1 chu kỳ kinh doanh, bao gồm: 

+ Vốn bằng tiền:  là  toàn  bộ  số  tiền  hiện  có  của  doanh  nghiệp  tại  1  thời điểm nào đó đang xét  đến. Chỉ tiêu này bao gồm: Tiền  mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển. Đây là loại chỉ tiêu quan trọng chỉ rõ số tiền hiện có của doanh nghiệp để thanh toán nhanh, để trả các khoản chi phí thường xuyên của doanh nghiệp. 

Nếu qua so sánh có số chênh lệch tăng có thể dự đoán trong kỳ có thể đã tăng thu được các khoản nợ, tăng thu tiền bán hàng. Nhưng nếu số chênh lệch tăng này chủ 

trả ngay các khoản nợ cần thanh toán. Nếu gặp trường hợp này cần kiểm tra chặt chẽ khoản  tiền  phát  sinh  từ  khi  nào,  hiện  có  ở  đâu  …  để  kịp  thời  thu  về,  tránh  bị  chiếm dụng vốn. 

Nếu  chênh  lệch  giảm  dưới  mức  cho  phép  thì  tình  hình  tài  chính  của  doanh nghiệp có khó khăn, ảnh hưởng đến tình hình sản xuất kinh doanh. 

+ Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn: phản ánh chủ yếu các khoản đầu 

đó, có biện pháp cụ thể giải quyết các khoản nợ, thu hồi vốn cho doanh nghiệp. 

+ Hàng tồn kho: là toàn bộ nguyên vật liệu, hàng hoá, thành phẩm, … còn trong kho dự trữ hoặc do chưa tiêu thụ. 

Trong  trường  hợp  khi  so  sánh  thấy  chênh  lệch  hàng  tồn  kho  giảm,  chúng  ta chưa thể kết luận hiện tượng này là hợp lý hay không hợp lý vì chưa biết số giảm đó thuộc chi tiết nào của hàng tồn kho

Nếu tổng hàng tồn kho giảm nhưng so sánh theo chi tiết cho thấy số giảm này thuộc nguyên vật liệu, nhiên liệu mà trong khi đó thành phẩm, bán thành phẩm ngoài lại tăng, tổng số giảm lớn hơn tổng số tăng. Do đó, nếu tổng hợp lại thì chỉ tiêu hàng tồn  kho  giảm.  Hiện  tượng  này  chứng  tỏ  do  doanh  nghiệp  không  tiêu  thụ  được  thành phẩm đã làm tăng thành phẩm tồn kho nên doanh nghiệp không đủ tiền  mua nguyên vật liệu dự trữ theo nhu cầu đã xác định. Từ đó, làm giảm lượng nguyên vật liệu tồn kho. Nếu không kịp thời khắc phục, chấn chỉnh sẽ làm gián đoạn hoặc ngừng sản xuất 

kỳ sau, ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động sản xuất của doanh nghiệp

- Tài sản cố định và đầu tư dài hạn: gồm  những tài sản tồn tại  trong doanh nghiệp trong một thời gian dài, bao gồm: 

+ Tài sản cố định hữu hình: là những tài sản biểu hiện dưới hình thức vật chất như máy móc thiết bị, nhà xưởng, phương tiện vận tải … 

+ Tài sản cố định vô hình: là những tài sản không mang hình thái vật chất, chỉ biểu hiện dưới hình thức giá trị như : bằng phát minh sáng chế, chi phí thành lập doanh nghiệp. 

+ Các khoản đầu tư tài chính dài hạn: là giá trị những khoản đầu tư dài hạn như giá trị chứng khoán dài hạn, giá trị góp vốn liên doanh dài hạn. 

 Đối với các chỉ tiêu tài sản cố định, qua so sánh nếu số chênh lệch tăng chứng 

tỏ trong năm có sự mua sắm, xây dựng mới tài sản cố định. Ngược lại, nếu số chênh lệch giảm chứng tỏ trong kỳ có sự nhượng bán hoặc thanh lý tài sản cố định. 

+ Chi phí xây dựng cơ bản dở dang:  biểu  hiện  chi  phí  do  doanh  nghiệp đầu tư, xây dựng thêm và tiến hành sữa chữa lớn tài sản cố định, tăng cường năng lực hoạt động của tài sản cố định. 

Nếu qua so sánh có chênh lệch tăng có thể dự đoán được trong kỳ đơn vị đang 

có công trình xây dựng cơ bản tự làm nhưng chưa xong. Khi đó còn phải đối chiếu với thiết  kế  của  công  trình  để  có  kết  luận  thời  hạn  xây  dựng  công  trình  có  bị  kéo  dài không,  nguyên  nhân  nào  dẫn  đến  việc  kéo  dài  …  để  có  biện  pháp  khắc  phục,  đẩy nhanh tiến độ xây lắp, sớm đưa công trình vào sử dụng. 

+ Các khoản ký quỹ, ký cược dài hạn:  là  giá  trị  các  khoản  ký  quỹ,  ký cược  phát  sinh  nhằm  đảm  bảo  các  dịch  vụ  liên  quan  đến  sản  xuất  kinh  doanh  được thực hiện đúng hợp đồng. 

1.4.1.2 Phân tích tình hình biến động và kết cấu nguồn vốn

- Nợ phải trả: là chỉ tiêu phản ánh số công nợ phải trả của doanh nghiệp, trong đó chủ yếu là nợ ngắn hạn và nợ dài hạn. 

Nếu qua so sánh thấy công nợ phải trả chênh lệch tăng chứng tỏ số nợ cũ của đơn 

vị chưa trả xong lại phải trả thêm công nợ mới và nếu công nợ phải trả tăng dần sẽ làm cho rủi ro  về tài chính, ảnh hưởng  không tốt đến khả năng thanh toán nói riêng, đến tình hình tài chính của doanh nghiệp nói chung. 

-  Nguồn vốn chủ sở hữu:  loại  vốn  này  thuộc  sở  hữu  của  chủ  doanh  nghiệp  hay những bên góp vốn, bao gồm : 

- Vốn kinh doanh: do các thành viên của doanh nghiệp góp vốn. Đó là Nhà nước đối với các doanh nghiệp Nhà nước, các bên liên doanh đối với các doanh nghiệp liên doanh, các cổ đông với Công ty cổ phần. 

-  Quỹ và dự trữ:  được  hình  thành  từ  lợi  tức  hoạt  động  sản  xuất  kinh  doanh  và doanh nghiệp dùng vào việc mở rộng phát triển sản xuất kinh doanh hay dự trữ để dự phòng những rủi ro bất ngờ hay là để khen thưởng, trợ cấp mất việc làm, làm những công việc phúc lợi phục vụ người lao động. 

-  Lợi tức chưa phân phối:  Đây  là  số  lợi  tức  do  hoạt  động  sản  xuất  kinh  doanh chưa được phân phối hoặc chưa được sử dụng. Chỉ tiêu “nguồn vốn chủ sở hữu” phản ánh  khả  năng  tài  trợ  của  doanh  nghiệp.  Qua  so  sánh  nếu  thấy  có  chênh  lệch  tăng  về chiết khấu thì sẽ làm tăng khả năng tự tài trợ và ngược lại. 

1.4.2 Phân tích tình hình tài chính qua bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

1.4.2.1 Phân tích tình hình doanh thu

về doanh thu. 

1.4.2.2 Phân tích tình hình lợi nhuận

- Lợi nhuận là kết quả hoạt động cuối cùng của hoạt động sản xuất kinh doanh 

và các hoạt động tài chính khác. Là mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp. Vì vậy lợi nhuận của doanh nghiệp cho thấy chất lượng hoạt động của doanh nghiệp. 

-  Do  đó,  đánh  giá  tình  hình  lợi  nhuận  là  xem  tình  hình  lợi  nhuận  của  doanh nghiệp năm nay so với năm trước tăng hay giảm, có hiệu quả không so với mức đầu tư của doanh nghiệp. 

1.4.2.3 Phân tích tác động của đòn bẩy lên rủi ro và tỷ suất sinh lợi

- Rủi ro kinh doanh: do nhiều yếu tố gây ra, bao gồm tính khả biến của doanh thu 

- Rủi ro tài chính: 

+  Là  tính  khả  biến  tăng  thêm  của  thu  nhập  mỗi  chi  phí  do  việc  sử  dụng  các nguồn vốn có chi phí tài chính cố định. 

+ Rủi ro tài chính chỉ tính khả biến tăng thêm của thu nhập mỗi chi phí và xác suất mất khả năng chi trả xảy ra khi một doanh nghiệp sử dụng các nguồn tài trợ có chi phí tài chính cố định, như nợ và chi phí ưu đãi trong cấu trúc vốn của mình. Việc gia tăng sử dụng các số lượng nợ và chi phí ưu đãi làm tăng thêm các chi phí tài chính cố định của doanh nghiệp. Các chi phí này lại làm tăng mức EBIT mà doanh nghiệp phải đạt được để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính và duy trì hoạt động. 

- Phân tích điểm hoà vốn:

+ Đánh  giá  rủi  ro  của doanh  nghiệp  hoặc  rủi  ro của  một  dự  án:  phân  tích  hoà vốn thường được sử dụng để đánh giá rủi  ro của  một doanh nghiệp bằng cách chỉ ra tác động của chúng lên EBIT khi có những thay đổi môi trường kinh doanh. 

+ Đánh giá khả năng tạo lãi của một phương án sản xuất sản phẩm mới: phân tích điểm hoà vốn đối với sản phẩm mới có được bằng cách kết hợp phân tích kỹ thuật với thông tin thị trường về giá cả. 

 

 

 

 

- Đòn bẩy kinh doanh và đoàn bẩy tài chính: 

+ Độ nghiêng đòn bẩy kinh doanh (DOL):  đánh  giá  tỷ  lệ  %  thay  đổi  lợi nhuận do kết quả từ sự thay đổi 1% doanh số. 

Tỷ lệ % thay đổi EBIT 

Tỷ lệ % thay đổi doanh số 

Để đánh giá rủi ro trong kinh doanh, người ta sử dụng chỉ tiêu độ nghiêng đòn bẩy kinh doanh (DOL). Độ nghiêng đòn bẩy kinh doanh (DOL) càng lớn thì độ rủi ro trong kinh doanh càng cao. 

+ Độ nghiêng đòn bẩy tài chính (DFL) : được định nghĩa như là tỷ lệ % thay đổi EPS do kết quả từ sự thay đổi 1% EBIT. 

+ Độ nghiêng đòn bẩy tổng hợp (DTL): đánh giá độ nhạy cảm của EPS đối với sự thay đổi của doanh số. 

Tỷ lệ % thay đổi EPS 

Tỷ lệ % thay đổi S Đòn bẩy tổng hợp xảy ra khi 1 doanh nghiệp sử dụng cả hai đòn bẩy kinh doanh 

và đòn bẩy tài chính trong nổ lực gia tăng thu nhập cho cổ đông. Nó tiêu biểu cho độ phóng đại của gia tăng (hay sụt giảm) doanh thu thành gia tăng (hay sụt giảm) tương đối lớn hơn trong thu nhập mỗi cổ phần, do việc doanh nghiệp sử dụng cả 2 loại đòn bẩy. Tác động số nhân tổng hợp được gọi là độ nghiêng đòn bẩy tổng hợp. 

1.4.2.4 Phân tích tình hình tài chính qua các chỉ số tài chính 

1.4.2.4.1 Tỷ số khả năng thanh toán Giúp doanh nghiệp đánh giá, đo lường khả năng thanh toán của doanh nghiệp đối với các khoản nợ ngắn hạn và nợ dài hạn đến hạn trả ở thời điểm phân tích. Loại tỷ 

số này có 3 tỷ số : 

Khả năng thanh toán hiện hành: 

Khả năng thanh toán lãi vay:

        Lãi vay hàng năm là chi phí tài chính cố định và chúng ta muốn biết Công ty sẵn sàng trả lãi đến mức nào. Cụ thể hơn chúng ta muốn biết rằng liệu số vốn đi vay có thể 

sử dụng tốt đến mức nào, có thể đem lại khoản lợi nhuận bao nhiêu và đủ bù đắp lãi vay hay không. Tỷ số này dùng để đo mức độ mà lợi nhuận phát sinh do sử dụng vốn 

để đảm bảo trả lãi vay hàng năm như thế nào. Nếu Công ty quá yếu về mặt này, các chủ nợ có thể đi đến kiện tụng và tuyên bố phá sản. 

Khả năng thanh toán lãi vay   = 

EBIT Lãi vay 

Trong công thức trên, phần tử số phản ánh số tiền mà Công ty có thể được sử dụng để trả lãi vay trong năm. Phải lấy tổng số lợi nhuận trước thuế và lãi vay vì lãi vay  được  tính  vào  chi  phí  trước  khi  tính  thuế  thu  nhập.  Phần  mẫu  số  là  lãi  vay,  bao gồm tiền lãi trả cho các khoản vay ngắn và dài hạn  kể cả lãi do phát hành trái phiếu. 

- Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu:

Tỷ số nợ trên vốn cổ phần  = 

Tổng nợ Vốn chủ sở hữu 

Để  thấy  được  mức  độ  tài  trợ  bằng  vốn  vay  một  cách  thường  xuyên  (qua  đó người ta thấy được rủi ro về mặt tài chính mà Công ty phải chịu), người ta dùng tỷ số 

nợ dài hạn trên vốn cổ phần. 

Tỷ số nợ dài hạn trên vốn cổ phần  =

Tổng nợ dài hạn Vốn cổ phần 1.4.2.4.3 Các tỷ số hoạt động

Giúp  cho  doanh  nghiệp  đo  lường  mức  độ  hoạt  động  liên  quan  đến  tài  sản  của doanh nghiệp như thế nào. Nói cách khác, tỷ số này giúp cho doanh nghiệp đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp như thế nào. 

- Số vòng quay hàng tồn kho:

Số vòng quay hàng tồn kho  = 

Doanh thu Hàng tồn kho Khi phân tích tỷ số này cần lưu ý số vòng quay hàng tồn kho càng lớn càng tốt. Tuy nhiên, số vòng quay hàng tồn kho cao hay thấp còn tuỳ thuộc vào đặc điểm ngành kinh  doanh  (Những doanh  nghiệp thuộc  ngành thương  mại  dịch vụ  thì  số  vòng quay hàng tồn kho rất cao nhưng nếu là doanh nghiệp thuộc lĩnh vực sản xuất thì tỷ số này thường không cao bằng so với các doanh nghiệp thuộc lĩnh vực kinh doanh). 

- Số vòng quay các khoản phải thu: 

+ Các khoản phải thu là những hoá đơn bán hàng chưa thu tiền về do Công 

ty  thực  hiện  chính  sách  bán  chịu  và  các  khoản  tạm  ứng  chưa  thanh  toán,  khoản  trả trước cho người bán … 

họ, lúc đó các khoản phải thu quay được một vòng. 

Số vòng quay các khoản phải thu  = 

Doanh thu Các khoản phải thu + Số vòng quay các khoản phải thu cao hay thấp phụ thuộc vào chính sách bán chịu của Công ty. Nếu số vòng quay thấp thì hiệu quả sử dụng vốn kém do vốn bị chiếm dụng  nhiều.  Nhưng  nếu  số  vòng  quay  các  khoản  phải  thu  quá  cao thì sẽ  giảm sức cạnh tranh dẫn đến giảm doanh thu. 

- Hiệu suất sử dụng tài sản cố định:

Hiệu suất sử dụng tài sản cố định  = 

Doanh thu Tài sản cố định      Hiệu suất sử dụng tài sản cố định nói lên 1 đồng sử dụng tài sản cố định tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu. Do vậy tỷ số này càng lớn càng tốt. 

 

- Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản:

Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản  = 

Doanh thu Tổng tài sản 

    Tỷ số này có ý nghĩa là 1 đồng tài sản tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh sẽ tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu. Do vậy tỷ số này càng lớn càng tốt. 

- Hiệu suất sử dụng vốn cổ phần:

Hiệu suất sử dụng vốn cổ phần  = 

Doanh thu Vốn cổ phần 1.4.2.4.4 Tỷ số sinh lợi

Giúp doanh nghiệp đánh giá, đo lường khả năng sinh lợi của tài sản và vốn chủ 

sở hữu của doanh nghiệp như thế nào. 

- Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu: Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu ( ROS – return 

on sale) thể hiện tỷ lệ thu hồi lợi nhuận trên doanh thu số bán được. Qua đó cho chúng 

S 1 00 (% )S

có thể báo hiệu chi phí đang vượt tầm kiểm soát của cấp quản lý, hoặc Công ty đang phải chiết khấu để bán sản phẩm hay dịch vụ của mình. 

       Tỷ số này nói lên 1 đồng doanh thu tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận. 

     - Tỷ số lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA): Tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản liên quan đến thu nhập ròng và tổng tài sản của Công ty, được tính như sau:

  

1.4.3 Phân tích tình hình thực hiện nghĩa vụ thuế đối với ngân sách Nhà nước của Công ty cổ phần Tân Cảng - Cái Mép

1.4.3.1 Ý nghĩa

- Nghĩa vụ thuế là một trong những nghĩa vụ đối với các doanh nghiệp có hoạt động sản xuất kinh doanh. Việc nộp thuế đối với ngân sách còn thể hiện khả năng tồn tại  của  doanh nghiệp đó.  Song song  với việc  hoàn thành  nộp  thuế đối  với  ngân  sách thông  qua  các  cơ  quan  thuế  tại  địa  phương,  doanh  nghiệp  còn  phải  hoàn  thành  các 

100(%)

T

C H

LN ROE

V

- Việc nộp ngân sách Nhà nước còn thể hiện sự tồn tại của doanh nghiệp trên thị trường, đồng thời đối với người lao động đó là sự quan tâm của doanh nghiệp , với 

xã hội và cộng đồng, nguồn ngân sách này là điều kiện để lập các quỹ từ thiện hội từ thiện hoặc y tế cộng đồng. 

-  Việc  phân  tích  tình  hình  thực  hiện  đối  với  ngân  sách  Nhà  nước  nói  lên  sự nghiêm chỉnh thực hiện nghĩa vụ của  một doanh nghiệp đối với Nhà nước đồng thời thể hiện khả năng kinh doanh của doanh nghiệp mạnh hay yếu từ hoạt động nào. Từ đó doanh  nghiệp  sẽ  có  những  chính  sách,  chiến  lược  thích  ứng  và  phù  hợp  cho  sự  phát triển của doanh nghiệp . 

- Thuế đối với Nhà nước không chỉ là nguồn thu ngân sách mà còn là một công 

cụ điều tiết nền kinh tế vĩ mô. Tùy thuộc vào từng thời kỳ, từng ngành hay từng vùng sản xuất, để khuyến khích và động viên, thuế sẽ được miễn giảm tương thích. 

1.4.3.2 Mục đích  

- Đánh giá khả năng và tình hình thực hiện nghĩa vụ đối với ngân sách Nhà nước. 

-  Xác  định  các  nguyên  nhân  ảnh  hưởng  đã  làm  tăng  giảm  đến  tình  hình  thực hiện nghĩa vụ đối với Nhà nước. 

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI

2.1 Giới thiệu về quá trình hình thành và phát triển Công ty

2.1.1 Giới thiệu về Công ty

đa phương thức quốc tế; kinh doanh vận tải hàng hóa bằng ô tô, đường thủy nội địa, xe siêu trường, siêu trọng. 

2.1.2 Quá trình hình thành và phát triển Công ty

-  Công  ty  cổ  phần  Tân  Cảng  –  Cái  Mép  được  thành  lập  theo  quyết  định  số: 2150/QĐ-TC-TCLĐ  ngày 14  tháng 10 năm 2007  của Hội  đồng  quản  trị  Công  ty  Tân Cảng Sài Gòn – Bộ quốc phòng, hoạt động theo mô hình Công ty mẹ – Công ty con, thực hiện hạch toán độc lập theo luật doanh nghiệp và điều lệ hoạt động của Công ty 

- Cảng container nước sâu Tân Cảng - Cái Mép và hệ thống Logistics (Bà Rịa - Vũng  Tàu)  có  hệ  thống  điều  hành,  khai  thác  container  hiện  đại  TOP-X  (RBS  – Australia),  tối  ưu  hóa  năng  lực  khai  thác  cảng,  giảm  thời  gian  giao  nhận  hàng,  tạo nhiều tiện ích cho khách hàng…  

- Công  ty cổ phần  Tân Cảng – Cái Mép là cảng container quốc tế  lớn và  hiện đại nhất Việt Nam. Công ty cổ phần Tân Cảng – Cái Mép được nối với Quốc lộ 51, Xa 

lộ HCM – Long Thành – Dầu Giây. Bằng các xa lộ này, hàng hóa được lưu thông từ Cảng Cái Mép đến các vùng kinh tế trọng điểm của các Tỉnh Bình Dương, Đồng Nai, Tp.HCM,  Long  An,  Vũng  Tàu  và  các  tỉnh  đồng  bằng  sông  Cửu  Long  một  cách  dễ dàng và nhanh chóng. 

- Sau hơn 4 năm hình thành Công ty cổ phần Tân Cảng – Cái Mép đã phát triển thành một cảng container nước sâu đầu tiên, trang thiết bị hiện đại nhất Việt Nam, giữ 

vị trí quan trọng trong hệ thống cảng khu vực phía nam. Nhờ đầu tư đúng hướng và tập trung vào làm Container, với uy tín thương hiệu của Công ty Tân Cảng Sài Gòn, mạng lưới giao thông thuận tiện, nằm trong vùng kinh tế phát triển, thủ tục giao nhận hàng thuận tiện, đơn giản … nên Công ty cổ phần Tân Cảng – Cái Mép  nhanh chóng phát huy được tiềm năng của mình, phục vụ tốt nhiệm vụ quốc phòng kinh tế cảng có hiệu quả, ngày càng có nhiều bạn hàng tín nhiệm. Hiện nay, Công ty cổ phần Tân Cảng – Cái Mép  đang phát huy sức mạnh nội lực, tận dụng các yếu tố ngoại lực để phát huy hơn nữa, khẳng định hơn nữa thương hiệu của Công ty trong và ngoài nước, góp phần vào sự nghiệp xây dựng tổ quốc ngày càng giàu mạnh. 

2.2 Cơ cấu tổ chức và quản lý tại Công ty 

2.2.1 Sơ đồ cơ cấu tổ chức tại Công ty

Sơ đồ 2.1: Sơ đồ cấu tổ chức tại Công ty

 

(Nguồn P.Tài chính – kế toán) 2.2.2 Chức năng và nhiệm vụ của các phòng ban 

- Hội đồng quản trị: do Đại hội đồng cổ đông bầu ra, là cơ quan quản lý Công 

ty, có toàn quyền nhân danh Công ty để quyết định, thực hiện các quyền và nghĩa vụ của Công ty không thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông. Hội đồng quản trị có 

05 thành viên, nhiệm kỳ là 05 năm, trong đó có 01 Chủ tịch, 01 Phó Chủ tịch và 03 ủy viên

- Ban Giám đốc

+ Gíam  đốc:  Chỉ  huy,  quản  lý  điều  hành  chung  mọi  công  tác  của  Công  ty  và chịu trách nhiệm về các quyết định của các phó giám đốc liên quan đến việc thực hiện các công việc được giám đốc phân công. 

+ Phó giám đốc: Giúp giám đốc chỉ đạo từng lĩnh vực, công tác cụ thể, có trách nhiệm  thường  xuyên  hoặc  đột  xuất  báo  cáo  giám  đốc  nội  dung  công  việc  cần  giải quyết. Trong trường hợp cụ thể với những công việc mang tính điều hành được phép 

sử dụng quyền  hạn của giám  đốc để xử lý các công việc đã phân  công và chịu  trách 

- Ban kiểm soát: Gồm 03 thành viên, nhiệm kỳ của bản kiểm soát là 05 năm , thành viên ban kiểm soát có thể được bầu lại với số nhiệm kỳ không hạn chế. 

- Phòng kinh doanh:  có  chức  năng  tham  mưu  cho  giám  đốc  công  tác  về  các mặt công tác: kế hoạch sản xuất kinh doanh, đầu tư và dự án phát triển liên vận, phát triển các chuỗi cung ứng logistics về kho bãi, đóng gói hàng hoá  Kế hoạch quân sự, thương vụ và pháp chế, đồng thời là bộ phận giúp việc cho hội đồng quả trị Công ty. 

ty về toàn bộ tình hình hoạt động tài chính của Công ty, những biện pháp nhằm quản 

lý tài sản và nguồn vốn tại Công ty, đảm bảo hoạt động tài chính – kế toán đúng pháp luật,  chuẩn  mực  và  chế  độ  kế  toán,  quản  lý  giám  sát  chặt  chẽ  có  hiệu  quả  mọi  hoạt động kinh tế, tài chính, cung cấp đầy đủ kịp thời, trung thực, công khai, minh bạch đáp ứng yêu cầu tổ chức, quản lý, điều hành của Công ty và quyết định kinh tế tài chính trong nội bộ Công ty. 

- Phòng Tổ chức hành chính: có chức năng tham mưu cho Đảng ủy, ban giám đốc Công ty về các công tác Đảng – công tác Chính trị, công tác hành chính, văn thư  của Công ty và các nhiệm vụ khác được giao. 

- Phòng điều độ: có chức năng tham  mưu cho ban giám đốc những giải pháp trong quản lý khai thác tối đa mọi nguồn lực, trang thiết bị hiện có, nhằm không ngừng nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty. Là trung tâm chỉ huy, phối hợp điều hành dây chuyền sản xuất của toàn Công ty. Trực tiếp xây dựng các kế hoạch và triển  khai  thực  hiện  các  phương  án  xếp  dỡ,  giao  nhận,  vận  chuyển  hàng  hoá  và  các nhiệm vụ khác được giao. 

- Phòng cơ giới xếp dỡ:  có  chức  năng  tham  mưu  cho  ban  giám  đốc  Công  ty những chủ trương, biện pháp nhằm quản lý chặt chẽ, khai thác có hiệu quả lực lượng, phương tiện thiết bị kỹ thuật thuộc quyền và trực tiếp tổ chức các hoạt động xếp dỡ, vận chuyển hàng hoá theo kế hoạch sản xuất kinh doanh của Công ty và các nhiệm vụ khác được giao. 

- Phòng kỹ thuật - vật tư: Là ngành nghiệp vụ cấp trên, và trực tiếp thực hiện công  tác  bảo  đảm  kỹ  thuật,  vật  tư,  mua  sắm  trang  thiết  bị  và  đào  tạo  chuyên  môn, nghiệp vụ cho công nhân nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng trang thiết bị kỹ thuật, đáp ứng tốt yêu cầu sản xuất kinh doanh của Công ty và các nhiệm vụ khác được giao. 

Các  phòng  ban  đều  là  đơn  vị  trực  thuộc  chịu  sự  lãnh  đạo,  quản  lý  chỉ  huy  trực  tiếp, toàn  diện  của  Đảng  ủy,  giám  đốc  Công  ty  có  chức  năng  tham  mưu  và  hoàn  thành nhiệm vụ cấp trên giao. 

2.3 Cơ cấu tổ chức kế toán tại Công ty

2.3.1 Bộ máy tổ chức kế toán tại Công ty

Sơ đồ 2.2: Sơ đồ tổ chức kế toán tại Công ty  

- Kế toán trưởng:

+ Chức năng: Tổ chức công tác kế toán và bộ máy kế toán phù hợp với tổ chức kinh  doanh  của  Công  ty.  Chịu  trách  nhiện  trực  tiếp  trước  giám  đốc  Công  ty  về  các công cụ thuộc phạm vi trách nhiệm và quyền hạn của kế toán trưởng. 

+ Nhiệm vụ: Thực hiện các quy định theo pháp luật về kế toán, tài chính trong đơn vị kế toán. Tổ chức điều hành bộ máy kế toán theo quy định theo pháp luật về kế toán và phù hợp với hoạt động của Công ty. Lập báo cáo tài chính. 

+ Quyền hạn: kế toán trưởng có quyền độc lập về chuyên môn, nghiệp vụ kế toán.  Có  ý  kiến  bằng  văn  bản  với  giám  đốc  Công  ty  về  việc  tuyển  dụng,  thuyên chuyển, tăng lương, khen thưởng, kỷ luật người làm kế toán, thủ kho, thủ quỷ. Yêu cầu các bộ phận liên quan trong Công ty cung cấp đầy đủ, kịp thời tài liệu liên quan đến công việc kế toán và giám sát tài chính của kế toán trưởng. Báo cáo bằng văn bản cho giám đốc khi phát hiện các vi phạm pháp luật về tài chính, kế toán trong Công ty. 

- Kế toán tổng hợp:

+ Chức năng: Kế toán tổng hợp là tổ chức bộ máy kế toán, tổ chức hệ thống tài khoản, điều phối, xử lý các mối quan hệ, hoạch định, xử lý tài chính, vay vốn, tham dự các cuộc họp về quản trị  Đặc biệt, kế toán tổng hợp là người chịu trách nhiệm cao 

KẾ TOÁN 

KẾ TOÁN TRƯỞNG  

KẾ TOÁN TỔNG HỢP (kiêm kế toán TSCĐ, CCDC, NVL)  

+ Nhiệm vụ: Kiểm tra toàn bộ các định khoản, các nghiệp vụ phát sinh. Kiểm tra, đối chiếu giữa số liệu chi tiết và số liệu tổng hợp. Kiểm tra số dư cuối kỳ có hợp lý 

và đúng thực tế không. Xác định và đề xuất lập dự phòng hoặc xử lý công nợ khó đòi. Kết  chuyển  doanh  thu,  chi  phí,  lãi  lỗ.  In  sổ  kế  toán.  Lập  báo  cáo  tài  chính,  báo  cáo quản trị, báo cáo thuế  Cùng với kế toán trưởng giải trình, cung cấp tài liệu cho các 

cơ quan: Thuế, kiểm toán, ngân hàng, các đoàn thanh tra kiểm tra khi có yêu cầu. Kiến nghị và đề xuất các biện pháp khắc phục cải tiến. 

- Kế toán ngân hàng và công nợ:

Theo dõi công nợ phải thu chi tiết từng khách hàng (mã khách hàng) Nhập giấy báo Có chi tiết cho từng khách hàng (mã khách hàng) khi khách hàng thanh toán Theo dõi công nợ phải trả chi tiết từng nhà cung cấp (mã nhà cung cấp) Lên kế hoạch thanh toán cho nhà cung cấp, nhập uỷ nhiệm chi thanh toán chi tiết cho từng nhà cung cấp và đôn đốc công nợ khách hàng 

- Thủ quỷ:

+ Chức năng: thu – chi tiền  mặt: Mọi khoản thu chi phát sinh phải thực hiện trong quy định của Công ty, quỹ tiền mặt và có chứng từ. Khi nhập được phiếu thu – phiếu chi (do kế toán lập) kèm theo chứng từ gốc. 

+  Nhiệm vụ:  Kiểm  tra  số  tiền,  nội  dung  ghi  trên  phiếu  thu  –  phiếu  chi  với chứng từ gốc. Kiểm tra ngày tháng lập phiếu thu – phiếu chi và chữ ký của người có thẩm quyền. Kiểm tra số tiền thu vào hoặc chi ra cho chính xác để nhập hoặc xuất quỹ tiền mặt. Cho người nộp hoặc nhận tiền ký vào phiếu thu – phiếu chi. Thủ quỷ phải ký vào phiếu thu – phiếu chi và giao cho khách hàng 1 liên. Thủ quỷ căn cứ vào phiếu thu – phiếu chi ghi vào sổ quỹ. Cuối cùng thủ quỷ chuyển giao liên còn lại của phiếu thu – phiếu chi cho kế toán. 

+  Quản lý quỹ tiền mặt:  Tiền  mặt  tồn  quỹ  phải  được  lưu  giữ  tại  két,  không được để nhiều nơi hoặc mang ra khỏi cơ sở. Không được để tiền cá nhân vào trong két. Tiền mặt tồn quỹ được sắp xếp theo giấy bạc và được kiểm lại cuối ngày. Hằng ngày, 

kế  toán  cùng  kiểm  kê quỹ tiền  mặt  và  đối  chiếu sổ sách,  ký  vào sổ  quỹ. Khoá  sổ  và niêm két trước khi ra về.