Đồ án tốt nghiệp kinh tế quản lý
TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI KHOA KINH TẾ VÀ QUẢN LÝ KHOA KINH TẾ VÀ QUẢN LÝ Đề tài: “PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU NHÀ BÈ” Sinh viên thực hiện : Phạm Ngọc Nhân Sinh viên thực hiện : Phạm Ngọc Nhân Lớp : Quản Trị Doanh Nghiệp K50 Lớp : Quản Trị Doanh Nghiệp K50 Giáo viên hướng dẫn : Th.S Trịnh Thị Thúy Hồng Giáo viên hướng dẫn : Th.S Trịnh Thị Thúy Hồng PHẦN I : CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH PHẦN II:PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU NHÀ BÈ. PHẦN III:MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU NHÀ BÈ. Nội dung gồm 3 phần: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU NHÀ BÈ Tên doanh nghiệp : Công Ty Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Nhà Bè ( Nha Be Import Export &Services Joint Stock Company) Trụ sở chính : 476 Huỳnh Tấn Phát, Phường Bình Thuận, quận 7, thành phố Hồ Chí Minh. Điện thoại : (08).38731438-38731439 Fax : 08.7731010 Tên viết tắt : Nhabexims. Webside : w.w.w.nhabexims.com.vn. Sản phẩm của công ty : Sản xuất chế biến các sản phẩm rau, củ, quả sấy, kinh doanh bất động sản, ủy thác xuất nhập khẩu… PHẦN II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU NHÀ BÈ. Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2008 Năm 2007 Giá trị % Giá trị % Giá trị % A.TÀI SẢN NGẮN HẠN (110+120+130+140+150) 18.003.808 64,27 14.325.163 55,36 12.313.141 43,59 B.TÀI SẢN DÀI HẠN (210+220+240+250+260) 10.008.437 35,73 11.552.236 44,64 15.932.992 56,41 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 28.012.245 100 25.877.399 100 28.246.133 100 A.NỢ PHẢI TRẢ (300=310+320) 10.066.932 35,94 9.865.147 38,12 12.263.537 43,42 B.NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU (400=410+420) 17.945.313 64,06 16.012.252 61,88 15.982.596 56,58 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 28.012.245 35,73 25.877.399 44,64 28.246.133 56,41 Bảng 2.1. Bảng thay đổi kết cấu tài sản và nguồn vốn của công ty Ta thấy tài sản ngắn hạn của công ty ngày càng chiếm tỷ trọng cao. Tài sản dài hạn ngày càng chiếm tỷ trọng thấp. Nợ phải trả có tỷ trọng ngày càng giảm. Nguồn vốn của chủ sở hữu có tỷ trọng chiếm ngày càng cao. Bảng 2.2. Sự biến động của tài sản và nguồn vốn qua các năm. ĐVT:1000đ TÀI SẢN Mã số So sánh 08/07 So sánh 09/08 Tuyệt đối (%) Tuyệt đối (%) A.TÀI SẢN NGẮN HẠN (110+120+130+140+150) 100 +2.012.022 + 16,34 +3.678.644 +25,68 I.Tiền và các khoản tương đương tiền 110 + 1.522.721 +248,05 + 3.875.177 +181,4 II.Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 120 -58.658 -11,10 - 33.285 - 7,1 III.Các khoản phải thu 130 -3.024.401 -40,91 +370.038 + 8,5 IV.Hàng tồn kho 140 +3.890.931 +127,34 - 447.118 - 6,4 V.Tài sản ngắn hạn khác 150 -318.572 -41,10 - 86.167 - 21,3 B.TÀI SẢN DÀI HẠN (210+220+240+250+260) 200 -4.410.757 -27,68 - 1.543.799 - 13.4 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 270 -2.368.734 -8,39 +2.134.846 +8,25 NGUỒN VÔN A.NỢ PHẢI TRẢ (300=310+320) 300 -2.398.390 -18,74 +201.785 +2,05 I.Nợ ngắn hạn 310 -2.411.335 -27,81 +187.326 +2,97 II.Nợ dài hạn 320 +12.945 +0,37 +14.460 +0,41 B.NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU (400=410+420) 400 +29.656 +0,19 +1.933.016 +12,07 I.Vốn chủ sở hữu 410 +21.906 0,14 +1.935.061 +12,09 II.Nguồn kinh phí và quỹ khác 420 +7.750 -145,29 -2.000 -82,78 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 430 -2.368.734 -8,39 +2.134.846 +8,25 Bảng 2.3. Bảng cân đối giữa tài sản và nguồn vốn (1). ĐVT:1000đ. Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 {I+II+IV+(2,3)V}A.Tài sản +(I+II+III)B.tài sản 20.131.094 21.105.332 22.956.307 B.nguồn vốn 15.982.596 16.012.252 17.945.313 Chênh lệch -4.148.498 -5.093.080 -5.010.994 Qua bảng số liệu trên cho ta thấy trên cho ta thấy vốn của công ty bị thiếu rất nhiều. Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 {I+II+IV+(2,3)V}A.Tài sản+(I+II+III)B.Tài sản 20.131.094 21.105.332 22.956.307 {I(1,2)+II}A.Nguồn vốn+B.Nguồn vốn 19.880.845 19.706.661 21.539.529 Chênh lệch -250.249 -1.398.671 -1.416.778 Bảng 2.4. Bảng cân đối giữa tài sản và nguồn vốn (2). ĐVT:1000đ Sau khi vay nợ dài hạn và mua chịu thì tình trạng thiếu vốn cũng đã được cải thiện, nhưng vẫn còn thiếu Bảng 2.5. Bảng phân tích khả năng thanh toán Chỉ tiêu ĐVT Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 TB ngành 1. Hệ số thanh toán tổng quát % 230 262 278 - 2. Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn % 140 226 276 250 3. Hệ số thanh toán nhanh % 106 115 177 110 4. Hệ số thanh toán tức thời % 7 34 92 - Nhận xét: Các hệ số thanh toán của công ty đang có xu hướng tăng và cao hơn trung bình ngành. Bảng 2.6. Bảng phân tích về hệ số đòn bẫy tài chính và cơ cấu tài chính Chỉ tiêu ĐVT Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 TB ngành I. HỆ SỐ ĐÒN BẪY TÀI CHÍNH 1. Hệ số nợ % 43 38 36 46,5 2. Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu % 76 62 56 118,4 II. CÁC CHỈ SỐ VỀ CƠ CẨU TÀI CHÍNH 1. Hệ số vốn chủ sở hữu % 57 62 64 45,50 2. Tỷ trọng đầu tư vào tài sản dài hạn % 56 45 36 - 3. Tỷ trọng đầu tư vào tài sản ngắn hạn % 44 55 64 - 4. Tỷ trọng tài trợ dài hạn % 69 76 77 - 5. Tỷ suất tự tài trợ dài hạn % 100 139 179 Nhận xét: Hệ số nợ thấp thể hiện độ tự chủ về vốn của công ty cao. Tỷ suất tự tài trợ dài hạn rất cao, nên có thể đầu tư vào tài sản dài sản thêm. Bảng 2.7. Bảng phân tích về khả năng hoạt động của công ty. Chỉ tiêu ĐVT Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 TB ngành 1. Hiệu suất sử dụng tài sản lưu động % 173 200 135 - 2. Hiệu suất sử dụng tài sản cố định % 182 194 202 - 3. Hiệu suất sử dụng tổng tài sản % 83 99 81 100 4. Hiệu suất sử dụng vốn cổ phẩn % 142 167 128 218 5. Vòng quay hàng tồn kho Vòng 3,72 2,79 1,31 2,6 6. Số ngày một vòng quay hàng tồn kho Ngày 97 129 275 138 7. Kỳ thu tiền bình quân Ngày 127 80 75 48 8. Vòng quay các khoản phải thu Vòng 2,84 4,52 4,8 7,5 Nhận xét: So với trung bình ngành thì các chỉ số về khả năng hoạt động của công ty rất hạn chế. Bảng 2.8. Bảng phân tích các chỉ số sinh lợi Chỉ tiêu ĐVT Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 TB ngành 1. Doanh lợi doanh thu % 4,53 5,57 8,38 19,7 2. Sức sinh lợi căn bản % 5,00 7,32 9,05 28,1 3. Doanh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) % 6,62 9,28 10,78 13,6 4. Doanh lợi tổng tài sản (ROA) % 3,74 5,49 6,76 6,2 Nhận xét: Dựa vào bảng trên cho ta thấy ngoài doanh lợi tổng tài sản trên trung bình ngành, thì toàn bộ doanh lợi doanh thu, sức sinh lợi căn bản, doanh lợi vốn chủ sở hữu thấp hơn trung bình ngành rất nhiều [...]... khi tài sản đã quá cũ, điều này làm giảm hiệu quả sử dụng vốn - Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng khá cao trong tổng tài sản của công ty - Hàng tồn kho của công ty chiếm tỷ lệ cao trong tài sản của công ty đã làm tăng chi phí sử dụng vốn của công ty PHẦN III: Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình PHẦN III: Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty tài chính của công ty Biện... +1,75 +2,29 Đánh giá về tình hình tài chính của công ty Những mặt tích cực : - Nợ của công ty đã giảm nhiều Vốn của chủ sở hữu có xu hướng tăng đều thể hiện sự chủ động của chủ sở hữu đối với nguồn vốn của công ty - Các chỉ số tài chính đang có dấu hiệu cải thiện Đặc biệt là các chỉ số thanh toán của công ty là rất tốt, cao hơn trung bình ngành nhiều Những tồn tại: - Cơ cấu tài sản thay đổi chưa hợp.. .Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần xuất nhập khẩu Nhà Bè thông qua đẳng thức DUPONT Đẳng thức DUPONT thứ (1): ROA = DLDT * HSSDTS Chỉ tiêu DLDT HSSDTS ROA ĐVT % % % Năm 2009 8,38 81,01 6,79 Năm 2008 5,57 98,57 5,49 Đẳng... nợ của công ty sẽ thanh toán đúng hạn Chi phí cơ hội của công ty là 15%/năm Như vậy khoản tiền 6.455.839.000đ mà công ty sẽ thu được trong vòng 75 ngày đến đổi về hiện tại sẽ bằng: 6.455.839.000đ/(1+0,15/360)75 = 6.257.254.000đ Ngân hàng thương mại đồng ý cấp cho công ty dịch vụ bao thanh toán với lãi suất 1%/ tháng, và phí bao thanh toán sẽ bằng 0,5% hợp đồng Như vậy ta có lãi suất chiết khấu của. .. khấu của ngân hàng khi công ty áp dụng biện pháp bao thanh toán sẽ là 6.455.839.000đ * {(1+0,01/30)75 – 1} = 161.396.000đ Phí bao thanh toán mà công ty phải chịu là: 6.455.839.000đ * 0,5% = 32.279.000đ Vậy số tiền mà công ty nhận được khi thực hiện hình thức bao thanh toán sẽ là: 6.455.839.000 - 161.396.000 - 32.279.000 = 6.262.164.000đ Lợi nhuận mà công ty nhận được nếu công ty thực hiện biện pháp... lý và máy móc thiết bị Hiện nay thiết bị, dụng cụ quản lý của công ty đã quá cũ, vì vậy công ty cần đầu tư mới để có thể cải thiện năng suất, và hiệu suất sử dụng tài sản Dưới đây là một số thiết bị dụng cần đầu tư mới gấp: Bảng 3.3 Bảng khấu hao một số thiết bị, dụng cụ quản lý có thể đổi mới ĐVT:1000đ Số lượng Nguyên giá Tỷ lệ KH (%) Tên tài sản ĐVT 1 Dàn gáo xây dựng 100 m2 Máy vi tính Intel P3... pháp 3: Một số biện pháp hỗ trợ Sử dụng mô hình EOQ vào dự trữ hàng tồn kho Cải thiện công tác quản lý đặc biệt là phòng kinh doanh xuất nhập khẩu Xây dựng hệ thống ISO vào những sản phẩm cho của xí nghiệp chế biến thực phẩm Phát triển hệ thống đại lý, phấn đấu mỗi tỉnh, hay mỗi khu vực có một đại lý phân phối sản phẩm cho xí nghiệp chế biến thực phẩm của công ty Triển khai dự án khách sạn Hương Tràm... 6.262.164.000 - 6.257.254.000 = 4.910.000đ Bảng 3.2 Bảng tổng kết khi thực hiện biện pháp bao thanh toán ĐVT: 1000đ Chỉ tiêu Giá trị hiện tại của các khoản nợ Lãi suất chiết khấu của ngân hàng Phí bao thanh toán Số tiền mà công ty nhận được Lợi nhuận thu được Công thức 6.455.839/(1+0,15/360)75 6.455.839* {(1+0,01/30)75 – 1} 6.455.839 * 0,5% 6.455.839 – 161.396 – 32.279 6.262.164 – 6.257.254 Kết quả... cuối quí 2 năm 2010 xây dựng thành căn hộ cao cấp để cho thuê với tổng vốn đầu tư lên đến 15 tỷ Củng cố lại xí nghiệp xây dựng , tìm kiếm công trình mới, kết hợp với ban quản lý dự án chuẩn bị các điều kiện, để thực hiện các dự án kinh doanh bất động sản mới Công ty có thể huy động vốn để có thể đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh ... 1220 Máy in Epson Stylus Máy vi tính P4+ Scanner HR8H(2006) Bộ 1 7.159 7.159 0 100 Bộ 1 9.198 9.198 0 100 Cái Cái Bộ Bộ Cái Cái 1 1 1 1 1 1 26.517 8.294 18.480 16.508 8.789 9.874 26.517 8.294 17.325 15.476 8.240 9.257 0 0 1.155 1.032 559 617 100 100 93,75 93,75 93,75 93,75 Bộ 1 11.762 11.762 0 100 2 3 4 5 6 7 8 9 KH lũy kế Giá trị còn lại STT Bên cạnh đó thì các máy móc thiết bị của xí nghiệp chế biến . VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH PHẦN II:PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU NHÀ BÈ. PHẦN III:MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH. trong tổng tài sản của công ty. - Hàng tồn kho của công ty chiếm tỷ lệ cao trong tài sản của công ty đã làm tăng chi phí sử dụng vốn của công ty.