Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ở Công ty TNHH Thương mại du lịch Việt

Trong nền kinh tế thị trường ở Việt Nam, các doanh nghiệp vừa và nhỏ hầu hết mới được thành lập đang phải vật lộn với những cuộc cạnh tranh đầy cam go thử thách để giành lấy vị trí làm cơ sở cho sự phát triển lớn mạnh. Muốn vậy doanh nghiệp phải hoạt động có hiệu quả mà trước hết thể hiện ở hiệu quả sử dụng vốn. Huy động và sử dụng vốn có hiệu quả thực sự là cuộc đấu trí giữa các doanh nghiệp tồn tại trong nền kinh tế thị trường. Nó là bài toán phải giải trong suốt quá trình hoạt động của doanh nghiệp và rất khó khăn trong thời kỳ đầu thành lập. Đối với các doanh nghiệp thương mại việc quản lý vốn là vấn đề đặc biệt khó khăn và phức tạp. Hiệu quả sử dụng vốn của các doanh nghiệp vừa và nhỏ là vấn đề đã và đang được rất nhiều các ban nghình, chuyên gia quan tâm nghiên cứu. Song cho đến nay kết quả thu được vẫn chỉ ở mức độ nhất định trên phạm vi chung, còn đối với các doanh nghiệp cụ thể thì đòi hỏi phải có đường đi nước bước riêng cụ thể cho mình. Qua quá trình học tập ở trường, tìm hiểu thực tế ở Công ty TNHH Thương Mại Du Lịch Việt em đã chọn đề tài nghiên cứu :Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ở Công ty TNHH Thương mại du lịch Việt để làm chuyên đề tốt nghiệp và với hy vọng góp phần tìm ra giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty nói riêng và các công ty thương mại nói chung.

MỤC LỤC

MỤC LỤC 1

LỜI NÓI ĐẦU 1

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI DU LỊCH VIỆT 2

1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của Công ty TNHH Thương Mại Du Lịch Việt 2

1.1.1.Địa chỉ liên hệ 2

1.1.2 ty Lịch sử hình thành của công 2

1.1.3 Quá trình phát triển 3

ChØ tiªu 26

Tổng 32

Năm 2011 34

2.2 Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của công ty TNHH Thương Mại Du Lịch Việt 38

3.1 Định hướng chung 46

LỜI NÓI ĐẦU

Trong nền kinh tế thị trường ở Việt Nam, các doanh nghiệp vừa và nhỏ hầu hết mới được thành lập đang phải vật lộn với những cuộc cạnh tranh đầy cam go thử thách để giành lấy vị trí làm cơ sở cho sự phát triển lớn mạnh Muốn vậy doanh nghiệp phải hoạt động có hiệu quả mà trước hết thể hiện ở hiệu quả sử dụng vốn

Huy động và sử dụng vốn có hiệu quả thực sự là cuộc đấu trí giữa các doanh nghiệp tồn tại trong nền kinh tế thị trường Nó là bài toán phải giải trong suốt quá trình hoạt động của doanh nghiệp và rất khó khăn trong thời kỳ đầu thành lập Đối với các doanh nghiệp thương mại việc quản lý vốn là vấn đề đặc biệt khó khăn và phức tạp

Hiệu quả sử dụng vốn của các doanh nghiệp vừa và nhỏ là vấn đề đã và đang được rất nhiều các ban nghình, chuyên gia quan tâm nghiên cứu Song cho đến nay kết quả thu được vẫn chỉ ở mức độ nhất định trên phạm vi chung, còn đối với các doanh nghiệp cụ thể thì đòi hỏi phải có đường đi nước bước riêng cụ thể cho mình

Qua quá trình học tập ở trường, tìm hiểu thực tế ở Công ty TNHH

Thương Mại Du Lịch Việt em đã chọn đề tài nghiên cứu :"Một số giải pháp

nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ở Công ty TNHH Thương mại du lịch Việt" để làm chuyên đề tốt nghiệp và với hy vọng góp phần tìm ra giải pháp

nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty nói riêng và các công ty thương mại nói chung

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI

Công ty TNHH Thương Mại Du Lịch Việt tiền thân là doanh nghiệp đồ

gỗ mỹ nghệ xuất khẩu và trang trí nội thất được thành lập ngày 10/10/1995 Năm 2010 nâng cấp thành Công ty TNHH Thương Mại Du Lịch Việt theo quyết định số 688/QĐ-UB ngày 12/07/2001 của Uỷ ban nhân dân tỉnh Thành Phố Hà Nội Số đăng ký kinh doanh số 0803000015 do Sở kế hoạch đầu tư Thành Phố Hà Nội cấp ngày 10/09/2010 Công ty có tài khoản riêng mở tại Ngân hàng Nông Nghiệp & Phát Triển Nông Thôn Có con dấu riêng hoạt động theo Luật doanh nghiệp và điều lệ công ty TNHH

Công ty TNHH Thương Mại Du Lịch Việt với chức năng hoạt động rộng rãi đa nghình nghề : Xuất nhập khẩu các sản phẩm thủ công mỹ nghệ, gốm sứ, đồ chơi, quà lưu niệm, máy móc thiết bị, may mặc, hàng tiêu dùng, phương tiện vận tải, kinh doanh kho bãi tổ chức các tour du lịch

Hiện nay, đơn vị không ngừng nâng cao đội ngũ kỹ thuật, cán bộ quản

lý, công nhân lành nghề, mua sắm trang thiết bị để đảm bảo thi công công

trình ngày càng tốt hơn, công ty đang dùng 5000 mét vuông mặt bằng làm nhà kho, xưởng sản xuất và nhà văn phòng, số còn lại làm sân, cây xanh và đường

Chính nhờ sự cố gắng không ngừng vươn lên đó, từ chỗ chỉ với mục đích giải quyết công ăn việc làm cho người lao động dư thừa của tổng công ty bằng những công việc thủ công thuần tuý, đã có sự cải tiến khi chuyển sang công nghệ sản xuất mới Đó là sự cải tiến về mặt công nghệ, nâng cao chất lượng sản phẩm, hạ giá thành nguyên nhiên vật liệu Các sản phẩm của công

ty cũng ngày một phong phú hơn (các loại ca, cốc, búp bê, đồ chơi ) Bên cạnh đó công ty còn mở rộng quy mô sản xuất thêm nhiều xưởng sản xuất mới như xưởng sản xuất đồ may mặc, xưởng sản xuất đồ nhựa Nhưng khi đó sản phẩm của công ty chủ yếu được tiêu thụ ở thị trường trong nước và chưa tìm được đầu ra cho thị trường thế giới Vì vậy, sản xuất vẫn mang tính manh mún, thủ công, thị trường không ổn định, hoạt động kinh doanh phát triển không đồng đều

Những năm qua công ty luôn tìm cách vươn lên bắt nhịp cùng nhịp sống của cơ chế thị trường, luôn tìm cách xây dựng một chiến lược kinh doanh phù

hợp với trình độ sản xuất của mình, củng cố thị trường trong nước và luôn tìm kiếm, khai thác, thâm nhập thị trường mới Bên cạnh việc không ngừng cải tiến mẫu mã, sáng tạo ra những phương thức làm việc mang lại hiệu quả kinh

tế cao, xí nghiệp luôn tìm hiểu, nghiên cứu thị hiếu của người tiêu dùng, để có thể thoả mãn nhu cầu của khách hàng cũng như có thể thúc đẩy hơn nữa sự phát triển của mình Từ khi nâng cấp thành “Công ty TNHH Thương Mại Du Lịch Việt ”, thì không chỉ kinh doanh những nghình nghề đơn thuần với công nghệ thủ công là chính nữa mà nó đã được nâng cấp lên ở mức cao hơn với chức năng hoạt động rộng rãi kinh doanh đa nghình nghề : Như các sản phẩm thủ công mỹ nghệ, gốm sứ, đồ chơi, quà lưu niệm, đồ gỗ, sơn mài, các sản phẩm trang trí nội thất, gia công hàng xuất khẩu và kinh doanh các sản phẩm thủ công mỹ nghệ, nguyên vật liệu sản xuất, máy móc thiết bị, nông lâm thuỷ sản, hàng tiêu dùng, phương tiện vận tải, kinh doanh kho bãi, kinh doanh dịch

vụ vận tải, du lịch lữ đoàn Trên đà phát triển không ngừng của công ty Trong thời gian ngắn, nhờ sự cải tiến, nâng cao chất lượng sản phẩm, đa dạng mẫu mã, phong phú chủng loại, các mặt hàng của công ty ngày càng xuất hiện

ở nhiều nơi, có mặt trên khắp các thị trường cả trong và ngoài nước, thu hút được sự chú ý, quan tâm của nhiều người tiêu dùng, giá trị thương hiệu của công ty cũng dần được nâng lên

Trong những năm qua Công ty TNHH Thương Mại Du Lịch Việt đã thực hiện tốt nghĩa vụ với nhà nước, nộp tiền thuê đất đầy đủ và nộp tiền vào ngân sách nhà nước nhiều tỷ đồng

Từ đó ta có thể thấy quá trình hình thành và phát triển của công ty khá thần tốc Từ một phân xưởng nhỏ trước năm 1996, giờ đây công ty đã trưởng thành và tự thân vận động không ngừng lớn mạnh trên thị trường trong và ngoài nước, đặc biệt là thị trường quốc tế Từ chỗ thị trường tròng nước chiếm ưu thế, hiện nay thị trường quốc tế là một thị trường trọng điểm của

công ty mà công ty chưa khai thác được hết tiềm năng nhưng không hề bỏ qua thị trường trong nước với hơn 80 triệu dân, thu lợi cho nhà nước nhiều tỷ đồng Giờ đây, Công ty TNHH Thương Mại Du Lịch Việt , có tư cách pháp nhân, có con dấu riêng theo quy định của nhà nước, thực hiện chế độ hạch toán độc lập, công ty có tài khoản tại Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam Về mặt hàng kinh doanh xuất nhập khẩu nằm trong danh mục hàng hoá đã được

Bộ Thương Mại phê duyệt và nằm trong danh mục hàng hoá xuất khẩu với số lượng và giá trị hàng hoá tương đối lớn

1.1.4 Đặc điểm về tổ chức bộ máy của Công ty TNHH Thương Mại

Du Lịch Việt

1.1.4.1 Cơ cấu tổ chức bộ máy

* Sơ đồ bộ máy công ty

Bộ máy của công ty TNHH Thương Mại Du Lịch Việt được tổ chức theo

Nghiệp

vụ 1

Phòng thị trường

Phòng

Kế toán tài chính phòng

Nghiệp

vụ 2

phòng Nghiệp

vụ 3

phòng Nghiệp

vụ 4

* Phân tích:

Tại Công ty Thương Mại Du Lịch Việt, mỗi phòng chức năng được coi như một đơn vị kinh doanh độc lập với chế độ hạch toán riêng Mỗi phòng bổ nhiệm một quản lý để điều hành công việc kinh doanh của phòng

Chính nhờ cơ cấu hoạt động độc lập nhưng có sự quản lý chung của ban giám đốc với quy chế xác định do bộ phận quản lý đề ra mà hoạt động của các phòng kinh doanh cũng như các bộ phận khác rất có hiệu quả Tuy nhiên với việc bố trí như thế cũng rất dễ gây ra sự cạnh tranh lẫn nhau khi tình hình kinh doanh gặp khó khăn Điều này có thể gây mất đoàn kết trong nội bộ Công ty và làm cho không phát huy được hết sức mạnh tập thể của Công ty Với mô hình tổ chức trực tuyến chức năng, Công ty Thương Mại Du Lịch Việt có sự năng động trong quản lý và điều hành Các mệnh lệnh, chỉ thị của cấp trên xuống các cấp dưới được truyền đạt nhanh chóng và tăng độ chính xác Đồng thời ban giám đốc có thể nắm bắt được một cách cụ thể, chính xác và kịp thời những thông tin ở các bộ phận cấp dưới từ đó có những chính sách, chiến lược điều chỉnh phù hợp cho từng bộ phận trong từng giai đoạn, thời kỳ Đồng thời cũng có thể tạo ra sự hoạt động ăn khớp giữa các phòng ban có liên quan với nhau, giảm được chi phí quản lý, nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doah của Công ty và tránh được việc quản lý chồng chéo chức năng Theo cơ cấu tổ chức này, thông tin được phản hồi nhanh chóng giúp ban lãnh đạo Công ty có thể kịp thời giải quyết các vấn đề bất trắc xảy ra

1.1.4.2 Chức năng nhiệm vụ của các phòng ban

Bộ máy của Công ty bao gồm những phòng ban và bộ phận như sau:

* Ban giám đốc

Đứng đầu là giám đốc Công ty, chịu trách nhiệm toàn bộ về hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trước pháp luật Giám đốc là người lập kế

hoạch chính sách kinh doanh, đồng thời cũng là người trực tiếp điều hành mọi hoạt động của Công ty Giám đốc là người luôn đứng đầu trong việc hoạch định chiến lược kinh doanh

Bên cạnh đó, giám đốc được hỗ trợ đắc lực bởi một phó giám đốc Phó giám đốc là người đóng vai trò tham mưu cho giám đốc trong các công tác hàng ngày, đồng thời có trách nhiệm thay mặt giám đốc lúc cần thiết

* Các bộ phận kinh doanh:

Gồm các phòng nghiệp vụ chức năng

+ Phòng nghiệp vụ 1: Kinh doanh hàng thêu ren

+ Phòng nghiệp vụ 2: Kinh doanh hàng thủ công mỹ nghệ

+ Phòng nghiệp vụ 3: Kinh doanh hàng nhập khẩu

+ Phòng nghiệp vụ 4: Kinh doanh tổng hợp

Chức năng của bộ phận kinh doanh:

- Tổ chức tốt khâu KD- , phương tiện vận tải kho bãi theo giấy phép kinh doanh của công ty phù hợp quy chế hiện hành của nhà nước

- Tổ chức tiêu thụ hàng hoá nhập khẩu trong nước

- Tổ chức tham gia các hội chợ triển lãm quốc tế và trong nước

- Quản lý phòng mẫu, trực tiếp chỉ đạo tổ mẫu thực hiện và triển khai mẫu mã, đáp ứng kịp thời với khách hàng

Nhiệm vụ của bộ phận kinh doanh:

- Triển khai công tác xúc tiến thương mại, quảng cáo thương hiệu của công ty trên các phương tiện thông tin đại chúng

- Trực tiếp làm các thủ tục xuất, nhập khẩu của công ty, xuất nhập khẩu

uỷ thác Trực tiếp ký kết, khai thác hàng gia công xuất khẩu, gia công sản xuất và phải chịu hoàn toàn trách nhiệm trước Giám đốc công ty về hiệu quả công việc

- Đàm phán và dự thảo hợp đồng thương mại trong nước, quốc tế, trình

- Trực tiếp giao nhận hàng hoá với khách hàng (được biểu hiện bằng các bảng kê chi tiết hàng hoá có ký nhận của khách hàng).

- Theo dõi, quản lý các điểm bán hàng, các khách hàng và trực tiếp thu hồi công nợ

- Được phép khai thác kinh doanh hàng hoá xuất khẩu và hàng hoá bán trong nước (nhưng phải lập phương án trình Giám đốc duyệt trước khi thực hiện)

- Nắm bắt thông tin kinh tế, các văn bản chính sách của nhà nước về công tác xuất nhập khẩu

* Phòng tổ chức hành chính

Chức năng:

- Tổ chức tốt bộ máy quản lý điều hành công ty có hiệu quả

- Công tác tổ chức lao động, chế độ tiền lương, Bảo hiểm xã hội và thường trực hội đồng thi đua

- Công tác quản trị hành chính, văn thư, phục vụ

Nhiệm vụ:

Về công tác tổ chức lao động, chế độ, tiền lương:

- Quản lý hồ sơ của CBCNV từ cấp trưởng phòng trở xuống, quản lý và theo dõi diễn biến nhân sự của toàn công ty

- Xét tuyển lao động, tiếp nhận lao động, làm thủ tục ký hợp đồng lao động ngắn hạn, dài hạn, thử việc, lao động thời vụ, đề nghị sa thải, chấm dứt hợp đồng lao động đối với cán bộ CNV không thực hiện đúng theo hợp đồng lao động, khi công ty không có nhu cầu sử dụng hoặc đối tượng lao động vi phạm các quy chế, quy định của công ty.

- Thực hiện giải quyết các chế độ có liên quan đến quyền lợi, nghĩa vụ của người lao động, các chính sách về lao động, tiền lương, tiền thưởng theo quy định của công ty và các văn bản quy định khác của nhà nước

- Báo cáo định kỳ 6 tháng/lần về lao động, tiền lương và các hình thức bảo hiểm với các cơ quan quản lý khác

- Kết hợp với các phòng và Hội đồng thi đua kiểm tra, giám sát, đôn đốc CBCNV thực hiện tốt quy chế, quy định về giờ giấc làm việc và công tác thực hành tiết kiệm

Về công tác quản trị hành chính, văn thư, phục vụ:

- Quản lý toàn bộ tài sản cố định, tài sản văn phòng công ty (trang thiết

bị văn phòng, xe cộ, điện nước )

- Sắp xếp bố trí xe cộ, phương tiện phục vụ cán bộ công ty đi công tác

- Tổ chức cuộc họp, hội thảo, Đại hội của công ty

- Phục vụ lễ tân, tiếp khách, phục vụ lãnh đạo

- Quản lý dấu theo quy định của bộ Công an và quy định sử dụng của Giám đốc, quản lý lưu trữ hồ sơ, tài liệu các văn bản pháp quy của nhà nước, các quyết định, công văn đến, đi có liên quan đến mọi hoạt động sản xuất, kinh doanh, tổ chức của công ty

- Quan hệ đối ngoại với các cơ quan quản lý hành chính, chính quyền địa phương, các đơn vị trong địa bàn và với cơ quan quản lý cấp trên

- Kết hợp với công đoàn, đoàn thanh niên chăm la tới đời sống, văn hoá

xã hội, thăm nom ốm đau, hiếu hỉ của cá nhân, gia đình CBCNV công ty

- Bí mật mọi công tác tổ chức lao động, tổ chức cán bộ, không phát tán

số liệu, tài liệu khi chưa có ý kiến của lãnh đạo

* Phòng tài chính kế toán

Chức năng:

- Quản lý toàn bộ tài sản ( vô hình và hữu hình của công ty ): hàng hoá, tiền tệ, vốn, các khoản thu, chi, tiền lương cán bộ công nhân viên trong công

ty Quản lý mọi hoạt động sản xuất, kinh doanh và tài chính của công ty

- Định hướng xây dựng kế hoạch về công tác tài chính ngắn hạn, dài hạn, tìm các biện pháp tạo nguồn vốn và thu hút nguồn vốn

- Quản lý chặt chẽ các nguồn vốn đầu tư của công ty Cân đối và sử dụng các nguồn vốn hợp lý, có hiệu quả

- Hướng dẫn chỉ đạo các đơn vị thành viên đang được hạch toán kinh tế nội bộ trong công ty thực hiện đúng quy định về tài chính kế toán của nhà nước, của công ty

- Được phép đề nghị duyệt các phương án kinh doanh, đề nghị cấp vốn, cho vay vốn đối với các phương án của từng đơn vị lên công ty đúng thời hạn

không làm đúng chức năng, làm sai nguyên tắc, làm sai quy định và hướng dẫn của công ty.

- Chủ động quan hệ với các cơ quan quản lý cấp trên, các cơ quan nghiệp

vụ (tài chính, thuế, ngân hàng)

- Trình duyệt lương hàng tháng của CBCNV đảm bảo chính xác và đúng

kỳ hạn

+ Phòng tài chính kế hoạch: Có nhiệm vụ tổ chức, thực hiện các nghiệp

vụ hạch toán quản lý vốn, thu thập, xử lý và cung cấp các thông tin về tình hình sử dụng vốn, tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty cho các bộ phận quản lý cấp trên và các bộ phận có liên quan

+ Phòng thị trường: Tiến hành công tác nghiên cứu thị trường, thực hiện các hoạt động đón tiếp khách trong và ngoài nước, bố trí tham gia các hội trợ thương mại

1.2 Kết quả hoạt động của công ty TNHH Thương Mại Du Lịch Việt

Bảng 1.1: Kết quả kinh doanh trong một số năm gần đây.

25320 29184 5046

27570 30576 6174

*Phân tích tình hình kinh doanh của công ty

Doanh thu bán hàng liên tục tăng trong 3 năm qua, từ 18475 (tr.đ) năm

2010 lên 27570 (tr.đ) năm 2012 Điều này chứng tỏ quy mô sản xuất kinh doanh của công ty ngày càng được mở rộng, mặt hàng kinh doanh phong phú hơn, số lượng hàng hoá nhiều hơn

Lợi nhuận từ HĐ kinh doanh xuất khẩu cũng tăng dần là 838,95 (tr.đ) năm 2010, 854,37 (tr.đ) năm 2011 và năm 2012 là 976,32 (tr.đ) Có được kết quả trên chúng ta có thể có nhận xét như sau: doanh thu liên tục tăng, năm sau cao hơn năm trước Chi phí bán hàng năm 2010 là 984 (tr.đ) nhưng đã tăng lên là 1572 (tr.đ) năm 2012, một con số quả là không nhỏ đối với một doanh nghiệp

Như vậy, năm 2011 so với năm 2010:

Lợi nhuận từ HĐ kinh doanh xuất khẩu tăng

Lợi nhuận từ hoạt động tài chính cũng tăng từ –35 lên –33(tr.đ)

Lợi nhuận từ HĐBT tăng từ -23 xuống -22(tr.đ)

Từ sự tăng trưởng trên làm cho lợi nhuận sau thuế của công ty cũng tăng

từ 382,58(tr.đ) lên 543,57 (tr.đ) Như vậy năm 2010 so với năm 2011 công

ty sản xuất kinh doanh có chiều hướng với xu thế phát triển, điều này có nghĩa công ty đang phát triển có hiệu quả

Năm 2012 so với năm 2011:

Doanh thu bán hàng năm 2012 là 27570(tr.đ) tăng so với 25320(tr.đ) năm 2011

Chi phí bán hàng và chi phí quản lý năm 2012 đều tăng so với năm

2011 nhưng ở một tỷ lệ phù hợp hơn sơ với tổng doanh thu

Lợi nhuận từ HĐ kinh doanh xuất khẩu năm 2012 là 976,32 (tr.đ) so với năm 2011 là 854,37 (tr.đ) Lợi nhuận từ HĐTC vẫn tăng từ –33(tr.đ) xu lên –

30 (tr.đ) , chứng tỏ lĩnh vực tài chính doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả

Lợi nhuận từ hoạt động BT cũng tăng từ -22tr.đ) lên -20 (tr.đ) nên về mặt này doanh nghiệp cũng đạt hiệu quả kinh doanh Như vậy, năm 2012 doanh nghiệp đã đạt hiệu quả kinh doanh về lĩnh vực sản xuất kinh doanh, điều chỉnh lại mức lợi nhuận so với năm 2011 Kết quả là lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp tăng từ 543,57 (tr.đ) lên tới 560,42 (tr.đ), một kết quả đáng khen của công ty trong tình hình hiện nay cũng nhờ vào sự nỗ lực của toàn công ty cũng như kế hoạch cụ thể của ban quản lý trong việc giảm chi phí bán hàng và chi phí quản lý nhằm giảm giá thành sản phẩm, tăng doanh thu và tăng lợi nhuận sau thuế.

Cũng từ bảng trên ta thấy: lĩnh vực kinh doanh chính mang lại lợi nhuận cho công ty là lĩnh vực sản xuất kinh doanh Còn về hoạt động tài chính và hoạt động bất thường thì hầu như không thu được lợi nhuận Như vậy doanh nghiệp cần có kế hoạch phân phối nguồn đầu tư hợp lý hơn nữa để nguồn vốn đầu tư của doanh nghiệp đạt hiệu quả kinh tế cao

1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của Công ty.

Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp chịu tác động của rất nhiều yếu

tố khác nhau Để có cái nhìn tổng quát ta xem xét lần lượt các yếu tố của môi trường bên ngoài và môi trường bên trong doanh nghiệp

1.3.1 Các nhân tố bên ngoài:

a Môi trường pháp lý:

Nền kinh tế thị trường ở nước ta có sự quản lý của nhà nước theo định hướng xã hội chủ nghĩa, do đó các doanh nghiệp hoạt động vừa bị chi phối bởi các quy luật của thị trường vừa chịu sự tác động của cơ chế quản lý của nhà nước Hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp nói chung chịu ảnh hưởng rất lớn của môi trường pháp lý

Trước hết là quy chế quản lý tài chính và hạch toán kinh doanh đối với doanh nghiệp Đây là căn cứ quan trọng để giải quyết kịp thời những

vướng mắc về cơ chế quản lý tài chính nảy sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh Đồng thời nó cũng là tiền đề để thực hiện nguyên tắc hạch toán kinh doanh của doanh nghiệp Rõ ràng với một cơ chế quản lý tài chính chặt chẽ, có khoa học, hợp quy luật thì việc quản lý, sử dụng vốn của doanh nghiệp sẽ đạt kết quả cao, hạn chế được sự thất thoát vốn.

Bên cạnh đó nhà nước thường tác động vào nền kinh tế thông qua hệ thống các chính sách, đó là công cụ hữu hiệu của nhà nước để điều tiết nền kinh tế Các chính sách kinh tế chủ yếu là chính sách tài chính, tiền tệ Nhà nước sử dụng các chính sách này để thúc đẩy hoặc kìm hãm một thành phần kinh tế, một nghình kinh tế hay một lĩnh vực nào đó Một doanh nghiệp hoạt động trong một lĩnh vực mà được nhà nước hỗ trợ hoặc có được các chính sách thuận lợi cho việc sản xuất kinh doanh của mình thì hiệu qủa hoạt động của nó sẽ cao hơn việc đầu tư vốn có khả năng thu lợi nhuận cao hơn

b Các yếu tố của thị trường:

Có thể dễ dàng nhận thấy rằng những cơ hội thách thức trên thị trường

sẽ tác động lớn đến sự thành bại của doanh nghiệp Một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực ít có đối thủ cạnh tranh hoặc có ưu thế vượt chội so với đối thủ cạnh tranh thì khả năng thu lợi nhuận lớn của doanh nghiệp đó là lớn Điều này thể hiện rất rõ trong các doanh nghiệp hoạt động trong nghình độc quyền của nhà nước Ngược lại với những doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực ít có cơ hội phát triển và gặp sự cạnh tranh gay gắt của đối thủ cạnh tranh thì hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp đó sẽ thấp Môi trường cạnh tranh không chỉ tác động đến hiệu quả của doanh nghiệp trong hiện tại mà còn trong tương lai Bởi vì nếu doanh nghiệp có được thắng lợi ban đầu trong cuộc cạnh tranh thì hon sẽ tạo được ưu thế về vốn,

về uy tín, từ đó làm tăng khả năng cạnh tranh trong tương lai

1.3.2 Các yếu tố bên trong doanh nghiệp:

a Khả năng quản lý của doanh nghiệp:

Đây là yếu tố tác động mạnh nhất đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.Trong một môi trường ổn định thì có lẽ đây là yếu tố quyết định đến

sự thành bại của doanh nghiệp Quản lý trong doanh nghiệp bao gồm quản

lý tài chính và các hoạt động quản lý khác

Trình độ quản lý vốn thể hiện ở việc xác định cơ cấu vốn, lựa chọn nguồn cung ứng vốn, lập kế hoạch sử dụng và kiểm soát sự vận động của luồng vốn.Chất lượng của tất cả những hoạt động này đều ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng vốn Với một cơ cấu vốn hợp lý, chi phí vốn thấp, dự toán vốn chính xác thì chắc chắn hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

đó sẽ cao

Bên cạnh công tác quản lý tài chính, chất lượng của hoạt động quản lý các lĩnh vực khác cũng ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng vốn Chẳng hạn như là chiến lược kinh doanh, chính sách quản lý lao động, quan hệ đối ngoại

b Nghành nghề kinh doanh:

Một doanh nghiệp khi thành lập phải xác định trước cho mình một loại nghành nghề kinh doanh nhất định Những nghình nghề, lĩnh vực kinh doanh có ảnh hưởng lớn đến kết quả hoạt động của doanh nghiệp Để lựa chọn được loại hình kinh doanh thích hợp đòi hỏi doanh nghiệp phải tiến hành nghiên cứu phân tích môi trường, phân tích điểm mạnh, điểm yếu của mình Với những lĩnh vực kinh doanh rủi ro thấp, lợi nhuận cao, ít có doanh nghiệp có khả năng tham gia hoặc lĩnh vực đó được sự bảo hộ của nhà nước, thì hiệu quả sử dụng vốn của các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực đó có khả năng cao hơn.Trong quá trình hoạt động, sự năng động sáng tạo của các doanh nghiệp trong việc lựa chọn sản phẩm, chuyển

hướng sản xuất, đổi mới cải tiến sản phẩm cũng có thể làm tăng hiệu quả

sử dụng vốn Nếu doanh nghiệp biết đầu tư vốn vào việc nghiên cứu thiết

kế sản phảm mới phù hợp với thị hiếu hoặc là đầu tư vào những lĩnh vực kinh doanh béo bở thì sẽ có khả năng thu lãi lớn

c Trình độ khoa học công nghệ và đội ngũ lao động trong doanh nghiệp:

Khoa học công nghệ và đội ngũ lao động là những yếu tố quyết định đến sản phẩm của doanh nghiệp nó tạo ra sản phẩm và những tính năng ,đặc điểm của sản phẩm Có thể nói những yếu tố này quyết định kết quả hoạt động của doanh nghiệp

Sử dụng vốn là để mua sắm máy móc thiết bị và thuê nhân công để sản xuất đầu ra Công nghệ hiện đại đội ngũ lao động có tay nghề cao thì sẽ làm việc với năng suất cao chất lượng sản phẩm tốt, giá thành hạ và doanh nghiệp có khả năng thu lợi nhuận cao Tuy nhiên để có được dây chuyền thết bị hiện đại thì doanh nghiệp phải đầu tư vốn lớn Do đó doanh nghiệp phải tính toán lựa chọn công nghệ phù hợp với chi phí hợp lý để làm tăng hiệu quả sử dụng vốn.Trong điều kiện cạnh tranh doanh nghiệp cần chú trọng đầu tư đổi mới công nghệ để tạo sức cạnh tranh cho sản phẩm của mình

d Qui mô vốn của doanh nghiệp:

Trong cơ chế thị trường đòi hỏi các doanh nghiệp phải năng động có khả năng tìm ra cho mình những hướng đi thích hợp Muốn vậy doanh nghiệp phải có nguồn vốn lớn để đáp ứng nhu cầu về chi phí cho việc thay đổi công nghệ, chi phí nghiên cứu Với nguồn vốn lớn doanh nghiệp có thể tận dụng được những cơ hội kinh doanh mới, đầu tư vào những lĩnh vực có lợi nhuận cao và tạo được ưu thế trên thị trường

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI DU LỊCH VIỆT

2.1 Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH Thương

số vốn này tăng lên tới: 70.128.306.434 đồng Trong đó, đầu năm:

Cụ thể về nguồn vốn của công ty được thể hiện qua bảng sau:

Biểu 2.1: Nguồn hình thành vốn của công ty TNHH Thương Mại Du

Từ bảng số liệu trên, ta có các chỉ tiêu năm 2012 của công ty là:

Từ việc tính toán trên ta thấy:

- Hệ số nợ của công ty rất lớn (94,94%) trong khi đó vốn tự có chỉ chiếm một phần rất nhỏ trong tổng nguồn (5,06%) Để đánh giá chính xác hơn ta đi vào phân tích bảng biểu sau:

Biểu 2.2: Cơ cấu tài sản của công ty TNHH Thương Mại Du Lịch

Việt năm 2012.

Đơn vị : Triệu đồng

(Nguồn: Phòng Kế toán tài chính - Công ty TNHH Thương Mại Du Lịch Việt)

♦ VÒ c¬ cÊu tµi s¶n: TSL§ & §TNH lµ 40.587 tr® (81,5%) vµo ®Çu n¨m

=

=

bị chiếm dụng lớn Hơn nữa, trong khi các vốn khác chiếm tỷ trọng thấp mà

nợ phải thu lại có xu hớng tăng lên (đầu năm là 13.147 trđ, đến cuối năm là 27.906 trđ) với tỷ trọng tăng tơng đối là 13,39% Đây là một trong những nguyên nhân quan trọng làm giảm tình hình, hiệu quả sử dụng vốn của công

ty gây cho công ty khó khăn hơn trong hoạt động kinh doanh, làm giảm lợi nhuận của công ty Vì các khoản nợ phải thu này không sinh lời, làm giảm tốc

độ quay vòng của vốn Để đáp ứng đủ cho các nhu cầu về các nguồn khác thì

DN phải đi vay, phải trả lãi suất Đây là điều còn hạn chế trong sử dụng vốn của Công ty, đòi hỏi công ty cần xem xét để đa ra phơng án tốt nhất cho việc

sử dụng vốn của mình

♦ Về hàng hoá tồn kho: Tại thời điểm ngày 31/12/2012 là 22.084 triệu đồng chiếm 31,49% tổng giá trị tài sản so với tổng giá trị TSLĐ thì hàng hoá tồn kho chiếm 36,75%, trong khi đó vốn bằng tiền 2871 trđ chiếm 4,09%, nợ phải thu của công ty 27.906 triệu đồng chiếm 39,79% Điều này cho thấy việc sử dụng vốn cha hiệu quả, phần lớn vốn lu động đọng ở khâu thanh toán, công nợ

chất, cha có biện pháp xử lý kịp thời nhất là vật t ứ đọng từ những công trình rất lâu không còn phù hợp nữa Gánh nặng chi phí bảo quản, cất giữ tăng thêm làm cho tình hình tài chính của DN càng khó khăn

♦ Về tài sản cố định: TSCĐ của công ty là 9613 trđ chiếm 13,7% trong

tổng tài sản, trong đó nguyên giá là 24.916 triệu đồng chiếm 35,53% giá trị còn lại là 9613 triệu đồng chiếm 38,58% ngyuên giá, tỷ lệ hao mòn là 61,42% So với thời điểm đầu năm 2012, nguyên giá là 21.653 triệu đồng chiếm 43,48%, nguyên giá TSCĐ tăng 3263 triệu đồng, tài sản tăng thêm một phần bởi điều chỉnh giá, chủ yếu do DN đầu t mới vào các trang thiết bị, kỹ thuật phục vụ cho văn phòng, đội thi công

♦ Giá trị còn lại của TSCĐ là 38,58% cho thấy tài sản của công ty cũ nhiều, mức độ đầu t đổi mới TSCĐ trong các năm quá chậm Ngoài ra, có thể cha tính hết mức hao mòn vô hình của tài sản, nếu tính đủ tỷ lệ này còn thấp hơn

Để xem xét tài sản có đợc tài trợ nh thế nào ta sẽ nghiên cứu cơ cấu nguồn vốn của DN thông qua bảng biểu sau:

Biểu 2.3: Cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH Thương Mại Du

-(Nguồn: Phũng Kế toỏn tài chớnh - C ty TNHH Thương Mại Du Lịch Việt)

Từ bảng biểu trên ta thấy tài sản của DN đợc hình thành từ hai nguồn là:

- Nguồn vốn vay và chiếm dụng.

Trong đó:

Vốn vay và vốn chiếm dụng chiếm 95,63% vào đầu năm, đến cuối năm tăng về lợng là 18958 triệu đồng nhng tỷ trọng lại giảm đi còn 94,94% Vốn chủ sở hữu chiếm một lợng rất nhỏ 5,06% Nh vậy, DN có một đồng vốn thì phải vay hoặc chiếm dụng gần 19 đồng cho kinh doanh (94,94/5,06 = 19 lần) của mình

Tuy nhiên, số liệu này chỉ mới phản ánh tại thời điểm 31/12/2012, do vậy, cha phản ánh hết tình hình huy động vốn của DN Tỷ trọng vốn vay của

DN rất lớn đòi hỏi DN phải đạt mức doanh lợi cao mới đủ trả lãi vay Ngân hàng

♦ Về nguồn vốn CSH: Tổng nguồn vốn chủ sở hữu cuối năm là 3.550

triệu đồng, trong đó đầu năm là 2178 triệu đồng, gấp 1,63 lần Đặc biệt là lợi nhuận cha phân phối của DN đến cuối năm có phần khá hơn nhng đó vẫn chỉ

là con số âm Nguồn vốn chủ sở hữu là chỉ tiêu đánh giá khả năng tự chủ về tài chính của DN Một DN có mức vốn CSH cao sẽ chủ động về năng lực hoạt

động của mình, không bị phụ thuộc vào các đối tác bên ngoài Nh vậy, nguồn vốn CSH của DN quá nhỏ (5,06%), chứng tỏ khả năng tự chủ về tài chính là quá thấp so với chỉ tiêu của toàn ngành

♦ Về nợ phải trả: Tổng số nợ phải trả là 47.620 triệu đồng vào đầu năm,

cuối năm con số này tăng lên là 66.578 triệu đồng bằng 1,39 lần và tăng 2,39 (666578/27906) lần nợ phải thu Khoản nợ phải trả này DN phải mất chi phí cho việc sử dụng nó là lãi suất trong khi đó các khoản phải thu thì DN lại không đợc hởng lãi Đây là điều không hợp lý trong sử dụng vốn của công ty Các khoản phải trả tăng lên phần lớn là do sự tăng lên của các khoản phải thu, hàng tồn kho của DN Cũng từ bảng 3.3 ta thấy, nếu xét về tỷ trọng thì tất cả các khoản phải trả bao gồm: nợ ngắn hạn, nợ dài hạn, nợ khác đều, có xu hớng

giảm đi, riêng nợ dài hạn có xu hớng tăng lên Điều này chứng tỏ công ty đã chú ý đến đầu t vào TSCĐ nhằm đổi mới thiết bị công nghệ, sử dụng hợp lý hơn nguồn vốn vay của mình.

Nh vậy, qua phân tích về cơ cấu tài sản, nguồn vốn của công ty TNHH Thương Mại Du Lịch Việt năm 2012, ta thấy:

- Tổng tài sản của công ty tăng 20.330 triệu đồng

- Các loại tài sản khác đều có xu hớng tăng lên riêng vốn bằng tiền và TSLĐ khác có xu hớng giảm

- Nợ phải trả và vốn CSH cũng tăng lần lợt là 18.958 triệu đồng và 1.372 triệu đồng

Bên cạnh đó, hiệu quả sử dụng vốn của công ty còn nhiều hạn chế do nhiều nguyên nhân khác nhau Để hiểu chính xác hơn ta đi sâu vào nghiên cứu vốn cố định và vốn lu động của DN, từ đó giúp ta có đợc cái nhìn đầy dủ hơn

về tình trạng sử dụng vốn tại công ty TNHH Thương Mại Du Lịch Việt

(Nguồn: Phũng Kế toỏn tài chớnh - C ty TNHH Thương Mại Du Lịch Việt)

Qua bảng biểu 2.4 ta thấy:

TSCĐHH của công ty chiếm phần lớn trong tổng TSCĐ và ĐTDH của

DN TSCĐHH này bao gồm: nhà cửa, vật kiến trúc, máy móc, thiết bị, máy thi

công công trình, máy vi tính, máy đóng cọc và nhiều máy móc phục vụ cho quá trình kinh doanh của công ty Với hoạt động chủ yếu là xây dựng các công trình, đờng quốc lộ mà tỷ trọng TSCĐHH lại chiếm quá cao trong tổng

số tài sản cố định của công ty Năm 2010 tỷ trọng này đạt 89,9%, năm 2011

đạt 89,2%, năm 2011 đạt 95,4%, đến năm 2012 tỷ trọng này đạt 95,8% Nh vậy, tỷ trọng tài sản cố định hữu hình của công ty tại thời điểm lớn nhất là năm 2012 và có xu hớng tăng dần qua các năm Điều này chứng tỏ công ty đã

cố gắng đổi mới trang thiết bị hiện đại phục vụ cho quá trình thi công công trình

Hơn thế nữa để hoà nhập vào xu thế toàn cầu hoá, quốc tế hoá thơng mại

điện tử hiện nay thì công ty liên tục đổi mới trang thiết bị này là hoàn toàn phù hợp Mặc dù vậy, khoản tài sản cố định dùng để đầu t dài hạn vào chứng khoán không thay đổi qua các năm, điều này chứng tỏ kết quả kinh doanh của doanh nghiệp cha đợc tốt, khoản lợi nhuận giữ lại không cao Chi phí xây dựng cơ bản dở dang có xu hớng giảm dần về sau kể từ năm 2011, điều này cho thấy công ty đã từng bớc sử dụng hợp lý hơn nguồn vốn của mình Nhng nguồn vốn của doanh nghiệp có đợc đảm bảo cho hoạt động kinh doanh hay không? Ta cần tính toán và so sánh giữa nguồn vốn và tài sản của doanh nghiệp Ta có thể sử dụng bảng số liệu sau:

Biểu 2.5: Tỷ suất tài trợ vốn cố định của công ty TNHH Thương Mại

(Nguồn: Phũng Kế toỏn tài chớnh - C ty TNHH Thương Mại Du Lịch Việt)

Qua bảng biều ta thấy từ năm 2011 đến 2012:

Nguồn vốn dài hạn < Tài sản cố định

Nh vậy, vốn lu động thờng xuyên của công ty < 0 Nguồn vốn dài hạn không đủ đầu t cho tài sản cố định Doanh nghiệp phải đầu t vào tài sản cố

định một phần nguồn vốn ngắn hạn Tài sản lu động không đáp ứng đủ nhu cầu thanh toán nợ ngắn hạn làm cho cán cân thanh toán của doanh nghiệp mất thăng bằng, doanh nghiệp phải dùng một phần tài sản cố định để thanh toán

nợ ngắn hạn đến hạn trả Do vậy, doanh nghiệp phải huy động vốn ngắn hạn hợp pháp hoặc giảm quy mô đầu t dài hạn hoặc tiến hành cả hai biện pháp trên nhằm đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Tình hình tài chính của doanh nghiệp là không tốt

Cũng từ biểu 2.5 ta thấy doanh nghiệp đã chú trọng đầu t vào tài sản cố

định nhng tài sản cố định của doanh nghiệp lại không đợc tài trợ một cách vững chắc bằng nguồn vốn dài hạn của công ty

Để nắm rõ hơn ta xem tình hình tăng giảm nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp qua bảng biểu sau:

Biểu 2.6: Tình hình tăng giảm nguồn vốn chủ sở hữu của công ty

-(Nguồn: Phũng Kế toỏn tài chớnh - C ty TNHH Thương Mại Du Lịch Việt)

Từ biểu trên ta thấy, nguồn vốn kinh doanh của công ty (nguồn vốn cố

định) tăng lên là do kết chuyển từ nguồn vốn đầu t XDCB sang Còn lại các nguồn khác không thay đổi do không có sự kết chuyển hoặc không đợc Ngân sách nhà nớc cấp

2.1.3.1 - Cơ cấu vốn lu động

Nghiên cứu cơ cấu vốn lu động để thấy đợc tình hình phân bổ vốn lu

động và tình trạng của từng khoản trong các giai đoạn luân chuyển, từ đó phát hiện những tồn tại hay trọng điểm cần quản lý và tìm giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại công ty Để đánh giá cơ cấu vốn này ta nghiên cứu bảng biểu sau: (trang sau)

Từ biểu 2.6 ta thấy :

♦ Vốn bằng tiền:

Năm 2011 là 2415 triệu đồng chiếm 8,76% trong tổng vốn lu động tại công ty

Năm 2011, số vốn này tăng lên là 3155 triệu đồng nhng về tỷ trọng lại có

xu hớng giảm đi so với năm 2011

Năm 2012, số vốn bằng tiền giảm cả về số tuyệt đối (- 284) triệu đồng lẫn số tơng đối (2,99%).

Nh vậy, vốn bằng tiền năm 2011 tăng về số tuyệt đối so với năm 2011 là

740 triệu đồng nhng về số tơng đối lại giảm đi (0,99%) do các nguyên nhân sau:

Tiền mặt tại quỹ của công ty giảm đi 74 triệu đồng (0,33%), mà tiền mặt tại quỹ của công ty dùng để thanh toán lơng cho cán bộ công nhân viên của công ty và thanh toán đột xuất, tạm ứng mua hàng điều này chứng tỏ công ty

đã dùng khoản tiền này cho các khoản mục trên trong năm 2011 nhiều hơn năm 2011 Lợng tiền mặt này tại quỹ của công ty giảm đi là tốt vì đó cũng là

số tiền mà công ty phải đi vay, phải trả lãi ngân hàng với lãi suất 0,62%/tháng, nếu công ty để tiền mặt tại quỹ nhiều sẽ lãng phí Sang đến năm 2012 thì lợng tiền mặt tại quỹ này thay đổi không đáng kể so với năm 2011

TGNH của công ty năm 2011 tăng lên mà lợng tiền này dùng để thanh toán với nớc ngoài, thanh toán với tổng hoặc để thanh toán khi công ty trúng thầu Năm 2011 tăng so với năm 2011 là 814 triệu đồng nhng về tỷ trọng lại

có xu hớng giảm đi (0,65%) Con số này sang đến năm 2012 giảm 287 triệu

đồng so với năm 2011 và giảm về số tơng đối là (2,96%)

Qua chỉ tiêu về vốn bằng tiền của công ty ta thấy vốn bằng tiền về số tuyệt đối thì nó biến động theo chiều hớng tăng - giảm còn về tỷ trọng thì nó biến động theo chiều hớng giảm dần Đây là một điểm tốt đối với công ty, công ty không nên giữ nhiều tiền mặt vì sẽ lãng phí, tránh đợc tình trạng vay

về để đấy mà phải trả lãi cho ngân hàng, trả lãi cho đối tợng cho vay ảnh hởng

đến kết quả kinh doanh của công ty do phải trả lãi nhiều hơn

♦ Về các khoản phải thu

Năm 2011, các khoản phải thu của công ty là 14.144 triệu đồng chiếm 41,51% trong tổng số vốn lu động.-

Năm 2011, con số này là 13.147 triệu đồng chiếm 32,39% trong tổng số

vốn lu động của công ty

Năm 2012, các khoản phải thu của công ty là 27.906 trtiệu đồng tơng ứng với 46,44% trong tổng vốn lu động

Nh vậy, năm 2011 các khoản phải thu của công ty giảm cả về số tuyệt

đối lẫn tơng đối là 997 triệu (9,12%) so với năm 2011 Nhng năm 2012 lại tăng so với năm 2011 cả về số tuyệt đối lẫn tơng đối là 14.759 triệu (14,05%)

Điều này là do nguyên nhân sau:

+ Các khoản phải thu của khách hàng tăng lên qua các năm cả về số tuyệt đối lẫn số tơng đối Đây là một điều bất lợi cho công ty, nó chứng tỏ công ty đã và đang ngày càng bị chiếm dụng vốn nhiều hơn Hơn thế nữa, điều này sẽ làm cho công ty tạm thời thiếu vốn lu động để tiến hành hoạt động kinh doanh, muốn đảm bảo cho quá trình SXKD của mình đợc liên tục, đòi hỏi công ty phải đi vay vốn, phải trả lãi trong khi đó số tiền khách hàng chịu thì công ty lại không thu đợc lãi Đây là một trong những vấn đề đòi hỏi công ty cần quan tâm và quản lý chặt hơn tránh tình trạng không tốt nh: Nợ khó đòi,

nợ không có khả năng trả, rủi ro trong kinh doanh, rủi ro về tài chính của công ty

+ Khoản trả trớc cho ngời bán: Có xu hớng tăng lên về số tuyệt đối nhng giảm về tỷ trọng, nếu năm 2011 là 1,84% thì năm 2012 là 1,26% Điều này là tốt cho công ty, chứng tỏ công ty ngày càng có uy tín hơn trong kinh doanh

♦ Các khoản phải thu nội bộ

Các khoản phải thu nội bộ: Năm 2011 là 4614 triệu đồng chiếm 16,73% trong tổng vốn lu động của công ty, nhng sang năm 2011, 2012 thì con số này không còn nữa Điều này có lợi cho công ty, ảnh hởng tích cực đến hiệu quả kinh doanh tại công ty

Đối với các khoản phải thu khác: Cũng có chiều hớng giảm đáng kể năm

2011, 2012 giảm đi hơn một nửa so với năm 2011 (479 triệu, 433 triệu đồng

so với 1021 triệu đồng)

Khoản mục phải thu của công ty chiếm phần lớn, ảnh hởng trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty đòi hỏi công ty phải đa ra giải pháp nhằm làm giảm các khoản phải thu.

♦ Đối với hàng tồn kho

Cũng từ bảng biểu 9 ta thấy hàng tồn kho của công ty có xu hớng ngày càng tăng với tốc độ tăng cao Cụ thể:

- Năm 2011 hàng tồn kho của công ty là 4.337 triệu đồng (chiếm 15,73%)

- Năm 2011 hàng tồn kho của công ty là 13.915 triệu đồng (chiếm 34,28%)

- Năm 2012 hàng tồn kho của công ty là 22.084 triệu đồng (chiếm 36,75%)

Hàng tồn kho tăng cả về số tuyệt đối lẫn số tơng đối Nguyên nhân làm cho hàng tồn kho của công ty tăng lên là:

+ Đối với hàng tồn kho dự trữ tài sản lu động là nhu cầu thờng xuyên đối với các đơn vị kinh doanh nhng dự trữ ở mức nào là hợp lý đó mới là quan trọng Nguồn dự trữ lớn sẽ làm cho vốn tăng lên, hàng hoá ứ đọng, d thừa gây khó khăn trong kinh doanh Nếu dự trữ thấp sẽ gây thiếu hụt, tắc ngẽn trong khâu sản xuất mà đặc điểm của công ty lại là chuyên về xây dựng các công trình nên nó phụ thuộc theo mùa vụ xây dựng Vì vậy, dự trữ tài sản lu

động phải điều hoà sao cho vừa đảm bảo yêu cầu kinh doanh đợc tiến hành liên tục, vừa đảm bảo tính tiết kiệm vốn, tránh tình trạng d thừa, ứ đọng lãng phí

Với NVL tồn kho, công cụ, dụng cụ tồn kho ít biến động hơn không

đáng kể

♦ Đối với TSLĐ khác nó biến động theo xu hớng tăng giảm, cụ thể:

- Năm 2011 TSLĐ khác của công ty là 6675 triệu đồng ( 24,21 % )

- Năm 2011 TSLĐ của công ty là 10.370 triệu đồng ( 22,55% ) có sự

t¨ng lªn so víi n¨m 2011

- N¨m 2011 TSL§ kh¸c cña c«ng ty lµ: 7230 ( 12,03%) cã xu híng gi¶m

®i so víi n¨m 2012

Biểu 2.7: Cơ cấu vồn lu động của công ty TNHH Thương Mại Du Lịch Việt

Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2010 so với 2012