ngân hàng trung ương và các chính sách tiền tệ

Giảng viên: Cô Trần Thị Thanh Nhóm thực hiện: Nhóm 3 Thành viên: 1. Nguyễn Đức Thiện D9.BH10 2. Chu Thị Minh Phương D9.BH10 3. Nghiêm Thị Hồng Nhung D9.BH1 Ngân hàng trung ương và các chính sách tiền tệ Ngân hàng trung ương • Khái niệm • Bản chất • Chức năng • Vai trò • Phân biệt NHTW và NHTM Chính sách tiền tệ • Khái niệm • Các chính sách tiền tệ • Các công cụ chính sách tiền tệ * Khái quát chung: - Khái niệm: (có khi gọi là ngân hàng dự trữ, hoặc cơ quan hữu trách về tiền tệ) là cơ quan đặc trách quản lý hệ thống tiền tệ của quốc gia/nhóm quốc gia/vùng lãnh thổ và chịu trách nhiệm thi hành chính sách tiền tệ. Mục đích hoạt động của ngân hàng trung ương là ổn định giá trị của tiền tệ, ổn định cung tiền, kiểm soát lãi suất, cứu các ngân hàng thương mại có nguy cơ đổ vỡ. Hầu hết các ngân hàng trung ương thuộc sở hữu của Nhà nước, nhưng vẫn có một mức độ độc lập nhất định đối với Chính phủ. - Trong 1 quốc gia hoặc 1 nhóm quốc gia chỉ có 1 NHTW duy nhất, thực hiện việc điều tiết, kiểm soát lĩnh vực tiền tệ ngân hàng 1 cách tập trung và thống nhất. I. Ngân hàng trung ương: 1.Các mô hình Ngân hàng trung ương: QUỐC HỘI QUỐC HỘI CHÍNH PHỦ CHÍNH PHỦ NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG BỘ VÀ CÁC CƠ QUAN NGANG BỘ NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG NHTW độc lập Chính phủ NHTW trực thuộc Chính phủ 2. Một số Ngân hàng trung ương lớn: - Là ngân hàng phát hành, tập trung quyền lực của nhiều NH vào 1 NH. - Là bộ máy quyền lực to lớn nhất có khả năng chi phối cả kinh tế và chính trị. - Là trung tâm tài chính tiền tệ lớn của quốc gia 4. Chức năng của NHTW: - Phát hành và điều tiết lưu thông tiền tệ. - Là ngân hàng cuả các ngân hàng. - Là trung tâm thanh toán của các NH. - Thực hiện quản lý Nhà nước đối với hệ thống NH. - Là NH của Nhà nước. 3.Bản chất của NHTW: - Điều tiết khối lượng tiền trong lưu thông. - Thiết lập và điều chỉnh cơ cấu kinh tế. - Ổn định sức mua của đồng tiền quốc gia. - Chỉ huy đối với toàn bộ hệ thống NH. 6. Phân biệt NHTW và NHTM: 5. Vai trò của NHTW: Ngân hàng trung ương Ngân hàng thương mại Chức năng - Phát hành tiền tệ - Là ngân hàng của các ngân hàng - Là ngân hàng của chính phủ - Là công cụ điều tiết vĩ mô. - Nhận tiền gửi và cho vay khách hàng. Nghiệp vụ - Mở tài khoản tiền gửi và bảo quản dự trữ tiền tệ cho các NH và TCTD. - Cho vay. - Là trung tâm thanh toán cho các hệ thống NH và TCTD. - Thay đổi số tiền dự trữ. - Tạo lợi nhuận từ số tiền cho vay. Mục đích hoạt động - Ổn định giá trị đồng tiền, duy trì sự ổn định trong hệ thống ngân hàng. - Kinh doanh tạo ra lợi nhuận từ việc nhận gửi tiền và cho vay khách hàng. Vị trí và vai trò trong nền KT - Là 1 cơ quan điều tiết vĩ mô. - Là cơ sở ổn định kinh tế vĩ mô. - Là 1 loại hình doanh nghiệp có ý nghĩa hỗ trợ cho việc phát triển kinh tế. - Khái niệm: Chính sách lưu thông tiền tệ hay chính sách tiền tệ (monetary policy) là quá trình quản lý cung tiền (money supply) của cơ quan quản lý tiền tệ (có thể là ngân hàng trung ương), thường là hướng tới một lãi suất mong muốn (targeting interest rate) để đạt được những mục đích ổn định và tăng trưởng kinh tế - như kiềm chế lạm phát, duy trì ổn định tỷ giá hối đoái, đạt được toàn dụng lao động hay tăng trưởng kinh tế. Chính sách lưu thông tiền tệ bao gồm việc thay đổi các loại lãi suất nhất định, có thể trực tiếp hay gián tiếp thông qua các nghiệp vụ thị trường mở; qui định mức dự trữ bắt buộc; hoặc trao đổi trên thị trường ngoại hối. Chính sách tiền tệ có thể chia làm: chính sách mở rộng và chính sách thu hẹp. Chính sách mở rộng là tăng cung tiền lên hơn mức bình thường. II. Chính sách tiền tệ: 2. Các chính sách tiền tệ Các chính sách tiền tệ Chính sách nới lỏng tiền tệ: cung ứng tiền cho nền KT nhằm khuyến khích đầu tư phát triển, tạo công ăn việc làm Chính sách thắt chặt tiền tệ: giảm cung ứng tiền cho nền KT nhằm hạn chế đầu tư, ngăn chăn sự phát triển quá đà của nền KT và kiềm chế lạm phát [...]...3 Các công cụ chính sách tiền tệ: Nghiệp vụ thị trường mở Trực tiếp Chính sách chiết khấu Công cụ chính sách tiền tệ Dữ trự bắt buộc Gián tiếp Kiếm soát mức tín dụng Nghiệp vụ thị trường mở Bản chất - Là việc mở NHTW mua và bán chứng khoán có giá nhằm làm thay đổi lượng tiền cung ứng - Là công cụ của NHTW trong việc thực thi chính sách tiền tệ bằng cách cho vay tái cấp vốn cho các NH kinh... tăng thêm tiền dự trữ => tăng lượng tiền cung ứng NHTW mua bán chứng khoán trên thị trường: + NHTW mua chứng khoán => tăng cơ sở tiền tệ => tăng lượng tiền cung ứng + NHTW bán chứng khoán => thu hẹp cơ sở tiền tệ => giảm lượng tiền cung ứng + Ấn định khung lãi suất tiền gửi và cho vay - - Cơ chế hoạt động Ưu điểm Chính sách chiết khấu - Kiểm soát được nghiệp vụ thị trường tự do Linh hoạt chính xác... cho các NHTM Tạo sự cân bằng cho cung ứng tiền tệ - Phức tạp, kém linh hoạt Ảnh hưởng đến lơi nhuận của các NHKD - - Hạn mức tín dụng được xác định trên cơ sở mức chi tiêu lạm phát dự kiến hàng năm Là 1 công cụ can thiệp mang tính hành chính NHTW quy định hạn mức tín dụng tối đa cho tưng NHTM Khống chế mức tăng khối lượng tín dụng của các tổ chức tin dụng - Mang tính bắt buộc: NHTW dễ quản lý và điều... - Là số tiền mà các tổ chức tín dụng phải giữ lại, ko được dùng cho vay hay đầu tư, được NHTW quy định bằng 1 tỷ lệ nhất định - - Tỷ lệ dự trữ bắt buộc tác động đến cơ chế tiền gửi của các NHTM và lãi suất cho vay của hệ thống NHTM + Mức dự trữ tăng => giá khoản vay đắt hơn => khả năng cho vay giảm => cung tiền giảm + Mức dự trữ giảm => giá khoản vay rẻ hơn => khả năng cho vay tăng => cung tiền tăng... ít tốn kém chi phí và thơi gian NHTW kiểm soát công cụ này bằng cách tác động đến giá cả khoản vay + NHTW nâng lãi suất chiết khấu => giá cả khoản vay tăng => lượng tiền cung ứng giảm + NHTW giảm lãi suất chiết khấu => giá cả khoản vay giảm => lượng tiền cung ứng tăng - Dễ quản lý - Tránh khỏi những khủng hoảng tài chính - Điều tiết lượng tiền cung ứng - Điều chỉnh cơ cấu đầu tư - Các NHTM khác đến... mang tính hành chính NHTW quy định hạn mức tín dụng tối đa cho tưng NHTM Khống chế mức tăng khối lượng tín dụng của các tổ chức tin dụng - Mang tính bắt buộc: NHTW dễ quản lý và điều tiết thị trường tài chính . lĩnh vực tiền tệ ngân hàng 1 cách tập trung và thống nhất. I. Ngân hàng trung ương: 1 .Các mô hình Ngân hàng trung ương: QUỐC HỘI QUỐC HỘI CHÍNH PHỦ CHÍNH PHỦ NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG BỘ VÀ CÁC CƠ. sách mở rộng là tăng cung tiền lên hơn mức bình thường. II. Chính sách tiền tệ: 2. Các chính sách tiền tệ Các chính sách tiền tệ Chính sách nới lỏng tiền tệ: cung ứng tiền cho nền KT nhằm khuyến. Minh Phương D9.BH10 3. Nghiêm Thị Hồng Nhung D9.BH1 Ngân hàng trung ương và các chính sách tiền tệ Ngân hàng trung ương • Khái niệm • Bản chất • Chức năng • Vai trò • Phân biệt NHTW và NHTM Chính