Hiệu quả sử dụng vốn chịu ảnh hưởng của rất nhiều yếu tố chủ quan và khỏch quan khỏc nhau. Những giải phỏp đưa ra chỉ cú thể tỏc động đến cỏc yếu tố chủ quan mà yếu tố chung, cơ bản nhất là cụng tỏc quản lý tài chớnh của cụng ty. Núi một cỏch chung nhất để nõng cao hiệu quả sử dụng vốn thỡ việc quản lý tài chớnh hay cụ thể hơn là quản lý vốn phải được thực hiện một cỏch khoa học.
Nội dung của quản lý tài chớnh về thực chất là cuộc thực hiện cỏc chức năng của quản lý tài chớnh và được thể hiện cụ thể ở việc đảm bảo đủ nguồn tài chớnh cho cụng ty và sự hợp lý giữa nguồn tài chớnh dài hạn và ngắn hạn cũng như khả năng thanh toỏn cao, đảm bảo huy động vốn với chi phớ thấp, đảm bảo cho cỏc nguồn vốn huy động được sử dụng tiết kiệm và hiệu quả.
3.1.1. Xỏc định rừ mục tiờu của quản lý tài chớnh trong từng giai đoạn:
Cụng việc đầu tiờn của quỏ trỡnh quản lý tài chớnh là phải xỏc định mục tiờu của quản lý tài chớnh. Cỏc mục tiờu cú thể là khỏc nhau trong mỗi giai đoạn khỏc nhau. Mục tiờu cú thể là lợi nhuận, cú thể là sức mạnh tài chớnh, cú thể là sự linh hoạt trong đầu tư. Cụng việc này đũi hỏi nhà quản lý phải cú tầm nhỡn chiến lược.
3.1.2. Phõn tớch tài chớnh:
phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty mỡnh để tỡm ra những điểm mạnh, điểm yếu. Kết quả của quỏ trỡnh phõn tớch sẽ cho phộp Ban lónh đạo cụng ty thấy được kết quả hoạt động, mức độ sử dụng cỏc nguồn lực, tỡm kiếm nguồn tài trợ ở đõu, cỏc rủi ro cú thể gặp phải. Việc phõn tớch cần phải được tiến hành đều đặn qua cỏc kỳ và phải giao cho người cú trỡnh độ chuyờn mụn đảm nhiệm. Trong mỗi giai đoạn cú thể đi sõu phõn tớch cỏc chỉ tiờu khỏc nhau. Nhưng thụng thường phải tập trung phõn tớch 3 nhúm chỉ tiờu: lợi nhuận, cơ cấu vốn và khả năng thanh toỏn. Cú thể sử dụng phương phỏp so sỏnh hoặc phương phỏp phõn tớch Dupont để thực hiện việc phõn tớch tài chớnh.
3.1.3. Thực hiện tốt cụng tỏc hoạch định tài chớnh
Đõy là khõu rất quan trọng. Lập kế hoạch tài chớnh thực chất là dự toỏn cỏc khoản thu chi của ngõn sỏch, trờn cơ sở đú lựa chọn cỏc phương ỏn hoạt động tài chớnh cho tương lai của cụng ty và ấn định sự kiểm soỏt đối với cỏc bộ phận trong cụng ty. Việc dự toỏn thu chi đỳng đắn, cú cơ sở khoa học, cơ sở thực tiễn sẽ cú tỏc dụng quan trọng đối với kế hoạch sản xuất kinh doanh của cụng ty núi chung và việc quản lý tài chớnh núi riờng.
Mục đớch của việc hoạch định tài chớnh là bảo đảm việc xõy dựng dự toỏn thu chi tài chớnh dựa trờn hệ thống chế độ , chớnh sỏch và tiờu chuẩn định mức đỳng đắn, phự hợp với thực tiễn kinh tế xó hội đang vận động và với trạng thỏi hiện tại của cụng ty. Đảm bảo cho cỏc kế hoạch thu , chi của tổ chức được tiến hành đỳng trỡnh tự, thời gian quy định và cú hiệu quả. Giỳp cho ban lónh đạo dự toỏn và đối phú được với những rủi ro, biến động của mụi trường.
Với vai trũ và mục đớch trờn, việc hoạch định tài chớnh của cụng ty cần phải thực hiện với đầy đủ cỏc nội dung sau:
- Lập kế hoạch tài chớnh trước hết phải dựa vào mục tiờu hoạt động sản xuất kinh doanh của tổ chức nhằm đảm bảo cho việc lập dự toỏn, xỏc định được mục đớch và nhiệm vụ cần động viờn khai thỏc nguồn thu của ngõn sỏch cũng như việc phõn phối và sử dụng quỹ ngõn sỏch cú trọng tõm, trọng điểm, đảm bảo được yờu cầu tiết kiệm và hiệu quả.
- Dựa vào tỡnh hỡnh và kết quả phõn tớch việc thực hiện cỏc kế hoạch dự toỏn tài chớnh trong thời gian qua: Dựa vào khả năng và nguồn tài chớnh của tổ chức, những diễn biến và xu thế của thị trường, những bước phỏt triển của khoa học cụng nghệ, cỏc chớnh sỏch kinh tế của nhà nước, những thụng tin kinh tế trong và ngoài nước cú tỏc động đến hoạt động kinh doanh của tổ chức trong hiện tại và trong tương lai. Đõy là những căn cứ quan trọng bổ sung những kinh nghiệm cần thiết cho việc lập dự toỏn thu chi trong kỳ kế hoạch.
- Dựa vào hệ thống cỏc chớnh sỏch chế độ, tiờu chuẩn định mức thu – chi để xỏc định khả năng, mức độ, lĩnh vực cần phải khai thỏc động viờn nguồn thu. Đồng thời xỏc định được nhu cầu, lĩnh vực cần phải phõn phối và đầu tư. Đõy là một căn cứ cụ thể đảm bảo cho việc lập kế hoạch tài chớnh cú cơ sở khoa học, cơ sở phỏp lý.
3.1.4. Đẩy mạnh kiểm tra tài chớnh
Kiểm tra tài chớnh là một khõu rất quan trọng trong khoa học quản lý, nú biểu hiện quan hệ kinh tế giữa cỏc chủ thể trong cỏc hoạt động sản xuất kinh doanh. Kiểm tra tài chớnh gúp phần bảo đảm hỡnh thành cỏc cõn đối tỷ lệ trong phõn phối cỏc nguồn tài chớnh, dưới hỡnh thức giỏ trị. Trờn cơ sở đú xem xột sự cần thiết, tớnh mục đớch cũng như quy mụ của việc phõn phối cỏc nguồn tài chớnh, hiệu quả của việc tạo lập và sử dụng cỏc quỹ tiền tệ bảo toàn vốn và làm tăng thờm cỏc nguồn tài chớnh của tổ chức.
hiện với cỏc nội dung sau:
- Kiểm tra trước khi thực hiện kế hoạch tài chớnh. Đõy là loại kiểm tra được tiến hành khi xõy dựng xột duyệt và quyết định dự toỏn ngõn sỏch của cụng ty, khi phõn tớch tài chớnh và lập kế hoạch tài chớnh. Nú bao gồm việc kiểm tra sự phự hợp của cỏc dự ỏn, kế hoạch tài chớnh với việc khai thỏc khả năng tiềm tàng của tổ chức thụng qua cỏc cụng cụ phõn tớch và cỏc phương phỏp so sỏnh đối chiếu của cỏc chỉ tiờu tài chớnh, kiểm tra việc tớnh toỏn và ỏp dụng cỏc phương phỏp lập kế hoạch. Với cỏc nội dung đú, kiểm tra trước cú ý nghĩa quan trọng trong việc đảm bảo sự vận động của cỏc luồng tài chớnh qua việc tạo lập cỏc quỹ tiền tệ đỳng với yờu cầu, khả năng của cụng ty, ngăn chặn cỏc sai lầm khi ra quyết định về quản lý tài chớnh và tạo cơ sở cho kiểm tra sau khi thực hiện kế hoạch tài chớnh.
- Kiểm tra thường xuyờn quỏ trỡnh thực hiện cỏc nhiệm vụ kế hoạch tài chớnh đó được quyết định. Thực chất là việc kiờm tra ngay trong cỏc hoạt động tài chớnh, trong cỏc nghiệp vụ tài chớnh phỏt sinh, trờn cơ sở đú thỳc đẩy hoàn thành cỏc kế hoạch tài chớnh, bảo toàn, phỏt triển và sử dụng vốn cú hiệu quả. Nội dung bao gồm kiểm tra cỏc hoạt động thu - chi tài chớnh, kiểm tra về thanh toỏn, về kết cấu tài chớnh, về khả năng sinh lời thụng qua phõn tớch hệ số khả năng thanh toỏn, hệ số doanh lợi, điều hoà vốn. Kiểm tra việc phõn phối và sử dụng cỏc quỹ tiền tệ để đỏnh giỏ hiệu năng hoạt động và dự bỏo xu hướng phỏt triển của tổ chức. Thụng qua việc thực hiện cỏc nội dung kiểm tra núi trờn sẽ đỏnh giỏ được ưu nhược điểm trong việc quản lý cỏc hoạt động tài chớnh, tỡm ra cỏc giải phỏp tài chớnh, đưa ra cỏc quyết định tài chớnh một cỏch chớnh xỏc, đỳng đắn và kịp thời.
được thực hiện sau khi cỏc hoạt động tài chớnh, cỏc nghiệp vụ tài chớnh diễn ra, được hạch toỏn, ghi chộp vào hệ thống cỏc loại sổ sỏch bảng biểu. Chớnh vỡ vậy mục đớch của việc kiểm tra này là xem xột lại tớnh đỳng đắn, hợp lý, xỏc thực của cỏc hoạt động tài chớnh cũng như cỏc số liệu được đưa ra trong cỏc sổ sỏch bỏo biểu. Đồng thời kiểm tra sau cũn cú mục đớch tổng kết rỳt ra cỏc bài học kinh nghiệm cho việc xõy dựng và tổ chức thực hiện kế hoạch tài chớnh trong cỏc kỳ sau. Nội dung chủ yếu của kiểm tra tài chớnh trong giai đoạn này là so sỏnh, đối chiếu cỏc chỉ tiờu tài chớnh với cỏc chỉ tiờu kinh tế, giữa số liệu phỏt sinh thực tế và chỉ tiờu kế hoạch tài chớnh, đối chiếu tỡnh hỡnh thực tế với cỏc số liệu, sổ sỏch, số liệu trờn bảng tổng kết tài sản, bỏo cỏo quyết toỏn.
Như vậy để quỏ trỡnh hoạt động diễn ra theo đỳng kế hoạch, cụng ty cần phải thực hiện đầy đủ cỏc nội dung cụng tỏc kiểm tra núi trờn. Việc kiểm tra cú thể sử dụng kết hợp cỏc phương phỏp sau:
+ Kiểm tra toàn diện: Là cỏch kiểm tra nhằm vào toàn bộ tổ chức và toàn bộ cỏc nghiệp vụ tài chớnh trong việc thực hiện nghiệp vụ kế hoạch tài chớnh.
+ Kiểm tra chuyờn đề: (Kiểm tra trọng điểm) Là cỏch kiểm tra chỉ tập trung vào một hay vài nghiệp vụ tài chớnh nhất định cần quan tõm trong chấn chỉnh kỷ luật tài chớnh hoặc kiểm tra một bộ phận quan trọng nào đú cú ảnh hưởng lớn tới hoạt động kinh doanh của cụng ty.
+ Kiểm tra điển hỡnh (Kiểm tra chọn mẫu): Là cỏch kiểm tra cú tớnh chất lựa chọn đối với một số đơn vị hay một số nghiệp vụ tài chớnh đặc trưng theo một tiờu chuẩn nào đú để thực hiện việc kiểm tra. Qua việc kiểm tra điển hỡnh cú thể phỏt hiện được tồn tại, dựa vào kết quả đạt được để nhận biết được hoạt động sản xuất kinh doanh của cả cụng ty và tỡm ra cỏc biện phỏp cải tiến cụng tỏc quản lý tài chớnh.
+ Kiểm tra qua chứng từ (Kiểm tra giỏn tiếp): Là phương phỏp kiểm tra dựa vào cỏc bỏo biểu, bỏo cỏo, sổ sỏch, số liệu hạch toỏn thống kờ kế toỏn, cỏc chứng từ ban đầu để xem xột tỡnh hỡnh hoạt động kinh tế - tài chớnh của cụng ty. Phương phỏp này được ỏp dụng một cỏch phổ biến, giỳp tổng hợp, đỏnh giỏ ngay được tỡnh hỡnh hoạt động của cụng ty. Song trong nhiều trường hợp, kiểm tra qua chứng từ khụng giỳp chủ thể kiểm tra nắm được thực chất và nguyờn nhõn của tỡnh hỡnh nhất là cỏc trường hợp vi phạm kỷ luật tài chớnh do chất lượng ghi chộp trong chứng từ, sổ sỏch khụng đủ trung thực, khỏch quan.
+ Kiểm tra thực tế (Kiểm tra trực tiếp): Là cỏch kiểm tra được tiến hành tại hiện trường, tại nơi diễn ra cỏc hoạt động kinh tế - tài chớnh của bộ phận chịu sự kiểm tra.
Bộ phận kiểm tra tài chớnh phải kết hợp chặt chẽ và sử dụng thớch hợp cỏc phương phỏp kiểm tra núi trờn tuỳ thuộc vào yờu cầu quản lý, vào thời gian, trỡnh độ nghiệp vụ kiểm tra. Đồng thời ỏp dụng phương phỏp nào cũng phải cõn nhắc đến sự phự hợp giữa nội dung kiểm tra và phương phỏp kiểm tra.
3.1.5. Quản lý tốt vốn sản xuất kinh doanh.
Đõy là khõu trọng tõm nhất của quản lý tài chớnh cụng ty, bao gồm quản lý vốn cố định, quản lý vốn lưu động và quản lý vốn đầu tư tài chớnh.
a. Quản lý vốn cố định :
Tuy vốn cố định của cụng ty chỉ chiếm tỷ lệ nhỏ nhưng việc quản lý vốn cố định vẫn giữ vai trũ quan trọng, khụng được lơ là xao nhóng.
b. Quản lý vốn lưu động :
Vốn lưu động chiếm tỷ lệ rất lớn trong tổng số vốn của cụng ty. Quản lý tốt vốn lưu động sẽ cú ý nghĩa quyết định đến hiệu quả sử dụng vốn núi
riờng và hiệu quả kinh doanh núi chung của cụng ty.
c. Quản lý vốn đầu tư tài chớnh :
Trong nền kinh tế thị trường luụn tồn tại yếu tố rủi ro, hướng đầu tư của cụng ty khụng nờn khộp kớn, giới hạn trong phạm vi nội bộ mà nờn đầu tư một bộ phận vốn kinh doanh ra bờn ngoài với mục đớch là tỡm kiếm lợi nhuận và đảm bảo an toàn về vốn. Cỏc hỡnh thức đầu tư ra bờn ngoài mà cụng ty cú thế thực hiện là mua cổ phiếu, trỏi phiếu, liờn doanh liờn kết. Đõy cũng là một giải phỏp để kộo dài chu kỳ sống của cụng ty, phõn tỏn độ rủi ro, bảo toàn và phỏt triển vốn.
3.2. Một số giải phỏp cụ thể nhằm nõng cao hiệu quả sử dụng vốn ở Cụng ty TNHH thương mại & du lịch Việt.
3.2.1. Giải phỏp tạo vốn:
Trong giai đoạn cố gắng mở rộng năng lực kinh doanh cũng như thị trường tiờu thụ, cụng ty đang rất cần lượng vốn lớn với chi phớ vốn thấp. Điều này đũi hỏi cụng ty ngoài việc sử dụng cỏc nguồn vốn quen thuộc cũn phải hướng tới những nguồn vốn khỏc cú giỏ rẻ hơn.
a. Tăng cường tớch luỹ, phỏt triển nguồn vốn chủ sở hữu:
Vỡ mục tiờu lõu dài cụng ty nờn cố gắng làm tăng lượng vốn chủ sở hữu bằng cỏch gúp bổ sung hoặc trớch từ lợi nhuận với tỷ lệ lớn. Tăng vốn chủ sở hữu sẽ giỳp cụng ty cú vốn để kinh doanh đồng thời làm tăng sức mạnh tài chớnh của cụng ty. Bổ sung vốn gúp cú thể thực hiện bằng cỏch cỏc thành viờn cũ gúp thờm hoặc là bổ sung thờm thành viờn nếu thấy cần thiết. Việc bổ sung thành viờn cú thể làm tăng thờm lượng vốn gúp vốn lớn nhưng ngược lại cú thể dẫn đến sự xỏo chộn, bất đồng quan điểm trong việc hoạch định chiến lược phỏt triển của cụng ty. Chớnh vỡ vậy khi quyết định bổ sung thành viờn cần cú sự cõn nhắc kỹ lưỡng và nờn ưu tiờn những người đang tham gia lónh đạo cụng ty.
b. Tiếp tục khai thỏc nguồn vốn vay cỏ nhõn:
Khi cụng ty chưa tạo được uy tớn thực sự để vay vốn ngõn hàng thỡ vốn vay cỏ nhõn vẫn đúng vai trũ quan trọng. Để huy động nguồn vốn này được tốt thỡ cụng ty phải cú những mối quan hệ tốt và phải tạo được uy tớn trong quan hệ vay-trả. Trờn thực tế cú rất nhiều người cú vốn lớn nhưng khụng đưa vào kinh doanh mà chỉ để cho vay lấy lói. Nếu gửi ngõn hàng thỡ lói suất thấp nhưng độ an toàn cao, người khỏc muốn vay thỡ trả lói suất cao hơn để bự đắp sự rủi ro cú thể xảy ra, tức là độ rủi ro càng lớn thỡ người cho vay càng đũi hỏi lói suất cao. Như vậy cụng ty hoàn toàn cú thể vay tư nhõn với lói suất thấp nếu cụng ty tạo được niềm hy vọng về sự an toàn của họ, tức là tạo được chữ tớn đối với họ. Ngoài ra cũng cần phải khộo lộo trong việc thuyết phục người cho vay để họ thực sự yờn tõm về mọi vấn đề liờn quan đến số tiền của họ. Tuy nhiờn việc vay vốn với số lượng bao nhiờu là phải dựa trờn cơ sở đó tớnh toỏn sẵn nhu cầu vốn cho từng giai đoạn, trỏnh việc vay mượn tuỳ tiện, cần hạn chế tối đa cỏc khoản vay này để giảm chi phớ vốn.
c. Tớch cực, kiờn trỡ thực hiện vay vốn ngõn hàng :
Đõy là nguồn vốn vay mà cụng ty cần phải hướng tới khai thỏc bởi ưu điểm lớn là lói suất thấp. Do mới được thành lập nờn cụng ty gặp khú khăn trong cụng việc vay vốn ngõn hàng. Trước mắt cụng ty cố gắng đỏp ứng những yờu cầu về thủ tục để thực hiện một số khoản vay. Thụng qua đú cụng ty chủ động tạo lập cỏc mối quan hệ tốt với cỏc ngõn hàng, tạo uy tớn trong thanh toỏn để từ đú tạo cơ sở cho cỏc lần vay tiếp theo. Tuy cú khú khăn trong việc thế chấp bằng tài sản cố định nhưng cụng ty cú thể thực hiện thế chấp bằng sổ tiết kiệm. Với tư cỏch tiếp cận từng bước như thế về sau cụng ty cú thể tiến hành vay vốn ngõn hàng một cỏch dễ dàng.
Đõy là một bộ phận của chiến lược tài chớnh. Cú nhiều phương phỏp